Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÝ CÔNG MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÝ CƠNG MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ HỒNG VINH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2018 I TĨM TẮT Luận văn “Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản cácngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết sàn giao dịch chứng khoán” dựa vào sở nghiên cứu trƣớc liên quan đến yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thƣơng mại nƣớc Đối tƣợng nghiên cứu luận văn rủi ro khoản 10 ngân hàng thƣơng mại cổ phần việt nam niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Hà Nội giai đoạn 2007-2017 Mục tiêu nghiên cứu cuối tác giả nhằm xác định đƣợc yếu tố tác động rủi ro khoản từ đề xuất giải pháp nâng cao khoản NHTMCP Việt Nam Tác giả sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng thơng qua mơ hình hồi quy Pooled-OLS, REM, FEM FGLS với kiểm định để tìm mơ hình có ý nghĩa thống kê Sau hoàn thành kiểm định phân tích hồi quy, tác giả đƣa kết luận cuối số liệu thu thập đƣợc thìFGLSphù hợp để đánh giá tác động đến rủi ro khoản.Dù mơ hình cuối đƣa tác động biến tỷ lệ cho vay huy động ngắn hạn (LDR) ngân hàng lên rủi ro khoản nhƣng luận văn phù hợp với thực tế việc khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam II ABSTRACT Thesis "Factors affecting the liquidity risk of joint-stock commercial banks listed on the Vietnam Stock Exchange" is based on previous studies relating to impact on the liquidity of commercial banks in Vietnam and foreign countries Dataset concludes the liquidity risk of 10 joint-stock commercial banks listed on the Vietnam Stock Exchange (HOSE and HNX) from 2007 to 2017 Research objective is to determine the factors that affect liquidity risk and then propose solutions to improve the liquidity of commercial banks in Vietnam The author uses quantitative method byapplying regression model PooledOLS, REM, FEM and FGLS in order to find the most approriate model After completion of the testing and regression analysis, the author concludes that for in this study, FGLS is the most appropriate model to analyze determinants on liquidity risk Although there is only lending rate on short-term deposits (LDR) of banks impact liquidity risk, the thesis is still consistent with the reality of the liquidity of the Joint-stock commercial bank in Vietnam III LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết sàn giao dịch chứng khốn TP.Hồ Chí Minh Hà Nội” đƣợc hoàn thành sở nghiên cứu, tổng hợp, tự thực Các số liệu nguồn thơng tin luận văn có nguồn gốc rõ ràng trung thực từ báo cáo tài hợp ngân hàng Bên cạnh đó, kiểm định đƣợc thực cách cơng khai, minh bạch khơng có can thiệp chỉnh sửa kết qủa mơ hình hồi quy Luận văn không chép từ báo cáo khác Tác giả IV LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, cho đƣợc gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy cô giảng viên trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM xuyên suốt bốn năm học qua tận tình dạy bảo tơi kiến thức lẫn kỹ đạo đức Những kiến thức đƣợc tơi áp dụng vào luận văn với việc sử dụng kiến thức tài ngân hàng nhƣ kiến thức liên quan đến kinh tế lƣợng ứng dụng Luận văn đƣợc hồn thành khơng dựa nỗ lực tơi mà cịn đóng