Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam.pdf

Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam.

LỜI CẢM ƠN

Tôi xin gửi lời cảm ơn đến Quý thầy cô Trường Đại học Kinh tế TP HCM đã tận tình giảng dạy và hướng dẫn cho tôi nhiều kiến thức quý báu trong thời gian tôi học tại trường.

Xin chân thành cảm ơn thầy Trần Hoàng Ngân - người đã tận tình hướng dẫn tôi thực hiện luận văn này.

Xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô trong Hội đồng chấm luận văn đã có những đóng góp ý kiến thiết thực cho luận văn

Xin chân thành cảm ơn các cán bộ lãnh đạo tại Ngân hàng TMCP XNK Việt Nam, các bạn đồng nghiệp đã hỗ trợ cho tôi trong quá trình tôi thu thập thông tin để hoàn thành luận văn này

Người thực hiện đề tài

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây luận văn này là do bản thân tự nghiên cứu và thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS TS Trần Hoàng Ngân.

Các số liệu, kết quả nghiên cứu trong công trình này là trung thực, nội dung của luận văn này chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào.

Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm về tính pháp lý quá trình nghiên cứu khoa học của luận văn này.

Tp HCM, ngày 22/06/2009

Nguyễn Thị Thành Tâm

MỤC LỤC

Trang phụ bìaLời cam đoanMục lục

Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắtMở đầu

CHƯƠNG 1:

TỔNG QUAN VỀ VÀNG, KINH DOANH VÀNG VÀ TÍN DỤNG VÀNG

1.1 Tổng quan về vàng 10

1.1.1 Chức năng của vàng 10

1.1.2 Đơn vị đo lường và cách qui đổi giá vàng thế giới và vàng trong nước 11

1.1.3 Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá vàng 12

1.2 Kinh doanh vàng 18

1.2.1 Khái niệm 18

1.2.2 Phân loại kinh doanh vàng 18

1.2.3 Các văn bản pháp lý liên quan đến kinh doanh vàng 20

1.3 Tín dụng vàng … 22

1.3.1 Các khái niệm cơ bản 22

1.3.2 Các nguyên tắc tín dụng 24

1.3.3 Lãi suất tín dụng 24

1.3.4 Rủi ro 25

1.3.5 Bảo đảm tín dụng 26

Kết luận chương 1 27

CHƯƠNG II: SỬ DỤNG CÔNG CỤ TÍN DỤNG

TÀI TRỢ ĐẦU TƯ KINH DOANH VÀNG TẠI EXIMBANK

2.1 Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 28

2.2 Giới thiệu nghiệp vụ sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng 32

2.2.1 Đối tượng và điều kiện 32

2.2.2 Đặc tính sản phẩm 33

2.2.3 Phương pháp thực hiện 33

2.2.4 Xử lý tài sản 43

2.3 Thực trạng việc sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng 45

2.3.1 Đối tượng vay 46

2.3.2 Doanh số trung bình tháng 46

2.3.3 Đánh giá hiệu quả 49

2.3.3.1 Rủi ro 49

2.3.3.2 Ưu điểm so với các hình thức đầu tư khác 50

2.3.3.3 Những hạn chế và nguyên nhân 53

2.3.3.3.1 STK ngoại tệ chỉ chiếm 1 tỷ lệ rất thấp 53

2.3.3.3.2 Doanh số cho vay không ổn định 54

2.3.3.3.3 Do biến động của thị trường 54

2.3.3.3.4 Quy định của NHNN 55

2.3.3.3.5 Công tác marketing hạn chế 55

2.3.3.3.6 Phần mềm chương trình 56

2.3.3.3.7 Vấn đề nhân sự 57

Kết luận chương 2 58

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TÀI TRỢ ĐẦU TƯ KINH DOANH VÀNG TẠI EXIMBANK

3.1 Nhóm giải pháp dành cho nhà đầu tư 59

3.2 Nhóm giải pháp vi mô dành cho ngân hàng 61

3.2.1 Cạnh tranh tỷ giá ngoại tệ 61

3.2.2 Nâng cấp công nghệ 61

3.2.3 Xây dựng Web - hình thức phục vụ khách hàng hiệu quả 62

3.2.4 Tăng cường marketing và quảng cáo 65

3.2.5 Nâng cao thái độ phục vụ khách hàng 66

3.2.6 Thực hiện tốt công tác chăm sóc khách hàng 68

3.2.7 Công tác tuyển dụng và đào tạo 70

3.3 Nhóm giải pháp vĩ mô dành cho các cơ quan quản lý 72

3.3.1 Nên cho nhập khẩu vàng để thị trường vàng liên thông 72

3.3.2 Giảm thuế nhập khẩu vàng 73

3.3.3 Hạn chế nhập vàng bằng giấy phép 76

3.3.4 Chính sách xuất khẩu vàng phù hợp 76

3.3.5 Chính sách tỷ giá 78

3.3.6 Tạo hành lang pháp lý quản lý sàn vàng 85

3.3.7 Liên kết thành lập sàn giao dịch vàng quốc gia 88

3.3.8 Mở rộng đối tượng kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài 91

Kết luận chương 3 95

Kết luận 96

Tài liệu tham khảo 97

Phụ lục 99

CHỮ VIẾT TẮT

BIDV : Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt NamCNTT : Công nghệ thông tin

EIB : Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt NamEximbank : Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt NamLSCB : Lãi suất cơ bản

NHNN : Ngân hàng Nhà nước Việt NamNHTM : Ngân hàng thương mại

SJC : Công ty Vàng bạc đá quý Sài Gòn

TCKT : Tổ chức kinh tế

TSĐB : Tài sản đảm bảo

LỜI MỞ ĐẦU 1.Sự cần thiết của đề tài:

Hiện nay giá vàng biến động liên tục với mức chênh lệch khá lớn tạo ra khả năng sinh lời cao Điều này đã thu hút rất nhiều nhà đầu tư tham gia đầu tư vàng Tham gia đầu tư vàng có rất nhiều ưu điểm như an toàn vốn, cả khi lạm phát cao, và lợi nhuận thu về lớn gấp nhiều lần so với gửi tiền tiết kiệm ngân hàng và tính thanh khoản của vàng cũng làm các nhà đầu tư dễ chịu.

Vì vậy, đã có rất nhiều hình thức đầu tư cũng như rất nhiều các phương pháp đầu tư cho các nhà đầu tư vàng, song đầu tư vàng là kênh đầu tư ẩn chứa nhiều rủi ro khó dự đoán Để có thể lựa chọn cách đầu tư thích hợp nhằm tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa những rủi ro, nhà đầu tư phải hiểu rõ ưu nhược điểm của từng loại hình đầu tư này và chọn ra cách đầu tư thích hợp.

Với ý nghĩa đó, đề tài: “Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam” sẽ giới thiệu cho các nhà đầu tư rõ hơn về hình thức đầu tư này, phương pháp tính toán, ưu nhược điểm so với các loại hình đầu tư khác; đồng thời đánh giá những kết quả, những hạn chế, nguyên nhân hạn chế và đề xuất một số giải pháp nhằm hoàn thiện hình thức tín dụng vàng tại Eximbank

2 Mục tiêu nghiên cứu:

Nghiên cứu các hình thức đầu tư vàng ở Việt Nam và phân tích hình thức đầu tư vàng dựa trên việc sử dụng các công cụ tín dụng Trên cơ sở nghiên cứu các kịch

bản biến động của giá vàng để đưa ra các giải pháp mang tính thực tiễn nhằm hoàn thiện hình thức đầu tư vàng này.

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Đối tượng : hình thức tín dụng vàngPhạm vi nghiên cứu: tại Eximbank

4 Phương pháp nghiên cứu:

Việc nghiên cứu của tác giả dựa trên các tài liệu hướng dẫn cho vay bảo đảm bằng vàng, ngoại tệ mặt, tiền gửi, STK, giấy tờ có giá của Eximbank Các tài liệu phân tích giá vàng và các hình thức đầu tư vàng mà tác giả thu thập từ sách giáo khoa, từ internet, và tham khảo các ý kiến từ các chuyên gia trong lĩnh vực kinh doanh vàng.

