Ngân hàng H ng Kông và Th ng H i (HSBC) là sáng l p viên c a T p
đoàn HSBC - là m t trong nh ng t ch c d ch v tài chính ngân hàng l n nh t trên
th gi i v i đ nh v th ng hi u c a mình qua thông đi p “Ngân hàng toàn c u am
hi u đ a ph ng”, và nh n m nh kinh nghi m c ng nh s am hi u sâu s c t ng
khu v c trên th gi i.
N m 1870, HSBC có v n phòng đ u tiên t i Sài Gòn, tháng 08/1995, chi nhánh Thành ph H Chí Minh đ c c p phép ho t đ ng và cung c p đ y
đ các d ch v tài chính ngân hàng. HSBC Vi t Nam luôn đi tiên phong trong
vi c cung c p các s n ph m đ c đáo, đa d ng và sáng t o cho các khách hàng. V i nh ng thành tích n i tr i trong nhi u n m qua, HSBC là ngân hàng n c ngoài l n nh t t i Vi t Nam c v v n đ u t , m ng l i giao d ch, ch ng lo i s n ph m, s l ng khách hàng, t c đ phát tri n b n v ng, kh n ng kinh doanh, ng d ng k thu t tiên ti n, kh n ng xâm nh p th tr ng và k n ng nghi p v …
Hi n nay HSBC là m t trong n m ngân hàng t i M có s phát tri n công c phái sinh l n nh t và là ngân hàng cung c p d ch v ngo i h i phái sinh l n nh t Châu ́ trong nhi u n m. Nên vi c nghiên c u s phát tri n công c phái sinh t i
HSBC s là bài h c kinh nghi m h u ích cho NHTM Vi t Nam nói chung và ngân
hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam nói riêng.
Trong ho t đ ng kinh doanh s n ph m phái sinh, HSBC luôn thu hút các nhà
đ u t t s c nh tranh v giá, v c u trúc s n ph m phái sinh c ng nh là quy mô ho t đ ng trong th tr ng Châu ́. HSBC r t sáng t o và dám m o hi m trong vi c áp d ng các nghi p v kinh doanh m i nh m đáp ng nhu c u th tr ng đ ng th i
khai thác tri t đ các nghi p v truy n th ng. i n hình HSBC Vi t Nam đang áp
d ng đ i v i h p đ ng quy n ch n nh : không gi i h n giá tr t i đa c a h p đ ng, phí quy n ch n b ng 0...
Công ngh ph n m m tr c tuy n đã góp ph n quan tr ng trong giao d ch công c phái sinh ti n t t i HSBC. Vì nh có công ngh các dealer đã c p nh t đ c t giá liên t c, t đó liên h x lý giao d ch tr c tuy n v i các đ i tác trên th gi i và v i ngân hàng m n c ngoài nhanh chóng. T đó, HSBC ngày càng m r ng nhi u h n các m i quan h và các ho t đ ng trên toàn th gi i, tìm ki m đ c nhi u đ i t ng khách hàng.
Bên c nh đó, m ng l i chi nhánh r ng l n kh p th gi i là l i th cho HSBC phát tri n vi c kinh doanh s n ph m phái sinh v i t c đ nhanh và hi u qu . Ngoài ra, HSBC còn liên k t làm đ i lý v i các NHTM khác nh m tìm ki m khách hàng, đ m b o cân b ng tr ng thái ngo i h i và phòng ng a r i ro h i đoái mang hi u ng dây chuy n.
Ngoài ra, quy trình th c hi n trong giao d ch công c phái sinh ti n t HSBC khá rõ ràng và chuyên nghi p, có s ki m tra giám sát gi a các b ph n liên quan.
Các b ph n kinh doanh ti n t và các b ph n h tr ph i h p th c hi n giao d ch
ki m tra l n nhau. B ph n h tr là b ph n ki m tra h n m c, quy trình giao d ch c a dealer và là b ph n x lý h ch toán ki m tra l i các thông tin giao d ch nh p vào h th ng n i b nh nh p có đúng s ti n, đúng tên khách hàng …hay không tr c khi h ch toán, sau khi đã đ c h ch toán vào h th ng thì b ph n kinh doanh ti n t ki m tra l n n a đ th ng kê các giao d ch trong ngày.
