phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân lê quân

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ KIM PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Kế Toán Mã số ngành: 52340301 Tháng 11-Năm 2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN THỊ KIM MSSV: LT11412 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Ngành Kế Toán Mã số ngành: 52340301 CÁN BỘ HƯỚNG DẪN NGUYỄN THỊ DIỆU Tháng 11-Năm 2013 LỜI CẢM TẠ Qua thời gian thực tập tại doanh nghiệp tư nhân Lê Quân đã cho giúp cho tôi hiểu rõ hơn những kiến thức đã học ở trường và công việc thực tế được nhiều kiến thức. Từ đó cho thấy được sự khác biệt giữa lý thuyết và công việc thực tế, bởi vì giữa lý thuyết và thực tế có sự khác biệt tùy theo đặc trưng của từng ngành từng cơ quan thực tập. Luận văn này được hoàn thành không chỉ có sự cố gắng của cá nhân mà còn có sự giúp đỡ tận tình của các anh chị trong doanh nghiệp, người đã cung cấp cho tôi những thông tin số liệu về doanh nghiệp có liên quan đến nội dung mà đề tài nghiên cứu, cũng như nhiệt tình giải thích cho tôi những thắc mắc về sự biến động của các khoản mục.Và đặc biệt là giáo viên hướng dẫn, Cô Nguyễn Thị Diệu, người đã trực tiếp hướng dẫn em những nội dung và đề tài cần nghiên cứu, cách phân tích, đánh giá, xử lý số liệu,….Vì thế, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành và lời chúc hạnh phúc đến cô và quý thầy cô khoa KT & QTKD trường Đại Học Cần Thơ, các anh chị trong doanh nghiệp luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ. Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm …. Người thực hiện i TRANG CAM KẾT Tôi xin cam kết luận văn này được hoàn thành dựa trên các kết quả nghiên cứu của tôi và các kết quả nghiên cứu này chưa được dùng cho bất cứ luận văn cùng cấp nào khác. Cần Thơ, ngày ….. tháng ….. năm ….. Người thực hiện ii NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN NƠI THỰC TẬP ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... ......................................................................................................................................... Ngày … tháng….năm iii NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………. iv MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU…………………………………...………...1 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI……………………………………………………1 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU……………………………………………….1 1.2.1 Mục tiêu chung…………………………………………………………..1 1.2.2 Mục tiêu cụ thể…………………………………………………………..1 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU…………………………….2 1.3.1 Về không gian…………………………………………………………...2 1.3.2 Về thời gian……………………………………………………………...2 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu……………………………………………………2 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN………………………………………..3 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN.......................................................................................3 2.1.1 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính của doanh nghiệp………...3 2.1.2 Các chỉ tiêu phân tích tài chính của doanh nghiệp………………………6 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU………………………………………..17 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu…………………………………………..17 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu………………………………………....17 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN………………………………………………………………….19 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN………………………………………………………………………..19 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY KẾ TOÁN TẠI DOANH NGHIỆP……………………………………………………………………...19 3.2.1 Sơ đồ tổ chức…………………………………………………………...19 3.2.2 Hình thức kế toán áp dụng tại doanh nghiệp…………………………..21 3.2.3 Tổ chức chứng từ……………………………………………………….23 3.2.4 Tổ chức hệ thống tài khoản……………………………………………23 3.2.5 Đặc điểm về việc áp dụng máy tính trong công tác kế toán……………23 3.3 CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ……………………………………………..23 3.3.1 Chức năng……………………………………………………………...23 3.3.2 Nhiệm vụ……………………………………………………………….23 3.4 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG SÁU THÁNG ĐẦU NĂM 2013…………………………24 v 3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP…………………...26 3.5.1 Thuận lợi.................................................................................................26 3.5.2 Khó khăn.................................................................................................26 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN.............................................................27 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN, NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN QUA BA NĂM 2010-2012.........................27 4.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản của doanh nghiệp………………..27 4.1.2 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp...................33 4.2. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG CỦA KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH...................................................................................38 4.3 PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN.................................................................................................................40 4.3.1 Cân đối 1……………………………………………………………….40 4.3.2 Cân đối 2.................................................................................................41 4.4 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH....................................................42 4.4.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán............................................................42 4.4.2 Các tỷ số về khả năng hoạt động.............................................................45 4.4.3 Các tỷ số quản trị nợ và tỷ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn....................................................................................................................48 4.4.4 Các tỷ số khả năng sinh lời......................................................................49 4.4.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến các tỷ số khả năng sinh lời theo phương pháp phân tích Dupont..............................................................................................51 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN.....................................................................................................57 5.1 THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ..................................................................57 5.1.1 Thành tựu………………………………………………………………57 5.1.2 Hạn chế…………………………………………………………………57 5.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP..............................................................................58 5.2.1 Quản lý hàng tồn kho..............................................................................58 5.2.2 Nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp...................................58 5.2.3 Tăng cường tiêu thụ.................................................................................58 5.2.4 Giảm chi phí............................................................................................59 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ..........................................60 vi 6.1 KẾT LUẬN…………………………………………………………...….60 6.2 KIẾN NGHỊ...............................................................................................60 TÀI LIỆU THAM KHẢO................................................................................62 PHỤ LỤC 1......................................................................................................63 PHỤ LỤC 2………………………………………………..............................65 PHỤ LỤC 3…………………………………………………..........................67 vii DANH SÁCH BẢNG Trang Bảng 3.1 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong sáu tháng đầu năm 2012-2013………………………………………………..25 Bảng 4.1 Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012……………………………………………………………28 Bảng 4.2: Phân tích kết cấu tình hình tài sản của doanh nghiệp......................31 Bảng 4.3 : Phân tích khái quát tính hình biến động nguồn vốn của doanh nghiệp qua 3 năm 2010-2012………………………………………………...34 Bảng 4.4: Phân tích kết cấu tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012…………………………………………………………………….36 Bảng 4.5: Phân tích xu hướng biến động của kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm…………………………………………………………………….39 Bảng 4.6: Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn qua quan hệ cân đối 1…………………………………………………………………………..41 Bảng 4.7: Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn qua quan hệ cân đối 2…………………………………………………………………………........41 Bảng 4.8: Hệ số khả năng thanh toán tổng quát……………………………...42 Bảng 4.9: Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn..........................................43 Bảng 4.10: Hệ số thanh toán nhanh..................................................................44 Bảng 4.11: Khả năng thanh toán bằng tiền qua ba năm 2010-2012………….44 Bảng 4.12: Khả năng thanh toán lãi vay qua ba năm 2010-2012…………….45 Bảng 4.13: Số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012………………………………………………………………….....46 