Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Du lịch Gofl Việt Nam Chi nhánh Cần Thơ (Khách sạn Gofl Cần Thơ).pdf

Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Du lịch Gofl Việt Nam Chi nhánh Cần Thơ (Khách sạn Gofl Cần Thơ)

  

KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH GOLF VIỆT NAM TẠI CHI NHÁNH CẦN THƠ

(KHÁCH SẠN GOLF CẦN THƠ)

MSSV: 4053657

Lớp: Kế toán tổng hợp K31

MỤC LỤC



CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU

1.1 Đặt vấn đề nghiên cứu 1

1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu 1

1.1.2 Căn cứ khoa học và thực tiễn 1

1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu 2

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Phương pháp luận 3

2.1.1 Bản chất và vai trò của tài chính công ty 3

2.1.2 Khái niệm và nội dung của phân tích tài chính 4

2.1.3 Hệ thống báo cáo tài chính 5

2.1.4 Phân tích các báo cáo tài chính 8

2.2 Phương pháp nghiên cứu 16

2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu 16

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu 16

CHƯƠNG 3: TỔNG QUAN VỀ CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH GOLF VIỆT NAM TẠI THÀNH PHỐ CẦN THƠ 3.1 Giới thiệu sơ lược về Khách sạn Golf Cần Thơ 17

3.2 Lịch sử hình thành và phát triển 17

3.3 Chức năng và nhiệm vụ của công ty 18

3.3.1 Chức năng 18

3.3.2 Nhiệm vụ 19

3.4 Cơ cấu tổ chức của công ty 19

3.5 Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh trong 3 năm vừa qua 20

CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH GOLF VIỆT NAM TẠI THÀNH PHỐ CẦN THƠ 4.1 Phân tích chung tình hình tài chính của công ty 22

4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 22

4.1.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 31

4.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 37

4.2 Phân tích các chỉ tiêu tài chính trong công ty 41

4.2.1 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 41

4.2.2 Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 51

4.2.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời 53

4.3 Phân tích tài chính bằng phương trình Dupont 57

CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP 5.1 Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty 61

III Các khoản phải thu 5.958.464 8.859.772 8.145.864 1 Phải thu khách hàng 1.526.418 1.316.092 1.491.722

3 Phải thu nội bộ 4.425.746 7.522.952 6.552.012

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

V Tài sản dài hạn khác 1.769.946 1.477.673 3.798.161 1 Chi phí trả trước dài hạn 1.769.946 1.477.673 3.798.161

TỔNG CỘNG

TÀI SẢN 89.911.002 90.285.116 90.540.595 A NỢ PHẢI TRẢ 449.102 823.216 1.078.695

TỔNG CỘNG

NGUỒN VỐN 89.911.002 90.285.116 90.540.595

NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

DANH MỤC BIỂU BẢNG

Trang

Bảng 1:Bảng khái quát kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm 20

Bảng 2:Bảng phân tích tổng quát tình hình sử dụng vốn tại công ty 22

Bảng 3:Bảng phân tích biến động của từng khoản mục tài sản ngắn hạn 24

Bảng 4:Bảng phân tích biến động của từng khoản mục tài sản dài hạn 28

Bảng 5:Bảng phân tích biến động của từng khoản mục nguồn vốn 30

Bảng 6:Bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh từ năm 2006 - 2008 33

Bảng 7:Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ từ năm 2006 – 2008 38

Bảng 8:Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu từ năm 2006 – 2008 42

Bảng 9: Bảng phân tích tình hình công nợ phải trả từ năm 2006 – 2008 44

Bảng 10: Bảng phân tích mối quan hệ giữa khoản phải thu với khoản phải trả 45

Bảng 11: Bảng vòng quay các khoản phải thu 46

Bảng 12: Bảng kỳ thu tiền bình quân 46

Bảng 13: Bảng phân tích khả năng thanh toán 47

Bảng 14: Bảng hệ số thanh toán tổng quát 48

Bảng 15: Bảng hệ số thanh toán hiện hành 49

Bảng 16: Bảng hệ số thanh toán nhanh 50

Bảng 17: Bảng hệ số thanh toán bằng tiền 50

Bảng 18: Bảng phân tích vốn lưu động thường xuyên 51

Bảng 19: Bảng phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 52

Bảng 20: Bảng phân tích biến động vốn bằng tiền 53

Bảng 21: Bảng chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn 54

Bảng 22: Bảng chỉ tiêu lợi nhuận 56

LỜI CẢM TẠ

Trong suốt bốn năm học đại học, em đã tích lũy cho bản thân vốn kiến thức cơ bản chuyên ngành kế toán của mình Em xin chân thành cảm ơn toàn thể quý thầy cô Khoa Kinh Tế và Quản Trị Kinh Doanh của trường Đại học Cần Thơ đã tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức cho chúng em Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn cô Nguyễn Hồng Diễm đã hướng dẫn em hoàn thành đề tài này

Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo cùng toàn thể cô, chú, anh, chị đang làm việc tại chi nhánh Công ty Cổ phần Du lịch Golf Cần Thơ (Khách sạn Golf Cần Thơ), đặc biệt là các anh, chị trong phòng Kế toán – hành chính đã tạo điều kiện cho em hoàn thành luận văn của mình

Xin chân thành cảm ơn Sinh viên thực hiện

Tô An Thụy Thùy Trinh

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất cứ đề tài nghiên cứu khoa học nào trong cùng một thời điểm, tại cùng một công ty thực tập

Sinh viên thực hiện

Tô An Thụy Thùy Trinh

CHƯƠNG 1

GIỚI THIỆU 1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU

1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu

Trong xu thế hội nhập và hợp tác quốc tế hiện nay đã tạo nhiều cơ hội và điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Việt Nam Bên cạnh đó, các doanh nghiệp phải đối mặt với những khó khăn, thử thách lớn, các doanh nghiệp cần phải hiểu rõ bản thân để điều chỉnh quá trình kinh doanh cho phù hợp với điều kiện kinh tế Đối với các doanh nghiệp đã cổ phần hóa, để tăng khả năng vốn huy động, mở rộng sản xuất, cạnh tranh với các doanh nghiệp khác phải có tình hình tài chính thật vững mạnh và thật minh bạch Nói đến tài chính doanh nghiệp, chúng ta không thể không nói về vai trò của việc phân tích tài chính doanh nghiệp, thường xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị thấy rõ thực trạng tài chính, xác định đúng đắn những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp để dựa vào đó đề ra những chiến lược kinh doanh phù hợp với điều kiện, tình hình của doanh nghiệp mình Đồng thời, tìm ra những nguyên nhân ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đề ra những giải pháp nhằm ổn định và tăng cường tài chính của doanh nghiệp, góp phần thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp Chính vì vậy, em chọn đề

tài “Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ phần Du lịch Gofl Việt Nam Chi nhánh Cần Thơ (Khách sạn Gofl Cần Thơ)”