Để có thể nghiên cứu các vấn đề cho kết quả một cách chính xác và hiệu quả khi áp dụng vào thực tế, tác giả đã sử dụng các phương pháp nghiên cứu sau:

4.1 Phương pháp tham khảo: Tham khảo ý kiến các chuyên gia trong lĩnh

vực kinh doanh vàng.

4.2 Phương pháp nghiên cứu tại sàn: Nguồn thông tin được thu thập và sử

dụng chủ yếu lấy từ các nguồn thống kê của Ngân hàng TMCP XNK Việt Nam.

5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn:

+ Phân tích và đúc kết hoạt động đầu tư kinh doanh vàng dựa trên việc sử dụng các công cụ tín dụng.

+ Góp phần hoàn thiện và nâng cao hoạt động tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng của Eximbank.

6 Những điểm nổi bật của luận văn:

+ Luận văn đi sâu nghiên cứu một vấn đề là sử dụng công cụ tín dụng trong đầu tư kinh doanh vàng của một bộ phận khách hàng của Eximbank.

+ Luận văn đã tổng kết các hoạt động tín dụng vàng Nêu ra ưu điểm so với các hình thức đầu tư vàng khác và đưa ra những hạn chế và nguyên nhân của nó.

+ Luận văn đã đưa ra những biện pháp có khả năng ứng dụng nhằm thu hút khách hàng và góp phần thực hiện mục tiêu mở rộng tín dụng của ngân hàng.

7 Kết cấu của luận văn:

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục biểu mẫu luận văn gồm 03 chương:

Chương 1: Tổng quan về vàng, tín dụng và kinh doanh vàng.

Chương 2: Sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng tại

Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh

vàng tại Eximbank.

Mặc dù đã hết sức cố gắng và nỗ lực nghiên cứu thực hiện đề tài này, tuy nhiên đây là một đề tài mới, số liệu phải được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau, nhưng quan trong hơn cả là số liệu không được công bố công khai nên chắc chắn luận văn này sẽ có một số thiếu sót, rất mong được thầy hướng dẫn, các thầy cô trong hội đồng chấm luận văn, các bạn đọc góp ý để luận văn này hoàn thiện hơn.

Xin chân thành cám ơn.Trân trọng.

Người thực hiện đề tài

CHƯƠNG 1:

TỔNG QUAN VỀ VÀNG, KINH DOANH VÀNG VÀ TÍN DỤNG VÀNG

1.1 Tổng quan về Vàng:

Để hiểu rõ về vàng, trước hết cần tìm hiểu chức năng của vàng:

1.1.1 Chức năng của vàng:1.1.1.1 Chức năng hàng hóa:

Với tính chất là một kim loại quý, vàng đã được sử dụng qua các thời đại Thông qua lao động, con người đã chế tác vàng thành những vật dụng hữu ích phục vụ cho cuộc sống của mình: các đồ trang sức, đồ dùng bằng vàng

Sau khi vàng được khai thác nhiều hơn, nó được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp nhờ những tính năng đặc biệt: chế tạo linh kiện điện tử phục vụ lĩnh vực hàng không, vũ trụ; chế tạo dụng cụ quang học

Như vậy trước khi trở thành tiền tệ, vàng cũng chỉ là một loại hàng hóa thông thường Vai trò của vàng chỉ thực sự quan trọng kể từ khi nó mang hình thái tiền tệ vì lúc đó nó có thể trực tiếp được chuyển hóa thành bất kỳ thứ hàng hóa nào.

1.1.1.2Chức năng tiền tệ:

Vàng có đầy đủ chức năng tiền tệ sau đây:

_ Chức năng phương tiện thanh toán: (thanh toán trong nước và thanh toán quốc tế) giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trao đổi hàng hóa được thuận lợi.

_ Chức năng phương tiện thước đo giá trị: khi nó xác định chi phí sản xuất và giá cả của hàng hóa được mua bán.

_ Chức năng phương tiện tích trữ hữu hiệu: việc tích trữ vàng không chỉ diễn ra ở một cá nhân mà cả ở Nhà nước dưới dạng tài sản quốc gia.

1.1.2 Đơn vị đo lường và cách qui đổi giá vàng thế giới và vàng trong nước: - Các đơn vị đo lường của Vàng:

Trong ngành kim hoàn ở Việt Nam, khối lượng của vàng được tính theo đơn

vị là cây (lượng hay lạng) hoặc là chỉ Một cây vàng nặng 37,50 gram Một chỉ

bằng 1/10 cây vàng Trên thị trường thế giới, vàng thường được tính theo đơn vị là ounce hay troy ounce 1 ounce tương đương 31.103476 gram.

- Tuổi vàng (hay hàm lượng vàng) được tính theo thang độ K (karat) Một Karat tương đương 1/24 vàng nguyên chất Vàng 9999 tương đương với 24K Khi người ta nói tuổi vàng là 18K thì nó tương đương với hàm lượng vàng trong mẫu

xấp xỉ 75% Vàng dùng trong ngành trang sức thông thường còn gọi là vàng tây có

tuổi khoảng 18K

- Thị trường vàng thế giới

 Đơn vị yết giá (thông thường): USD/ounce (USD/oz)

 ounce = 1 troy ounce = 0.83 lượng 1lượng = 1.20556 ounce

- Thị trường vàng trong nước Đơn vị yết giá: VND/lượng

 Công thức quy đổi giá vàng từ đơn vị tính USD/Oz thành đơn vị tính VND/lượng: (Theo ông Huỳnh Trung Khánh, Phó chủ tịch Hiệp hội kinh doanh

vàng Việt Nam)

= (Giá vàng thế giới (USD/Oz) + Chi phí vận chuyển + Phí bảo hiểm) * (1+ Thuế nhập khẩu) * 1.20556 * Tỷ giá USD/VND + Phí gia công(1.1)

Chi phí vận chuyển ước tính : 0.75 USD/ouncePhí bảo hiểm ước tính : 0.25 USD/ ounceThuế nhập khẩu vàng : 1%

Tỷ giá USD/ VNĐ : 17.780 VNĐ/USD (ngày 22/05/09)Phí gia công vàng miếng : 30.000 VNĐ

Ví dụ: giá vàng thế giới là 950 đô la Mỹ/ounce thì giá vàng trong nước trong điều kiện bình thường sẽ bằng:

 (950 + 0.75 + 0.25) * 1.01 * 17.780 * 1.2 + 30.000 VNĐ = 20.523 triệu đồng VNĐ

1.1.3 Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá vàng thế giới và giá vàng trong nước

Gần đây, giá vàng dao động bất thường làm ngạc nhiên cả những chuyên gia kinh nghiệm nhất Nắm bắt được chiều dao động của giá vàng là nắm bắt được khả năng đầu tư kiếm lợi hay ít nhất có thể hạn chế một phần rủi ro do thị trường mang lại Tuy nhiên, tất cả còn chờ khả năng phân tích và dự báo của các nhà đầu tư qua những nét chính dưới đây:

1.1.3.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng thế giới:1.1.3.1.1 Sự biến động của giá đô la Mỹ

Hiện nay, đôla Mỹ được xem là đồng tiền mang tính thanh toán toàn cầu, do đó, các loại hàng hóa hay ngoại tệ khi giao dịch trên thế giới thường được định giá theo đôla và vàng cũng không ngoại lệ Vì vậy, bất cứ tác động nào ảnh hưởng đến giá trị đồng đôla Mỹ thì cũng tác động trực tiếp đến biến động giá cả của vàng .

Khi xem xét giá trị đồng đôla Mỹ, người ta thường đánh giá thông qua:

 Tình trạng cán cân tài khoản vãng lai của Mỹ

 Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI)  Cho vay thế chấp yếu

 Việc các nước, nhất là các nước xuất khẩu dầu mỏ và nước có dự trữ ngoại tệ lớn chuyển một phần dự trữ ngoại tệ của mình sang các đồng tiền khác cũng góp phần làm giảm giá đồng đôla Mỹ

 Sự phát triển của nền kinh tế Mỹ  Chính sách của chính phủ Mỹ

 Quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).

