Phân tích tài chính tại công ty cổ phần may thăng long

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐINH TÚ UYÊN MÃ SINH VIÊN : A18428 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Lê Thị Kim Chung : Đinh Tú Uyên : A18428 : Tài HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt cô Ths Lê Thị Kim Chung bác, cô anh chị Công ty Cổ phần may Thăng Long tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện Hà Nội, ngày 02 Tháng 07năm 2015 Sinh viên Đinh Tú Uyên LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Đinh Tú Uyên Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.5 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Tài liệu phân tích 1.2.1.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.1.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài 1.2.2 Quy trình thực phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định mục tiêu phân tích 1.2.2.2 Xác định nội dung cần phân tích 1.2.2.3 Thu thập liệu cần phân tích 10 1.2.2.4 Xử lý liệu phân tích .10 1.2.2.5 Tổng hợp kết phân tích 10 1.3 Các phƣơng pháp phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3.1 Phương pháp tỷ lệ 10 1.3.2 Phương pháp so sánh .11 1.3.3 Phương pháp loại trừ 12 1.3.4 Phương pháp Dupont .13 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .14 1.4.1 Phân tích kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 14 1.4.2 Phân tích tình hình tài sản- nguồn vốn 16 1.4.1.1 Phân tích biến động tài sản 16 1.4.1.2 Phân tích biến động nguồn vốn 17 1.4.3 Phân tích khái quát tình hình lưu chuyển tiền tệ .17 1.4.4 Phân tích tiêu tài doanh nghiệp 18 1.4.4.1 Chỉ tiêu đánh giá lực hoạt động tài sản 18 1.4.4.2 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 22 1.4.4.3 Chỉ têu đánh giá cấu tài doanh nghiệp .24 1.4.4.4 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp 26 1.4.5 Phân tích đòn bẩy kinh tế 28 1.5 Các nhân tố ảnh hƣởng tới tình hình tài doanh nghiệp 31 1.5.1 Nhân tố khách quan 31 1.5.2 Nhân tố chủ quan .32 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TẠI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG 33 2.1 Khái quát chung công ty cổ phần may Thăng Long 33 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty cổ phần may Thăng Long 33 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần may Thăng Long 34 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh 36 2.2 Thực trạng tình hình tài Công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 36 2.2.1 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 36 2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 -2014 40 2.2.2.1 Tình hình tài sản công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 -2014 .40 2.2.2.2 Tình hình nguồn vốn công ty Cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 2014 .44 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 47 2.2.4 Phân tích tiêu tài công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 50 2.2.4.1 Nhóm tiêu khả toán .50 2.2.4.2 Chỉ tiêu đánh giá lực hoạt động tài sản 52 2.2.4.3 Khả đánh giá cấu tài doanh nghiệp 58 2.2.4.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 61 2.2.3 Phân tích đòn bẩy kinh tế 66 2.3 Đánh giá chung tình hình tài công ty cổ phần may Thăng Long .67 2.3.1 Kết đạt 67 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 68 2.3.2.1 Hạn chế .68 Thang Long University Library 2.3.2.2 Nguyên nhân .69 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG 70 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phần may Thăng Long thời gian tới 70 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty .71 3.2.1 Giải pháp quản lý chi phí 71 3.2.2 Nâng cao hiệu quản lí vốn tiền 73 3.2.3 Đầu tư tổ chức sử dụng tài sản cố định hợp lý 78 3.2.4 Trích l p khoản qu dự phòng theo quy định .78 3.2.5 Chú trọng công tác Marketing, đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường 79 3.2.6 Một số giải pháp khác 80 3.3 Kiến nghị .80 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT TÊN VIẾT TẮT DTT HĐKD HTK SXKD TNNDN TSCĐ TSDH TSNH VCSH VLĐ TÊN ĐẦY ĐỦ Doanh thu Hoạt động kinh doanh Hàng tồn kho Sản xuất kinh doanh Thuế thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ Trang Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần may Thăng Long 34 2.1 Kết SXKD Công ty cổ phần may Thăng Long từ năm 2012-2014 37 Bảng 2.2 Sự biến