Phát triển các công cụ phái sinh tiền tệ tại Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - NGUYỄN THANH PHƯƠNG PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - NGUYỄN THANH PHƯƠNG PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS NGUYỄN VĂN SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn tốt nghiệp tơi nghiên cứu thực Các thông tin số liệu sử dụng luận văn trích dẫn đầy đủ từ nguồn tài liệu danh mục tài liệu tham khảo hồn tồn trung thực Một lần nữa, tơi xin khẳng định trung thực lời cam kết Người thực Nguyễn Thanh Phương MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG : TỔNG QUAN VỀ CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ 1.1 Những vấn đề công cụ phái sinh tiền tệ 1.1.1 Khái niệm công cụ phái sinh tiền tệ 1.1.2 Lịch sử hình thành thị trường công cụ phái sinh .1 1.1.3 Vai trị cơng cụ phái sinh tiền tệ 1.1.4 Các chủ thể tham gia thị trường 1.1.4.1 Nhà bảo hộ 1.1.4.2 Nhà đầu 1.1.4.3 Nhà kinh doanh chênh lệch giá 1.2 Các loại công cụ phái sinh tiền tệ chủ yếu 1.2.1 Hợp đồng kỳ hạn tiền tệ .5 1.2.2 Hợp đồng tương lai 1.2.3 Hợp đồng hoán đổi tiền tệ 10 1.2.4 Hợp đồng quyền chọn tiền tệ 12 1.3 Lợi ích cơng cụ phái sinh tiền tệ 14 1.4 Kinh nghiệm phát triển công cụ phái sinh tiền tệ một số ngân hàng giới và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 16 1.4.1 Kinh nghiệm Deutsche Bank .16 1.4.2 Kinh nghiệm HSBC 17 1.4.3 Kinh nghiệm từ NHTM Nhật Bản .19 1.4.4 Bài học kinh nghiệm 20 Kết luận chương 21 CHƯƠNG : THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 22 2.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam giai đoạn 2006-2013 22 2.2 Cơ sở pháp lý cho việc áp dụng công cụ phái sinh tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 25 2.3 Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 29 2.3.1 Thực trạng sử dụng giao dịch kỳ hạn tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 29 2.3.2 Thực trạng phát triển giao dịch hoán đổi tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 35 2.3.3 Thực trạng phát triển giao dịch quyền chọn tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 38 2.3.4 Đánh giá tình hình phát triển cơng cụ phái sinh tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam .40 2.3.4.1 Kết đạt 40 2.3.4.2 Những tồn triển khai công cụ phái sinh tiền tệ 43 2.3.4.3 Các nguyên nhân hạn chế phát triển công cụ phái sinh tiền tệ 46 2.3.4.3.1 Từ phía ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 46 2.3.4.3.2 Từ phía doanh nghiệp 48 2.3.4.3.3 Từ phía Cơ quan quản lý 50 2.4 Thực trạng áp dụng công cụ phái sinh tiền tệ doanh nghiệp từ kết khảo sát 52 2.4.1 Khảo sát nhận thức nhu cầu sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ doanh nghiệp 52 2.4.2 Đánh giá kết khảo sát 58 Kết luận chương 59 CHƯƠNG : GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 60 3.1 Kế hoạch phát triển Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam năm tới 60 3.1.1 Mục tiêu định hướng phát triển 60 3.1.2 Kế hoạch phát triển năm 2014 61 3.2 Chiến lược phát triển kinh doanh ngoại tệ 62 3.3 Giải pháp phát triển công cụ phái sinh ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 62 3.3.1 Giải pháp ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 62 3.3.1.1 Xây dựng chiến lược kinh doanh cho công cụ phái sinh tiền tệ chiến lược kinh doanh cụ thể cho nhóm khách hàng 62 3.3.1.2 Cải tiến chất lượng, đa dạng hóa sản phẩm phái sinh tiền tệ 64 3.3.1.3 Nâng cao lực tư vấn, tiếp thị quảng bá sản phẩm phái sinh tiền tệ 67 3.3.1.4 Đào tạo, bồi dưỡng nguồn nhân lực thực kinh doanh công cụ phái sinh tiền tệ 69 3.3.1.5 Trang bị thêm phần mềm xử lý trực tuyến 69 3.3.1.6 Tăng cường chế kiểm soát nội 70 3.3.2 Giải pháp doanh nghiệp .71 3.3.2.1 Nâng cao nhận thức, chủ động cập nhật thông tin công cụ phái sinh tiền tệ 71 3.3.2.2 Đào tạo nhân viên am hiểu việc sử dụng nghiệp vụ công cụ phái sinh tiền tệ 72 3.3.2.3 Xây dựng sách quản lý rủi ro cụ thể 72 3.3.3 Các giải pháp từ Cơ quan quản lý 73 3.3.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp lý cho thị trường công cụ phái sinh 73 3.3.3.2 Từng bước tự thị trường tài tiền tệ hội nhập quốc tế 75 3.3.3.3 Cơng khai hóa minh bạch hóa thơng tin cơng cụ phái sinh tiền tệ 76 3.3.3.4 Tiếp tục đưa sách kiểm sốt, xử lý kịp thời tượng đầu lũng đoạn thị trường 77 3.3.3.5 Phối hợp với TCTC công tác phổ biến cách thức sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ 78 3.3.3.6 Nâng cao tính khoản cho công cụ phái sinh tiền tệ 79 Kết luận chương 80 KẾT LUẬN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu AUD : Đồng đô la Úc BIDV : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam BIS : Ngân hàng toán QuốcTế CAD : Đồng Canada CBT : Chicago Board of Trade CBOE : Chicago Board Options Exchange CCPS : Công cụ phái sinh CFTC : Commodity Futures Trading Commission CME : Mercantile Exchange CHF : Đồng Thụy Sỹ DN : Doanh nghiệp EUR : Đồng Euro EXIMBANK : Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam FED : Fed Funds Target rate - Cục Dự Trữ liên bang Mỹ GBP : Đồng bảng Anh HĐTL : Hợp đồng tương lai JPY : Đồng yên Nhật KDNT : Kinh doanh ngoại tệ KDNH : Kinh doanh ngoại hối NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại O CC : Tập đoàn toán giao dịch quyền chọn OTC : Thị trường phi tập trung TCTD : Tổ chức tín dụng TMCP : Thương mại cổ phần TTNH : Thị trường ngoại hối SEC : U.S Securities and Exchange Commision SPPS : Sản phẩm phái sinh SGD : Sở giao dịch USD : Đồng đô la Mỹ VND : Việt Nam Đồng WTO : Tổ chức thương mại quốc tế DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1: So sánh đặc điểm hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Bảng 1.2: Sự khác hợp đồng hoán đổi ngoại hối hợp đồng hoán đổi tiền tệ Bảng 2.1: Thu nhập KDNT Eximbank giai đoạn 2006-2013 Bảng 2.2: Số lượng khách hàng TCTD khác giao dịch