Pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại từ thực tiễn tại ngân hàng cổ phần ngoại thương việt nam (vietcombank)

Cũng có một số công trình nghiên cứu về vấn đề xử lý nợ xấu dưới góc độ pháp luật như Luận văn thạc sĩ Phạm Kim Thoa chuyên ngành Luật kinh tế “Pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng th

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

KHOA LUẬT

CAO THỊ THÚY

PH¸P LUËT VÒ Xö Lý Nî XÊU CñA NG¢N HµNG TH¦¥NG M¹I Tõ THùC TIÔN T¹I

NG¢N HµNG Cæ PHÇN NGO¹I TH¦¥NG VIÖT NAM (VIETCOMBANK)

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI

KHOA LUẬT

CAO THỊ THÚY

PH¸P LUËT VÒ Xö Lý Nî XÊU CñA NG¢N HµNG TH¦¥NG M¹I Tõ THùC TIÔN T¹I

NG¢N HµNG Cæ PHÇN NGO¹I TH¦¥NG VIÖT NAM (VIETCOMBANK)

Chuyên ngành: Luật Kinh tế

Mã số: 60 38 01 07

LUẬN VĂN THẠC SĨ LUẬT HỌC

Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN TRỌNG ĐIỆP

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan Luận văn là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các kết quả nêu trong Luận văn chưa được công bố trong bất kỳ công trình nào khác Các số liệu, ví dụ và trích dẫn trong Luận văn đảm bảo tính chính xác, tin cậy và trung thực Tôi đã hoàn thành tất cả các môn học và đã thanh toán tất cả các nghĩa vụ tài chính theo quy định của Khoa Luật Đại học Quốc gia Hà Nội

Vậy tôi viết Lời cam đoan này đề nghị Khoa Luật xem xét để tôi có thể bảo vệ Luận văn

Tôi xin chân thành cảm ơn!

NGƯỜI CAM ĐOAN

Cao Thị Thúy

MỤC LỤC

Trang

Trang phụ bìa

Lời cam đoan

Mục lục

Danh mục các chữ viết tắt

Danh mục các bảng

MỞ ĐẦU 1

Chương 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁP LUẬT XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 8

1.1 Một số vấn đề chung về nợ xấu của ngân hàng thương mại 8

1.2 Một số vấn đề lý luận về pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại 22

1.3 Kinh nghiệm quốc tế trong việc xử lý nợ xấu 39

1.3.1 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Malaysia 40

1.3.2 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Hàn Quốc 42

1.3.3 Kinh nghiệm xử lý nợ xấu của Thái Lan 43

1.3.4 Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam 45

Chương 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ THỰC TIỄN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM (VIETCOMBANK) 47

2.1 Thực trạng pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương mại 47

2.1.1 Tình hình pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương mại 47

2.1.2 Một số tồn tại, hạn chế trong pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương mại 49

2.2 Thực tiễn áp dụng pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng

Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) 57

2.2.1 Tình hình nợ xấu tại Ngân hàng Vietcombank 57

2.2.2 Thực trạng hoạt động xử lý nợ xấu tại Ngân hàng Vietcombank 60

2.2.3 Đánh giá thực trạng áp dụng pháp luật về xử lý nợ xấu tại Ngân hàng Vietcombank 69

Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT, NÂNG CAO HIỆU QUẢ THỰC THI PHÁP LUẬT VỀ XỬ LÝ NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM 74

3.1 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật về xử lý nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 74

3.1.1 Một số định hướng trong việc giải quyết nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 74

3.1.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật về xử lý nợ xấu tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam 75

3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng giải quyết nợ xấu tại ngân hàng Vietcombank 84

KẾT LUẬN 89

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 91

PHỤ LỤC 95

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DATC: Công ty mua bán nợ Việt Nam

VAMC: Công ty Quản lý tài sản Việt Nam

Vietcombank: Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại

thương Việt Nam

DANH MỤC CÁC BẢNG

Số hiệu bảng Tên bảng Trang

Bảng 2.1: Bảng phân tích chất lượng dư nợ tín dụng từ năm

Bảng 2.2: Tỷ lệ nợ quá hạn và nợ xấu từ năm 2009 - 2014 59

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Từ khi đổi mới chuyển sang mô hình hai cấp, hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển nhanh chóng và từng bước hội nhập quốc tế, phát huy vai trò kênh dẫn vốn lưu thông trong nền kinh tế thị trường Hệ thống ngân hàng Việt Nam đã có những đóng góp lớn vào sự phát triển của đất nước

Tuy nhiên cùng với bước phát triển đó, hoạt động của hệ thống ngân hàng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nguyên nhân là do tác động của các nhân tố bên ngoài như bất ổn kinh tế vĩ mô, suy thoái kinh tế, khủng hoảng tài chính thế giới, thị trường chứng khoán và thị trường bất động sản suy giảm và các nhân tố bên trong như quản trị rủi ro kém, qui trình tín dụng chưa hoàn chỉnh, đầu tư mạo hiểm cao, năng lực và đạo đức của nhân viên chưa đáp ứng được yêu cầu, sở hữu chéo Có thể nói, bên cạnh những rủi ro về lãi suất, hối đoái, đạo đức thì rủi ro về nợ xấu là vấn đề nghiêm trọng, cần được xử lý hiệu quả trong điều kiện hiện nay

Nợ xấu là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của các

tổ chức tín dụng, từ đó có thể thấy được sức khỏe tài chính, kỹ năng quản trị rủi ro của tổ chức tín dụng đó Trên thực tế, hoạt động kinh doanh ngân hàng không thể tránh khỏi nợ xấu, nhưng để nợ xấu tồn tại quá cao và kéo dài là vấn đề nghiêm trọng cần phải giải quyết Nợ xấu tăng cao có thể dẫn đến tổ chức tài chính bị thua lỗ và giảm lòng tin của người gửi tiền, ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín của tổ chức tín dụng Tình trạng này kéo dài sẽ làm

tổ chức tín dụng bị phá sản, gây hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế nói chung và hệ thống tài chính nói riêng Do đó, việc nhận diện nợ xấu và xử lý

nợ xấu là một trong những vấn đề quan trọng trong tái cấu trúc hệ thống tài chính Làm thế nào để hạn chế, quản lý và xử lý được nợ xấu là một đề tài mà

các ngân hàng đã và đang nghiên cứu nhằm hoàn thiện trong điều kiện mới Hiện nay có nhiều điểm bất cập trong quá trình xử lý nợ xấu ngân hàng, đặc biệt là ở khối ngân hàng thương mại nhà nước Quy định về lộ trình, các biện pháp xử lý nợ và các văn bản hướng dẫn thi hành còn thiếu, chưa hợp lý và các văn bản chuyên ngành còn khá cứng nhắc, không phù hợp với thực tiễn

Ngân hàng Vietcombank là ngân hàng hàng đầu Việt Nam với vai trò tiên phong trong việc thực hiện điều chỉnh giảm lãi suất, góp phần ổn định thị trường tiền tệ, kinh tế vĩ mô Ngân hàng Vietcombank cũng là ngân hàng có hoạt động kinh doanh tương đối ổn định, có lợi thế về vốn, thế mạnh về hoạt động dịch vụ và kinh doanh thẻ Bên cạnh đó Vietcombank có quan điểm thận trọng trong việc phân loại nợ xấu và khá quyết liệt trong công tác xử lý nợ xấu Theo đánh giá của nhiều tổ chức tài chính, ngân hàng Vietcombank đang giữ một vị thế rất tốt trên thị trường bởi những kết quả tăng trưởng cao, vững vàng trong khi tình trạng nợ xấu khá thấp lại được xử lý rất thận trọng và hiệu quả

Chính vì vậy, để có đủ cơ sở cho việc tiếp tục xây dựng và hoàn thiện pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam thì việc nghiên cứu lý luận và thực tiễn pháp luật về xử lý nợ xấu là hết sức cần thiết Đặc biệt, nghiên cứu thực tiễn xử lý nợ xấu tại một ngân hàng lớn, có bề dày lịch sử như Vietcombank là rất có ý nghĩa, nhằm đưa ra các giải pháp nâng cao hiệu quả thực thi pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng này

ĐHQGHN; một số bài viết trên báo, tạp chí như: “Những điểm nghẽn cần giải quyết để xử lý nợ xấu một cách triệt để và có hiệu quả” - Theo Tạp chí Nghiên cứu khoa học kiểm toán số 71 (Tháng 9/2013); “Nợ xấu – một số thực trạng, nguyên nhân và giải pháp” của Ngô Minh Châu, Tổng giám đốc Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam; “Cần thực hiện đồng bộ các giải pháp trong xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại Việt Nam” của TS

Nguyễn Thị Phương Lan, Phó Viện trưởng Viện nghiên cứu khoa học Ngân

hàng; “Giải quyết nợ xấu – vấn đề mấu chốt trong tái cơ cấu hệ thống ngân hàng” của nhóm tác giả Trung tâm thông tin tư liệu số 1/2013; Các công

trình nghiên cứu trên đã phân tích rất nhiều yếu tố và tìm hiểu dưới nhiều góc

độ nhưng đa phần đều dừng ở góc độ nghiệp vụ của ngành ngân hàng, chưa đi sâu về các khía cạnh pháp luật Cũng có một số công trình nghiên cứu về vấn

đề xử lý nợ xấu dưới góc độ pháp luật như Luận văn thạc sĩ Phạm Kim Thoa

chuyên ngành Luật kinh tế “Pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại nhà nước ở Việt Nam” (năm 2007) – Khoa luật – Đại học Quốc gia Hà Nội, Luận văn Thạc sĩ Đặng Thị Thanh Nga chuyên ngành luật kinh tế “Nợ xấu tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam” (năm 2014), Luận văn Thạc sĩ Nguyễn Thị Thu Hương chuyên ngành Luật kinh tế “Pháp luật về xử lý nợ quá hạn trong hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại

ở Việt Nam” (năm 2012) đi sâu vào phân tích những vấn đề pháp lý trong

hoạt động vay của NHTM, qua đó luận văn đề xuất một số giải pháp góp phần hoàn thiện quy định pháp luật về bảo đảm tiền vay bằng tài sản hình thành từ vốn vay trong hoạt động cho vay của NHTM Tuy nhiên các đề tài nghiên cứu chủ yếu mang tính hệ thống tổng quát, toàn diện chưa đi sâu tìm hiểu cụ thể từng trường hợp ngân hàng cụ thể, hoặc có đề tài chỉ nghiên cứu một vấn

đề trong nhóm các giải pháp xử lý nợ xấu; cũng có công trình nghiên cứu từ rất lâu, số liệu cũ Chính vì vậy, dù ý thức được tầm quan trọng của công tác

xử lý nợ, nhưng do luật pháp trong vấn đề này còn thiếu và yếu nên việc xử lý

nợ chưa mang lại kết quả tốt đẹp theo như mong muốn của các bên có liên quan Ở góc độ luật pháp, hiện nay có rất ít công trình khoa học nghiên cứu

cụ thể vấn đề nợ xấu của một ngân hàng thương mại cụ thể nào dù đây là vấn

đề gây bức xúc, đòi hỏi phải có sự điều chỉnh toàn diện và cụ thể của các nhà

làm luật Vì vậy, tôi chọn đề tài: “Pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại từ thực tiễn Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank)” làm luận văn thạc sĩ với mong muốn góp phần làm

sáng tỏ các vấn đề vướng mắc trong quá trình thực hiện pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại (ngân hàng Vietcombank), từ đó đề xuất một vài ý kiến nhằm hoàn thiện pháp luật Việt Nam trên cơ sở tiếp thu, học hỏi kinh nghiệm của một số quốc gia trên thế giới trong lĩnh vực này

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu của luận văn

Mục đích nghiên cứu của luận văn là xây dựng các luận cứ lý luận và thực tiễn cho các giải pháp nhằm nâng cao khả năng xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại có vốn của nhà nước nói chung, ngân hàng Vietcombank nói riêng trong tiến trình hội nhập và phát triển của các định chế ngân hàng với các tiêu chuẩn quốc tế

Với mục đích trên, đề tài đặt các nhiệm vụ nghiên cứu cụ thể sau:

- Làm sáng tỏ về mặt lý luận khái niệm nợ xấu, phân loại nợ xấu

- Phân tích, đánh giá một cách khoa học và đầy đủ về nguyên nhân, biện pháp xử lý nợ xấu và nguyên tắc xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại trong những năm qua

- Phân tích trực trạng xử lý nợ xấu tại ngân hàng Vietcombank từ đó đánh giá thực trạng pháp luật về xử lý nợ xấu, cũng như xác định nhu cầu thực tiễn phải hoàn thiện xử lý nợ xấu đối với các ngân hàng thương mại

- Kinh nghiệm quốc tế trong việc giải quyết nợ xấu của ngân hàng thương mại

- Đề xuất những giải pháp khả thi nhằm nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương mại Vietcombank và kiến nghị một số giải pháp nhằm hoàn thiện các quy định pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương mại Việt Nam

4 Tính mới và những đóng góp của đề tài

* Về tư liệu: Hệ thống hóa tư liệu, tài liệu, văn bản pháp lý về hoạt

động xử lý nợ xấu tại các ngân hàng thương mại

* Về nội dung khoa học:

Thứ nhất, làm sáng tỏ một số vấn đề lý luận về nợ xấu, xử lý nợ xấu

Các nội dung như khái niệm nợ xấu, phân loại nợ xấu, các nguyên nhân dẫn đến nợ xấu từ đó thấy được tác động của nợ xấu đối với nền kinh tế Đồng thời luận văn cũng phân tích các biện pháp xử lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại hiện nay Đây là cơ sở lý luận cơ bản có thể nhận thức sâu sắc về

nợ xấu và xử lý nợ xấu

Thứ hai, luận văn tiếp cận tìm hiểu, nghiên cứu về nợ xấu, xử lý nợ xấu

và các biện pháp, nguyên tắc xử lý nợ xấu từ thực tiễn của ngân hàng Vietcombank; đối chiếu các qui định pháp luật hiện hành với thực tiễn để phân tích, đánh giá làm rõ ưu điểm và hạn chế của các qui định pháp luật và hoạt động thực thi pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng Vietcombank Đề

ra một số giải pháp nhằm hoàn thiện và nâng cao hiệu quả của hoạt động xử

lý nợ xấu của các ngân hàng thương mại nói chung và ngân hàng Vietcombank nói riêng

Thứ ba, luận văn góp phần nâng cao nhận thức về tầm quan trọng của

việc xử lý tốt các vấn đề liên quan đến nợ xấu, trên cơ sở phù hợp với thông

lệ quốc tế

Luận văn là công trình nghiên cứu có hệ thống và toàn diện về pháp luật xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại nói chung và thực tiễn tại ngân hàng

Vietcombank nói riêng Kết quả nghiên cứu của luận văn có giá trị tham khảo trong công tác xây dựng, nghiên cứu và áp dụng pháp luật nhất là trong bối cảnh chúng ta tiến hành cổ phần hóa các ngân hàng thương mại lớn và quá trình cải cách ngân hàng theo cam kết khi gia nhập WTO

5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là các qui định hiện hành của pháp luật điều chỉnh hoạt động xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam, các qui chế và thực tiễn về xử lý nợ xấu của Vietcombank

Trong luận văn này, chúng tôi không đi sâu tìm hiểu tất cả các vấn đề

về xử lý nợ xấu mà chỉ tập trung nghiên cứu khía cạnh pháp lý, cơ sở lý luận, thực tiễn và nội dung pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam, và đi sâu tìm hiểu hoạt động xử lý nợ xấu của ngân hàng Vietcombank, đồng thời tham khảo các qui định xử lý nợ xấu của một số quốc gia trên thế giới Trên cơ sở phạm vi nghiên cứu này, chúng tôi đưa ra những khuyến nghị cụ thể nhằm hoàn thiện hệ thống pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại nói chung và giải pháp nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu của ngân hàng Vietcombank nói riêng

6 Phương pháp nghiên cứu

Luận văn được thực hiện dựa trên những chủ trương, đường lối của Đảng, Nhà nước Những chủ trương đó được thể hiện nhất quán trong các văn kiện của Đại hội Đảng, đặc biệt là Nghị quyết của Ban Chấp hành Trung ương Luận văn vận dụng rất nhiều phương pháp khác nhau trong quá trình nghiên cứu, chủ yếu là sử dụng phương pháp duy vật biện chứng và duy vật lịch sử Ngoài ra, để hoàn thành luận văn, người viết còn sử dụng phối hợp nhiều phương pháp khác, để luận văn có tính lý luận và thực tiễn cao:

- Phương pháp phân tích, tổng hợp

- Phương pháp so sánh, thống kê

- Phương pháp mô hình hóa, hệ thống hóa

7 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn có kết cấu thành 3 chương bao gồm:

- Chương 1: Một số vấn đề lý luận về pháp luật xử lý nợ xấu của ngân

hàng thương mại

- Chương 2: Thực trạng pháp luật về xử lý nợ xấu tại ngân hàng thương

mại từ thực tiễn ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank)

- Chương 3: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện pháp luật về xử lý nợ

xấu của ngân hàng thương mại ở Việt Nam

Chương 1

MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ PHÁP LUẬT XỬ LÝ NỢ XẤU CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Một số vấn đề chung về nợ xấu của ngân hàng thương mại

* Khái niệm nợ xấu

Đối với các ngân hàng, nợ xấu được coi là rủi ro tín dụng, nó phản ánh trình độ phát triển và sức khỏe của toàn bộ nền kinh tế, năng lực kiểm soát rủi

ro của hệ thống ngân hàng trước những sức ép thường xuyên do tác động của tình trạng bất ổn vĩ mô Vậy nợ xấu được định nghĩa như thế nào? “Nợ xấu” được dịch thành “bad debt” là một thuật ngữ khá chung chung, chủ yếu phổ biến trên báo chí và các chuyên gia kinh tế Dưới góc độ pháp lý và các chuyên gia về lĩnh vực ngân hàng thường sử dụng thuật ngữ “non – performing loans” (NPLs – các khoản vay không hiệu quả/ có thể bị mất vốn), trong đi đó các tiêu chuẩn kế toán lại sử dụng thuật ngữ như “non-accrual loans” (US GAAP) hay “impaired loans” (IAS 39) NHNN Việt Nam sử dụng thuật ngữ NPLs nhưng dịch thành “nợ xấu” trong Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 20/4/2005 ban hành quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng Nghiên cứu dưới góc độ pháp lý nên bài luận văn sẽ sử dụng thuật ngữ “nợ xấu” với nghĩa của từ “non – performing loans”

Nợ xấu được hiểu là một khoản nợ khó có thể thu hồi được và/hoặc trở nên không còn khả năng sinh lời với các chủ nợ khi mà tất cả những nỗ lực để thu hồi khoản nợ được thực hiện Nợ xấu thường là sản phẩm của các con nợ không trả được nợ (đúng hạn hoặc phá sản) hay các chi phí bỏ ra cho việc thu hồi nợ còn nhiều hơn khoản nợ mà chủ nợ có thể thu hồi được Các khoản nợ xấu này sẽ được chủ nợ xử lý rủi ro tín dụng (write-off)

