LV Thạc sỹ_nâng cao chất lượng thẩm định TCDA trong hoạt động cho vay tại ngân hàng TMCP ngoại thương việt nam – chi nhánh hà nội

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU, HÌNH VẼ TĨM TẮT LUẬN VẶN CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CHƯƠNG 42 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ NỘI 42 CHƯƠNG 81 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH .81 TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẨN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ NỘI 81 KẾT LUẬN 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO 101 DANH SÁCH BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Bảng/ Sơ đồ Bảng Tiêu đề Trang Báo cáo tình hình tài VCB Hà Nội từ năm 53 Bảng 2008 đến 2010 Dư nợ tín dụng VCB Hà Nội từ năm 2008 đến 63 Bảng năm 2010 Kết thẩm định dự án VCB Hà Nội từ năm 65 Bảng 2008 đến 2010 Tình hình tăng trưởng cho vay trung dài hạn 65 Sơ đồ Sơ đồ Sơ đồ VCB Hà Nội từ năm 2008 đến năm 2010 Quy trình thẩm định TCDA Sơ đồ tổ chức Ngân hàng VCB Hà Nội Sơ đồ tổ chức công tác thẩm định TCDA đầu tư 20 51 57 CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu CIC Ý nghĩa Trung tâm thơng tin tín dụng (CIC) - Ngân hàng nhà nước Việt DSCR KH KNTN HĐKD HĐKD HĐĐT LNST NHNN NHNTVN NHTM TĐDA TCDA TĐ NHTMCP VCB Hà Nội VCB XDCB XNK Nam Chỉ số đánh giá khả trả nợ dài hạn dự án Khấu hao Khả trả nợ Hoạt động kinh doanh Hoạt động kinh doanh Hoạt động đầu tư Lợi nhuận sau thuế Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng thương mại Thẩm định dự án Tài dự án Thẩm định Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Xây dựng Xuất nhập MỞ ĐẦU 1- Tính cấp thiết đề tài Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP nói chung, cho vay theo dự án đầu tư hoạt động mang lại lợi nhuận chủ yếu Những năm gần đây, hình thức cho vay có tốc độ phát triển nhanh chóng tiềm ẩn nhiều rủi ro cho ngân hàng Để đảm bảo hiệu đồng vốn cho vay đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng, nhiệm vụ đặt cấp thiết cho NHTM phải đảm bảo tốt từ khâu TĐDA nói chung thẩm định tài dự án nói riêng Vì vậy, nâng cao cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng quan tâm Tuy nhiên đến công tác thẩm định tài dự án ngân hàng TMCP nói chung Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Nội bộc lộ nhiều điểm hạn chế, chưa phát huy hết vai trị hoạt động Ngân hàng Xuất phát từ vài trò ý nghĩa cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư, thực tế đòi hỏi phải nâng cao chất lượng thẩm định TCDA, tác giả lựa chọn đề tài “Nâng cao chất lượng thẩm định TCDA hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội” làm đề tài nghiên cứu nhằm đánh giá thực trạng năm gần đưa số giải pháp cụ thể góp phần nâng cao chất lượng cơng tác hoạt động cho vay VCB Hà Nội - 2- Mục tiêu đề tài nghiên cứu Khái quát sở lý luận khoa học công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng thương mại; Nghiên cứu, đánh giá thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội; Đề xuất giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội 3- Phạm vi đối tượng nghiên cứu Về mặt lý luận: Nội dung đề tài chủ yếu tập trung vào thẩm định tài chất lượng thẩm định TCDA giác độ NHTM Do nội dung thẩm định khác như: mặt kỹ thuật, thị trường, mơi trường tự nhiên, xã hội, sách…của dự án không đề cập nghiên cứu nội dụng luận văn Về mặt thực tiễn: Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội hệ thống số liệu, văn tài liệu ba năm gần 4- Phương pháp nghiên cứu Phương pháp luận dựa tảng phương pháp vật biện chứng kết hợp với phương pháp thống kê, so sánh, phân tích tổng hợp - 5- Kết cấu luận văn Tên đề tài: “Nâng cao chất lượng thẩm định TCDA hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – CN Hà Nội” Kết cấu: Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, luận văn gồm chương chính: o Chương 1: Những lý luận dự án chất lượng thẩm định tài Ngân hàng Thương mại o Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định dự án TCDA hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – CN Hà Nội o Chương 3: Một số giải pháp kiến nghị nâng cao chất lượng thẩm định TCDA hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – CN Hà Nội CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm 1.1.1 Dự án đầu tư thẩm định tài dự án đầu tư 1.1.1.1 Dự án đầu tư Hoạt động đầu tư hiểu bỏ vốn, tài sản, tài nguyên vào lĩnh vực đó, kỳ vọng đạt lợi ích