kỳ hạn Eximbank Bảng 2.3: Số lần giao dịch kỳ hạn thành công với khách hàng TCTD Eximbank Bảng 2.4: Doanh số giao dịch hợp đồng kỳ hạn Eximbank giai đoạn 2006-2013 Bảng 2.5: Số lượng khách hàng TCTD khác giao dịch hoán đổi tiền tệ Eximbank Bảng 2.6: Số lần giao dịch hoán đổi thành công với khách hàng TCTD Eximbank Bảng 2.7: Số lần giao dịch quyền chọn tiền tệ Eximbank giai đoạn 2006-2013 Bảng 2.8: Lời/lỗ từ giao dịch phái sinh tiền tệ Eximbank giai đoạn 2006-2013 Bảng 2.9: Tỷ trọng doanh số giao dịch phái sinh tiền tệ Eximbank giai đoạn 20062013 Bảng 2.10: Mức độ tác động của tỷ giá đến rủi ro tài chính của doanh nghiệp Bảng 2.11: Thống kê nhận thức của doanh nghiệp công cụ phái sinh tiền tệ Bảng 2.12: Thống kê nhu cầu của doanh nghiệp sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ Bảng 2.13: Thống kê mức độ sử dụng từng công cụ phái sinh tiền tệ Bảng 2.14: Mức độ hiệu sử dụng từng công cụ phái sinh tiền tệ Nếu câu 10.1 10.2 10.3 trả lời (1) (2) thì vui lòng trả lời tiếp câu sau: 12 Doanh nghiệp của anh/chị chưa sử dụng không thường xuyên sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ để phòng ngừa rủi ro tỷ giá vì những lý nào, vui lòng cho biết mức độ ảnh hưởng của lý qua mức độ đồng ý của anh/chị: TỪ PHÍA CHÍNH PHỦ 12.1 12.2 12.3 12.4 -Tỷ giá quản lý chặt chẽ nên mức độ thiệt hại biến động tỷ giá không đáng kể -Văn pháp luật công cụ phái sinh không đầy đủ -Thiếu thông tin cần thiết liên quan đến định giá sản phẩm dự báo tỷ giá -Chính phủ khơng quan tâm, khơng có sách khuyến khích doanh nghiệp sử dụng TỪ PHÍA NGÂN HÀNG EXIMBANK 12.5 12.6 -Thiếu hướng dẫn chi tiết tư vấn từ chuyên viên ngân hàng -Chi phí cho việc sử dụng cơng cụ phái sinh (cao) 12.7 -Sản phẩm phái sinh chưa đa dạng 12.8 -Công cụ phái sinh chưa đáp ứng nhu cầu doanh nghiệp TỪ PHÍA DOANH NGHIỆP - DN chưa nhận thức đầy đủ sản phẩm phái sinh - DN chưa đào tạo nhân viên am hiểu 12.10 việc sử dụng công cụ phái sinh - DN thiếu thông tin sản phẩm phái 12.11 sinh 12.9 Hồn Hồn tồn Khơng Trung Đờng tồn khơng đờng hịa ý đờng đờng ý ý ý - DN gặp khó khăn chưa có hướng dẫn 12.12 hạch tốn kế tốn liên quan đến nghiệp vụ phái sinh - DN gặp khó khăn việc nhận biết rủi 12.13 ro 12.14 - Tâm lý ngại trách nhiệm cá nhân Xin chân thành cám ơn cộng tác hỗ trợ từ Quý anh/chị Phụ lục 4: I Thống kê mô tả Loại hình kinh doanh C2_LOAI_HINH_KD Frequency Percent KD XUAT KHAU 58 25.8 KD NHAP KHAU 109 48.4 58 25.8 225 100.0 Missing KD KHAC Total II Kết quả DN từng biết SPPS tiền tệ C3_TUNG_BIET_SPPS Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CO Valid KHONG Total 140 62.2 62.2 62.2 85 37.8 37.8 100.0 225 100.0 100.0 Nguồn thông tin DN biết đến SPPS tiền tệ C4_NGUON_THONG_TIN Frequency Valid Cumulative Percent 56 24.9 40.0 40.0 NHTM TU VAN 32 14.2 22.9 62.9 TAI LIEU TRONG NUOC 21 9.3 15.0 77.9 TAI LIEU NUOC NGOAI 27 12.0 19.3 97.1 1.8 2.9 100.0 140 62.2 100.0 85 37.8 225 100.0 Total