1.1.3.1.2 Bất ổn chính trị và sự biến động của giá dầu

Sự tương quan trong biến động giá cả giữa các loại hàng hóa trên thị trường là điều không tránh khỏi, nhất là các loại hàng hóa cùng được định giá bằng một loại tiền tệ, trong đó vàng và dầu là 2 loại hàng hóa có mối quan hệ chặt chẽ về giá.

Khu vực khai thác và xuất khẩu dầu mỏ lớn nhất thế giới được biết đến là vùng Trung Đông và các nước khu vực này thường dự trữ tài sản dưới dạng vàng, do đó chính nguồn cung dầu mỏ và nguồn cầu về vàng của khu vực Trung Đông quá lớn, ảnh hưởng đến giá cả 2 loại hàng hóa này nên nhiều nhà đầu tư thường nhìn vào diễn biến giá dầu trong hiện tại và diễn biến được dự đoán trong tương lai của dầu để từ đó dự đoán cho xu hướng dao động của vàng

Tuy nhiên, cần có sự phân biệt rằng, vàng và dầu là 2 loại hàng hóa khác nhau, dĩ nhiên sẽ chịu những tác động khác nhau khi biến động giá cả Nếu sự biến động của dầu được đánh giá là đến từ tác động của đồng USD thì dao động giá dầu phần lớn sẽ diễn biến tương quan với biến động của vàng.

Nhưng nếu yếu tố tác động khiến cho dầu dao động không đến từ đồng USD, mà vì lý do khác thì khó có thể nói rằng, diễn biến của vàng rồi cũng diễn ra theo chiều hướng như vậy

1.1.3.1.3 Thị trường chứng khoán toàn cầu

Thị trường chứng khoán và giá vàng cũng có mối liên hệ với nhau rất mật thiết Thông thường giá vàng sẽ biến động cùng chiều với thị trường tiền tệ, thị trường hàng hóa và thị trường chứng khoán và biến động ngược chiều với giá USD Ví dụ: Khi cổ phiếu trên thị trường chứng khoán giảm điểm, các quỹ sẽ bán vàng để bù lỗ cho sự giảm điểm của cổ phiếu, và vì vậy vàng sẽ giảm giá

1.1.3.1.4 Cung cầu:

Những năm 1970, thị trường vàng có đủ nguồn cung và các nhà khai thác tăng sản lượng đáp ứng kịp nhu cầu Còn hiện nay, thị trường vàng có nhiều yếu tố khác biệt lớn: nhu cầu thế giới tăng vượt cung và sản lượng vàng toàn cầu có xu hướng giảm Thể hiện:

_ Về cầu: tăng do những lý do chính sau

+ Thứ nhất, tình hình chính trị trên thế giới luôn bất ổn: khiến lòng tin của

người tiêu dùng và đầu tư giảm sút dẫn đến việc chuyển sang tích trữ vàng nên đẩy “cầu” vàng tăng cao.

+ Thứ hai, xuất phát từ hàng loạt các sự kiện chính trị giữa Mỹ và các nước Hồi giáo, Triều Tiên cùng với thâm hụt ngân sách, thâm hụt cán cân vãng lai của Mỹ và kinh tế Mỹ chưa có dấu hiệu phát triển bền vững khiến đồng USD giảm giá mạnh, khiến vàng và một số ngoại tệ khác tăng cao trên thị trường thế giới

Ngoài ra các Ngân hàng Trung ương có xu hướng “đa dạng hóa dự trữ ngoại hối” theo hướng tăng dự trữ bằng vàng và giảm dự trữ bằng USD

Các thành viên chủ chốt trong Liên Hợp Quốc như Trung Quốc, Ấn Độ, Nga và nhiều nước khác cũng đang kêu gọi khôi phục lại hệ thống tiền tệ và đề cập tới việc thay thế đồng USD bằng một đồng tiền đa cực, ít chịu ảnh hưởng bởi đồng USD.

+ Thứ ba, do nhu cầu đầu tư của thị trường tăng: trong một vài năm trở lại

đây, cùng với sự gia tăng của giá vàng, các quỹ đầu tư vàng ngày càng nắm giữ nhiều vàng hơn và là yếu tố gây tác động mạnh tới giá vàng trong ngắn hạn

+ Thứ tư, do sự lên giá của dầu thô trên thị trường thế giới: đã đẩy giá cả

hàng hóa tăng, hệ quả là gia tăng lạm phát, giảm tăng trưởng kinh tế Lo sợ trước tình hình lạm phát, các nhà đầu tư có xu hướng dịch chuyển đầu tư từ các tài sản khác sang vàng để tìm lợi nhuận cao và an toàn tài sản

+ Thứ năm, do nhu cầu sử dụng vàng, đặc biệt là vàng trang sức trong các mùa lễ hội của người Hồi giáo, lễ giáng sinh, mùa cưới và năm mới tại các nước đông dân như Trung Quốc, Ấn Độ…

_ Về cung:

+ Thứ nhất: do sản lượng giảm: Hiện thế giới tiêu thụ mỗi năm nhiều hơn

1.000 tấn vàng so với sản lượng Nhu cầu về vàng ngày càng cao trong lúc nguồn cung lại giảm Việc giảm sản lượng có nhiều nguyên nhân: do nhiều nhà máy phải đóng cửa sản xuất vì chi phí môi trường quá cao (ví dụ ở Nam Phi - là nước sản xuất đồng thời cũng là nước xuất khẩu vàng lớn nhất thế giới) Do hoạt động của nhiều mỏ khai thác vàng bị gián đoạn vì công nhân biểu tình đòi cải thiện điều kiện làm việc, và do tình trạng khủng hoảng điện ở các quốc gia Bắc Mỹ và châu Mỹ Latinh

Trên thế giới, chỉ có Trung Quốc có sản lượng khai thác vàng cao (năm 2007 trên 200 tấn, năm 2008 khoảng 300 tấn) nhưng nước này không xuất khẩu vàng.

+ Thứ hai, các Ngân hàng Trung ương (NHTƯ) trên thế giới hạn chế bán vàng theo Hiệp định của các NHTƯ châu Âu. Theo hiệp ước này, ngân hàng được bán khoảng 500 tấn vàng/năm Xu hướng của châu Âu cũng là một phần trong xu hướng chung của các NHTƯ trong việc giảm giá bán và tăng cường đầu mua Việc này sẽ giúp chống đỡ lại bão giá trong thời kỳ khủng hoảng thị trường tài chính như hiện nay.

1.1.3.1.5 Yếu tố tâm lý:

Do tình hình kinh tế thế giới chưa có dấu hiệu phát triển khả quan, lo ngại lạm phát, người dân đổ xô đi mua vàng để tích trữ.

1.1.3.2Các yếu tố ảnh hưởng giá vàng trong nước:

Ở Việt Nam cũng có nhiều mỏ vàng với nhiều quy mô và hình thái khác nhau Tuy nhiên, 95% lượng vàng tiêu thụ trong nước là được nhập khẩu Do vậy, mọi biến động trên thế giới đều có ảnh hưởng nhất thời đến thị trường trong nước

1.1.3.2.1 Giá vàng trên thế giới

Nhìn vào công thức tính giá vàng, ta thấy giá vàng trong nước phụ thuộc vào giá vàng thế giới Do đó, mỗi sự biến động của giá vàng thế giới sẽ tác động đến giá vàng trong nước

1.1.3.2.2 Chính sách về vàng của chính phủ

Từ đầu năm 2008 đến tháng 07/2008, Việt Nam đã nhập khẩu 62 tấn vàng khiến góp phần tăng nhập siêu, vì vậy NHNN cùng với các cơ quan liên đới đã

quyết định không cấp phép nhập khẩu vàng Tuy nhiên, nếu như Nhà nước không cho phép nhập thêm vàng thì chắc chắn giá vàng trong nước sẽ tăng cao hơn giá

vàng thế giới rất nhiều do cung cầu không đối xứng Theo số liệu ngày 28/07/2009 của Trung tâm giao dịch vàng Eximbank, giá vàng trong nước hiện cao hơn giá vàng trên thế giới 850.000 VNĐ.