Bảng 4.14: Kỳ thu tiền bình quân kho của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 ………………………………………………………………………….47 Bảng 4.15: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012…………………………………………………………………….47 Bảng 4.16: Tỷ số quản trị nợ của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 .........48 Bảng 4.17: Tỷ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012............................................................................................49 Bảng 4.18: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012...........................................................................................50 Bảng 4.19: Tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012............................................................................................50 viii Bảng 4.20: Tỷ suất doanh lợi tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 20102012..................................................................................................................51 Bảng 4.21 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE....................................53 Bảng 4.22 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA....................................54 Bảng 4.23 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROS của doanh nghiệp...............................................................................................................55 ix DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân.................................................................................................................19 Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân.................................................................................................................20 Hình 3.3 Sơ đồ Tổ chức sổ kế toán theo hình thức kế toán nhật ký chung................................................................................................................22 Hình 4.1: Biểu đồ khái quát về tình hình biến động tài sản qua ba năm 20102012..................................................................................................................30 Hình 4.2: Biểu đồ kết cấu tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 20102012..................................................................................................................32 Hình 4.3: Biểu đồ khái quát về tình hình biến động nguồn vốn qua ba năm 2010-2012.........................................................................................................35 Hình 4.4: Biểu đồ kết cấu nguồn vốn của doanh nghiệp qua ba năm 20102012..................................................................................................................37 Hình 4.5: Sơ đồ phân tích Dupont của doanh nghiệp qua ba năm 20102012..................................................................................................................52 x DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BQ : Bình quân CSH : Chủ sở hữu DT : Doanh thu DTT : Doanh thu thuần GTGT : Giá trị gia tăng HTK : Hàng tồn kho KPT : Khoản phải thu LN : Lợi nhuận LNST : Lợi nhuận sau thuế NPT : Nợ phải trả SD : Số dư TNDN : Thu nhập doanh nghiệp TS : Tài sản TSCĐ : Tài sản cố định TSDH : Tài sản dài hạn TSNH : Tài sản ngắn hạn TTS : Tổng tài sản VP : Vế phải VT : Vế trái xi CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI: Ngày nay, với quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hóa ngày càng phát triển, các doanh nghiệp mọc ra ngày càng nhiều với đa dạng các ngành nghề khác nhau. Trong số đó, không có ít doanh nghiệp có cúng một ngành nghề với nhau, họ cạnh tranh khốc liệt với nhau để cạnh tranh nhau về khách hàng, thị trường, nhà đầu tư,… Một trong những vấn đề mà các doanh nghiệp quan tâm hàng đầu đó là vấn đề về tình hình tài chính của doanh nghiệp mình. Bởi, tài chính là một bộ phận hoạt động kinh tế của doanh nghiệp, nó đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, giúp cho việc sử dụng vốn một cách có hiệu quả nhẳm kích thích phát triển sản xuất kinh doanh, và là công cụ kiểm tra kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Không những vậy, tài chính không những là vấn đề quan tâm của chủ doanh nghiệp mà còn là vấn đề quan tâm của các nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng... kể cả các cơ quan Nhà nước và người làm công, mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở các góc độ khác nhau. Chính vì thế, việc phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp cho các đối tượng quan tâm nắm được thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được chính xác các chỉ tiêu tài chính trong tương lai cũng như rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải, từ đó đề ra các quyết định phù hợp với lợi ích mà họ mong muốn, giúp doanh nghiệp khẳng định vị trí của mình trên thương trường. Biết được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp cũng như muốn tìm hiểu rõ hơn về doanh nghiệp mà em đang thực tập nhằm trang bị cho mình những iến thức hữu ích, em đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Lê Quân.” 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.2.1 Mục tiêu chung: Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân, từ đó đưa ra một số biện pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính tại doanh nghiệp. 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: - Phân tích về tình hình tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình biến động kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Phân tích các tỷ số tài chính và đưa ra một số biện pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp. 1 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: 1.3.1 Về không gian: Đề tài được nghiên cứu tại doanh nghiệp tư nhân Lê Quân. 1.3.2 Về thời gian: Số liệu sử dụng để phân tích trong đề tài qua ba năm 2010-2011-2012 và sáu tháng đầu năm 2013. Thời gian nghiên cứu từ ngày 11 tháng 8 đến ngày 18 tháng 11 năm 2013 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu là: tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân. 2 CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1.1 Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính của doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm về phân tích tài chính. - Phân tích tài chính là một công cụ sàng lọc khi lựa chọn các “ứng viên” đầu tư hay sát nhập, và là công cụ dự báo các điều kiện và hậu quả về tài chính trong tương lai. Phân tích tài chính còn là một công cụ chuẩn đoán bệnh khi đánh giá các hoạt động đầu tư, tài chính và kinh doanh, và là công cụ đánh giá đối với các quyết định quản trị và quyết định kinh doanh khác. - Phân tích tài chính có thể hiểu như là quá trình kiễm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro, tiềm năng trong tương lai phục vụ cho các quyết định tài chính và đánh giá doanh nghiệp một cách chính xác. 2.1.1.2 Mục đích của việc phân tích. Phân tích tài chính có thể được hiểu như quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai phục vụ cho các quyết định tài chính của doanh nghiệp. Mặt khác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của nhiều đối tượng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp để phục vụ cho những mục đích của mình. a) Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính nhằm mục tiêu: - Tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn về các hoạt động kinh doanh quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp. - Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, phần ngân sách tiền mặt,… - Là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý. b) Đối với đơn vị chủ sở hữu: Họ cũng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ, sự an toàn của tiền vốn bỏ ra, thông qua phân tích tình hình tài chính giúp họ đánh giá hiệu quả của quá trình sản xuất kinh doanh, khả năng điều hành hoạt động của nhà quản trị để quyết định sử dụng hoặc bãi miễn nhà quản trị, cũng như quyết định việc phân phối kết quả kinh doanh. c) Đối với nhà chủ nợ: (Ngân hàng, các nhà cho vay, nhà cung cấp) 3 Mối quan tâm của họ hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Do đó họ cần chú ý đến tình hình và khả năng thanh toán của đơn vị cũng như quan tâm đến lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời để đánh giá đơn vị có khả năng trả nợ được hay không khi quyết định cho vay, bán chịu sản phẩm cho đơn vị. d) Đối với cơ quan chức năng: Như cơ quan thuế, thông qua thông tin trên báo cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với nhà nước, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê,… 2.1.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính của doanh nghiệp: Để tiến hành phân tích tài chính người ta sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính. Những bộ phận cốt lõi của bảng báo cáo tài chính là bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Bảng cân đối kế toán mô tả sức mạnh tài chính của một doanh nghiệp bằng cách trình bày những thứ mà nó có và những thứ mà nó nợ tại một thời điểm nhất định nào đó. Người ta có thể xem bảng cân đối kế toán như một bức ảnh chụp nhanh, bởi vì nó báo cáo tình hình tài chính vào cuối năm. Ngược lại bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh lại giống như bức tranh phản ánh sự vận động bởi vì nó báo cáo về phương thức kinh doanh của doanh nghiệp trong một năm và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đó đem lại lợi nhuận hoặc gây ra tình trạng lỗ vốn. a) Bảng cân đối kế toán: Mẫu số B01-DN - Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. - Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý doanh nghiệp. Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản; nguồn vốn và cơ cấu nguồn hình thành của các tài sản đó. Thông qua bảng cân đối kế toán có thể nhận xét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó, có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Các thành phần của bảng cân đối kế toán gồm:  Phần tài sản: Phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. Căn cứ vào số liệu này có thể đánh giá một cách tổng quát qui mô tài sản và kết cấu các loại vốn của doanh nghiệp hiện có đang tồn tại dưới hình thái vật chất. Xét về mặt pháp lý, số lượng của các chỉ tiêu bên phần tài sản thể hiện số vốn đang thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp.  Phần nguồn vốn: 4 Phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý và đang sử dụng vào thời điểm lập báo cáo. Về mặt kinh tế, khi xem xét phần nguồn vốn các nhà quản lý có thể thấy được thưc trạng tài chính của doanh nghiệp đang quản lý và sử dụng. Về mặt pháp lý thể hiện trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp về tổng số vốn được hình thành từ những nguồn khác nhau. b) Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Mẫu số B02-DN - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của doanh nghiệp. Số liệu trên báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật và kinh nghiệm quản lý của doanh nghiệp. - Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm: + Phần I: Lãi, lỗ: Phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các hoạt động khác. Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trước (để so sánh), tổng số phát sinh của ký báo cáo và số luỹ kế từ đầu năm đến cuối kỳ báo cáo. + Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước: Phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác. c) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Mẫu số B03-DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh các khoản thu và chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp theo các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính: Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta có thể đánh giá được khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán, và dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo của doanh nghiệp. - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 3 phần: + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như thu tiền mặt từ doanh thu bán hàng, các khoản thu bất thường bằng tiền mặt khác, chi tiền mặt trả cho người bán hoặc người cung cấp, chi trả lương nộp thuế, chi trả lãi tiền vay... + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư: phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư của doanh nghiệp. Các khoản thu tiền mặt như bán tài sản, bán chứng khoán đầu tư, thu nợ các Công ty khác, thu lại về phần đầu tư. Các khoản chi tiền mặt như mua tài sản mua chứng khoán đầu tư của doanh nghiệp khác... + Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chính: Phản ánh toàn bộ dòng tiền thu, chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp bao gồm các nghiệp vụ làm tăng, giảm vốn kinh doanh của doanh nghiệp như chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn dài hạn, ngắn hạn, nhận vốn liên doanh, phát hành trái phiếu... 5 + Có hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ là phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp. Mỗi báo cáo lập theo phương pháp khác nhau thì tuân theo nguyên tắc cơ sở số liệu và cách lập các chỉ tiêu khác nhau. d) Thuyết minh báo cáo tài chính: Mẫu số B09 – DN - Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích bổ sung thông tin về tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính không thể trình bày rõ ràng và chi tiết được. - Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát địa điểm hoạt động sản xuất kinh doanh, nội dung một số chế độ kế toán được doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng sản xuất và nguồn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài sản chủ yếu và các kiến nghị của doanh nghiệp. Cơ sở số liệu lập thuyết minh báo cáo tài chính là các số kế toán kỳ báo cáo, bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo thuyết minh báo cáo tài chính kỳ trước, năm trước. 2.1.2 Các chỉ tiêu phân tích tài chính của doanh nghiệp 2.1.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính tại doanh nghiệp. Đánh giá khái quát tình hình tài chính là phân tích đánh giá thực trạng của hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích cực và tiêu cực của tình hình tài chính, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, từ đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích khái quát tình hình tài chính gồm: phân tích khái quát bảng cân đối kế toán và phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 2.1.2.2 Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán. Thông qua bảng cân đối kế toán chúng ta phân tích các khoản mục để theo dõi sự biến động của nó: - Tài sản ngắn hạn: gồm các khoản tiền và tương đương tiền, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác. - Tài sản dài hạn: gồm các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác… - Nợ phải trả là tài khoản dùng để phản ánh các khoản nợ phải trả phát sinh trong quá trình họat động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nợ phải trả phát sinh từ các giao dịch và sự kiện đã qua, như mua hàng hoá chưa trả tiền, sử dụng dịch vụ chưa thanh toán, vay nợ, cam kết bảo hành hàng hoá, cam kết nghĩa vụ hợp đồng, phải trả nhân viên, thuế phải nộp, phải trả khác. Nợ phải trả được trình bày trên Bảng cân đối kế toán dưới hai khoản mục: Nợ ngắn hạn và Nợ dài hạn. 6 - Vốn chủ sở hữu là các nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp, các thành viên trong công ty liên doanh, các cổ đông trong các công ty cổ phần. Đây là nguồn vốn chính ban đầu để doanh nghiệp hoạt động, trước khi có thể tận dụng các nguồn vốn khác như vốn vay ngân hàng, tín dụng của nhà cung cấp... Doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn của chủ sở hữu để mua sắm tài sản cố định, tổ chức phương tiện sản xuất, phục vụ khách hàng… Các nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu (được phản ảnh trong Bảng cân đối kế toán) gồm có: vốn góp của nhà đầu tư/chủ sở hữu, thặng dư vốn cổ phần, lợi nhuận giữ lại, các quỹ (như quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thưởng phúc lợi), lợi nhuận chưa phân phối, chênh lệch tỷ giá và chênh lệch đánh giá lại tài sản. Đối với các doanh nghiệp có nguồn gốc Nhà nước, vốn chủ sở hữu còn gồm vốn đầu tư xây dựng cơ bản và kinh phí sự nghiệp (kinh phí do ngân sách Nhà nước cấp phát không hoàn lại...). 2.1.2.3 Phân tích khái quát bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Để tiến hành phân tích các khoản mục trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, ta phải nghiên cứu từng khoản mục để theo dõi sự biến động của nó. Các khoản mục chủ yếu gồm: - Doanh thu: đó là thu nhập mà doanh nghiệp nhận được qua hoạt động sản xuất kinh doanh. Doanh thu thuần là doanh thu đã trừ các khoản giảm trừ. Đây là một trong những chỉ tiêu có ý nghĩa nhất đối với tình trạng của một doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. - Giá vốn hàng bán: Đây là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh tổng giá trị mua hàng hoá, giá thành sản xuất của sản phẩm, dịch vụ đã bán. Giá trị là yếu tố lớn quyết định khả năng cạnh tranh và mức kết quả của doanh nhgiệp. Trong trường hợp doanh nghiệp có vấn đề đối với giá vốn hàng bán, thì ta phải theo dõi và phân tích từng cấu phần của nó: nhân công trực tiếp, nguyên vật liệu trực tiếp, năng lượng… - Lãi gộp: Là doanh thu trừ giá vốn hàng bán. Chỉ tiêu này tiến triển phụ thuộc vào cách biến đổi của các thành phần của nó. Nếu phân tích rõ những chỉ tiêu trên, doanh nghiệp sẽ hiểu được mức độ và sự biến động của chỉ tiêu này. - Chi phí bán hàng: là toàn bộ chi phí phát sinh trong quá trình tiêu thụ sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ. - Chi phí quản lý kinh doanh: là toàn bộ chi phí có liên quan đến hoạt động quản lý kinh doanh, quản lý hành chánh và quản lý đều hành chung của toàn doanh nghiệp. - Chi phí tài chính: Đối với những chưa có hoạt động tài chính hoặc có nhưng yếu, thì có thể xem chi phí tài chính là lãi vay. 7 - Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: Chỉ tiêu tổng hợp này là kết quả của tất cả các chỉ tiêu trên. Khi phân tích kỹ các chỉ tiêu trên ta hiểu được sự tiến triển của chỉ tiêu này và rút ra được những kinh nghiệm nhằm tối đa hoá lợi nhuận. - Tổng lợi nhuận trước và sau thuế: Là chỉ tiêu tổng hợp, tóm tắt bảng báo cáo kết quả kinh doanh. Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng nhất của doanh nghiệp. Vì lợi nhuận là mục đích của các doanh nghiệp trong kinh tế thị trường, nên chỉ tiêu này được dùng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, của ban lãnh đạo. 2.1.2.4 Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kế toán. Để hiểu được một cách đầy đủ thực trạng tài chính cũng như tình hình sử dụng tài chính của doanh nghiệp và tình hình biến động của các khoản mục, trong bảng cân đối kế toán theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm tài sản lưu động và tài sản cố định, chúng được hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu; tức là: Tiền + Hàng tồn kho + TSCĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu - Cân đối (1): chỉ mang tính lý thuyết nghĩa là nguồn vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp tự trang trải các loại tài sản cho các hoạt động chủ yếu mà không phải đi vay hoặc chiếm dụng. Trong thực tế, thường xảy ra một trong hai trường hợp. Vế trái > vế phải: T rường hợp này doanh nghiệp thừa nguồn vốn không sử dụng hết nên sẽ bị chiếm dụng từ bên ngoài. Trong quá trình hoạt động kinh doanh, khi nguồn vốn chủ sở hữu không đáp ứng được nhu cầu thì doanh nghiệp được phép đi vay để bổ sung vốn kinh doanh. Loại trừ các khoản vay quá hạn t hì các khoản vay ngắn hạn, dài hạn chưa đến hạn đều được coi là nguôn vốn hợp pháp. Do vậy, về mặt lý thuyết lại có quan hệ cân đối. Tiền + Hàng tồn kho + Đầu tư ngắn hạn và dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Các khoản vay - Cân đối (2): Hầu như không xảy ra trên thực tế thường xảy ra một trong hai trường hợp + Vế trái > Vế phải: Số thừa sẽ bị chiếm dụng + Vế trái < Vế phải: Do thiếu nguồn bù đắp nên doanh nghiệp buộc phải đi chiếm dụng vốn. - Mặt khác, do tính chất cân bằng của bảng cân đối kế toán Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn nên cân đối (2 ) nghiệp vụ cân đối này cho thấy số vốn mà doanh nghiệp bị chiếm dụng (hoặc bị chiếm dụng) bằng số chênh lệch giữa số tài sản phải thu và công nợ phải trả. Việc phân tích , đánh gía tình hình tài chính thông qua phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kế toán sẽ là không đầy đủ. 8 Do đó chủ doanh nghiệp, kế toán trưởng và các đối tượng quan tâm đến tình hình doanh nghiệp phải xem xét kết cấu vốn và nguồn vốn đối chiếu với yêu cầu kinh doanh. 2.1.2.5 Phân tích tình hình tài chính thông qua các nhóm tỷ số tài chính. a) Các tỷ số về khả năng thanh toán Tình hình tài chính được đánh giá là lành mạnh trước hết phải được thể hiện ở khả năng chi trả, vì vậy chúng ta bắt đầu từ việc phân tích khả năng thanh toán. Đây là chỉ tiêu được rất nhiều người quan tâm như người đầu tư, người cho vay, người cung cấp nguyên vật liệu,... Họ luôn đặt câu hỏi hiện doanh nghiệp có đủ khả năng chi trả các món nợ tới hạn không?  Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả (nợ ngắn hạn, nợ dài hạn,...) * Công thức: Tổng tài sản ( Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng nợ phải trả (2.1) Nếu hệ số này bằng 1 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp. Trên thực tế, nếu hệ số này bằng 1 hoặc gần bằng 1 có nghĩa là vốn chủ sở hữu không có hoặc bọ mất toàn bộ. Nếu bán toàn bộ tài sản hiện có (Tài sản lưu động và tài sản cố định) sẽ không đủ trả số nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán.  Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (Khả năng thanh toán hiện hành). Một trong những thước đo khả năng thanh toán của một doanh nghiệp được sử dụng rộng rãi nhất là khả năng thanh toán hiện hành. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn. Đó là quan hệ giữa tổng tài sản với tổng nợ sắp đến hạn. Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải thanh toán trong kì, do đó doanh nghiệp phải dùng tài sản thực có của mình để thanh toán bằng cách chuyển đổi một bộ phận tài sản thành tiền. Trong tổng tài sản mà doanh nghiệp hiện đang quản lí và sử dụng thì chỉ có tài sản lưu động là trong kì có thể dễ dàng hơn khi chuyển đổi thành tiền. 9 * Công thức: Tài sản ngắn hạn HTTHH = (2.2) Tổng nợ ngắn hạn * Nhận xét: - HTTHH cho biết doanh nghiệp có bao nhiêu tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi để đảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Từ đó do lường khả năng trả nợ của doanh nghiệp. - Tính hợp lí của hệ số phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh. Nghề nào mà tài sản lưu động chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản thì hệ số này lớn và ngược lại. - Nếu tỷ số này giảm cho thấy khả năng thanh toán giảm và cũng là dấu hiệu báo trước về những khó khăn về tài chính sẽ xảy ra. - Khi tỷ số này có giá trị cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh khoản cao. Tuy nhiên tỷ số này có giá trị quá cao, thì có nghĩa là có thể doanh nghiệp đã đầu tư quá nhiều vào ngắn hạn, việc quản trị tài sản lưu động của doanh nghiệp không hiệu quả bởi có quá nhiều tiền mặt nhàn rỗi, có nhiều hàng tồn kho hay có quá nhiều nợ phải đòi…Do đó có thể làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp. * Nhược điểm:Trong nhiều trường hợp khả năng thanh toán hiện hành phản ánh không chính xác khả năng thanh khoản. Một doanh nghiệp nếu dự trữ nhiều hàng tồn kho thì sẽ có tỷ số khả năng thanh toán hiện hành cao. Mà ta biết hàng tồn kho là tài sản khó hoán chuyển thành tiền, nhất là hàng ứ đọng kém phẩm chất.  Hệ số thanh toán nhanh. Các tài sản mang đi thanh toán cho chủ nợ đều phải chuyển đổi thành tiền. Khả năng thanh toán nhanh được tính toán dựa trên những TSNH có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho, vì ta đã biết hàng tồn kho là tài sản khó chuyển đổi thành tiền, nhất là hàng ứ đọng, kém phẩm chất. * Công thức: Tài sản ngắn hạn – Dữ trữ HTTN = Nợ ngắn hạn (2.3) 10 * Nhận xét: Hệ số thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ, nó phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp trong ngắn hạn. Nhìn chung, hệ số này quá nhỏ thì doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ, vì vào lúc cần doanh nghiệp có thể buộc phải sử dụng các biện pháp bất lợi như bán tài sản với giá thấp để trả nợ. Tuy nhiên, độ lớn của hệ số này cũng phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh và kỳ hạn thanh toán các món nợ phải thu. Khả năng thanh toán nhanh bằng tiền. Đó là quan hệ giữa vốn bằng tiền so với tổng số nợ ngắn hạn. * Công thức: Tiền HTTBT = Nợ ngắn hạn (2.4) Hệ số này cao là tốt, song để lượng vốn của doanh nghiệp tồn tại dưới hình thái tiền tệ lớn sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.  Khả năng thanh toán lãi vay. Lãi vay hàng năm là chi phí tài chính cố định và chúng ta muốn biết doanh nghiệp sẵn sàng trả lãi đến mức nào. Cụ thể hơn chúng ta muốn biết liệu số vốn đi vay có thể sử dụng tốt đến mức độ nào, có thể đem lại khoản lợi nhuận bao nhiêu và bù đắp lãi vay hay không. Tỷ số này dùng để đo mức độ mà lợi nhuận phát sinh do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi vay hàng năm như thế nào. Nếu doanh nghiệp quá yếu về mặt này, các chủ nợ có thể đi đến kiện tụng và tuyên bố phá sản. Tỷ lệ này cho biết khả năng thanh toán lãi vay bằng thu nhập trước thuế và lãi vay của doanh nghiệp. * Công thức: Thu nhập trước thuế và lãi vay HTTLV = Chi phí trả lãi (2.5) - Thu nhập trước thuế và trả lãi: phản ánh số tiền mà doanh nghiệp có thể sử dụng để trả lãi vay. Mặt khác tỷ số này cũng thể hiện khả năng sinh lời trên các khoản nợ của doanh nghiệp. 11 - Chi phí trả lãi: bao gồm tiền lãi cho các khoản vay ngắn hạn, trung hạn, dài hạn và các hình thức vay mượn khác như trả lãi trái phiếu, kỳ phiếu.. b) Các tỷ số về khả năng hoạt động Các tỷ số hoạt động được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của doanh nghiệp. Nó đo lường hoạt động kinh doanh của một doanh ngiệp. Để nâng cao tỷ số hoạt động, các nhà quản trị phải biết là những tài sản chưa dùng hoặc không dùng không tạo ra thu nhập vì thế doanh nghiệp cần phải biết sử dụng chúng có hiệu quả hoặc loại bỏ chúng đi. Tỷ số hoạt động đôi khi còn gọi là tỷ số hiệu quả hoặc tỷ số luân chuyển.  Số vòng quay hàng tồn kho. Số vòng quay hàng tồn kho là một tiêu chuẩn đánh giá doanh nghiệp sử dụng hàng tồn kho của mình hiệu quả như thế nào Số vòng hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá bình quân luân chuyển trong kỳ. Đây là một chỉ tiêu khá quan trọng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Số VQHTK càng cao thì việc kinh doanh được đánh giá càng tốt. * Công thức: Gía vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = (2.6) Hàng tồn kho bình quân Hàng hoá tồn kho bao gồm các loại nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá…  Số ngày một vòng quay hàng tồn kho. Phản ánh số ngày trung bình một vòng quay hàng tồn kho. Số ngày trong một năm thường là 360 ngày. * Công thức: Số ngày trong kỳ Số ngày một vòng quay HTK = Số vòng quay HTK trong kỳ (2.7)  Kỳ thu tiền bình quân. Kỳ thu tiền bình quân là số ngày bình quân mà một đồng hàng hóa bán ra được thu hồi. Phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu. 12 * Công thức: Kỳ thu tiền BQ = Số dư BQ các khoản phải thu Doanh thu BQ một ngày (2.8) Các khoản phải thu: những hóa đơn bán hàng chưa thu tiền có thể là hàng bán trả chậm, hàng bán chịu hay bán mà chưa thu tiền, các khoản tạm ứng mà chưa thanh toán, các khoản trả tiền trước cho khách hàng,... * Công thức: Doanh thu thuần Doanh thu BQ một ngày = (2.9) 360 - Doanh thu thuần: ở đây là tổng doanh thu thuần của hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính, hoạt động khác. * Nhận xét: Kỳ thu tiền bình quân là thấp chứng tỏ doanh nghiệp không bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, ít có những khoản nợ khó đòi. Ngược lại, nếu tỷ số này cao, doanh nghiệp cần phải tiến hành phân tích chính sách bán hàng để tìm ra nguyên nhân. Trong nhiều trường hợp, do doanh nghiệp muốn chiếm lĩnh thị phần thông qua bán hàng trả chậm, hay tài trợ cho các chi nhánh đại lý nên dẫn tới số ngày thu tiền bình quân cao. - Tỷ số khả năng thanh toán bình quân có thể được thể hiện dưới dạng khác đó là tỷ số vòng quay các khoản phải thu. - Số vòng quay các khoản phải thu được sử dụng để xem xét cẩn thận việc thanh toán các khoản phải thu,...Khi khách hàng thanh toán tất cả các hóa đơn của họ, lúc đó các khoản phải thu quay được một vòng. * Công thức: Doanh thu thuần Vòng quay các khoản phải thu = (2.10) Các khoản phải thu BQ 13 Khi phân tích tỷ số này, ngoài việc so sánh giữa các năm, so sánh với trung bình ngành, doanh nghiệp cần xem xét kỹ lưỡng từng khoản phải thu để phát hiện những khoản nợ đã quá hạn trả và có biện pháp xử lý.  