Total Valid Percent WEBSITE NHTM NGUON KHAC Missing Percent System Nhận thức của DN về các công cụ phái sinh tiền tệ Statistics C5.1 N C5.21 C5.22 C5.23 C5.31 C5.32 Valid 140 140 140 140 140 140 140 Missing 85 4.19 827 85 4.13 698 85 3.4286 1.01884 85 4.3714 84260 85 4.4929 62899 85 2.9000 1.10785 85 1.8286 1.06577 Mean Std Deviation Nhu cầu của DN về sử dụng các công cụ phái sinh tiền tệ Statistics C6.11 N Valid Missing Mean Std Deviation C6.12 C6.13 C6.21 C6.22 C6.23 140 140 140 140 140 140 85 2.3857 64133 85 1.4786 61712 85 1.0571 33439 85 2.3714 59183 85 1.8929 57146 85 1.5000 64037 Mức độ am hiểu của DN về các công cụ phái sinh tiền tệ Statistics C7.1 N Valid Missing Mean Std Deviation C7.2 C7.3 140 140 140 85 1.8857 74027 85 1.4143 53625 85 1.2071 40671 DN từng sử dụng các công cụ phái sinh tiền tệ C8_TUNG_SU_DUNG_SPPS Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CO Valid KHONG Total Missing Total C5.33 System 108 48.0 77.1 77.1 32 14.2 22.9 100.0 140 62.2 100.0 85 37.8 225 100.0 Nguyên nhân DN không sử dụng các công cụ phái sinh tiền tệ Descriptive Statistics N Mean C9.1 C9.2 C9.3 C9.4 C9.5 C9.6 C9.7 C9.8 C9.9 C9.10 C9.11 C9.12 C9.13 C9.14 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 Valid N (listwise) 32 Std Deviation 4.5000 3.5938 3.3125 3.7188 4.2188 3.3437 2.4688 2.7812 4.2813 3.8750 3.7813 3.7812 3.5625 2.9687 62217 1.18755 1.20315 72887 75067 70066 87931 83219 58112 55358 65915 83219 1.01401 1.06208 Mức độ sử dụng thành công các công cụ phái sinh tiền tệ Statistics C10.1 C10.2 C10.3 Valid 108 108 108 Missing 117 117 117 Mean 2.6019 1.3796 1.0370 Std Deviation 85314 62229 18973 N Frequency Table C10.1 Frequency CHUA SU DUNG Valid Missing Total Percent Valid Percent Cumulative Percent 3.1 6.5 6.5 KHONG THUONG XUYEN 48 21.3 44.4 50.9 THUONG XUYEN 34 15.1 31.5 82.4 RAT THUONG XUYEN 19 8.4 17.6 100.0 Total 108 48.0 100.0 System 117 52.0 225 100.0 C10.2 Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CHUA SU DUNG 75 33.3 69.4 69.4 KHONG THUONG XUYEN 25 11.1 23.1 92.6 3.6 7.4 100.0 Total 108 48.0 100.0 System 117 52.0 225 100.0 Valid THUONG XUYEN Missing Total C10.3 Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CHUA SU DUNG Valid Missing 104 46.2 96.3 96.3 1.8 3.7 100.0 Total 108 48.0 100.0 System 117 52.0 225 100.0 KHONG THUONG XUYEN Total 10 Mức độ hiệu quả sử dụng từng công cụ phái sinh tiền tệ Descriptive Statistics N Mean Std Deviation C11.1 108 2.1204 80556 C11.2 108 1.2870 58086 C11.3 108 1.0741 37947 Valid N (listwise) 108 Case Summaries C11.1 C10.1 N CHUA SU DUNG % of Total N Mean 6.5% 2.5714 KHONG THUONG XUYEN 48 44.4% 1.3958 THUONG XUYEN 34 31.5% 2.7059 RAT THUONG XUYEN 19 17.6% 2.7368 108 100.0% 2.1204 Total Case Summaries C11.2 C10.2 N % of Total N Mean CHUA SU DUNG 75 69.4% 1.0933 KHONG THUONG XUYEN 25 23.1% 1.5600 7.4% 2.2500 108 100.0% 1.2870 THUONG XUYEN Total Case Summaries C11.3 C10.3 N CHUA