Hoặc trong trường hợp Bộ Tài chính tăng thuế suất nhập khẩu vàng lên 1%, mức cũ là 0,5%, (có hiệu lực từ ngày 20/05/2008 nhưng ngày 16/05/2008 đã thông tin đến các doanh nghiệp), việc tăng thuế đã đẩy giá vàng trong nước tăng tương ứng Theo tỷ giá tại EIB ngày 15/05/2008, giá vàng mua vào là 1.713.000 VNĐ/chỉ SJC, giá bán ra là 1.720.000 VNĐ/chỉ SJC; đến ngày 16/05/2008 giá vàng tăng lên 1.738.000 VNĐ/chỉ SJC và bán ra 1.745.000 VNĐ/chỉ SJC

1.1.3.2.3 Cung cầu của các nhà đầu tư

Trong điều kiện bình thường, khi giá vàng thế giới tăng thì giá vàng trong nước có xu hướng tăng Tuy nhiên, cũng có những trường hợp giá vàng thế giới tăng mà giá vàng trong nước đứng yên Ví dụ: ngày 05/11/2008, giá vàng tại châu Á có chiều hướng tăng, nhưng giá vàng trong nước không thay đổi Môt phần lý do là thời tiết mưa lớn gây ngập lụt tại Hà Nội ngày 05/11/2008 đã khiến hoạt động kinh doanh vàng tại thủ đô đình trệ.

1.1.3.2.4 Tâm lý người Việt

Không giống như các nước khác, tại Việt Nam việc mua vàng, mua chứng khoán ngoài những nguyên nhân trên còn có một nguyên nhân chính là do tâm lý số đông Một người mua kéo theo 2 người mua, 2 người mua kéo theo 4 người mua… Người ta nhìn người khác mua, thấy người đó có lời cũng bắt chước đem đi mua vàng cất dự trữ.

Khi giá vàng giảm, người dân Việt Nam đổ xô đi mua vàng tích trữ, đợi giá vàng lên bán kiếm tiền chênh lệch Nhưng khi giá tăng, không ít người dân đổ xô đi mua vàng hi vọng giá sẽ tăng cao hơn

1.2 Kinh doanh vàng: 1.2.1 Khái niệm:

Kinh doanh vàng là sản xuất, gia công các sản phẩm bằng vàng; mua bán, xuất khẩu, nhập khẩu vàng theo quy định của pháp luật.

1.2.2 Phân loại kinh doanh vàng

1.2.2.1 Dựa vào hoạt động kinh doanh có thể chia kinh doanh vàng thành kinh

doanh vàng vật chất và kinh doanh vàng trên tài khoản.

Kinh doanh vàng vật chất:

Là kinh doanh vàng hữu hình dưới hình thức vàng thỏi, vàng hạt, hoặc vàng chế tác thành vàng tiền tệ như vàng SJC hay vàng AAA, phục vụ cho nhu cầu thanh toán hoặc tích lũy Tham gia hoạt động kinh doanh này bao gồm: các cơ sở kinh doanh tư nhân, các doanh nghiệp kinh doanh vàng và các NHTM, trong đó các NHTM đóng vai trò quan trọng trong hoạt động nhập khẩu và mua bán vàng.

+ Nhập khẩu vàng: các NHTM được phép của NHNN thực hiện nhập khẩu

vàng vật chất như vàng nguyên liệu về chế tác ra các loại vàng tiền tệ như SJC hay AAA nhằm đáp ứng nhu cầu thanh toán và tích lũy của thị trường Hoạt động kinh doanh vàng vật chất có thể do các công ty kinh doanh vàng bạc hoặc các NHTM thực hiện.

+ Mua bán vàng: gồm mua bán vàng trang sức và mua bán vàng tiền tệ

Mua bán vàng trang sức chủ yếu do các công ty kinh doanh vàng bạc thực hiện, các NHTM ít tham gia hoạt động này Ngược lại hầu hết các NHTM đều có hoạt động

mua bán vàng tiền tệ trực tiếp với khách hàng Mua bán vàng tiền tệ tức là mua bán vàng đã chế tác thành vàng miếng tiêu chuẩn vàng 99.99% chẳng hạn như vàng SJC hay vàng AAA.

Thực hiện hoạt động kinh doanh này, các NHTM mua vàng SJC từ khách hàng có nhu cầu bán để bán lại cho khách hàng có nhu cầu mua và kiếm lợi nhuận chênh lệch từ giá bán ra và giá mua vào.

Kinh doanh vàng tài khoản:

_ Giao dịch giao ngay (Spot): là giao dịch trong đó ngân hàng và khách

hàng thỏa thuận với nhau về giá và số lượng ngày hôm nay, còn giao nhận tiền là 1 hoặc 2 ngày sau, thậm chí có thể thỏa thuận giao nhận cùng ngày với ngày giao dịch.

_ Giao dịch hoán đổi: là một giao dịch mua và bán cùng với một khối lượng

vàng nhưng khác nhau về hình thái Nó gồm hai giao dịch: mua vàng thỏi và bán vàng tài khoản hoặc bán vàng thỏi và mua vàng tài khoản.

1.2.2.2 Dựa vào loại giao dịch có thể chia thành:_ Giao dịch vàng giao ngay

_ Giao dịch vàng hoán đổi

_ Giao dịch vàng kỳ hạn (Forward): là giao dịch mua hoặc bán vàng giữa

bên mua và bên bán, theo đó hai bên cam kết mua bán với nhau một khối lượng vàng nhất định, theo một mức giá xác định ở thời điểm thỏa thuận nhưng việc chuyển giao và thanh toán được tiến hành vào một thời điểm xác định trong tương lai Mục đích sử dụng của giao dịch kỳ hạn là nhằm:

+ Phòng ngừa rủi ro: cố định được các khoản thu hoặc chi bằng vàng trong tương lai nhằm tránh những tổn thất khi giá vàng biến động mạnh.

+ Đầu tư kiếm lợi nhuận: thực hiện giao dịch mang tính cá cược trên giá vàng để thu lợi nhuận dựa trên sự phán đoán về xu hướng biến động giá trong tương lai.

_ Giao dịch quyền chọn vàng:

Cùng với giao dịch kỳ hạn, giao dịch quyền chọn được xem như là các giao dịch phái sinh vàng Các NHTM cung cấp các loại giao dịch này nhằm thỏa mãn nhu cầu phòng ngừa rủi ro và nhu cầu đầu tư của khách hàng Điểm khác biệt cơ bản giữa giao dịch kỳ hạn và giao dịch quyền chọn là ở “tính chất bắt buộc của hợp đồng” Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng bắt buộc các bên liên quan phải thực hiện khi đến hạn, trong khi hợp đồng quyền chọn, như tên gọi của nó, là hợp đồng chỉ bắt buộc thực hiện đối với bên bán quyền chứ không bắt buộc thực hiện đối với bên mua quyền Bù lại, bên mua quyền phải trả một khoản phí nhất định cho bên bán quyền để có được quyền chọn trong một thời hạn nhất định.

Các kiểu quyền chọn

• •Quyền chọn kiểu Mỹ (American Option): có thể được thực hiện Quyền chọn vào bất cứ thời điểm nào trong thời hạn hiệu lực của hợp đồng.

• Quyền lựa chọn kiểu Châu Âu (European Option): chỉ được thực hiện Quyền

chọn vào ngày đáo hạn của hợp đồng

1.2.3 Các văn bản pháp lý liên quan đến kinh doanh vàng

Có các văn bản sau:

_ Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.

_ Thông tư số 07/2001/TT-NHNN7 của NHNN hướng dẫn thi hành Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.

_ Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày 11/06/2003 của Chính phủ về việc sửa đổi bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.

_ Thông tư số 10/2003/TT-NHNN ngày 16/09/2003 của NHNN về hướng dẫn thi hành Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.