góp giúp đỡ to lớn cô Nguyễn Thị Hồng Vinh với vai trò giảng viên hƣớng dẫn hỗ trợ góp ý cho tơi nhiều q trình làm chỉnh sửa luận văn Ngoài ra, ngƣời thân ngƣời bạn ln bên cạnh khơng đóng góp ý nghĩa mặt tinh thần mà cịn hỗ trợ tơi kiến thức mà tơi không đƣợc biết đến từ trƣờng lớp Và nhờ họ tơi có thêm động lực để làm việcm học tập hồn thành khóa luận Hơn nữa, tơi xin cảm ơn ban quản lý chƣơng trình Chất lƣợng cao nhƣ trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM đồng hành suốt hành trình đại học, tận tình ln sẵn sàng giúp đỡ thầy cô thân có thắc mắc trăn trở V MỤC LỤC Trang TÓM TẮT I LỜI CAM ĐOAN III LỜI CẢM ƠN IV MỤC LỤC V DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT VIII DANH MỤC BẢNG IX DANH MỤC BIỂU ĐỒ X CHƢƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1.2 Khung lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm 1.2.1 Khung lý thuyết 1.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các loại rủi ro khoản 2.1.3 Những thiệt hại từ rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại .10 2.2.Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại .11 2.2.1 Nhóm yếu tố khách quan 11 2.2.2 Nhóm yếu tố chủ quan 12 2.3 C c thu ết đo ƣờng hoản c c ếu tố ảnh hƣởng đến hoản c c NHTM 12 TÓM TẮT CHƢƠNG 16 VI CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THU THẬP SỐ LIỆU 17 3.1 Cơ sở liệu .17 3.2 Phƣơng ph p nghiên cứu 18 3.3 Quy trình phân tích cụ thể 24 3.4 Giả thuyết nghiên cứu 25 TÓM TẮT CHƢƠNG 27 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 28 4.1 Mơ hình nghiên cứu 28 4.2 Mô tả mẫu nghiên cứu .28 4.3 Phân tích mối quan hệ tƣơng quan 30 4.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy 32 4.4.1 Kiểm định tự tƣơng quan biến độc lập mơ hình 32 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số không đổi .33 4.4.3 Kiểm định sai số khơng có mối quan hệ tƣơng quan 34 4.5 Ƣớc ƣợng mơ hình hồi quy 34 4.5.1 So sánh mơ hình Pooled-OLS Fixed Effects Model 35 4.4.1.1 Phân tích hồi quy theo Pooled-OLS 35 4.5.1.2 Phân tích hồi quy theo FEM 36 4.5.1.3 Kết 36 4.5.2 So sánh hai mô hình Fixed Effects Model Random Effects Model kiểm định Hausman .36 4.6 Tổng hợp kiểm định khắc phục 37 4.6.1 Tổng kết lại 37 4.6.2 Khắc phục mơ hình hồi quy 38 4.7 Giải thích kết hồi quy .39 TÓM TẮT CHƢƠNG 44 CHƢƠNG GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ .45 VII 5.1 Kiến nghị giải pháp quản trị rủi ro khoản NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khoán thời gian tới 45 5.1.1 Kiến nghị NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khoán TP.HCM Hà Nội 45 5.1.2 Kiến nghị giải pháp từ kết phân tích mơ hình .45 5.1.3 Kiến nghị giải pháp hỗ trợ 49 5.1.4 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc .52 5.2 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 56 TÓM TẮT CHƢƠNG 57 KẾT LUẬN 58 PHỤ LỤC 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 VIII DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DTBB Dự trữ bắt buộc FEM Mơ hình Tác động Cố định (Fixed Effects Model) FGLS HNX HOSE Phƣơng pháp Bình phƣơng Nhỏ Tổng quát Khả thi (Feasible Generalised Least Squares) Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (Hanoi Stock Exchange) Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (Ho Chi Minh Stock