PHÁT TRIỂN CÁC CÔNG CỤ PHÁI SINH TIỀN TỆ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM.PDF

- CÁC G 2014 - CÁC G Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng 60340201 - 2014 DANH .1 .5 10 12 14 t Nam 16 .16 17 .19 20 21 22 -2013 22 25 29 29 35 2.3.3 38 40 40 2.3.4.2 43 46 46 48 50 52 52 58 g 59 TMCP 60 60 60 61 62 62 62 62 p 64 67 69 69 70 .71 71 72 72 3.3.3 3.3.3.1 C 73 73 75 76 77 78 3.3.3.6 Nân 79 80 81 DANH M C T T ACB : AUD : BIDV : BIS : CAD : CBT : Chicago Board of Trade CBOE : Chicago Board Options Exchange CCPS : Công c phái sinh CFTC : Commodity Futures Trading Commission CME : Mercantile Exchange CHF : DN : EUR : Ngân hàng toán Qu c Doanh ngh EXIMBANK : FED : GBP : TL : JPY : KDNT : KDNH : Fed Funds Target rate - H p gt ng lai NHNN : Ngân hàng nhà n c NHTM : Ngân hàng th O CC : OTC : TCTD : TMCP : TTNH : SEC : U.S Securities and Exchange Commision SPPS : S n ph m phái sinh SGD : S giao d USD : VND : Vi t Nam ng WTO : T ch c th ng m i qu c t ng m i T ch c tín d ng DANH M C CÁC i 2006-2013 2006-2013 Eximbank 7: 6-2013 2006-2013 2006- 2013 : câu 10.1 10.2 10.3 (2) vui lịng u sau: 12 Hồn tồn Khơng Trung khơng hịa ý ý ý 12.1 12.2 12.3 - 12.4 12.5 - 12.6 sinh (cao) 12.7 - 12.8 12.9 12.10 12.11 -Công phái sinh sinh Hoàn toàn ý 12.12 12.13 ro 12.14 - 4: I C2_LOAI_HINH_KD Frequency Percent KD XUAT KHAU 58 25.8 KD NHAP KHAU 109 48.4 58 25.8 225 100.0 Missing KD KHAC Total II C3_TUNG_BIET_SPPS Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CO Valid KHONG Total 140 62.2 62.2 62.2 85 37.8 37.8 100.0 225 100.0 100.0 C4_NGUON_THONG_TIN Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent WEBSITE NHTM 24.9 40.0 40.0 NHTM TU VAN 32 14.2 22.9 62.9 TAI LIEU TRONG NUOC Valid 56 21 9.3 15.0 77.9 TAI LIEU NUOC NGOAI 27 12.0 19.3 97.1 1.8 2.9 100.0 140 62.2 100.0 85 37.8 225 100.0 NGUON KHAC Total Missing Total System Statistics C5.1 N C5.21 C5.22 C5.23 C5.31 C5.32 Valid 140 140 140 140 140 140 140 Missing 85 4.19 827 85 4.13 698 85 3.4286 1.01884 85 4.3714 84260 85 4.4929 62899 85 2.9000 1.10785 85 1.8286 1.06577 Mean Std Deviation N Statistics C6.11 N Valid Missing Mean Std Deviation C6.12 C6.13 C6.21 C6.22 C6.23 140 140 140 140 140 140 85 2.3857 64133 85 1.4786 61712 85 1.0571 33439 85 2.3714 59183 85 1.8929 57146 85 1.5000 64037 Statistics C7.1 N Valid Missing Mean Std Deviation C7.2 C7.3 140 140 140 85 1.8857 74027 85 1.4143 53625 85 1.2071 40671 C8_TUNG_SU_DUNG_SPPS Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CO Valid KHONG Total Missing Total C5.33 System 108 48.0 77.1 77.1 32 14.2 22.9 100.0 140 62.2 100.0 85 37.8 225 100.0 N Descriptive Statistics N Mean C9.1 C9.2 C9.3 C9.4 C9.5 C9.6 C9.7 C9.8 C9.9 C9.10 C9.11 C9.12 C9.13 C9.14 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 32 Valid N (listwise) Std Deviation 4.5000 3.5938 3.3125 3.7188 4.2188 3.3437 2.4688 2.7812 4.2813 3.8750 3.7813 3.7812 3.5625 2.9687 62217 1.18755 1.20315 72887 75067 