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung

Qua việc phân tích tình hình tài chính của Chi nhánh Công ty cổ phần Du lịch Golf Việt Nam tại Cần Thơ, chúng ta thấy được thực trạng hiện có tại công ty sau khi cổ phần hóa, từ đó đề xuất giải pháp khắc phục những khó khăn tồn tại, góp phần thúc đẩy sự phát triển của công ty

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

- Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Chi nhánh Công ty cổ phần Du lịch Golf Việt Nam tại Cần Thơ (Khách sạn Golf Cần Thơ) thông qua số

liệu trên các báo cáo tài chính gồm: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng lưu chuyển tiền tệ

- Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của công ty - Phân tích mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Phân tích hiệu quả kinh doanh và khả năng sinh lời

Từ đó, đánh giá tình hình tài chính của công ty, tìm ra những mặt đạt được, hạn chế của công ty nhằm đưa ra những giải pháp cụ thể giúp công ty phát huy mặt mạnh, hạn chế mặt yếu kém để không ngừng phát triển

1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Không gian

Chi nhánh Công ty Cổ phần Du lịch Golf Việt Nam tại Cần Thơ (Khách sạn Golf Cần Thơ)

1.3.2 Thời gian

Từ năm 2006 đến năm 2008

1.3.3 Đối tượng nghiên cứu

Từ các báo cáo tài chính của công ty như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, tôi sẽ tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh các số liệu đã thu thập để đạt được mục tiêu nghiên cứu

Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các mối liên hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ tại doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp và góp phần tích lũy vốn cho Nhà nước

2.1.1.2 Vai trò

Tài chính doanh nghiệp có 3 vai trò:

 Vai trò huy động, khai thác nguồn tài chính nhằm đảm bảo yêu cầu kinh

doanh của doanh nghiệp và tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả cao nhất

Để có đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, tài chính doanh nghiệp phải thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, bên cạnh đó phải tổ chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả trong quá trình sản xuất kinh doanh ở doanh nghiệp – đây là vấn đề có tính quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh tranh theo cơ chế thị trường như hiện nay

 Vai trò đòn bẫy kích thích và điều tiết hoạt động kinh doanh

Thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp được tài chính doanh nghiệp phân phối Thu nhập bằng tiền mà doanh nghiệp đạt được do thu nhập bán hàng, trước tiên bù đắp các chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất như: bù đắp hao mòn máy móc thiết bị, trả lương cho người lao động và để mua nguyên nhiên liệu tiếp tục chu kỳ sản xuất mới, thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước Phần còn lại doanh nghiệp dùng để hình thành nên các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn, hoặc chi trả lợi tức cổ phần (nếu có) Chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp là quá trình

phân phối thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp và quá trình phân phối đó luôn gắn liền với những đặc điểm vốn có của hoạt động sản xuất kinh doanh và hình thức sở hữu doanh nghiệp

Ngoài ra, nếu người quản lý biết vận dụng sáng tạo các chức năng phân phối của tài chính doanh nghiệp phù hợp với quy luật sẽ làm cho tài chính doanh nghiệp trở thành đòn bẫy kinh tế có tác dụng trong việc tạo ra những động lực kinh tế làm tăng năng suất, kích thích tăng cường tích tụ và thu hút vốn, thúc đẩy tăng vòng quay vốn, kích thích tiêu dùng xã hội

 Vai trò là công cụ kiểm tra các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp thực hiện việc kiểm tra bằng đồng tiền và tiến hành thường xuyên, liên tục thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính Cụ thể các chỉ tiêu đó là: chỉ tiêu về kết cấu tài chính, chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu đặc trưng về hoạt động, sử dụng các nguồn lực tài chính, chỉ tiêu đặc trưng về khả năng sinh lời… Bằng việc phân tích các chỉ tiêu tài chính cho phép doanh nghiệp có căn cứ quan trọng để kịp thời đề ra các giải pháp tối ưu nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính của doanh nghiệp – kinh doanh của doanh nghiệp

2.1.2 Khái niệm và nội dung của phân tích tài chính

2.1.2.1 Khái niệm

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý và điều hành tài chính ở doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tài chính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để các điểm mạnh và khắc phục các yếu điểm Phân tích tài chính doanh nghiệp là nghệ thuật xử lý các số liệu có trong các báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra quyết định

- Các chỉ tiêu trung gian tài chính trong báo cáo kết quả kinh doanh Phân tích các nhóm chỉ tiêu đặc trưng tài chính doanh nghiệp

2.1.3 Hệ thống báo cáo tài chính

2.1.3.1 Giới thiệu hệ thống báo cáo tài chính

Bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ là những phần chủ yếu, quan trọng của các báo cáo hàng năm và cũng là tài liệu chủ yếu để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

 Bảng cân đối kế toán:

Bảng cân đối kế toán hay còn gọi là bảng cân đối tài sản là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp và nguồn vốn hình thành nên những tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Báo cáo hàng năm của một doanh nghiệp trình bày sự cân đối tài sản ở tại thời điểm kết thúc năm tài chính, thường là ngày 31 tháng 12 hàng năm Tại thời điểm này, các hoạt động của doanh nghiệp được coi như tạm thời dừng lại Bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp không chỉ bao gồm hầu hết những năm đ ã qua, mà còn bao gồm những năm trước đó nữa Điều này cho phép ta so sánh phương thức thu chi trong những năm đã qua

Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phần: phần tài sản và phần nguồn vốn - Phần tài sản: Các chỉ tiêu ở phần tài sản phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có ở doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản được phân chia như sau:

A Tài sản ngắn hạn: Phản ánh tổng giá trị tài sản lưu động và các khoản đầu tư ngắn hạn đến thời điểm báo cáo, bao gồm vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu và giá trị tài sản dự trữ cho quá trình sản xuất, kinh doanh, chi phí sự nghiệp đã chi nhưng chưa được quyết toán