_ Quyết định số 1703/2004/QĐ-NHNN ngày 28/12/2004 của NHNN về sửa đổi bổ sung Thông tư số 10/2003/TT-NHNN ngày 16/09/2003 của Thống đốc NHNN về hướng dẫn thi hành Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng và Nghị định số 64/2003/NĐ-CP ngày11/06/2003 của Chính phủ về việc sửa đổi bổ sung Nghị định số 174/1999/NĐ-CP ngày 09/12/1999 của Chính phủ về quản lý hoạt động kinh doanh vàng.

_ Quyết định số 03/2006/QĐ-NHNN ngày 18/01/2006 của NHNN về việc kinh doanh vàng trên tài khoản ở nước ngoài.

_ Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN1 ngày 03/10/2000 của NHNN về nghiệp vụ huy động và sử dụng vốn bằng vàng, bằng VND bảo đảm theo giá vàng của các TCTD.

_ Quyết định số 1019/2001/QĐ-NHNN ngày 14/08/2001 của NHNN về nghiệp vụ huy động và sử dựng vốn bằng vàng, bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo giá vàng của các TCTD do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành, để sửa đổi, bổ sung Quyết định số 432/2000/QĐ-NHNN1 ngày 03/10/2000 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về nghiệp vụ huy động và sử dụng vốn bằng vàng, bằng VNĐ bảo đảm giá trị theo vàng của các TCTD.

1.3 Tín dụng vàng:

1.3.1 Các khái niệm cơ bản:

_ Tín dụng: Là sự chuyển nhượng tạm thời quyền sở hữu một lượng giá trị

(tiền tệ hay hiện vật) của người sở hữu sang cho người khác sử dụng và sẽ hoàn trả người sở hữu nó sau một thời gian nhất định với lượng giá trị lớn hơn.

Tín dụng là quan hệ vay mượn tài sản (tiền tệ hoặc hàng hóa) được dựa trên nguyên tắc có hoàn trả cả vốn lẫn lời sau một thời gian nhất định.

_ Tín dụng ngân hàng: là quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ

ngân hàng cho khách hàng trong một thời hạn nhất định với một khoản chi phí nhất định.

Tín dụng ngân hàng có thể phân chia thành nhiều loại khác nhau tùy theo những tiêu thức phân loại khác nhau:

+ Dựa vào mục đích của tín dụng: cho vay phục vụ sản xuất kinh doanh công thương nghiệp, cho vay tiêu dùng cá nhân, cho vay mua bán bất động sản, cho vay sản xuất nông nghiệp…

+ Dựa vào thời hạn tín dụng: cho vay ngắn hạn, cho vay trung hạn, cho vay dài hạn.

+ Dựa vào mức độ tín nhiệm của khách hàng: cho vay không có bảo đảm, cho vay có bảo đảm.

+ Dựa vào phương thức cho vay: cho vay theo món, cho vay theo hạn mức tín dụng, cho vay theo hạn mức thấu chi

+ Dựa vào phương thức hoàn trả nợ vay: cho vay chỉ có một kỳ hạn trả nợ, cho vay có nhiều kỳ hạn trả nợ, cho vay trả nợ nhiều lần.

_ Cho vay cầm cố sổ tiền gửi: là hình thức cho vay đối với khách hàng mở

sổ tiền gửi tiết kiệm tại ngân hàng có nhu cầu sử dụng tiền nhưng sổ tiền gửi chưa đến hạn Trong trường hợp này, khách hàng không lường trước được nhu cầu sử dụng tiền gửi nên phát sinh nhu cầu sử dụng tiền trước khi sổ tiền gửi đến hạn Nếu rút tiền trước hạn, khách hàng bị thiệt hại lãi, nếu không rút trước hạn thì khách hàng không có tiền để chi tiêu Do vậy, để giúp khách hàng có được tiền chi tiêu nhưng vẫn bảo toàn được lãi tiền gửi, ngân hàng phát triển sản phẩm cho vay này Hầu hết các NHTM đều có loại cho vay như trên vì loại cho vay này vừa hỗ trợ cho khách hàng, qua đó hỗ trợ cho công tác huy động vốn, vừa là loại cho vay phi rủi ro vì đảm bảo tiền vay bằng chính tiền gửi của khách hàng ở ngân hàng.

Như vậy, cho vay cầm cố là loại cho vay có bảo đảm.

Hiện nay một số NHTM đã gọi loại hình cho vay này là cho vay cầm cố giấy tờ có giá.

_ Giấy tờ có giá: là chứng nhận của tổ chức tín dụng phát hành để huy động

vốn, trong đó xác nhận nghĩa vụ trả nợ một khoản tiền trong một thời hạn nhất định, điều kiện trả lãi và các điều kiện cam kết khác giữa tổ chức tín dụng và người mua Một giấy tờ có giá thường kèm theo các thuộc tính sau đây:

+ Mệnh giá: là số tiền gốc được in sẵn hoặc ghi trên giấy tờ có giá phát hành theo hình thức chứng chỉ hoặc ghi trên giấy chứng nhận quyền sở hữu đối với giấy tờ có giá phát hành theo hình thức ghi sổ.

+ Thời hạn giấy tờ có giá: là khoảng thời gian từ ngày tổ chức tín dụng nhận nợ đến hết ngày cam kết thanh toán toàn bộ khoản nợ.

+ Lãi suất được hưởng: là lãi suất áp dụng để tính lãi cho người mua giấy tờ có giá được hưởng.

Giấy tờ có giá được phân thành nhiều loại khác nhau Căn cứ vào quyền sở hữu có thế chia giấy tờ có giá thành giấy tờ có giá vô danh và giấy tờ có giá ghi danh.

Trong phạm vi luận văn này, chỉ đề cập đến giấy tờ có giá ghi danh có ghi tên người sở hữu do chính Eximbank phát hành: chứng chỉ tiền, kỳ phiếu, sổ tiết kiệm…

Lợi dụng đặc tính giải ngân nhanh chóng của loại hình cho vay này, khi tỷ giá vàng biến động, một số nhà đầu tư đã dựa vào đó để đầu tư kinh doanh vàng nhằm kiếm lợi nhuận cao.

Cụ thể, khi nhà đầu tư dự đoán giá vàng lên cao, nhà đầu tư sẽ vay tiền để mua vàng ở mức giá thấp Khi vàng tăng giá, nhà đầu tư sẽ bán vàng trả tiền vay và thu được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá

Ngược lại, khi nhà đầu tư dự đoán giá vàng giảm giá, nhà đầu tư sẽ vay vàng bán ở mức giá cao, đợi khi giá vàng giảm giá thì sẽ mua vàng trả lại ngân hàng và cũng thu được lợi nhuận mong muốn.

Vì vậy, hình thức cho vay này được gọi là tín dụng vàng.

1.3.2 Các nguyên tắc tín dụng:

_ Nguyên tắc 1: Vốn vay phải được hoàn trả cả vốn gốc và lãi theo đúng kỳ

hạn đã cam kết.

_ Nguyên tắc 2: Vốn vay phải được sử dụng đúng mục đích đã thỏa thuận

trong hợp đồng tín dụng.

1.3.3 Lãi suất tín dụng:

Lãi suất tín dụng là giá cả tiền vay, là giá cả của quyền sử dụng vốn và được đo lường bằng tỷ lệ % giữa lợi tức tín dụng trên vốn tín dụng mà người đi vay phải trả cho người cho vay trong một khoản thời gian nhất định.

1.3.4 Rủi ro

1.3.4.1 Rủi ro tín dụng: là sự xuất hiện các biến cố không bình thường do

chủ quan hoặc khách quan làm cho người đi vay không trả được nợ vay và lãi vay cho NH theo đúng những điều kiện ghi trên hợp đồng tín dụng.

Thiệt hại do rủi ro tín dụng gây ra:

_ Thiệt hại đối với ngân hàng: khi rủi ro tín dụng xuất hiện thì nợ quá hạn gia tăng, dẫn đến nợ khó đòi gia tăng, lợi nhuận của ngân hàng giảm Và đến mức nào đó ngân hàng sẽ lỗ và đi đến phá sản.

_ Thiệt hại đối với nền kinh tế: khi một ngân hàng bị phá sản thì sẽ kéo theo sự phá sản của các ngân hàng khác Nó dẫn đến sự khủng hoảng tiền tệ, tài chính và cuối cùng sẽ dẫn đến khủng hoảng kinh tế.