70066 87931 83219 58112 55358 65915 83219 1.01401 1.06208 32 Statistics C10.1 C10.2 C10.3 Valid 108 108 108 Missing 117 117 117 Mean 2.6019 1.3796 1.0370 Std Deviation 85314 62229 18973 N Frequency Table C10.1 Frequency CHUA SU DUNG Percent Valid Percent Cumulative Percent 6.5 48 21.3 44.4 50.9 THUONG XUYEN 34 15.1 31.5 82.4 19 8.4 17.6 100.0 Total Total 6.5 RAT THUONG XUYEN Missing 3.1 KHONG THUONG XUYEN Valid 108 48.0 100.0 System 117 52.0 225 100.0 C10.2 Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CHUA SU DUNG 75 33.3 69.4 69.4 KHONG THUONG XUYEN 25 11.1 23.1 92.6 3.6 7.4 100.0 Total 108 48.0 100.0 System 117 52.0 225 100.0 Valid THUONG XUYEN Missing Total C10.3 Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent CHUA SU DUNG Missing 46.2 96.3 96.3 1.8 3.7 100.0 Total Valid 104 108 48.0 100.0 System 117 52.0 225 100.0 KHONG THUONG XUYEN Total 10 Descriptive Statistics N Mean Std Deviation C11.1 108 2.1204 80556 C11.2 108 1.2870 58086 C11.3 108 1.0741 37947 Valid N (listwise) 108 Case Summaries C11.1 C10.1 N CHUA SU DUNG % of Total N Mean 6.5% 2.5714 KHONG THUONG XUYEN 48 44.4% 1.3958 THUONG XUYEN 34 31.5% 2.7059 RAT THUONG XUYEN 19 17.6% 2.7368 108 100.0% 2.1204 Total Case Summaries C11.2 C10.2 N % of Total N Mean CHUA SU DUNG 75 69.4% 1.0933 KHONG THUONG XUYEN 25 23.1% 1.5600 7.4% 2.2500 108 100.0% 1.2870 THUONG XUYEN Total Case Summaries C11.3 C10.3 N CHUA SU DUNG % of Total N Mean 104 3.7% 1.0000 108 Total 1.0769 KHONG THUONG XUYEN 96.3% 100.0% 1.0741 11 Nguyên nhân DN sinh Descriptive Statistics N Mean Std Deviation C12.1 108 3.8241 1.04862 C12.2 108 4.3796 67971 C12.3 108 3.4444 1.45547 C12.4 108 4.3241 60879 C12.5 108 4.3333 74883 C12.6 108 4.6389 57125 C12.7 108 2.4537 95099 C12.8 108 2.3241 90511 C12.9 108 3.8148 1.13688 C12.10 108 3.3704 86026 C12.11 108 4.1111 55254 C12.12 108 2.9352 1.09607 C12.13 108 3.3796 1.41235 C12.14 108 2.6574 1.09512 Valid N (listwise) 108 Case Summaries C11.1 C13.1 Mean C13.2 C13.3 C13.4 C13.5 C13.6 C13.7 C13.8 C13.9 C13.10 C13.11 C13.12 C13.13 C13.14 4.4286 4.4286 4.2857 4.1429 4.0000 3.2857 3.5714 2.1429 4.0000 3.4286 2.4286 2.1429 1.4286 2.13809 53452 53452 48795 37796 00000 95119 53452 1.57359 57735 53452 1.81265 1.67616 53452 7 7 7 7 7 7 7 Mean 3.6875 4.0833 4.0833 4.6250 4.3958 4.6875 2.2917 2.4167 4.1875 3.4167 4.0208 2.8333 3.6042 3.6458 Std Deviation 92613 76724 1.25195 53096 84399 46842 1.20210 98571 39444 49822 43709 1.26042 1.42530 81187 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 48 Mean 4.0294 4.7059 2.7941 4.0588 4.1765 4.6765 2.3529 2.0588 3.9118 3.2941 4.2647 3.1176 3.2647 1.8824 Std Deviation 93696 46250 1.24996 64860 75761 58881 59708 69375 1.26414 1.19416 51102 64030 1.21378 53737 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 34 Mean CHUA SU DUNG 2.7143 4.2105 4.5263 2.6316 4.0526 4.5263 4.6842 2.7368 2.1053 3.3158 3.1579 4.3158 3.0526 3.4737 2.0000 Std Deviation 63060 51299 1.60591 