tài chính, kinh tế xã hội tương lai Để tối đa hóa hiệu hoạt động đầu tư nhà đầu tư thực theo dự án Trong luật Đầu tư số ngày 29/11/2005 Quốc hội thông qua số 59/2005/QH11 định nghĩa: Dự án đầu tư tập hợp đề xuất bỏ vốn trung dài hạn để tiến hành hoạt động đầu tư địa bàn cụ thể, khoảng thời gian xác định Có nhiều quan điểm khác dự án đầu tư Một cách tổng quát nhất, hiểu, dự án đầu tư tập hợp hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ phụ thuộc lẫn nhằm đạt mục tiêu tương lai ý tưởng đặt với nguồn lực thời gian xác định Dự án có vai trị quan trọng chủ đầu tư, nhà quản lý tác động trực tiếp tới tiến trình phát triển kinh tế xã hội Nếu khơng có dự án đầu tư, kinh tế khó nắm bắt hội phát triển Dự án để tổ chức tài đưa định tài trợ, quan chức Nhà nước phê duyệt cấp giấy phép đầu tư Dự án coi công cụ quan trọng quản lý vốn vật tư, lao động trình thực đầu tư Do đó, hiểu đặc điểm dự án yếu tố định đến thành công dự án Đặc điểm dự án: - Dự án không ý tưởng hay phác thảo, mà phải bao hàm hành động gắn với mục tiêu cụ thể Nếu hành động dự án mãi tồn trạng thái tiềm - Dự án nghiên cứu trừu tượng mà phải nhằm đáp ứng yêu cầu cụ thể đặt ra, tạo nên thực tế Tức xây dựng nên dự án, cần phải có mục tiêu cụ thể nhằm phục vụ cho nhu cầu, yêu cầu - Dự án bị khống chế thời gian Một dự án triển khai phải có thời hạn kết thúc Mọi chậm trễ tạo nên kết cục khơng tốt, làm lỡ hội phát triển, kéo theo bất lợi khác cho nhà đầu tư cho kinh tế - Dự án chịu ràng buộc nguồn lực Các dự án nhiều chịu ràng buộc định, vốn, lao động, vật tư Dự án lớn mức độ ràng buộc nguồn lực cao phức tạp ; định liên quan đến vấn đề nảy sinh trình thực dự án bị chi phối nhiều mối quan hệ, Chủ đầu tư, Nhà tài trợ, nhân công Xử lý tốt ràng buộc yếu tố quan trọng góp phần đạt tới mục tiêu dự án - Dự án tồn môi trườngluận văn - báo cáo - tiểu luận - tài liệu chuyên ngành Môi Trường không chắn Một môi trường ln biến động Vì q trình triển khai dự án chứa đựng nhiều yếu tố bất định Do đó, dự án rủi ro thường lớn xảy Điều ảnh hưởng lớn đến thành công dự án Rất nhiều rủi ro xảy q trình thực dự án Vì vậy, cơng tác thẩm định dự án đặc biệt quan trọng ; thẩm định xác, kỹ lưỡng sâu sắc hạn chế tổn thất xảy 1.1.1.2 Thẩm định tài dự án đầu tư Thẩm định tài dự án xem nội dung kinh tế quan trọng Nó nhằm đánh giá tính khả thi mặt tài dự án sở để đánh giá hiệu kinh tế, xã hội Đứng góc độ doanh nghiệp, nhà đầu tư, thẩm định tài dự án tin cậy để quản lý dự án định đầu tư Đứng góc độ định chế tài cấp vốn cho dự án thẩm định tài dự án để định cung cấp vốn số lượng vốn cho vay hình thức trả nợ Đối với quan quản lý nhà nước thẩm định tài dự án đầu tư để cấp phép đầu tư cho dự án Để thấy vai trò thẩm định tài dự án đầu tư, trước tiên phải hiểu rõ thẩm định tài dự án gì, cần thiết phải thẩm định tài dự án đầu tư Thẩm định tài dự án đầu tư thực chất tập hợp hoạt động nhằm xác định luồng tiền dự án tổng mức đầu tư, nguồn tài trợ tính tốn, phân tích tiêu sở luồng tiền nhằm đưa đánh giá hiệu tài dự án đầu tư Tại phải thẩm định tài dự án đầu tư? - Dự án dù chuẩn bị, phân tích kỹ lưỡng đến đâu thể tính chủ quan nhà phân tích lập dự án, khiếm khuyết, lệch lạc tồn trình lập dự án đương nhiên Để khẳng định cách chắn mức độ hợp lý hiệu quả, tính khả thi dự án định đầu tư thực dự án, cần phải xem xét, kiểm tra lại cách độc lập với trình chuẩn bị, soạn thảo dự án, hay nói cách khác cần thẩm định tài dự án Thẩm định tài dự án giúp cho chủ đầu tư khắc phục tính chủ quan người soạn thảo giúp cho việc phát hiện, bổ sung thiếu sót nội dung phân tích tài dự án - Thẩm định tài dự án đầu tư nhằm giúp chủ đầu tư hay doanh nghiệp lựa chọn dự án có tính khả thi cao (có khả thực hiện, đem lại hiệu hiệu chắn); loại bỏ dự án đầu tư không khả thi, tránh bỏ lỡ hội đầu tư có lợi Mục đích thẩm định tài dự án giúp chủ đầu tư đánh giá tính hợp lý dự án mặt tài chính, thể nội dung cách thức tính tốn dự án, cịn thể tính hiệu khả thực dự án Thẩm định tài dự án tạo sở vững cho việc thực hoạt động đầu tư có hiệu Để xác định có nên đầu tư vào dự án hay khơng cơng tác thẩm định tài phải đánh giá được: Ngăn chặn dự án xấu; Bảo vệ dự án tốt không bị bác bỏ; Xác định thành phần dự án có thống với khơng; Đánh giá nguồn độ lớn rủi ro; Xác định làm để giảm rủi ro xây dựng chế chia sẻ rủi ro; Cung cấp thông tin để thiết kế lại dự án Từ đánh giá tính khả thi hiệu dự án Đây điều kiện quan trọng để dự án thực Thẩm định tài công cụ quản lý đầu tư hữu hiệu doanh nghiệp Doanh nghiệp dựa vào luận chứng phân tích báo cáo thẩm định để đánh giá dự án tốt hay dự án tồi, chi phí bỏ bao nhiêu, lợi nhuận thu nào, hiệu kinh tế xã hội mức độ Từ doanh nghiệp có định đắn 1.