TÍN DỤNG VI MÔ TẠI QUỸ TÌNH THƯƠNG TYM TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI ĐÁNH GIÁ TÍNH HIỆU QUẢ VÀ GIẢI PHÁP

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài Đề tài có ba mục tiêu chủ yếu sau đây: Một là, nghiên cứu một số vấn đề lý luận về tín dụng vi mô và hiệu quảhoạt động của dịch vụ này trong việc thực hiện

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG BIỂU

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG VI MÔ 6

1.1 Giới thiệuchung về tài chính vi mô và tín dụng vi mô 6

1.2 Thực tiễn của việc sử dụng tín dụng vi mô trong xóa đói giảm nghèo 8

1.2.1 Kinh nghiệm áp dụng trên thế giới 8

1.2.2 Tín dụng vi mô ở Việt Nam 9

1.3 Hiệu quả của tín dụng vi mô ở Việt Nam và những nghiên cứu trước 14

1.3.1 Sự cần thiết của việc đánh giá hiệu quả của tín dụng vi mô 14

1.3.2 Các chỉ số đo lường hiệu quả của dịch vụ tín dụng vi mô 15

1.3.3 Các yếu tố phát sinh chi phí 16

1.3.4 Những nghiên cứu đo lường hiệu quả của tín dụng vi mô tại Việt Nam trước đây 17

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ CỦA DỊCH VỤ TÍN DỤNG VI MÔ TẠI QUỸ TÌNH THƯƠNG TYM TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI 20

2.1 Phương pháp nghiên cứu 20

2.1.1 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 20

2.1.2 Phương pháp nghiên cứu thực tế 20

2.2 Thiết kế câu hỏi phỏng vấn 22

2.2.1 Câu hỏi phỏng vấn cán bộ tín dụng 22

2.2.2 Câu hỏi phỏng vấn khách hàng vi mô 23

2.3 Phương pháp thu thập số liệu 24

2.3.1 Dữ liệu sơ cấp 24

2.3.2 Chọn mẫu 25

2.3.3 Dữ liệu thứ cấp 25

CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ CỦA DỊCH VỤ TÍN DỤNG VI MÔ TẠI QUỸ TÌNH THƯƠNG TYM

TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI 28

3.1 Sơ lược về Quỹ tình thương TYM 28

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Quỹ tình thương TYM 28

3.1.2 Sản phẩm và dịch vụ của Quỹ tình thương TYM 29

3.1.3 Tư cách pháp nhân mới – những cơ hội và thách thức 30

3.1.4 Mô hình ASA hướng tới sự bền vững trong hoạt động TDVM 30 3.2.Mối quan hệ giữa chỉ số đo lường hiệu quả và các yếu tố phát sinh chi phí 33

3.2.1 Chỉ số OER và giá trị trung bình các khoản vay 33

3.2.2 Chi số CPC và giá trị trung bình các khoản vay 35

3.2.3 Chỉ số OER và mô hình cho vay 36

3.2.4 Chỉ số OER và số lượng khách hàng 37

3.2.5 Chỉ số OER và năng suất của cán bộ tín dụng 39

3.3 Kết luận về thực trạng hiệu quả của dịch vụ TDVM tại Quỹ tình thương TYM Hà Nội 40

3.4 Kết quả phỏng vấn cán bộ tín dụng tại Quỹ tình thương TYM Hà Nội 41

3.4.1 Đặc điểm của quy trình cho vay 41

3.4.2 Một số đặc điểm về công việc của cán bộ tín dụng 45

3.5 Kết quả phân tích phiếu điều tra khách hàng 47

3.5.1 Khoản vay 47

3.5.2 Thu nhập hàng tháng 47

3.5.3 Phương thức tiếp cận dịch vụ 48

3.5.4 Mục đích sử dụng vốn 49

3.5.5 Ý kiến về lãi suất 50

3.5.6 Ý kiến về tiết kiệm tự nguyện 51

3.5.7 Chất lượng dịch vụ 51

CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ CỦA DỊCH VỤ TÍN DỤNG VI MÔ TẠI QUỸ TÌNH THƯƠNG TYM

TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI 54

4.1 Nhóm giải pháp nâng cao độ tiếp cận dịch vụ của khách hàng 54

4.1.1 Chủ động tìm kiếm, mở rộng mạng lưới khách hàng vi mô 54

4.1.2 Đa dạng hóa đối tượng khách hàng 54

4.2 Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ TDVM 57

4.2.1 Tăng tính tương tác giữa nhà cung cấp và khách hàng 57

4.2.2 Đầu tư đào tạo, phát triển nguồn nhân lực 59

4.3 Nhóm giải pháp giảm thiếu chi phí 60

4.3.1 Tăng cường nhân lực dưới hình thức cộng tác viên tình nguyện 61

4.3.2 Đề xuất miễn trừ thuế thu nhập doanh nghiệp 61

4.4 Tour du lịch vi mô – Hướng đi nhân văn trong huy động vốn 62

4.5 Nhóm giải pháp về chính sách của Chính phủ 64

KẾT LUẬN 65

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 67 PHỤ LỤC

ADB : Ngân hàng Phát triển Châu Á (Asian Development Bank)AIDS : Hội chứng suy giảm miễn dịch mắc phải (Acquired Immuno

Deficiency Syndrom)ALS : Giá trị trung bình các khoản vay (Average Loan Size)

APEC : Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á-Thái Bình Dương

(Asia-Pacific Economic Cooperation)CEP : Quỹ hỗ trợ công nhân - Công đoàn Thành phố Hồ Chí MinhCPC : Chi phí trên mỗi khách hàng (Cost per client)

HEPR : Chương trình Xóa Đói Giảm Nghèo (Hunger Eradication and

Poverty Reduction Programs)HIV : Vi rút suy giảm miễn dịch ở người (Human

Immunodeficiency Virus)

MO : Tổ chức quần chúng (Mass organization)

NGO : Tổ chức phi chính phủ (Non-government organizations)OER : Tỷ lệ Chi phí Hoạt động (Operating Expense Ratio)

PCFs : Quỹ Tín dụng Nhân dân (People Credit Funds)

ROSCA : Hội tiết kiệm và tín dụng quay vòng (Rotating Savings and

Credit Association)SBV : Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (State Bank of Vietnam)

TNHH MTV : Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên

UNDP : Chương trình Phát triển Liên Hiệp Quốc (United Nations

Development Program)VBARD : Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (Vietnam

Bank for Agiculture and Rural Development)VBP : Ngân hàng cho Người nghèo Việt Nam (Vietnam Bank for

the Poor)VBSP : Ngân hàng Chính sách Xã hội Việt Nam (Vietnam Bank for

Social Policies)VLSS : Khảo sát mức sống hộ gia đình Việt Nam (Vietnam Living

Standard Survey)VPSC : Công ty Dịch vụ tiết kiệm bưu điện (Vietnam Post Savings

Company)VWU : Hội Liên hiệp Phụ nữ Việt Nam (Vietnam Women’s Union)

Hình 2.1: Mô hình nghiên cứu 21

Hình 3.1: Chỉ số OER và giá trị trung bình các khoản vay 33

Hình 3.2: Mối quan hệ giữa OER và ALS 34

Hình 3.3: Chi phí trên mỗi khách hàng và giá trị trung bình các khoản vay .35 Hình 3.4: Mối quan hệ giữa CPC và ALS 36

Hình 3.5: Số lượng khách hàng 37

Hình 3.6: Số lượng khách hàng và OER 38

Hình 3.7: Mối quan hệ giữa OER và số lượng khách hàng 39

Hình 3.8: OER và năng suất cán bộ tín dụng 40

Hình 3.10: Khoản vay 47

Hình 3.11: Thu nhập hàng tháng 48

Hình 3.12: Phương thức tiếp cận dịch vụ 48

Hình 3.14: Lãi suất 50

Hình 4.1: Cơ cấu nguồn vốn của TYM 63

Bảng 1.1: Phân khúc TCVM ở Việt Nam 12

Bảng 3.1: Mô hình ASA 31

Bảng 3.3: Các loại vốn vay 42

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Hiện nay, nhịp đập của tăng trưởng kinh tế có thể được cảm nhận từmọi góc nhìn của cuộc sống Bức tranh kinh tế - xã hội toàn cầu nói chung vàkinh tế Việt Nam nói riêng đang có nhiều chuyển biến rõ rệt Mức sống củangười dân ngày càng tăng cao nhưng khoảng cách giàu nghèo vẫn chưa đượccải thiện đáng kể Các nước trên cuộc chạy đua phát triển kinh tế - xã hội đã

và đang thực hiện nhiều chính sách nhằm xóa đói giảm nghèo, hướng tới mụctiêu đầu tiên trong “Nhóm các mục tiêu Phát triển Thiên niên kỷ” của Liênhợp quốc được cam kết thực hiện bởi 189 quốc gia thành viên, trong đó cóViệt Nam

Trong những năm qua, nước ta đã đạt được những thành tựu đáng tựhào về tăng trưởng kinh tế, đem lại những kết quả vượt bậc trong công cuộcđẩy lùi đói nghèo Tuy nhiên, đến nay vẫn còn một bộ phận không nhỏ ngườidân thuộc diện nghèo Hà Nội - Thủ đô nước Việt Nam từ sau năm 2008 đã

mở rộng trở thành một trong những thủ đô lớn nhất của thế giới Phạm vi HàNội không chỉ còn gói gọn trong khu trung tâm thành phố, nơi đa số ngườidân có mức sống tương đối cao so với mặt bằng chung của cả nước, mà đã

mở rộng ra các vùng lân cận có mức sống thấp hơn.Tính đến 2011 vẫn còn148.148 hộ nghèo, chiếm 9,6% tổng số hộ chung toàn thành phố Đa phần các

hộ nghèo này thiếu vốn để sản xuất, kinh doanh (34,76% theo thống kê củaUBND thành phố Hà Nội) Trong khi đó, lạm phát ở mức chóng mặt khiếnChính phủ phải nâng lãi suất và thắt chặt tín dụng Trong thời buổi người giàucòn khó đi vay, người nghèo sẽ phải làm gì để vay mượn nhằm xoay xở cho

có thêm thu nhập để sống? Tín dụng vi mô, hay khoản cho vay nhỏ với lãi

suất hợp lý – một trong những sản phẩm của TCVM– là một công cụ hứa hẹnnâng cao mức sống người dân Hà Nội, nhất là các vùng mới mở rộng.