40465 51299 74927 45241 73747 1.33552 89834 67104 97032 1.46699 00000 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 3.8241 4.3796 3.4444 4.3241 4.3333 4.6389 2.4537 2.3241 3.8148 3.3704 4.1111 2.9352 3.3796 2.6574 1.04862 67971 1.45547 60879 74883 57125 95099 90511 1.13688 86026 55254 1.09607 1.41235 1.09512 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 Std Deviation N KHONG THUONG XUYEN N THUONG XUYEN N RAT THUONG XUYEN N Mean Total Std Deviation N Case Summaries C11.2 C13.1 Mean C13.2 C13.3 C13.4 C13.5 C13.6 C13.7 C13.8 C13.9 C13.10 C13.11 C13.12 C13.13 C13.14 4.4000 3.6400 4.2133 4.3067 4.6800 2.5600 2.4667 3.5200 3.2267 4.1867 3.0400 3.7867 2.7200 1.04200 59275 1.41077 52744 75289 54920 93346 74132 1.17818 86326 51184 82920 1.30791 1.04700 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 3.5600 4.3600 3.3200 4.7600 4.6400 4.5600 2.2800 2.1200 4.4800 3.4800 3.9600 2.7600 2.2000 2.7600 1.15758 95219 1.57374 43589 48990 50662 1.10000 1.26886 65320 58595 67577 1.69017 1.04083 1.05198 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 Mean CHUA SU DUNG 3.9067 3.8750 4.2500 2.0000 4.0000 3.6250 4.5000 2.0000 1.6250 4.5000 4.3750 3.8750 2.5000 3.2500 1.7500 Std Deviation 64087 46291 00000 1.06904 91613 92582 00000 51755 75593 91613 35355 92582 1.38873 1.38873 8 8 8 8 8 8 8 3.8241 4.3796 3.4444 4.3241 4.3333 4.6389 2.4537 2.3241 3.8148 3.3704 4.1111 2.9352 3.3796 2.6574 1.04862 67971 1.45547 60879 74883 57125 95099 90511 1.13688 86026 55254 1.09607 1.41235 1.09512 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 Std Deviation N Mean KHONG THUONG XUYEN Std Deviation N THUONG XUYEN N Mean Total Std Deviation N Case Summaries C11.3 C13.1 Mean C13.2 C13.3 C13.4 C13.5 C13.6 C13.7 C13.8 C13.9 C13.10 C13.11 C13.12 C13.13 C13.14 4.4327 3.4615 4.3365 4.3077 4.6635 2.3942 2.2596 3.7692 3.3750 4.0769 2.8558 3.3942 2.6442 1.05590 63497 1.48077 61708 75140 56792 91819 85894 1.13403 87231 53412 1.03734 1.43749 1.11406 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 104 Mean CHUA SU DUNG 3.8558 3.0000 3.0000 3.0000 4.0000 5.0000 4.0000 4.0000 4.0000 5.0000 3.2500 5.0000 5.0000 3.0000 3.0000 Std Deviation 00000 00000 00000 00000 00000 00000 00000 00000 00000 50000 00000 00000 00000 00000 4 4 4 4 4 4 4 3.8241 4.3796 3.4444 4.3241 4.3333 4.6389 2.4537 2.3241 3.8148 3.3704 4.1111 2.9352 3.3796 2.6574 1.04862 67971 1.45547 60879 74883 57125 95099 90511 1.13688 86026 55254 1.09607 1.41235 1.09512 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 108 Std Deviation N KHONG THUONG XUYEN N Mean Total Std Deviation N P nh th c hi n: ng th c hi n giao d ch: cá nhân t ch c kinh t +Tài s : ngo i t (n c ghi h ng k h n có s l ngo i t ng Yên không dùng s l +K h n giao d ch: t i thi u 03 ngày, t +Phí giao d ch h i tr phí giao d iv i giao d ch k h n +Ch ng t giao d ch: m u h ng giao d ch ngo i t k h ng h p mua ngo i t khách hàng ph i có ch ng t ch ng minh m d ng ngo i t nh