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại 1.2.1 Hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại 1.2.1.1 Các hoạt động Ngân hàng Thương mại Ngân hàng Thương mại hình thành tồn phát triển hàng trăm năm gắn liền với phát triển kinh tế hàng hóa Sự phát triển hệ thống ngân hàng thương mại tác động lớn quan trọng đến trình phát triển kinh tế hàng hóa, ngược lại kinh tế hàng hóa phát triển mạnh mẽ đến giai đoạn cao – kinh tế thị trường – ngân hàng thương mại ngày hoàn thiện trở thành định chế tài khơng thể thiếu Luật tổ chức tín dụng (số 47/2010/QH12) rõ : “Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi, sử dụng số tiền để cấp tín dụng cung ứng dịch vụ tốn” Như vậy, nói ngân hàng thương mại định chế tài trung gian quan trọng vào loại bậc kinh tế Thông qua hệ thống định chế mà nguồn tiền vốn nhàn rỗi huy động , tạo lập nguồn vốn tín dụng to lớn cho vay phát triển kinh tế Từ nói chất ngân hàng thương mại thể qua điểm sau đây: - Ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế - Ngân hàng thương mại hoạt động mang tính chất kinh doanh - Ngân hàng thương mại hoạt động kinh doanh lĩnh vực tiền tệ tín dụng dịch vụ ngân hàng Hoạt động ngân hàng thương mại bao gồm hoạt động sau đây: hoạt động huy động vốn, hoạt động cho vay đầu tư, hoạt động trung gian a- Hoạt động huy động vốn Để tiến hành hoạt động kinh doanh, NHTM phải tạo lập số vốn định (còn gọi vốn chủ sở hữu), phương thức khác nhau, tùy thuộc vào hình thức sở hữu NHTM; NHTMCP, vốn chủ sở hữu tạo lập cách phát hành cổ phiếu Đối với NH thuộc sở hữu Nhà nước nguồn vốn Nhà nước cấp…Trên thực tế, nguồn vốn thường chiếm tỷ trọng nhỏ tổng số nguồn vốn kinh doanh NHTM NHTM hoạt động chủ yếu nguồn vốn huy động từ tổ chức, cá nhân kinh tế thông qua việc cung cấp dịch vụ: tài khoản tiền gửi tiết kiệm, tài khoản tiền gửi có kỳ hạn, tài khoản séc, chứng tiền gửi, kỳ phiếu ngân hàng…Trong trường hợp cần thiết NHTM vay vốn từ ác ngân hàng khá, từ ngân hàng trung ương, tổ chức tài trung gian khác Ngồi nguồn vốn NHTM cịn hình thành trình hoạt động như: nguồn vốn ủy thác, nguồn vốn toán… nguồn vốn thường chiếm tỷ trọng nhỏ b- Hoạt động cho vay đầu tư - Cho vay hoạt động kinh doanh chủ chốt ngân hàng thương mại để tạo lợi nhuận Lãi suất thu từ cho vay bù đắp chi phí tiền gửi, chi phí dự trữ, chi phí kinh doanh quản lý, chi phí vốn trơi nổi, thuế loại chi phí rủi ro đầu tư khác Ngân hàng cho vay cá nhân, hộ gia đình, doanh nghiệp hay quan quyền để phục vụ cho mục đích đầu tư kinh doanh hay tiêu dùng trực tiếp tham gia đầu tư, góp vốn hợp tác kinh doanh - Đầu tư có vị trí quan trọng thứ hai sau hoạt động cho vay, mang lại khoản thu nhập lớn đáng kể ngân hàng thương mại Trong nghiệp vụ này, 87 Tỷ lệ chiết khấu biểu thị mức lợi nhuận tối thiểu dự án cần đạt thể giá trị thời gian tiền hay chi phí hội vốn đầu tư Việc xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý đặc biệt quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến việc đánh giá hiệu tài dự án sở để chiết khấu dòng tiền việc xác định giá trị ròng dự án Khi xác định tỷ lệ chiết khấu, cán thẩm định cần phải ý số nguyên tắc sau đây: - Mối quan hệ rủi ro lợi tức kỳ vọng: Mức độ rủi ro tài sản tài hay dự án cao lợi tức mà nhà đầu tư kỳ vọng kiếm từ việc đầu tư vào chúng phải cao - Mối quan hệ cấu tài trợ cho dự án xem xét cấu vốn doanh nghiệp: Chi phí vốn bình qn gia quyền doanh nghiệp (WACC) tiêu thức tham khảo tốt số điều chỉnh cần thiết WACC mang lại tỷ lệ chiết khấu chấp nhận cho dư án - Dự án xem xét phải đặt tương quan với tài sản tài dự án khác “cùng mức độ rủi ro” - Nguyên tắc “nhất quán” mối quan hệ xác định dòng tiền lựa chọn tỷ lệ chiết khấu đòi hỏi phải tuân theo sở có điều chỉnh cần thiết - Thông thường, tỷ lệ chiết khấu xác định theo phương pháp sau: - Chọn chi phí sử dụng vốn bình qn gia quyền (WACC) làm tỷ lệ chiết khấu Phương pháp phản ánh xác chi phí hội việc sử dụng vốn đầu tư điều kiện Việt Nam khó xác định cho phí sử dụng vốn tự có doanh nghiệp doanh nghiệp nhà nước Ngân hàng vào lãi suất tiền gửi có kỳ hạn tỷ suất lợi tức doanh nghiệp để tính tốn - Lấy lãi suất trái phiếu kho bạc Nhà nước cộng thêm mức độ rủi