Quan điểm về nợ xấu khác nhau ở mỗi quốc gia và khác nhau dưới góc nhìn của các chủ thể Có thể nhắc tới một số khái niệm như sau:

+ Khái niệm nợ xấu của Ủy ban Basel về Giám sát ngân hàng (BCBS):

Dù chưa đưa ra một định nghĩa cụ thể về nợ xấu, nhưng trong các hướng dẫn

về các thông lệ chung tại nhiều quốc gia về quản lý rủi ro tín dụng, BCBS xác định: Khoản nợ được coi là không có khả năng hoàn trả khi một trong hai hoặc cả hai điều kiện sau xảy ra: Ngân hàng thấy người vay không có khả năng trả nợ đầy đủ khi ngân hàng chưa thực hiện hành động gì để cố gắng thu hồi nợ; người vay đã quá hạn trả nợ quá 90 ngày [1] Dựa trên hướng dẫn này,

nợ xấu sẽ bao gồm toàn bộ các khoản cho vay đã quá hạn 90 ngày và có dấu hiệu người đi vay không trả được nợ

+ Khái niệm nợ xấu của Ngân hàng trung ương Châu Âu (ECB) [18]:

Nợ xấu là những khoản cho vay không có khả năng thu hồi như: Những khoản nợ đã hết hiệu lực hoặc những khoản nợ không có căn cứ đòi bồi thường từ người mắc nợ; hoặc người mắc nợ trốn hoặc mất tích, không còn tài sản để thanh toán nợ; hoặc những khoản nợ mà khách nợ chấm dứt hoạt động kinh doanh, thanh lý tài sản, hoặc kinh doanh bị thua lỗ và tài sản còn lại không đủ để trả nợ

Nợ xấu là những khoản cho vay có thể không thay toán đầy đủ cho ngân hàng: Đây là những khoản nợ không có tài sản thế chấp hoặc tài sản đưa

ra để thế chấp không đủ để trả nợ Điều đó đồng nghĩa với việc ngân hàng không thể thu hồi đầy đủ món nợ vì người mắc nợ rất khó kiếm được lợi nhuận từ công việc kinh doanh hoặc người mắc nợ không liên lạc với ngân hàng để thanh toán hoặc hoàn cảnh chỉ rõ rằng phần lớn tiền nợ sẽ không thể thu hồi được

+ Khái niệm nợ xấu của Tổ chức tiền tệ Quốc tế (IMF) [26]: Một khoản vay được coi là nợ xấu khi quá hạn thanh toán gốc hoặc lãi 90 ngày hoặc hơn;

khi các khoản lãi suất đã quá hạn 90 ngày hoặc hơn đã được vốn hóa, cơ cấu lại, hoặc trì hoãn theo thỏa thuận; khi các khoản thanh toán đến hạn dưới 90 ngày nhưng có thể nhận thấy những dấu hiệu rõ ràng cho thấy người vay sẽ không hoàn trả nợ đầy đủ Như vậy, về cơ bản nợ xấu được xác định dựa trên

2 yếu tố: (i) quá hạn trên 90 ngày hoặc (ii) khả năng trả nợ nghi ngờ Đây được coi là định nghĩa hiện đang được áp dụng phổ biến trên thế giới

+ Tại Việt Nam, theo Thông tư số 02/2013/TT – NHNN ngày 21/01/2013 về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp lập dự phòng rủi

ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong việc hoạt động của tổ chức tín dụng; chi nhánh ngân hàng nước ngoài thì: “Nợ xấu (NPL) là nợ thuộc các nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn), 4 (Nợ nghi ngờ) và 5 (Nợ có khả năng mất vốn)” Nợ xấu bao gồm tất cả các khoản nợ được phân loại vào nhóm 3 đến nhóm 5 tùy theo cấp độ rủi ro khác nhau, theo nguyên tắc chỉ cần một khoản vay (trong tổng thể nhiều khoản vay khác) phát sinh quá hạn, hoặc được điều chỉnh kỳ hạn nợ, hoặc gia hạn nợ thì toàn bộ dư nợ này của khách hàng đó phải chuyển sang nhóm nợ xấu Như vậy, nợ xấu theo pháp luật Việt Nam được xác định theo 2 yếu tố: (i) đã quá hạn trên 91 ngày hoặc (ii) khả năng trả

nợ khó thu hồi bị xóa khỏi danh sách các khoản nợ phải thu Trong khi đó

nợ khó đòi là một khoản thu mà có thể trở thành nợ xấu ở một thời điểm trong tương lai khi không còn cách nào để thu hồi lại được khoản nợ Nợ khó đòi được ghi dưới dạng chi phí của các ngân hàng và sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng

* Bản chất của nợ xấu

Xét về bản chất, nợ xấu như một khoản cho vay bắt nguồn từ quan hệ hợp đồng giữa các đối tượng dân sự, mối quan hệ cho vay giữa chủ nợ (ngân hàng) và con nợ (khách hàng) Các mối quan hệ đi vay – cho vay này dựa trên các công cụ nợ Thông thường, hợp đồng cho vay quy định các nghĩa vụ

cơ bản nhất của hai bên: bên cho vay có nghĩa vụ cho vay trong một khoảng thời gian cụ thể và ngược lại người đi vay có nghĩa vụ trả nợ gốc và trả lãi đúng thời hạn

Về mặt lý thuyết, tất cả quan hệ hợp đồng này được dựa trên các tiêu chuẩn thương mại, theo đó người đi vay và người có vay có thể thỏa thuận về quyền lợi của mình một cách bình đẳng Ví dụ: người cho vay có thể yêu cầu các khách hành bảo đảm cung cấp tài sản thế chấp hoặc bảo lãnh khoản vay

để gánh vác trách nhiệm trong trường hợp không trả được nợ Khi khoản vay chuyển sang nợ quá hạn, người cho vay và người đi vay có thể giải quyết nợ xấu bằng cách tham khảo các điều khoản của hợp đồng vay ban đầu

Tuy nhiên, ở Việt Nam nhiều giao dịch cho vay có thể có sự can thiệp đáng kể từ bên ngoài chẳng hạn áp lực Chính phủ buộc các ngân hàng phải cho vay chính sách Trong các khoản vay chính sách, người cho vay không còn đưa ra quyết định cho vay theo các tiêu chuẩn thương mại thay vào đó là các tiêu chuẩn phù hợp với chính sách của chính phủ Do vậy, một số người

đi vay có thể không thực hiện trả nợ cũ nhưng vẫn có thể nhận được các khoản vay mới từ ngân hàng Khi các khoản vay chính sách được xếp vào xấu, nó có thể gây khó khăn cho ngân hàng để thu hồi nợ theo hợp đồng đã

giao kết bởi hầu hết các trường hợp người đi vay có thể bị phá sản và không thể thực hiện nghĩa vụ trả nợ Có thể thấy, việc mở rộng chính sách cho vay theo chính sách cũng góp phần gia tăng mức độ của nợ xấu trong hệ thống tài chính Khi có quá nhiều nợ xấu trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng, ngân hàng có khả năng giảm tính thanh khoản bởi dòng tiền mặt từ khách hàng bị chảy chậm lại

Do đó, khi nhìn từ một góc độ toàn diện, vấn đề nợ xấu không còn là mối quan hệ hợp đồng đơn giản, mà ở mức cao hơn cụ thể là: điều tiết hệ thống thị trường ngân hàng một cách toàn thể Việc giải quyết nợ xấu cần phải xem xét trong một phạm vi hệ thống pháp luật toàn diện không chỉ đơn giản là luật hợp đồng mà còn là luật tài chính, luật thuế, luật tài sản và các quy định hành chính, các quy tắc, thông báo hoặc hướng dẫn

* Phân loại nợ xấu và trích lập dự phòng nợ xấu

Phân loại nợ xấu được hiểu là quá trình các ngân hàng xem xét các danh mục cho vay và đưa khoản vay vào các nhóm khác nhau dựa trên rủi ro

và điểm tương đồng của khoản vay [24] Việc xem xét và phân loại nợ giúp các ngân hàng có thể kiểm soát chất lượng danh mục cho vay và trong trường hợp cần thiết, sẽ có các biện pháp xử lý các vấn đề phát sinh trong chất lượng tín dụng các danh mục cho vay

Hiện nay, vẫn chưa có tiêu chuẩn về phân loại nợ xấu mà được áp dụng thống nhất trong tất cả các nước trên thế giới Có chăng là một số thông lệ được nhiều nước sử dụng và một số hướng dẫn do các tổ chức quốc tế (BIS, IMF) khuyến cáo Do vậy, phân loại nợ xấu chủ yếu phụ thuộc vào cơ chế, khuôn khổ pháp lý của các nước Hầu hết các định chế tài chính trên thế giới, phân loại nợ xấu theo 2 tiêu chí sau: Dựa vào tính chất quá hạn của khoản nợ

và dựa vào khả năng trả nợ đáng lo ngại Ngân hàng thế giới phân loại nợ xấu thành các loại sau [22]:

Nợ đạt tiêu chuẩn: Là có tài sản thế chấp theo nghĩa đầy đủ hoặc không quá hạn

Nợ cận chuẩn: Là có tài sản thế chấp đầy đủ nhưng có biểu hiện các điểm yếu tín dụng Những điểm yếu tín dụng này bao gồm các yếu tố chậm trễ đến việc trả nợ có thể hơn 30 ngày nhưng chưa đến 90 ngày Nguồn vốn của người vay có biểu hiện không đủ đáp ứng cho các cam kết trả nợ, cần phải có thêm nguồn vốn vay lưu động