Rủi ro tín dụng là quan trọng nhất vì nó liên quan đến ba loại rủi ro còn lại.

1.3.4.2 Rủi ro hối đoái:

Tỷ giá hối đoái là yếu tố luôn luôn biến động Việc ngân hàng giữ các chứng từ có giá sẽ bị rủi ro khi tỷ giá hối đoái thay đổi theo chiều hướng chênh lệch tỷ giá cam kết (tỷ giá kinh doanh) với tỷ giá thị trường gây bất lợi cho ngân hàng.

1.3.4.3 Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất xảy ra khi có sự ăn khớp giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay.

1.3.4.4 Rủi ro thanh khoản: nói đến khả năng chi trả của khách hàng (nếu

bước 4 trước bước 3)

(1) Tiền gửi (2) Cho vay

Khách hàng - Ngân hàng - Khách hàng

 < -   < - 

1.3.5 Bảo đảm tín dụng

Hoạt động tín dụng của NH là một hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro Mặc dù trước khi quyết định cho vay, ngân hàng đã trải qua các khâu thu thập thông tin, xử lý, phân tích và thẩm định kỹ khả năng trả nợ của khách hàng nhưng vẫn chưa thể nào loại bỏ được rủi ro tín dụng Do vậy, bảo đảm tiền vay có thể sử dụng như là một trong những cách thức nhằm gia tăng khả năng thu hồi nợ và giảm thiểu rủi ro tín dụng Bảo đảm tín dụng được thực hiện theo Nghị định số 163/2006/NĐ-CP ngày 29/12/2006 của Chính phủ về giao dịch bảo đảm.

Bảo đảm tín dụng, hay còn gọi là bảo đảm tiền vay, là việc tổ chức tín dụng áp dụng các biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo cơ sở kinh tế và pháp lý để thu hồi được các khoản nợ đã cho khách hàng vay.

Để bảo đảm tiền vay thực sự có hiệu quả đòi hỏi:

+ Giá trị bảo đảm phải lớn hơn nghĩa vụ được bảm đảm.

+ Tài sản dùng làm bảo đảm nợ vay phải có giá trị và có thị trường tiêu thụ.+ Có đầy đủ cơ sở pháp lý để người cho vay có quyền xử lý tài sản dùng làm bảo đảm tiền vay.

Trong trường hợp cầm cố tài sản là giấy tờ có giá do chính ngân hàng cho vay phát hành thì trước khi cho vay, ngân hàng sẽ tiến hành phong tỏa tài khoản tiết kiệm của bên cầm cố.

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Chương 1 đã lý giải nguyên nhân tại sao hiện nay các nhà đầu tư xem vàng là một kênh đầu tư hấp dẫn và muốn đầu tư vào để thu lợi nhuận cao Đồng thời, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng trong nước và giá vàng thế giới Trên cơ sở các lý luận về tín dụng và kinh doanh vàng, luận văn giới thiệu hình thức tín dụng vàng – một công cụ đầu tư khá mới mẻ cho nhà đầu tư.

CHƯƠNG 2:

SỬ DỤNG CÔNG CỤ TÍN DỤNG

TÀI TRỢ ĐẦU TƯ KINH DOANH VÀNG TẠI EXIMBANK2.1 Giới thiệu chung ngân hàng TMCP XNK Việt Nam:

Eximbank được thành lập vào ngày 24/05/1989 theo quyết định số 140/CT của Chủ Tịch Hội Đồng Bộ Trưởng với tên gọi đầu tiên là Ngân Hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam.

Ngân hàng chính thức đi vào hoạt động ngày 17/01/1990 Ngày 06/04/1992, Thống Đốc NHNN Việt Nam ký giấy phép số 11/NH-GP cho phép Ngân hàng hoạt động trong thời hạn 50 năm với số vốn điều lệ đăng ký là 50 tỷ đồng VN tương đương 12,5 triệu USD với tên mới là Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, gọi tắt là Vietnam Eximbank Đến 30/09/2008 vốn điều lệ của Eximbank đạt 4.249 tỷ đồng Vốn chủ sở hữu đạt 13.627 tỷ đồng

Eximbank có địa bàn hoạt động rộng khắp cả nước với trụ sở chính đặt tại TP Hồ Chí Minh và 77 Chi nhánh, Phòng giao dịch trên toàn quốc Đã thiết lập quan hệ đại lý với hơn 735 ngân hàng ở tại 72 quốc gia trên thế giới.

Ngân hàng cung cấp đầy đủ các dịch vụ của một ngân hàng, cụ thể sau:  Huy động tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi thanh toán của cá nhân và đơn vị bằng VND, ngoại tệ và vàng

 Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn; cho vay đồng tài trợ; cho vay thấu chi; cho vay sinh hoạt, tiêu dùng; cho vay theo hạn mức tín dụng bằng VND, ngoại tệ và vàng.

 Mua bán các loại ngoại tệ theo phương thức giao ngay (Spot), hoán đổi (Swap), kỳ hạn (Forward) và quyền lựa chọn tiền tệ (Currency Option)

 Thanh toán, tài trợ xuất nhập khẩu hàng hóa, chiết khấu chứng từ hàng hóa và thực hiện chuyển tiền qua hệ thống SWIFT bảo đảm nhanh chóng, chi phí hợp lý, an toàn với các hình thức thanh toán bằng L/C, D/A, D/P, T/T, P/O, Cheque

 Phát hành và thanh toán thẻ tín dụng nội địa và quốc tế: thẻ Eximbank MasterCard, thẻ Eximbank Visa, thẻ nội địa Eximbank Card Chấp nhận thanh toán thẻ quốc tế Visa, MasterCard, JCB thanh toán qua mạng bằng Thẻ

 Thực hiện giao dịch ngân quỹ, chi lương, thu chi hộ, thu chi tại chỗ, thu đổi ngoại tệ, nhận và chi trả kiều hối, chuyển tiền trong và ngoài nước

 Các nghiệp vụ bảo lãnh trong và ngoài nước (bảo lãnh thanh toán, thanh toán thuế, thực hiện hợp đồng, dự thầu, chào giá, bảo hành, ứng trước ).

 Dịch vụ tài chính trọn gói hỗ trợ du học Tư vấn đầu tư - tài chính - tiền tệ.

 Dịch vụ đa dạng về Địa ốc; Home-Banking; Telephone-Banking.

 Các dịch vụ khác: Bồi hoàn chi phiếu bị mất cắp đối với trường hợp Thomas Cook Traveller' Cheques, thu tiền làm thủ tục xuất cảnh (I.O.M).

Một số thành tựu đạt được

 Tháng 7/2008, Eximbank vinh dự nhận được danh hiệu “Ngân hàng

tốt nhất Việt Nam” do Tạp chí The Banker trao tặng.

 Tháng 4/2008, Eximbank đạt danh hiệu “Thương Hiệu Mạnh 2007”

do báo Kinh Tế Việt Nam và Bộ Thương mại Trong 4 năm liên tiếp, Eximbank đã được người tiêu dùng trên cả nước bình chọn.

 Tháng 2/2008, Eximbank vinh dự nhận được danh hiệu “Dịch vụ được

hài lòng nhất năm 2008” do báo Sài Gòn Tiếp Thị tổ chức.

 Tháng 2/2008, Eximbank được Wachovia Bank N.A New York trao

tặng bằng khen về Thanh toán Quốc tế xuất sắc

 Tháng 11/2007, Eximbank đạt giải “Top Trade Servicer” do Báo

Thương Mại trao tặng về những thành tựu đã đạt được trong quá trình hoạt động.

 Tháng 10/2007, Eximbank được Ban tổ chức Hiệp hội chống hàng giả

và Bảo vệ thương hiệu Việt Nam trao tặng danh hiệu “Thương Hiệu Vàng”.

 Tháng 5/2007, Eximbank chính thức trở thành thành viên của tổ chức

IFC (Công ty tài chính Quốc tế toàn cầu).

 Tháng 5/2007, Eximbank nhận được bằng chứng nhận do Ngân hàng

HSBC trao tặng về chất lượng dịch vụ điện thanh toán quốc tế.