B Tài sản dài hạn: Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh toàn bộ giá trị còn lại của tài sản như tài sản cố định, các khoản đầu tư tài chính dài hạn, chi phí xây dựng cơ bản dở dang và các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo

- Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản hiện có tại doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo Các chỉ tiêu nguồn vốn thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản đang quản lý và sử dụng ở doanh nghiệp Nguồn vốn được chia ra như sau:

A Nợ phải trả: Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh toàn bộ số nợ phải trả tại thời điểm báo cáo, gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn

B Nguồn vốn chủ sở hữu: Là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh toàn bộ nguồn vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp và các quỹ của doanh nghiệp, bao gồm nguồn vốn kinh doanh, quỹ phát triển doanh nghiệp, quỹ khen thưởng…

 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ kế toán của doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác, tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác

 Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ:

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính tổng hợp việc hình thành và sử dụng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp ta có thể đánh giá được khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp, khả năng thanh toán của doanh nghiệp và dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ còn được gọi là báo cáo ngân lưu, được tổng hợp bởi ba dòng ngân lưu từ ba hoạt động của doanh nghiệp:

+ Hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như tiền thu từ bán hàng, tiền thu từ các khoản phải thu thương mại, các chi phí bằng tiền như: tiền trả cho người cung cấp (trả ngay trong kỳ và tiền trả cho khoản nợ từ kỳ trước), các khoản phải trả cho công nhân viên bao gồm tiền lương và tiền bảo hiểm xã hội…, các chi phí khác bằng tiền như: chi phí văn phòng phẩm, công tác phí…

+ Hoạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp, gồm các khoản thu do bán, thanh lý tài sản cố định, chi để đầu tư vào các đơn vị khác

+ Hoạt động tài chính: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên ra đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp, bao gồm các nghiệp vụ làm tăng, giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn, nhận vốn liên doanh, phát hành cổ phiếu, trái phiếu, trả nợ vay…

 Bảng thuyết minh báo cáo tài chính:

Thuyết minh báo cáo tài chính là bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác không thể trình bày rõ ràng và chi tiết được

Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp, nội dung một số chế độ kế toán được doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng tài sản và nguồn vốn, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và các kiến nghị của doanh nghiệp

Doanh nghiệp phải trình bày đầy đủ các chỉ tiêu theo nội dung đã quy định trong thuyết minh báo cáo tài chính, ngoài ra doanh nghiệp cũng có thể trình bày thêm các nội dung khác nhằm giải thích chi tiết hơn tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Những điều cần diễn giải trong bảng thuyết minh các báo cáo tài chính thường là:

+ Đặc điểm của doanh nghiệp: giới thiệu, tóm tắt doanh nghiệp

+ Tình hình khách quan trong kỳ kinh doanh đã tác động đến hoạt động của doanh nghiệp

+ Tình hình khác

2.1.3.2 Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính

Mối quan hệ giữa các báo cáo tài chính là mối quan hệ hữu cơ giữa các hoạt động doanh nghiệp gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Nếu một hoạt động nào đó thay đổi thì lập tức ảnh hưởng đến các hoạt động còn lại, chẳng hạn như mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh sẽ dẫn đến sự gia tăng trong đầu tư tài sản, kéo theo sự gia tăng nguồn vốn và làm thay đổi cấu trúc vốn:

+ Lợi nhuận (hoặc lỗ) trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh sẽ làm tăng (hoặc giảm) nguồn vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán

+ Tổng dòng tiền tệ ròng từ ba hoạt động trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ giải thích sự thay đổi trong tồn quỹ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán

2.1.4 Phân tích các báo cáo tài chính

2.1.4.1 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn

- Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn

Phân tích tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là xem xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn để đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Căn cứ vào số liệu phản ánh trên bảng cân đối kế toán để so sánh tổng số tài sản với tổng số nguồn vốn giữa cuối kỳ với đầu kỳ để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng như khả năng huy động vốn từ các nguồn vốn khác nhau của doanh nghiệp Ngoài ra, ta cần phân tích thêm mối quan hệ giữa các khoản, mục trên bảng cân đối kế toán để thấy rõ hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp

TỔNG TÀI SẢN = NỢ PHẢI TRẢ + NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU

NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU = TỔNG TÀI SẢN – NỢ PHẢI TRẢ - Phân tích kết cấu tài sản

Cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp có được tăng cường hay không thể hiện qua tình hình tăng thêm tài sản cố định Khoản đầu tư dài hạn tăng sẽ tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp Việc đầu tư vào chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị được đánh giá thông qua chỉ tiêu tỉ suất đầu tư Tỉ suất này phản ánh tình

hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp

Tỉ suất đầu tư được xác định bằng công thức:

Tỉ suất này tăng là tốt vì nó cho thấy rằng năng lực sản xuất có xu hướng tăng nếu các tình hình khác không đổi, vẫn phát triển bình thường

- Phân tích kết cấu nguồn vốn

Phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp cũng như tự chủ trong kinh doanh hay ngững khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu Điều đó được thể hiện qua việc xác định tỉ suất tự tài trợ, tỉ suất này càng cao càng thể hiện khả năng độc lập về mặt tài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt

Vốn chủ sở hữu

2.1.4.2 Phân tích các tỉ số tài chính - Phân tích tình hình công nợ:

+ Hệ số khái quát: Chỉ tiêu này bao gồm các chỉ tiêu liên quan đến các

khoản phải thu và phải trả của doanh nghiệp Đây là nhóm chỉ tiêu được quan tâm của các nhà quản trị, chủ sở hữu và đặc biệt là các nhà cho vay

Tổng các khoản phải thu

+ Vòng luân chuyển các khoản phải thu: Vòng luân chuyển các khoản phải

thu phản ánh tốc độ biến đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp, Tỉ suất đầu tư =

Giá trị TSCĐ + Đầu tư dài hạn

được xác định bằng mối quan hệ tỉ lệ giữa doanh thu bán hàng và số dư bình quân các khoản phải thu

Doanh thu thuần

+ Kỳ thu tiền bình quân: Kỳ thu tiền bình quân phản ánh thời gian của một

vòng luân chuyển các khoản nợ cần phải thu, nghĩa là để thu được các khoản nợ cần một khoản thời gian là bao lâu Nó được xác định bằng tỷ số giữa thời gian của kỳ phân tích (thường là 360 ngày) và vòng quay các khoản phải thu Công thức tính :