Nợ có vấn đề: Khoản vay được đánh giá là có vấn đề bao gồm tất cả các khoản vay cận chuẩn kèm theo các đặc điểm sau: dựa trên thực tiễn, các điều kiện và giá trị hiện tại sẵn có, việc thu đủ nợ là không chắc chắn và rất đang ngờ Không chắc chắn về việc đánh giá và tính khả mại của thế chấp Tính đầy đủ của hồ sơ pháp lý thế chấp cũng cần nghiên cứu và xem xét lại

Và các khoản vay có vấn đề đang trì trệ hoạt động, việc trả lãi nợ vay vượt quá thời hạn 90 ngày nhưng không quá 365 ngày

Nợ không thu hồi được: Khoản cho vay bị liệt vào loại nợ này là khoản cho vay không thể thu hồi được hoặc thu hồi rất ít Sự tồn tại của nó trong danh mục tài sản của ngân hàng được coi là không đảm bảo Tài sản này

có thể có một số giá trị thu lại được hoặc còn lại giá trị sau khi khấu hao, nhưng khả năng thiệt hại cao nên khả năng lỗ cần được ghi nhận ngay hoặc tài sản nên được xóa sổ

Đối với hướng dẫn của BIS trong Basel I thì việc phân loại nợ được chia thành 5 nhóm: nợ đủ tiêu chuẩn (pass), nợ cần chú ý (special mention),

nợ dưới chuẩn (substandard), nợ khó thu hồi được (doubtful) và nợ có khả năng mất vốn (loss) [23] Hướng dẫn này đang được rất nhiều nước áp dụng

Từ hướng dẫn này thông lệ quốc tế xếp những khoản nợ bị quá hạn (vốn hoặc lãi) quá hạn 90 ngày vào nhóm 3 (substandard) và 3 nhóm cuối (substandard, doubtful, loss) thường được gộp chung thành nợ xấu (NPLs)

Tại Việt Nam, Điều 10, Điều 11 Thông tư số 02/2013/TT – NHNN ngày 21/01/2013 về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro trong việc hoạt động của tổ chức tín dụng; chi nhánh ngân hàng nước ngoài phân loại nợ thành năm nhóm theo phương pháp tiếp cận định lượng và năm nhóm theo phương pháp định tính Các khoản nợ được phân loại theo phương pháp định lượng, trong

đó các khoản nợ xấu nhóm 3, nhóm 4, nhóm 5 là các khoản nợ quá hạn từ 91 ngày trở lên; các khoản nợ cơ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu; các khoản nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng Các khoản nợ được phân loại theo phương pháp định tính

và nợ xấu thuộc nhóm 3, 4, 5 bao gồm các khoản nợ dưới chuẩn (nhóm 3): nợ được đánh giá không có khả năng thu hồi gốc và lãi khi đến hạn; nợ nghi ngờ (nhóm 4): nợ được đánh giá có khả năng tổn thất cao; và nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5): nợ được đánh giá là không còn khả năng thu hồi, mất vốn

Cho dù phân loại nợ theo phương pháp định lượng hay phương pháp định tính thì các khoản nợ từ nhóm 3 tới nhóm 5 đều được xếp vào danh mục

nợ xấu của ngân hàng Về cách xếp loại nhóm nợ cho thấy Việt Nam có sự thống nhất với nhiều quốc gia trên thế giới (Mỹ, Nhật, Singapore, Hồng Kong, Trung Quốc) Việc chia làm năm nhóm nợ và giải thích cơ bản từng nhóm là tương đồng với các nhóm nợ ở nhiều quốc gia trên thế giới

Các khoản tín dụng được phân loại theo 5 nhóm nợ, căn cứ từng nhóm các ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro Theo Thông tư số 02/2013/TT – NHNN yêu cầu trích lập 2 loại dự phòng là dự phòng cụ thể và dự phòng chung Dự phòng cụ thể là số tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với từng khoản nợ cụ thể Dự phòng chung là số tiền được trích lập để dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra nhưng chưa xác định được khi trích lập dự phòng cụ thể Cụ thể, nhóm 1 (nợ đủ tiêu chuẩn)

trích dự phòng 0%, nhóm 2 (nợ cần chú ý) trích dự phòng 5%, nhóm 3 (nợ dưới tiêu chuẩn) trích dự phòng 20%, nhóm 4 (nợ nghi ngờ) trích 50%, nhóm

5 (nợ có nguy cơ mất vốn) trích dự phòng 100% Ngoài ra, ngân hàng còn phải trích dự phòng rủi ro chung bằng 0,75% tổng giá trị các khoản nợ

Dự phòng rủi ro là một nguồn quan trọng để các ngân hàng sử dụng để

xử lý nợ Trích lập dự phòng rủi ro tín dụng là phương pháp các ngân hàng sử dụng để ghi nhận tổn thất so với giá trị ghi nhận ban đầu của khoản vay [3]

Và mức trích lập dự phòng càng lớn thì lợi nhuận ngân hàng càng giảm và ngược lại Việc phân loại nợ và trích lập dự phòng gặp nhiều khó khăn cả về mặt lý thuyết và thực tế bởi các quốc gia có lựa chọn rất đa dạng cho hệ thống phân loại và lập dự phòng Quá trình phân loại và trích lập dự phòng là vấn đề đánh giá chủ quan, do đó kết quả đánh giá có thể rất khác nhau giữa những người đánh giá Thêm vào đó, cơ sở hạ tầng pháp lý ở từng quốc gia cũng ảnh hưởng tới việc thực hiện các điều khoản của hợp đồng Ở các quốc gia có cơ

sở hạ tầng pháp lý chuẩn hóa thường có xu hướng đưa các khoản vay vào diện quá hạn nhanh hơn ngay sau khi người vay không trả được một khoản thanh toán Ở các quốc gia cơ sở hạ tầng chưa hoàn chỉnh, thời gian giữa việc chưa thanh toán và thay đổi phân loại khoản vay có thể dài hơn

* Tỷ lệ nợ xấu

Tín dụng là nghiệp vụ kinh doanh chủ yếu của ngân hàng thương mại

Do đó, đo lường chất lượng tín dụng là một nội dung quan trọng trong việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Tùy theo mục đích phân tích mà người ta đưa ra nhiều chỉ tiêu khác nhau, tuy mỗi chỉ tiêu có nội dung khác nhau nhưng giữa chúng có mối quan hệ mật thiết với nhau Một trong những chỉ tiêu đó là tỷ lệ nợ xấu Tại khoản 9 Điều 3 Thông

tư số 02/2013/TT- NHNN ngày 21/01/2013 về quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dựng dự phòng

để xử lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài có quy định: “Tỷ lệ nợ xấu là tỷ lệ giữa nợ xấu so với tổng nợ từ nhóm 1 đến nhóm 5”

Chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu là một chỉ số quan trọng để đo lường chất lượng nghiệp vụ tín dụng của ngân hàng, đồng thời nó còn phản ánh khả năng quản

lý tín dụng của ngân hàng trong khâu cho vay và thu hồi nợ của khách hàng

Tỷ lệ nợ xấu càng cao thì chất lượng tín dụng của ngân hàng càng kém và ngược lại Thông thường thì tỷ lệ nợ xấu tốt nhất ở mức dưới 3% Tuy nhiên,

tỷ lệ này đôi khi cũng chưa phản ánh hết chất lượng tín dụng của một ngân hàng Bởi vì bên cạnh những ngân hàng có được tỷ lệ nợ xấu hợp lý do đã thực hiện tốt các khâu trong quy trình tín dụng, còn có những ngân hàng có được tỷ lệ nợ xấu thấp thông qua việc cho vay đảo nợ, không chuyển nợ quá hạn theo đúng quy định

* Nguyên nhân của nợ xấu

Phân tích nguyên nhân nợ xấu là một trong những điều quan trọng cần phải làm để từ đó đưa ra được chiến lược cũng như phương pháp quản lý, xử

lý có khả thi và hiệu quả tình trạng nợ xấu của các ngân hàng thương mại

- Nhóm nguyên nhân từ môi trường pháp lý về hoạt động ngân hàng và

cơ chế xử lý nợ xấu: Có thể nói rằng lĩnh vực hoạt động ngân hàng luôn tiềm

ẩn rủi ro cao và để giúp giảm thiểu rủi ro thì luôn đòi hỏi sự hậu thuẫn của hệ thống pháp luật Nếu hệ thống pháp luật đồng bộ và hoàn thiện sẽ tạo tiền đề cho sự hoạt động an toàn lành mạnh của hệ thống ngân hàng Còn ngược lại, nếu hệ thống pháp luật không đồng bộ, thiếu tính khả thi thì luôn tiềm ẩn rủi

ro rất cao đối với hệ thống ngân hàng Chính vì vai trò quan trọng của môi trường pháp lý, nên tất cả các nước đều rất chú trọng, đồng bộ hóa và hoàn thiện các văn bản pháp luật trong hoạt động ngân hàng

Đối với Việt Nam, mặc dù trong những năm qua chúng ra đã rất chú ý

xây dựng và từng bước hoàn thiện các văn bản pháp lý về hoạt động ngân hàng, nhưng nhìn tổng thể có thể thấy hệ thống văn bản pháp luật chưa đồng

bộ, chưa hoàn thiện và tính khả thi chưa cao Pháp luật hiện hành đã có khung pháp lý cơ bản trong việc hạn chế cũng như giải quyết nợ xấu của các tổ chức tín dụng như: quy định về phân loại nợ, quy định về trích lập dự phòng rủi ro, quy định về xử lý tài sản bảo đảm nợ, quy định về hoạt động mua bán nợ… Tuy nhiên, thực tế cho thấy các quy định khi đi vào thực tế trở nên không phù hợp, không phát huy hiệu quả trong giải quyết nợ xấu dẫn đến tình trạng nợ xấu không được cải thiện mà còn có xu hướng tăng lên Mặt khác, hiệu lực văn bản pháp luật về hoạt động ngân hàng chưa cao, điều này đã và đang tiếp tục gây ra những rủi ro tiềm ẩn lớn đối với lĩnh vực ngân hàng Việt Nam Bên cạnh đó, chính sách của Nhà nước còn thiếu tính ổn định làm cho hệ thống ngân hàng đối mặt với nguy cơ rủi ro chính sách nhất là chính sách về lãi suất,

tỷ giá, vàng… Sự thay đổi hoặc áp dụng các chính sách không hiệu quả nhiều khi gây ra những khối lượng nợ xấu rất lớn cho các ngân hàng

Một thực tế không thể không xem xét là mối quan hệ rằng buộc giữa Chính phủ và các doanh nghiệp, nhất là các doanh nghiệp nhà nước trong nền kinh tế chuyển đổi: Chính sự trợ giúp của Chính phủ đã tạo ra tâm lý ỷ lại của các doanh nghiệp nhà nước Sự rằng buộc này thể hiện ở các mặt như thành lập (nhà nước vẫn quyết định về việc thành lập mới các doanh nghiệp độc lập thuộc sở hữu công cộng, quyết định việc cấp giấy phép thành lập các doanh nghiệp tư nhân và có cho phép cạnh tranh nhập khẩu không); sát nhập và tách (cơ hội việc sáp nhập hay tách các doanh nghiệp vẫn cần quyết định cuối cùng của nhà nước); xuất nhập khẩu và trao đổi ngoại hối; giá cả; việc làm và lương; tín dụng và thanh toán nợ…

Ngoài ra, nợ xấu ở Việt Nam đã tồn tại từ lâu nhưng quá trình xử lý nợ xấu lại thiếu hiệu quả, nguyên nhân là do cơ chế xử lý nợ xấu chưa thực sự hợp lý, còn bộc lộ nhiều điểm hạn chế

- Nhóm nguyên nhân từ phía các ngân hàng thương mại: Tình hình nợ

xấu của Việt Nam hiện nay có một phần lớn nguyên nhân đến từ sự yếu kém của nội bộ các ngân hàng, tổ chức tín dụng:

+ Nợ xấu tăng cao cũng là hệ quả tất yếu của quá trình tăng trưởng tín dụng quá nóng [6] Một số ngân hàng nhỏ, năng lực quản trị tín dụng yếu kém

đã tìm mọi cách tăng vốn huy động, thúc đẩy tín dụng bằng cách nới lỏng tiêu chuẩn cho vay, cho vay dễ dãi, thiếu các điều kiện đảm bảo cần thiết Thực

tế, luôn có sự cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại để dành dật thị phần, đặc biệt là ở các ngân hàng thương mại nhỏ, mới được thành lập Các ngân hàng này có xu hướng mở rộng thị phần tín dụng bằng mọi giá, bỏ qua quy trình tín dụng, hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng, tìm cách lần tránh hàng rào kiểm soát của Chính phủ

+ Năng lực quản trị rủi ro của các ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng yếu kém: Hiện nay, việc xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng của tổ chức tín dụng mang tính chất chủ quan Các ngân hàng chưa xây dựng được thước đo lượng hóa rủi ro nên chưa tính toán chính xác được yếu tố này dẫn đến quyết định cho vay, phân loại nợ chưa chính xác Những khoản rủi ro to được làm bé đi, khoản vay bé thì làm cho nó to lên

Theo kết quả khảo sát năm 2013 của Trung tâm nghiên cứu kinh tế và chính sách – Đại học Quốc gia Hà Nội thì mới chỉ có 47% các ngân hàng thương mại tiếp cận với Basel 2 và chỉ có 40% các ngân hàng thương mại đã tiếp cận với Basel 3 [7] Khuôn khổ quản trị hiện hành này chưa bảo vệ được quyền cổ đông đối với tất cả các cổ đông Vai trò và nhiệm vụ của hội đồng quản trị chỉ tuân theo một phần hoặc chưa tuân thủ các nguyên tắc quản trị của OECD (Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế) [8] và Basel Khả năng quản trị rủi ro còn yếu dẫn đến đánh giả khả năng xảy ra rủi ro tín dụng thấp hơn so với thực tế cũng như khả năng ngăn ngừa rủi ro thị trường và tác nghiệp yếu

Vẫn còn nhiều ngân hàng Việt Nam biến nghiệp vụ cơ cấu nợ, vốn là một nghiệp vụ bình thường của ngân hàng thành một hình thức để giảm tỷ lệ

nợ xấu của mình do nợ cơ cấu không được tính vào nợ xấu Đồng thời, không

ít ngân hàng đã hạn chế phân loại nợ xuống nhóm 3 – 5 để tránh trích lập dự phòng rủi ro tín dụng, tránh ảnh hưởng đến lợi nhuận của mình

+ Tình trạng sở hữu chéo đã tạo ra những vòng luẩn quẩn của dòng tiền: hệ thống ngân hàng đã hình thành một mạng lưới chéo giữa ngân hàng với doanh nghiệp và cho vay theo quan hệ rất phức tạp, nhằm mục đích thâu tóm ngân hàng, thu xếp vốn cho những dự án đầu tư chưa minh bạch Theo

đó, rất nhiều công ty lớn, đặc biệt là các tập đoàn kinh tế Nhà nước và các tập đoàn cổ phần, dù không thuộc lĩnh vực tài chính nhưng hiện đang đầu tư dài hạn với vai trò nhà sáng lập, nhà đầu tư chiến lược trong các ngân hàng thương mại Mặt khác, các ngân hàng cũng sở hữu cổ phần lẫn nhau, cổ đông tại các ngân hàng thương mại là các công ty quản lý quỹ đầu tư vốn vào những ngân hàng khác có tiềm năng Tình trạng sở hữu chéo này dẫn đến hệ lụy là làm tăng tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Bởi lẽ, sở hữu chéo dẫn đến tình trạng các ngân hàng sẽ tạo điều kiện để cho các doanh nghiệp có vốn sở hữu tại ngân hàng vay vốn, thậm chí khi một tổ chứng tín dụng lớn chiếm cổ phần chi phối ngân hàng khác và biến ngân hàng này thành sân sau của mình, buộc họ phải phối cấp vốn tín dụng cho những dự án không an toàn hoặc cho doanh nghiệp có quan hệ thân thiết Việc cho vay dễ dàng, thiếu kiểm soát cộng với việc thẩm định vốn vay thiếu cẩn trọng tất yếu sẽ dẫn đến nợ xấu

+ Công nghệ ngân hàng còn nhiều bất cập so với yêu cầu hoạt động: Công nghệ ngân hàng lạc hậu, chưa đáp ứng được yêu cầu kinh doanh, nhất

là công tác quản trị hệ thống trong điều kiện các ngân hàng thương mại có

sự mở rộng đáng kể về phạm vi địa bàn hoạt động lẫn danh mục các dịch vụ ngân hàng và tăng trưởng tín dụng quá nhanh Để các hoạt động diễn ra

thuận lợi, an toàn và hiệu quả, rất cần có sự hậu thuẫn của công nghệ, nhất là công nghệ thông tin Nếu điều kiện này không được đáp ứng thì khi các ngân hàng thương mại càng mở ra thêm nhiều loại hình sản phẩm dịch vụ, càng mở ra thêm nhiều mạng lưới chi nhánh giao dịch, tốc độ tăng trưởng tín dụng càng nhanh thì rủi ro càng gia tăng, khó kiểm soát hơn và rủi ro tiềm

ẩn cũng càng lớn hơn

+ Nợ xấu còn có nguyên nhân từ đạo đức nghề nghiệp của một số cán

bộ ngân hàng và khách hàng: Kinh doanh ngân hàng dựa trên sự tin cậy và mức độ tín nhiệm thì đạo đức nghề nghiệp là một yếu tố bắt buộc đối với các cán bộ ngân hàng Tuy nhiên, do nhiều nguyên nhân mà một số cán bộ ngân hàng đã câu kết với khách hàng để che dấu sự thật, gian lận, cố ý làm trái quy định của Ngân hàng Nhà nước, của ngân hàng thương mại Mặc dù chưa có số liệu công bố cụ thể nhưng trong tổng số nợ xấu đó, một tỷ lệ không nhỏ nảy sinh từ hành vi vi phạm đạo đức nghề nghiệp của chính các cán bộ ngân hàng

- Nhóm nguyên nhân từ môi trường kinh doanh và hoạt động của các doanh nghiệp:

+ Các doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả, thua lỗ kéo dài: Vấn đề ở đây là sự kéo dài trong nhiều năm, các doanh nghiệp hoạt động không hiệu quả do nhiều nguyên nhân Thua lỗ kéo dài dẫn đến việc không hoàn trả được các khoản công nợ, nhất là các khoản nợ vay ngân hàng Đây là nợ khó xử lý nhất và bị tồn đọng trong nhiều năm, bản chất là đã mất vốn, không còn tài sản tương ứng với các khoản nợ này

+ Nền kinh tế rơi vào tình trạng khủng hoảng: Nền kinh tế chịu nhiều tác động tiêu cực của khủng hoảng tài chính và suy thoái kinh tế toàn cầu, sau

đó là vấn đề lạm phát, suy giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế, do đó môi trường kinh doanh và hoạt động ngân hàng gặp nhiều khó khăn làm cho chất lượng tín dụng suy giảm và nợ xấu tăng nhanh hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng Do

phản ứng dây truyền, các doanh nghiệp tạm thời mất khả năng thanh toán không đủ tiền để trả các khoản nợ vay

* Tác động của nợ xấu

+ Tác động của nợ xấu đối với nền kinh tế:

Nợ xấu tạo ra gánh nặng ngân sách trong vấn đề xử lý nợ xấu Tỷ lệ nợ

xấu tăng cao đến mức các ngân hàng không thể đứng ra tự xử lý nên việc xử

lý có thể phải trông cậy vào ngân sách nhà nước Mặc dù, nguồn vốn để xử lý

nợ xấu chủ yếu từ quỹ dự phòng rủi ro của các tổ chức tín dụng và con số cụ thể về kinh phí xử lý từ ngân sách Nhà nước chưa được đưa ra, nhưng nhìn vào dư nợ xấu cũng có thể đoán được sự ảnh hưởng của nó lớn như nào tới ngân sách Nhà nước

Khi nợ xấu ra tăng gây đình trệ nền kinh tế Bởi lẽ, ngân hàng phải

trích lập dự phòng rủi ro, do đó lượng vốn đưa vào lưu thông bị hạn chế Nếu

nợ xấu tăng quá cao ngân hàng không được phép cho vay đồng nghĩa với việc dòng huyết mạch của nền kinh tế bị nghẽn lại, các thành phần khác của nền kinh tế cũng không thể tiếp tục kinh doanh

Nợ xấu đe dọa an toàn hoạt động của cả hệ thống ngân hàng Nếu nợ

xấu không được xử lý kịp thời, có thể gây ra sự đổ vỡ của một số ngân hàng yếu kém, gây mất niềm tin của người dân, của nhà đầu tư, của doanh nghiệp

và của các tổ chức quốc tế Nghiêm trọng hơn nó có thể dẫn đến sự sụp đổ của hệ thống tài chính quốc gia

+ Tác động của nợ xấu với các ngân hàng thương mại:

Nợ xấu làm giảm lợi nhuận của các ngân hàng: Nợ xấu làm cho doanh

thu thấp (do không thu được lãi vay) dẫn đến lợi nhuận thu được ít hơn dự kiến, thấp đi, thậm chí là lỗ Trường hợp không phát sinh lỗ thì các khoản chi phí xử lý các khoản nợ xấu cũng tăng lên đáng kể, bao gồm: chi phí trả lãi tiền gửi, chi phí quản lý nợ xấu, chí phí trích lập dự phòng rủi ro Việc gia

tăng các khoản chi phí khiến cho lợi nhuận còn lại cũng trở nên thấp hơn so với dự tính ban đầu Không những thế, nợ xấu còn hạn chế khả năng mở rộng

và tăng trưởng tín dụng của ngân hàng

Ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của ngân hàng: Do không thu hồi

được các khoản cho vay đúng hạn, nên nợ xấu làm chậm quá trình tuần hoàn

và chu chuyển vốn của tổ chức tín dụng, làm chậm vòng quay của vốn; giảm hiệu quả sử dụng vốn; giảm lợi nhuận Trong khi đó, ngân hàng vẫn phải có trách nhiệm thanh toán cho những khoản tiền gửi, điều này sẽ khiến ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ mất khả năng thanh toán

Giảm uy tín của ngân hàng: Khi các tổ chức tín dụng có mức độ rủi ro

của tài sản cao thì tổ chức tín dụng đó thường đứng trước nguy cơ mất uy tín của mình trên thị trường Dĩ nhiên không ai muốn gửi tiền vào một ngân hàng mà tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu vượt quá mức cho phép, có chất lượng tín dụng không tốt

1.2 Một số vấn đề lý luận về pháp luật về xử lý nợ xấu của ngân hàng thương mại

* Khái niệm xử lý nợ xấu

Từ bản chất nợ xấu có thể hiểu, xử lý nợ xấu là quá trình giải quyết các khoản nợ đã phát sinh và ngăn chặn các khoản nợ xấu mới phát sinh Nói cách khác, xử lý nợ xấu là những biện pháp, phương pháp, cách thức được đưa ra

để giải quyết các khoản nợ khó có khả năng thu hồi hoặc không thu hồi được đúng hạn và các biện pháp ngăn chặn khoản nợ xấu phát sinh trong tương lai Trong bất kỳ một hệ thống tài chính nào, thì việc xử lý nợ xấu và ngăn chặn

nợ xấu phát sinh phải được làm song song đồng thời nhau

Xử lý nợ xấu đóng vai trò quan trọng trong quá trình tái cơ cấu nền kinh tế Việc xử lý nợ xấu cần phải tiến hành ngay, càng để lâu thì nợ xấu càng gây ra những hậu quả to lớn cho nền kinh tế Giải quyết tốt vấn đề nợ

xấu sẽ tạo điều kiện cho việc tái quay vòng đầu tư cho nền kinh tế, góp phần tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, thúc đẩy sự tăng trưởng kinh tế; đồng thời cải thiện và nâng cao sự an toàn, lành mạnh hoạt động của các tổ chức tín dụng, thị trường tiền tệ

* Khái niệm pháp luật về xử lý nợ xấu

Hoạt động tín dụng ngân hàng luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro và để hạn chế rủi đó thì đòi hỏi cần có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ hệ thống pháp luật Hệ thống pháp luật đồng bộ, đáp ứng nhu cầu thực tiễn sẽ tạo ra hành lang pháp lý an toàn cho hoạt động tín dụng của các tổ chức tín dụng

Pháp luật về xử lý nợ xấu là tổng thể các quy phạm pháp luật do cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành quy định về các nguyên tắc, nội dung

và các giải pháp để xử lý nợ xấu nhằm tạo môi trường phát triển an toàn, bền vững của hệ thống các tổ chức tín dụng và thị trường tiền tệ

NHNN đã ban hành nhiều văn bản điều chỉnh, từng bước siết lại kỷ cương áp dụng cơ chế giám sát, kiểm soát chặt chẽ chất lượng tín dụng buộc các TCTD phải minh bạch hơn, chấp nhận chịu lợi nhuận, cổ tức thấp để tập trung kiểm soát xử lý nợ xấu Cụ thể:

+ Quyết định số 780/QĐ- NHNN của NHNN ban hành ngày 23/4/2012

về việc phân loại nợ đối với nợ được điều chỉnh kỳ hạn trả nợ

+ Văn bản số 7789/NHNN-TTGSNH ban hành ngày 27/11/2012 về việc trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro

+ Quyết định số 18/2007/QĐ – NHNN ngày 25/4/2007 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;

+ Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi

ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài Thông tư này quy định phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro theo chuẩn mực Basel II mà nhiều nước trên thế giới đang áp dụng

+ Quyết định 843/2013/QĐ-TTg: Phê duyệt Đề án "Xử lý nợ xấu của

hệ thống các tổ chức tín dụng" và Đề án "Thành lập Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam";

+ Nghị định số 53/2013/NĐ-CP của Chính phủ ngày 18/5/2013 về thành lập, tổ chức và hoạt động của Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam;

+ Thông tư số 19/2013/TT-NHNN ngày 06/09/2013 Quy định về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của Công ty Quản lý Tài sản của các Tổ chức tín dụng;

+ Thông tư số 14/2014/TT-NHNN ngày 20/5/2014 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sửa đổi, bổ sung một số điều của Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam;

+ Thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/3/2014 sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam quy định về phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phòng rủi ro và việc sử dụng dự phòng để xử

lý rủi ro trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài; Thông tư này cho phép các tổ chức tín dụng tiếp tục được thực hiện việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ kể từ ngày 20/3/2014 đến hết ngày 01/4/2015 nhưng mỗi khoản nợ chỉ được cơ cấu lại một lần

+ Nghị định số 34/2015/NĐ-CP ngày 31/3/2015 của Chính phủ: Sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 53/2013/NĐ-CP ngày 18 tháng 5 năm 2013;

+ Chỉ thị 02/CT-NHNN ngày 27/01/2015 về việc tăng cường xử lý nợ xấu của TCTD, một văn bản tiếp tục hoàn thiện khuôn khổ pháp lý về mua, bán và xử lý nợ xấu được triển khai mạnh mẽ trong năm 2015 Theo Chỉ thị 02/2015, NHNN yêu cầu các TCTD trước ngày 30/6/2015 phải giải quyết ít nhất 60% nợ xấu và phải bán được 75% số nợ dự kiến bán cho VAMC trong

cả năm 2015 Việc NHNN siết chỉ tiêu và thời hạn xử lý nợ xấu vào giữa năm 2015 đã bắt buộc các ngân hàng chủ động xử lý nợ xấu ngay từ đầu năm thay vì để dồn ứ vào cuối năm như những năm trước (ví dụ thực tế cho thấy VAMC trong 6 tháng đầu năm 2014 chỉ mua được 20% trong tổng số

nợ mua được cả năm, 80% còn lại dồn cho 6 tháng cuối năm gây áp lực dồn việc về cuối năm)

+ Thông tư số 14/2015/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung một số điều của Thông tư 19/2013/TT-NHNN về việc mua, bán và xử lý nợ xấu của VAMC Thông tư này cụ thể hóa những thay đổi trong nghị định 34/2015/NĐ-CP của Chính phủ ban hành ngày 31/3/2015 Và chính thức quy định việc VAMC mua lại nợ xấu theo giá thị trường bằng phát hành trái phiếu trực tiếp cho các TCTD bán nợ xấu, bên cạnh trái phiếu đặc biệt với cơ chế đã có Cơ chế mới gắn kèm với nhiều lợi ích như sau: Trái phiếu VAMC phát hành dùng để thanh toán cho TCTD bán lại nợ xấu; các TCTD sở hữu trái phiếu mới này thì không phải trích lập dự phòng rủi ro như trái phiếu đặc biệt; TCTD sở hữu trái phiếu đặc biệt như một tài sản có tính thanh khoản cao, bởi có thể chuyển nhượng giữa TCTD với NHNN và giữa các TCTD với nhau