Exchange) NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc NHNNg Ngân hàng nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTW Ngân hàng Trung ƣơng Pooled-OLS Phƣơng pháp Bình phƣơng Nhỏ Dữ liệu Gộp (Pooled Ordinary Least Square REM Mơ hình Tác động Ngẫu nhiên (Random Effects Model) TCTD Tổ chức tín dụng TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh 59 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: SỐ LIỆU ĐÃ ĐƢỢC CHỈNH SỬA VÀ THỐNG KÊ Đơn vị: Tỷ đồng, % NH ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB YEAR 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 FGAP -15.73% -19.45% -21.06% -22.20% -19.49% -13.57% -14.02% -9.63% -14.63% -27.90% -27.49% -0.37% -1.23% 3.10% -0.22% 8.39% 6.38% 11.72% 1.15% 4.63% -1.84% -3.55% 2.69% 0.32% 7.77% 1.71% 1.47% 8.06% 7.19% 6.94% 5.37% -1.57% -1.93% -12.04% -13.15% -11.65% -9.47% 1.87% 2.27% 11.11% CAP 5.64% 6.02% 6.35% 6.90% 7.51% 7.16% 4.26% 5.55% 6.02% 7.38% 7.33% 3.82% 4.23% 4.81% 5.12% 5.84% 5.47% 6.01% 6.61% 5.95% 5.47% 5.69% 5.80% 6.33% 7.17% 8.32% 9.38% 6.68% 6.19% 4.94% 5.16% 6.37% 6.41% 9.54% 10.44% 10.53% 8.73% 8.64% 9.29% 8.88% ROE 13.21% 9.42% 8.04% 7.68% 6.61% 6.21% 26.82% 20.52% 21.78% 28.46% 28.12% 15.11% 14.64% 15.57% 14.98% 12.64% 12.53% 13.12% 15.53% 15.97% 14.81% 13.16% 11.75% 11.27% 10.23% 10.41% 10.74% 18.35% 21.97% 18.79% 22.86% 15.72% 10.80% 5.77% 2.30% 0.30% 0.40% 4.49% 13.53% 18.64% TLA 69.17% 69.16% 65.77% 63.89% 63.41% 57.46% 36.58% 42.51% 37.14% 33.08% 37.25% 71.16% 70.91% 69.46% 67.51% 70.19% 68.90% 71.00% 67.96% 67.81% 64.45% 63.12% 71.45% 69.38% 71.01% 65.86% 64.71% 65.47% 63.05% 62.94% 66.30% 61.26% 65.91% 67.13% 66.40% 67.19% 53.46% 48.66% 43.68% 40.34% SIZE 284,316.12 233,680.88 201,456.99 179,609.77 166,598.99 176,307.61 281,019.32 205,102.95 167,881.05 105,306.13 85,391.68 1,202,283.84 1,006,404.15 850,669.65 650,340.37 548,386.08 484,784.56 405,755.45 366,267.77 296,432.09 246,519.68 204,511.15 1,095,060.84 948,567.51 779,483.49 661,241.73 576,368.42 503,530.26 460,603.93 367,712.19 243,785.21 193,590.36 166,112.97 149,369.55 128,801.51 124,849.68 161,093.84 169,835.46 170,156.01 183,567.03 LDR 81.47% 78.05% 75.74% 74.21% 76.49% 80.90% 72.29% 81.54% 71.74% 54.24% 57.54% 99.48% 98.29% 104.66% 99.68% 113.57% 110.21% 119.78% 101.72% 107.33% 97.23% 94.68% 103.91% 100.46% 112.29% 102.67% 102.33% 114.04% 112.88% 112.39% 108.81% 97.51% 97.15% 84.79% 83.47% 85.23% 84.96% 103.99% 105.48% 138.01% LLR 8.70% 8.21% 9.37% 6.90% 8.70% 21.93% 35.73% 24.93% 28.80% 11.99% 50.06% 14.38% 12.03% 12.94% 14.11% 12.82% 17.08% 18.30% 20.64% 17.88% 32.56% 32.71% 13.42% 12.70% 9.18% 15.45% 16.64% 15.50% 18.95% 16.91% 13.85% 4.87% 9.53% 15.42% 12.46% 11.30% 30.17% 39.72% 47.29% 44.24% 60 NH EIB EIB EIB EIB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NVB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB STB STB STB STB STB STB YEAR 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 FGAP 2.72% -0.59% -19.99% -13.21% -12.14% -18.00% -28.14% -34.67% -27.69% -25.36% -22.76% -16.13% -15.70% -28.13% -38.90% -19.54% -24.32% -28.63% -21.70% -17.58% 2.84% -8.48% -0.41% 1.25% -5.22% -18.00% 0.20% -2.56% -9.20% -11.94% -10.75% -18.80% -8.42% -3.00% -7.17% -22.81% 11.08% -27.89% -29.72% -26.44% -19.18% -13.90% -8.26% CAP 10.30% 20.40% 