ro tương ứng lĩnh vực, ngành nghề dự án làm tỷ lệ chiết khấu Phương pháp áp dụng rộng rãi giới việc đánh giá hiệu tài dự án đầu tư thực tế Việt Nam chưa phản ánh xác chi phí hội việc sử dụng 88 vốn Do thị trường tài Việt Nam chưa hồn tồn phát triển, lãi suất trái phiếu kho bạc mức lãi suất thấp thị trường vốn Hơn nữa, việc xác định mức độ rủi ro lĩnh vực, ngành nghề không đơn giản điều kiện kinh tế thị trường trình phát triển dần hoàn thiện Việt Nam Với dự án có tỷ lệ sử dụng vốn vay cao, Ngân hàng chọn tỷ lệ chiết khấu lãi suất cho vay dự kiến điều chỉnh tăng tỷ lệ phần trăm định dự phòng rủi ro Nếu lãi suất nguồn vốn vay khác lấy lãi suất bình qn (gia quyền) lãi suất vay Phương pháp gần giống phương pháp tính chi phí sử dụng vốn trung bình với vốn tự có tính chung lãi suất vốn vay Đây phương pháp có lẽ thích hợp điều kiện ngân hàng thương mại Việt Nam nhìn chung dự án tài trợ qua kênh ngân hàng Thông thường, tỷ lệ chiết khấu cố định suốt thời gian hoạt động dự án, Tuy nhiên, ngân hàng sử dụng tỷ lệ chiết khấu thay đổi để phản ánh tác động môi trường kinh tế (lạm phát, tỷ giá, độ rủi ro…) tới dự án Là nhà tài trợ, ngồi việc tính tốn tiêu hiệu tài thời gian vay vốn, ngân hàng cần tính thêm tiêu đời dự án thời gian khấu hao phần thiết bị để đánh giá hiệu tổng thể dự án, đặc biệt cần so sánh, lựa chọn dự án đầu tư Trong phân tích tài hàng năm dự án, ngân hàng sử dụng phương pháp phân tích tỷ lệ với số tiêu như: hệ số nợ, ROA, ROE, khả toán hành, khả tốn nhanh… Ngồi phân tích tỷ lệ, ngân hàng sử dụng phương pháp phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn, phương pháp phân tích tiền mặt để đánh giá khả tài dự án Bên cạnh đó, cần nghiên cứu khả áp dụng mơ hình tính tốn tiên tiến giới mơ hình CAPM (Capital Assets Pricing Model)… Nâng cao phân tích rủi ro dự án: 89 Do thời gian hoạt động thời gian vay vốn thường dài nên sở tính tốn hiệu tài thay đổi thực tế Việc phân tích rủi ro dự án thực chất đánh giá hiệu dự án trạng thái động, gắn liền với biến động có thị trường để từ giúp ngân hàng lường trước rủi ro có biện pháp phịng tránh thích hợp Hai phương pháp phổ biến thường áp dụng để phân tích rủi ro phân tích độ nhạy phân tích tình (Phân tích kịch bản) Phân tích độ nhạy nhằm xác định giá trị mức độ biến động tiêu hiệu tài (NPV, IRR, …) yếu tố giá nguyên, nhiên, vật liệu chính, giá bán sản phẩm, tổng vốn đầu tư, tỷ giá, lạm phát thay đổi Ngồi phân tích theo điểm đặc trưng, ngân hàng cần kết hợp phân tích theo dãy để thấy điểm nhạy cảm độ co giãn tiêu hiệu tài yếu tố đầu vào biến động Phân tích kịch bản: phương pháp cho phép kết hợp nghiên cứu độ nhạy tiêu tổng hợp (NPV, IRR, …) với phân tích xác suất độ lệch chúng Nội dung phương pháp sau: 1- Xác định số phương án biến động xảy với tiêu cho trước (tình tốt nhất, bình thường, xấu nhất) 2- Gắn cho phương án xác suất xảy (căn vào thống kê xác suất q trình) 3- Tính tốn giá trị tiêu chọn xác định độ lệch so với giá trị trung bình chúng Ví dụ, với tiêu NPV, giá trị trung bình NPV là: n M ( NPV ) = ∑ Pi NPVi i =1 Độ lệch chuẩn: 90 δ NPV = Trong đó: n n ∑ P ( NPV − M ki =1 k ( NPV ) )2 : số phương án NPVi : giá trị NPV phương án i (i=1÷ n) Pi : xác suất xảy phương án i M(NPV): giá trị trung bình NPV (kỳ vọng tốn) δ(NPV) : độ lệch chuẩn NPV (1) Tiến hành phân tích phân phối xác suất tiêu chọn Giả sử NPV tuân theo quy luật phân bố chuẩn với kỳ vọng tốn M(NPV), độ lệch chuẩn δNPV Khi xác suất để NPV lớn nhỏ số x xác định sau: X −M  P ( NPV ≤ x ) = 0,5 − φ    δ  X −M  P ( NPV ≥ x ) = 0,5 + φ    δ  Phương pháp gọi phân tích mơ - có độ xác cao cần phải có sở liệu phong phú để xác định xác suất xảy có phương tiện kỹ thuật tính toán Thực tế, phương pháp chưa áp dụng rộng rãi Việt Nam tương lai, trình độ kỹ thuật, cơng nghệ phát triển, việc lưu trữ phân tích thơng tin thực thường xuyên khoa học phương pháp công cụ hữu hiệu cho nhà phân tích tài Về nội dung đánh giá khả trả nợ khách hàng: Đối với NHTM, thẩm định khả trả nợ tiêu có ảnh hưởng đến định có tài trợ hay khơng Xét chất khả trả nợ dự án phụ thuộc nhiều vào hiệu sản xuất kinh doanh thân dự án Ngoài ra, nguồn trả nợ dự án đến từ nhiều nguồn khác nguồn phải từ dự án: 91 Có thể tính nguồn trả nợ dự án theo cơng thức sau: Nguồn trả nợ năm = % lợi nhuận sau thuế + Khấu hao năm i thứ i dự án năm i dự án dự án Khi xem xét đánh giá khả trả nợ, cán thẩm định phải ý đến số điểm sau đây: - Doanh nghiệp có xu