Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trường hợp công ty cổ phần vinaconex 25

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRẦN THỊ KIM DUNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: TRƯỜNG HỢP CƠNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 ĐÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRẦN THỊ KIM DUNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP: TRƯỜNG HỢP CÔNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 ĐÀ NẴNG Chuyên ngành: KẾ TOÁN Mã số: 60.34.30 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦN ĐÌNH KHƠI NGUN Đà Nẵng – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Tác giả Trần Thị Kim Dung MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu đề tài Câu hỏi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Ý nghĩa thực tiễn đề tài Bố cục đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Mục đích 1.1.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 12 1.2.1 Phương pháp so sánh 12 1.2.2 Phương pháp loại trừ 14 1.2.3 Phương pháp chi tiết 14 1.2.4 Phương pháp cân đối liên hệ 16 1.2.5 Phương pháp dupont 16 1.3 NỘI DUNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 17 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 17 1.3.2 Phân tích cấu trúc tài 18 1.3.3 Phân tích hiệu hoạt động doanh nghiệp 19 1.3.4 Phân tích rủi ro doanh nghiệp 24 1.4 TỔ CHỨC CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 27 1.4.1 Xây dựng kế hoạch phân tích 27 1.4.2 Tập hợp kiểm tra xử lý tài liệu 28 1.4.3 Tiến hành phân tích 28 1.4.4 Lập báo cáo phân tích 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 30 2.1 SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 30 2.1.1 Lịch sử hình thành, phát triển Cơng ty 30 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ sơ đồ tổ chức cấu Công ty 32 2.1.3 Lĩnh vực sản xuất kinh doanh Công ty 35 2.2 THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 37 2.2.1 Đặc điểm hoạt động Công ty 37 2.2.2 Tổ chức cơng tác phân tích tài Công ty 38 2.2.3 Nội dung cụ thể phân tích tài Cơng ty 39 2.3 NHẬN XÉT THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 63 2.3.1 Một số kết đạt 63 2.3.2 Những mặt tồn 64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 67 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 67 3.2 GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN VINACONEX 25 67 3.2.1 Hồn thiện nội dung phân tích 67 3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích 78 3.2.3 Bổ sung nội dung phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền Công ty cổ phần Vinaconex 25 81 3.2.4 Hồn thiện tổ chức phân tích tài Cơng ty 84 KẾT LUẬN CHƯƠNG 87 KẾT LUẬN 88 TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN (Bản sao) PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài TS : Tài sản NV : Nguồn vốn VCSH : Vốn chủ sở hữu DN : Doanh nghiệp SXKD : Sản xuất kinh doanh CĐKT : Cân đối kế toán BCKQKD : Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT : Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ROA : Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu RE : Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản EBIT : Lợi nhuận trước thuế chi phí lãi vay EPS : Lợi nhuận cổ phiếu TTĐ : Tương đương tiền ĐTTC : Đầu tư tài DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng Trang bảng 2.1 Bảng tiêu đánh giá khái quát tình hình tài 40 2.2 Bảng cấu Tài sản Nguồn vốn 44 2.3 Bảng phân tích cấu biến động tài Sản 46 2.4 Phân tích cấu biến động NV 51 2.5 Phân