động cấu tài sản công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 40 Bảng 2.3 Sự biến động cấu nguồn vốn công ty Cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 44 Bảng 2.4 Dòng lưu chuyển tiền tệ công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 48 Bảng 2.5 Khả toán công ty Cổ phần may 50 Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 .50 Bảng 2.6 Khả hoạt độngcủa tổng tài sản công ty cổ phần may Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 52 Bảng 2.7 Khả hoạt động tài sản ngắn hạn công ty may 53 Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 .53 Bảng 2.8 Năng lực hoạt động tài sản dài hạn công ty may 57 Thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 .57 Bảng 2.9 Cơ cấu tài công ty may Thăng Long giai đoạn 2012-2014 59 Bảng 2.10 Các tiêu khả sinh lời 61 Bảng 3.1 Tiêu thức Character - Đặc điểm (C1) 74 Bảng 3.2 Tiêu thức Capital - Vốn (C2) 74 Bảng 3.3 Tiêu thức Capacity – Năng lực 75 Bảng 3.4 Xác định nhu cầu hàng tồn kho theo mô hình ABC 77 LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nền kinh tế vận hành theo chế thị trường tạo môi trường cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp cần phải tạo cho chỗ đứng vững thị trường uy tín, chất lượng tiềm lực tài tốt Trong đó, tài lĩnh vực quan trọng, chi phối hoạt động doanh nghiệp, việc nắm rõ tình hình tài sở để nhà quản trị có định đắn thành công Vì vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tài chính, kết từ công tác giúp xây dựng hướng đắn để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cải thiện tình hình tài cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, phân tích tình hình tài công cụ quan trọng giúp đối tượng bên doanh nghiệp nhà đầu tư, chủ nợ, khách hàng, quan chức đánh giá lực tiềm phát triển tương lai doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng công tác phân tích tài doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận thu nhận trường kiến thúc thực tế công ty cổ phần Viglacera Đông Anh, em chọn đề tài “Phân tích tình hình tài công ty cổ phần may Thăng Long” cho khóa luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu - Đánh giá vai trò hoạt động phân tích tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Nghiên cứu phương pháp nội dung phân tích tài doanh nghiệp - Tìm hiểu thực trạng phân tích tài công ty cổ phần may Thăng Long năm gần đây, đánh giá kết đạt tồn cần khắc phục - Từ đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu công tác phân tích tài công ty cổ phần may thăng Long Phạm vi nghiên cứu: thực trạng phân tích tài công ty cổ phần may thăng Long giai đoạn 2012 - 2014 đánh giá chất lượng công tác phân tích tài công ty Phƣơng pháp nghiên cứu Sử dụng thông tin tài thực trạng phân tích tài công ty cổ phần may thăng Long, với hệ thống sơ đồ bảng biểu, kết hợp phương pháp phân Thang Long University Library Doanh nghiệp cần có chiến lược quản lý tài sản ngắn hạn cho hiệu phù hợp với tình hình phát triển kinh tế Hiệu sử dụng tài sản công ty kém, tài sản vần động chậm Tỷ trọng TSCĐ công ty chiếm tỷ trọng thấp, năm trở lại công ty trọng đầu tư thêm TSCĐ chưa mang lại nhiều hiệu Hiện công ty khoản trích lập dự phòng cho quỹ như: quỹ trợ cấp việc, quỹ đầu tư phát triển, quỹ công đoàn… Khách hàng công ty chủ yếu khách hàng có từ trước, vài năm trở lại với cạnh tranh tất ngành nghề lượng khách hàng mơi công ty không nhiều biện pháp đặt công ty cần có chiến lược quản bá hình ảnh thu hút khách hàng độc tăng nguồn lợi cho công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân Nguyên nhân chủ quan - Chính sách quản lý chi phí: chi phí giá vốn, chi phí quản lý doanh nghiệp nhiều hạn chế, việc tiếp cận nguồn nguyên vật liệu giá thành thấp công ty chưa trọng, máy tổ chức cồng kềnh nhiều phận phát sinh không mang lại lợi ích cho công ty làm tăng chi phí quản lý doanh nghiệp - Việc cho khách hàng nợ cách tràn lan, không trọng việc thẩm định khách hàng khiến cho chi phí nợ xấu tăng cao, sách tín dụng nới lỏng so với doanh nghiệp ngành làm gia tăng khoản phải thu - Công ty phương pháp hiệu để quản lý hàng tồn kho, lượng hàng tồn kho công ty chủ yếu dựa vào số lượng sản xuất nên nhiều có đơn hàng đột xuất không huy động đủ lượng nguyên liệu sản xuất - Việc xác định mức trữ tiền mặt công ty không áp dụng phương pháp mà chủ yếu dựa vào