- Phân tích khả năng thanh toán:

+ Hệ số thanh toán vốn lưu động : Hệ số thanh toán vốn lưu động thấp chứng

tỏ khả năng thanh toán của vốn lưu động thấp, tuy nhiên quá cao lại biểu hiện tình trạng ứ đọng vốn, kém hiệu quả

+ Tỉ số thanh toán hiện hành (C/R): Là mức độ trang trải của tài sản lưu

động đối với nợ ngắn hạn mà không cần đến một khoản vay mượn nào thêm Tỉ số này biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và các khoản nợ ngắn hạn, hay nói cách khác là hiện trạng tài sản lưu động trong kỳ kinh doanh hiện tại – thường là một niên độ

Tài sản lưu động

Tỉ số này giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm và là dấu hiệu báo trước những khó khăn về tài chính sẽ xảy ra Ngược lại, nếu tỉ số này cao có nghĩa là Vòng luân chuyển các khoản phải thu =

Số dư bình quân các khoản phải thu(vòng)

Nợ ngắn hạn

C/R =

Kỳ thu tiền bình quân (ngày)

Thời gian của kỳ phân tích

Vòng quay các khoản phải thu

=

Hệ số thanh toán vốn ngắn hạn

Tiền và các khoản tương đương tiền Tài sản lưu động

=

doanh nghiệp luôn sẵn sàng thanh toán các khoản nợ Tuy nhiên, nếu quá cao sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động, vì doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào tài sản lưu động so với nhu cầu của doanh nghiệp, phần dư thừa này không tạo thêm doanh thu Tỉ số thanh toán hiện hành được chấp nhận là xấp xỉ 2:1

+ Tỉ số thanh toán nhanh (Q/R): Tỉ số này đo lường mức độ đáp ứng nhanh

của tài sản lưu động có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền trước các khoản nợ ngắn hạn Các tài sản lưu động được xếp vào loại chuyển nhanh thành tiền bao gồm tài sản lưu động trừ đi hàng tồn kho và các khoản ứng trước

Tài sản lưu động – Hàng tồn kho

Tỉ số càng lớn thể hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao Thông thường tỉ số này 1:1 được xem là thích hợp

+ Tỉ số thanh toán bằng tiền: Khả năng thanh toán bằng tiền mặt là so sánh

mối quan hệ giữa vốn bằng tiền và các khoản nợ ngắn hạn Đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp sẽ ra sao nếu doanh nghiệp không sử dụng khoản phải thu và hàng tồn kho Nó là thước đo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, không dựa vào việc bán vật tư, hàng hóa, sản phẩm và các khoản phải thu của doanh nghiệp khi chưa thể chuyển đổi thành tiền mặt

Vốn bằng tiền

Tỉ số này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao Tuy nhiên, tỉ số này quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của tài sản lưu động tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền có thể không hiệu quả Thông thường tỉ số này được chấp nhận là 0,5:1

Nợ ngắn hạn

Q/R =

Nợ ngắn hạn Tỉ số thanh toán bằng tiền =

- Phân tích hiệu quả sử dụng:

+ Tỉ số luân chuyển tài sản cố định: Tỉ số này đánh giá hiệu quả sử dụng tài

sản cố định, được tính bằng quan hệ so sánh giữa doanh thu thuần và tài sản cố định trong kỳ Nó thể hiện một đồng tài sản cố định sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

Doanh thu thuần

Tỉ số này cao phản ánh tình hình hoạt động tốt của doanh nghiệp đã tạo ra mức doanh thu thuần cao so với tài sản cố định

+ Tỉ số luân chuyển tổng tài sản: Tỉ số này cho biết một đồng tài sản có tham

gia vào quá trình sản xuất kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu

Doanh thu thuần

+ Vòng quay vốn lưu động: Chỉ tiêu này nói lên trong kỳ vốn lưu động quay

được bao nhiêu vòng Số vòng quay càng lớn hiệu quả sử dụng vốn càng cao

Doanh thu thuần

+ Tỉ số luân chuyển hàng tồn kho:

Hàng tồn kho lớn hay nhỏ tùy thuộc vào loại hình kinh doanh và thời gian hoạt động trong năm Vì thế, mỗi doanh nghiệp cần có một mức tồn kho hợp lý Hàng tồn kho quay vòng càng nhiều thì hiệu quả sử dụng hàng tồn kho càng cao

Giá vốn hàng bán

Tài sản cố định Tỉ số luân chuyển tài sản cố định =

Tổng tài sản Tỉ số luân chuyển tài sản =

Vốn lưu động Vòng quay vốn lưu động =

(vòng)

Hàng tồn kho Tỉ số luân chuyển hàng tồn kho =

- Phân tích tỉ số lợi nhuận:

+ Tỉ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS): Chỉ tiêu này cho biết trong một

đồng doanh thu thì lợi nhuận ròng chiếm bao nhiêu phần trăm

Lợi nhuận ròng

+ Tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): Chỉ tiêu này cho thấy khả năng

sinh lời của một đồng vốn bỏ ra đầu tư vào doanh nghiệp

Lợi nhuận ròng

+ Tỉ suất lợi nhuận trên tổng tài sản: Chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng tài sản

có tham gia sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận

Lợi nhuận ròng

2.1.4.2 Phân tích tài chính bằng phương trình Dupont

Phương pháp phân tích ROE (lợi nhuận/vốn tự có) dựa vào mối quan hệ với ROA (lợi nhuận/tổng tài sản) để thiết lập phương trình phân tích, lần đầu tiên được công ty Dupont áp dụng nên thường gọi là phương trình Dupont Cụ thể:

ROE = ROA x Đòn bẫy kinh tế

Trong đó, đòn bẫy kinh tế (đòn bẫy tài chính) hay còn gọi là đòn cân nợ là chỉ tiêu thể hiện cơ cấu tài chính của doanh nghiệp

Tổng tài sản

Tổng tài sản ROA =

Vốn chủ sở hữu Đòn bẫy tài chính =

Như vậy, phương trình Dupont sẽ được viết lại như sau:

+ Đề ra các quyết định phù hợp hiệu quả căn cứ trên mức độ tác động khác nhau của từng nhân tố khác nhau để tăng suất sinh lời