1.4.3Kinh nghi m t ćc NHTM Nh t B n
Th tr ng ngo i h i Nh t B n ch phát tri n th c s khi Chính Ph Nh t ti n hành t do hóa qu n lý ngo i h i d n đ n vi c t ng đáng k kh i l ng giao d ch ngo i h i Nh t B n. Ngay t n m 1985, Tokyo đã v t qua H ng Kong và Singapore đ tr thành th tr ng ngo i h i hàng đ u Châu ́. Xét v m t qu c t , Nh t B n đ ng th 5 sau London, New York, Frankfurt và Zurich.
Trên th tr ng ngo i h i, các NHTM Nh t B n đã và đang s d ng r t linh ho t các công c phái sinh đ ph c v cho m c đích ki m l i c a mình. Trong b i c nh kh ng ho ng tài chính n m 2009, các NHTM Nh t B n r t khôn ngoan khi ch t p trung vào các h p đ ng phái sinh có th i h n ng n d i 1 n m, các h p đ ng này chi m đ n 56,6% s l ng các h p đ ng ngo i h i.
Các NHTM Nh t B n r t coi tr ng quan h v i khách hàng là các công ty quy mô l n, niêm y t trên th tr ng ch ng khoán, đ duy trì đ c m i quan h này h s n sàng đ u t vào các công ty và tr thành c đông c a chính khách hàng mình.
Bên c nh đó, đ t ng c ng s c m nh c nh tranh khi th tr ng ngo i h i trong n c đ c t do hóa, nhi u NHTM Nh t B n đã sát nh p v i nhau đ ng th i thi t l p m i quan h kinh doanh m t thi v i các NHTM khác, tr thành nh ng t p đoàn ngân hàng nh t p đoàn tài chính Mizuho s h u ba ngân hàng Dai-Ichi Kangyo, Fuji và ngân hàng công nghi p Nh t B n...
1.4.4Bài h c kinh nghi m
T nh ng kinh nghi m c a m t s ngân hàng trên th gi i có th m nh trong
l nh v c tài chính phái sinh, có th rút ra m t s bài h c kinh nghi m liên quan đ n
ho t đ ng kinh doanh ngo i h i phái sinh t i các NHTMVi t Nam:
- Trong ho t đ ng kinh doanh ngo i t nói chung và kinh doanh s n ph m
phái sinh nói riêng, vi c x lý hài hòa m i quan h gi a quy mô và hi u qu tuy là v n đ khó kh n nh ng l i r t quan tr ng đ i v i các NHTM. Do đó, các NHTM Vi t Nam c n đ c bi t chú ý x lý hài hòa m i quan h này.
- Các NHTM Vi t Nam c n đi t t đón đ u trong vi c ng d ng các công
ngh hi n đ i vào ho t đ ng kinh doanh ngo i h i. ng th i, t ng b c s d ng các nghi p v kinh doanh m i, đa d ng hóa các s n ph m phái sinh trong kinh
doanh. c bi t, công c phái sinh quy n ch n có phí b ng 0, đây là m t công c r t
c i ti n, s thu hút đ c khách hàng không thích tính phí ngay khi ký h p đ ng.
- Các NHTM nên thi t l p quy trình kinh doanh c th cho t ng công c phái
sinh và quy trình qu n lý r i ro, xem xét tính hi u qu c a s n ph m.
- m r ng và nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh các công c phái
sinh trong đi u ki n h i nh p kinh t hi n nay, các NHTM Vi t Nam ph i t ng c ng n ng l c t c c u t ch c, s c m nh tài chính hay n ng l c v n đ n công ngh qu n lý tiên ti n, thích ng nhanh tr c nh ng bi n đ ng c a th tr ng. Bên c nh đó, các NHTM Vi t Nam c n liên k t l i đ xây d ng m t h th ng ngân hàng v ng m nh. ng th i, Chính ph c n có chính sách khuy n khích các NHTM Vi t Nam t o l p m t m ng l i chi nhánh th ng nh t trong n c và ngoài n c.
