MBA bài tập tài chính daanh nghiệp (12)

BÀI TẬP CÁ NHÂN MÔN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Họ tên: Tạ Minh Khang Lớp: GaMBA01.N02 Email: taminhkhang@ymail.com MÔN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BÀI TẬP CÁ NHÂN ĐỀ BÀI: Thực trạng quản lý tài Công ty Cao Su Sao Vàng BÀI LÀM: I Quá trình hình thành phát triển Công ty Cao Su Sao Vàng: * Từ năm 1960- 1986: Đây giai đoạn nhà máy hoạt động chế hành bao cấp, với lượng máy móc ỏi, phụ tùng khan hiếm, nguyên vật liệu thiếu thốn, sản phẩm công ty đơn điệu chủng loại, cải tiến chất lượng mẫu mã * Từ năm 1987- 1990: Công ty thời kỳ độ chuyển từ chế bao cấp sang chế thị trường Vì giai đoạn nhà máy không tránh khỏi bỡ ngỡ khó khăn việc đổi chế, sách quản lý Với nỗ lực toàn cán công nhân viên nhà máy sáng tạo cách quản lý máy quản lý dần đưa nhà máy thoát khỏi tình trạng khủng hoảng Năm 1990, nhà máy vào ổn định, sản xuất tăng đời sống cán công nhân viên ngày ổn định tăng * Từ năm 1990 đến nay: Nhà máy khẳng định vị trí mình, doanh nghiệp sản xuất- kinh doanh có hiệu Doanh nghiệp công nhận đơn vị thi đua xuất sắc, tặng nhiều cờ khen quan cấp Hình thức tổ chức sản xuất kết cấu sản xuất: * Hình thức tổ chức xí nghiệp: Quá trình tổ chức sản xuất sản phẩm công ty tổ chức thực xí nghiệp sản xuất : Xí nghiệp luyện cao su Xuân Hoà, chi nhánh cao su Thái Bình, nhà máy Pin cao su Xuân Hoà, nhà máy cao su Nghệ An số xí nghiệp phụ trợ khác * Kết cấu sản xuất doanh nghiệp: Ngoài xí nghiệp, chi nhánh, nhà máy phận sản xuất chính, trực tiếp sản xuất loại sản phẩm, Công ty có đơn vị sản xuất phụ trợ làm nhiệm vụ như: cung cấp điện, đốt, thiết kế xây dựng tài sản cố định, vệ sinh công nghiệp máy móc thiết bị Các đơn vị phụ có nhiệm vụ giúp cho đơn vị sản xuất hoạt động sản xuất liên tục Cơ cấu tổ chức máy quản lý: Công ty Cao Su Sao Vàng đơn vị có quy mô sản xuất lớn nên cấu quản lý công ty có cấp quản lý: cấp Công ty cấp Xí nghiệp II Thực trạng công tác quản lý tài công ty cổ phần cao su Sao vàng Tình hình thực mục tiêu tài công ty Trong năm vừa qua, nhìn chung công ty đạt số thành định tài Tuy nhiên, công tác quản lý hoạt động tài nhiều hạn chế Điều thể hiên thông qua số tiêu: hiệu sản xuất kinh doanh không cao, chi phí sản xuất lớn, cấu vốn bất hợp lý, quản lý vốn nhiều hạn chế….Như doanh nghiệp chưa thục tốt mục tiêu tài đặt * Mục tiêu tài công ty là: - Nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh - Giá trị tổng sản lượng - Doanh thu - Nộp ngân sách Nhà nước - Lợi nhuận phát sinh - Sản lượng sản phẩm chủ yếu 2: Phân tích tình hình tài công ty * Báo cáo tài nhận xét sơ bộ: Theo nguyên tắc nêu phần sở lý luận, tiến hành chuyển đổi bảng cân đối kế toán thành bảng cân đối tài để có số liệu phản ánh chân thực tình hình tài doanh nghiệp Đặc biệt xem xét thời hạn khối tiêu bên tài sản bên nguồn vốn Qua số liệu báo cáo tài doanh thu công tăng lên lãi ròng công ty lại giảm xuống