Vốn chủ sở hữu Lãi ròng

Sơ đồ Dupont:

Chi phí Nợ phải thu Vốn bằng tiền

Khấu hao Tài sản ngắn hạn khác Hàng tồn kho x

Tài sản có

Lợi nhuận/Tài sản có x Tài sản có/Vốn tự có

Luân chuyển tài sản có

Doanh thu thuần Lợi nhuận/Vốn tự có

Thu nhập/Doanh thu

2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu

Tất cả số liệu được thu thập từ phòng kế toán – tài chính của công ty

2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu

- Tổng hợp, phân loại số liệu theo các tiêu thức đánh giá

- Sử dụng các phương pháp phân tích: phương pháp so sánh, phương pháp cân đối, phương pháp tỉ lệ

+ Phương pháp so sánh bằng số tuyệt đối được sử dụng để so sánh số liệu năm tính với số liệu năm trước của các chỉ tiêu xem có biến động không và tìm ra nguyên nhân biến động của các chỉ tiêu kinh tế Phương pháp so sánh bằng số tương đối dùng để làm rõ tình hình biến động của mức độ của các chỉ tiêu kinh tế trong thời gian 3 năm từ năm 2006 đến năm 2008 So sánh tốc độ tăng trưởng của chỉ tiêu giữa các năm và so sánh tốc độ tăng trưởng giữa các chỉ tiêu Từ đó tìm ra nguyên nhân và biện pháp khắc phục

+ Phương pháp cân đối được sử dụng nhằm xem xét tính cân đối giữa các khoản mục tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán, tính cân đối giữa các chỉ tiêu tài chính qua các năm của công ty

+ Phương pháp tỉ lệ được dùng để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính của công ty qua các năm trên cơ sở so sánh các tỉ lệ của công ty với giá trị các tỉ lệ tham chiếu Các tỉ lệ tài chính được phân thành các nhóm tỉ lệ đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của công ty Đó là các nhóm tỉ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỉ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỉ lệ về khả năng sinh lời

CHƯƠNG 3

TỔNG QUAN VỀ CHI NHÁNH CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH GOLF VIỆT NAM TẠI THÀNH PHỐ CẦN THƠ

(KHÁCH SẠN GOLF CẦN THƠ)

3.1 GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ KHÁCH SẠN GOLF CẦN THƠ

Khách sạn Golf Cần Thơ, tiêu chuẩn 4 sao (chi nhánh Công ty Cổ phần Du lịch

Golf Việt Nam) ở số 2, Đường Hai Bà Trưng, Phường Tân An, Quận Ninh Kiều, Thành phố Cần Thơ là một trong những khách sạn lớn nhất Cần Thơ nói riêng và khu vực Đồng Bằng Sông Cửu Long nói chung Với vị trí địa lý thuận lợi, nằm ngay Bến Ninh Kiều, bên bờ sông Hậu – một trong 9 cửa sông của dòng Mê Kông – Golf Cần Thơ là một khách sạn vừa lộng lẫy vừa tráng lệ của Tây Đô với hơn 100 phòng ngủ sang trọng và tiện nghi với những ban công nhìn ra dòng sông Hậu, với quang cảnh sông nước mênh mông, trong mắt bạn thiên nhiên trải dài như vô tận xa tít tận cuối chân trời

Thương hiệu Golf là một thương hiệu có uy tín với khách du lịch trong giai đoạn vừa qua, các khách sạn Golf đã được các danh hiệu tiêu biểu

+ Cup Topten do tổng cục du lịch trao tặng, công nhận là một trong 10 khách sạn hàng đầu của Việt Nam (2001)

+ Khách sạn Golf là “ Thành viên của hội du lịch Châu Âu”, được kiểm tra theo sự quản lý quốc tế, đã được tổ chức quốc tế công nhận là “ Hội viên loại 1” (2003)

+ Cup Topten do tổng cục du lịch và Hiệp hội du lịch trao tặng công nhận là một trong mười khách sạn hàng đầu của Việt Nam (2004)

+ “ Thương hiệu Việt yêu thích” do báo Sài Gòn Giải Phóng bình chọn (2005)

3.2 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN

Tên gọi và trụ sở chính của công ty:

- Tên tiếng Việt: Công ty Cổ phần Du lịch Golf Việt Nam

- Tên giao dịch quốc tế: Vietnam Golf Tourism foint stock company - Tên giao dịch viết tắt: VN Golf Tourism

- Địa chỉ: 43A đường 30/4, phường 9, Thành phố Vũng Tàu - Website: http://www.golfhotel.vnn.vn

Tiền thân của công ty là công ty Xây dựng và Đô thị tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu, trước đây là Xí nghiệp Dịch vụ Xây lắp Côn Đảo cũ Ngày 22/06/1995, xí nghiệp được thành lập lại theo quy định số 338/QĐUBT của Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu về việc thành lập Doanh Nghiệp Nhà Nước Công ty Đầu tư và Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu

Sau đó, Công ty đã được đổi tên thành Công ty Xây dựng và Phát triển Đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu theo quyết định số 469/QĐUBT ngày 16/08/1996 của Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu

Chi nhánh Công ty Xây dựng và Đô thị tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu tại Cần Thơ được thành lập theo quyết định số 297/QĐUBT ngày 09/07/1997 của Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu

Chi nhánh Cần Thơ chính thức hoạt động vào ngày 31/12/2001, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh dịch vụ khách sạn và hiện đang quản lý khách sạn Golf Cần Thơ

Thực hiện chủ trương của Nhà Nước và Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu, công ty Xây dựng và Phát triển Đô thị tiến hành cổ phần chi nhánh Cần Thơ, thành lập một công ty cổ phần chuyên về lĩnh vực kinh doanh khách sạn và du lịch, đó là Công ty Cổ phần Du lịch Golf Việt Nam

3.3 CHỨC NĂNG VÀ NHIỆM VỤ CỦA CÔNG TY 3.3.1 Chức năng

Hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh hiện có là khách sạn, du lịch, và mở rộng

thêm các hoạt động kinh doanh mới - Kinh doanh khách sạn, nhà hàng - Kinh doanh lữ hành nội địa - Kinh doanh lữ hành quốc tế

- Kinh doanh trò chơi điện tử có thưởng dành cho người nước ngoài - Vận tải hành khách (cả vận chuyển du lịch)