TCVM đang ngày càng nhận được sự quan tâm từ phía Nhà nước vàchính quyền các cấp Trong những ngày cuối năm 2011, Thủ tướng Chínhphủ đã ban hành Quyết định số 2195/QĐ-TTg về việc “Phê duyệt đề án xâydựng và phát triển hệ thống TCVM tại Việt Nam đến năm 2020” Đề án khi

thực hiện sẽ “xây dựng và phát triển hệ thống tổ chức TCVM an toàn, bền

vững, hướng tới phục vụ người nghèo, người có thu nhập thấp, các doanh nghiệp siêu nhỏ, doanh nghiệp nhỏ, góp phần thực hiện chủ trương của Đảng

và Nhà nước về đảm bảo an sinh xã hội và giảm nghèo bền vững” Bên cạnh

đó, UBND thành phố Hà Nội cũng đề xuất “Kế hoạch thực hiện mục tiêugiảm nghèo Thành phố Hà Nội giai đoạn 2011 – 2015” với 6 nhóm giải pháp,trong đó tín dụng ưu đãi với hộ nghèo là điểm sáng trong nhóm giải pháp đầutiên Cho đến đến nay, rất nhiều công trình nghiên cứu về TCVM được thựchiện nhưng phạm vi nghiên cứu tương đối rộng về nội dung và không gian.Bởi vậy, những nghiên cứu chuyên sâu và có tính ứng dụng cao về TCVMtrên địa bàn Hà Nội là cần thiết

Hiện tại có rất nhiều tổ chức TCVM hoạt động trên địa bàn Hà Nội,bao gồm cả nhóm chính thức và phi chính thức Trong đó,Tổ chức Tài chínhQuy mô nhỏ TNHH MTV Tình Thương (TYM), tiền thân là Quỹ TìnhThương TYM, là tổ chức đầu tiên được cấp phép Thành lập vào năm 1991,TYM là tổ chức đầu tiên triển khai mô hình tín dụng vi mô tại Việt Nam vớimục tiêu xóa đói giảm nghèo Với sứ mệnh nâng cao chất lượng cuộc sống

và cải thiện địa vị cho phụ nữ nghèo, nghèo nhất và gia đình họ thông quacác dịch vụ tài chính và phi tài chính phù hợp, TYM đã góp phần mang lại

cơ hội cải thiện cuộc sống cho các hộ dân nghèo không chỉ ở Hà Nội mà còntrên toàn đất nước

Tính đến nay, chưa có công trình nghiên cứu nào đánh giá dịch vụTDVM của TYM chuyên biệt trong phạm vi Hà Nội Bên cạnh đó, đánh giá

về mức độ hiệu quả (Efficiency) đưa ra cái nhìn chính xác và hữu ích về hoạtđộng của một tổ chức TCVM dựa trên sự kết hợp giữa mục tiêu tài chính và

xã hội Tính hiệu quả, hiểu một cách đơn giản là việc đánh giá mức tối đa hóasản phẩm trên một tập hợp nguyên liệu đầu vào cho trước, vì vậy sẽ là nềntảng then chốt để các nhà đầu tư, nhà tài trợ và ban lãnh đạo nắm bắt đượcthực trạng hoạt động của tổ chức, qua đó quá trình ra quyết định sẽ trở nênchính xác hơn Xuất phát từ thực trạng trên, nhằm đưa ra những phân tích,đánh giá về tính hiệu quả của dịch vụ TDVM của TYM trên địa bàn Hà Nộicùng với một số ý kiến, giải pháp góp phần tăng cường hiệu quả của dịch vụ,

chúng tôi xin được nghiên cứu đề tài “Tín dụng vi mô tại Quỹ Tình thương

TYM trên địa bàn Hà Nội – Đánh giá tính hiệu quả và giải pháp”

2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài

Đề tài có ba mục tiêu chủ yếu sau đây:

Một là, nghiên cứu một số vấn đề lý luận về tín dụng vi mô và hiệu quảhoạt động của dịch vụ này trong việc thực hiện chính sách cho vay xóa đóigiảm nghèo

Hai là, đánh giá hiệu quả của dịch vụ tín dụng vi mô tại Quỹ tìnhthương TYM Hà Nội dựa trên hai khía cạnh chủ yếu là

- Hiệu quả về hoạt động tài chính của Quỹ tình thương TYM Hà Nội

- Hiệu quả về chất lượng dịch vụ của Quỹ tình thương TYM Hà Nộiđối với người vay

Ba là, đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao mức độ hiệu quả củadịch vụ tín dụng vi mô tại Quỹ tình thương TYM Hà Nội

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Nghiên cứu sẽ hướng tới việc đánh giá hiệu quả hoạt động TDVM tạichi nhánh của TYM thuộc địa bàn Hà Nội mở rộng Cụ thể, chi nhánh huyệnSóc Sơn sẽ được lựa chọn bởi đây là chi nhánh duy nhất của TYM hoạt độngtrên địa bàn Hà Nội mở rộng

3.2 Phạm vi nghiên cứu

- Về nội dung: TCVM là một định nghĩa rộng bao hàm nhiều dịch vụ tài

chính ưu đãi dành cho các cá nhân và hộ gia đình có thu nhập thấp Côngtrình này chỉ nghiên cứu về tín dụng vi mô và đánh giá tính hiệu quả hoạtđộng tín dụng vi mô của Quỹ tình thương TYM trên địa bàn Hà Nội trên cáckhía cạnh:

+ Hiệu quả về hoạt động tài chính của Quỹ tình thương TYM Hà Nội+ Hiệu quả về chất lượng dịch vụ của Quỹ tình thương TYM Hà Nộiđối với người vay

Công trình này không đề cập đến hiệu quả về kết quả xóa đói giảmnghèo trong hoạt động tín dụng vi mô của Quỹ tình thương TYM Hà Nội

- Về không gian: Công trình tập trung nghiên cứu hoạt động tín dụng vi mô

của Quỹ tình thương TYM trên địa bàn thành phố Hà Nội

- Về thời gian: Thông tin tài chính và phi tài chính của các chi nhánh được

lựa chọn nhằm tính toán các chỉ số đo lường hiệu quả và phân tích định tínhtrong khoảng thời gian 6 năm (2006 – 2011)

4 Phương pháp nghiên cứu

4.1 Phương pháp định lượng

Nghiên cứu sẽ chọn lọc các chỉ số đo lường tính hiệu quả của TDVM,

từ đó phân tích, đánh giá mức độ hiệu quả của dịch vụ Đồng thời, các yếu tố

phát sinh chi phí (cost drivers) cũng được giải thích thông qua phương phápphân tích hồi quy tuyến tính nhằm tìm ra mối tương quan giữa các chỉ số đolường và các yếu tố phát sinh chi phí

4.2 Phương pháp định tính

Để thực hiện mục tiêu thứ 2 là đánh giá chất lượng dịch vụ TCVM vàtìm ra nguyên nhân cho kết luận về tính hiệu quả ở mục tiêu thứ nhất, phươngpháp phỏng vấn trực tiếp được thực hiện với hai đối tượng: nhà cung cấp (cán

bộ tín dụng, trưởng chi nhánh) và khách hàng vi mô (các hộ dân nghèo đã vàđang sử dụng dịch vụ TDVM của TYM) Từ đó, kết quả được hệ thống hóatrên cơ sở phân tích định tính

5 Kết cấu đề tài

Nghiên cứu bao gồm 4 chương:

Chương 1:Một số lý luận về hiệu quả hoạt đọng của tín dụng vi mô

Chương 2: Phương pháp nghiên cứu mức độ hiệu quả của dịch vụ tín dụng vi

mô tại Quỹ tình thương TYM trên địa bàn Hà Nội

Chương 3: Kết quả nghiên cứu mức độ hiệu quả của dịch vụ tín dụng vi môtại Quỹ tình thương TYM trên địa bàn Hà Nội

Chương 4: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả dịch vụ tín dụng vi mô tại Quỹtình thương TYM trên địa bàn Hà Nội

CHƯƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ

HOẠT ĐỘNG CỦA TÍN DỤNG VI MÔ

1.1 Giới thiệuchung về tài chính vi mô và tín dụng vi mô

Tài chính vi mô (TCVM), theo định nghĩa của Ngân hàng Phát triểnChâu Á (ADB), là việc cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính như tín dụng,tiết kiệm, bảo hiểm và chuyển tiền cho những cá nhân hoặc hộ gia đình có thunhập thấp (Nghiêm và cộng sự, 2006) Điều khác biệt cốt lõi giữa TCVM(haytín dụng vi mô) với hợp đồng cho vay truyền thống nằm ở sự lược bỏ yêu cầuthế chấp nhằm đảm bảo độ an toàn của khoản vay Nguồn gốc của TCVMđược biết đến nhiều nhất qua câu chuyện của giáo sư Muhammad Yunus –Sáng lập viên của Ngân hàng Grameen Băng-la-đét, người đã bắt đầu cho dânlàng địa phương vay những khoản nhỏ vào những năm 1970 Cho vay nhữngkhoản tài chính nhỏ (tín dụng vi mô) – thành phần chủ yếu của mô hìnhTCVM (Green và Gangemi, 2006), được nhận định một cách rộng rãi như làviệc cung cấp các khoản vay nhỏ, miễn thế chấp cho thành viên các hợp tác

xã, những người khó có thể tiếp cận đủ vốn để thực hiện những dự án kinhdoanh nhỏ (Hossain, 2002) Trong nghiên cứu này, thuật ngữ ‘tín dụng vi mô’(TDVM) sẽ được sử dụng một cách nhất quán nhằm nhấn mạnh phạm vinghiên cứu

TDVM đã trở thành một trong những công cụ đắc lực trong công cuộcxóa đói giảm nghèo nhờ vào khả năng tạo cơ hội khởi nghiệp và phát huytiềm năng sáng tạo của họ (Yunus, 2001) Mặc dù các học thuyết kinh tếkhông ủng hộ việc miễn thế chấp cho những hộ gia đình thu nhập thấp, ýtưởng mang tính cách mạng của Yunus đã cung cấp 5,4 tỷ Đô-la Mỹ tới hơn

155 triệu người trên toàn thế giới thông qua 3.552 tổ chức TCVM tính đếntháng 12 năm 2007 (Dalay-Harris, 2009)