kinh nghiệm hoạt động năm - Việc tiếp cận nguồn vay ngân hàng tổ chức tín dụng công ty nhiều hạn chế, công tác tạo uy tín mối quan hệ với doanh nghệp không công ty trọng Hơn nữa, thành viên sáng lập công ty có chủ trương sản xuất kinh doanh nguồn vốn tự có, nhu cầu vay vốn thấp - Tài sản cố định cần tính toán đầu tư qua nhiều chu kì kinh doanh Hiện công ty sử dụng nhiều loại máy móc thuê hoạt động để phục vụ hoạt động kinh doanh Nguyên nhân khách quan Sự khó khăn chung kinh tế dẫn tới ngành nghề kinh doanh rơi vào trạng thái trầm lắng Chính sách kinh tế nhà nước nhiều bất cập doanh nghiệp vừa nhỏ không tiếp cận nguồn ưu đãi 69 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY THĂNG LONG 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần may Thăng Long thời gian tới Trải qua gần 10 năm hình thành phát triển, công ty dần bước trưởng thành đạt hiệu định, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty có nhiều thuận lợi Tuy nhiên, công ty gặp phải khó khăn tình hình thị trường đầu vào đầu có nhiều biến động, yêu cầu chất lượng ngày cao, vấp phải cạnh tranh công ty ngành nước Mục tiêu công ty giai đoạn tới “tăng trưởng, phát triển bền vững” Để đạt mục tiêu, ban lãnh đạo công ty đề chiến lược phát triển: - Trong năm tới, công ty tiếp tục đầu tư nâng cao trình độ máy móc lực sản xuất để nâng cao chất lượng sản phẩm truyền thống công ty, thâm nhập vào thị trường vải cao cấp Đối tượng công ty hướng tới doanh nghiệp dệt may nước - Liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp sản xuất sợi để đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào ổn định Phát triển sản phẩm công ty để nâng cao thương hiệu, tăng khả cạnh tranh công ty thị trường - Xây dựng hợp đồng lâu dài,uy tín với doanh nghiệp dệt may nước tạo đầu ổn định cho công ty năm 2015 Với cố gắng tập thể cán công nhân viên côg ty, công ty có thành tích định năm 2013 Phát huy hiệu đạt được, năm 2015 công ty đưa số mục tiêu cần đạt sau: - Trong năm 2015 công ty cần khắc phục khó khăn tồn năm 2014, khai thác tốt lực máy móc có, đảm bảo kinh doanh có lãi, tạo việc làm ổn định cho người lao động, thực đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước - Tổ chức khai thác triệt để máy móc dây chuyền có, đông thời đầu tư đổi thiết bị lỗi thời, lạc hậu đẻ nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cao khả cạnh tranh công ty - Phát triển nâng cao trình độ nguồn nhân lực công ty Tiến hành thường kỳ chương trình đào tạo ngắn dài hạn, bồi dưỡng nâng cao trình độ tay nghề cho kỹ thuật viên đội ngũ công nhân công ty Nguồn nhân lực chất lượng cao tạo điều kiện thuận lợi ứng dụng máy móc đại, nâng cao hiệu kinh doanh công ty - Thực tiết kiệm chi phí, tăng cường công tác quản lý vật tư, giảm tỷ lệ hao hụt nguyên vật liệu, nâng cao hiệu sử dụng vốn Nghiên cứu tình hình thị trường đầu để xác định quy mô sản lượng hợp lý, tránh ứ đọng vốn 70 Thang Long University Library - Củng cố phát triển thị trường nước, xây dựng sách khuyến khích tiêu thụ, đồng thời phát triển thị trường xuất khẩu, tăng uy ín công ty - Tuy hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn song công ty tiếp tục xây dựng thực lộ trình tăng thu nhập cho người lao động lên 3,7 nghìn đồng/ người/ tháng Ngoài hưởng lương theo sản phẩm, người lao động công ty tài trợ ăn ca miễn phí, có chế độ giải khát mùa hè sữa, nước đường chanh để đảm bảo sức khỏe Môi trường lao động bước cải thiện Công ty đầu tư lắp đặt hệ thống quạt thông gió, hút bụi, phun nước làm mát phân xưởng sản xuất với chi phí bình quân 200-300 nghìn đồng/năm Đặc biệt Công ty xây dựng quỹ khuyến học để khen thưởng cán công nhân viên có thành tích tốt học tập, tổ chức trao quà cho cháu Tết thiếu nhi 1-6, tết Trung thu Chính quan tâm cải thiện môi trường làm việc đời sống người lao động khiến cho hầu hết công nhân công ty yên tâm gắn bó với doanh nghiệp 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài công ty cổ phần may Thăng Long Đứng trước tình hình kinh tế thực tế công ty nay, nhằm khắc phục hạn chế, vượt qua khó khăn, phát huy thuận lợi, đạt mục tiêu đề ra, em xin đưa số giải pháp hoạt động cho công ty thời gian tới sau : 3.2.1 Giải pháp quản lý chi phí Trong năm chi phí sản xuất kinh doanh tăng tài sản thiếu đồng làm lãng phí vật tư, nhân công Ngoài việc quản lý nhân công, quản lý chi phí vật tư, chi