26.62% 18.67% 8.97% 9.89% 10.22% 8.26% 8.40% 7.33% 6.95% 8.10% 9.98% 9.98% 11.75% 4.48% 4.68% 6.67% 8.72% 11.02% 14.76% 14.30% 10.10% 6.24% 9.87% 5.85% 5.35% 5.65% 5.50% 6.20% 7.21% 8.16% 8.21% 8.20% 8.80% 15.76% 17.61% 6.31% 6.68% 7.72% 9.52% 10.57% 9.01% ROE 13.43% 8.48% 5.54% 7.36% 12.39% 11.37% 11.12% 15.11% 15.09% 18.04% 19.86% 19.65% 17.04% 13.22% 14.16% 0.68% 0.34% 0.20% 0.25% 0.58% 0.07% 5.17% 7.76% 12.21% 5.31% 12.91% 10.42% 6.90% 7.06% 7.55% 8.21% 17.75% 12.91% 11.82% 13.17% 8.59% 5.82% 5.08% 0.40% 5.08% 12.22% 13.06% 7.32% TLA 47.07% 58.64% 44.01% 54.74% 58.00% 58.02% 54.00% 48.93% 48.07% 41.79% 41.74% 43.84% 42.23% 33.36% 39.20% 44.20% 36.32% 41.93% 44.64% 45.63% 59.70% 57.41% 53.15% 52.78% 50.00% 44.00% 70.30% 68.64% 63.51% 60.96% 52.44% 47.79% 40.58% 47.23% 46.24% 43.30% 33.76% 58.12% 57.45% 62.78% 66.73% 67.68% 62.38% SIZE 131,110.88 65,448.36 48,247.82 33,710.42 313,877.83 256,258.50 221,041.99 200,489.17 180,381.06 175,609.96 138,831.49 109,623.20 69,008.29 44,346.11 29,623.58 71,841.57 69,011.01 48,230.00 36,837.07 29,074.36 21,585.21 22,496.05 20,016.39 18,689.95 10,905.28 9,903.07 277,993.87 233,947.74 204,704.14 169,035.55 143,625.80 116,537.61 70,989.54 51,032.86 27,469.20 14,381.31 12,367.44 368,468.84 332,023.04 292,542.27 189,802.63 161,377.61 152,118.53 LDR 106.13% 99.01% 68.76% 80.56% 82.69% 76.32% 65.75% 58.53% 63.45% 62.23% 64.72% 73.10% 72.89% 54.25% 50.19% 69.34% 59.89% 59.42% 67.29% 72.19% 104.99% 87.13% 99.23% 102.43% 90.55% 70.97% 100.28% 96.40% 87.35% 83.62% 82.99% 71.77% 82.81% 94.03% 86.57% 65.49% 148.86% 67.57% 65.90% 70.37% 77.67% 82.96% 88.30% LLR 34.10% 30.07% 22.45% 26.84% 22.86% 17.24% 21.12% 21.42% 21.07% 31.05% 38.75% 37.13% 43.43% 44.83% 53.35% 18.08% 20.46% 18.93% 22.96% 24.04% 8.92% 21.91% 30.50% 33.12% 47.13% 53.29% 14.00% 15.52% 18.68% 21.26% 24.64% 31.23% 29.69% 26.56% 29.68% 30.63% 55.44% 6.58% 7.45% 6.07% 11.93% 12.42% 17.11% 61 NH STB STB STB STB STB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB YEAR 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 FGAP 3.85% 2.72% -0.83% -16.25% -13.71% -16.73% -17.49% -18.09% -18.36% -13.73% -11.94% -6.25% -10.90% -12.55% -21.82% -23.38% 8.56% -0.09% -7.45% -14.64% -11.61% 5.15% -1.38% -3.98% -9.29% -57.89% -62.62% CAP 10.28% 9.20% 10.14% 11.34% 11.38% 5.21% 6.09% 6.67% 7.51% 9.04% 10.02% 7.81% 6.72% 6.54% 6.28% 6.86% 7.14% 8.36% 10.21% 10.54% 10.38% 12.87% 8.42% 7.03% 5.20% 5.88% 5.25% ROE 13.72% 13.63% 15.84% 12.31% 19.02% 16.87% 14.29% 11.85% 10.58% 10.33% 10.64% 14.73% 20.49% 23.61% 18.68% 17.76% 12.79% 6.43% 6.05% 6.15% 0.63% 6.22% 7.83% 12.00% 15.60% 8.27% 14.95% TLA 56.93% 54.13% 57.35% 51.15% 54.79% 51.71% 57.45% 56.13% 54.81% 57.11% 56.91% 55.65% 55.69% 53.62% 48.91% 48.34% 64.08% 56.61% 55.78% 46.17% 44.64% 51.23% 44.16% 43.97% 47.86% 56.42% 43.53% SIZE 141,468.72 152,386.94 104,019.14 68,438.57 64,572.88 1,035,335.38 787,906.89 674,394.64 576,995.65 468,994.03 414,488.32 366,722.28 307,496.09 255,495.88 222,089.52 197,408.04 123,159.12 104,516.96 84,308.83 80,660.96 76,874.67 65,023.41 96,949.54 93,826.93 56,635.12 34,719.06 39,305.04 LDR 107.25% 105.30% 98.58% 75.89% 79.98% 75.56% 76.67% 75.63% 74.91% 80.62% 82.66% 89.90% 83.63% 81.03% 69.15% 67.40% 115.42% 99.84% 88.22% 75.92% 79.36% 111.19% 96.97% 