Mô hình cho vay theo nhóm đã đóng góp một phần rất quan trọng vào

sự thành công lan tỏa của dịch vụTDVM, trong đó người vay dựa vào mốiquan hệ gần gũi giữa hàng xóm láng giềng để có được khoản vay cho hộ giađình không có tài sản thế chấp (Besley và Coate, 1995; Armendáriz deAghion, 1990a) Như vậy, một nhóm những người có cùng nhu cầu vay vốn(thường là 5 người) tập hợp lại với nhau để bắt đầu vòng vay vốn đầu tiênbằng cam kết ràng buộc trách nhiệm với nhau Nếu có bất cứ người nào trongnhóm không thể hoàn trả khoản vay, những người khác sẽ phải gánh tráchnhiệm trả cho họ hoặc cả nhóm sẽ phải đối diện với nguy cơ không được tiếpcận những khoản vay trong tương lai Sự ràng buộc trách nhiệm này tạo chokhách hàng một động lực để hoàn trả vốn vay đúng hạn, quản lí những thànhviên trong nhóm, và chọn lựa những người có trách nhiệm để thành lập nhómvay ban đầu (Fugelsang và Chandler, 1993)

Nhằm nắm bắt thông tin và đánh giá năng lực trả nợ của khách hàng,vòng vay vốn chỉ bắt đầu với một khoản vay nhỏvà tăng dần nếu người vaythể hiện được độ tin cậy nhất định với nhà cung cấp Việc này khiến cho hợpđồng vay vốn vi mô giống với một khoản vay tiêu dùng hơn là khoản vaydoanh nghiệp, góp phần giảm thiểu rủi ro tiềm tàng mà các tổ chức tín dụngphải gánh chịu Hình thức vay nhóm vì vậy đã tận dụng được thông tin địaphương, sự hỗ trợ của cộng đồng và nếu cần thiết, tạo áp lực từ nhóm lênngười đi vay (Armendáriz và Morduch, 2005) để xây dựng một hệ thống cơchế TCVM bền vững

Những năm gần đây đã có những ghi nhận về thành công của việc ápdụng TCVM Năm 2005 được Liên Hợp Quốc đặt tên là “Năm Quốc tế củaTín dụng vi mô” Một năm sau đó, giải Nô-ben Hòa Bình được trao choMuhammad Yunus và Ngân hàng Grameen, ghi nhậnnhững nỗ lực phát triểnkinh tế-xã hội của mô hình TCVM

1.2 Thực tiễn của việc sử dụng tín dụng vi môtrong xóa đói giảm nghèo

1.2.1 Kinh nghiệm áp dụng trên thế giới

Tổng quan các nghiên cứu gần đây cho thấy kết quả đa dạng, nhưngtựu chung lại đều thể hiện hiệu quả cao của TDVM trong việc chống đóinghèo Banerjee và cộng sự (2009) cùng Dupas và Robinson (2009) đã chỉ ramột số ảnh hưởng tích cực của TDVM lên đời sống của những đối tượngnghèo tại Kenya và Ấn độ Trong khi đó, Karlan và Zinman (2010) tìm rarằng sự mở rộng của khoản vay vi mô cho dân cư ở Manila, Philippines nhìnchung không có ảnh hưởng lên tình trạng đói nghèo hay thu nhập, mặc dù cótăng lợi nhuận kinh doanh cho những nam giới đi vay Nhìn chung, nhữngnghiên cứu này cho thấy tín dụng vi mô có tác động tích cực tới các hoạt độngkinh doanh trong khoảng thời gian tương đối ngắn, nhưng không có ảnhhưởng trong việc giảm thiểu đói nghèo Ngược lại, bằng chứng ở một số quốcgia có triển khai các chương trình TDVM cho thấy thành công trong việc hỗtrợ tài chính cho người nghèo: Tại Băng-la-đét, tỉ lệ nghèo đói của kháchhàng sử dụng TDVMgiảm 5% mỗi năm (Khandker, 1995), trong khi Ấn Độ

dù không có ảnh hưởng nào tới tổng thu nhập hay tỉ lệ đi học nhưng TDVM

đã mang về lợi nhuận cho các gia đình đang làm kinh doanh (Banerjee vàcộng sự, 2009)

Bên cạnh những tranh cãi về những thất bại trong việc xóa nghèo đói,bền vững về tài chính là thách thức cơ bản đối với hệ thống TDVM Việc cânbằng giữa mục tiêu xã hội (phục vụ người nghèo) và nhu cầu cần được trangtrải chi phí hiện đang là chủ đề tranh luận rất sôi nổi của các tổ chức TDVM.Theo quan sát của Hossain (2008), Deheija và cộng sự (2005),“tỉ lệ hoàn trảvốn vay cao là chưa đủ để tạo ra một cuộc cách mạng về tài chính vi mô” Kếtquả là, họ quả quyết rằng lãi suất cao rất quan trọng trong việc sinh lợi nhuận,nhằm mục đích giảm sự lệ thuộc của các tổ chức TDVM vào các nguồn vốnbên ngoài Mặc dùngười nghèo vô cùng nhạy cảm trước việc tăng lãi suất (thể

hiện ở khả năng sụt giảm nhu cầu sử dụng dịch vụ tài chính trong nhóm này),lãi suất thực tế lại thấp hơn đáng kể so với lãi suất áp đặt bởi những cá nhâncho vay tại địa phương (nhóm phi chính thức), như Hossain (2002) đã khẳngđịnh là nằm trong khoảng 100 đến 150% Luận điểm này cũng được ủng hộbởi Moll (2005), người giải thích rằng lãi suất cao xuất phát từ chi phí giaodịch nảy sinh ra bởi nguy cơ trong việc cho người nghèo vay, cũng như là chiphí thu thập thông tin nhằm đánh giá năng lực trả nợ của người đi vay

Tổng quan, nghiên cứu đã đề cập đến nhiều khía cạnh của tín dụng vi

mô, bao gồm những bằng chứng khả quan và cả những mặt hạn chế Tuynhiên, cần nhấn mạnh rằng TDVM nên được sử dụng kết hợp cùng các công

cụ phát triển kinh tế-xã hội khác hơn là chỉ dựa trên những mặt hạn chế mà dèdặt trong việc áp dụng mô hình này Suy cho cùng, như Mallick (2002) đãphân tích, đói nghèo không thể chỉ đơn thuần được giải quyết bằng tín dụng vi

mô Thay vào đó, tín dụng vi mô nên được xem như một công cụ phát triểnđóng góp vào công cuộc giảm gánh nặng đói nghèo

1.2.2 Tín dụng vi mô ở Việt Nam

1.1.1 Lịch sử tín dụng vi mô ở Việt Nam

Trước năm 1988, Việt Nam sử dụng hệ thống ngân hàng một tầng(mono-tier), gồm Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đóng vai trò kép là Ngânhàng Trung ương và ngân hàng thương mại cùng hai định chế tài chínhchuyên biệt: Ngân hàng Đầu tư và Phát triển và Ngân hàng Ngoại thương.Sau Đổi Mới (1988) về hệ thống tài chính, Ngân hàng Nhà nước chỉ tập trungvào nhiệm vụ của Ngân hàng Trung ương.Bốn ngân hàng thương mại quốcdoanh sau đó được thành lập, trong đó có Ngân hàng Nông nghiệp và Pháttriển Nông thôn (VBARD), cùng vớimột ngân hàng phi lợi nhuận là Ngânhàng người nghèo Việt Nam (VBP) được thành lập năm 1995, hoạt độngvớimục tiêu xóa đói giảm nghèo Tuy nhiên, đổi mới hệ thống tài chính cũng dẫnđến sự giải thể của các hợp tác xã tín dụng truyền thống và làm mất niềm tin

của người dân vào hệ thống tài chính tiền tệ Mục đích của hệ thống hợp tác

xã từng để thu thập những khoản đóng góp nhỏ và cung cấp khoản vay cho cánhân, nông trang, hợp tác xã kinh doanh nhỏ và hợp tác xã sản xuất Sự sụp

đổ của hệ thống hợp tác xã, theo sau là sự hình thành các ngân hàng quốcdoanh tập trung vào tín dụng, đã thúc đẩy chính phủ thành lập Quỹ Tín dụngNhân dân (PCFs) vào năm 1993 để huy động tiết kiệm từ người dân

Sau Đổi Mới, Chương trình Xóa đói Giảm nghèo (HEPR) phát độngbởi Chính phủ Việt Nam năm 1997 tập trung vào nâng cao khả năng tiếp cậncủa người nghèo với các dịch vụ tài chính, đặc biệt là ở vùng nông thôn Cácngân hàng quốc doanh (VBARD và VBP) trở thành nguồn cung chính về cácdịch vụ tài chính cho bộ phận dân cư thu nhập thấp, trong khi PCFs tập trungvào huy động vốn và tín dụng Các ngân hàng cổ phần ở nông thôn đóng vaitrò nhỏ hơn nhiều Cùng thời gian đó, khu vực bán chính thức chứng kiến việctriển khai các chương trình tín dụng vi mô vào những năm 1990, hợp tác vớinhững tổ chức lớn như Hội Phụ nữ Việt Nam (VWU) dưới sự quản lý của các

tổ chức phi chính phủ Các quỹ xã hội bắt đầu chuyên môn hóa vào TDVM,

ví dụ như Quỹ Tình thương TYM, Công đoàn Thành phố Hồ Chí Minh(Banking with the Poor, 2005)

1.1.2 Hiện trạng tín dụng vi mô ở Việt Nam

Việt Nam đã có những bước tiến đáng kể trong công cuộc đẩy lùi đóinghèo với việc giảm tỉ lệ đói nghèo từ 58% năm 1993 xuống 14.5% năm 2008(APEC, 2011) Tuy nhiên, vẫn chưa rõ tỉ trọng cửa TDVM trongthành tựunày Ngành TCVM ở Việt Nam dù còn non trẻ nhưng đã và đang phát triểnrất nhanh để trở thành nguồn giải pháp chính đối với vấn đề đói nghèo ở ViệtNam Cụ thể, số lượng các chương trình được tài trợ bởi các tổ chức phi chínhphủ đã tăng từ mức không đáng kể vào đầu những năm 1990 lên đến hơn 60vào năm 2005 (Banking with the Poor, 2005)