hướng ln muốn kéo dài thời gian trả nợ, ngân hàng lại muốn rút gọn lại nhanh tốt Tuy nhiên cần tính tốn xác định hài hịa, hợp lý đảm bảo lợi ích hai bên, dựa sở tính đúng, tính đủ nguồn trả nợ làm xác định thời hạn trả nợ - Lợi nhuận sau thuế khơng thể dùng tồn để trả nợ Trên thực tế thường sử dụng khoảng 50-70% lợi nhuận sau thuế làm nguồn trả nợ vay cho ngân hàng nguồn phải phân bổ theo quỹ dùng để tái đầu tư theo luật định - Khấu hao tài sản cố định thực tế hai nguồn trả nợ dự án Trong trình lập dự án, doanh nghiệp thường có xu hướng điều chỉnh mức khấu hao tài sản cố định theo chiều hướng có lợi để đảm bảo thời gian vay vốn theo dự kiến doanh nghiệp Do đó, ngân hàng cần thẩm định kỹ càng, kiểm tra để đảm bảo mức trích lập khấu hao thực theo quy định mà hợp lý, đảm bảo rút gọn thời gian vay vốn ngân hàng - Nguồn trả nợ từ nguồn bổ sung khác: số doanh nghiệp có nguồn khác lớn không muốn trả nợ ngân hàng sớm; cần phải xem xét tính tốn nguồn vốn vay vào nguồn trả nợ để có thời gian trả nợ hợp lý phù hợp với thực tế Sau tính tốn nguồn trả nợ dự án, ngân hàng cần phải xây dựng bảng kế hoạch trả nợ năm dự án Nợ phải trả hàng năm bao gồm đầy đủ khoản nợ phải trả ngân hàng tổ chức tín dụng khác Từ bảng kế hoạch đó, ngân hàng tính chênh lệch nguồn trả nợ hàng năm nợ phải trả, chênh lệch âm, ngân hàng phải yêu cầu chủ đầu tư giải trình phương án bù đắp, từ ngân hàng tính toán xác định số năm trả nợ dự án 3.2.4 Nâng cao thẩm định mức độ rủi ro dự án 92 Do thời gian hoạt động ác dự án thường dài, nên sở tính tốn thay đổi thực tế Việc phân tích rủi ro dự án thực chất quan trọng giúp ngân hàng lường trước rủi ro xảy để đưa biện pháp phịng tránh thích hợp Hiện nay, q trình thẩm định, cán thẩm định đề cập đến việc phân tích độ nhạy dự án, Song hầu hết dự án xem xét trạng thái tĩnh, chưa sâu phân tích chắn, thay đổi thể có tiêu hiệu tài biến động thị trường, lạm phát, tỷ giá, lãi suất… Vì vậy, thời gian tới cán thẩm định phân tích rủi ro dự án, cần đặt trạng thái động, sở phân tích biến động, sở phân tích biến động có thị trường, coi yếu tố tác động đến dự án, làm thay đổi hiệu TCDA từ có biện pháp phịng tránh thích hợp Thẩm định lại dự án chấp nhận cho vay nhằm đánh giá kết luận trình thẩm định trước để so sánh mức độ phù hợp dự đoán thực tiễn, từ rút học kinh nghiệm, áp dụng cho việc thẩm định dự án sau 3.2.5 Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích đánh giá khách hàng Ngân hàng thường xuyên tổ chức tốt việc kiểm tra, thẩm định để đánh giá xác khách hàng, từ có định cho vay đắn Việc đánh giá khách hàng thực thông qua tiêu sau: Đánh giá uy tín khách hàng, gồm đánh giá uy tín, tư cách đạo đức, phẩm chất người chủ, người điều hành uy tín người với người xung quanh, người thân, bạn bè Đánh giá lực pháp lý doanh nghiệp thông qua định thành lập, đăng ký kinh doanh, điều lệ hoạt động, đánh giá lực người đại diện Điều giúp ngân hàng biết khả thực nghĩa vụ trả nợ người vay Phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, sở xem xét báo cáo tài doanh nghiệp năm gần (thường năm), ngân hàng tiến hành phân tích mức độ rủi ro khoản vay Việc phân tích tình 93 hình tài doanh nghiệp thực thơng qua nhóm tiêu: tỷ lệ khả toán, tỷ lệ cấu vốn, tiêu hoạt động, tiêu khả sinh lời, thị phần sản phẩm doanh nghiệp thị trường Phân tích khả tạo lợi nhuận hay lực kinh doanh khách hàng doanh nghiệp thông qua việc đánh giá thị trường sản phẩm, vị doanh nhiệp thị trường, ưa thích người tiêu dùng sản phẩm, nguồn lực cho sản xuất chất lượng quản lý doanh nghiệp Phân tích điều kiện kinh doanh: ngân hàng đánh giá biến động kinh tế, kinh tế tăng trưởng, mở rộng cho vay thắt chặt cho vay 3.2.6 Nâng cao hệ thống thông tin phục vụ cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Trong chế thị trường thường nảy sinh tình khó lường dẫn đến định sai lầm cán tín dụng khơng tỉnh táo thẩm định dự án đầu tư Để tránh thơng tin đánh giá khơng xác phiến diện cán thẩm định phải có đầy đủ thơng tin xung quanh dự án đầu tư, thông tin phải có độ trung thực cao Để có đủ thơng tin cần thiết cho việc đánh giá khách hàng, trước tiên, cần thiết lập hệ thống thông tin đa dạng từ nhiều nguồn khác nhau, không bó hẹp số thơng tin nay: Tăng cường thu thập thông tin trực tiếp từ khác hàng: vấn trực tiếp với khách hàng, tham quan khảo sát thực tế doanh nghiệp Tăng cường đại hóa, đẩy nhanh q trình ứng dụng cơng nghệ thông tin, thiết lập phần mềm để