91.70% 83.74% 49.36% 41.01% LLR 18.89% 28.45% 29.59% 19.88% 27.70% 35.39% 24.79% 26.90% 33.32% 28.84% 23.50% 36.05% 32.46% 32.31% 16.51% 32.26% 13.01% 14.65% 11.33% 13.60% 13.98% 17.72% 34.58% 32.08% 35.32% 27.90% 37.56% (Nguồn: Tác giả tổng hợp từ báo cáo hợp 10 NHTMCP niêm yết sàn chứng khoán) 62 PHỤ LỤC 2: SỐ LIỆU VẼ CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1: Mối quan hệ tốc độ tăng trƣởng tín dụng tốc độ tăng huy động vốn 10 NHRMCP niêm yết sàn chứng khoán Đơn vị: % Tiêu chí % tăng trƣởng huy động vốn %tăng trƣởng t n dụng 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 13% 18% 33% 13% 20% 18% 24% 21% 21% 16% 15% 41% 36% 17% 14% 14% 16% 26% 19% 19% (Nguồn số liệu: Tác giả tổng hợp từ báo cáo hợp 10 NHTMCP niêm yết sàn chứng khoán) Biểu đồ 4.2: Mối quan hệ tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản tốc độ tăng trƣởng tài sản có khả khoản 10 NHTMCP niêm yết sàn chứng khốn Đơn vị: % Tiêu chí % tăng trƣởng tổng tài sản 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 17% 32% 38% 20% 5% 11% 15% 20% 18% 20% 20% 65% 41% 32% 18% 3% 16% 8% 18% 49% % tăng trƣởng tài sản có khả khoản (Nguồn số liệu: Tác giả tổng hợp từ báo cáo hợp 10 NHTMCP niêm yết sàn chứng khoán) 63 Biểu đồ 4.3: Mối quan hệ tốc độ tăng trƣởng lợi nhuận tốc độ tăng trƣởng tài sản có khả khoản 10 NHTMCP niêm yết sàn chứng khoán Đơn vị: % Tiêu chí % tăng trƣởng lợi nhuận 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 18% 46% 23% 23% -12% -5% 6% 5% 10% 30% 20% 65% 41% 32% 18% 3% 16% 8% 18% 49% % tăng trƣởng tài sản có khả khoản (Nguồn số liệu: Tác giả tổng hợp từ báo cáo hợp 10 NHTMCP niêm yết sàn chứng khoán) 64 PHỤ LỤC 3: CÁC BƢỚC HỒI QUY VÀ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH BẰNG PHẦN MỀM THỐNG KÊ 13 Bước 1: Đƣa liệu vào chƣơng trình; import excel /Users/minhminh/Documents/Số liệu, tỉ đồng.xlsx , sheet("Sheet3") firstrow clear Bước 2: Đặt lại tên biến ngân hàng thành bank1 để nhận dạng; encode NH,gen(bank1) Bước 3: Để Stata xử lý số liệu theo dạng bảng; xtset bank1 YEAR panel variable: bank1 (strongly balanced) time variable: YEAR, 2007 to 2017 delta: unit Bước 4:Thống kê mô tả biến đơn vị: Tỷ đồng, %) Bước 5: Tính logarith tự nhiên biến tổng tài sản (SIZE) với tên gọi SIZE1 để biểu trƣng cho quy mô tài sản gen SIZE1 = ln(SIZE) Bước 6: Xét mối quan hệ tƣơng quan biến mơ hình cơng thức /correlate/trong phần mềm thống kê 65 Bước 7:Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình theo phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ liệu gộp (Pooled-OLS) 7.a Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến với số VIF Sau dùng công thức /reg Y X1 X2 X3/ để hồi quy phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ liệu gộp (Pooled-OLS) Ta dùng công thức /VIF/ để xem xét hệ số phóng đại biến mơ hình 7.b Kiểm định tƣợng phƣơng sai không đổi kiểm định White Tƣơng tự VIF, sau hồi quy theo Pooled-OLS ta dùng công thức /imtest, white/ để xem xét tƣợng phƣơng sai thay đổi 66 7.c Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan sai số mơ hình kiểm định Wooldridge/xtserial FGAP LDR/ ta đƣợc kết quả: Bước 8:Ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy 8.a Lựa chọn Pooled-OLS FEM Pooled-OLS 67 FEM 8.b Lựa chọn FEM REM Hausman REM 68 Kiểm định Hausman est