 Tháng 4/2007, Eximbank đạt giải thưởng “Thương Hiệu Mạnh Việt

Nam 2007” do độc giả của Thời Báo Kinh Tế Việt Nam bình chọn

 Tháng 1/2007, đã vinh dự được nhận bằng khen do Ngân hàng

Standard Chartered Bank trao tặng về chất lượng dịch vụ điện thanh toán quốc tế.

 Tháng 04/2006, Eximbank đạt giải thưởng “Thương Hiệu Mạnh Việt

Nam 2005” do độc giả của Thời Báo Kinh tế Việt Nam bình chọn

 Tháng 01/2006, đã vinh dự nhận giải Cúp vàng thương hiệu Việt trong

cuộc bình chọn “Cúp vàng Topten Thương Hiệu Việt (lần thứ 2)” do Mạng Thương Hiệu Việt kết hợp cùng Hội sở hữu công nghiệp Việt Nam hợp tác tổ chức.

 Tháng 01/2006, đã vinh dự được nhận bằng khen do Ngân hàng

Standard Chartered Bank trao tặng về chất lượng dịch vụ điện thanh toán quốc tế.

 Tháng 11/2005, Eximbank là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam phát

hành Thẻ thanh toán Quốc tế mang thương hiệu Visa Debit.

 Tháng 9/2005, nhận Cúp vàng Top ten sản phẩm uy tín chất lượng cho

sản phẩm hỗ trợ du học trọn gói do Cục sở hữu trí tuệ và Hội Sở hữu Trí tuệ Công nghiệp Việt Nam, Trung tâm Công nghệ thông tin & Tư vấn quản lý VN cùng Báo điện tử Saigon News hợp tác tổ chức.

 Tháng 6/2005, là ngân hàng duy nhất được chọn làm đại diện cho

khối ngân hàng TMCP vinh dự được Thống đốc NHNN Việt Nam trao tặng bằng khen và phần thưởng vì đã có thành tích xuất sắc trong công tác đấu thầu trái phiếu Chính phủ tại NHNN.

 Tháng 3/2005, kết nối thành công hai hệ thống thanh toán thẻ nội địa

Vietcombank - Eximbank.

 Tháng 11/2003, triển khai hệ thống thanh toán trực tuyến toàn hệ

thống

 Năm 1998 được Chase Manhattan Bank (US) New York tặng giải

thưởng “1998 Best Services Quality Award”

 Năm 1995, Vietnam Eximbank là thành viên Hiệp hội các định chế tài

trợ phát triển khu vực Châu Á - Thái Bình Dương (ADFIAP)

 Được Ngân hàng Nhà nước chọn là Ngân hàng đầu mối tham gia chương trình hàng đổi hàng với Indonesia theo Bảng ghi nhớ giữa Bộ Thương mại Việt Nam với Phòng Thương mại và Công nghiệp nước Cộng hòa Indonesia

 Đã thành lập Phòng kinh doanh ngoại hối (dealing room) sử dụng hệ thống giao dịch Reuters

 Được chọn là 1 trong 6 ngân hàng Việt Nam tham gia thực hiện Dự án hiện đại hoá ngân hàng (Bank Modernization Project) do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức với sự tài trợ của Ngân hàng Thế giới.

 Đã được hai tổ chức thẻ tín dụng lớn nhất thế giới là Master Card International và Visa International chấp nhận làm thành viên chính thức.

 Đã tham gia vào hệ thống SWIFT (Tổ chức viễn thông tài chính liên ngân hàng toàn cầu) từ năm 1995

 Năm 1993, tham gia vào hệ thống thanh toán bù trừ điện tử của Ngân

hàng Nhà nước Việt Nam

 Năm 1993, Vietnam Eximbank được chọn để thực hiện chương trình

viện trợ của chính phủ Thụy Sĩ, và bản thân ngân hàng cũng nhận được một phần viện trợ từ chương trình này.

 Năm 1991 và năm 1992 được Ngân hàng Nhà nước và Bộ Tài chính

tín nhiệm giao thực hiện một phần chương trình tài trợ không hoàn lại của Thụy Điển cho các đơn vị Việt Nam có nhu cầu nhập khẩu.

2.2 Giới thiệu nghiệp vụ sử dụng công cụ tín dụng tài trợ đầu tư kinh doanh vàng

2.2.1 Đối tượng và điều kiện:

 Đối tượng cho vay: là cá nhân trong và ngoài nước có đủ điều kiện vay vốn theo quy định của NHNN và của Eximbank.

2.2.2 Đặc tính sản phẩm

 Loại tiền cho vay: VNĐ hoặc vàng SJC, vàng nguyên liệu. Lãi suất:

- TSĐB là STK VNĐ, ngoại tệ, vàng nguyên liệu: 6.8%/năm.

- TSĐB là STK vàng SJC lãi suất cho vay = lãi suất trên STK + 2.5%.

 Thời hạn cho vay: không vượt quá thời gian trên giấy tờ có giá. Mức cho vay: không được vượt quá 92% tổng giá trị TSBĐ

 Phương thức trả vốn và lãi vay: khách hàng có thể trả nợ gốc 1 lần vào cuối kỳ hay hoàn trả nhiều lần Lãi sẽ được tính theo dư nợ giảm dần vàđược trả theo hình thức hàng tháng hay cuối kỳ.

2.2.3 Phương pháp thực hiện:

Vì giá vàng biến động liên tục nên nhà đầu tư sẽ căn cứ vào giá vàng hiện tại, dự đoán giá vàng tương lai để chọn lựa cách đầu tư cho phù hợp.

Sau đây, tôi sẽ đưa ra 2 kịch bản giá vàng và đi sâu vào phân tích các kỹ thuật tính toán:

2.2.3.1 Trường hợp 1: Dự đoán giá vàng xuống

Trong trường hợp nhà đầu tư dự đoán giá vàng xuống dưới mức giá hiện tại, nhà đầu tư sẽ đi vay vàng của ngân hàng để bán ở mức giá cao và chờ đợi đến khi giá giảm sẽ mua vàng để trả lại ngân hàng.

Do vậy, nhà đầu tư cầm bản chính cuốn STK đến EIB Sau đó, cán bộ tín dụng sẽ tính toán cho nhà đầu tư mức cho vay vàng tối đa Nhà đầu tư tiến hành chốt giá vàng mà EIB mua Biện pháp này được tiến hành để hạn chế sự biến động giá Nếu sau đó giá vàng thay đổi như thế nào thì sau khi giải ngân, nhà đầu tư vẫn bán theo tỷ giá vàng đã được chốt.

Có 2 cách để nhà đầu tư lựa chọn:

Cách 1: Nhà đầu tư có đủ số lượng vàng, muốn bán số vàng đó cho ngân hàng.

Cách 2: Nhà đầu tư hiện chỉ có 14% lượng vàng nhưng vẫn muốn bán 100 % lượng vàng cho ngân hàng.

Đối với cách 1:

Nhà đầu tư cầm STK làm thủ tục vay vàng SJC tại EIB Để có thể vay được số vàng trên, cán bộ tín dụng cần phải chú ý đến các thông số như sau:

Tỷ lệ cho vay vàng hiện tại ở EIB là bao nhiêu?

Tỷ giá vàng ngày giải ngân EIB công bố là như thế nào? Khi EIB cho khách hàng vay vàng, cán bộ tín dụng sẽ tính giá vàng cho vay = giá vàng bán ra của EIB tại thời điểm cho vay.