quản lý khách hàng, thống kê, nghiên cứu, lưu trữ thông tin từ bổ sung cho việc phân tích đánh giá khách hàng lần vay vốn sau Tăng cường hợp tác, trao đổi chia sẻ thông tin NHTM việc cung cấp thông tin cho khách hàng nhằm giảm thiểu rủi ro Từ đó, ngân hàng cho vay nắm thông số cần thiết cho biết uy tín, lực tài khách hàng Số liệu đánh giá công ty kiểm toán quan trọng để cán thẩm định sử dụng, tham khảo đánh giá khách hàng 94 Liên hệ với cán chuyên gia kỹ thuật để nắm thơng tin xác tình trạng máy móc thiết bị người vay lấy làm sở để đánh giá đối chiếu với phần trình bày họ luận chứng kinh tế kỹ thuật Tham khảo tài liệu khác chủ trương sách, phương hướng nhiệm vụ phát triển kinh tế xã hội nhà nước, địa phương, ngành tài liệu phân tích thị trường nước ngồi nước, sách báo tạp chí văn có liên quan, thơng tin từ quan chức phịng thương mại cơng nghiệp Việt Nam, Bộ Kế hoạch đầu tư, Bộ thương mại giúp cho cán thẩm định nhìn nhận dự án đầu tư cách tổng thể mối tương quan với mục tiêu kinh tế xã hội, xu hướng phát triển thị trường đến kết luận dự án có thật hiệu luận chứng kinh tế kỹ thuật khẳng định khơng Hiện đại hóa cơng nghệ thơng tin từ CIC để NHTM kết nối trực tuyến với CIC mà không qua NHNN Trong điều kiện chưa thể kết nối trực tuyến, CIC cần nhanh chóng xử lý việc cung cấp thơng tin cho NHTM 3.2.7 Nâng cấp trang thiết bị công nghệ, công nghệ thông tin phục vụ công tác thẩm định Như nêu tầm quan trọng thẩm định dự án mà thơng tin xác tảng phân tích, đánh giá Mà khó khăn lớn cơng tác thẩm định TCDA ngân hàng thiếu nguồn thông tin đáng tin cậy Trước tình hình trên, việc ngân hàng tự xây dựng cho hệ thống thơng tin quản lý, lưu trữ dự báo riêng cần thiết Điều cho phép ngân hàng có nguồn thơng tin tin cạy, nhanh chóng, tự xây dựng, kết hợp với thông tin nhiều chiều khác để trợ giúp, phục vụ kịp thời yêu cầu công việc Đây thực chất việc tổng kết diện rộng trình thực đầu tư Những năm gần đây, ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội giành quan tâm đặc biệt cho đầu tư, ứng đụng tin học văn phòng phục vụ cho hoạt động ngành, coi 95 biện pháp đột phá để tăng cường khả cạnh tranh, sẵn sàng hội nhập ngày khẳng định vị ngân hàng Tuy nhiên ứng dụng tin học chủ yếu để phục vụ cơng tác tốn, lưu trữ số liệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, mà chưa quan tâm mức đến thông tin phục vụ cho công tác thẩm định Trong thời gian tới, để nâng cao chất lượng thẩm định TCDA, ngân hàng cần phải xây dựng hệ thống thông tin phục vụ cho cơng tác Đó hệ thống thông tin lưu trữ số liệu dự án đầu tư theo ngành, lĩnh vực sở cập nhật số liệu từ địa phương để làm sở xem xét cho dự án đầu tư Các thông tin liên quan đến dự án, doanh nghiệp cập nhật thường xuyên, định kỳ theo chu kỳ thời gian định Từ thiết lập hệ thống quản lý, tổng hợp đúc kết, rút tiêu tổng hợp phục vụ cho công tác thẩm định Hệ thống thông tin phải tiến hành thống toàn hệ thống VCB Tất cán thẩm định, cán tín dụng có nhiệm vụ cập nhật thông tin vào mạng theo tiêu thức thống tất dự án, khách hàng mà ngân hàng thẩm định, chế độ, chủ trương, sách Nhà nước, ngành…có liên quan Trước thẩm định dự án mới, cán thẩm định truy cập vào hệ thống lúc có thơng tin như: Chủ trương đầu tư Nhà nước, ngành, tiêu, thước đo, suất đầu tư, thiết bị, công nghệ, khả cung cấp nguyên liệu, thị trường tiêu thụ, khả cạnh tranh sản phẩm, giá thành loại sản phẩm loại tại, giá bán, so sánh với hàng nhập khẩu… Ngồi nguồn thơng tin nội quan trọng, ngân hàng chủ động khai thác thơng tin từ nguồn thông tin phong phú, đa dạng bên ngồi như: nguồn thơng tin từ Ngân hàng Nhà nước Với chức ngân hàng quản lý, điều hành hoạt động NHTM, thông tin từ NHNN nguồn thông tin bổ sung quan trọng cho cơng tác thẩm định TCDA NHNN cung cấp thơng tin tương đối đầy đủ tình hình quan hệ tính dụng khách hàng với NHTM Ngồi NHTM chủ động khai thác thêm thông tin từ 96 phận khác thuộc NHNN, như: Vụ chiến lược ngân hàng, vụ tín dụng, vụ sách tiền tệ, vụ quản lý ngoại hối…để phục vụ cho công tác thẩm định TCDA đơn vị Để có đầy đủ thơng tin tin cậy phục vụ cho công tác thẩm định TCDA, cán thẩm định cần tích cực việc khai thác nguồn thơng tin từ bên ngồi hệ thống ngân hàng thông tin từ báo chí, từ mạng thơng tin tồn cầu, từ quan lý Nhà nước (bộ, ban ngành chủ quản), quan thống kê, quan kiểm toán, từ khách hàng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tương tự 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lương