store re (sau hồi quy REM) est store fe (sau hồi quy FEM) hausman fe re Bước 9:Kết nghiên cứu khắc phục Khắc phục mơ hình FGLS Lựa chọn FLGS công cụ Statistics > ongitudinal/panel data > G S regresstion… Nhập biến phụ thuộc độc lập vào lần lƣợt ta hồi quy dựa độ tin cậy 95% để đƣa mơ hình hồi quy cuối 9.a FGLS lần sáu biến: 69 9.b Hồi quy lần sau sau loại biến không phù hợp với độ tin cậy: 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 2014, Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy định giới hạn, tỷ lệ an toàn hoạt động TCTD chi nhánh ngân hàng nước Nguyễn Hồng Sơn, Trịnh Thị Thanh Mai, Trần Thị Thanh Tú 2015, Phát triển bền vững ngân hàng Việt Nam, NXB Ch nh trị quốc gia, Tr.92-100 Phạm Thị Hoàng nh 2015, Giới thiệu số rủi ro khoản hệ thống cho hệ thống ngân hàng thương mại, Tạp ch Khoa học Đào tạo Ngân hàng, 5/2015 Trƣơng Quang Thông 2013, Các yếu tố tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Đại học kinh tế TP.HCM Nguyễn Trọng Hồi 2009, Dự báo phân tích liệu kinh tế tài chính, Trƣờng ĐHKT TP.HCM, Tr.391 Phạm Thị Tuyết Trinh 2016, Kinh tế lượng ứng dụng kinh tế tài chính, NXB Kinh Tế TP.HCM, Tr.225-278 Võ Xuân Vinh Mai Xuân Đức 2017, Sở hữu nước rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam,Tạp chí Khoa học ĐHQGHN:Kinh tế Kinh doanh Tiếng Anh Aspachs, O., Nier, E., Tiesset, M.2005, Liquidity, Banking Regulation and macroeconomics Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank's UKresident , Bank of England working paper Athanasolou, P P, Delis, M D, Staikouras, C K, 2006, Determinants of bank profitability in the South Eastern European Region, Bank of Greece working paper, No 47 10 Bank for International Settlement 2001, Risk managemnt practices and regulatory capital 11 Basel Committee on Banking Supervision 1988, International convergence of capital measurement and capital standards, BIS, July 12 Basel Committee on Banking Supervision 2006, International convergence of capital measurement and capital standards: A Revised Framework – Comprehensive Version, BIS, June 13 Basel Committee on Banking Supervision 2013,Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, BIS Consultative Document, Basel Switzerland: Bank for International Settlements 14 Bonfim, D., Kim, M 2008, Liquidity risk in banking: Is there herding?, International Economic Journal, vol 22, no 3, pp 361-386 15 Bonin, J P., Hasan, I and Wachtel, P 2008, Banking in Transition Countries, BOFIT discussion paper 16 Bryant, J 1980, A model of reserves, Bank runs and Deposit insurance, Journal of Banking and Finance, No 4, pp 335-344 17 Chartered Institute of Management Accountants 2013, Risk Managementin the Banking Sector 18 Chung-Hua Shen et al 2009, Bank Liquidity Risk and Performance,Working paper 19 Demirguỗ-Kunt, A and H Huizinga 1999, Determinants of Commercial Bank Interest Margins and Profitability: Some International Evidence, The World Bank Economic Review, Vol.13, No.2, 379-408 20 Dewatripont, M and Tirole, J 1993,The Prudential Regulation of Banks, The MIT Press, Cambridge 21 Diamond, D., Dybvig, P., 1983, Bank runs, deposit insurance and liquidity, Journal of Political Economy, No.91, pp.401-419 22 Drehmann, M, and N Nikolaou 2008, Funding Liquidity Risk: Definition and