Hiệu suất sử dụng tài sản cố định. Tỷ số này nói lên một đồng Nguyên giá TSCĐ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Qua đó đánh giá được hiệu quả sử dụng TSCĐ ở doanh nghiệp. * Công thức: Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng TSCĐ = (2.11) Nguyên giá TSCĐ BQ Muốn đánh giá việc sử dụng TSCĐ có hiệu quả không phải so sánh với các doanh nghiệp khác cùng ngành hoặc so sánh với các thời kỳ trước. c) Tỷ số quản trị nợ và tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn  Tỷ số quản trị nợ Tỷ số đòn bẩy tài chính đánh giá mức độ mà một doanh nghiệp tài trợ cho hoạt động kinh doanh của mình bằng vốn vay. Khi một doanh nghiệp vay tiền, doanh nghiệp luôn thực hiện một chuỗi thanh toán cố định. Vì các cổ đông chỉ nhận được những gì còn lại sau khi chi trả cho chủ nợ, nợ vay được xem như là tạo ra đòn bẩy. Các nhà cung cấp tín dụng căn cứ vào tỷ số đòn bẩy tài chính để ấn định mức lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp. Hệ số nợ (HN ) và hệ số vốn chủ sở hửu (HCSH ) là hai tỷ số quan trọng nhất phản ánh cơ cấu nguồn vốn. * Công thức: Nợ phải trả HN = (2.12) Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu HCSH = Tổng tài sản Hay: HN = 1- HCSH 14 (2.13) - Hệ số nợ cho biết trong một đồng vốn kinh doanh có bao nhiêu hình thành từ vay nợ bên ngoài. Hệ số vốn chủ sở hửu lại đo lường sự đóng góp của vốn chủ sở hửu trong tổng nguồn vốn hiện nay của doanh nghiệp, vì vậy còn được gọi là hệ số tự tài trợ. - Nghiên cứu hai chỉ tiêu này ta thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc của doanh nghiệp đối với các chủ nợ hoặc mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đối với vốn kinh doanh của mình. Tỷ suất tự tài trợ càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, có tính độc lập cao với các chủ nợ, do đó không bị ràng buộc hoặc sức ép của các khoản nợ vay.  Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn Đây là một dạnh tỷ suất phản ánh khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồng vốn kinh doanh thì dành bao nhiêu để hình thành tài sản lưu động, còn bao nhiêu để đầu tư vào tài sản cố định. Hai tỷ suất sau đây sẽ phản ánh việc bố trí cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. * Công thức: Tài sản dài hạn Tỷ suất tự tài trợ vào TSDH = (2.14) Tổng tài sản Tài sản ngắn hạn Tỷ suất tự tài trợ vào TSNH = Tổng tài sản (2.15) Thông thường mong muốn có một cơ cấu tài sản tối ưu, phản ánh cứ một đồng đầu tư vào tài sản dài hạn thì dành bao nhiêu để đầu tư vào tài sản ngắn hạn. * Công thức: Tài sản ngắn hạn Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp = Tài sản dài hạn (2.16)  Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn. Tỷ suất này sẽ cung cấp thông tin cho biết số vốn chủ sở hửu của doanh nghiệp dùng để trang bị tài sản cố định và các tài sản dài hạn là bao nhiêu. 15 * Công thức: Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tự tài trợ TSDH = Tài sản dài hạn (2.17) Tỷ suất này nếu lớn hơn một chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng tài chính vững vàng và lành mạnh. Khi tỷ suất nhỏ hơn một thì một bộ phận của tài sản dài hạn được tài trợ bằng vốn vay, đặc biệt mạo hiểm khi đó là vốn vay ngắn hạn. d) Các tỷ số sinh lợi Lợi nhuận là mục tiêu của các doanh nghiệp và đồng thời cũng là hệ quả của các quyết định quản trị, thể hiện hiệu quả kinh doanh củ doanh nghiệp, là căn cứ quan trọng để các nhà hoạch định đưa ra các quyết định trong tương lai. Nếu như các nhóm tỷ số trên đây phản ánh hiểu quả từng hoạt động riêng biệt của doanh nghiệp thì tỷ số về khả năng sinh lãi phản ánh tổng hợp nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu năng quản lý doanh nghiệp.  Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần hay doanh lợi doanh thu (ROS) Tỷ số này phản ảnh cứ một đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm lợi nhuận thuần (lợi nhuận sau thuế). Có thể sử dụng nó so sánh với tỷ số của các năm trước đây hay với doanh nghiệp khác. * Công thức: Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất LN/DT = * 100 (2.18) Doanh thu thuần  Tỷ số lợi nhuần thuần trên vốn chủ sở hữu hay doanh lợi vốn chủ sở hữu. Từ trước đến nay, tiêu chuẩn phổ biến nhất mà người ta thường dùng để đánh giá tình hình hoạt động tài chính của các doanh nghiệp là suất sinh lời của vốn chủ sở hữu. Nó được định nghĩa như sau: 16 * Công thức: Lợi nhuận sau thuế Tỷ số ROE = * 100 (2.19) Vốn chủ sở hữu BQ Tỷ số này đo lường mức lợi nhuận trên mức đầu tư của các chủ sở hửu. Các nhà đầu tư rất quan tâm đến tỷ số này của doanh nghiệp, bở đây là khả năng thu nhập mà họ có thể nhận được khi đặt vốn vào doanh nghiệp. Nó đo lường tiền lời của mỗi đồng vốn bỏ ra.  Tỷ số doanh lợi tài sản. Đây là chỉ tiêu tổng hợp nhất để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp. * Công thức: Lợi nhuận sau thuế ROA = * 100 (2.20) Gía trị tài sản BQ Sự khác nhau giữa ROE và ROA là do doanh nghiệp sử dụng vốn vay. Nếu doanh nghiệp không có vốn vay thì hai tỷ số này sẽ bằng nhau. 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu: Số liệu được thu thập qua các báo cáo tài chính, tài liệu của cơ quan thực tập. Ngoài ra còn được thu thập thông tin từ các báo, tạp chí và internet có liên quan đến ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp và đề tài nghiên cứu. Đồng thời tham khảo, phỏng vấn các anh, chị kế toán trong doanh nghiệp những thắc mắc liên quan đến đề tài nghiên cứu. 2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu: 2.2.2.1 Phương pháp so sánh: Phương pháp so sánh là phương pháp xem xét các chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh số liệu với một chỉ tiêu cơ sở (chỉ tiêu gốc). Tiêu chuẩn để so sánh thường là: Chỉ tiêu kế hoạch của một kỳ kinh doanh, tình hình thực hiện các kỳ kinh doanh đã qua, chỉ tiêu các doanh nghiệp tiêu biểu cùng ngành. Điều kiện để so sánh là: Các chỉ tiêu so sánh phải phù hợp về yếu tố không gian, thời gian, cùng nội dung kinh tế, đơn vị đo lường, phương pháp tính toán. 17 Phương pháp so sánh có hai hình thức: So sánh tuyệt đối và so sánh tương đối. So sánh tuyệt đối dựa trên hiệu số của hai chỉ tiêu so sánh là chỉ tiêu kỳ phân tích và chỉ tiêu cơ sở. Còn so sánh tương đối là tỷ lệ (%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để thể hiện mức độ hoàn thành hoặc tỷ lệ của số chênh lệch tuyệt đối với chỉ tiêu gốc để nói lên tốc độ tăng trưởng. 2.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ: Để biết được xu hướng biến động của các tỷ số kế hợp với tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp. Các tỷ lệ được sử dụng là: tỷ lệ về khả năng thanh toán, khả năng sinnh lời, sau đó thực hiện so sánh tỷ số qua các năm. 2.2.2.3 Phương pháp thay thế liên hoàn Phương pháp thay thế liên hoàn là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố bằng số tương đối và số tuyệt đối. Các bước thự hiện: - Xác định số lượng các nhân tố ảnh hưởng, mối quan hệ của chúng với chỉ tiêu phân tích, từ đó xác định được công thức tính của chỉ tiêu phân tích. - Sắp xếp thứ tự các nhân tố từ trái sang phải, từ nhân tố số lượng sang nhân tố chất lượng; Trường hợp có nhiều nhân tố số lượng (chất lượng) cùng ảnh hưởng thì nhân tố chủ yếu xếp trước, nhân tố thứ yếu xếp sau và không được đảo lộn trình tự. - Tiến hành lần lượt thay thế từng nhân tố một theo trình tự. Nhân tố nào được thay thế, nó sẽ giữ nguyên giá trị thực tế từ đó; còn các nhân tố chưa được thay thế phải giữ nguyên giá trị ở kỳ gốc hoặc kỳ kế hoạch. Thay thế xong một nhân tố, phải tính ra cụ thể kết quả lần thay thế đó. - Có bao nhiêu nhân tố thì thay thế bấy nhiêu lần và tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố phải bằng với đối tượng phân tích. - Lần lượt thay thế nhân tố kế hoạch bằng nhân tố thực tế theo trình tự, mỗi lần thay thế tính ra được chỉ tiêu phân tích mới, rồi so sánh với chỉ tiêu phân tích đã tính ở bước trước. Ta sẽ xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố vừa thay thế. 2.2.2.4 Phương pháp cân đối: Đó là các khoản cân đối: - Cân đối giữa tài sản và nguồn vốn. - Cân đối giữa nguồn thu cà nguồn chi. - Cân đối giữa nhu cầu sử dụng vốn và khả năng thanh toán. 18 CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN Doanh nghiệp tư nhân Lê Quân được thành lập 1993, thuộc loại hình doanh nghiệp tư nhân được thành lập theo Luật doanh nghiệp Việt Nam. Tên