Tuy vậy, khả năng tiếp cận của người nghèo - đối tượng chính củaTCVM - đến những nguồn tài chính này chắc chắn vẫn rất khiêm tốn Mặccho sự tồn tại của các định chế tài chính cung cấp dịch vụ TDVM, khả năngtiếp cận nguồn tín dụng chính thức ở vùng nông thôn rất thấp, chưa đến 25%dân số nông thôn tiếp cận được các dịch vụ tài chính (ADB, 2011) Điều này

có thể coi là một nhược điểm đặc trưng của ngành tài chính Việt Nam

1.1.3 Khung pháp lý cho hoạt động tín dụng vi mô tại Việt Nam

Chính phủ Việt Nam đã ban hành Nghị định 28/2005/NĐ-CP và165/2007/NĐ-CP cho phép những tổ chức TDVM hiện thời được quyền hoạtđộng dưới tư cách pháp nhân của một công ty TNHH dưới sự quản lý và điềutiết của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tuy nhiên, cơ chế này vẫn còn một

số hạn chế Thách thức chủ yếu tới các tổ chức TCVM, và nguyên nhân cơbản khiến họ không thể đáp ứng những yêu cầu căn bản, lại liên quan đến tucách pháp nhân hiện tại là những tổ chức bán chính thức, đặc biệt sự lệ thuộcvào các tổ chức quần chúng (mass orgnizations) Quy mô và những điều kiệncần thiết để thành lập các tổ chức TCVM không được phân loại một cáchchính xác, dẫn đến nhiều khó khăn cho các nhà tài trợ quốc tế hoặc nhà đầu tưtrong việc tiến hành đầu tư hay thành lập các tổ chức trong ngành “Thêm vào

đó, trên phương diện hợp pháp, các điều luật để các tổ chức TCVMhiện tạiđược hoạt động ở Việt Nam vẫn còn nhiều giới hạn” (Ông Nguyễn NgọcTuấn, Tổng giám đốc Nhóm Công tác TCVM Việt Nam, 2009)

Khung pháp lý mới được Nhà nước ban hành đã tạo ra một bước ngoặtquan trọng với sự phát triển của ngành TCVM Nhờ có Luật Các tổ chức tíndụng (ban hành ngày 16 tháng 6 năm 2010), mô hình hoạt động của doanhnghiệp TNHH được áp dụng cho các tổ chứcTCVM, cho phép các tổ chứcnày cung cấp dịch vụ tiền gửi và tín dụng tới khách hàng, cũng như đóng vaitrò đại lí cho các công ty bảo hiểm Quỹ Tình thương Tao Yêu Mày (QuỹTYM) là tổ chức TCVM đầu tiên được cấp phép hoạt động theo mô hình này

và đổi tên thành Tổ chức Tài chính Quy mô nhỏ TNHH một thành viên TìnhThương (TYM) Thêm vào đó, dự thảo Chiến lược quốc gia về TCVM bởiNgân hàng Nhà nước Việt Nam đưa ra tầm nhìn về một khu vực TCVM ổnđịnh và đa dạng hơn Nếu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thuyết phục đượccác cơ quan chức năng ở các tỉnh thành chia sẻ tầm nhìn và giúp sức triểnkhai, khu vực này sẽ trở nên bền vững hơn (Eric Duflos, 2011).

1.1.4 Cơ cấu ngành tài chính vi mô ở Việt Nam

Ở Việt Nam, dịch vụ TCVM được cung cấp theo ba nhóm chính:chínhthức, bán chính thức và phi chính thức

Bảng 1.1: Phân khúc TCVM ở Việt Nam

Tổ chức tài

chính

Khách hàng (Triệu người)

Phần trăm trên tổng khách hàng

Khoản vay đã cấp (Triệu Đô-la Mỹ)

Phần trăm trên tổng khoản vay

Ghi chú: Số liệu về VBARD và PCF chỉ tính trên những khách hàng thuộc diện đói nghèo

Số liệu về VBSP bao gồm tất cả các khoản vay, kể cả khoản vay sinh viên.

Nguồn: Đánh giá Ngành TCVMViệt Nam và Các yếu tố chính cho Chiến lược Tài chính vi mô; Chuẩn bị Chương trình Phát triển Khu vực Tài chính vi mô, ADB, 2010

Nhóm chính thức bao gồm hai ngân hàng quốc doanh - Ngân hàngNông nghiệp và Phát triển Nông thôn (VBARD) và Ngân hàng Chính sách Xãhội Việt Nam (VBSP); Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện Việt Nam(VPSC); và một mạng lưới gần 1.000 PCFs hoạt động dưới hình thức hợp tác

xã tín dụng và tiết kiệm Mặc dù tồn tại những tổ chức này, việc tiếp cận đếnnguồn tài chính chính thức ở các khu vực nông thôn vẫn thấp, với tỉ lệ ngườitiếp cận được các dịch vụ tài chính thấp hơn 25% tổng số dân cư

Những thành phần tham gia vào khu vực bán chính thức của TCVM cóthể kể đến các tổ chức phi ngân hàng, là những thành viên của các tổ chứcquần chúng, tổ chức phi chính phủ (NGOs) và bộ phận tín dụng của cácchương trình quốc gia về xóa đói giảm nghèo Bên cạnh nguồn vốn, cácNGOs còn đem đến kinh nghiệm triển khai trên thế giới về cung cấp tài chínhcho người nghèo Bộ phận tín dụng của các chương trình NGOs thường đượctriển khai ở vùng sâu vùng xa và tập trung vào cung cấp những khoản vaynhỏ, ngắn hạn theo hình thức trả góp Bởi vì lượng vay nhỏ, nên đóng góp củaNGOs với thị trường tín dụng nông thôn là khá khiêm tốn, chỉ 13% tổng danhmục cho vay (ADB, 2010).

Nhómphi chính thứclà tập hợp của những cá nhân cho vay tiền tại địaphương (money lenders) và những nhóm tiết kiệm và tín dụng thường được tổchức một cách tự phát giữa cộng đồng, bạn bè hay họ hàng, tương tự như cáchội tiết kiệm và tín dụng quay vòng (ROSCA) Theo Khảo sát mức sống hộgia đình Việt Nam (VLSS, 1992), 73% tín dụng nông thôn được cung cấpthông qua nhóm phi chính thức Mặc dù vai trò của nhóm này ở khu vực nôngthôn đang giảm dần bởi sự mở rộng của các khu vực chính thức và bán chínhthức, nguồn cung tín dụng phi chính thức vẫn đóng một vai trò quan trọngtrong công cuộc phát triển nông thôn Việt Nam với hơn 36% giao dịch tíndụng nông thôn đã được ghi nhận (Barslund và Tarp, 2008) Ưu thế chủ đạocủa các nguồn tín dụng này là quy trình xin vay đơn giản Khoản vay từ khuvực tín dụng phi chính thức cũng có thể được sử dụng cho mục đích tiêudùng,tuy nhiênlãi suất cho vay thường cao hơn đến ba lần lãi suất vay củangân hàng chính thức

1.3 Hiệu quả của tín dụng vi mô ở Việt Nam và những nghiên cứu

trước

1.3.1 Sự cần thiết của việc đánh giá hiệu quả của tín dụng vi mô

Trong khi rất ít nghiên cứu được thực hiện trước 2005 về việc đánh giáhiệu quả của TCVM1, chủ đề này lại trở nên rất nóng hổi trên phương diệnhọc thuật hiện nay (Hudon và Balkenhol, 2011) Theo quan điểm của Hudon

và Balkenhol (2011),mức độ hiệu quả là nền tảng then chốt giúp cho nhà tàitrợ, nhà đầu tư và ban lãnh đạo có thể đánh giá năng lực hoạt động của một tổchức TCVM, góp phần khiến quá trình ra quyết định chính xác hơn so vớiviệc chỉ dựa trên năng lực tài chính Hơn nữa, sẽ không hợp lí nếu chỉ lấythành công về thương mại làm thước đo xem một tổ chức TCVM có xứngđáng đầu tư hay nhận trợ cấp từ Nhà nước hay không Ngược lại, những mụctiêu mang ý nghĩa xã hội lại mâu thuẫn với sự bền vững cần thiết về tài chínhcủa một định chế Tính hiệu quả (Efficiency), đơn giản là việc đánh giá khảnăng tối đa hóa sản phẩm trên một tập hợp nguyên liệu đầu vào cho trước, vìvậy sẽ dung hòa giữa mục tiêu tài chính và mục tiêu xã hội của tổ chứcTCVM Theo ý tưởng này, nghiên cứu sử dụng định nghĩa của Annim (2010)

về tính hiệu quả trong hoạt động TCVM như sau: “sự kết hợp tối ưucác

nguyên liệu đầu vào (thời gian làm việc, nhân công, chi phí hoạt động) nhằm tối đa hóa số lượng khoản vay và khách hàng, đặc biệt là những người nghèo, thông qua sự cung cấp một chuỗi các dịch vụ có giá trị”.

Định nghĩa trên đã khẳng định rõ ràng rằng TCVM là một loại hìnhdịch vụ cho người nghèo Khách hàng vi mô như những khách hàng của cácmảng dịch vụ phổ biến khác, vì lí do đó, cần được cung cấp một dịch vụ đạtchất lượng yêu cầu Sẽ là thiếu thích đáng nếu một tổ chức TCVM được đánhgiá là hiệu quả trong khi khách hàng lại cảm thấy không hài lòng với dịch vụ

mà nó cung cấp Bởi vậy, hiệu quả hoạt động của một tổ chức TCVM trongnghiên cứu này sẽ được đánh giá dựa trên chất lượng cung ứng dịch vụ với kỳ

1 Ngoại trừcác nghiên cứu của Bazoberry (2001), Brand (2000) và Christen (2000)

vọng rằng, kết quả đánh giá về chất lượng dịch vụ sẽ góp phần minh chứng vàgiải thích nguyên nhân của những kết luận về mức độ hiệu quả

1.3.2 Các chỉ số đo lường hiệu quả của dịch vụ tín dụng vi mô

1.1.5 Tỷ lệ Chi phí hoạt động (OER)

Nhằm đánh giá hiệu quả của dịch vụ tín dụng vi mô, nghiên cứu này ápdụng khung lí thuyết của Hudon (2011) và Rosenberg (2009) qua việc sửdụng Tỷ lệ Chi phí Hoạt động (Operating Expense Ratio - OER), chỉ số phổbiến nhất để thể hiện những chi phí phi tài chính theo tỉ lệ phần trăm trongtổng danh mục cho vay:

Theo cách đánh giá này, một tổ chức có thể dễ dàng trở nên hiệu quảhơn bằng cách từ chối các khách hàng vay khoản nhỏ mà không cần bất kìmột cải thiện nào trong hệ thống hoạt động Điều này phá hỏng mục tiêu xãhội của một tổ chức TCVM Chỉ số ‘Chi phí trên mỗi khách hàng’ vì vậy trởnên hữu dụng hơn để khắc phục hạn chế này

1.1.6 Chi phí trên mỗi khách hàng

2 Ví dụ, giả sử như hai tổ chức TCVM đều có chi phí hoạt động là 10 triệu đồng mỗi năm để phục vụ các hồ sơ cho 20.000 khoản vay Một tổ chức có dư nợ cho vay trung bình là 200.000 đồng sẽ có OER là 10.000.000 / (200 x 20.000) = 25% Một tổ chức có quy mô dư nợ chỉ 100.000 đồng sẽ có OER bằng 50%, mặc dù cả hai đều được quản lí một cách hiệu quả.