phí máy thi công, chi phí quản lý thiếu tính chặt chẽ, khoa học làm tổng chi phí tăng, dẫn đến giá thành tăng hệ số lãi ròng giảm Vì để tiết kiệm chi phí chi phí cần thực giải pháp cụ thể chi phí sau: Đối với tất chi phí trực tiếp sản xuất sản phẩm cần xác định dựa định mức định Việc tiết kiệm thực tránh lãng phí mức thấp - Chi phí nguyên vật liệu: Khoản chi phí khoản chi lớn trực tiếp tạo sản phẩm, nguyên vật liệu dùng vào sản xuất khối lượng nguyên vật liệu nằm hàng tồn kho làm tăng lượng vốn ứng trước, tăng chi phí cần có biện pháp làm giảm bớt chi phí chi phí +Xác định xác nhu cầu nguyên vật liệu khâu công trình, phân loại nhu cầu theo loại vật tư chính, phụ; nguyên vật liệu cần trước, nguyên vật liệu cần sau Tránh tình trạng xác định nhu cầu cách chung 71 chung dẫn đến tình trạng vật tư cần trước chưa có, đáp ứng không đủ, vật tư chưa cần thừa +Xây dựng định mức tiêu hao cho hợp đồng +Tìm kiếm nguồn cung cấp đủ tin cậy, chất lượng đảm bảo, giá hợp lý chi phí vận chuyển đến chân công trình thấp Nguồn cung cấp vật liệu công ty đối tác tin cậy đảm bảo chất lượng vật tư, vừa đảm bảo chặt chẽ chi phí thu mua vật tư việc mua rải rác, cân nhắc chi phí vật tư công ty mua vận chuyển tới công trình với chi phí mua địa phương để có định mua vật tư chi phí thấp mà đảm bảo chất lượng +Trong trình sử dụng, cần tiến hành giao sử dụng theo định mức tổ, đội sản xuất theo khâu hạng mục để vừa đảm bảo nhu cầu sản xuất, vừa nâng cao tinh thần trách nhiệm người quản lý đội +Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát trình làm việc, hạn chế đến mức thấp lỗi sai kỹ thuật, sai quy cách, tránh tượng hỏng phải làm lại, gây lãng phí giảm uy tín khách hàng - Chi phí nhân công Nhân công sản xuất nhà máy đội quản lý lập bảng chấm công, hàng tháng đội gửi toán, cần quản lý chi phí cách chặt chẽ, nâng cao tinh thần trách nhiệm đội quản lý Nhân công chia thành: Nhân công chủ chốt có tay nghề Công ty nhân công phổ thông thuê Đối với nhân công công ty: +Là nguồn nhân công có tay nghề qua đào tạo, cần thường xuyên bổ túc tay nghề, có điểm phát sinh kỹ thuật cần cử người học để truyền đạt cho công nhân lại +Do đặc điểm xây dựng công trình rải rác cần điều chuyển nhân công nơi có sách, biện pháp khuyến khích mặt tài chính, tạo nơi ăn thuận tiện để nâng cao tính tự giác tinh thần trách nhiệm +Đưa chế độ thù lao hợp lý, khuyến khích họ làm việc tích cực +Tổ chức phân bố lao động thuê vào đội sản xuất để thuận lợi cho việc quản lý giám sát thi công trình sản xuất - Chi phí quản lý: Đây khoản chi phí gián tiếp trực tiếp làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận công ty Đây khoản chi khó quản lý không dựa định mức định Vì cần: +Đưa giới hạn chi phí quản lý, giao dịch tiếp khách để khống chế khoản chi 72 Thang Long University Library +Giảm tối đa nhân viên quản lý, giữ lại cán có lực, trách nhiệm với Công ty +Thiết bị phục vụ quản lý thiết bị đại dễ hao mòn vô hình nên cần xem xét kỹ lưỡng trước đầu tư mua sắm, gắn thiết bị với kế hoạch sử dụng, kế hoạch sản xuất +Mọi chi phí quản lý, chi phí hội nghị… sở hóa đơn, chứng từ rõ ràng đảm bảo tính hợp lý, mục đích chi phí bỏ 3.2.2 Giải pháp quản lý khoản phải thu Phải thu khách hàng khoản mục quan trọng khoản phải thu Tuy nhiên, công ty chưa thật sử dụng sách có sở khoa học để quản lý khoản mục Mặc dù, hình thức cấp tín dụng nhằm giúp công ty thu hút khách hàng công ty xây dựng sách tín dụng cho khách hàng dựa ý kiến chủ quan thân người xây dựng Hiện nay, công ty cho khách hàng dựa vào số lượng hàng hóa cung cấp Tuy nhiên, hình thức lại không mang lại hiệu cho công ty sở khoa học công ty xây dựng Do vậy, việc cấp tín dụng đưa sách tín dụng phù hợp với công ty điều quan trọng Vậy biện pháp đặt công ty nên phân nhóm khách hàng theo tiêu chí cụ thể để cấp tín dụng: Dưới phân nhóm cho điểm tín dụng khách hàng theo tiêu 3C Phân nhóm khách hàng theo tiêu 3C: “Character – Đặc điểm”, “Capital – Vốn”, “Capacity – Năng lực” - Tiêu thức Character: đánh giá trọng số 40% - Tiêu thức Capital: Đánh giá trọng số 20% - Tiêu thức Capacity: Đánh giá trọng số 40% Điểm tín dụng theo tiêu chí 3C tính sau: Điểm theo tiêu thức C1* 40%+điểm theo tiêu thức C2* 20%+ Điểm theo tiêu thức C3* 40% Tiêu thức Character – Đặc điểm: đặc điểm thời gian toán, thời gian hoạt động, khả cạnh tranh, thái độ toán khách hàng lần giao dịch trước 73 Bảng 3.1 Tiêu thức Character - Đặc điểm (C1) Tiêu thức đánh giá STT Hệ số quan trọng Điểm 55% 7-10 Thời gian toán Thanh toán sơm hưởng chiết khấu Thanh toán hạn 4-6 Thanh toán chậm 1-3 Thời gian hoạt động khách hàng Dưới năm 30% Trên năm 1-5 6-10 Thái độ toán Hợp tác 15% Không hợp tác 8-10 1-7 (Nguồn: Phòng Tài kế toán) Tiêu thức Capital – Vốn: đặc điểm phân tích từ bảng báo cáo tài khách hàng : quy mô nguồn vốn, doanh thu vị thị trường khách hàng Bảng 3.2 Tiêu thức Capital - Vốn (C2) STT Hệ số quan trọng Tiêu thức đánh giá Quy mô vốn 10 tỷ Điểm 4-6 7-10 Doanh thu/ năm Dưới năm 25% Trên năm 1-5 6-10 (Nguồn: Phòng Tài kế toán) Tiêu thức Capacity – Năng lực: Công ty đánh giá khả đáp ứng điều kiện hoạt động tài dựa vào việc tính toán khả toán khách hàng khả toán nhanh, toán hành so sánh kết so với giá trị tương đối ngành 74 Thang Long University Library Bảng 3.3 Tiêu thức Capacity – Năng lực Tiêu thức đánh giá STT Điểm 35% 1-4 Khả toán ngắn hạn 1,5 8-10 Khả toán nhanh 1 9-10 (Nguồn: Phòng Tài kế toán) Sau tổng hợp tính toán tiêu, công ty áp dụng hệ số quan trọng cho tiêu 3C Các hệ số công ty áp dụng tính toán năm giai đoạn 2011 – 2013 không đổi 3.2.3 Giải pháp quản lý hàng tồn kho Hàng tồn kho cầu nối nhà sản xuất tiêu thụ Người bán hàng muốn nâng cao mức tồn kho để đáp ứng nhanh chóng nhu cầu khách hàng, nhà sản xuất thích lượng hàng tồn kho lớn nhờ mà họ lập kế hoạch sản xuất dễ dàng Tuy nhiên, phận tài vụ mong muốn hàng tồn kho giữ mức thấp nhất, tiền nằm hàng tồn kho có giá trị khoản thấp Do quản lý hàng tồn kho việc làm thiếu Việc trữ nhiều hàng tồn kho dẫn đến việc phát sinh thêm nhiều khoản chi phí ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu kinh doanh công ty Hiện nay, công ty chưa sử dụng phương pháp để xác định lượng hàng cần dự trữ kho mà công ty xác định dựa vào ý kiến chủ quan Hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nguồn VLĐ công ty Ở thời điểm cuối năm 2014, tỷ trọng hàng tồn kho 34,13%, tăng so với đầu năm, chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tới 58,42% Sản phẩm dở dang công ty mặt hàng yêu cầu bảo quản tốt Vì vậy, công ty cần trọng đến việc quản lý sản phẩm dở dang nói riêng hàng tồn kho nói chung để tránh thất thoát lãng phí vốn thông qua biện pháp sau: 75 - Trong nhiều loại hàng tồn kho, loại có vai trò việc bảo quản kho hàng Để quản lý hàng tồn kho hiệu công ty nên phân loại hàng hóa dự trữ theo nhóm theo mức độ quan trọng chúng dự trữ bảo quản Phương pháp thường sử dụng phương pháp ABC Giá trị hàng tồn kho hàng năm xác định cách lấy nhu cầu hàng năm loại mặt hàng nhân với chi phí lưu kho đơn vị - Nhóm A: Bao gồm loại hàng có giá trị hàng năm 50% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 10% tổng số hàng tồn kho - Nhóm B: gồm loại hàng có giá trị 35% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 30% tổng số hàng tồn kho - Nhóm C: gồm loại hàng hóa có giá trị nhỏ giá trị hàng năm chiếm 15% tổng giá trị tồn kho số lượng chiếm 60% tổng số hàng tồn kho - Đối với loại hàng thuộc nhóm A, việc tính toán phải thực thường xuyên thường tháng - Đối với loại hàng thuộc nhóm B, việc tính toán thường thực chu kì dài hàng quý - Đối với loại hàng thuộc nhóm C, thường tính toán tháng lần - Căn vào tình hình thị trường may mặc để dự đoán giá nguyên vật liệu thời gian tới, kết hợp với số lượng sản phẩm dự kiến đặc thù loại nguyên vật liệu để có kế hoạch dự trữ sản xuất phù hợp - Công ty cần kiểm kê, đánh giá lại vật tư hàng hóa để xác định số VLĐ cần thiết công ty theo giá trị tại, kịp thời điều chỉnh chênh lệch, phát xử lý mát, hư hỏng tổn thất tồn đọng làm giảm chi phí lưu kho tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho - Trường hợp có sản phẩm không đạt yêu cầu, công ty cần có kế hoạch lý nhanh chóng để giải thoát lượng vốn ứ đọng chi phí bảo quản không cần thiết Nguyên vật liệu loại sợi công ty cung ứng 40% thị trường nước lại phụ thuộc vào 60% nguồn nguyên liệu nhập giá thành sản xuất cao 76 Thang Long University Library Bảng 3.4 Xác định nhu cầu hàng tồn kho theo mô hình ABC Nhu cầu Loại hàng hóa hàng năm (KG) % số lƣợng Giá đơn vị Tổng giá trị (nghìn hàng năm đồng/ KG) (nghìn đồng) % giá trị Loại Sợi – coton 50.000 9,92 300 15.000.000 38,94 A Sợi len – wool 26.000 5,16 150 3.900.000 10,12 A Lụa – tơ tằm 35.000 6,94 250 8.750.000 22,72 A PE – 20/1 18.000 3,57 30 540.000 1,40 C 150.000 29,76 26 3.900.000 10,12 B 87.000 17,26 28 2.436.000 6,32 C 35.000 6,94 30 1.050.000 2,73 C 53.000 10,52 31 1.643.000 4,27 C 50.000 9,92 26 1.300.000 3,37 C Polyester (PES) Elastane (EL) – Spandex Polyamide (PA) – Nylon Sợi TCM / Sợi TCD (Tetron cotton) Polyetylen (PE) 3.2.4 Giải pháp nâng cao hiệu quản lí tiền Để nâng cao hiệu sử dụng mức sinh lời cho vốn tiền, thực số biện pháp sau: Xác định mức tồn quỹ hợp lý để đảm bảo khả toán công ty, đồng thời giúp công ty chủ động nắm bắt hội kinh doanh đối phó với tình bất ngờ hoạt động sản xuất Dựa vào đặc điểm hoạt động công ty tình hình sản xuất kinh doanh, công ty nên dự đoán trước luồng tiền nhập xuất kỳ để thấy mức dư thừa hay thiếu hụt vốn tiền công ty, xác định thời gian thu tiền thời gian chi tiền để có phương hướng cất trữ Nếu nguồn thu vào nhiều công ty tận dụng cách gửi tiền ngân hàng, đầu tư tài để tăng hiệu đồng vốn Khi đầu tư thị trường tài chính, công ty phải nắm thông tin cần thiết thị trường từ cân nhắc tính toán để lựa chọn hình thức phương pháp đầu tư vốn có lợi Còn nguồn thu vào công ty mà cần chi nhiều công ty nên xúc tiến việc thu hồi Biện pháp đặt công ty nên sử dụng mô hình quản lý tiền Baumol Dự doán dòng tiền hàng tháng công ty 15.000.000 nghìn đồng dòng tiền vào hàng tháng công ty 12.000.000 nghìn đồng 77 Từ ta tính toán nhu cầu tiền công ty năm T= (15.000.0009.000.000)*12 = 72.000.000 nghìn đồng Chi phí cho lần giao dịch tiền F=1.000.000 nghìn đồng Lãi suất chứng khoán K=7% Vậy mức dự trữ tiền tối ưu công ty là: √ √ = 45.355,7 nghìn đồng 3.2.3 Đầu tư tổ chức sử dụng tài sản cố định hợp lý Vốn cố định khoản đầu tư để tạo lực sản xuất kinh doanh Công ty Trình độ trang bị TSCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến suất lao động, chất lượng công trình Việc huy động tối đa số lượng chất lượng TSCĐ vào hoạt động sản xuất kinh doanh tăng tốc độ sử dụng vốn, tránh hao mòn vô hình, tăng hiệu sử dụng vốn cố định, từ làm tăng lợi nhuận công ty Trong năm, công ty trang bị thêm nhiều máy móc thiết bị có giá trị lớn, trọng việc đổi máy móc thiết bị, tiếp thu công nghệ Điều góp phần làm cho doanh thu lợi nhuận công ty tăng Tuy nhiên tốc độ tăng doanh thu lợi nhuận nhỏ so với tốc độ đầu tư thêm vào TSCĐ Vấn đề công tác tổ chức sử dụng vốn cố định công ty chưa hiệu Vì để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty, ta có số giải pháp sau: -Trước tiến hành đầu tư phải thực phân loại rõ ràng nhóm tài sản cố định, xác định số tài sản cố định sử dụng hiệu quả, hư hỏng để có kế hoạch lý Đồng thời việc mua sắm thêm TSCĐ phải gắn liền với nhu cầu thực tế sử dụng Tránh tình trạng đầu tư dư thừa, không sử dụng gây lãng phí -Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng, không sử dụng để vào kho chờ sửa chữa -Có biện pháp cụ thể đánh giá lại tài sản cố định để xác định giá trị lại tài sản cố định từ có biện pháp khấu hao nhanh để thu hồi vốn -Công ty cần trọng nâng cao lực tay nghề cho công nhân trực tiếp sử dụng tài sản cố định Định kỳ phải tiến hành sửa chữa, bảo dưỡng nhằm đạt công suất theo kế hoạch 3.2.4 Trích l p khoản qu dự phòng theo quy định Hoạt động sản xuất kinh doanh kèm với nhiều rủi ro rủi ro biến động giá cả, rủi ro lãi suất, sách, thiên tai, Các khoản quỹ dự phòng nguồn để công ty chủ động việc bù đắp phần thiếu hụt gặp rủi ro Để vốn công ty bảo toàn phát triển trường hợp có biến động giá cả, 78 Thang Long University Library tỷ giá rủi ro khác công ty phải thường xuyên quan tâm trích lập quỹ với mức ổn định theo quy định hành Hiện tại, công ty chưa trích lập quỹ dự phòng nào, khoản phải thu ngày tăng mạnh, nợ vay ngân hàng tăng đồng thời lãi suất ngân hàng biến động tăng không dự đoán Vì việc trích lập quỹ dự phòng vấn đề cấp bách mà công ty cần phải thực sớm để an toàn hiệu việc sử dụng vốn Ta đưa vài quỹ tài cần thiết phải trích lập công ty sau: - Trích lập quỹ dự phòng phải thu khó đòi: quỹ dành cho khoản phải thu đến hạn, hạn mà công ty không đòi - Trích lập quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho: dành cho khoản mục hàng tồn kho có biến động giá - Trích lập quỹ đầu tư phát triển: để có nguồn vốn phục vụ cho nhu cầu đầu tư cần thiết - Trích lập quỹ trợ cấp việc làm để trợ cấp cho người lao động việc làm 3.2.5 Chú trọng công tác