đầy đủ : Doanh nghiệp tư nhân Lê Quân. Địa chỉ: Số 01, Đinh Tiên Hoàng, Phường 8, TP Vĩnh Long. Số điện thoại: 0703 877 288. Số fax: 0703 877 288. Mã số thuế: 1500149761. Vốn điều lệ: 6.000.000.000 đồng. Doanh nghiệp tư nhân Lê Quân được thành lập vào ngày 5/10/1993 do Ủy Ban Nhân Dân Tỉnh cấp lấy tên là “Doanh nghiệp tư nhân Lê Quân” với số vốn ban đầu là: 339.736.400 đồng. Kể từ khi thành lập đến nay, doanh nghiệp đã không ngừng trưởng thành và phát triển với số vốn hiện có là: 8.983.678.713 đồng. Do nhu cầu phát triển cùng với sự lớn mạnh không ngừng đòi hỏi sự phù hợp với quy mô của doanh nghiệp, vào ngày 10/04/1998 doanh nghiệp mở thêm chi nhánh 1 đặt tại số 163, Nguyễn Huệ - Phường 2 - TP Vĩnh Long. 3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY KẾ TOÁN TẠI DOANH NGHIỆP 3.2.1 Sơ đồ tổ chức Chủ Doanh Nghiệp Bộ phận bán hàng Bộ phận kế toán Bộ phận quản lý kho Bộ phận tài xếcông nhân Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân 19 Ktoán trưởng , kiêm kế toán tổng hợp kiêm kế toán công nợ và kế toán thanh toán Thủ kho Thủ quỹ Hình 3.2 Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân  Nhiệm vụ của các phòng ban - Kế toán trưởng: + Là thành viên thường trực của các hội đồng sau: hội đồng kiểm định tài sản, định giá, thanh lý, mua bán tài sản và là thành viên của hội đồng kỹ luật, thi đua nâng bậc lương. Tham mưu cho giám đốc trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm giúp cho lãnh đạo có biện háp điều hành trong sản xuất kinh doanh. + Kiểm tra, báo cáo các quyết toán nội bộ do đơn vị lập. Lập báo cáo tài chính hàng năm. + Có trách nhiệm ghi chép tính toán và phản ánh tổng quát tình hình tài sản và hoạt động của doanh nghiệp. + Định kỳ tổng hợp báo cáo về các phần hành kế toán, căn cứ số liệu tổng hợp làm công tác báo cáo định kỳ. + Hạch toán tất cả các khoản nợ phát sinh trong toàn doanh nghiệp bao gồm nợ của khách hàng, kịp thời đòi các khoản nợ đến hạn trả. + Căn cứ vào báo cáo bán hàng, chứng từ ghi nợ và các tư liệu có liên quan tại các cơ sở gởi lên hạch toán tất cả các khoản nợ vào sổ. + Đôn đốc thu hồi các khoản nợ của khách hàng trong và ngoài tỉnh tới hạn trả, gởi phiếu đòi nợ đến khách hàng chưa thanh toán yêu cầu trả tiền. + Cuối tháng phải lập báo cáo tình hình công nợ đảm bảo sổ sách khớp đúng với thực tế. Hàng ngày phản ánh tất cả các nghiệp vụ kinh tế phát sinh, lập chứng từ có liên quan và ghi vào sổ kế toán. + Phụ trách công tác thu, chi toàn doanh nghiệp. + Định kỳ đối chiếu với các phần hành kế toán khác có liên quan đảm bảo số thu, chi trên chứng từ khớp với sổ chi tiết, sổ quỹ, tồn quỹ. - Thủ quỹ 20 + Phản ánh kịp thời các phản thu, chi bằng tiền, thực hiện kiểm tra đối chiếu thường xuyên để đảm bảo tính gián sát chặt chẽ vốn bằng + Phản ánh trực tiếp với giám đốc và kế toán trưởng các vấn đề bất thường liên quan đến kho quỹ. - Thủ kho + Chịu trách nhiệm quản lý kho hàng làm tốt các công tác nhập, xuất kho, bảo quản kho và bổ sung hàng cho kho. + Làm tốt các công tác nhập kho, quản lý kho để giảm hư hao xuống mức thấp nhất, vào sổ nhập kho, xuất kho đảm bảo sổ sách và hiện vật phù hợp nhau 3.2.2 Hình thức kế toán áp dụng tại doanh nghiệp - Kỳ kế toán năm: bắt đầu từ ngày 01/01 kết thúc vào ngày 31/12 - Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán: đồng Việt Nam - Chế độ kế toán áp dụng: Chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ và vừa ban hành theo quyết định số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006 của Bộ trưởng Bộ Tài Chính. - Hình thức kế toán áp dụng: Trên máy vi tính theo hình thức sổ nhật ký chung - Tổ chức bộ máy kế toán: Theo hình thức tập trung - Phương pháp kế toán hàng tồn kho: Theo phương pháp kê khai thường xuyên - Nguyên tắc ghi nhận hàng tồn kho: Theo giá gốc - Phương pháp tính giá hàng tồn kho cuồi kỳ: Bình quân gia quyền liên hoàn. - Phương pháp tính thuế: Tính thuế theo phương pháp khấu trừ. - Phương pháp khấu hao TSCĐ: Theo đường thẳng. 21 Chứng từ gốc Sổ nhật ký đặc biệt Sổ nhật ký chung Sổ cái Các sổ kế toán chi tiết Bảng tổng hợp chi tiết Bảng đối chiếu số phát sinh các tài khoản Báo cáo kế toán Ghi chú: Ghi hằng ngày Đối chiếu kiểm tra Ghi định kỳ Hình 3.3 Sơ đồ Tổ chức sổ kế toán theo hình thức kế toán nhật ký chung * Diễn giải: - Ghi hàng ngày: Căn cứ vào chứng từ gốc, kế toán ghi vào sổ quỹ tiền mặt, đồng thời ghi vào sổ nhật ký chung và các sổ kế toán chi tiết có liên quan, căn cứ vào các nhật ký đặc biệt kế toán cũng ghi vào sổ nhật ký chung. Từ sổ nhật ký chung kế toán tiến hành ghi vào sổ cái, từ sổ cái tiến hành lập báo cáo kế toán. - Ghi định kỳ: Căn cứ vào các sổ kế toán chi tiết kế toán ghi vào bảng tổng hợp chi tiết. Từ bảng tổng hợp chi tiết kế toán tiến hành ghi vào báo cáo kế toán. - Đối chiếu: kế toán đối chiếu sổ quỹ tiền mặt với báo cáo kế toán. Đối chiếu sổ cái với bảng tổng hợp chi tiết. 22 3.2.3 Tổ chức chứng từ: Tổ chức hệ thống chứng từ (có tính bắt buộc và hướng dẫn) phù hợp với tính đa dạng của nghiệp vụ kinh tế phát sinh. Đảm bảo đầy đủ các yếu tố cần thiết để kiểm tra tính hợp lệ, hợp pháp, tổ chức luân chuyển chứng từ hợp lý vừa đảm bảo nguồn lực thông tin ban đầu quan trọng, vừa là cơ sở kiểm tra và ghi sổ được nhanh chóng. 3.2.4 Tổ chức hệ thống tài khoản: Hệ thống tài khoản kế toán tại doanh nghiệp áp dụng theo doanh mục hệ thống tài khoản kế toán theo Quyết định hiện hành số 48/2006/QĐ-BTC ngày 14/9/2006/ ban hành chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ và vừa của Bộ trưởng Bộ Tài Chính 3.2.5 Đặc điểm về việc áp dụng máy tính trong công tác kế toán : Doanh nghiệp áp dụng hình thức kế toán trên máy tính, sử dụng phần mềm Foxpro, nhưng sổ sách được thiết kế theo hình thức “Nhật ký chung”. Công việc ghi sổ và lập chứng từ hoàn toàn do phần mềm kế toán thực hiện, nhân viên kế toán chỉ kiểm tra tính hợp lý và chính xác, sau đó nhập số liệu vào máy vi tính xử lý. Cuối kỳ hay bất cứ thời điểm nào trong năm khi thấy cần thiết kế toán sẽ in sổ sách quan trọng để lưu phòng trường hợp rủi ro do lỗi của phần mềm kế toán. 3.3 CHỨC NĂNG, NHIỆM VỤ 3.3.1 Chức năng: - Hình thức sở hữu vốn: tư nhân - Lĩnh vực kinh doanh : kinh doanh vật liệu xây dựng - Doanh nghiệp mua hàng từ các nhà máy sản xuất, nơi cung cấp hàng hóa… về dự trữ trong kho, sau đó bán ra cho khách hàng. 3.3.2 Nhiệm vụ: - Chủ động linh hoạt tìm nguồn nguyên liệu tốt, giá rẻ và tìm các đối tác bạn hàng để tiêu thụ sản phẩm. - Quản lý tốt tài sản của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả trong công việc sử dụng các tài sản của doanh nghiệp - Quản lý tiền mặt, tổ chức thu mua, chế biến bảo quản hàng hóa đảm bảo số lượng, chất lượng và hiệu quả. - Chấp hành tốt các quy định của Nhà nước về an toàn lao động, phòng cháy chữa cháy, về trật tự lao động, pháp lệnh về kế toán thống kê - Thực hiện tốt các chế độ báo cáo kế toán, kịp thời, chính xác, trung thực. - Nộp thuế cho Nhà nước định kỳ, đúng thời hạn. 23 3.4 KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP TRONG SÁU THÁNG ĐẦU NĂM 2013: Qua bảng 3.1 ta thấy lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp giảm xuống đáng kể, sáu tháng đầu năm 2012 là -307.753.327 đồng, đến năm 2013 giảm 152.789.506 đồng. Như vậy, với tình hình này doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn trong việc chi trả các khoản nợ và tiếp tục kinh doanh. Sau đây ta sẽ đi tìm hiểu nguyên nhân qua từng khoản mục: - Doanh thu về bán hàng và cung cấp dịch vụ sáu tháng đầu năm 2012 là 5.883.568.073 đồng, đến 2013 tăng 919.263.365 đồng (tương ứng với tỷ lệ tăng 15,62%). Nguyên nhân là do vào năm 2013 việc đầu tư xây dựng nhà cửa của người dân tăng cộng với doanh nghiệp đã có thêm nhiều chương trình khuyến mãi để thu hút khách hàng như chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán khi mua với số lượng lớn, khoản mục này vào năm 2012 không có nên đã làm doanh thu của doanh nghiệp trong sáu tháng đầu năm 2013 tăng nhẹ. - Giá vốn hàng bán của doanh nghiệp trong sáu tháng đầu năm 2013 giảm xuống 1.666.544.501 đồng, giảm 28,33% so với năm 2012 mặc dù số lượng hàng hóa bán ra có tăng lên. Nguyên nhân là do doanh nghiệp đã tiếp cận được những mặt hàng có giá rẻ nhưng chất lượng tốt nên đã tiết kiệm phần nào chi phí thu mua hàng hóa. - Chi phí tài chính của doanh nghiệp chính là chi phí lãi vay, sáu tháng đầu năm 2012, chi phí lãi vay của doanh nghiệp là 176.466.250 đồng, đến năm 2013 doanh nghiệp đã không có phát sinh khoản chi phí lãi vay nào. - Chi phí quản lý kinh doanh sáu tháng đầu năm 2013 tăng 124.583.475 đồng, tăng 20,57% là do các khoản chi phí về tiền điện, tiền nước, điện thoại và chi phí phục vụ cho công tác bán hàng đều tăng so với năm 2012. Sự gia tăng chi phí quản lý kinh doanh đã làm lợi nhuận kế toán trước thuế của doanh nhiệp giảm 152.789.506 đồng. Vì vậy trong thời gian tới doanh nghiệp cần có biện pháp quản lý cho thật tốt các khoản chi phí của mình nhằm tiết kiệm chi phí, tăng lợi nhuận. - Thu nhập khác của doanh nghiệp vào sáu tháng đầu năm 2013 tăng không nhiều 630.457 đồng, chủ yếu cũng là thu từ khuyến mãi. Chi phí khác vào sáu tháng đầu năm 2012 là 50.044.748 đồng, đến năm 2013 không có phát sinh. do doanh nghiệp đã hoàn thành tốt nghĩa vụ nộp thuế của mình nên không bị truy thu và bị phạt nộp thuế chậm như năm 2012. 