+ Văn bản 5057/NHNN-TTGSNH, ban hành ngày 6/7/2015 về việc phân loại nợ theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN Thống đốc NHNN yêu cầu

các TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài thực hiện phân loại nợ theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN, cụ thể như sau:

- Các TCTD có nợ xấu từ 3% trở lên triển khai quyết liệt các giải pháp

xử lý nợ xấu ngay trong tháng 7/2015 để đưa nợ xấu xuống dưới 3% và hoàn thành kế hoạch xử lý nợ xấu được NHNN phê duyệt trước ngày 30/9/2015

- Từ kỳ báo cáo tháng 6/2015, định kỳ hàng tháng, các TCTD phải thực hiện phân loại nợ theo quy định tại Thông tư 02 cho đến khi có thông báo mới của NHNN

- Định kỳ hàng tháng, TCTD chỉ đạo các bộ phận có liên quan nhanh chóng rà soát, gửi kết quả tự phân loại nợ khách hàng cho Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC) chậm nhất ngày 10 tháng tiếp theo của tháng báo cáo và thực hiện việc báo cáo kết quả phân loại nợ theo quy định của Thông tư 02 về Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng chậm nhất ngày

15 của tháng tiếp theo tháng báo cáo

Văn bản 5057 đã nêu rõ, Chủ tịch Hội đồng quản trị, Chủ tịch Hội đồng thành viên, Tổng giám đốc các TCTD có trách nhiệm thực hiện các yêu cầu trên của NHNN

* Chủ thể tham gia xử lý nợ xấu

Xử lý nợ xấu là một chu trình đặc biệt cần được tháo gỡ bằng nhiều tầng lớp chính sách Do vậy, chủ thể tham gia xử lý nợ xấu cũng đa dạng nhưng chủ thể chủ yếu tham gia quá trình xử lý nợ xấu bao gồm: Ngân hàng Nhà nước, các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp, công quản lý nợ và khai thác tài sản trực thuộc các ngân hàng thương mại (AMC), công ty mua bán nợ (DATC) và công ty quản lý tài sản (VAMC)

Ngân hàng Nhà nước: Hoạt động với mục tiêu bảo đảm sự ổn định tiền

tệ và an toàn cho cả hệ thống ngân hàng thông qua các nghiệp vụ của mình từ

đó tạo điều kiện thúc đẩy sự phát triển kinh tế Tham gia quá trình xử lý nợ

xấu, Ngân hàng Nhà nước đóng một vai trò quan trọng Với tư cách là ngân hàng trung ương, Ngân hàng Nhà nước thực hiện việc kiểm tra, giám sát việc

cơ cấu lại nợ của các tổ chức tín dụng; chỉ đạo các tổ chức tín dụng phân loại

nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý nợ xấu Đồng thời, Ngân hàng Nhà nước cũng ban hành các chính sách, biện pháp điều hành hỗ trợ cho các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp và hoàn thiện các quy định an toàn hoạt động ngân hàng để kiểm soát, hạn chế rủi ro cho các tổ chức tín dụng

Các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp: Quan hệ tín dụng luôn được thiết

lập bởi 2 chủ thể là bên cho vay (các tổ chức tín dụng) và bên đi vay (doanh nghiệp, tổ chức và cá nhân) Đây cũng là hai chủ thể chủ yếu gây ra nguyên nhân của nợ xấu Do vậy trong quá trình giải quyết nợ xấu, các tổ chức tín dụng và doanh nghiệp là những chủ thể tích cực, chủ động xử lý nợ xấu Trách nhiệm của các tổ chức tín dụng là xây dựng và triển khai kế hoạch xử

lý nợ xấu, nâng cao chất lượng tín dụng, chủ động thực hiện các biện phát xử

lý và kiềm chế nợ xấu gia tăng; tăng cường công tác quản trị đặc biệt là quản trị rủi ro, quản trị tín dụng; đồng thời tuân thủ các quy định của ngân hàng Nhà nước về an toàn hoạt động cấp tín dụng, thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ Đối với các doanh nghiệp cần phải tự nâng cao năng lực tài chính, quản trị; tăng cường ứng dụng công nghệ và triển khai cạnh tranh và phát triển thị trường tiêu thụ hàng hóa, đẩy mạnh xuất khẩu Doanh nghiệp và các tổ chức tín dụng phải chủ động phối hợp với nhau trong việc xử lý nợ xấu, thực hiện các phương án cơ cấu lại nợ, tháo gỡ khó khăn trong sản xuất kinh doanh Tuy nhiên trách nhiệm xử lý nợ xấu trước hết là của các tổ chức tín dụng

Công ty quản lý nợ và khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng thương mại (AMC): Năm 2001, Chính phủ đã cho phép thành lập AMC và cho tới

nay đã có 27 AMC trực thuộc các ngân hàng thương mại [9] Công ty quản lý

nợ và khai thác tài sản là một định chế đặc biệt và công cụ hữu ích để hỗ trợ phục hồi nền kinh tế do bị ảnh hưởng của nợ và tái thiết lại hệ thống ngân hàng Các AMC ra đời, được giao những quyền hạn đặc biệt để hoàn thành sứ mệnh của mình trong một thời gian ngắn, cụ thể là: xử lý nợ khó đòi, tồn đọng bằng cách mua, quản lý, xử lý… nhằm tối đa hoá giá trị của những khoản nợ hoặc tài sản để bán và thu hồi vốn Nhưng hiệu quả còn rất hạn chế,

do hoạt động của AMC chủ yếu phục vụ cho ngân hàng mẹ, không tham gia vào hoạt động mua bán nợ với các AMC khác, chỉ giới hạn mua bán các khoản nợ cho khách hành vay, do quy mô vốn nhỏ, không đủ năng lực tài chính và cả kỹ năng để xử lý nợ xấu

Công ty mua bán nợ Việt Nam (DATC): Năm 2003, Chính phủ đã thành

lập công ty mua bán nợ Việt Nam thuộc Bộ Tài chính được kỳ vọng là nhân

tố xử lý nợ xấu ngân hàng Là tổ chức tài chính trung gian, ngoài việc mua bán, đấu giá, cơ cấu lại các khoản nợ và tài sản không cần dùng của các doanh nghiệp nhà nước, công ty này sẽ tổ chức môi giới cho các hoạt động này và góp phần giải quyết những tồn tại về mặt tài chính trong quá trình sắp xếp, chuyển đổi sở hữu doanh nghiệp như việc tiếp nhận tài sản và các khoản nợ được loại trừ khi xác định giá trị doanh nghiệp Nhưng cho đến nay DATC cũng chỉ giải quyết được một phần nhỏ nợ xấu, kết quả còn hạn chế do DATC

ra đời với trọng tâm thúc đẩy cổ phần hóa các DNNN, tập trung nhiệm vụ chủ yếu vào mua các khoản nợ và tài sản nợ đọng của doanh nghiệp đồng thời xử

lý các khoản nợ và tài sản đã mua, ngoài ra còn do tiềm lực tài chính của DATC còn quá nhỏ bé so với quy mô nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại, do DATC hoạt động theo cơ chế kinh doanh (phải bảo toàn vốn, đồng thời có lợi nhuận) trong khi mua bán nợ là hoạt động mạo hiểm và phương thức mua bán nợ trên thị trường của DATC ít đa dạng, chủ yếu dưới 2 hình thức: theo thỏa thuận và theo chỉ định của Chính phủ

Công ty quản lý tài sản (VAMC): Năm 2013, Ngân hàng Nhà nước đã

thành lập Công ty Quản lý tài sản (Vietnam Asset Management Company - VAMC) nhằm mua lại những khoản nợ xấu này Công ty này được thành lập theo quyết định số 1459/QĐ-NHNN của Thống Đốc NHNN Việt Nam, là một phần trong đề án xử lý nợ xấu mà NHNN trình lên Ủy ban Thường vụ Quốc hội Với việc thành lập bởi 100% vốn nhà nước, chịu sự quản lý của nhà nước, thanh tra và giám sát trực tiếp bởi NHNN Việt Nam, VAMC được cấp cho số vốn điều lệ ban đầu là 500 tỷ đồng, đến nay vốn điều lệ của VAMC là 2.000 tỷ đồng Hoạt động của VAMC là mua – bán nợ xấu của các tổ chức tín dung, thu hồi nợ, đòi nợ và xử lý, bán nợ, bán tài sản bảo đảm Đây là một công cụ đặc biệt của Nhà nước nhằm góp phần xử lý nhanh nợ xấu, lành mạnh hóa tài chính, giảm thiểu rủi ro cho các TCTD, doanh nghiệp và thúc đẩy tăng trưởng tín dụng hợp lý cho nền kinh tế

Theo Nghị định 53/2013/NĐ-CP về việc thành lập, tổ chức và hoạt động của VAMC được Chính phủ ban hành vào ngày 18/5/2013 nêu rõ công

ty VAMC có 2 hình thức mua lại tài sản[10]:

+ Thứ nhất, các khoản nợ xấu sẽ được mua bằng một loại trái phiếu đặc

biệt với giá trị tương đương giá trị trong sổ sách của khoản vay, trừ đi các khoản dự phòng đã trích lập nhưng chưa được sử dụng Thực chất, trái phiếu đặc biệt là quyền được vay tiền để tái cấp vốn từ NHNN với giá rẻ (lãi suất 0%), trong một thời gian nhất định (tối đa là 5 năm)

+ Thứ hai, VAMC có thể xử lý nợ xấu theo tính thị trường, tức là

khoản nợ sẽ được mua lại với giá trị thị trường Loại hình này chỉ được áp dụng khi khoản nợ có khả năng thu hồi đầy đủ khoản tiền dùng để mua nợ xấu, tài sản bảo đảm có khả năng phát mại và khách hàng có triển vọng phục hồi khả năng trả nợ, bao gồm 5 điều kiện đã nêu trên Khi đó, giá trị khoản nợ cũng sẽ được đánh giá lại