Báo cáo Vi Ngân hàng (MicroBanking Bulletin)năm 2005 đề xuất việc

sử dụng chỉ số ‘chi phí trên mỗi khách hàng’ nhằm thay thế OER, dựa trên sốlượng khách hàng đã phục vụ thay vì tổng số tiền cho vay:

Chi phí trên mỗi khách hàng =

Chi phí quản trị và nhân sự

Số khách hàng hiện thờiChỉ số này cho thấy chi phí bỏ ra để chuyển giao dịch vụ tới mỗi kháchhàng, không kể đến số tiền cho vay, vì vậy là một công cụ đánh giá chính xáchơn khi so sánh giữa nhiều tổ chức Chi phí trên mỗi khách hàng trung bìnhcủa khu vực Đông Á và Thái Bình Dương báo cáo rơi vào khoảng 63 Đô-la

Mỹ trong giai đoạn từ 2005 đến 2010

1.3.3 Các yếu tố phát sinh chi phí

Các chỉ số đo lường hiệu quả được lựa chọn trong ngiên cứu này chịuảnh hưởng bởi các yếu tố phát sinh chi phí (cost drivers), theo ghi nhận từBáo cáo Vi Ngân hàng (2007), bao gồm hai nhóm chính: đặc điểm cấp tổchức và đặc điểm cấp quốc gia Do giới hạn chuyên môn, nghiên cứu chỉ sửdụng nhóm thứ nhất (cấp tổ chức) nhằm tìm ra mối quan hệ giữa các yếu tốphát sinh chi phí và chỉ số đo lường hiệu quả Cụ thể, Giá trị khoản vay trungbình (Average Loan Size - ALS) phản ánh rằng các khoản vay nhỏ sẽ tốn kémhơn khi giải ngân (trên mỗi Đô-la Mỹ cho vay) so với khoản vay lớn hơn.ALSđược tính theo công thức sau:

Năng suất cán bộ =

Tổng số khách hàng cho vay Tổng số cán bộ tín dụng

1.3.4 Những nghiên cứu đo lường hiệu quả của tín dụng vi mô tại Việt Nam trước đây

Nhìn nhận một cách khách quan, hiện nay, có rất ít nghiên cứu đưa racái nhìn đa chiều về ngành TCVM nói chung cũng như tín dụng vi mô nóiriêng về vấn đề này ở Việt Nam Trong khi, Việt Nam, một quốc gia đangphát triển, đang còn tồn tại nhiều gánh nặng tài chính cho các hộ nghèo Điềunày rất cần được quan tâm dưới góc nhìn toàn diện và đa chiều hơn là một cáinhìn tổng thể

Trong một nghiên cứu khác về mức độ hiệu quả và tính bền vững củaTCVM ở Nam Á, Qayyum và Ahmad đã sử dụng 28 chỉ số dưới đây để đánhgiá chất lượng của nhà cung cấp dịch vụ tại 3 quốc gia khác nhau Những chỉ

số này sẽ được phân tích và sử dụng trong nghiên cứu của chúng tôi bởichúng tôi cũng hướng đến nghiên cứu chất lượng dịch vụ của tổ chức tín dụnggiống như cách Qayyum và Ahmad đã phân tích trong nghiên cứu tín dụng vi

mô ở Ấn Độ, Pa-kít-xtan và Băng-la-đét, tức là giải thích những yếu tố khiếnhiệu quả hoạt động tốt hơn Vì thế, chúng tôi nhắm đến việc tìm hiểu nguyênnhân vì sao hoạt động của nhà cung cấp dịch vụ tín dụng thể hiện mức độhiệu quả cao hay yếu kém

Nghiên cứu về TCVM nhìn chung khó có thể phản ánh toàn bộ thực tếnhu cầu sử dụng dịch vụ này Đặc biệt hơn, các nghiên cứu trước đây khôngthể thâu tóm toàn bộ những vấn đề ở mỗi vùng miền đặc trưng và đưa nhữnggiải pháp thực tiễn Kết quả thực nghiệm cho thấy điểm hiệu quả kỹ thuậttrung bình của đề án khảo sát là 80% (Nghiêm Hồng Sơn, Tim Coelli vàPrasada Rao, 2006), trong khi độ tuổi trung bình và địa điểm của đề án đều bịảnh hưởng lớn bởi hiệu quả Trong thực tế, dân cư ở những địa điểm và thuộcvăn hóa khác nhau thì có những quan niệm khác nhau về tuổi, đặc biệt là ởnông thôn, nơi có lối quan niệm đi vào tiềm thức của các thế hệ Vì vậy, mụcđích của khoản vay từ MFI rất phong phú và sự cởi mở để đưa lời khuyên chonhững dịch vụ theo sau của MFI không phải lúc nào cũng được hoan nghênh

Hơn nữa, những nghiên cứu trước đây cũng đề cập đến ý tưởng về mối quan

hệ giữa giới tính và tài chính vi mô, và thực tế là TCVM ở nông thôn ViệtNam chủ yếu thông qua những người phụ nữ Đây chỉ là trường hợp cho rấtnhiều dự án của tổ chức phi chính phủ, một tỷ lệ không chắc chắn nhữngkhoản cho vay thông thường (không chính thức) Tuy nhiên, đa số các khoảnvay ở nông thôn lại được cấp cho nam giới (Adam McCarty và Đội MDE,2001) Bởi vậy, cả khu vực nông thôn lẫn trong nội thành Hà Nội đều khôngphù hợp cho việc lấy mẫu đại diện cho đề tài nghiên cứu

Hơn nữa, địa điểm không chỉ ảnh hưởng đến nhận thức của người dânđịa phương, nghiên cứu cũng cần phải tính tới những phương diện nhà cungcấp dịch vụ, liệu họ có đưa các quỹ tín dụng vi mô và những dự án toàn diệnđến những địa phương xa xôi và những cộng đồng dân tộc đang rất cần sựgiúp đỡ để cải thiện cuộc sống và liệu những quỹ và dự án này sẽ hoạt động

ra sao ở những khu vực này Việc cho người dân địa phương ở các làng mạchoặc vùng núi biết về chương trình tín dụng vi mô liệu có thực tế hay không?Tại Việt Nam, dù có nền đại đoàn kết dân tộc, nhưng những khác biệt vùngmiền vẫn rất quan trọng Mặt hạn chế trong nghiên cứu này chính là sự khácbiệt về khả năng tiếp cận của người nghèo vốn có trình độ giáo dục rất khácnhau ở mỗi khu vực như đồng bằng, ven miền trung du, khu vực miền núi,ngoại ô thành phố hoặc thậm chí trung tâm thành phố Ví dụ, ở vùng ven biểnNam Trung Bộ, vai trò của Ngân hàng quốc doanh tương đối mờ nhạt Lý dovay vốn cũng rất phong phú (Adam McCarty và Nhóm MDE, 2001) Vì vậy,

có vẻ như không thích đáng khi thu thập thông tin và quan điểm từ một nhómnhất định để đại diện cho cả Việt Nam nói chung Điều này chứng minh rằngthị trường tài chính nội địa Việt Nam đang bị sai lệch rất nhiều bởi đặc điểmnhân khẩu học, và bị phân đoạn trong thập kỷ mới Bởi vậy, điểm then chốtnên được cân nhắc ở đây là việc thu hẹp phạm vi nghiên cứu về độ hiệu quảcủa chương trình TCVM nhằm xóa đói giảm nghèo ở từng địa phương

Về phương pháp, những nghiên cứu trước đây đã sử dụng phương phápPhân tích bao dữ liệu (Data Envelopment Analysis – DEA) để đánh giá hiệuquả kỹ thuật của các dự án TCVM Thuật ngữ DEA được phát triển lần đầubởi Charnes và cộng sự (1978) mặc dù khái niệm này xuất phát từ công trìnhcủa Farrell (1957) Phương pháp này đo cấp độ hiệu quả bằng cách so sánh tỷ

lệ tổng hợp nguyên liệu đầu vào hoặc sản phẩm đầu ra của mỗi doanh nghiệpnhằm thể hiện hiệu quả hoạt động một cách trọn vẹn trên cơ sở dữ liệu từ việclập trình tuyến tính Bởi vậy, phương pháp DEA đã được chứng tỏ là một chỉ

số lý tưởng cho việc phân tích và đánh giá hiệu quả của khu vực dịch vụcông

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ CỦA DỊCH VỤ TÍN DỤNG VI MÔ TẠI QUỸ TÌNH THƯƠNG TYM

TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI

2.1 Phương pháp nghiên cứu

2.1.1 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Tại Việt Nam, TYM được coi là một trong những tổ chức hàng đầutrong TCVM bán chính thức Trong 20 năm hoạt động, chi nhánh TYM đãđược mở rộng trên 15 tỉnh của Việt Nam và đóng góp đáng kể vào công cuộcxoá đói, giảm nghèo Nghiên cứu sẽ hướng tới việc đánh giá hiệu quả hoạtđộng TDVM tại chi nhánh của TYM thuộc địa bàn Hà Nội mở rộng Cụ thể,chi nhánh huyện Sóc Sơn sẽ được lựa chọn bởi đây là chi nhánh duy nhất củaTYM hoạt động trên địa bàn Hà Nội mở rộng

Trong nghiên cứu này, mức độ hiệu quả trong dịch vụ tín dụng vi môcủa TYM sẽ được đánh giá qua hai phương pháp: phân tích chỉ số và đánh giáchất lượng dịch vụ

Trong đó, các chỉ số đo lường mức độ hiệu quả sẽ được thu thập từ báocáo tài chính của TYM Hà Nội từ năm 2006 đến năm 2011 Bên cạnh đó, chấtlượng dịch vụ TDVM của Quỹ tình thương được đánh giá qua quá trìnhphỏng vấn từ cả hai phía người sử dụng dịch vụ và cán bộ tín dụng của TYM