SU DUNG KHONG THUONG XUYEN Total % of Total N Mean 104 96.3% 1.0769 3.7% 1.0000 108 100.0% 1.0741 11 Nguyên nhân DN chưa sử dụng ít sử dụng một các công cụ phái sinh tiền tệ Descriptive Statistics N Mean Std Deviation C12.1 108 3.8241 1.04862 C12.2 108 4.3796 67971 C12.3 108 3.4444 1.45547 C12.4 108 4.3241 60879 C12.5 108 4.3333 74883 C12.6 108 4.6389 57125 C12.7 108 2.4537 95099 C12.8 108 2.3241 90511 C12.9 108 3.8148 1.13688 C12.10 108 3.3704 86026 C12.11 108 4.1111 55254 C12.12 108 2.9352 1.09607 C12.13 108 3.3796 1.41235 C12.14 108 2.6574 1.09512 Valid N (listwise) 108 Case Summaries C11.1 C13.1 Mean CHUA SU DUNG C13.6 C13.7 C13.8 C13.9 C13.10 C13.11 C13.12 C13.13 C13.14 4.2857 4.1429 4.0000 3.2857 3.5714 2.1429 4.0000 3.4286 2.4286 2.1429 1.4286 2.13809 53452 53452 48795 37796 00000 95119 53452 1.57359 57735 53452 1.81265 1.67616 53452 7 7 7 7 7 7 7 Mean 3.6875 4.0833 4.0833 4.6250 4.3958 4.6875 2.2917 2.4167 4.1875 3.4167 4.0208 2.8333 3.6042 3.6458 Std Deviation 92613 76724 1.25195 53096 84399 46842 1.20210 98571 39444 49822 43709 1.26042 1.42530 81187 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 Mean 4.0294 4.7059 2.7941 4.0588 4.1765 4.6765 2.3529 2.0588 3.9118 3.2941 4.2647 3.1176 3.2647 1.8824 Std Deviation 93696 46250 1.24996 64860 75761 58881 59708 69375 1.26414 1.19416 51102 64030 1.21378 53737 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 Mean 4.2105 4.5263 2.6316 4.0526 4.5263 4.6842 2.7368 2.1053 3.3158 3.1579 4.3158 3.0526 3.4737 2.0000 Std Deviation 63060 51299 1.60591 40465 51299 74927 45241 73747 1.33552 89834 67104 97032 1.46699 00000 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 3.8241 4.3796 3.4444 4.3241 4.3333 4.6389 2.4537 2.3241 3.8148 3.3704 4.1111 2.9352 3.3796 2.6574 1.04862 67971 1.45547 60879 74883 57125 95099 90511 1.13688 86026 55254 1.09607 1.41235 1.09512 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 Std Deviation N Mean Total C13.5 4.4286 N RAT THUONG XUYEN C13.4 4.4286 N THUONG XUYEN C13.3 2.7143 N KHONG THUONG XUYEN C13.2 Std Deviation N Case Summaries C11.2 C13.1 Mean CHUA SU DUNG C13.5 C13.6 C13.7 C13.8 C13.9 C13.10 C13.11 C13.12 C13.13 C13.14 3.6400 4.2133 4.3067 4.6800 2.5600 2.4667 3.5200 3.2267 4.1867 3.0400 3.7867 2.7200 1.04200 59275 1.41077 52744 75289 54920 93346 74132 1.17818 86326 51184 82920 1.30791 1.04700 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 3.5600 4.3600 3.3200 4.7600 4.6400 4.5600 2.2800 2.1200 4.4800 3.4800 3.9600 2.7600 2.2000 2.7600 1.15758 95219 1.57374 43589 48990 50662 1.10000 1.26886 65320 58595 67577 1.69017 1.04083 1.05198 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 Mean 3.8750 4.2500 2.0000 4.0000 3.6250 4.5000 2.0000 1.6250 4.5000 4.3750 3.8750 2.5000 3.2500 1.7500 Std Deviation 64087 46291 00000 1.06904 91613 92582 00000 51755 75593 91613 35355 92582 1.38873 1.38873 8 8 8 8 8 8 8 3.8241 4.3796 3.4444 4.3241 4.3333 