tích mối quan hệ TS NV 54 2.6 Phân tích khái qt khả tốn Cơng ty 55 2.7 Phân tích kết kinh doanh năm 2011-2013 57 2.8 Phân tích khả sinh lời 61 2.9 Bảng phân tích khả tốn năm 2011-2013 63 3.1 Phân tích khả tốn nợ dài hạn khả 70 toán lãi vay 3.2 Phân tích tiêu hiệu suất sử dụng tài sản 71 3.3 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 74 3.4 Số vòng quay số ngày vòng quay nợ phải thu 76 3.5 Số vòng quay số ngày vòng quay hàng tồn 77 kho 3.6 Phân tích tiêu lợi nhuận theo tài sản 79 3.7 Phân tích khả tạo tiền từ năm 2011-2013 82 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Số hiệu sơ đồ, biểu đồ Tên sơ đồ, biểu đồ Trang Sơ đồ 2.1 Sơ đồ cấu tổ chức máy Công ty 32 Biểu đồ 2.1 Đánh giá hiệu tài Cơng ty 43 năm 2010-2013 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ so sánh tốc độ tăng trưởng năm 2009- 60 2013 tiêu sản lượng, doanh thu, nộp ngân sách, lợi nhuận trước thuế cổ tức Sơ đồ 3.1 Tỷ suất lợi nhuận theo TS công ty Cổ phần Vinaconex 25 năm 2013 80 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong điều kiện nay, kinh tế chuyển sang chế thị trường, cạnh tranh kinh doanh ngày trở nên gay gắt, để đứng vững thị trường, có định kinh doanh đắn, nhà kinh doanh, nhà đầu tư phải sử dụng kết hợp nhiều nguồn thông tin khác thơng tin từ BCTC xem quan Vì BCTC tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tài doanh nghiệp, phản ánh cách tổng hợp tình hình tài chính, tài sản, nguồn vốn tiêu tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên thông tin mà BCTC cung cấp chưa đủ khơng giải thích cho người quan tâm biết rõ hoạt động tài chính, rủi ro, triển vọng xu hướng phát triển doanh nghiệp Do việc phân tích tình hình tài thơng qua phân tích báo cáo tài giúp bổ sung khiếm khuyết Hiểu điều nên doanh nghiệp có quan tâm thích đáng đến cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, qua cơng tác phân tích tài giúp cho thông tin cung cấp Báo cáo tài thực có ý nghĩa với người sử dụng Qua họ có để đánh giá tốt tình hình sử dụng vốn thực trạng hoạt động doanh nghiệp, xác định nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến kết kinh doanh, từ đó, đối tượng quan tâm định tối ưu Có thể nói phân tích tài doanh nghiệp đường ngắn để tiếp cận tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp mình, thấy ưu điểm nhược điểm nguyên nhân nhược điểm để định hướng kinh doanh đắn tương lai 88 KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường có quản lý vĩ mơ Nhà nước, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, cung cấp tín dụng ngắn hạn dài hạn, nhà quản lý doanh nghiệp, quan thuế, quan quản lý Nhà nước, người lao động, Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Phân tích tài giúp cho tất đối tượng có thơng tin phù hợp với mục đích mình, sở họ đưa định hợp lý, kịp thời kinh doanh Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích tài sở thông tin hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Vinaconex 25, định hướng phát triển sản xuất kinh doanh công ty, tác giả hồn thành đề tài: “Hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp: Trường hợp Cơng ty cổ phần Vinaconex 25 Đà Nẵng” Sau trình nghiên cứu đề tài trên, khuôn khổ luận văn này, đưa kết luận sau: Những đóng góp luận văn: - Hệ thống vấn đề lý luận cơng tác phân tích tài doanh nghiệp kinh tế thị trường - Phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần Vinaconex 25 phân tích nguyên nhân gây nên hạn chế cơng tác phân tích tài cơng ty - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần Vinaconex 25 89 Một số giải pháp cụ thể nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần Vinaconex 25 đề luận văn gồm: - Hoàn thiện phương pháp phân tích việc vận dụng mơ hình phân tích tài Dupont cơng tác phân tích tài Cơng ty - Hồn thiện nội dung phân tích: + Thơng qua hồn thiện nội dung phân tích khái qt tình hình tài việc phân tích cân tài theo mối quan hệ cân đối tài sản với tính ổn định nguồn tài trợ, + Hồn thiện phân tích tình hình khả tốn Cơng ty, thơng qua việc quan tâm phân tích tình hình khoản phải thu, nợ phải trả doanh nghiệp, khả toán nợ dài hạn khả toán lãi vay + Hồn thiện phân tích hiệu kinh doanh Cơng ty, việc bổ sung thêm nội dung phân tích hiệu suất sử dụng tài sản, hiệu suất sử dụng nguồn vốn + Hồn thiện nội dung phân tích rủi ro Cơng ty với việc phân tích khả hoán chuyển thành tiền nợ phải thu hàng tồn kho - Bổ sung thêm nội dung phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ Cơng ty Và cuối hồn thiện tổ chức phân tích tài Cơng ty TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Báo cáo tài hợp báo cáo thường niên năm 2011, 2012, 2013 Công ty cổ phần Vinaconex 25 [2] PGS.TS Nguyễn Văn Công (2008), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội [3] PGS.TS Lưu Thị Hương (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê [4] Josette Peyrard (1994), Quản lý tài doanh nghiệp, NXB Thống kê, Hà nội [5] PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học kinh tế quốc dân Hà Nội [6] GS.TS Trương Bá Thanh, PGS.TS Trần Đình Khơi Ngun (2001), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài [7] GS.TS Trương Bá Thanh, PGS.TS Trần Đình Khơi Ngun (2001), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất giáo dục, Hà Nội [8] www.saga.vn [9] www.thuvienluanvan.org [10] www.webketoan.com [11] www.Vinaconex25.com.vn [12] Luận văn khoá trước Phụ lục Bảng cân đối kế tốn hợp Cơng ty cổ phần Vinaconex 25 Ba năm 2011-2012-2013 TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền 2.Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Ngun giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn lũy kế (*) II Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN Mã số 100 110 111 112 Thuyết minh 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 483,391,201,965 420,666,945,390 366,678,209,494 42,670,864,653 38,191,696,993 38,898,665,228 32,670,864,653 38,191,696,993 38,898,665,228 10,000,000,000 120 121 130 131 132 135 3,000,000,000 3,000,000,000 344,033,109,367 301,142,217,303 190,125,574,897 335,148,185,546 291,936,313,117 176,918,041,327 17,303,904,383 13,412,190,953 11,953,569,920 2,398,013,309 3,248,155,032 4,507,483,422 139 140 141 149 150 151 152 158 200 220 221 222 223 227 228 229 250 252 -10,816,993,871 -7,454,441,799 -3,253,519,772 86,661,695,342 75,913,721,156 118,819,477,119 86,661,695,342 75,913,721,156 122,299,291,747 -3,479,814,628 7,025,532,603 5,419,309,938 18,834,492,250 2,816,759,695 2,270,689,936 2,366,231,948 25,895,792 4,208,772,908 3,122,724,210 16,468,260,302 86,056,263,798 87,242,411,242 75,084,496,177 45,589,544,047 52,860,311,686 52,135,257,708 42,235,544,047 49,475,672,814 50,669,017,578 85,351,710,778 83,634,572,685 76,392,095,792 -43,116,166,731 -34,158,899,871 -25,723,078,214 3,354,000,000 3,384,638,872 1,466,240,130 3,456,000,000 3,620,292,900 1,670,292,900 -102,000,000 -235,654,028 -204,052,770 2,433,866,436 4,965,600,041 5,250,000,000 5,250,000,000 5,250,000,000 5,250,000,000 259 260 261 270 6 10 11 13 -2,816,133,564 -284,399,959 38,032,853,315 29,416,499,515 17,699,238,469 24,013,337,073 14,931,806,025 16,897,660,891 129,157,242 235,405,310 199,453,398 13,890,359,000 14,249,288,180 602,124,180 569,447,465,763 507,909,356,632 441,762,705,671 TÀI SẢN Mã số Mã NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ 300 I Nợ ngắn hạn 310 Vay nợ ngắn hạn 311 Phải trả người bán 312 Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 Quỹ khen thưởng phúc lợi 323 II Nợ dài hạn 330 Vay nợ dài hạn 334 Dự phòng trợ cấp việc làm 336 400 B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn điều lệ 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phòng tài 418 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 C LỢI ÍCH CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ 439 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 440 Thuyết minh 17 18 19 20 21 22 23 24 24 24 24 24 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 461,070,648,481 412,952,223,475 351,338,629,521 459,520,648,481 407,512,223,475 343,332,711,797 111,368,760,083 91,971,624,331 79,281,596,770 150,498,614,727 138,274,977,438 110,078,598,332 81,594,805,180 88,727,084,458 76,987,406,359 22,844,838,432 18,102,878,516 11,270,573,939 25,551,400,763 20,315,165,039 22,979,996,964 59,645,364,980 44,413,655,156 9,047,728,542 4,542,905,196 2,782,053,647 691,905,473 1,550,000,000 1,550,000,000 5,156,289,204 32,365,773,679 188,758,665 334,483,870 361,790,668 986,553,342 5,440,000,000 8,005,917,724 5,440,000,000 7,940,725,000 65,192,724 96,731,287,631 94,066,547,444 89,995,858,337 96,731,287,631 94,066,547,444 89,995,858,337 60,000,000,000 60,000,000,000 60,000,000,000 6,795,900,000 6,795,900,000 6,795,900,000 11,464,036,395 9,085,819,164 8,020,841,002 1,640,568,302 1,063,842,822 799,984,316 16,830,782,934 17,120,985,458 14,379,133,019 11,645,529,651 890,585,713 428,217,813 569,447,465,763 507,909,356,632 441,762,705,671 Phụ lục Báo cáo kết sản xuất kinh doanh hợp Công ty cổ Phần Vinconex 25 ba năm 2011-2013 Chỉ tiêu 1.DT bán hàng cung cấp dịch vụ 2.Các khoản giám trừ 3.Doanh thu (10=01-02) 4.Giá vốn hàng bán 5.Lợi nhuận gộp (20=10-11) 6.Doanh thu hoạt động tài 7.Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay 8.Chi phí bán hàng 9.Chi phí quản lý 10.Lợi nhuần thuận từ HĐKD (30=20+(21-22)-(24+25) 11.Thu nhập khác 12.Chi phí khác 13.Lợi nhuận khác (40=31-32) 14.Tổng lợi nhuận trước thuế (50=30+40) 15.Thuế TNDN hành 16 Thuế TNDN hoãn lại 17.Lợi nhuận sau thuế (60=50-51-52) 18.Lãi cổ phiếu Mã số Thuyết minh 01 02 26 10 11 27 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 52 60 70 29 29 31 Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 784,019,405,762 743,979,474,737 707,096,276,207 784,019,405,762 743,979,474,737 707,096,276,207 686,232,696,438 660,469,968,361 641,612,139,455 83,509,506,376 97,786,709,324 65,484,136,752 2,468,623,330 17,240,590,116 14,680,210,860 17,502,508,645 32,494,956,608 1,947,440,120 22,026,829,985 21,707,005,964 13,041,115,917 28,663,352,124 966,915,967 17,159,638,865 16,302,189,371 6,973,297,503 23,323,716,378 32,496,094 22,246,831,680 18,994,399,973 1,361,519,428 681,826,995 1,565,556,823 2,147,637,124 2,921,796,925 2,723,260,585 679,692,433 -582,080,301 198,536,340 33,175,786,508 21,664,751,379 19,192,936,313 15,358,280,135 106,248,068 5,368,791,658 -35,951,912 5,572,342,197 -199,453,398 17,711,258,305 16,331,911,633 13,820,047,514 2,659 2,697 2,322 Phụ lục Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp Công ty Vinaconex 25 Ba năm 2011-2013 TÀI SẢN I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Lợi nhuận trước thuế 2.