Nhìn chung, Vi t Nam đang trong quá trình phát tri n và đ i m i, các chính sách kinh t v mô nói chung và chính sách qu n lý ngo i h i nói riêng đang trong quá trình hoàn thi n.Vi c thi t l p m i quan h gi a NHNN v i các NHTM Vi t Nam trong vi c hoàn thi n chính sách t giá, chính sách lãi su t v a mang tính c p thi t v a là chi n l c lâu dài đ phát tri n th tr ng ngo i h i nói chung và th tr ng ngo i h i phái sinh nói riêng.
K t lu n ch ng 1
Trong ch ng 1, đ tài đã nghiên c u lý lu n v m t s công c phái sinh
ti n t trên th gi i nh h p đ ng k h n ti n t , h p đ ng t ng lai, h p đ ng hoán
đ i, h p đ ng quy n ch n ti n t , bao g m là s hình thành, các ch c n ng, các đ c
đi m, xác đ nh giá trên c s phù h p v i n n kinh t Vi t Nam. Nghiên c u th c
tr ng phát tri n công c phái sinh t i m t s ngân hàng n c ngoài có th m nh v
l nh v c này, t đó rút ra bài h c kinh nghi m phát tri n cho các NHTM Vi t Nam
CH NG 2 :TH C TR NG PHÁT TRI N CÁC CÔNG C PHÁI
SINH TI N T T I NGÂN H̀NG TMCP XU T NH P KH U VI T
NAM
2.1 T ng quan v ho t đ ng kinh doanh ngo i t t i ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam giai đo n 2006-2013 Nh p Kh u Vi t Nam giai đo n 2006-2013
Ngân hàng th ng m i c ph n Xu t Nh p Kh u Vi t Nam (Eximbank) là ngân hàng TMCP đ u tiên c a Vi t Nam, đ c thành l p vào ngày 24/05/1989 theo quy t đ nh s 140/CT c a Ch t ch H i đ ng B tr ng v i tên g i ban đ u là Ngân
hàng Xu t nh p kh u Vi t Nam (Vietnam Export Import Bank). V i u th đ c
thành l p s m nh t trong h th ng các ngân hàng TMCP Vi t Nam, Eximbank đã tr thành m t trong nh ng ngân hàng TMCP l n nh t hi n nay xét v quy mô ho t đ ng, tài s n và v n đi u l . Sau nhi u l n t ng v n, đ n nay v n đi u l c a Eximbank đ t 12.355 t đ ng. V n ch s h u đ t 13.627 t đ ng. Eximbank hi n là m t trong nh ng Ngân hàng có v n ch s h u l n nh t trong kh i Ngân hàng
TMCP t i Vi t Nam.
Eximbank đ c bi t đ n là m t trong các Ngân hàng hàng đ u cung c p các d ch v dành cho doanh nghi p, nh t là trong l nh v c ho t đ ng xu t nh p kh u.
Ho t đ ng KDNT là m t trong nh ng th m nh c a Eximbank so v i các NHTM
khác.
Phát huy th m nh v KDNT, trong nh ng n m qua Eximbank th ng xuyên
theo dõi và phân tích nh ng di n bi n ph c t p c a th tr ng h i đoái qu c t đ có s đi u ch nh linh ho t v t giá và v n d ng các công c qu n lý r i ro m t cách
h u hi u. Nh v y, m c dù có phát sinh nh ng di n bi n b t l i do các y u t th
tr ng bên ngoài, nh ng k t qu ho t đ ng KDNT t i Eximbank v n đ t m c t ng tr ng r t t t, c th :
Bi u đ 2.1: Doanh s mua b́n ngo i t t i Eximbank giai đo n 2006- 2013
Ngu n: Báo cáo th ng niên c a EXIMBANK qua các n m.
Doanh s mua bán ngo i t liên t c t ng tr ng t n m 2006 đ n nay. Theo
bi u đ 2.1, doanh s mua bán ngo i t t ng tr ng m nh th hi n qua t ng doanh
s mua bán ngo i t n m sau cao h n n m tr c. C th , doanh s mua bán ngo i t
n m 2007 đ t g n 8,4 t USD t ng 5% so v i n m 2006. N m 2008, doanh s mua bán ngo i t đ t 10,1 t USD, t ng 20% (t ng đ ng 1,7 t USD) so v i n m
2007.