24 Bảng 3.1 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong sáu tháng đầu năm 2012-2013 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu A 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 6 tháng đầu Năm 2012 1 5.883.568.073 2. Các khoản giảm trừ doanh thu - So sánh 6 tháng đầu 2013/2012 Năm 2013 Số tiền 2 3 6.802.831.437 919.263.365 2.585.807.915 2.585.807.915 % 4 15,62 - 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5.883.568.073 4.217.023.572 (1.666.544.501) (28,33) 4. Giá vốn hàng bán 5.390.526.634 3.979.329.619 (1.411.197.015) (26,18) 493.041.439 237.693.953 (255.347.486) (51,79) 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 6. Doanh thu hoạt động tài chính 7. Chi phí tài chính - Trong đó: Chi phí lãi vay 8. Chi phí quản lý kinh doanh - - - - 176.466.250 - (176.466.250) (100) 176.466.250 - (176.466.250) (100) 605.633.768 730.217.242 124.583.475 20,57 (289.058.579) (492.523.289) (203.464.711) 70,39 10. Thu nhập khác 31.350.000 31.980.457 630.457 2,01 11. Chi phí khác 50.044.748 - (50.044.748) (100) 9. Lợi nhuần thuần từ hoạt động kinh doanh 12. Lợi nhuận khác (18.694.748) 31.980.457 50.675.205 (271,07) 13. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 14. Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp (307.753.327) - (460.542.832) - (152.789.506) - 49,65 15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (307.753.327) (460.542.832) (152.789.506) (Nguồn: trích từ bảng báo cáo kế quả hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2012-2013 của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân) 25 49,65 Nhìn chung, doanh thu bán hàng trong sáu tháng đầu năm 2013 có tăng nhưng do có phát sinh các khoản làm giảm trừ doanh thu nên đã làm giảm doanh thu thuần về bán hàng. Đây cũng là một trong những nguyên nhân làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp so với năm 2013 mặc dù giá vốn hàng bán doanh nghiệp trong sáu tháng đầu năm 2013 có giảm, không có phát sinh chi phí lãi vay và các chi phí khác. Vì vậy doanh nghiệp cần phải xem xét lại xem những khoản giảm trừ này có hợp lý hay không. 3.5 THUẬN LỢI, KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP 3.5.1 Thuận lợi : - Doanh nghiệp luôn cố gắng thâm nhập thị trường tạo thế đứng vững vàng và tìm nguồn lợi nhuận nhanh. - Tất cả nghiệp vụ kinh tế phát sinh đều được phản ánh vào các chứng từ kế toán. - Mọi hoạt động nhập xuất đều được lập chứng từ đầy đủ. - Doanh nghiệp đã cải thiện được những khó khăn trong năm đẩy mạnh tốc độ tăng doanh thu giảm tốc độ tăng chi phí, tăng được khoản thu nhập khác. - Bổ sung và điều chỉnh kịp thời nhu cầu vốn cho kinh doanh phù hợp với yêu cầu và quy mô hoạt động của doanh nghiệp trong từng thời kỳ, từng giai đoạn. - Doanh nghiệp tự chủ được nguồn vốn của mình, nguồn vốn của doanh nghiệp chủ yếu là nguồn vốn chủ sở hữu. - Doanh thu đạt được ở mức cao, lợi nhuận thu về tương đối cao, có sự đóng góp đáng kể vào ngân sách nhà nước tăng nguồn thu nhập cho công nhân viên. 3.5.2 Khó khăn: - Doanh nghiệp thường gặp một số khó khăn do cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu như: giá xăng dầu tăng cao, giá cả của nguồn nguyên vật liệu tăng cao làm cho giá thành sản phẩm làm ra cũng cao gây khó khăn cho vấn đề tiêu thụ. - Hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, mặc dù doanh thu hàng năm tăng lên nhưng doanh nghiệp vẫn chưa tiết kiệm được chi phí, tốc độ tăng chi phí cao hơn tốc độ tăng doanh thu nên làm giảm lợi nhuận . Không có kế hoạch vay vốn từ các ngân hàng cho vay, vì thế làm hạn chế nguồn vốn của doanh nghiệp gây khó khăn trong việc đầu tư hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. - Sự liên kết giữa các nhà sản xuất kinh doanh còn hạn chế, thiếu sự phối hợp của các doanh nghiệp trong nước về giá cả, tự do cạnh tranh, tranh mua tranh bán… Do đó, giá cả hàng hóa biến động liên tục làm cho doanh nghiệp gặp khó khăn. 26 CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN, NGUỒN VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN QUA BA NĂM 2010-2012 4.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản của doanh nghiệp. 4.1.1.1 Phân tích biến động tình hình tăng giảm tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. Nhìn chung,qua bảng 4.1 ta thấy tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp biến động tăng giảm trong 3 năm qua. Năm 2010, giá trị tổng tài sản của doanh nghiệp là 11.163.476.708 đồng, đến năm 2011, giá trị này đã tăng lên 13.178.367.468 đồng, tăng 2.014.890.760 đồng (tỷ lệ 18,05%). Tuy nhiên, đến năm 2012, giá trị tổng tài sản đã giảm xuống còn 12.465.348.463 đồng, nghĩa là đã giảm đi 713.019.005 đồng (tỷ lệ 5,41%) so với năm 2011. Để tìm hiểu nguyên nhân tổng tài sản của doanh nhiệp tại sao lại có biến động tăng giảm qua các năm, ta đi vào xem xét từng khoản mục: - Tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn của doanh nhệp qua 3 năm 2010-2012 có sự biến động tăng giảm không theo một chiều hướng nhất định, cụ thể: năm 2010 là 10.381.759.697đồng, sang năm 2011, giá trị này đã tăng 18,09%, tương ứng với số tiền 12.259.585.262 đồng, nhưng đến năm 2012, giá trị tài sản ngắn hạn đã giảm xuống còn 11.583.304.425 đồng, tương ứng với giảm 5,52% so với năm 2011. Nguyên nhân có sự biến động tăng giảm như vậy là do sự biến động của các khoản mục sau: + Tiền và các khoản tương đương tiền: Khoản mục này bao gồm tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng. Dựa vào bảng 4.2, ta thấy khoản mục này cũng có xu hướng biến động tăng giảm qua các năm. Năm 2011 tăng lên khá cao so với năm 2010 là 1.324.723.993 đồng, tăng 5204,1%. Đến năm 2012, khoản mục này lại giảm xuống còn 470.442.442 đồng, giảm 676.280.837 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 64,49% so với năm 2011. Nguyên nhân là do năm 2011, doanh thu bán hàng của doanh nghiệp tăng, doanh nghiệp đã vay ngắn hạn của ngân hàng 1.650.000.000 đồng, trong khi đó vào năm 2012 doanh thu bán ra và số tiền vay ngắn hạn cũng giảm so với năm 2011 nên lượng tiền thu vào cũng biến động theo. 27 Bảng 4.1 Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. Đơn vị tính: Đồng TÀI SẢN A. Tài sản ngắn hạn I. Tiền và các khoản tương đương tiền II. Đầu tư tài chính ngắn hạn III. Các khoản phải thu ngắn hạn 1. Phải thu của khách hàng 2. Trả trước cho người bán 3. Các khoản phải thu khác IV. Hàng tồn kho 1. Hàng tồn kho 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V. Tài sản ngắn hạn khác 1. Thuế GTGT được khấu trừ 2. Thuế và các khoản phải thu nhà nước 3. Tài sản ngắn hạn khác B. Tài sản dài hạn I. Tài sản cố định 1. Nguyên giá 2. Giá trị hao mòn lũy kế 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang II. Bất động sản đầu tư III. Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN Năm 2010 10.381.759.697 24.975.426 98.571.750 98.571.750 10.200.747.219 10.200.747.219 57.465.302 21.443.120 36.022.182 781.717.011 781.717.011 1.572.723.302 (998.092.741) 207.086.450 11.163.476.708 Năm 2011 12.259.585.262 1.324.723.993 128.644.281 127.273.753 1.370.528 10.599.943.047 10.599.943.047 206.273.941 901.306 205.372.635 918.782.206 918.782.206 1.842.825.782 (1.131.130.026) 207.086.450 13.178.367.468 Năm 2012 11.583.304.425 470.442.442 153.868.916 153.868.916 10.734.722.241 10.734.722.241 224.270.826 18.898.191 205.372.635 882.044.038 882.044.038 1.987.371.237 (1.312.413.649) 207.086.450 12.465.348.463 So sánh 2011/2010 Chênh lệch % 1.877.825.565 18,09 1.299.748.567 5204,11 30.072.531 30,51 28.702.003 1.370.528 399.195.828 3,91 399.195.828 3,91 148.808.639 258,95 (20.541.814) 169.350.453 470,12 137.065.195 17,53 137.065.195 17,53 270.102.480 (133.037.285) 13,33 0 0 0 0 2.014.890.760 18,05 (Nguồn: trích từ bảng cân đối kế toán 3 năm 2010-2012 của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân) 28 So sánh 2012/2011 Chênh lệch % (676.280.837) (5,52) (854.281.551) (64,49) 25.224.635 19,61 26.595.163 20,9 (1.370.528) (100) 134.779.194 1,27 134.779.194 1,27 17.996.885 8,72 (20.541.814) (2279,1) 0 0 (36.738.168) (3,99) (36.738.168) (3,99) 144.545.455 7,84 (181.283.623) 16,03 0 0 0 0 (713.019.005) (5,4) Năm 2011 lượng tiền mặt tại quỹ của doanh nghiệp tăng rất nhiều so với năm 2010 với lượng tăng 1.298.167.838 đồng (tỷ lệ 5449,33%), lượng tiền gửi ngân hàng cũng tăng 1.580.729 đồng (tỷ lệ 137,1%). Đến năm 2012, lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp đã giảm xuống đáng kể, lượng tiền mặt tại quỹ giảm 853.558.946 đồng, tương ứng với giảm 64% , tiền gửi ngân hàng giảm 722.605 đồng, tương ứng với 26,43% so với năm 2011. Điều này thể hiện nhu cầu sử dụng tiền để thanh toán của doanh nghiệp có sự biến động tăng giảm liên tục, nguyên nhân năm 2011 lượng tiền của doanh nghiệp tăng cao là do doanh nghiệp tăng lượng tiền mặt tại quỹ để đáp ứng thanh toán cho việc mua sắm thêm máy móc, phương tiện vận tải và trang trải các chi phí trong doanh nghiệp. + Các khoản phải thu ngắn hạn Khoản mục này tăng dần qua ba năm liên tục: năm 2010 là 98.571.750 đồng, đến năm 2011 tăng 30.072.531 đồng so với 2010, tương ứng với tỷ lệ tăng là 30,51% và đến năm 2012 tăng 25.224.635 đồng, tỷ lệ 19,61% so với 2011, tăng không nhiều so với năm 2011 nhưng các khoản phải thu trong 3 năm của doanh nghiệp tăng lên, trong đó khoản trả trước cho người bán qua ba năm đều tăng lên, năm 2010 là 98.571.750 đồng, đến năm 2011 là 127.273.753 đồng và năm 2012 