Từ đó, nhóm nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích định tính để đưa rakết luận về mức độ hiệu quả trong chất lượng dịch vụ của TYM

2.1.2 Phương pháp nghiên cứu thực tế

Dự án nghiên cứu này sẽ sử dụng phương pháp nghiên cứu thực tế(Case Study) Trong đó, dữ liệu sơ cấp và thứ cấp được kết hợp Dữ liệu thứcấp có lợi thế về tiết kiệm thời gian và chi phí, đặc biệt là nguồn thông tin uytín từ Mix Market, trang web mà thông tin về các tổ chức khác nhau cung cấp

tín dụng vi mô tại Hà Nội được liệt kê Như đã đề cập ở trên, dữ liệu sơ cấp sẽđược sử dụng để đánh giá chất lượng dịch vụ tín dụng vi mô của TYM HàNội Nhìn chung, phương pháp phân tích chính là phương pháp định tính cónghĩa là phân tích dữ liệu được thu thập từ cả hai cuộc phỏng vấn, điều tra và

dữ liệu thứ cấp

Hình 2.1: Mô hình nghiên cứu

MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ TRONG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG VI MÔ CỦA QUỸ TÌNH THƯƠNG HÀ NỘI

Nghiên cứu có liên quanđánh giá mức độ hiệu quả của

Kết luận sơ bộ về mức độhiệu quả của dịch vụTDVM qua các chỉ số

Kết luận sơ bộ về chấtlượng dịch vụ TDVM quakết quả phỏng vấn

Kết luận tổng kết mức độ hiệu quả của dịch vụ

TDVM tại TYM Hà Nội

Đề xuất kiến nghị

2.2 Thiết kế câu hỏi phỏng vấn

2.2.1 Câu hỏi phỏng vấn cán bộ tín dụng

Trong nghiên cứu này, mục đích phỏng vấn các cán bộ tín dụng củaTYM Hà Nội là tìm hiểu và so sánh thủ tục hành chính giữa TYM và các tổchức TCVM trên thế giới; vì thế các câu hỏi phỏng vấn sẽ được thiết kế dựatrên một tiêu chuẩn được nhiều nước áp dụng, đó là thủ tục cho vay của ngânhàng Grameen Ngân hàng Grameen được thành lập bởi Muhammad Yunus –nhà khoa học đã nhận giải Nobel cho ý tưởng sáng tạo về TCVM và đặc biệt

là mô hình cho vay theo nhóm Đây là ngân hàng đầu tiên trên thế giới, dưới

sự điều hành của Muhammad Yunus, đã đưa TCVM đến với người dânnghèo Mô hình của ông đã được nhiều ngân hàng trong khu vực châu Á ápdụng tốt trong một thời gian rất dài.Vì thế, nghiên cứu này sẽ dựa vào môhình TCVM của ngân hàng Grameen để đánh giá mức độ hiệu quả của TYM

Hà Nội Tuy nhiên, một hạn chế còn tồn tại đó là sự khác biệt giữa bối cảnhViệt Nam và Băng-la-đét Do đó đề tài cũng sẽ xem xét kỹ vấn đề này đồngthời so sánh và chỉ rõ trong báo cáo

Từ kết quả nghiên cứu tìm hiểu mô hình cho vay theo nhóm, danh sáchtừng bước thực hiện quy trình của dịch vụ tín dụng vi mô của ngân hàngGrameen được tổng hợp và đem so sánh với thủ tục của TYM Hà Nội để từ

đó tìm ra những khó khăn còn tồn tại trong dịch vụ tín dụng vi mô của TYM.TCVM bắt nguồn từ ngân hàng Grameen được xem như là chuẩn mực chomọi tổ chức khác trên thế giới noi theo Vì thế, những điểm khác biệt sẽ đượcphân tích định tính để tìm ra mức độ ảnh hưởng của từng bước tới mức độhiệu quả của dịch vụ

Ngoài ra, nội dung phỏng vấn sẽ kiểm tra các cán bộ tín dụng hiểu đếnđâu về chính nghiệp vụ của họ, đồng thời cũng để so sánh giữa các cán bộ vớinhau Trong trường hợp cán bộ tín dụng của TYM không nắm rõ được các thủtục hành chính trong nghiệp vụ của mình hoặc thậm chí hiểu sai các bước

trong đó, điều này sẽ có ảnh hưởng lớn đến mức độ hiệu quả của dịch vụ tíndụng vi mô của TYM.

Các bước tiến hành của dịch vụ trên thực tế có thể khác với nội dungtrên giấy tờ Các cán bộ tín dụng có thể có nhiều phương pháp làm việc khácnhau, thay đổi linh hoạt với từng hộ dân sử dụng dịch vụ Do đó, các cán bộkhác nhau sẽ có những kinh nghiệm riêng và từ đó, những phương pháp tốtnhất, hiệu quả nhất cần được tổng hợp và học hỏi lẫn nhau

Trong quy trình chuẩn của Grameen, có một rủi ro mà nhà cung cấpdịch vụ có nguy cơ mắc phải Trong mô hình cho vay theo nhóm, các thànhviên có nhiều điều kiện hơn để giúp đỡ và hỗ trợ lẫn nhau Tuy nhiên có nguy

cơ các thành viên trong nhóm có thể thông đồng để không trả tiền cho tổ chứctín dụng Thêm vào đó, những người sử dụng tiềm năng có thể bị phân tán vàdẫn đến tốn kém cho việc việc thu thập thông tin Nói cách khác, việc cungcâp các dịch vụ đi kèm và hỗ trợ họ sử dụng vốn vay sẽ là rất khó khăn

Bên cạnh đó, mặc dù ngân hàng Grameen phân loại khách hàng thànhhai loại rủi ro và an toàn để tính lãi suất khác nhau, việc này vấp phải một khókhăn trong việc thu thập thông tin để xác định khách hàng thuộc loại nào Bởivậy, nếu TYM cũng phải đối mặt với cùng một vấn đề, họ cần phải chuẩn bịmột giải pháp để giữ khắc phục tình trạng này

2.2.2 Câu hỏi phỏng vấn khách hàng vi mô

Để đánh giá tốt hơn hiệu quả của dịch vụ trên khía cạnh chất lượngdịch vụ, khách hàng vi mô của TYM sẽ được phỏng vấn theo những tiêu chínhằm đánh giá chất lượng dịch vụ

Cụ thể, khách hàng sẽ được hỏi về mức thu nhập hàng tháng, mục đích

sử dụng vốn vay và giá trị khoản vay Những thông tin trên sẽ cho biết liệuTYM đã cung cấp dịch vụ đến đúng đối tượng của mô hình tín dụng vi mô(người nghèo) hay chưa Bên cạnh đó, nhóm nghiên cứu cũng nhắm tới những

ý kiến của khách hàng về lãi suất, cùng những khó khăn trong quá trình tiếpcận dịch vụ và sử dụng vốn Bởi lẽ, thu nhập của gia đình có thể chỉ vừa đủ đểgiúp họ hoàn trả vốn vay với lãi suất hiện tại Hơn nữa, lãi suất cũng có mốiquan hệ mật thiết với chi phí mà TYM phải trang trải để tạo vòng vốn vàchuyển giao dịch vụ đến người dân Như vậy, nếu kết quả điều tra cho thấyrằng lãi suất hiện tại chưa hợp lý so với nguyện vọng của khách hàng, nghiêncứu sẽ đưa ra những đề xuất tới TYM về chính sách cho vay cũng như giảipháp giảm thiểu chi phí, qua đó giảm gánh nặng lãi suất cho khách hàng

Khách hàng của dịch vụ TDVM, với đặc điểm là những người dânnghèo gặp khó khăn trong việc tiếp cận các dịch vụ tài chính chính thống, rất

hỗ trợ từ phía nhà cung cấp về mặt thông tin, tư vấn phương án kinh doanh vàtheo sát trong quá trình sử dụng vốn Chất lượng dịch vụ TDVM của TYM sẽđược đánh giá dựa trên sự hài lòng của khách hàng đối với những khía cạnhtrên, thông qua bảng đánh giá định tính dưới hình thức cho điểm theo 4 cấp

độ từ “kém” đến “rất tốt”

Như vậy, kết quả điều tra qua phỏng vấn trực tiếp sẽ phục vụ cho bướcđánh giá chất lượng của hoạt động TDVM tại TYM, và tìm ra những nguyênnhân cho tính hiệu quả như đã kết luận ở mục tiêu nghiên cứu đầu tiên

2.3 Phương pháp thu thập số liệu

2.3.1 Dữ liệu sơ cấp

Trong nghiên cứu này, dữ liệu sơ cấp được chia làm hai phần Trướchết nhóm nghiên cứu sẽ tiến hành phỏng vấn 15 người sử dụng dịch vụ để cónhững đánh giá chung về chất lượng dịch vụ được cảm nhận bởi người dùng.Sau đó, 7 cán bộ tín dụng của TYM Hà Nội sẽ được phỏng vấn để đánh giátrình độ hiểu biết và kiến thức chuyên môn cần thiết cho nghiệp vụ của họ

Về hạn chế của phương pháp này, các thông tin được lựa chọn có thể sẽmang tính chủ quan Trong thực tế, rất khó khăn cho những người trong gia

đình có mức sống thấp có thể hiểu một cách rõ ràng và chính xác các câu hỏicủa phiếu điều tra Vì vậy, các hoạt động khảo sát và phỏng vấn sẽ được kếthợp để đảm bảo tính chính xác của câu trả lời được đáp ứng Trong đó, nhữngngười phỏng vấn sẽ làm cho các câu hỏi phỏng vấn trở nên dễ hiểu nhất Hơnnữa, tên của người được khảo sát sẽ không được đề cập trong các kết quả đểđáp ứng các vấn đề đạo đức và bảo mật

2.3.2 Chọn mẫu

Khung lấy mẫu của nghiên cứu là danh sách các khách hàng được cungcấp bởi TYM Hà Nội Có tổng cộng 12 xã trong chi nhánh Sóc Sơn (Hà Nội)đang được áp dụng mô hình dịch vụ TDVM Vì giới hạn về mặt thời giancũng như quy mô nhân lực, 3 trong số 12 xã này sẽ được lựa chọn để thựchiện điều tra Trong trường hợp này, nhóm nghiên cứu sẽ sử dụng phươngpháp ngẫu nhiên để xác định ba khu vực dựa trên danh sách được cung cấpbởi các chi nhánh Sóc Sơn: Phú Cường, Phủ Lỗ, Phú Minh Ngoài ra, trongtừng khu vực; 5 khách hàng của mỗi danh sách sẽ được lựa chọn ngẫu nhiên.Tổng cộng, sẽ có 15 cuộc điều tra Bên cạnh đó, 7 cán bộ tín dụng cũng đượcchọn lọc ngẫu nhiên để thực hiện phỏng vấn chuyên sâu