4.6389 2.4537 2.3241 3.8148 3.3704 4.1111 2.9352 3.3796 2.6574 1.04862 67971 1.45547 60879 74883 57125 95099 90511 1.13688 86026 55254 1.09607 1.41235 1.09512 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 Std Deviation Std Deviation N N Mean Total C13.4 4.4000 Mean THUONG XUYEN C13.3 3.9067 N KHONG THUONG XUYEN C13.2 Std Deviation N Case Summaries C11.3 C13.1 Mean CHUA SU DUNG C13.4 C13.5 C13.6 C13.7 C13.8 C13.9 C13.10 C13.11 C13.12 C13.13 C13.14 4.4327 3.4615 4.3365 4.3077 4.6635 2.3942 2.2596 3.7692 3.3750 4.0769 2.8558 3.3942 2.6442 1.05590 63497 1.48077 61708 75140 56792 91819 85894 1.13403 87231 53412 1.03734 1.43749 1.11406 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 Mean 3.0000 3.0000 3.0000 4.0000 5.0000 4.0000 4.0000 4.0000 5.0000 3.2500 5.0000 5.0000 3.0000 3.0000 Std Deviation 00000 00000 00000 00000 00000 00000 00000 00000 00000 50000 00000 00000 00000 00000 4 4 4 4 4 4 4 3.8241 4.3796 3.4444 4.3241 4.3333 4.6389 2.4537 2.3241 3.8148 3.3704 4.1111 2.9352 3.3796 2.6574 1.04862 67971 1.45547 60879 74883 57125 95099 90511 1.13688 86026 55254 1.09607 1.41235 1.09512 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 Std Deviation N Mean Total C13.3 3.8558 N KHONG THUONG XUYEN C13.2 Std Deviation N Phụ lục 5: Quy trình giao dịch công cụ phái sinh tiền tệ tại Eximbank Hợp đồng kỳ hạn Quy định thực hiện: +Đối tượng thực giao dịch: cá nhân tổ chức kinh tế +Tài sản sở: ngoại tệ, ghi hợp đồng kỳ hạn có số lẻ ngoại tệ (nếu có) riêng đồng Yên không dùng số lẻ +Kỳ hạn giao dịch: tối thiểu 03 ngày, tối đa 365 ngày +Phí giao dịch hối đối: Khách hàng khơng phải trả phí giao dịch giao dịch kỳ hạn +Chứng từ giao dịch: mẫu hợp đồng giao dịch ngoại tệ kỳ hạn Trường hợp khách hàng dùng VND để mua ngoại tệ khách hàng phải có chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ theo quy định quản lý ngoại hối hành NHNN +Tỷ giá kỳ hạn xác định thời điểm ký hợp đồng Mức tỷ giá Eximbank khách hàng thỏa thuận sở tham chiếu mức tỷ giá giao vào ngày ký hợp đồng kỳ hạn, chênh lệch mức lãi suất hành hai đồng tiền, kỳ hạn hợp đồng theo Quyết định 648/2007/QĐ-NHNN ngày 28/05/2004 Giới hạn tỷ giá: USD/VND theo Quyết định 648/2007/QĐ-NHNN ngày 28/05/2004 thống đốc NHNN, ngoại tệ/ngoại tệ ngoại tệ khác USD/VND không giới hạn +Ký quỹ đảm bảo thực hợp đồng: Mục đích việc khách hàng ký quỹ khoản tiền để đảm bảo khách hàng phải thực tất điều khoản ghi hợp đồng đến hạn Mức ký quỹ 3% giá trị hợp đồng cho giao dịch USD/VND 7% giá trị hợp đồng cho giao dịch có loại ngoại tệ khác với giao dịch USD/VND Trong trường hợp tỷ giá biến động theo hướng bất lợi cho Ngân hàng phải tiến hành yêu cầu khách hàng bổ sung tiền ký quỹ +Phương thức giao dịch: giao dịch lời nói thơng qua gặp mặt trực tiếp, thông qua điện thoại cố định trụ sở Eximbank; giao dịch thực phương tiện điện tử chuyên dùng (Reuters Dealing….), giao dịch hình thức khác phù hợp với thơng lệ thị trường ngoại hối quy định pháp luật hành Các giao dịch lời nói qua điện thoại phải đượcghi âm lưu trữ nội dung vật mang tin để làm đối chiếu lại giao dịch cần thiết Quy trình giao dịch Hình 2.1: Quy trình giao dịch mua bán ngoại tệ kỳ hạn với khách hàng tại Eximbank Nguồn: Quyết định 1414A/EIB/TGĐ/2007 ngày 07/12/2007 Quy trình KDNT Eximbank Quy trình giao dịch mua bán ngoại tệ kỳ hạn với khách hàng Eximbank: - Trước tiên, dealer chi nhánh tìm hiểu nhu cầu khách hàng số lượng, loại ngoại tệ giao dịch, ngày toán… - Kế tiếp, dealer kiểm tra giao dịch bao gồm: giao dịch có thuộc hạn mức dealer có phép thực khơng, kiểm tra mức ký quỹ đảm bảo ký quỹ từ 1-3% giá trị hợp đồng giao dịch USD/VND, mức ký quỹ từ 7-10% giá trị hợp đồng với giao dịch ngoại tệ khác/VND hay ngoại tệ/ngoại tệ, kiểm tra chứng từ toán theo quy định hành Ngân hàng nhà nước quản lý ngoại hối Sau kiểm tra giao dịch hợp lệ, hợp pháp dealer tiến hành thương lượng tỷ giá với khách hàng - Nếu khách hàng đồng ý thực giao dịch, dealer chi nhánh thực cân đối khoản mua bán với khách hàng, Hội sở trạng thái có Và dealer nhập vào hệ thống Korebank giao dịch thành công in phiếu giao dịch, chuyển cho cấp lãnh đạo - Sau đó, cấp lãnh đạo duyệt chứng từ giaodịch thực hệ thống Korebank, chuyển lại cho dealer - Sau cùng, dealer chuyển phiếu giao dịch duyệt cho phận kế tốn hạch tốn Hợp đờng hoán đổi Quy định thực hiện Eximbank thực giao dịch hoán đổi giao dịch hối đoái đồng thời mua bán lượng ngoại tệ Đó giao dịch mua giao bán kỳ hạn ngược lại +Đối tượng thực giao dịch: tổ chức kinh tế +Kỳ hạn giao dịch: tối thiểu 03 ngày, tối đa 365 ngày +Phí giao dịch hối đối: Khách hàng khơng phải trả phí giao dịch giao dịch hốn đổi +Chứng từ giao dịch: mẫu hợp đồng giao dịch ngoại tệ hốn đổi Khách hàng khơng phải xuất trình chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ +Thủ tục giao dịch: Thực ký quỹ, phương thức giao dịch, quy trình thực giao dịch tương tự thực giao dịch hợp đồng kỳ hạn +Tỷ giá giao dịch xác định thời điểm ký hợp đồng Mức tỷ giá Eximbank khách hàng thỏa thuận sở tham chiếu mức tỷ giá giao vào ngày ký hợp đồng kỳ hạn, chênh lệch mức lãi suất hành hai đồng tiền, kỳ hạn hợp đồng theo Quyết định 648/2007/QĐ-NHNN ngày 28/05/2004 Giới hạn tỷ giá: USD/VND theo Quyết định 648/2007/QĐ-NHNN thống đốc NHNN, ngoại tệ/ngoại tệ ngoại tệ khác USD/VND không giới hạn Hợp dồng quyền chọn Quy định thực hiện: Eximbank ngân hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cho phép thực quyền chọn ngoại tệ theo công văn số 135/NHNN-QLNH Trên sở đó, Eximbank ngày hồn thiện quy định thực hợp đồng quyền chọn ngoại tệ sau: + Đối tượng giao dịch: cá nhân doanh nghiệp hoạt động Việt Nam + Tài sản sở: loại ngoại tệ chuyển đổi EUR, USD, JPY, AUD, CAD, CHF, GBP + Số lượng giao dịch tối thiểu: tương đương 100.000USD + Thời gian giao dịch: tối thiểu ngày tối đa 365 ngày + Phí quyền chọn: tính tỷ lệ phần