Như công ty hoạt động thực hiệu thấp, chi phí sản xuất kinh doanh lớn làm hiệu không cao * Phân tích tình hình tài công ty năm vừa qua: Phân tích tài doanh nghiệp yêu cầu cần thiết doanh nghiệp Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn: Qua phân tích cấu tài sản Công ty Cao su Sao Vàng nhìn chung chiếm tỷ lệ hợp lý, đặc thù công ty đơn vị sản xuất Còn tỷ lệ cấu tăng, giảm lượng phản ánh xu lên doanh nghiệp - Phân tích tình hình nguồn vốn: Qua xem bảng số liệu tỷ lệ vốn thường xuyên lớn nợ ngắn hạn hợp lý, công ty đơn vị sản xuất nên phải có tỷ lệ vốn thường xuyên cao để tài trợ cho tài sản cố định Nhưng tỷ lệ TSCĐ chiếm 70% tỷ lệ vốn thường xuyên chiếm 50%, vốn thường xuyên không đủ để tài trợ cho TSCĐ công ty phải dùng nợ ngắn hạn để tài trợ cho TSCĐ Trong năm 2008 tỷ lệ vốn thường xuyên tăng lên tỷ lệ nợ ngắn hạn giảm xuống điều tốt Trong nguồn vốn thường xuyên vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ khoảng 70% nợ dài hạn chiếm tỷ lệ khoảng 30%, tỷ lệ hợp lý Theo bảng cân đối kế toán nợ dài hạn tăng lên nguồn vốn chủ sở hữu giảm đi, thấy công ty hoạt động chưa hiệu Trong cấu nguồn vốn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ thấp (gần 40%) nợ phải trả cao (trên 60% nợ dài hạn chiếm gần khoảng 30%) điều làm rõ việc công ty sử dụng nợ để tài trợ cho TSCĐ Nếu công ty trì tỷ lệ nợ cao bất lợi cho công ty giai đoạn nước ta tình trạng kinh tế không ổn định, lạm phát cao, kinh tế giới khủng hoảng Nói tóm lại, qua phân tích cấu tài sản nguồn vốn Công ty Cao su Sao Vàng cấu tài sản nhìn chung hợp lý, có cấu nguồn vốn chưa hợp lý công ty cần có biện pháp tốt để điều chỉnh cho phù hợp - Phân tích hệ số khả toán: Qua bảng kết tính toán hệ số toán tổng quát công ty thấp, Công ty Cao su Sao Vàng doanh nghiệp sản xuất lớn mà hệ số toán tổng quát Mặc dù so với đầu năm có tăng không đáng kể Chỉ số khả toán nhanh công ty thấp cho thấy khả khoản công ty thấp, khó khăn cho khả toán khoản nợ tới hạn hạn Hệ số nợ phải trả nợ phải thu cao, chứng tỏ công ty phải sử dụng nhiều vốn bên để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ số tức thời thấp < 0,5, có nghĩa công ty gặp phải khó khăn việc toán công nợ không đủ tiền mặt Điều gây rủi ro ngắn hạn - Phân tích khả quản lý tài sản: Qua nghiên cứu thấy vòng quay hàng tồn kho không cao cho thấy lượng hàng tồn kho công ty luân chuyển chưa nhanh Kỳ thu nợ công ty năm 2008 48 ngày cao nghĩa công ty bị chiếm dụng vốn nhiều, đến năm 2009 kỳ thu nợ giảm 32 ngày bình thường công ty sản xuất kinh doanh Công ty Cao su Sao Vàng doanh nghiệp sản xuất chủ yếu vòng quay tài sản cố định năm 2008 thấp công ty không sử dụng hiệu hế tiềm tài sản minh Đến năm 2009 vòng quay TSCĐ lại giảm không đáng kể, công ty cần có cách quản lý tài sản để sử dụng có hiệu Vòng quay tài sản lưu động cho thấy tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty chậm, năm 2008 có tăng lên so với năm 2008 