- Mua, bán rượu, bia và thuốc lá

- Vũ trường, phòng trà, massage, karaoke - Dịch vụ thẩm mỹ

- Đại lý thu đổi ngoại tệ

3.3.2 Nhiệm vụ

Công ty phải thực hiện các chỉ tiêu và nhiệm vụ định hướng được giao (trên cơ sở công ty tự xây dựng và thông qua cấp có thẩm quyền) về kim ngạch, lợi nhuận, các khoản nộp ngân sách

Ngoài ra công ty còn có những nhiệm vụ khác:

Quản lý sử dụng tài sản, nguồn vốn được giao có hiệu quả Tài sản công ty gồm tài sản cố định, tài sản lưu động phải được sử dụng đúng mục đích, hạch toán chính xác và phải quyết toán hàng năm

Quản lý các hoạt động kinh doanh và thực hiện đúng kế hoạch

Xây dựng phương hướng sản xuất kinh doanh dài hạn, ngắn hạn căn cứ vào định hướng của cơ quan chủ quản, đường lối chính sách phát triển kinh tế xã hội của Nhà nước và của Tỉnh trong từng giai đoạn

Về công tác tài chính, công ty có trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước theo đúng pháp luật Tạo hiệu quả kinh tế nhằm phát triển công ty ngày càng vững mạnh

Tạo công ăn việc làm ổn định góp phần làm giảm tỷ lệ thất nghiệp trong nước (góp phần phát triển sản xuất ở địa phương, tạo cơ sở sản xuất để thu hút lao động

phổ thông và các dịch vụ khác cùng phát triển)

3.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY

Bộ máy tổ chức Khách sạn Golf Cần Thơ hiện nay gồm có: tổng cán bộ công nhân viên là 113 người Trong đó:

- Ban Giám đốc chi nhánh kiêm Ban Giám đốc khách sạn

- 3 Ban chức năng: Ban Kinh doanh, Ban Kế toán, Ban Hành chánh nhân sự - 8 Tổ, bộ phận: bộ phận phòng, lễ tân, bộ phận ẩm thực (bao gồm 4 bộ phận: bếp, nhà hàng Golf, Windy cafe, dịch vụ), tổ kỹ thuật, tổ bảo vệ

3.5 KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TRONG 3 NĂM VỪA QUA (TỪ NĂM 2006 – 2008)

Bảng 1: BẢNG KHÁI QUÁT KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TỪ NĂM 2006 – 2008

ĐVT: 1.000đ Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

1 Doanh thu thuần về bán hàng và

cung cấp dịch vụ 5.318.148 22.810.128 24.181.341 2 Giá vốn hàng bán 3.224.570 13.360.406 12.449.416 3 Lợi nhuận gộp về bán hàng và

cung cấp dịch vụ 2.093.578 9.449.722 11.731.925 4 Doanh thu từ hoạt động tài chính 3.135 14.352 13.117

13 Lợi nhuận sau thuế TNDN 2.005.593 8.913.489 9.989.783

(Nguồn: Số liệu được cung cấp từ phòng kế toán của công ty)

Năm 2006 đánh dấu bước ngoặt lớn của công ty vì đây là năm tiến hành cổ phần hóa công ty Khi công ty tiến hành cổ phần đến nay, bên cạnh những thời cơ, thuận lợi cũng có không ít khó khăn, năm 2008 – năm khủng hoảng chung của nền kinh tế toàn cầu – trong xu thế hội nhập và phát triển Việt Nam cũng chịu ảnh hưởng, tình hình kinh tế xã hội có nhiều diễn biến phức tạp cả thuận lợi lẫn khó khăn nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty qua 3 năm đều tăng dần và tăng cao nhất

vào năm 2007 Vì công ty tiến hành cổ phần hóa, được miễn thuế TNDN trong vòng 3 năm từ năm 2006 – 2008 nên khoản thuế TNDN đều bằng không qua 3 năm Do đó lợi nhuận trước thuế và sau thuế từ năm 2006 – 2008 là bằng nhau, các khoản thuế phải nộp Nhà nước của công ty chỉ bao gồm thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng và thuế môn bài Lợi nhuận đều tăng dần qua 3 năm cho thấy tình hình hoạt động của công ty phát triển tốt, công ty đã xây dựng được thương hiệu và uy tín cho du khách trong và ngoài nước qua sự phục vụ nhiệt tình, chu đáo và chuyên nghiệp của đội ngũ cán bộ, công nhân viên Đồng thời, công ty đã tạo được niềm tin cho đội ngũ cán bộ công nhân viên và người bên ngoài khách sạn khi tham gia đầu tư góp vốn

Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của công ty, chúng ta sẽ đi vào phân tích

các báo cáo tài chính cùng các chỉ tiêu tài chính của công ty trong chương tiếp theo

4.1.1 Phân tích bảng cân đối kế toán

Thông qua việc so sánh, phân tích các số liệu trên bảng cân đối kế toán các

năm 2006, 2007, 2008, ta sẽ thấy được sự biến động tài sản ngắn hạn (vốn bằng tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác), tài sản dài hạn (tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình) Từ đó, đánh giá khái quát tình hình tài sản tại công ty

4.1.1.1 Phân tích biến động của từng khoản mục tài sản

* Đánh giá khái quát tình hình tài sản của công ty:

Bảng 2: BẢNG PHÂN TÍCH TỔNG QUÁT TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY

ĐVT: 1.000đ Chỉ

tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

2007/2006 2008/2007 Số tiền % Số tiền %

TSNH 6.706.246 9.298.152 9.163.414 2.591.906 38,65 (134.738) -1,45 TSDH 83.204.756 80.986.964 81.377.181 (2.217.792) -2,67 390.217 0,48

 TS 89.911.002 90.285.116 90.540.595 374.114 0,42 255.479 0,28

(Nguồn: Xử lý từ bảng cân đối kế toán của công ty)

Dựa vào số liệu trong bảng 1, ta thấy tổng tài sản tăng dần qua 3 năm, năm 2007 tăng 374.114 ngàn đồng so với năm 2006, tỉ lệ tăng 0,42%; năm 2008 tăng 255.479 ngàn đồng, tỉ lệ tăng 0,28% so với năm 2007 Điều này cho ta thấy rằng,

tình hình tài chính của công ty khả quan, quy mô vốn của công ty càng được mở rộng qua các năm