v qu n lý ngo i h i hi n hành c a NHNN +T giá k h nh t i th Eximbank khách hàng th a thu vào ngày ký h ng M c t ng theo Quy ng -NHNN ngày 28/05/2004 giá: USD/VND theo Quy 28/05/2004 c a th c tham chi u m c t giá giao ng k h n, chênh l ch gi a m c lãi su t hi n hành gi ti n, k h n c a h Gi i h n t m ký h -NHNN ngày c NHNN, ngo i t /ngo i t ho c ngo i t khác USD/VND không gi i h n +Ký qu m t kho n ti h m b o th c hi n h a vi c khách hàng ký qu m b o khách hàng s ph i th c hi n t t c n h n M c ký qu 3% giá tr h USD/VND 7% giá tr h d ng: M u kho n ghi ng cho giao d ch ng cho giao d ch có lo i ngo i t khác v i giao ng h p t giá bi ng b t l i cho Ngân hàng ph i ti n hành yêu c u khách hàng b sung ti n ký qu c giao d ch: giao d ch b ng l i nói thơng qua g p m t tr c ti th c hi n b n tho i c nt nh t i tr s c a Eximbank; giao d ch ch b ng hình th c khác phù h p v i thông l c a th pháp lu t hi n hành Các giao d ch b ng l n i dung v ng ngo i h n tho i ph nh cghi âm i chi u l i giao d ch c n thi t Quy trình giao d ch Hình 2.1: Quy trình giao d ch mua bán ngo i t k h n v i khách hàng t i Eximbank Ngu n: Quy nh Quy trình KDNT c a Eximbank Quy trình giao d ch mua bán ngo i t k h n v i khách hàng t i Eximbank: - c tiên, dealer chi nhánh tìm hi u nhu c u c ng, lo i ngo i t giao d ch, ngày t - K ti p, dealer ki m tra giao d ch bao g m: giao d ch có thu c h n m c c c phép th c hi n không, ki m tra m c ký qu t 1-3% giá tr h h mb i v i giao d ch USD/VND, m c ký qu t 7-10% giá tr ng v i giao d ch ngo i t khác/VND hay ngo i t /ngo i t , ki m tra ch ng t nh hi n hành c c v qu n lý ngo i h i Sau ki m tra giao d ch h p l , h p pháp dealer ti n hành ng t giá v i khách hàng - N ng ý th c hi n giao d ch, dealer t i chi nhánh th c hi n i kho n mua bán v i khách hàng, H i s ho c tr ng thái hi n có Và dealer nh p vào h th ng Korebank giao d ch thành công in phi u giao d ch, chuy n cho c p lãn o - o t ch ng t giaod c hi n h th ng Korebank, chuy n l i cho dealer - Sau cùng, dealer chuy n phi u giao d c t cho b ph n k toán h ch toán H i nh th c hi n Eximbank th c hi n giao d i giao d ch h ng ngo i t ng th i mua ch mua giao bán k h n ho c c l i ng th c hi n giao d ch: t ch c kinh t +K h n giao d ch: t i thi u 03 ngày, t +Phí giao d ch h giao d i tr phí giao d i +Ch ng t giao d ch: m u h ng giao d ch ngo i t khơng ph i xu t trình ch ng t ch ng minh m +Th t c giao d ch: Th c hi n ký qu hi n giao d c hi n giao d ch h +T giá c a giao d nh t i th c Eximbank khách hàng th a thu n vào ngày ký h ng ti n, k i Khách hàng d ng ngo i t c giao d ch, quy trình th c ng k h n m ký h ng M c t giá tham chi u m c t giá giao ng k h n, chênh l ch gi a m c lãi su t hi n hành gi a hai h n c a h ng theo Quy -NHNN ngày 28/05/2004 Gi i h n t giá: USD/VND theo Quy th iv i -NHNN c a c NHNN, ngo i t /ngo i t ho c ngo i t khác USD/VND không gi i h n H p d ng quy n ch n nh th c hi n: c Vi t Nam cho phép th c hi n quy n ch n ngo i t 135/NHNN- s