tăng không đáng kể Như vậy, tình hình tổ chức công tác cung ứng sản xuất, tiêu thụ công ty chưa thật hợp lý Vòng quay tổng tài sản thấp, cho thấy hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty không cao - Khả quản lý vốn vay: Chỉ số nợ công ty cao khoảng 60% tổng tài sản đồng nghĩa với việc mức độ an toàn tài giảm xuống, công ty gặp nhiều rủi ro kinh tế có nhiều biến động nước ta - Khả sinh lợi: Lợi nhuận sau thuế so với doanh thu nhỏ, điều chứng tỏ chi phí hoạt động công ty cao Sức sinh lợi sở công ty không cao, điều cho thấy công ty chưa tận dụng hết hiệu tài sản Tỷ lệ thu hồi tài sản tỷ lệ thu hồi vốn góp bé, nói công ty hoạt động không thật có hiệu Công ty Cao su Sao Vàng doanh nghiệp nhà nước có quy mô sản xuất lớn cần phải xem xét để có biện pháp đẩy mạnh sản xuất với chi phí giá thành hạ, giảm chi phí quản lý, chi phí bán hàng; đồng thời phải có biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ, cải tiến chất lượng để tăng giá bán Có công ty hoạt động có hiệu quả, thu hồi tài sản, thu hồi vốn để tái đầu tư Hoạch định tài Trên sở tài sản cố định tài sản lưu động, nguồn vốn có hiệu sản xuất kinh doanh công ty năm gần thuận lợi, khó khăn bản, công ty dự kiến xây dựng tiêu sản xuất kinh doanh sau cổ phần Công ty Cao su Sao Vàng điều kiện hoạt động độc lập nên việc tăng vốn chủ sở hữu chủ yếu dựa vào lợi nhuận giữ lại Trong trình lập kế hoạch, để đáp ứng nhu cầu gia tăng nguồn vốn nên xét đế khả tăng khoản nợ phải trả cụ thể nợ ngắn hạn nợ dài hạn Trong dự báo tất trường hợp ta tiến hành từ đầu năm, nên tính tiền lãi với khoản vay cũ vay tính lãi 12 tháng * Nhu cầu, lĩnh vực cần đầu tư Trong năm tới, tiếp tục đổi công tác quản lý đầu tư, xây dựng.Triển khai thực dự án trọng điểm Tập trung vốn, lao động, đạo kiên để hoàn thành dự án chuyển tiếp, dự án khai thác ngay, dự án mở rộng mà sản phẩm có thị trường dự án sử dụng vốn vay Với dự án đầu tư chiều sâu kết hợp mở rộng, đổi công nghệ thiết bị đảm bảo nâng cao sản lượng, chất lượng, hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh thị trường đơn vị thành viên phân cấp Kiểm tra tài Doanh nghiệp thực việc kiểm tra, giám sát tình hình tài doanh nghiệp Đặc biệt phận, xí nghiệp có khó khăn để có biện pháp tháo gỡ, hỗ trợ tài Năm 2008 năm công ty thực chương trình kiểm toán Báo cáo tài Kiểm toán Nhà nước Qua việc kiểm tra đơn vị, xí nghiệp văn phòng công ty cho thấy, số tồn cần chấn chỉnh, nhìn chung, đơn vị, xí nghiệp chấp hành tốt chế độ tài chính, làm nghĩa vụ ngân sách Nhà nước Một số đơn vi, xí nghiệp chưa thực quan tâm quan tâm chưa mức đến việc xử lý trích dự phòng công nợ khó đòi, hàng tồn kho phẩm chất, chậm luân chuyển, xử lý tài sản không cần dung, chờ lý Công tác kế toán kiểm toán đơn vị có nhiều chuyển biến tích cực, đặc biệt doanh nghiệp định cho đơn vị thuê kiểm toán độc lập thực kiểm toán báo cáo tài Nhìn chung, đơn vị thực tốt chế độ báo cáo tài chính, hàng