Để hiểu rõ hơn về tình hình tài chính của công ty, ta sẽ đi phân tích từng khoản mục trong tổng tài sản

* Phân tích biến động của từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn:

Nhìn vào bảng 2, ta thấy năm 2007 tình hình kinh doanh của công ty có bước chuyển biến lớn nên tài sản ngắn hạn tăng 2.591.906 ngàn đồng, tỉ lệ tăng 38,65% so với năm 2006, với giá trị tài sản lưu động lớn như vậy có thể giúp công ty điều chuyển vốn kịp thời khi cần thiết hoặc có thể dùng để đầu tư cơ sở hạ tầng cho công ty Sang năm 2008, tài sản ngắn hạn giảm 134.738 ngàn đồng, tỉ lệ giảm 1,45% so với năm 2007 Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty đã có phần giảm sút so với năm 2007

Để đánh giá chính xác tình hình tài sản lưu động của công ty, ta sẽ đi phân tích sự biến động của từng khoản mục trong tài sản ngắn hạn

- Biến động khoản mục vốn bằng tiền:

Tiền mặt tại quỹ năm 2007 giảm 334.969 ngàn đồng so với năm 2006, tỉ lệ giảm 63,97% nguyên nhân làm cho lượng tiền mặt tại quỹ năm 2007 giảm là do trong năm, công ty đã sử dụng tiền mặt chi ra cho hoạt động kinh doanh nhiều hơn lượng tiền mặt thu về từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Đồng thời lượng tiền mặt đầu kỳ năm 2006 là 1.146.565 ngàn đồng, trong khi lượng tiền mặt đầu kỳ năm 2007 là 523.644 ngàn đồng, tức giảm 622.921 ngàn đồng so với năm 2006 Sang năm 2008, tiền mặt tại quỹ tăng 317.204 ngàn đồng, tăng gấp 1,68 lần so với năm 2007 Nguyên nhân là vì công ty đã sử dụng tiền mặt chi ra cho hoạt động kinh doanh ít hơn lượng tiền mặt thu về từ bán hàng và cung cấp dịch vụ Rút kinh nghiệm năm 2007, công ty đã dự trữ tiền mặt để có đủ tiền trang trải chi phí cho đầu năm sau

Bảng 3: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CỦA TỪNG KHOẢN MỤC TÀI SẢN NGẮN HẠN

ĐVT: 1.000đ

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 2007/2006 2008/2007 Số tiền % Số tiền % A Tài sản ngắn hạn 6.706.246 9.298.152 9.163.414 2.591.906 38,65 (134.738) -1,45

I Tiền và các khoản tương đương

1 Tiền mặt tại quỹ 523.644 188.675 505.879 (334.969) -63,97 317.204 168,12 III Các khoản phải thu 5.958.464 8.859.772 8.145.864 2.901.308 48,69 (713.908) -8,06 1 Phải thu khách hàng 1.526.418 1.316.092 1.491.722 (210.326) -13,78 175.630 13,34

3 Phải thu nội bộ 4.425.746 7.522.952 6.552.012 3.097.206 69.98 (970.940) -12,91

- Biến động khoản phải thu:

Tổng các khoản phải thu năm 2007 tăng 2.901.308 ngàn đồng, tỉ lệ tăng 48,69% so với năm 2006 Sang năm 2008, tổng các khoản phải thu giảm 713.908 ngàn đồng, tỉ lệ giảm 8,06% so với năm 2007 Để làm rõ hơn, ta sẽ đi phân tích từng khoản phải thu

Khoản phải thu khách hàng năm 2007 so với năm 2006 đã giảm, cụ thể là 210.326 ngàn đồng, tỉ lệ giảm 13,78%, điều này cho thấy rằng, công ty đã có biện pháp thu hồi nợ hợp lý hơn Tuy nhiên, công ty cũng cần phải phát huy hơn nữa, đề ra biện pháp thu hồi nhanh khoản nợ này để không bị khách hàng chiếm dụng vốn nữa Sang năm 2008, công ty chú trọng việc thu hút thêm khách hàng nên đã có chính sách thu tiền thoáng hơn so với năm 2007, chấp nhận để khách hàng chiếm dụng vốn nhằm tăng doanh thu, nhưng bên cạnh đó, công ty vẫn có biện pháp thu hồi nợ tốt nên khoản phải thu khách hàng có tăng nhưng cũng chỉ tăng nhẹ Cụ thể, năm 2008 tăng 175.630 ngàn đồng, tỉ lệ tăng 13,34% so với năm 2007

Đối với khoản trả trước cho người bán, năm 2006 khoản mục này bằng 0, năm 2007 tăng 20.728 ngàn đồng, do trong năm công ty có sửa chữa tài sản cố định và một số thiết bị máy móc Năm 2008, khoản trả trước cho người bán tăng 80.398 ngàn đồng, tăng gấp 3,88 lần so với năm 2007, nguyên nhân là do trong năm công ty đã tiến hành sửa chữa đại sảnh tại khách sạn

Ngược lại với khoản phải thu khách hàng, khoản phải thu khác năm 2007 bằng 0, tức đã giảm 6.300 ngàn đồng so với năm 2006, góp phần gia tăng lượng tiền vốn cho công ty Nhưng đến năm 2008, khoản phải thu khác tăng 1.004 ngàn đồng, trong năm công ty có thêm một khoản vốn bị chiếm dụng, cần phải có biện pháp thu hồi nhanh khoản nợ này

- Biến động hàng tồn kho:

Khoản mục hàng tồn kho năm 2007 là 236.769 ngàn đồng, tăng so với năm 2006, cụ thể tăng 37.956 ngàn đồng, tăng 19,09% Vì năm 2007, công ty mua một số vật dụng dùng cho bộ phận phòng và dự đoán giá cả tăng, đã mua vào khá nhiều công cụ dụng cụ, vật dụng để tồn trữ cho năm sau sử dụng Sang năm 2008, lượng hàng tồn kho tiếp tục tăng, cụ thể tăng 43.724 ngàn đồng so với năm 2007 Nguyên

nhân là do trong năm 2008 – năm du lịch quốc gia, công ty thu hút được nhiều khách hàng đặc biệt là du khách nước ngoài nên nhu cầu về công cụ dụng cụ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh lớn hơn so với năm 2007, đồng thời giá cả hầu hết các mặt hàng trong năm 2008 đều tăng, công ty dự đoán giá cả sẽ tiếp tục tăng vào các năm tiếp theo nên đã mua vào khá nhiều công cụ dụng cụ để tồn trữ nhằm tiết kiệm chi phí cho năm tiếp theo

- Biến động tài sản ngắn hạn khác:

Khoản mục tài sản ngắn hạn khác năm 2007 giảm 12.389 ngàn đồng, tỉ lệ giảm 48,92% so với năm 2006, nguyên nhân giảm là do trong năm 2007, khoản ứng trước cho công nhân viên đã được quyết toán với số tiền là 12.389 ngàn đồng Năm 2008, khoản mục tài sản ngắn hạn tăng 218.242 ngàn đồng, tăng gấp 16,87 lần so với năm 2007 Vì năm 2008, khoản mục chi phí trả trước ngắn hạn – khoản chi phí tạm treo để phân bổ công cụ dụng cụ dùng cho các bộ phận văn phòng, bộ phận phòng, bếp, nhà hàng… - tăng 188.691 ngàn đồng do trong năm số công cụ này chỉ mới tiến hành phân bổ lần đầu, chưa đưa vào sử dụng hết Đầu năm tài chính, công ty đã nộp thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế giá trị gia tăng đầu vào, theo kế hoạch đến cuối năm tiến hành so sánh giữa số thuế tiêu thu đặc biệt, thuế giá trị gia tăng đầu ra phải nộp và số thuế đã nộp để tiến hành nộp tiếp hoặc hoàn nhập, năm 2008 số thuế được hoàn nhập lại là 2.247 ngàn đồng, góp phần làm tổng tài sản ngắn hạn khác năm 2008 tăng so với năm 2007 Tài sản ngắn hạn khác năm 2008 tăng 27.304 ngàn đồng so với năm 2007 là do khoản tạm ứng cho công nhân viên 40.240 ngàn đồng chưa được quyết toán nên được đưa vào khoản mục tài sản ngắn hạn khác

* Phân tích biến động của từng khoản mục trong tài sản dài hạn:

Tài sản dài hạn năm 2007 giảm 2.217.792 ngàn đồng, tỉ lệ giảm 2,67% so với năm 2006 Sang năm 2008, tài sản dài hạn tăng 390.217 ngàn đồng, tỉ lệ tăng 0,48% là do tác động của tài sản cố định và tài sản dài hạn khác

- Biến động của khoản mục tài sản cố định:

Tài sản cố định năm 2007 giảm 1.925.519 ngàn đồng, tỉ lệ giảm 2,36% so với năm 2006, chủ yếu là vì trong năm công ty có mua sắm thêm trang thiết bị nhằm đảm bảo chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng nên làm nguyên giá tài sản cố

định hữu hình tăng 297.819 ngàn đồng, tỉ lệ tăng 0,58% Đồng thời, giá trị hao mòn của tài sản cố định hữu hình năm 2007 cũng tăng so với năm 2006, tăng mạnh hơn so với nguyên giá, cụ thể giá trị hao mòn tăng 2.003.091 ngàn đồng, tức tăng 21,94% nên làm cho giá trị tài sản cố định hữu hình của công ty năm 2007 giảm 1.887.272 ngàn đồng so với năm 2006 Năm 2008, nguyên giá của tài sản cố định hữu hình giảm 527.093 ngàn đồng, tức giảm 1,01% so với năm 2007 Bên cạnh đó, giá trị hao mòn của tài sản cố định hữu hình cũng tiếp tục tăng 1.546.931 ngàn đồng, nhưng tốc độ tăng đã giảm, chỉ còn 13,90% so với năm 2007 là vì công ty đã tiến hành thanh lý một số tài sản cố định hữu hình trong năm 2008 nên làm cho giá trị tài sản cố định hữu hình tiếp tục giảm 1.892.024 ngàn đồng so với năm 2007

Giá trị tài sản cố định vô hình giảm đều qua 3 năm, là do nguyên giá tài sản cố định vô hình qua 3 năm không đổi trong khi giá trị hao mòn lại tăng đều, cụ thể là mỗi năm tăng 38.247 ngàn đồng

- Biến động của khoản mục tài sản dài hạn khác:

Tài sản dài hạn khác năm 2007 giảm so với năm 2006 là vì trong năm 2007 chi phí trả trước dài hạn – các chi phí thực tế đã phát sinh nhưng có liên quan đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của nhiều niên độ kế toán, cần kết chuyển chi phí này vào chi phí sản xuất kinh doanh của các niên độ kế toán sau - giảm 292.273 ngàn đồng, tức giảm 16,51% Năm 2008, tài sản dài hạn khác đột nhiên tăng 2.320.488 ngàn đồng, tức tăng gấp 1,57 lần so với năm 2007

Bảng 4: BẢNG PHÂN TÍCH BIẾN ĐỘNG CỦA TỪNG KHOẢN MỤC TÀI SẢN DÀI HẠN

ĐVT: 1.000đ

Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 2007/2006 2008/2007 Số tiền % Số tiền % B Tài sản dài hạn 83.204.756 80.986.964 81.377.181 (2.217.792) -2,67 390.217 0,48

II Tài sản cố định 81.434.810 79.509.291 77.579.020 (1.925.519) -2,36 (1.930.271) -2,43 1 Tài sản cố định hữu hình 42.638.001 40.750.729 38.858.705 (1.887.272) -4,43 (1.892.024) -4,64 - Nguyên giá 51.766.564 52.064.383 51.537.290 297.819 0,58 (527.093) -1,01 - Giá trị hao mòn luỹ kế (9.128.563) (11.131.654) (12.678.585) (2.003.091) 21,94 (1.546.931) 13,90 3 Tài sản cố định vô hình 38.796.809 38.758.562 38.720.315 (38.247) -0,10 (38,247) -0,10

- Giá trị hao mòn luỹ kế 95.617 133.864 172.111 (38.247) 40,00 (38.247) 28,57 V Tài sản dài hạn khác 1.769.946 1.477.673 3.798.161 (292.273) -16,51 2.320.488 157,04 1 Chi phí trả trước dài hạn 1.769.946 1.477.673 3.798.161 (292.273) -16,51 2.320.488 157,04

(Nguồn: Xử lý từ bảng cân đối kế toán của công ty)