thẩm định tài dự án Thẩm định DAĐT nói chung thẩm định tài dự án nói riêng hoạt động phức tạp, có phạm vi xem xét, đánh giá rộng liên quan đến nhiều đối tượng khác Song để nâng cao chất lượng thẩm định TCDA hoạt động cho vay Ngân hàng cần phải có phối hợp đồng ngành, cấp dựa sở kế hoạch tổng thể thống Có vậy, giải pháp đề có tính khả thi, đáp ứng yêu cầu hoạt động cho vay NHTM Xuất phát từ yêu cầu phát triển hệ thống ngân hàng nói chung Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội nói riêng, tác giả xin đề xuất số kiến nghị với Chính phủ, ngành quyền địa phương; với ngân hàng nhà nước ngân hàng thương mại khác; với doanh nghiệp chủ đầu tư dự án 3.3.1 Kiến nghị Nhà nước, Các Bộ Ban ngành quyền địa phương - Ổn định môi trường kinh tế vĩ mô: Nhà nước phải xác định rõ chiến lược phát triển kinh tế, hướng đầu tư cách ổn định, lâu dài, định hướng, ổn định thị trường, ổn định giá cả, trì lạm phát mức hợp lý, tạo sở chắn cho dự đoán ngân hàng lĩnh vực thẩm định dự án nói chung thẩm định TCDA nói riêng - Hồn mơi trường pháp lý, đảm bảo tính đầy đủ, thống nâng cao hiệu lực việc điều chỉnh pháp luật hoạt động kinh tế 97 Hoạt động Ngân hàng doanh nghiệp chịu điều chỉnh hệ thống văn pháp luật quy định khác Vì mơi trường pháp lý hoàn thiện, tạo điều kiện cho hoạt động ngân hàng hoạt động doanh nghiệp ổn định rủi ro - Hồn thiện cơng tác kiểm tốn-kế tốn, thống kê: Chính phủ ngành đọa doanh nghiệp nghiêm chỉnh chấp hành chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy trình Nhà nước, Ban hành quy chế bắt buộc kiểm tốn cơng khai tốn doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng việc phân tích hoạt động doanh nghiệp, thẩm định dự án - Các chủ quản: Bộ Xây dựng, Bộ Cơng Thương, Bộ Tài Chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư cần sửa đổi quy định đơn giá xây dựng, định mức tiêu hao nguyên vật liệu, giới hạn suất đầu tư, định mức hạng mục chi phí hợp lý cho ngành, lĩnh vực cụ thể, phù hợp với tình hình điều kiện kinh tế xã hội đất nước Các Bộ ngành cần xây dựng hệ thống tiêu chuẩn trung bình ngành cho tiêu đánh giá lực tài doanh nghiệp, để ngân hàng làm tiêu thức đánh, so sánh thẩm định dự án - Cần có phối hợp chặt chẽ ngành, quyền địa phương việc thẩm định phê duyệt dự án Chính phủ cần có văn cụ thể quy định rõ trách nhiệm bên đối vói kết thẩm định nội dung dự án đầu tư doanh nghiệp, nhằm nâng cao chất lượng độ tin cậy báo cáo nghiên cứu khả thi, định phê duyệt đầu tư cấp, làm sở pháp lý quan trọng thực có giá trị cho ngân hàng - Chính phủ Bộ ngành cần nghiên cứu thành lập khuyến khích thành lập tổ chức, doanh nghiệp chuyên thu thập, đánh giá thông tin, xếp hạng doanh nghiệp, tư vấn đầu tư…đồng thời ban hành văn pháp luận việ mua bán thông tin, dịch vụ tư vấn trách nhiệm bên liên quan - Kiến nghị UBND thành phố Hà Nội: Thành phố cần đạo ngành, chủ đầu tư chấp hành quy trình xây dựng bản, tăng cường chất lượng xây dựng dự án đầu tư, tập trung hướng khai thác mạnh, tiềm ngành, vùng, cụm kinh tế tập trung Xây dựng kế hoạch phát triển cân đối 98 ngành, vùng kinh tế kỹ xàng, mặt vừa đảm bảo đầu tư hướng khai thác tiềm năng, mạnh địa phương, mặt khác cần ý cấu đầu tư theo ngành đảm bảo hiệu Tránh tình trạng đầu tư tran lan, dẫn đến sau đầu tư dự án vào hoạt động không mang lại hiệu kinh tế xã hội Lựa chọn xếp bố trí người có đủ lực quản lý, điều hành dự án làm chủ đầu tư, giám đốc điều hành dự án 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam cần xây dựng kế hoạch đào tạo nâng cao trình độ mặt cán thẩm định thông qua đợt học tập tập trung ngắn hạn công tác thẩm định dự án, phân tích tài doanh nghiệp, văn liên quan đến hoạt ngân hàng Đồng thời hoàn thiện quy trình thẩm định dự án cho phù hợp với điều kiện Xây dựng hệ thống thông tin tồn ngành, với thơng tin cập nhật từ nhiều nguồn khác nhau, tạo nguồn thông tin đáng tin cậy cho thẩm định TCDA toàn hệ thống Đồng thời thiết lập phần mềm tin học ứng dụng phục vụ cho công tác thẩm định dự án, tạo điều kiện đảm bảo mặt thời gian, tính xác khoa học báo cáo thẩm định tồn hệ thống, có Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước NHNN cần kiện toàn tổ chức cấu hoạt động CIC cho thống thông tin phạm vi nước đồng thời tạo thuận lợi cho ngân hàng thương mại việc cung cấp tiếp nhận thông tin CIC cần tích cực trao đổi thêm thơng tin với tổ chức thông tin quốc tế đầu mối thông tin nước Tổng Cục thống