N m 2009, ho t đ ng KDNT c a Eximbank c g ng duy trì m c n đ nh, doanh s mua bán ngo i t ch đ t 6,1 t USD, gi m 3,9 t USD t ng ng g n 40% so v i n m 2008.
Tuy nhiên, t n m 2010 đ n 2013, ho t đ ng KDNT đã có s t ng tr ng nhanh và đ t đ c nhi u k t qu r t kh quan, doanh s mua bán ngo i t t ng v i t c đ t ng tr ng so v i n m tr c qua các n m nh : n m 2010 t ng 77%, n m 2011 t ng 86% t ng ng t ng 9,3 t USD, n m 2012 t ng 42%. N m 2013, Eximbank v n duy trì đ c s t ng tr ng và đ t k t qu kh quan, doanh s mua
bán ngo i t n m 2013 đ t g n41 t USD, t ng 44% so v i n m 2012.
Ho t đ ng kinh doanh ngo i h i không ch là m t m ng kinh doanh h tr cho các ho t đ ng khác nh thanh toán xu t nh p kh u, thanh toán phi m u d ch, chi tr ki u h i, cung c p tín d ng, h tr du h c… mà còn đóng vai trò quan tr ng
trong ngu n thu l i nhu n c a ngân hàng. Cùng v i s gia t ng v doanh s mua bán ngo i t là s gia t ng l i nhu n t ho t đ ng KDNT.
B ng 2.1: Thu nh p KDNT t i Eximbank giai đo n 2006-2013
N m Lưi/l KDNT L i nhu n sau thu KDNT/LNST (%) (tri u đ ng) (tri u đ ng) 2006 75.453 258.469 29% 2007 139.257 463.417 30% 2008 634.105 711.014 89% 2009 135.409 1.132.463 12% 2010 15.750 1.814.639 1% 2011 -88.156 3.038.864 -3% 2012 -297.374 2.138.655 -14% 2013 -113.577 658.706 -17%
Ngu n: Báo cáo tài chính c a EXIMBANK qua các n m.
Bi u đ 2.2: Thu nh p KDNTt i Eximbank giai đo n 2006-2013
Ngu n: Báo cáo tài chính c a EXIMBANK qua các n m.
M c dù th tr ng tài chính ti n t trong và ngoài n c n m 2007 có nh ng
di n bi n ph c t p nh ng Eximbank đã t n d ng t t c h i kinh doanh và đ t đ c
mua bán ch t ng 5% so v i n m tr c nh ng thu t ho t đ ng KDNT n m 2007 đ t 139 t đ ng, t ng 84% so v i n m 2006 là 75 t đ ng.
Ho t đ ng KDNT n m 2008 đã th c hi n đ c ch tr ng “tìm ki m và t n d ng c h i trong đi u ki n th tr ng bi n đ ng ph c t p và có nhi u r i ro”. N m 2008 là n m t giá USD/VND bi n đ ng m nh m t o nhi u c h i trong ho t đ ng
KDNT, đã đem l i m t kho n l i nhu n không nh cho Eximbank, chi m t l đ n
89% so v i t ng l i nhu n sau thu , v i m c lãi thu đ c 634 t đ ng, cao nh t qua các n m. Nguyên nhân là do cu i n m 2008, Eximbank đã d báo đ c tình hinh t giá t ng nên đã duy trì tr ng thái tr ng thái tr ng (+) đ khi t giá bi n đ ng t ng có th thu đ c l i nhu n cao.
Tuy nhiên, l i nhu n t ho t đ ng KDNT c a Eximbank trong các n m sau
đó t 2009 đ n 2013 đã s t gi m khá nhi u, t l thu nh p t ho t đ ng KDNT trên t ng thu nh p gi m xu ng. M t ph n là do b nh h ng b i kh ng ho ng kinh t toàn c u n m 2009 và bi n đ ng c a th tr ng tài chính trong n c và trên th gi i. K t qu thu nh p t ho t đ ng kinh doanh ngo i t trong n m 2009 đ t 135 t đ ng, gi m 498 t đ ng so v i n m 2008 và chi m t tr ng ch có 12% trong t ng thu