Marketing, đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường - Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh đạt hiệu cao, công ty phải trọng đến công tác Marketing - Đẩy mạnh công tác nghiên cứu thị trường, xây dựng hệ thống thông tin thị trường để cung cấp, nắm bắt thông tin nhu cầu thị trường, đối thủ cạnh tranh, yêu cầu khách hàng… Qua đó, tìm hiểu thị hiếu khách hàng, thu thập thêm thông tin cần thiết đưa giải pháp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với công ty - Phải mở rộng thị trường, quan hệ chặt chẽ với đối tác, cần phải thực biện pháp sau + Áp dụng biện pháp giữ vững thị trường khách hàng quan trọng khách hàng lớn, đầu mối trung chuyển hàng hoá Nghiên cứu để hình thành nên cam kết với khách hàng có quan hệ thường xuyên nhằm đảm bảo hai bên phát triển có lợi +Tham gia hội chợ triển lãm chuyên ngành, qua tiếp xúc với khách hàng tiềm nhu cầu khách hàng Đồng thời hội để khách hàng hiểu biết sản phẩm doanh nghiệp, từ gợi mở nhu cầu, biến nhu cầu thành sức mua thực tế +Hiệu công tác nghiên cứu thị trường, phải thể thông qua tiêu phát triển doanh nghiệp, để hoàn thiện công tác nghiên cứu thị trường doanh nghiệp phải đưa tiêu cụ thể để đánh giá hiệu công tác nghiên cứu thị trường như: Tốc độ tăng doanh thu bao nhiêu? Tốc độ tăng lợi nhuận bao nhiêu? 79 Tỷ trọng loại thị trường: thị trường trọng điểm, thị trường bổ sung? Tỷ lệ lợi nhuận, doanh thu từ hoạt động xuất so với tổng lợi nhuận doanh thu doanh nghiệp? 3.2.6 Một số giải pháp khác Tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ: công ty cần hoàn thiện hệ thống kiểm soát nội để ngăn ngừa sửa chữa sai sót công tác kế toán, báo cáo tài Để làm điều này, nhiệm vụ nhân viên phải phân công rõ ràng thường xuyên tiến hành kiểm tra tiến độ thực mức độ hoàn thành công việc Nâng cấp sở vật chất, trang thiết bị phục vụ công tác phân tích: hệ thống máy tính phần mềm ứng dụng phục vụ công tác phân tích tài cần quan tâm đầu tư để nâng cao chất lượng thông tin công nghệ đại ngày phục vụ đắc lực cho công việc 3.3 Kiến nghị Trong điều kiện tình hình kinh tế có thay đổi khó lường phân tích tài đóng vai trò quan trọng Những giải pháp trình bày cần công ty lưu tâm nhanh chóng thực Tuy nhiên, để đạt hiệu nỗ lực công ty cần quan tâm, tạo điều kiện quan quản lý Nhà nước Vì em xin kiến nghị số vấn đề sau: Hoàn thiện chế độ kế toán Chế độ kế toán liên quan trực tiếp tới công tác kế toán công ty nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến nguồn tài liệu báo cáo tài Trong năm gần chế đọ kế toán không ngừng đổi hoàn thiện để phù hợp với xu hướng phát triển giới Tuy nhiên điều kiện việc cải cách chế độ kế toán phức tạp cần nhiều thời gian nên có nhiều vướng mắc bất hợp lý Do vậy, thời gian tới quan Nhà nước nên đẩy mạnh nghiên cứu hoàn thiện chế độ kế toán để tạo thống thuận lợi công tác kế toán, công tác lập báo cáo tài Xây dựng hệ thống tiêu chung ngành kinh tế Hiện nay, tiêu ngành kinh tế chưa có nguồn thống kê thức tin cậy Các tiêu quan trọng để đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành với đà phát triển kinh tê nói chung Vì vậy, việc xậy dựng hệ thống tiêu chung có ý nghĩa lớn cần sớm thực Có hệ thống tiêu tài trung bình ngành công tác phân tích phát huy hết hiệu phục vụ tốt cho công tác dự báo 80 Thang Long University Library LỜI KẾT Nền kinh tế Việt Nam mở cửa hội nhập, thị trường cạnh tranh ngày gay gắt đòi doanh nghiệp phải có hướng đắn để thích nghi với biến động thị trường Vì vậy, công tác phân tích tài có vai trò quan trọng, từ kết phân tích, doanh nghiệp nhìn nhận tình hình tài đồng thời có sở để đề chiến lược tài phù hợp tương lai, hướng đến phát triển bền vững Với đề tài “Phân tích tình hình tài công ty cổ phần may Thăng Long”,khóa luận trình bày lý luận chung phân tích tài chính, nội dung, phương pháp phân tích tài mà công ty thực Từ đề xuất giải pháp kiến nghị với mong muốn hoạt động phân tích tình hình tài đạt hiệu tương lai Do hạn chế mặt kiến thức kinh nghiệm thực tế nên khóa luận không tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận đánh giá góp ý thầy cô giáo để khóa luận hoàn thiện hết lòng giúp đỡ em hoàn thành khóa luận Hà Nội, ngày 04 tháng07 năm 2015 Sinh viên Đinh Tú Uyên DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần may thăng long, Báo cáo tài năm 2012, 2013, 2014 PGS.TS.Nguyễn