kê, Bộ thương mại, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Tài chính, Tổng Cục Hải Quan, Văn phịng Chính phủ… để tạo nguồn cung cấp thông tin không tín dụng mà thơng tin thị trường, quy hoạch phát triển, định hướng sách thời kỳ 99 NHNN nên đứng tổ chức hội nghị, hội thảo chuyên đề thẩm định dự án, thường xuyên mở lớp tập huấn nghiệp vụ để bổ sung kiến thức kỹ thuật thẩm định cho NHTM Ban hành tài liệu hướng dẫn chung công tác thẩm định cho NHTM, tạo điều kiện thuận lợi cho NHTM trình thẩm định cho vay dự án đồng tài trợ 3.3.4 Kiến nghị Chủ đầu tư Đề nghị chủ đầu tư xây dựng hồ sơ dự án hồn chỉnh Chủ động tích tực cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết doanh nghiệp dự án cho ngân hàng, tạo điều kiện cho ngân hàng thẩm định dự án cách nhanh chóng xác (các thơng tin phải đảm bảo tính pháp lý, quan kiểm toán xác nhận qua kiểm toán) Tăng cường nâng cao lực lập thẩm định TCDA, chấp hành nghiêm chỉnh quy định hành khâu lập thẩm định dự án Chủ đầu tư lập thẩm định dự án cách cẩn trọng, chi tiết tạo điều kiện thuận lợi cho việc thẩm định ngân hàng, giúp cho việc định tài trợ ngân hàng dự án cách nhanh chóng, xác, giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp ngân hàng 100 KẾT LUẬN Nâng cao chất lượng thẩm định TCDA yêu cầu cấp thiết NHTM nói chung Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội nói riêng nhằm nâng cao chất lượng hoạt động cho vay đặc biệt hình thức cho vay theo dự án Tuy nhiên, vấn đề đòi hỏi phải có nghiên cứu sâu sắc phối hợp nhiều ngành, nhiều cấp theo định hướng thống Trên sở vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu, phạm vi hạn hẹp luận văn thạc sỹ, tác giả hoàn thành nhiệm vụ sau: Hệ thống hoá vấn đề lý luận ngân hàng thương mại, hoạt động cho vay ngân hàng thương mại đồng thời nêu lên cần thiết, nội dung, phương pháp, tiêu thẩm định tài dự án đầu tư nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Khái quát thực trạng công tác thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay VCB Hà Nội tham khảo cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại nước nước nhằm rút kinh nghiệm cho việc xây dựng định hướng hoạt động thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Đưa giải pháp có tính thực tiễn nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội đề xuất số kiến nghị với ngành, cấp có liên quan nhằm tạo môi trường thuận lợi cho việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Qua luận văn này, tác giả hy vọng giải pháp đưa sớm áp dụng không VCB Hà Nội mà cịn lựa chọn giải pháp thiết thực cho ngân hàng thương mại trình phát triển hoạt động cho vay 101 TÀI LIỆU THAM KHẢO Peter S.Rose – Quản trị Ngân hàng Thương Mại Prederic S.Mishkin – Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường Tài Chính Trường Đại học Kinh tế quốc dân - Giáo trình Kinh tế đầu tư TS Nguyễn Minh Kiều – Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại Trường Đại học Kinh tế quốc dân - Giáo trình Tài doanh nghiệp P.Samuelson - Sách Kinh tế học David Berg - Sách Kinh tế học – NXB Giáo dục GS.TS Lê Văn Tư - Sách Tiền tệ, ngân hàng, thị trường tài – NXB Tài Trường Đại học Kinh tế quốc dân - Sách Quản lý dự án Trung tâm Pháp – Việt 10 TS Nguyễn Minh Kiều – Hướng dẫn thực hành tín dụng thẩm định tín dụng Ngân hàng Thương Mại 11 Tài liệu khóa đào tạo “Lập thẩm định dự án”, VCCI 12 Tạp chí Ngân hàng năm 13 Tạp chí Ngân hàng Ngoại thương 14 Nhà xuất thống kê - Nghiệp vụ ngân hàng thương mại 15 Nhà xuất thống kê - Tiền tệ ngân hàng 16 Nhà xuất xây dựng – Các văn hướng dẫn thực Tín dụng đầu tư phát triển nhà nước 13 Nhà xuất lao động – Tìm hiểu luật tổ chức Tín dụng 14 Nhà xuất trị quốc gia- Lịch sử Ngân hàng Ngoại thương Việt nam 1968-2010 15 Nhà xuất Xây dựng- Các văn hướng dẫn thực Tín dụng đầu tư phát triển nhà nước ... CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HÀ NỘI 2.1 Khái quát Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát... nghị nâng cao chất lượng thẩm định TCDA hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – CN Hà Nội CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ DỰ ÁN VÀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG... phần Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – chi nhánh Hà Nội Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Xây dựng Xuất nhập MỞ ĐẦU 1- Tính cấp thiết đề tài Trong hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP