MBA bài tập tài chính daanh nghiệp (17)

Individual Assignment BÀI TẬP CÁ NHÂN MÔN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Họ tên: Phạm Thị Mai Ly Lớp: GaMBA01.N02 Chủ đề: Chọn chủ đề liên quan đến quản trị tài Bài làm Công ty cổ phần Nam Thắng thành lập năm, công ty Công ty xây dựng Thái Nguyên với ngành nghề kinh doanh cung cấp vật liệu xây dựng, thiết bị nội thất, đúc sắt thép kim loại mầu Được giao nhiệm vụ kiểm tra việc sử dụng nguồn vốn Công ty, báo cáo Công ty mẹ trước triển khai kế hoạch phát triển nâng cấp hệ thống quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành đánh giá số nội dung tài sau: Phân tích tình hình vốn doanh nghiệp năm gần Phân tích tình hình sử dụng vốn cho sản xuất kinh doanh Đánh giá kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đánh giá Phân tích tình hình vốn doanh nghiệp năm gần Tình hình vốn doanh nghiệp thể qua cấu biến động nguồn vốn Cơ cấu vốn tỷ trọng loại vốn tổng số Thông qua tỷ trọng đánh giá sơ tình hình tài doanh nghiệp năm 2008 , mức độ mạo hiểm tài chính, đồng thời xem xét khả tự chủ doanh nghiệp Mỗi loại nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm nhiều phận khác phản ánh mức độ khác độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp hay nghĩa vụ doanh nghiệp nguồn vốn Từ phân tích cấu biến động nguồn vốn sơ nhận xét khả tự tài trợ tài doanh nghiệp, xác định mức độ tự chủ sản xuất kinh doanh khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải khai thác nguồn vốn Bảng số liệu tập hợp sau: ĐVT: Triệu đồng Số đầu năm Chỉ tiêu Số tiền Tỷ trọng Số cuối năm Số tiền Tăng/giảm Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng A NỢ PHẢI TRẢ 278 195 81.73% 281 221 79.65% 026 1.09% -2.08% I Nợ ngắn hạn 243 553 87.55% 258 764 92.01% 15 211 6.25% 4.47% Vay nợ ngắn hạn 20 904 8.58% 78 610 30.38% 57 706 276.05% 21.80% Phạm Thị Mai Ly_ GaMBA01.N02_Page Individual Assignment Số đầu năm Chỉ tiêu Tỷ trọng Số tiền Số cuối năm Số tiền Tăng/giảm Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng Phải trả người bán 74 867 30.74% 48 953 18.92% -25 914 -34.61% 11.82% Người mua trả tiền trước 107 436 44.11% 71 689 27.70% -35 747 -33.27% 16.41% Thuế khoản phải nộp nhà nước 313 1.77% 684 3.74% 371 124.53% 1.97% phải trả người lao động 555 3.51% 13 370 5.17% 815 56.28% 1.65% chi phí phải trả 10 026 4.12% 18 007 6.96% 981 79.60% 2.84% phải trả nội 0.00% 0.00% khoản phải trả phải nộp khác 17 452 7.17% 18 451 7.13% 999 5.72% -0.04% 34 642 12.45% 22 457 7.99% -12 185 -35.17% -4.47% 24 0.07% 24 0.11% 0.00% 0.04% II Nợ dài hạn 0.00% Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn 31 396 90.63% 18 715 83.34% -12 681 -40.39% -7.29% Dự phòng trợ cấp việc làm 387 1.12% 883 3.93% 496 128.17% 2.81% Dự phòng phải trả dài hạn 835 8.18% 835 12.62% 0.00% 4.44% B NGUỒN VỐN 62 186 18.27% 71 845 20.35% 659 15.53% 2.08% I Vốn chủ sở hữu 62 263 100.1% 71 514 99.54% 251 14.86% -0.58% Vốn đầu tư chủ sở hữu 40 000 64.24% 40 000 55.93% 0.00% -8.31% Thặng dư vốn cổ phần 12 080 19.40% 12 065 16.87% -15 -0.12% -2.53% Quĩ đầu tư phát triển 324 2.13% 324 6.05% 000 226.59% 3.92% Quĩ dự phòng tài 114 0.18% 429 0.60% 315 276.32% 0.42% Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 745 14.05% 14 696 20.55% 951 68.05% 6.50% II Nguồn kinh phí quĩ khác -77 -0.12% 331 0.46% 408 -529.9% 0.58% Quỹ khen thưởng, phúc lợi -77 100.00% 408 -529.87% 0.00% 331 100.00% Phạm Thị Mai Ly_ GaMBA01.N02_Page Individual Assignment Số đầu năm Chỉ tiêu TỔNG NGUỒN VỐN Số tiền Tỷ trọng 340 381 Số cuối năm Tỷ trọng Số tiền Tăng/giảm Số tiền 353 066 Tỷ trọng Tỷ lệ 12 685 3.73% Từ bảng tính nhận thấy Tổng nguồn vốn tăng 12.685 triệu đồng, tỷ lệ 3,73% vốn chủ sở hữu tăng 9251 triệu đồng nợ phải trả tăng 3026 triệu đồng Đây tỷ lệ khiêm tốn doanh nghiệp cho thấy hiệu kinh doanh bước đầu đáng khích lệ Cơ cấu nợ có thay đổi, nợ ngắn hạn tăng 6,25% 15211 triệu đồng, nợ dài hạn giảm mạnh 35% công ty hoạt động tốt, giảm lượng vốn vay từ ngân hàng thương mại Tỷ trọng nợ phải trả công ty giảm 2,1% vốn chủ sở hữu tăng tương ứng, điều thể sách tài thận trọng doanh nghiệp Tuy cấu vốn chủ sở hữu cấu nợ mức cao 20% vốn chủ sở hữu 80% nợ phải trả Do doanh nghiệp cần theo đuổi sách tài thận trọng để đảm bảo phát triển bên vững Về việc thành lập quĩ: thành lập, quĩ khen thưởng phúc lợi doanh nghiệp chưa đủ mạnh nên năm 2007 quĩ bội chi, năm 2008 quĩ hỗ trợ từ quĩ phúc lợi Công ty mẹ nên tăng thêm 408 triệu đồng Số bội chi năm quĩ phúc lợi, quĩ khen thưởng chưa sử dụng Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tôi xem xét tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn doanh nghiệp mối quan hệ với nguồn vốn ngắn hạn dài hạn Bảng biểu tính toán sau: ĐVT: triệu đồng TT Chỉ tiêu A Tài sản ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho B Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn TSCĐ TSCĐ hữu hình Số đầu năm Tỷ Số tiền trọng Số cuối năm Tỷ Số tiền trọng 265 465 77.99% 285 196 80.78% 873 2.21% 27 078 111 192 41.89% 144 447 Tăng/giảm Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng 19 731 7.43% 2.79% 10.20% 21 205 361.06% 7.99% 134 355 50.61% 23 163 20.83% 8.73% 54.41% 117 265 44.17% -27 182 -18.82% 10.24% 953 1.49% 498 2.45% 545 64.38% 0.96% 74 916 22.01% 67 870 19.22% -7 046 -9.41% -2.79% 38 597 51.52% 34 810 46.47% -3 787 -9.81% -5.05% 38 177 50.96% 34 556 46.13% -3 621 -9.48% -4.83% Phạm Thị Mai Ly_ GaMBA01.N02_Page Individual Assignment TT Chỉ tiêu Số đầu năm Tỷ Số tiền trọng Tăng/giảm Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng TSCĐ vô hình 300 0.40% 200 0.27% -100 -33.33% -0.13% Chi phí xây dựng dở dang 120 0.16% 54 0.07% -66 -55.00% -0.09% Các khoản đầu tư tài dài hạn 35 772 47.75% 32 930 43.96% -2 842 -7.94% -3.79% Tài sản dài hạn khác 547 0.73% 130 0.17% -417 -76.23% -0.56% 12 685 3.73% 0.00% TỔNG TÀI SẢN A 340 381 353 066 Nguồn tài trợ thường xuyên 96 828 28.45% 94 302 26.71% -2 526 -2.61% -1.74% Vốn chủ sở hữu 62 263 64.30% 71 514 73.86% 251 14.86% 9.55% Nguồn kinh phí quĩ -77 -0.08% 331 0.34% 408 529.87% 0.42% 34 642 35.78% 22 457 -35.17% 12.58% Nguồn tài trợ tạm thời 243 553 71.55% 258 764 73.29% 15 211 6.25% 1.74% Nợ ngắn hạn 243 553 100% 258 764 100% 15 211 6.25% 0.00% TỔNG NGUỒN VỐN 340 381 12 685 3.73% 0.00% Nợ dài hạn B Số cuối năm Tỷ Số tiền trọng 353 066 23.19% - 12 185 Vốn tài trợ thường xuyên doanh nghiệp 94302 triệu động lớn nhiều lần tài sản cố định doanh nghiệp 34810 triệu đồng Điều cho thấy vốn dài hạn để đầu tư tài sản cố định doanh nghiệp lớn, cần có kế hoạch đầu tư phương án quản lý vốn phù hợp Vốn lưu động thường xuyên 26432 triệu đồng xác định (Vốn dài hạn) trừ (Tài sản cố định đầu tư dài hạn) nhỏ nhiều so với nợ ngắn hạn 258764 triệu đồng, cho thấy khả toán đơn vị chưa tốt, đơn vị chiếm dụng khoản nợ để có vốn lưu động cần thiết *** Nhu cầu vốn luu động thường xuyên Khoản phải thu 111 192 134 355 Hàng tồn kho 144 447 117 265 Nợ ngắn hạn 243 553 258 764 12 086 - 144 Nhu cầu vốn lưu động thương xuyên có giảm so với năm thể cố gắng doanh nghiệp, đảm bảo vốn vay ngắn hạn từ bên thừa ứng phó với nhu cầu vốn ngắn hạng doanh nghiệp số vòng luân chuyển vốn = Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Số dư bình quân vốn lưu động Phạm Thị Mai Ly_ GaMBA01.N02_Page Individual Assignment Số vòng luân chuyển vốn năm 2007 năm 2008 làm số ngày luân chuyển vốn giảm từ 123 ngày 89 ngày Điều cho thấy nỗ lực doanh nghiệp việc giảm hàng tồn kho đặc biệt hàng tồn kho gửi bán Như việc phân bổ vốn doanh nghiệp có cải thiện nhiên chưa rõ nét, cần có ý đến hạn chế khâu toán, dự trữ tiền hàng tồn kho, tăng tốc độ luân chuyển vốn Đánh giá kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tôi tiến hành xem xét đánh giá sơ kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp: ĐVT: triệu đồng TT Chỉ tiêu Số đầu năm Số cuối năm Doanh thu 196 170 344 189 Giá vốn hàng bán 162 502 280 142 Lợi nhuận gộp 33 668 64 047 Doanh thu từ hoạt động tài 307 728 Chi phí tài 576 25 789 Lợi nhuận tài -7 269 -25 061 Chi quản lý 17 847 21 758 Lợi nhuận từ hđkd 552 17 228 Thu nhập khác 282 31 10 Chi khác 90 222 11 Lợi nhuận khác 192 -191 12 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 744 17 037 13 Thuế TNDN 14 Lợi nhuận sau thuế 340 744 14 697 Tổng lợi nhuận sau thuế tăng so với đầu kỳ 68% điều giải thích năm thành lập hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý chưa vào nề nếp nên lợi nhuận thu thấp Tuy nhiên hoạt động khác đầu tư tài hoạt động khác chưa hiệu quả, lợi nhuận âm, doanh nghiệp cần bổ trợ kỹ quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh để đảm bảo tăng lên lợi nhuận ổn định năm 2008 năm 2009 Lợi nhuận tài âm doanh nghiệp chịu lãi vay lớn Tỷ suất giá vốn hàng bán = Giá vốn hàng bán Doanh thu Tỷ suất giá vốn hàng bán năm 2007 82% năm 2008 81% tỷ suất giảm lượng giảm nhỏ, cho thấy giá vốn chiếm lượng lớn doanh thu doanh nghiệp, phản ánh hạn chế quản trị sản xuất Điều cần xác định nguyên nhân làm rõ phân tích công đoạn sản phẩm dịch vụ cung cấp công ty Tỷ suất chi phí bán hàng = Chi phí bán hàng Phạm Thị Mai Ly_ GaMBA01.N02_Page Individual Assignment Doanh thu Chi phí bán hàng nên tỷ suất chưa tínht toán Điều giải thích nguồn tiêu thụ doanh nghiệp tiêu thụ nội chưa phát triển đại lý kênh phân phối Điều cần có kế hoạch phát triển vốn lẫn nguồn nhân lực Tỷ suất chi quản lý = Chi phí quản lý Doanh thu Chi quản lý giảm năm 2007 9,1% năm 2008 6,3% cho thấy thay đổi đáng kể máy doanh nghiệp vào vận hành Các tiêu Lợi nhuận sau phản ánh tình hình phát triển chung doanh nghiệp: Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh = Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Doanh thu Là 4,3% năm 2007 5,1% năm 2008 Tỷ suất lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận trước thuế Doanh thu Là 4,5% năm 2007 5% năm 2008 Với tiêu công ty cần xem xét chi phí lãi vay hợp lý mang lại khả quan hoạt động kinh doanh tương lai Đánh giá Trên nhận định tài Việc bổ trợ hệ thống quản trị hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thiết để giảm giá vốn hàng bán nâng cao chất lượng hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên cần xem xét kỹ qui trình sản xuất hệ thống quản lý để có giải pháp hợp lý chi phí lãi vay ảnh hưởng rõ nét đến lợi nhuận doanh nghiệp Tài liệu tham khảo: Grigss University 2008, Tập giảng Sách tham khảo môn quản trị tài chính, webketoan.vn; tapchiketoan.com, vnexpress.net; laodong.com.vn, báo khác có liên quan Phạm Thị Mai Ly_ GaMBA01.N02_Page ... 12 185 Vốn tài trợ thường xuyên doanh nghiệp 94302 triệu động lớn nhiều lần tài sản cố định doanh nghiệp 34810 triệu đồng Điều cho thấy vốn dài hạn để đầu tư tài sản cố định doanh nghiệp lớn,... phí lãi vay ảnh hưởng rõ nét đến lợi nhuận doanh nghiệp Tài liệu tham khảo: Grigss University 2008, Tập giảng Sách tham khảo môn quản trị tài chính, webketoan.vn; tapchiketoan.com, vnexpress.net;... đầu tư tài dài hạn 35 772 47.75% 32 930 43.96% -2 842 -7.94% -3.79% Tài sản dài hạn khác 547 0.73% 130 0.17% -417 -76.23% -0.56% 12 685 3.73% 0.00% TỔNG TÀI SẢN A 340 381 353 066 Nguồn tài trợ