Vì vậy, khi khách hàng muốn vay vàng SJC thì tài sản thế chấp được tính như sau: (Xem công thức 2.1)

= Số vàng cần vay * Giá bán vàng của EIB Tỷ lệ cho vay

(nguồn: Ngân hàng Eximbank)

Ví dụ:

Khách hàng cần vay 1.000 chỉ vàng SJC trong ngày 25/04/09 thì cán bộ tín dụng sẽ tính:

Tỷ lệ cho vay vàng hiện tại ở EIB là 88%

Tỷ giá vàng ngày 25/04/2009 EIB công bố là 2.065.000 VNĐ/ chỉ SJC - 2.075.000 VNĐ/ chỉ SJC ( giá mua vào – giá bán ra) Khi EIB cho khách hàng vay

vàng, cán bộ tín dụng sẽ tính giá vàng bán ra của EIB tại thời điểm cho vay, ngày

Trong hợp đồng quy định rõ:

Số tiền vay : 1.000 chỉ vàng SJC

Lãi suất trễ hạn : 10.2%/ năm

Thời hạn vay : 01 tháng (theo đề nghị của khách hàng)

Trả lãi vay : cuối kỳ

Trả nợ gốc : cuối kỳ

Tài sản đảm bảo : 2.360.000.000 VNĐ

Hợp đồng cũng ghi rõ khách hàng là chủ sở hữu STK của số lượng tiền 2.360.000.000 VNĐ gửi tại EIB Đây là STK có kỳ hạn hoặc không có kỳ hạn tùy vào đề nghị của khách hàng.

Bảng 2.1 Biểu lãi suất huy động VNĐ của EIB: (ngày 25/04/09)

(Nguồn : Ngân hàng Eximbank)

Nếu sau đó giá vàng giảm Ví dụ vào ngày 25/05/09 là 2.045.000 VNĐ/ chỉ vàng SJC – 2.050.000 VNĐ/ chỉ SJC thì khách hàng sẽ tiến hành chốt số vàng 1.005,67 chỉ vàng SJC theo giá 2.050.000 VNĐ/ chỉ SJC bao gồm:

+ Nợ gốc 1.000 chỉ vàng SJC

+ Lãi vay vàng = (1.000 chỉ SJC *30 ngày* 6.8%/năm)/360 =5.67 chỉ SJCNhư vậy:

+ Tiền mua vàng: 1.005,67 chỉ SJC * 2.050.000 VNĐ/ chỉ SJC =

2.061.623.500 VNĐ.

+ Tiền lãi thu được từ STK VNĐ 01 tháng = 2.360.000.000 VNĐ * 0.61%/

tháng = 14.396.000 VNĐ.

+ Tiền bán vàng: 1.000 chỉ vàng SJC * 2.065.000 VNĐ/ chỉ SJC =

Cách 2: Xem xét trong trường hợp khách chỉ có 14% lượng vàng cần bán

nhưng khách vẫn muốn bán 1.000 chỉ vàng cho EIB.

Cách tính toán tương tự như cách 1, tổng giá trị tài sản đảm bảo cho khách

hàng là 2.360.000.000 VNĐ.

Nếu khách hàng bán 1.000 chỉ vàng thì sẽ thu được 2.065.000.000 VNĐ theo

giá mua vào của EIB là 2.065.000 VNĐ/ chỉ SJC.

Như vậy phần còn thiếu: 2.360.000.000 VNĐ – 2.065.000.000 VNĐ =

295.000.000 VNĐ, tương đương 14%.

Khách hàng đem STK trị giá 295.000.000 VNĐ đến EIB để làm hợp đồng tín dụng vay 1.000 chỉ vàng SJC, TSĐB là 2.360.000.000 VNĐ; trong đó, khách hàng có 295.000.000 VNĐ và số tiền 2.065.000.000 VNĐ là số tiền thu được từ tiền bán vàng của khách hàng.

Sau khi giải ngân xong, EIB mua vàng của khách hàng và tiến hành làm STK cho khách hàng.

Sau 1 tháng khi giá vàng giảm, khách hàng mua vàng thanh lý hợp đồng tín dụng đã ký kết.

Khách hàng vẫn được:

+ Có số tiền 2.065.000.000 VNĐ từ tiền bán vàng.

+ Tiền lãi thu được từ STK VNĐ 01 tháng = 2.360.000.000 VNĐ * 0.61%/

_ Ưu điểm của cách 2 là với một số tiền nhỏ nhưng khách hàng vẫn được đầu tư vàng với số lượng lớn gấp nhiều lần số tiền của mình bỏ ra.

_ Khi đầu tư vàng theo cách 2, với 100% giá trị tài sản, nhà đầu tư có thể làm được 7 hợp đồng tín dụng, với mỗi hợp đồng khoảng 14% giá trị tài sản hiện có Như thế, nếu dự đoán được xu hướng biến động của giá vàng thì nhà đầâu tư sẽ nhận được gấp 7 lần mức lợi nhuận mong muốn (7 * 17.772.500 VNĐ = 124.407.500 VNĐ).

_ Với những ưu điểm rất linh hoạt nêu trên, các nhà đầu tư vàng thường chọn cách 2 để đầu tư vàng hơn để đạt lợi nhuận cao nhất.

2.2.3.2 Trường hợp 2: Dự đoán giá vàng lên

Trong trường hợp nhà đầu tư dự đoán giá vàng lên trên mức giá hiện tại, nhà đầu tư sẽ đi vay tiền của ngân hàng để mua ở mức giá thấp và chờ đợi đến khi giá lên sẽ bán vàng để trả tiền vay cho ngân hàng.

Cũng có 2 cách để nhà đầu tư lựa chọn:

Cách 1: Nhà đầu tư đủ số lượng tiền, và muốn mua số vàng đó của ngân hàng.

Cách 2: Nhà đầu tư hiện chỉ có 12% giá trị tiền của số vàng muốn mua nhưng khách vẫn muốn mua 100 % số vàng của ngân hàng.

Đối với cách 1:

Khách hàng cầm STK vàng làm thủ tục vay tiền SJC tại EIB Để có thể vay được số tiền trên cán bộ tín dụng cần phải chú ý đến các thông số như sau:

Tỷ lệ cho vay tiền hiện tại ở EIB là bao nhiêu?

Tỷ giá vàng ngày giải ngân EIB công bố là như thế nào? Khi EIB cho khách hàng vay tiền, cán bộ tín dụng sẽ tính cuốn STK vàng của KH theo giá vàng EIB mua của khách hàng tại thời điểm cho vay.

Vì vậy khi khách hàng muốn vay tiền SJC thì tài sản thế chấp được tính như sau: (Xem công thức 2.2)

= Số tiền cần vay

Tỷ lệ cho vay * Giá mua vàng của EIB

Tỷ giá vàng ngày 25/04/09 EIB công bố là 2.065.000 VNĐ/ chỉ SJC - 2.075.000 VNĐ/ chỉ SJC ( giá mua vào – giá bán ra).

Khi EIB cho khách hàng vay tiền, tài sản thế chấp là vàng SJC cán bộ tín dụng sẽ tính giá vàng mua vào của EIB tại thời điểm cho vay, ngày 25/04/09 là 2.065.000 VNĐ/ chỉ SJC.

Vậy để vay được 2.075.000.000 VNĐ, khách hàng phải có đủ tài sản thế chấp là 1.140 chỉ vàng SJC, hoặc có tài sản là STK bằng ngoại tệ hay VNĐ tương

ứng với 1.140 chỉ vàng SJC (trong trường hợp này, tỷ giá vàng và ngoại tệ của STK của khách hàng được tính theo tỷ giá mua vào của EIB).

Sau đó, khách hàng sẽ mua 1.000 chỉ vàng SJC của EIB theo giá đã được chốt ban đầu là 2.075.000 VNĐ/ chỉ SJC.

Như vậy sau khi mua bán kết thúc, tại Phòng Tín dụng của EIB sẽ có 1 hợp đồng tín dụng được ký kết giữa EIB và khách hàng.

Trong hợp đồng quy định rõ:

Số tiền vay : 2.075.000.000 VNĐ

Lãi suất trễ hạn : 1.2%/ tháng

Thời hạn vay : 01 tháng (theo đề nghị của khách hàng)Trả lãi vay : cuối kỳ

Trả nợ gốc : cuối kỳ

Tài sản đảm bảo : 1.140 chỉ vàng SJC

Hợp đồng cũng ghi rõ khách hàng là chủ sở hữu STK của số lượng tiền 1.140 chỉ vàng SJC gửi tại EIB Đây là STK có kỳ hạn, thời gian ngắn hoặc dài là tùy vào đề nghị của khách hàng.