Điều chỉnh cho khoản: Khấu hao tài sản cố định Các khoản dự phòng (Lãi) từ hoạt động đầu tư Chi phí lãi vay 3.Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động Thay đổi khoản phải thu Thay đổi hàng tồn kho Thay đổi khoản phải trả(không bao gồm lãi vay phải trả, thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp) Thay đổi chi phí trả trước Tiền lãi vay trả Thuế thu nhập doanh nghiệp nộp Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ Tiền chi để mua sắm tài sản cố định tài sản dài hạn khác Tiền thu từ lý, nhượng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Mã số 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 01 33,175,786,508 21,664,751,379 19,192,936,313 02 03 05 06 10,003,739,002 5,894,285,677 -1,461,246,385 14,680,210,860 8,738,850,771 1,005,507,358 -1,643,686,372 21,707,005,964 8,621,551,499 6,733,334,400 -2,103,764,628 16,302,189,371 08 09 10 62,292,775,662 51,472,429,100 -46,836,078,969 -115,295,183,534 -10,747,974,186 46,385,570,591 48,746,246,955 3,937,473,168 -319,479,698 11 12 13 14 23,565,227,340 -9,408,412,136 -14,462,538,592 -7,003,427,436 49,757,827,153 2,061,396,878 -21,759,815,161 -2,751,198,492 -12,217,248,435 -5,386,756,981 -16,032,568,915 -5,493,898,563 16 -2,169,626,518 -2,184,414,954 -1,287,313,297 20 -4,770,054,835 7,686,611,581 11,946,454,234 21 -2,952,160,034 -10,140,730,099 -23,972,791,203 22 338,855,909 231,394,546 1,685,909,089 25 -3,000,000,000 27 1,122,390,476 2,078,317,176 742,185,373 30 -4,490,913,649 -7,831,018,377 -26,794,696,741 -5,250,000,000 TÀI SẢN III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Tiền thu từ nhận vốn góp cổ đơng thiểu số vào công ty Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận Tiền chi trả nợ gốc vay Cổ tức trả cho cổ đơng Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển năm Tiền tương đương tiền đầu năm Tiền tương đương tiền cuối năm Mã số 31 33 34 36 40 50 60 70 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 3,147,023,500 9,070,000,000 547,573,948,297 458,712,515,084 -532,066,812,545 -448,523,212,523 -10,836,999,608 -10,751,864,000 320,301,214,743 -302,076,985,705 -3,021,697,500 -562,561,439 -706,968,235 38,898,665,228 38,191,696,993 18,349,555,038 3,501,312,531 35,397,352,697 38,898,665,228 13,740,136,144 4,479,167,660 38,191,696,993 42,670,864,653 Phụ lục Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2011 thông qua số tiêu T T Chỉ tiêu ĐVT Kế hoạch Thực Tỷ lệ TH/KH Tăng trưởng so với năm 2010 Giá trị sản lượng Tỷ đồng 750,00 770,00 102,67% 148,36% Doanh thu Tỷ đồng 680,00 707,00 103,97% 167,14% LNTT Tỷ đồng 18,00 18,01 100,06% Tỷ suất LN/DT % 2,65 2,55 96,23% Tỷ suất LN/VCSH % 20.33 20.35 100,10 Đầu tư Tỷ đồng 186,00 89,00 47,85% Nộp ngân sách Tỷ đồng 25,00 29,60 118,40% Lao động thu nhập Lao động bình quân người Người 2.500 2.100 84% 10 Thu nhập bình quân Trđồng 3,84 3,9 101,56% 116,77% 11 Tỷ suất cổ tức % 15 18 120% 120,0% 119,07% 71,43% 119,07% 113,85% 105,00% Phụ lục Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2012 thơng qua số tiêu Thực ĐVT Kế hoạch 2012 tỷ đồng 810,00 828,01 820,01 730,00 724,09 724,09 50,00 80,09 72,09 30,00 23,83 23,83 720,00 748,00 739,13 630,00 638,03 636,53 - Thành phẩm, hàng hoá 50,00 63,45 56,05 - Kinh doanh BĐS 40,00 42,50 42,49 4,02 4,06 Chỉ tiêu Sản lượng - Xây lắp - SXCN, VLXD, HH - Kinh doanh BĐS Tổng doanh thu tỷ đồng - Xây lắp - Khác Hợp Công ty