quĩ, hàng năm thực đầy đủ nghĩa vụ nộp kinh phí quản lý quĩ tập trung công ty Tuy nhiên, số đơn vị nộp báo cáo tài chậm, nợ đọng lớn, kéo dài nhiều năm kinh phí quản lý quỹ tập trung công ty Đây điều cần khắc phục nhanh chóng Vẫn số xí nghiệp chưa thật tích cực công tác toán công nợ giải tồn tài vốn tài sản Quản lý vốn luân chuyển * Tình hình sử dụng nhà xưởng đất đai - Diện tích nhà xưởng sử dụng: 83.973,3 m2 - Diện tích nhà xưởng không cần dùng 5.999m2 - Diện tích đất sử dụng kinh doanh 202.083,5m2 - Diện tích đất quản lý 202.083,5m2 *Giá trị thực tế công ty Cao Su Sao Vàng -Giá thực tế xác định lại Công ty Cao Su Sao Vàng đến thời điểm để cổ phần hoá 553.425.102.535đồng - Giá trị phần vốn Nhà nước xác định lại công ty Cao su vàng 83.944.598.576 - Tài sản không tính vào giá trị doanh nghiệp 11.968.776.970 đồng Quyết định đầu tư * Đầu tư xây dựng Đầu tư thêm dây truyền đắp lốp , dự kiến trị giá khoảng 100.000 USD Đây lĩnh vực có nhiều tiềm năng, chưa có đầu tư thoả đáng Phát triển thêm sản xuất qui cách săm lốp máy bay phục vụ quốc phòng * Đầu tư khoa học công nghệ Tổ chức nghiên cứu đề tài khoa học đưa vào ứng dụng như: thiết kế, pha chế, công nghệ, công tác thử nghiệm phục vụ nghiên cứu phát triển ứng dụng ký thuật , quản lý lắp đặt thiết bị chế tạo điện số biện pháp quản lý khác Xây dựng hệ thống quản lý môi trường ISO 14000 để đảm bảo sản xuất ổn định, bền vứng , lâu dài chủ động hội nhập quốc tế Một số sách quản lý tài công ty * Xây dựng chế quản lý tài phù hợp với qui định Trước đây, doanh nghiệp nhà nước hoạt động chịu lãnh đạo quan quản lý Nhà nước cấp trực tiếp ( quan chủ quản ) chuyển sang công ty cổ phần, quyền lãnh đạo quản lý thuộc cổ đông công ty Chính vậy, công việc phải tiến hành trình cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nước phải xây dựng chế quản lý phù hợp với qui định Luật doanh nghiệp * Xử lý vần đề tài trước chuyển thành công ty cổ phần - tài sản không cần dung có định lý phải tổ chức kế hoạch nhượng bán - tài sản thiếu hụt mát , qui trách nhiệm để thu đòi bồi thường - Xử lý khoản công nợ trước chuyển sang Công ty cổ phần - Đối với số dư quĩ phát triển sản xuất, công trình xây dựng dở dang chuyển lại cho công ty cổ phần, phần lại phải chuyển vào Ngân sách Nhà nước Một số tồn công tác quản trị tài * Quản lý tài sản kém, công nợ dây dưa, chậm thu hồi vốn, biện pháp chưa phù hợp, lại chưa tâm xử lý Hiện nay, công ty có số khoản công nợ phát sinh với khách hàng tồn khoảng thời gian dài, khó có khả thu hồi chưa có đủ chứng loại khỏi giá trị doanh nghiệp, việc thu hồi chứng khó khăn Nội dung khoản có kết luận Đoàn tra tài Bộ Tài * Đánh giá, xác định chưa diễn biến thị trường, chưa nắm bắt kịp thời phát triển thị trường Thiếu nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, có thời cơ, không đáp ứng yêu cầu Hiện , thị trường nước có nhiều biến động, bất lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh: giá dầu thô, sản phẩm hoá dầu tăng, ngoại tệ tăng, giá vật tư ngoại nhập tăng Những yếu tố bên có tác động không nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nếu phân tích, đánh giá nhìn nhận cách chinh xác ảnh hưởng yếu tố này, dẫn đến biện pháp khắe phục doanh nghiệp vị đồng thời đánh hội có thời có đến * Trong quản lý sản xuất chưa tâm, bị động trì trệ Trong kinh doanh chưa linh hoạt Doanh nghiệp chưa xử lý cách nghiêm khác vi phạm, sai xót đồng thời ảnh hưởng tâm lý viên chức Nhà nước nên tác phong quản lý thiếu động, tự chủ hoạt động quản lý hiệu Công tác quản lý tài nhiều bất cập, công nợ dây dưa, không giải được, chậm thu hồi, biện pháp chưa phù hợp, phương hướng giải không mang lại hiệu * Đầu tư chưa đồng bộ, không thực dứt điểm hạng mục đầu tư, kéo dài tiến độ Có dự án đầu tư xong chưa phát huy công suất, chí ngừng máy dài ngày.Quá trình chuẩn bị dự án chưa kỹ, thay đổi bổ sung hạng mục, sửa đổi thiết kế tổng dự toán nhiều dẫn đến thời gian phê duyệt bị kéo dài Chỉ đạo điều phối cùa chủ đầu tư chưa mang tính đoán, tình trạng thiếu vốn, giải ngân, toán chậm, làm ảnh hưởng đến tiến độ công trình Một số xí nghiệp, đầu tư phát triển,công nghệ thiết bị cũ , chậm đổi mới, không tích luỹ vốn cho đầu tư, chi phí sản xuất cao * Quá trình xác định giá trị doanh nghiệp , xử lý tài sản kéo dài, hồ sơ thiếu sót, sai dẫn đến không đáp ứng tiến độ đầu tư Các phương án sản xuất kinh doanh sau chuyển đổi doanh nghiệp sơ sài, chưa khai thác phát huy nguồn lực tạo ra, người lao động chưa thực yên tâm với mô hình hoạt động công ty Quản lý tài giữ vị trí trọng yếu hoạt động quản lý doanh nghiệp, định tình độc lập thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh Đặc biệt công ty Cao Su Sao Vàng chuyển thành công ty Cổ phần, vai trò quản lý tài thể cách rõ ràng Nếu công tác quản lý tài công ty tốt, có hiệu thu hút nhà đầu tư, thu hút cổ đông, thu hút nguồn tài trợ cho công ty, từ đó, nâng cao khả tài cho công ty, tạo nhiều nguồn huy động vốn, đem lai vững mạnh tài cho doanh nghiệp Trong trình nghiên cứu công tác quản lý tài công ty Cao Su Sao Vàng có hội để trau dồi, thực hành kiến thức mà học, từ nhận kiến thức mà thiếu, từ đó, tự bổ sung kiến thức Hy vọng vọng với đề xuất mà tìm hiểu giúp phần cho công ty để hoàn thiện tốt công tác quản lý tài tổ chức ... cao * Phân tích tình hình tài công ty năm vừa qua: Phân tích tài doanh nghiệp yêu cầu cần thiết doanh nghiệp Phân tích tình hình cấu tài sản nguồn vốn: Qua phân tích cấu tài sản Công ty Cao su Sao... thành viên phân cấp Kiểm tra tài Doanh nghiệp thực việc kiểm tra, giám sát tình hình tài doanh nghiệp Đặc biệt phận, xí nghiệp có khó khăn để có biện pháp tháo gỡ, hỗ trợ tài Năm 2008 năm công ty... toán Báo cáo tài Kiểm toán Nhà nước Qua việc kiểm tra đơn vị, xí nghiệp văn phòng công ty cho thấy, số tồn cần chấn chỉnh, nhìn chung, đơn vị, xí nghiệp chấp hành tốt chế độ tài chính, làm nghĩa