Đình Kiệm (2010), TS.Bạch Đức Hiển, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê ThS.Ngô Thị Quyên (2012), Bài giảng nhập môn tài doanh nghiệp, trường đại học Thăng Long Website: www.viglaceradonganh.com, www.cophieu68.com Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo kết kinh doanh công ty cổ phần may Thăng long giai đoạn 2012 – 2014 Bảng cân đối kế toán công ty cổ phần may Thăng long giai đoạn 2012 – 2014 [...].. .tích, tổng hợp, thống kê để đưa ra các nhận định, giả pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại công ty 5 Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận thì khóa luận bao gồm 3 chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính của doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần may thăng Long Chƣơng 3: Một số giari nhằm pháp hoàn thiện tình hình tài chính. .. của doanh nghiệp Phân tích tài chính là việc ứng dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích đối với các báo cáo tài chính tổng hợp và mối liên hệ giữa các dữ liệu để đưa ra các dự báo và các kết luận hữu ích trong phân tích hoạt động kinh doanh Phân tích tài chính còn là việc sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích năng lực và vị thế tài chính của một Công ty, để đánh giá năng lực tài chính trong tương... Chƣơng 3: Một số giari nhằm pháp hoàn thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần may thăng Long CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động... dụng 1.2.2.5 Tổng hợp kết quả phân tích Tổng hợp các kết quả phân tích là bước cuối cùng, kết thúc quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp Trong bước này, nhà phân tích viết báo cáo về kết quả phân tích gửi các đối tượng sử dụng Các hạn chế của kết quả phân tích (như không đủ dữ liệu phân tích) cũng cần được công cố trong báo cáo 1.3 Các phƣơng pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.3.1 Phương pháp... doanh nghiệp được gọi là phân tích tài chính nội bộ Khác với phân tích tài chính bên ngoài do nhà phân tích ngoài doanh nghiệp tiến hành Do đó thông tin đầy đủ và hiểu rõ về doanh nghiệp, các nhà phân tích tài chính trong doanh nghiệp có nhiều lợi thế để có thể phân tích tài chính tốt nhất Vì vậy nhà quản trị doanh nghiệp còn phải quan tâm đến nhiều mục tiêu khác nhau như tạo công ăn việc làm cho người... Ngoài ra, việc phân tích này còn cung cấp cho nhà phân tích cái nhìn về quá khứ, xu hướng, bản chất sự biến động tài sản doanh nghiệp Phân tích sự biến động về quy mô tài sản của doanh nghiệp nhằm đánh giá kết quả và trạng thái tài chính tại thời điểm phân tích đồng thời dự đoán những rủi ro và tiềm năng tài chính trong tương lai 16 Thang Long University Library Từ số liệu các khoản mục tài sản trên... hiện phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1 Xác định mục tiêu phân tích Đây là công viêc quan trọng, quyết định tới chất lượng của báo cáo phân tích và tác động đến mức độ hài lòng của các đối tượng sử dụng Việc xác định mục tiêu phân tích phụ thuộc vào mục đích và ra quyết định của đối tượng sử dụng báo cáo tài chính 1.2.2.2 Xác định nội dung cần phân tích Sau khi đã xác định được mục tiêu phân tích, ... dựnghệ thống các chỉ tiêu phân tích tài chính và duy trì nề nếp chế độ phân tích hoạt động kinh tế của doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là việc xem xét đánh giá kết quả của việc quản lý và điều hành tài chính của doanh nghiệp thông qua các số liệu trên báo cáo tài chính Phân tích những gì đã làm được, chưa làm được và dự đoánh những gì xảy ra... mục tiêu phân tích, nhà phân tích sẽ xác định các nội dung cần phân tích để đạt được các mục tiêu đó Việc xác định nội dung cần phân tích sẽ đảm bảo cung cấp các thông tin hữu ích nhất cho các đối tượng sử dụng để ra quyết định hợp lý 9 1.2.2.3 Thu thập dữ liệu cần phân tích Căn cứ vào nội dung cần phân tích, nhà phân tích sẽ tiến hành thu thập dữ liệu phân tích Các dữ liệu phân tích có thể ở bên trong... trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin nhằm thực hiện cân bằng tài chính, nhằm đánh giá tình hình tài chính đã qua để tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp Bên cạnh đó định hướng các quyết định của ban giám đốc tài chính, quyết định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần - Đối với các nhà đầu tƣ Mối quan tâm của họ chủ yếu vào