mẹ % thực năm/kế hoạch Tăng trưởng so với năm 2011 102,22% 107,53% 103,89% 105,80% Lợi nhuận trước thuế tỷ đồng 20,50 21,66 19,65 105,66% 120,27% Đầu tư tỷ đồng 40,00 33,84 31,89 84,60% 38,02% - Phát triển nhà, đô thị 30,00 23,83 23,83 - Đầu tư chiều sâu, thiết bị 10,00 10,01 8,06 Nộp thuế tỷ đồng 31,00 28,54 25,34 92,05% 96,40% LĐBQ Người 2.500 2.988 2.580 119,52% 142,29% Thu nhập 1.000đ 4.500 4.570 4.570 101,56% 117,18% % 18,00 18,00 18,00 100,00% 100,00% Cổ tức Phụ lục Tình hình hoạt động kinh doanh năm 2013 thơng qua số tiêu Tỷ lệ % tăng trưởng so với năm 2012 110 105 153 TT Chỉ tiêu Tổng giá tri sản Tổng doanh thu Lợi nhuận trước Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng 900,0 800,0 22,00 908,8 787,3 33,17 887,8 771,0 29,6 Tỷ lệ % thực hiện/kế hoạch 2013 101 98 151 Lợi nhuận sau thuế Đầu tư Tỷ đồng 16,5 41,00 17,7 134,6 15,3 832,7 107 % 84 108 % 102 35,0 2.65 40,3 1.940 35,9 1.401 115 73,21 % 141 65 % 1.000 đồng 4.67 5.900 5.900 126,3 % 129,1 % % 18 100 100 Nộp thuế Lao động bình quân Thu nhập BQ/người/tháng Cổ tức Đơn vị tính Tỷ đồng Tỷ đồng Người Kế hoạch năm 2013 Thực năm Hợp Công ty mẹ 18 18 Phụ lục Bảng Phân tích cân đối tài sản với tính ổn định nguồn tài trợ Chỉ tiêu I TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2012/2011 480,391,201,965 420,666,945,390 366,678,209,494 53,988,735,896 42,670,864,653 38,191,696,993 38,898,665,228 % 2013/2012 % -51 59,724,256,575 70 -706,968,235 -1.82 4,479,167,660 11.7 344,033,109,367 301,142,217,303 190,125,574,897 111,016,642,406 58.39 42,890,892,064 14.2 86,661,695,342 75,913,721,156 118,819,477,119 -42,905,755,963 -36.1 10,747,974,186 14.2 7,025,532,603 5,419,309,938 18,834,492,250 -13,415,182,312 -71.2 1,606,222,665 29.6 II TÀI SẢN DÀI HẠN 86,056,263,798 87,242,411,242 75,084,496,177 12,157,915,065 16.19 -1,186,147,444 -1.4 Tài sản cố định 45,589,544,047 52,860,311,686 52,135,257,708 Các khoản đầu tư tài dài hạn Tài sản dài hạn khác 2,433,866,436 4,965,600,041 5,250,000,000 725,053,978 1.391 -7,270,767,639 -14 -284,399,959 -5.42 -2,531,733,605 -51 38,032,853,315 29,416,499,515 17,699,238,469 11,717,261,046 66.2 8,616,353,800 29.3 III NV TẠM THỜI 456,046,689,361 406,961,674,142 342,011,674,585 64,949,999,557 18.99 49,085,015,219 12.1 Vay nợ ngắn hạn 111,368,760,083 91,971,624,331 79,281,596,770 12,690,027,561 16.01 19,397,135,752 21.1 Phải trả người bán 150,498,614,727 138,274,977,438 110,078,598,332 28,196,379,106 25.61 12,223,637,289 8.84 Người mua trả tiền trước 81,594,805,180 88,727,084,458 76,987,406,359 11,739,678,099 15.25 -7,132,279,278 -8 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 22,844,838,432 18,102,878,516 11,270,573,939 Phải trả người lao động 25,551,400,763 20,315,165,039 22,979,996,964 -2,664,831,925 -11.6 5,236,235,724 25.8 Chi phí phải trả 59,645,364,980 44,413,655,156 6,832,304,577 60.62 4,741,959,916 26.2 9,047,728,542 35,365,926,614 390.9 15,231,709,824 34.3 Chỉ tiêu Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác IV NV THƯỜNG XUYÊN Nợ dài hạn Năm 2011 Chênh lệch Năm 2013 Năm 2012 4,542,905,196 5,156,289,204 32,365,773,679 -27,209,484,475 -84.1 98,281,287,631 99,506,547,444 98,001,776,061 1,550,000,000 5,440,000,000 2012/2011 1,504,771,383 % 2013/2012 % -613,384,008 -12 -28 -1,225,259,813 -69 8,005,917,724 -2,565,917,724 -32.1 -3,890,000,000 -72 Vốn chủ sở hữu 96,731,287,631 94,066,547,444 89,995,858,337 4,070,689,107 4.523 2,664,740,187 2.83 V Vốn lưu động ròng(IV-II) 12,225,023,833 12,264,136,202 22,917,279,884 -10,653,143,682 -46.5 -39,112,369 -0.3 VI Nhu cầu Vốn lưu động ròng (I2+I3-III+III1) 86,016,875,431 62,065,888,648 46,214,974,201 15,850,914,447 34.3 23,950,986,783 38.6 - VII Ngân quỹ ròng(V-VI) VIII Hệ số NVTX (IV/(III+IV) -73,791,851,598 -49,801,752,446 -23,297,694,317 -26,504,058,129 113.8 23,990,099,152 48.2 0.18 0.20 0.22 -0.03 -11.8 -0.02 -9.8 (III/(III+IV) 0.82 0.80 0.78 0.03 3.378 0.02 2.39 X.Hệ số VCSH/NVTX 0.98 0.95 0.92 0.03 2.943 0.04 4.11 XI.hế số NVTX so với TSDH 1.14 1.14 1.31 -0.16 -12.6 0.001 0.13 IX Hệ số tài trợ tạm thời Phụ lục 8: Phân tích tình hình công nợ Công ty CP Vinaconex 25 từ năm 2011 - 2013 Các khoản phải thu I Các khoản phải thu ngắn hạn 344,033,109,367 344,033,109,367 301,142,217,303 301,142,217,303 Chênh lệch 31/12/2011 2012/2011 % 2013/2012 % 190,125,574,897 111,016,642,406 58.39 42,890,892,064 190,125,574,897 111,016,642,406 58.39 42,890,892,064 Phải thu khách hàng 335,148,185,546 291,936,313,117 176,918,041,327 115,018,271,790 65.01 43,211,872,429 14.80 Trả trước cho người bán 17,303,904,383 13,412,190,953 11,953,569,920 1,458,621,033 12.2 3,891,713,430 29.02 Các khoản phải thu khác 2,398,013,309 3,248,155,032 4,507,483,422 -1,259,328,390 -27.94 -850,141,723 -26.17 TÀI SẢN 31/12/2013 31/12/2012 14.24 14.24 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (*) -10,816,993,871 -7,454,441,799 -3,253,519,772 -4,200,922,027 129.1 -3,362,552,072 45.11 Các khoản phải trả Phải trả ngắn hạn 461,070,648,481 459,520,648,481 412,952,223,475 407,512,223,475 351,338,629,521 343,332,711,797 61,613,593,954 64,179,511,678 17.54 18.69 48,118,425,006 52,008,425,006 11.65 12.76 Vay nợ ngắn hạn 111,368,760,083 91,971,624,331 79,281,596,770 12,690,027,561 16.01 19,397,135,752 21.09 Phải trả người bán 150,498,614,727 138,274,977,438 110,078,598,332 28,196,379,106 25.61 12,223,637,289 8.84 Người mua trả tiền trước 81,594,805,180 88,727,084,458 76,987,406,359 11,739,678,099 15.25 -7,132,279,278 -8.04 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 22,844,838,432 18,102,878,516 11,270,573,939 6,832,304,577 60.62 4,741,959,916 26.19 Phải trả người lao động 25,551,400,763 20,315,165,039 22,979,996,964 -2,664,831,925 -11.6 5,236,235,724 25.78 Chi phí phải trả 59,645,364,980 44,413,655,156 9,047,728,542 35,365,926,614 390.9 15,231,709,824 34.30 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 4,542,905,196 5,156,289,204 32,365,773,679 -27,209,484,475 -84.07 -613,384,008 -11.90 Dự phòng phải trả ngắn hạn 2,782,053,647 188,758,665 334,483,870 -145,725,205 -43.57 2,593,294,982 1373.87 691,905,473 361,790,668 986,553,342 -624,762,674 -63.33 330,114,805 91.24 Phải trả dài hạn 1,550,000,000 5,440,000,000 8,005,917,724 -2,565,917,724 -32.05 -3,890,000,000 -71.51 Vay nợ dài hạn 1,550,000,000 5,440,000,000 7,940,725,000 -2,500,725,000 -31.49 -3,890,000,000 -71.51 65,192,724 -65,192,724 -100 0.00 Quỹ khen thưởng phúc lợi Dự phòng trợ cấp việc làm ... cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Vinanconex 25 Chương 3: Hồn thiện cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Vinaconex 25 Tổng quan tài. .. trọng phân tích tài chính; hồn thiện mục tiêu phân tích, để phân tích, nội dung phân tích tiêu phân tích, quy trình phân tích đặc biệt xây quy chế riêng cho cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, ... lý ảnh hưởng đến việc phân tích tài Công ty cổ phần Vinaconex 25 nào? - Những giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần vinaconex 25 Phương pháp nghiên cứu Luận