trăm tỷ giá thỏa thuận hợp đồng quyền chọn Phí tốn sau ký hợp đồng, tốn phí ngoại tệ VND + Chứng từ giao dịch: hợp đồng nguyên tắc nghiệp vụ lựa chọn tiền tệ, hợp đồng giao dịch quyền lựa chọn, giấy đề nghị thực hợp đồng Khi khách hàng tham gia nghiệp vụ quyền chọn áp dụng cho ngoại tệ với ngoại tệ khơng cần phải có chứng từ chứng minh mục đích sử dụng ngoại tệ + Thời gian hiệu lực hợp đồng: khoảng thời gian quyền lựa chọn thực theo yêu cầu người mua quyền tính từ ngày ký hợp đồng trước 11h00 (giờ Hà Nội) ngày đáo hạn + Ngày làm việc: từ thứ đến thứ hàng tuần trừ thứ 7, chủ nhật ngày nghĩ lễ với làm việc sáng từ 7h30 phút đến 11h30 phút (giờ Hà Nội) chiều từ 13h00 phút đến 17h00 phút (giờ Hà Nội) Quy trình giao dịch: Hình 2.2: Quy trình giao dịch mua bán ngoại tệ quyền chọn tiền tệ với khách hàng tại Eximbank Nguồn: Quyết định 1414A/EIB/TGĐ/2007 ngày 07/12/2007 Quy trình kinh doanh tiền tệ Eximbank Quy trình giao dịch mua bán ngoại tệ quyền chọn tiền tệ với khách hàng Eximbank: -Trước tiên, khách hàng có nhu cầu mua bán quyền chọn, dealer chi nhánh giải thích thuật ngữ điều khoản liên quan thỏa thuận chung hợp đồng giao dịch quyền chon Dựa đề nghị khách hàng, dealer chi nhánh thu thập thông tin số lượng, loại ngoại tệ giao dịch, ngày ký kết hợp đồng, tỷ giá thực hiện, loại quyền chọn, kiểu quyền chọn, thời hạn hiệu lực hợp đồng quyền chọn -Kế tiếp, dealer phân tích giao dịch bao gồm: giao dịch có thuộc hạn mức dealer có phép thực khơng, tính tốn mức phí quyền chọn cho khách hàng dựa mức phí thực đối ứng Hội sở, trình lãnh đạo duyệt mức phí, kiểm tra chứng từ giao dịch theo quy định hành Ngân hàng nhà nước quản lý ngoại hối Sau kiểm tra giao dịch hợp lệ, hợp pháp dealer tiến hành chào mức phí cho khách hàng Lưu ý với khách hàng phí chưa bao gồm VAT, phí thu VND trích trực tiếp từ tài khoản khách hàng -Nếu khách hàng đồng ý thực giao dịch, dealer chi nhánh thực giao dịch với điều kiện cân đối khoản mua bán với khách hàng, Hội sở trạng thái có Và dealer nhập vào hệ thống Korebank giao dịch thành công in phiếu giao dịch, chuyển cho cấp lãnh đạo -Sau đó, cấp lãnh đạo duyệt chứng từ giao dịch thực hệ thống Korebank, chuyển lại cho dealer -Sau cùng, dealer chuyển phiếu giao dịch duyệt cho phận kế toán hạch toán tiến hành soạn thảo hợp đồng theo mẫu Hợp đồng ký kết thành 02 bản, giao cho khách hàng, giao cho phận toán để theo dõi toán ... việc áp dụng công cụ phái sinh tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 25 2.3 Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam ... Đề tài ? ?Phát triển công cụ phái sinh tiền tệ Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam? ?? lấy thực trạng tình hình kinh doanh công cụ phái sinh tiền tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam làm... THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM 22 2.1 Tổng quan hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam giai đoạn