nh th c hi n h ng quy n ch n ngo i t ng giao d ch: cá nhân doanh nghi p ho ng t i Vi t Nam + Tài s : lo i ngo i t chuy AUD, CAD, CHF, GBP +S ng giao d ch t i thi + Th i gian giao d ch: t i thi u ngày t + Phí quy n ch h c tính b ng t l ph ng quy n ch a t giá th a thu n c toán sau ký h ng, có th tốn phí b ng ngo i t ho c VND + Ch ng t giao d ch: h ng nguyên t c nghi p v l a ch n ti n t , h p ng giao d ch quy n l a ch n, gi ngh th c hi n h ng Khi khách hàng tham gia nghi p v quy n ch n áp d ng cho ngo i t v i ngo i t khơng c n ph i có ch ng t ch ng minh m d ng ngo i t + Th i gian hi u l c c a h th th c hi n theo yêu c u c ng: kho ng th i gian quy n l a ch n có i mua quy c 11h00 (gi Hà N i) c + Ngày làm vi c: t th c tính t ngày ký h n n th hàng tu n tr v i gi làm vi c sáng t chi u t ng cho th 7, ch nh t n 11h30 phút (gi Hà N i) n 17h00 phút (gi Hà N i) Quy trình giao d ch: Hình 2.2: Quy trình giao d ch mua bán ngo i t quy n ch n ti n t v i khách hàng t i Eximbank Ngu n: Quy nh Quy trình kinh doanh ti n t c a Eximbank Quy trình giao d ch mua bán ngo i t quy n ch n ti n t v i khách hàng t i Eximbank: - c tiên, khách hàng có nhu c u mua bán quy n ch n, dealer chi nhánh gi i thích thu t ng chung h u kho n liên quan th a thu n ng giao d ch quy n chon D chi nhánh thu th p thông tin v s ngh c a khách hàng, dealer ng, lo i ngo i t giao d ch, ngày ký k t h ng, t giá th c hi n, lo i quy n ch n, ki u quy n ch n, th i h n hi u l c c a h ng quy n ch n -K ti p, dealer phân tích giao d ch bao g m: giao d c ch nm c c phép th c hi n khơng, tính tốn m c phí quy n ch n cho khách hàng d a m c phí th c hi i ng H i s ki m tra ch ng t giao d nh hi n hành c o t m c phí, c v qu n lý ngo i h i Sau ki m tra giao d ch h p l , h p pháp dealer ti n hành chào m c phí cho khách hàng g c thu b c trích tr c ti p t tài kho n c a khách hàng -N giao d ch v ng ý th c hi n giao d ch, dealer t i chi nhánh th c hi n u ki i kho n mua bán v i khách hàng, H i s ho c tr ng thái hi n có Và dealer nh p vào h th ng Korebank giao d ch thành công in phi u giao d ch, chuy n cho c o - o t ch ng t giao d c hi n h th ng Korebank, chuy n l i cho dealer -Sau cùng, dealer chuy n phi u giao d toán h ch toán ti n hành so n th o h c t cho b ph n k ng theo m u H c ký k t thành 02 b n, m t b n giao cho khách hàng, m t b n giao cho b ph n toán theo dõi toán ... nói chung ngân Tron g 19 1.4.3 Kinh nghi m t Nh t - 20 1.4.4 - - Các doanh - - riêng 21 K t lu t nói chung ngân hàng TMCP 22 TH C TR NG PHÁT TRI N CÁC CÔNG C SINH TI N T T IN PHÁI TMCP XU T... -2013 n T NG QUAN V CÔNG C PHÁI SINH TI N T 1.1 Nh ng v n v công c phái sinh ti n t 1.1.1 Khái ni m v công c phái sinh ti n t hốn 1.1.2 L ch s hình thành th ng cơng c phái sinh of Trade - - o Board... nghi p Vi t Nam Công c phái sinh c xem r i ro t i a hoá l i nhu n, th mang tính p bách ln c a ngân hàng nhà nói riêng TMCP X t nh ng cơng c phịng n vi c phát tri n công c phái sinh a n c s quan