2.3.3 Dữ liệu thứ cấp

Những đề tài nghiên cứu trước đây ở Việt Nam cũng như trên thế giới

về TCVM được xem là những nguồn dữ liệu thứ cấp quý giá cho dự án này.Trên thực tế, có khá nhiều bài viết, công trình nghiên cứu về tình hình TCVMtrên thế giới nói chung cũng như tín dụng vi mô tại Việt Nam và Hà Nội nóiriêng trong thời gian gần đây, đó là một nguồn thông tin đáng tin cậy chonghiên cứu này và sẽ được tận dụng để tiết kiệm thời gian và chi phí

Mặt khác, điểm hạn chế của phương pháp này là ý kiến chủ quan củacác nhà nghiên cứu trước đó Những ý kiến của các nghiên cứu trước cần

được xem xét và cân nhắc thật cẩn thận xem chúng có thể áp dụng đối với dự

án này được không Độ chính xác của những dữ liệu có thể không được đảmbảo và thông tin có thể bị lạc hậu Để tránh những bất lợi này, các số liệu vềcác chỉ số để đánh giá hiệu quả của TYMsẽ được thu thập từ Mix Market, mộttrang web uy tín

2.4 Phương pháp phân tích

Để đánh giá mức độ hiệu quả của TYM trong hoạt động tín dụng vi

mô, các dữ liệu thu thập từ các cuộc phỏng vấn và cơ sở dữ liệu của quỹ sẽđược phân tích theo cả hai phương pháp định tính và định lượng

Phương pháp định lượng chủ yếu đề cập đến các chỉ số được thu thập

từ TYM Hà Nội Cụ thể, những báo cáo tài chính của TYM qua các năm sẽđược thu thập để tính toán các chỉ số đo lường mức độ hiệu quả rồi đem sosánh với Băng-la-đét, là quốc gia rất thành công trong tín dụng vi mô Hơnnữa, sự tương quan và mối quan hệ giữa các chỉ số này sẽ được biểu diễn vàtrình bày trong nghiên cứu để làm cho việc phân tích rõ ràng hơn và chính xáchơn Vì vậy, thông qua phương pháp này, tình hình tài chính của TYM quacác năm áp dụng hoạt động tín dụng vi mô sẽ được xem xét tính toán kỹlưỡng để từ đó đưa ra được đánh giá sơ bộ về mức độ hiệu quả của hoạt độngtín dụng vi mô của TYM

Bên cạnh đó, phương pháp định tính dựa chủ yếu vào dữ liệu thu thậptrong quá trình điều tra phỏng vấn người sử dụng dịch vụ cũng như nhà cungcấp TYM Từ đó, nghiên cứu này sẽ đưa ra những đánh giá về chất lượng củadịch vụ tín dụng vi mô thông qua những phản hồi ý kiến từ phía khách hàngcũng như qua mức độ hiểu biết và thông thạo nghiệp vụ của từng cán bộ tíndụng Từ kết quả thu được trong phân tích này với kết quả thu được từ đánh

giá chỉ số theo phương pháp định lượng, kết luận cuối cùng về mức độ hiệuquả của TYM sẽ được đưa ra.

2.5 Các vấn đề về đạo đức

Nghiên cứu này đã cố gắng hết sức để tránh những vấn đề đạo đức cóthể phát sinh Ví dụ, với bộ dữ liệu chính, tất cả các cuộc phỏng vấn đượcthực hiện với sự đồng ý hoàn toàn từ người tham gia, và tất cả các chi tiết giữđều được giữ kín và chỉ phục vụ cho mục đích nghiên cứu Hơn nữa, tên củangười được phỏng vấn cũng không được công khai Với dữ liệu thứ cấp, tất cảcác thông tin lấy từ các nghiên cứu trước đây đều được ghi rõ ràng trong danhmục tài liệu tham khảo

CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU MỨC ĐỘ HIỆU QUẢ CỦA DỊCH VỤ TÍN DỤNG VI MÔ TẠI QUỸ TÌNH THƯƠNG

TYM TRÊN ĐỊA BÀN HÀ NỘI3.1 Sơ lược về Quỹ tình thương TYM

3.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Quỹ tình thương TYM

Quỹ Tình Thương, hay còn gọi là TYM (viết tắt của “Tao Yêu Mày”),

là tổ chức tín dụng đầu tiên triển khai mô hình tín dụng vi mô trong công cuộcxóa đói giảm nghèo ở Việt Nam Được thành lập từ năm 1991, TYM đã triểnkhai dự án tín dụng đầu tiên, dựa trên mô hình tín dụng của Ngân hàngGrameen ở Băng-la-đét được bảo hộ bởi Hiệp hội Phụ nữ Việt Nam Sau đó,

mô hình này được cho phép áp dụng thử nghiệm trong huyện Sóc Sơn vàotháng 1 năm 1992 và sau một tháng thì được chính thức cấp phép hoạt độngtại các vùng đói nghèo

Ba giai đoạn hoạt động chính của TYM:

Từ 1992 đến 1997: Dự án ra đời dưới sự chỉ đạo của Phòng Vấn đề Giađình và Xã hội

Từ 1998 đến 2005: TYM tách ra và tham gia vào “Liên đoàn Phụ nữTrung ương Việt Nam”

Từ năm 2006 đến nay: Sự tách ra này giúp TYM trở nên độc lập trongcác quyết định về tài chính và nhân lực, tăng thêm chuyên môn và tự quản lýhoạt động TYM trở thành tổ chức phi lợi nhuận với cơ hội mở rộng hoạtđộng nhờ sự hỗ trợ của Hiệp hội Phụ nữ Việt Nam

TYM đã đạt được nhiều thành tựu như Huân chương Lao động, bằngkhen của Thủ tướng Chính phủ, giải thưởng Phụ nữ Việt Nam tiêu biểu và cờthi đua Ngoài ra, TYM còn được trao giải thưởng “Tổ chức TCVM của năm”trong ba năm liên tiếp từ 2007 đến 2009

Nhờ sự hỗ trợ mạnh mẽ về tài chính và chuyên môn từ chính quyền địaphương và nhiều tổ chức quốc tế như OXFAM của Mỹ, CARD của Phi-líp-

pin, ngân hàng Grameen, Quỹ ủy thác Grameen, v.v mà quỹ TYM đã cóđược sự phát triển cả về số lượng và chất lượng.

Đối tượng hướng tới của chương trình này là những phụ nữ trong độtuổi lao động, có sức khỏe tốt và có mức thu nhập thấp Quỹ tình thương địnhhướng trở thành “mô hình của một tổ chức đi đầu trong lĩnh vực TCVM bắtnguồn từ Liên hiệp Phụ nữ Việt Nam, mang lại cho những sự giúp đỡ về tàichính tốt nhất cho những gia đình nghèo và có thu nhập thấp” Từ đó, TYMđặt ra cho mình sứ mệnh “cải thiện chất lượng cuộc sống và nâng cao địa vị

xã hội của những người phụ nữ nghèo thông qua hỗ trợ tín dụng và tiết kiệm,tạo điều kiện thuận lợi cho họ có thể tham gia vào những hoạt động kinh tế xãhội (trao đổi thông tin tài chính vi mô)”

Từ năm 2010, TYM thay đổi phương thức từ cho vay theo nhóm sangcho vay cá nhân, theo mô hình ASA của Nhật Bản Lý do của việc thay đổiliên quan đến việc cả thiện chi phí và nâng cao hiệu quả của chương trình sẽđược giải thích trong báo cáo này

3.1.2 Sản phẩm và dịch vụ của Quỹ tình thương TYM

Sản phẩm mà TYM muốn mang đến cho khách hàng của họ là nhữngkhoản vay từ 1 triệu đồng đến 25 triệu đồng với mức lãi suất 1% mỗi thánggiữ nguyên trong vòng 30 tuần cho những khoản vay khẩn cấp, năm mươituần cho những khoản vay bình thường và một trăm tuần với những khoảnvay tầm trung; gửi tiết kiệm bắt buộc là 10.000 đồng mỗi tuần với mức lãisuất 0,3% mỗi tháng và có thể thu hồi khi số tiền đạt mức 1,5 triệu đồng; gửitiết kiệm tự nguyện từ 1.000 đồng với lãi suất hàng tháng là 0,3%; bảo hiểmsinh mạng, bảo hiểm bồi thường các khoản vay và hỗ trợ chi phí cho các dịch

vụ chăm sóc sức khỏe của khách hàng và người thân với phí bảo hiểm 2.000đồng/ tuần Bên cạnh đó, TYM cung cấp những dịch vụ kèm theo (Credit -plus services) để hỗ trợ kinh doanh hộ gia đình như nâng cao kỹ năng tổ chứckinh doanh, phổ cập giáo dục kỹ năng tài chính cũng như những kiến thức cơ

bản về sức khỏe và dinh dưỡng Đặc biệt, TYM đẩy mạnh đào tạo kỹ năngquản lý, giáo dục về quyền của phụ nữ và các vấn đề bình đẳng giới Ngoài

ra, TYM đã có nhiều chương trình đào tạo được tổ chức để cung cấp thông tin

về các công tác khuyến nông, nhận thức về giới tính, chăm sóc sức khỏe, vệsinh môi trường và dinh dưỡng Tất cả đóng góp vào việc nâng cao nhận thứccủa các thành viên TYM cũng như sự phát triển của địa phương

3.1.3 Tư cách pháp nhân mới – những cơ hội và thách thức

Vào tháng 8 năm 2010, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã cấp giấyphép để TYM chính thức trở thành tổ chức TCVM đầu tiên tại Việt Nam theoNghị định 28/165 từ đó tạo ra cơ hội và cả thách thức cho TYM Hiện tại, tổchức đã được cấp phép huy động tiết kiệm từ các thành viên và cộng đồng vàvay vốn từ các ngân hàng và nhà đầu tư để có cơ hội nâng cao vốn cho các dự