Sau khi mua bán hoàn tất, VAMC sẽ tiến hành xử lý khoản nợ theo hình thức phát mại hay bán đấu giá khoản nợ và tài sản đảm bảo cho các tổ chức, cá nhân để thu hồi khoản tiền đã sử dụng để mua nợ Trong trường hợp khách hàng vay có khả năng phục hồi tốt, hoặc có dự án mới có hiệu quả đảm bảo được việc trả nợ đã vay, VAMC sẽ bảo lãnh cho họ hoặc xem xét, đầu tư, cung cấp tài chính để hỗ trợ, xử lý khó khăn tài chính tạm thời và phục hồi sản xuất kinh doanh

Nghị định 34/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 53/2013/NĐ-CP của Chính phủ về thành lập, tổ chức và hoạt động của VAMC vừa chính thức được ban hành; theo đó, VAMC sẽ tăng thêm một số quyền sau:

Thứ nhất, vốn điều lệ của VAMC sẽ tăng từ 500 tỷ đồng lên 2.000 tỷ

đồng Số vốn này dẫu còn ít ỏi, song cũng giúp nâng vị thế tài chính cho VAMC khi mua bán nợ, nhất là khi giao dịch với các tổ chức tài chính trong nước cũng như quốc tế

Thứ hai, VAMC được phát hành trái phiếu đặc biệt để mua nợ xấu theo

giá thị trường Thay vì chỉ được mua tối đa 70% giá trị khoản nợ, VAMC được mua 100% giá trị khoản nợ theo giá thị trường

Thứ ba, các ngân hàng cũng được linh hoạt hơn về trích lập dự phòng

rủi ro khi bán nợ cho VAMC Theo đó, thời gian trích lập sẽ được từ 5 năm lên 10 năm với ngân hàng tái cơ cấu hoặc gặp khó khăn về tài chính Quy định này sẽ giúp các ngân hàng yếu có thời gian để phục hồi

Thứ tư, VAMC được kế thừa quyền và nghĩa vụ chủ nợ của tổ chức tín

dụng bán nợ, bao gồm cả quyền và nghĩa vụ tố tụng trong việc khởi kiện khách hàng vay, bên có nghĩa vụ trả nợ, bên bảo đảm tại tòa án VAMC cũng

sẽ kế thừa quyền và nghĩa vụ chủ nợ của tổ chức tín dụng bán nợ trong quá trình thi hành án Đồng thời, VAMC không phải đăng ký thay đổi với bên

nhận bảo đảm trong hợp đồng đảm bảo Điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn cho VAMC trong quá trình xử lý các món nợ đã mua

Theo đánh giá của các chuyên gia, các quy định mới sẽ giúp VAMC có toàn quyền xử lý nợ [11] Trong khi đó, các ngân hàng cũng có nhiều quyền lợi hơn khi bán nợ Tính đến ngày 15/6/2015, VAMC đã duyệt mua 28.194 nghìn tỷ đồng dư nợ gốc nội bảng; lũy kế từ khi hoạt động đến nay VAMC đã mua được 143.800 tỷ đồng dư nợ gốc nội bảng; góp phần hỗ trợ các TCTD giảm dư nợ xấu, tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp thông qua cơ cấu, miễn giảm lãi, tiếp cận được vốn vay từ các TCTD [12]

Tuy nhiên, việc giải quyết nợ xấu không phải là một việc riêng của Ngân hàng Nhà nước và hệ thống ngân hàng thương mại Đây là việc liên quan đến toàn bộ nền kinh tế, đòi hỏi sự tham gia và trách nhiệm của toàn bộ các cơ quan nhà nước khác bao gồm cả Chính phủ và Quốc hội; cùng với hệ thống doanh nghiệp nói chung… Đồng thời đây cũng là quá trình huy động nguồn lực từ bên ngoài hệ thống ngân hàng để giúp hệ thống lấy lại cân bằng,

xử lý nợ xấu và phục hồi chức năng trung gian tài chính

* Nguyên tắc xử lý nợ xấu

Nguyên tắc xử lý nợ xấu là xương sống trong toàn bộ hệ thống giải quyết nợ xấu, là vấn đề cơ bản cho việc giải quyết nợ xấu đạt hiệu quả Vì vậy, việc xử lý nợ xấu cần phải dựa trên những nguyên tắc nhất định

Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) đã ban hành 17 nguyên tắc về quản lý nợ xấu mà thực chất là đưa ra các nguyên tắc trong quản trị rủi ro tín dụng, đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong hoạt động cấp tín dụng Những nguyên tắc của Basel về phòng ngừa nợ xấu tập trung vào các nội dung cơ bản sau đây [13]:

- Các nguyên tắc nhằm xây dựng môi trường tín dụng thích hợp: Hội đồng quản trị có trách nhiệm phê duyệt và định kỳ (ít nhất hàng năm) xem xét

chiến lược về rủi ro tín dụng và các chính sách về rủi ro tín dụng chính của ngân hàng Giám đốc có trách nhiệm thực hiện chiến lược chấp nhận một tỷ lệ

nợ xấu được hội đồng quản trị phê duyệt, phát triển các chính sách nhằm phát hiện, đo lường, theo dõi và kiểm soát nợ xấu Ngân hàng cần xác định và quản lý rủi ro tín dụng trong mọi sản phẩm và hoạt động của mình Đối với các sản phẩm và hoạt động mới, ngân hàng cần xây dựng biện pháp quản lý

và kiểm soát rủi ro phù hợp trước khi đưa vào sử dụng hoặc triển khai và phải được Hội đồng quản trị phê duyệt

- Các nguyên tắc nhằm thực hiện cấp tín dụng lành mạnh: Các ngân hàng phải hoạt động trong phạm vi các tiêu chí cấp tín dụng lành mạnh được xác định rõ ràng Ngân hàng cần xây dựng các hạn mức tín dụng cho từng loại khách hàng vay vốn và nhóm khách hàng vay vốn để tạo ra các loại hình rủi

ro khác nhau nhưng vẫn có thể theo dõi được trên sổ sách kế toán kinh doanh, nội bảng và ngoại bảng Ngân hàng cần có quy trình rõ ràng trong việc phê duyệt các khoản tín dụng mới cũng như sửa đổi, gia hạn, tái cơ cấu, tái tài trợ cho các khoản tín dụng hiện tại Việc cấp tín dụng cần được thực hiện trên cơ

sở giao dịch công bằng giữa các bên

- Các nguyên tắc nhằm duy trì một quá trình quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng phù hợp: Các ngân hàng cần có hệ thống quản lý một cách cập nhật đối với các danh mục đầu tư có rủi ro tín dụng, cần có hệ thống theo dõi điều kiện của từng khoản tín dụng, bao gồm mức độ đầy đủ của dự phòng và

dự trữ Khuyến khích ngân hàng phát triển và sử dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong quản lý rủi ro tín dụng Ngân hàng cần có hệ thống thông tin và các kỹ thuật phân tích để đo lường được rủi ro tín dụng trong mọi hoạt động nội và ngoại bảng; phải có hệ thống theo dõi cơ cấu và chất lượng của toàn bộ danh mục đầu tư tín dụng; cần có hệ thống khắc phục sớm đối với các khoản tín dụng xấu, quản lý các khoản tín dụng có vấn đề Các chính

sách rủi ro tín dụng của ngân hàng cần chỉ rõ cách thức quản lý các khoản tín dụng có vấn đề

Tại Đề án xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định số 843/QĐ-TTg ngày 31/5/2013 của Thủ tướng Chính phủ, nguyên tắc xử lý nợ xấu của hệ thống các tổ chức tín dụng bao gồm:

Thứ nhất, xử lý nợ xấu phải khẩn trương, quyết liệt, đồng thời phải bảo

đảm tính hệ thống, đồng bộ, bằng nhiều biện pháp, đặt trong tổng thể chương trình tái cơ cấu nền kinh tế

Thứ hai, huy động mọi nguồn lực trong xã hội để xử lý nợ xấu của hệ

thống các tổ chức tín dụng và hạn chế việc sử dụng vốn ngân sách cho việc xử

lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng

Thứ ba, bảo đảm hài hòa lợi ích của Nhà nước, tổ chức tín dụng và các

bên khác có liên quan Trước hết, tổ chức tín dụng và khách hàng vay phải chịu trách nhiệm chính về các khoản nợ xấu phát sinh và chia sẻ tổn thất trong việc xử lý nợ xấu

Thứ tư, Nhà nước chịu trách nhiệm xử lý các khoản nợ xấu do cho vay

các đối tượng chính sách hoặc theo chỉ định của Chính phủ Đối với các trường hợp khác, Nhà nước chỉ can thiệp xử lý nợ xấu bằng nguồn vốn ngân sách trong trường cần thiết phải bảo đảm sự an toàn của hệ thống ngân hàng

và sự ổn định của nền kinh tế Nhà nước hỗ trợ, tạo môi trường và điều kiện thuận lợi cho việc xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng chủ yếu thông qua ban hành các cơ chế, chính sách và tổ chức, quản lý có hiệu quả thị trường mua bán nợ

Thứ năm, xử lý nợ xấu phải đảm bảo công khai, minh bạch, nguyên tắc

thị trường và đúng pháp luật; tránh để xảy ra tiêu cực trong quá trình xử lý nợ xấu Hoạt động xử lý nợ xấu phải thực hiện theo nguyên tắc thị trường Bởi trách nhiệm xử lý trước hết là các tổ chức tín dụng, trong khi đó các tổ chức