measurement, mimeo 23 Duttweiler, R 2009, The meaning of liquidity risk, Chapter 1, 10-11 in Managing Liquidity in Banks, John Wiley & Sons 24 Francisco Vazquez and Pablo Federico 2012, Bank Funding Structures and Risk: Evidence from the Global Financial Crisis, IMF Working Paper, WP/12/29 25 Gorton, G., Lixin Huang 2004, Liquidity, Efficiency and BankBailouts, American Economic Review, 94 (3): 455-483 26 IMF 2011, Global Financial Stability Report, Chapter 2, How to Address the Systemic Part of Liquidity Risks, Washington, April 27 Irina Bunda and Jean-Baptiste Dessquilbet, The Bank liquidity smile across exchange rate regimes, International Economic Journal, Setember 2008 28 K Nikolaou 2009, Liquidity (Risk) Concepts: Definitions and Interactions,Working Paper Series, European Central Bank, No.1008, February 29 Lucchetta, M 2007, What data say about monetary policy, Bank Liquidity and Bank Risk Taking?, Economic Notes Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, Vol 36, No.2, pp 189-203 30 Mishra, R.N., Mohan, G.J, Singh, S., 2012, Systemic Liquidity Index for India, Working paper series, Department of Economic and Policy Research, Reserve Bank of India 31 Naceur, S and Kandil, M 2009,The impact of capital requirements on banks' cost of intermediation and performance: the case of Egypt, Journal of Economics and Business, 61, pp 70-89 32 Pasiouras, F and Kosmidou, K., 2007,Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union, Research in International Business and Finance, 21 (2), pp 222-237 33 Praet P., Herzberg V 2008, Market liquidity and banking liquidity: linkages, vulnerabilities and the role of disclosure, Banque de France: Financial Stability Review – Special issue on liquidity, No.11 34 Rauch, A., Wiklund, J., Lumpkin, G.T and Frese, M (2009),EO and Business Performance: An Assessment of Past Research and Suggestions for the Future, Entrepreneurship Theory and Practice 33, 761-787 35 Repullo, R 2003, Liquidity, risk taking and the lender of last resort, CEMFI Madrid 36 Rychtárik, Š., 2009, Liquidity Scenario Analysis in the Luxembourg Banking Sector, BCDL Working Paper, pp 41 37 Thakor, Anjan V 1996, The design of financial systems: An overview, Journal of Banking and Finance 20, No.5: 917–48 38 Tom C W Lin 2010, Too Big to Fail, Too Blind to See, 80 Missisippi Law Journal 355, July 2017 39 Valla, N., Saes-Escorbiac, B 2006, “Bank liquidity and financial stability”, Banque de France financial stability review, pp.89-104 40 Vodová, P 2011, Liquidity of Czech Commercial Banks and its determinants, International 41 Vodová, P 2013, Determinants of Comercial Banks’ Liquidity in Hungary, working paper ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÝ CÔNG MINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO. .. ? ?Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản cácngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam niêm yết sàn giao dịch chứng khoán? ?? dựa vào sở nghiên cứu trƣớc liên quan đến yếu tố tác động đến khoản ngân hàng thƣơng... đề cậpđến khung lý thuyết vấn đề khoản ngân hàng, rủi ro khoản Theo đó, khung lý thuyết gồm: Lý thuyết rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại, yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản ngân hàng thƣơng mại,