án đồng thời tránh sự phụ thuộc vào những nhà tài trợ

Tuy nhiên, mặt trái của việc cấp phép là rất nhiều thủ tục liên quan vàđồng thời TYM phải chịu mức thuế thu nhập doanh nghiệp 25% Hơn nữa, vềphía khách hàng, nhu cầu của các khách hàng ngày càng hoàn thiện bắt buộcTYM phải tập trung vào xây dựng và đào tạo năng lực cán bộ, nhân viên, pháttriển sản phẩm, cải tiến phương thức quản lý, tổ chức, đa dạng hóa các nguồncung cấp để đạt mục tiêu phục vụ 185.000 khách hàng trong năm 2016 Do

đó, TYM cần phải duy trì cam kết với xã hội và định hướng khách hàng đểgiúp đỡ những phụ nữ thu nhập thấp, hợp tác với Hội Liên hiệp Phụ Nữ trongkhi thể hiện chính mình là một tổ chức tài chính chuyên nghiệp

3.1.4 Mô hình ASA hướng tới sự bền vững trong hoạt động TDVM

Vào cuối những năm 80, mô hình ASA được khởi xướng và tiên phong

áp dụng trong các chương trình tín dụng vi mô cho những người dân bị ảnhhưởng của lũ lụt Mãi đến năm 1991, ASA mới được giới thiệu rộng rãi nhưmột mô hình TCVM với những đặc điểm độc đáo so với các mô hình truyềnthống trước đây Những chính sách mới trong việc quản lý và tăng hiệu quả

chi phí trên mọi phương diện với quyết tâm mạnh mẽ của đội ngũ cán bộ lànhững nhân tố chính để đưa ASA trở thành mô hình có khả năng thực hiệntrong một thời gian ngắn nhất có thể Nguyên do chính được phản ảnh trongmột số đặc điểm trong cách quản lý sáng tạo của mô hình ASA trên phươngdiện tổ chức cũng như phương diện khách hàng Tính hiệu quả trong hoạtđộng của tổ chức cung cấp tín dụng được thấy rõ qua việc giảm thiểu tối đacác chi phí, trong khi đó, thành tích của nhân viên vẫn được đảm bảo với năngsuất cao Điều này là hoàn toàn có thể nhờ những yếu tố của mô hình mớiđược áp dụng như sau:

Bảng 3.1: Mô hình ASA

 Thủ tục tuyển dụng nhanh chóng và không tốn

kém

 Phương pháp đào tạo ngay trong khi làm việc

(mỗi một công việc là một phương pháp đào tạo)

 Nhân viên được tham gia vào quá trình đưa ra

 Trao đổi công việc dễ dàng và nhanh chóng

giữa các đồng nghiệp cũng như giữa cán bộ và

khách hàng

 Quy trình kế toán và ghi chép sổ sách đơn giản

và minh bạch dựa trên một mẫu nhất định

 Có thể chia sẻ những vấn đề công việc tại văn

 Không cần sự bảo lãnh của nhóm

 Không bắt buộc khách hành phải có mặt trong các buổi họp hàng tuần

(Tổng hợp từ nguồn: ASA annual report, 2010)

Mô hình ASA giúp cho một tổ chức tính dụng vi mô có thể hoạt độngvới chi phí tiết kiệm nhất có thể Cấu trúc tổ chức được đơn giản hóa và đượcnhấn mạnh vào sự tương tác giữa cấp bậc trong tổ chức Nhân viên được có

cơ hội bộc lộ và sử dụng hết năng lực và sự nhiệt tình của mình vào côngviệc

Bên cạnh đó, bằng cách chuyển đổi từ mô hình cho vay theo nhóm sanghình thức vay cá nhân, ASA cũng ưu tiên các khách hàng ít khả năng tiếp cậnnguồn vốn để họ có cơ hội cải thiện cuộc sống Tức là họ không phải phụthuộc vào quyết định và sự bảo lãnh của nhóm để có thể tiếp cận khoản vay

ASA đã tạo nên một mô hình khác biệt cho hình thức tín dụng vi mô,trong đó, số lượng thành viên trong một cụm đã lên tới 30 – 45 người Điềunày đồng nghĩa với việc mô hình vay theo nhóm đã hoàn toàn được thay thếbởi mô hình vay cá nhân Điều đáng nói ở đây là sự chuyển đổi này đã giảiphóng khách hàng khỏi sự ràng buộc trong cam kết và sự đồng nhất quyếtđịnh của nhóm và tiết kiệm tối đa chi phí nhân công cho phía nhà cung cấpdịch vụ Vì thế, mô hình ASA đã tạo nên sự linh hoạt cho việc đưa dịch vụ tớikhách hàng cũng như giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận dịch vụ hơn Mặtkhác, mô hình cho vay cá nhân sử dụng hình thức “tín chấp”, tức là người vayvốn phải chứng minh khả năng chi trả khoản vay, và quá trình kiểm định củanhà cung cấp vốn phải được xem xét một cách kỹ lưỡng

Tóm lại, phương pháp hiệu quả chi phí của mô hình ASA đã giúp cácchi nhánh mới có nguồn thu ổn định hơn để trở nên độc lập trong vòng 12tháng kể từ ngày thành lập

3.2 Mối quan hệ giữa chỉ số đo lường hiệu quả và các yếu tố phát sinh chi phí

3.2.1 Chỉ số OER và giá trị trung bình các khoản vay

Giá trị khoản vay trung bình (Average Loan Size - ALS) phản ánh rằngcác khoản vay nhỏ sẽ tốn kém hơn khi giải ngân (trên mỗi Đô-la Mỹ cho vay)

so với khoản vay lớn hơn theo lý thuyết của Rosenberg (2009)

Hình 3.1: Chỉ số OER và giá trị trung bình các khoản vay

(Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả, 2012)

Dựa vào thông tin thu thập được từ báo cáo tài chính của TYM Hà Nội,

sự thay đổi của các chỉ số OER và ALS qua các năm được biểu thị trong biểu

đồ trên Qua đó, từ năm 2006 đến 2008, chỉ số OER thể hiện sự phát triển khảquan khi có mức giảm nhẹ từ 3% xuống 2,1% Tuy nhiên, ngay sau đó, từnăm 2008 đến 2011, OER của TYM Hà Nội lại chuyển hướng tăng vọt và đạtmức cao nhất vào năm 2011 với 5,1% Theo Rosenberg (2009), chỉ một số ítcác tổ chức TCVM hoạt động cực kỳ hiệu quả mới có chỉ số OER nhỏ hơn10%, mặc dù chỉ số OER của TYM dừng ở mức 5,1% vẫn được xem là chấpnhận được khi đánh giá mức độ hiệu quả, nhưng xu hướng gia tăng nhanh từnăm 2008 đến 2011 được xem là đáng báo động và cần được xem xét để điềuchỉnh trong tương lai

Bên cạnh đó, chỉ số ALS nhìn chung trong quá trình từ năm 2006 đến

2011 có mức tăng trưởng tốt từ khoảng 5.300.000 đồng lên mức trên10.000.000 đồng ở năm 2011 Điều này mang lại dấu hiệu khả quan cho sự

phát triển của dịch vụ TDVM ở TYM Hà Nội khi mà người dân có khả năngvay được các khoản tiền lớn hơn mà vẫn trả được lãi Từ đó có thể thấy đờisống và mức thu nhập của người sử dụng dịch vụ đã được cải thiện qua cácnăm Tuy nhiên theo tiêu chuẩn của UNDP (Inter-American DevelopmentBank, 2003), các tổ chức TDVM cung cấp dịch vụ đến với người dân nghèothực sự khi chỉ số ALS nhỏ hơn 150 Đô-la Mỹ (khoảng trên 3.000.000 đồng)trong khi chỉ số này của TYM Hà Nội ở thời điểm năm 2011 là trên10.000.000 đồng Có thể thấy dịch vụ của TYM Hà Nội đang chưa thực sự

tập trung vào đối tượng là các hộ nghèo trong địa bàn hoạt động của mình.

Hình 3.2: Mối quan hệ giữa OER và ALS

(Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả, 2012)

Qua biểu đồ biểu thị sự thay đổi của OER và ALS qua các năm củaTYM Hà Nội, có thể thấy dường như không có mối liên hệ giữa hai chỉ sốnày Khi mà chỉ số OER chứng kiến sự giảm ở năm 2008 (từ 2,9% xuống2,1%) thì chỉ số ALS lại tăng ở mức khá từ 5.295.740 VND lên 8.063.050VND Và từ 2008 đến 2011, cả hai chỉ số lại có cùng xu hướng tăng

Hơn thế nữa, khi nhìn vào bảng phân tích hàm hồi quy giữa hai biếnOER và ALS, các chỉ số đều mô tả rằng không có sự liên hệ giữa hai chỉ sốnày Cụ thể, giá trị R2 = 0,232 (nhỏ hơn 0,5) thể hiện rằng đường biểu diễnphù hợp nhất cho mối liên hệ của hai chỉ số này như trong biểu đồ trên là

không đáng tin cậy Thêm vào đó, trong phân tích ANOVA, giá trị p-value =0,333 (significance F) lớn hơn 0,05 cũng cho thấy không có cơ sở nào để haichỉ số trên có sự liên hệ.

3.2.2 Chi số CPC và giá trị trung bình các khoản vay

Theo dữ liệu thu thập được từ báo cáo tài hính của TYM Hà Nội, sựthay đổi của chỉ số Chi phí trên mỗi khách hàng (Cost per client – CPC) vàALS được thể hiện qua biểu đồ trên Trong đó, sự thay đổi của chỉ số ALS đãđược đề cập ở phân tích trên

Hình 3.3: Chi phí trên mỗi khách hàng và giá trị trung bình các khoản vay

(Nguồn: Kết quả nghiên cứu của tác giả, 2012)

Chỉ số CPC của TYM Hà Nội có sự tăng nhẹ từ năm 2006 đến 2009 (từ167.760 đồng lên 205.270 đồng) Tuy nhiên trong hai năm cuối 2010 và 2011,chi phí cho mỗi người sử dụng đã tăng mạnh và đạt mức 530.530 đồng vàonăm 2011 Sự tăng trưởng đáng kể này có thể được lý giải bởi sự tăng mạnhcủa chi phí quản lý và nhân sự của TYM trong giai đoạn 2010 – 2011 Biểu

đồ phân tích thay đổi của chi phí quản lý và nhân sự qua các năm sẽ đượcphân tích sâu hơn ở các phần sau Cụ thể, chi phí quản lý và nhân sự củaTYM Hà Nội tăng nhẹ trong giai đoạn 2006 – 2009 (từ 494.549.000 đồng lên656.854.000 đồng) và bất ngờ tăng vọt và đạt mức trên 1 tỷ đồng vào năm2011