lả.868.916 đồng là do doanh nghiệp đã dùng tiền của mình để trang trải chi phí mua nguyên liệu, vật tư để bán lại. + Hàng tồn kho: Hàng tồn kho của doanh nghiệp chủ yếu là hàng hóa mua về bán lại, khoản mục này qua ba năm tăng liên tục, năm 2011 tăng 3,91% so với năm 2010, đến năm 2012 lại tăng 1,27% so với 2011. Nguyên nhân là do năm 2011 nhu cầu tiêu thụ vật liệu xây dựng tăng lên nên doanh nghiệp đã mua thêm nhiều mặt hàng này để đáp ứng cho khách hàng, cũng vì vậy mà lượng hàng tồn kho trong doanh nghiệp năm 2012 cũng tăng. Tuy nhiên, việc hàng tồn kho trong doanh nghiệp tăng lên sẽ gây khó khăn trong việc bảo quản và thu hồi vốn của donh nghiệp, bởi vì mặt hàng vật liệu xây dựng rất dễ bị hư hỏng vì vậy cần phải có biện pháp khắc phục kịp thời. + Tài sản ngắn hạn khác cũng tăng lên đáng kể: Năm 2010 là 57.465.302 đồng, sang năm 2011 tăng 148.808.639 đồng, tăng 258,95% so với năm 2010, đến năm 2012 là 224.270.826 đồng, tăng 8,72% so với năm 2011. - Tài sản dài hạn của doanh nghiệp năm 2010 là 781.717.011 đồng, sang năm 2011 tăng 137.065.195 đồng 17,53% so với 2010, đến năm 2012 thì giá trị tài sản dài hạn của doanh nghiệp giảm xuống 36.738.168 đồng, giảm 4% so vớ năm 2011, nguyên nhân là do trong năm 2011 doanh nghiệp mua sắm thêm máy móc thiết bị, phương tiện vận tải và vật kiến trúc để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ hàng hóa, năm 2012 doanh nghiệp đã mua thêm phương tiện vận tải nên nguyên giá tài sản cố định tăng lên liên tục. 29 14.000.000.000 12.000.000.000 Đồng 10.000.000.000 8.000.000.000 TS Ngắn hạn 6.000.000.000 TS Dài hạn 4.000.000.000 2.000.000.000 0 2010 2011 2012 Năm Hình 4.1: Biểu đồ khái quát về tình hình biến động tài sản qua ba năm 2010-2012 Mặt khác, việc mua thêm tài sản cố định cũng làm giá trị hao mòn lũy kế tăng lên và vì vậy mà giá trị tài sản cố định của doanh nghiệp năm 2012 giảm so với năm 2011. Riêng khoản chi phí xây dựng cơ bản dở dang thì không đổi qua ba năm là 207.086.450 đồng. 4.1.1.2 Phân tích biến động kết cấu tình hình tài sản qua ba năm 2010-2012 Qua bảng 4.2 ta có thể thấy trong cơ cấu tổng tài sản của doanh nghiệp, khoản tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao (trên 90%), với tỷ trọng 93% vào năm 2010, 93,03% vào năm 2011 và 92,92% vào năm 2012 Trong khi đó, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng thấp (dưới 10%) trong tổng tài sản của doanh nghiệp tỷ trọng của khoản tài sản cố định chỉ chiếm 7% vào năm 2010, chiếm 6,97% vào năm 2011 và 7,08% vào năm 2012 cho ta thấy doanh nghiệp đa phần đầu tư vào tài sản lưu động hơn. Khi xem xét từng khoản mục tài sản ngắn hạn, ta thấy tỷ trọng này cao là do khoản hàng tồn kho chiếm tỷ lệ cao trong tổng tài sản, cụ thể: 91,38% vào năm 2010, sang năm 2011 chiếm 80,43% và đến năm 2012 là 86,12%. Điều này sẽ gây khó khăn trong việc quay vòng vốn của doanh nghiệp nếu hàng tồn kho không giải quyết được. Bên cạnh đó, một khoản mục cũng chiếm tỷ trọng khá cao, sau khoản mục hàng tồn kho trong tài sản ngắn hạn là khoản trả trước cho người bán, cụ thể là 0,88% vào năm 2010, sang năm 2011 tỷ trọng này tăng, chiếm 0,98% và chiếm 1,23% vào năm 2012. Tình trạng tăng như vậy là không tốt vì doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn, điều này sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, do đó doanh nghiệp phải quản lý tốt hơn. 30 Bảng 4.2: Phân tích kết cấu tình hình tài sản của doanh nghiệp Đơn vị tính: Đồng Năm 2010 TÀI SẢN A. Tài sản ngắn hạn I. Tiền và các khoản tương đương tiền II. Đầu tư tài chính ngắn hạn III. Các khoản phải thu ngắn hạn 1. Phải thu của khách hàng 2. Trả trước cho người bán 3. Các khoản phải thu khác Số tiền ( Đồng ) 10.381.759.697 24.975.426 98.571.750 98.571.750 - Năm 2011 Năm 2012 % 93,00 0,22 0,88 0,88 - Số tiền ( Đồng) 12.259.585.262 1.324.723.993 128.644.281 127.273.753 1.370.528 % 93,03 10,05 0,98 0,98 0,01 Số tiền ( Đồng) 11.583.304.425 470.442.442 153.868.916 153.868.916 - IV. Hàng tồn kho 1. Hàng tồn kho 2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V. Tài sản ngắn hạn khác 1. Thuế GTGT được khấu trừ 2. Thuế và các khoản phải thu nhà nước 3. Tài sản ngắn hạn khác B. Tài sản dài hạn I. Tài sản cố định 1. Nguyên giá 10.200.747.219 91,38 10.200.747.219 91,38 57.465.302 0,51 21.443.120 0,19 36.022.182 0,32 781.717.011 7,00 781.717.011 7,00 1.572.723.302 14,09 10.599.943.047 10.599.943.047 206.273.941 901.306 205.372.635 918.782.206 918.782.206 842.825.782 80,43 80,43 1,57 0,01 1,56 6,97 6,97 6,40 2. Giá trị hao mòn lũy kế 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang II. Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN -998.092.741 207.086.450 11.163.476.708 -1.131.130.026 207.086.450 13.178.367.468 -8,58 1,57 100 10.734.722.241 86,12 10.734.722.241 86,12 224.270.826 1,80 18.898.191 0,15 205.372.635 1,65 882.044.038 7,08 882.044.038 7,08 1.987.371.237 15,94 -1.312.413.649 10,53 207.086.450 1,66 12.465.348.463 100 -8,94 1,86 100 % 92,92 3,77 1,23 1,23 - (Nguồn: trích từ bảng cân đối kế toán 3 năm 2010-2012 của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân) 31 So sánh 2011/2010 0,03 9,83 0,09 0,10 -10,94 -10,94 So sánh 2012/2011 (0,10) (6,28) 0,26 0,25 (0,01) 5,68 5,68 1,05 -0,19 0,23 0,14 - 1,24 -0,03 -0,03 -7,69 0,09 0,10 0,10 9,55 0,36 -0,28 (1,95) 0,09 - 0 0 - Một khoản mục đáng chú ý trong tài sản ngắn hạn là khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền. Vào năm 2010, khoản mục này chiếm tỷ trọng 0,22%, sang năm 2011 tăng lên và chiếm tỷ trọng 10,05% trong tổng tài sản, đến năm 2012 giảm xuống còn 3,77%. Nhìn chung, tỷ trọng của khoản mục này khá thấp và sự tăng giảm đột biến qua các năm, vì vậy việc thiếu tiền để thanh toán là rất cao. 7% 93% Năm 2010 6,97% TSản Ngắn hạn 93,03% TSản Dài hạn Năm 2011 7,08% 92,92% Năm 2011 Hình 4.2: Biểu đồ kết cấu tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 Giống như tài sản ngắn hạn, tỷ trọng của tài sản dài hạn trong tổng tài sản cũng có sự biến động tăng giảm qua 3 năm 2010-2012. Năm 2010 là 7%, năm 2011 giảm 0,03% đạt 6,97% và đến năm 2012 tăng nhẹ lên 0,11% đạt 7,08%. Nguyên nhân là do doanh nghiệp là doanh nghiệp thương mại nên chỉ mua sắm tài sản cố định để phục vụ cho việc mua bán vật liệu xây dựng nên tỷ trọng này trong tổng tài sản chiếm tỷ trọng không cao và không có biến động nhiều. Nhìn chung, tình hình cơ cấu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn hiện nay của doanh nghiệp thì tương đối ổn định, chênh lệch qua ba năm không biến động nhiều.Với loại hình doanh nghiệp kinh doanh vì mục tiêu lợi nhuận thì tỷ trọng tài sản ngắn hạn như trên xem như đã khá tốt. 32 4.1.2 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp. 4.1.2.1 Phân tích tình hình biến động về nguồn vốn của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. Tài sản của công ty được hình thành từ hai nguồn từ nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả. Chính vì vậy mà ta thấy phần giá tị tổng tài sản và tổng nguồn vốn của doanh nghiệp có sự biến động tăng rồi lại giảm giống nhau. Qua bảng 4.3 ta thấy, năm 2010, tổng nguồn vốn là 11.163.476.708 đồng, sang năm 2011 tăng 2.014.890.760 đồng (tỷ lệ 18,05%) so với năm 2010. Tuy nhiên, đến năm 2012 đã giảm 713.019.005 đồng (tỷ lệ giảm 5,41%) so với năm 2011. Nguyên nhân là do khoản nợ phải trả có sự biến động tăng giảm nhiều còn khoản mục nguồn vốn chủ sở hữu thì có sự biến động nhẹ, cụ thể: - Nợ phải trả: Năm 2010 là 1.199.221.714 đồng, sang năm 2011 tăng 1.856.366.947 đồng, tăng 154,8%, đến năm 2012 giảm 97.512.352 đồng, tỷ lệ giảm 3,19% so với năm 2011. Nguyên nhân là do sự biến động của các khoản mục sau: + Vay ngắn hạn: Năm 2010, doanh nghiệp không có vay khoản vay nào, sang năm 2011, do lượng tiền trong doanh nghiệp còn quá ít, không đủ để mua thêm nhiều vật liệu xây dựng đáp ứng cho nhu cầu tiêu dùng của khách hàng và mua sắm thêm máy móc, phương tiện vận tải phục vụ cho việc bán hàng nên doanh nghiệp đã vay ngắn hạn ngân hàng là 1.650.000.000 đồng, chính vì vậy mà lượng tiền trong doanh nghiệp tăng đáng kể so với năm 2010. Đến năm 2012, vay ngắn hạn giảm xuống còn 1.350.000.000 đồng, giảm 18,18% so với năm 2011 là do trong năm doanh nghiệp làm ăn có lời nên đã trả những khoản vay đến hạn cho ngân hàng và không có vay thêm khoản vay nào. + Phải trả cho nười bán: Khoản mục này chiếm phần lớn trong nợ ngắn hạn của doang nghiệp và có xu hướng tăng liên tục qua các năm, năm 2010 là 1.191.425.538 đồng, sang năm 2011 là 1.382.390.378 đồng, tăng 16,03%, đến năm 2012 tăng 171.284.237 đồng (tỷ lệ12,39%) so với năm 2011. Nguyên nhân là do doanh nghiệp còn thiếu nợ người bán và mua hàng trả chậm. Điều này đã làm tăng hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thông qua việc chiếm dụng vốn của khách hàng, nhưng nếu tình trạng này kéo dài sẽ làm giảm uy tín của doanh nghiệp do thiếu nợ quá lâu và sẽ gây khó khăn cho việc thu mua hàng hóa của doanh nghiệp sau này. 33 Bảng 4.3 : Phân tích khái quát tính hình biến động nguồn vốn của doanh nghiệp qua 3 năm 2010-2012. Đơn Vị Tính: Đồng 2011/2010 NGUỔN VỐN 2012/2011 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Chênh Lệch A. Nợ phải trả 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 1.856.366.947 154,80 (97.512.352) (3,19) I. Nợ ngắn hạn 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 1.856.366.947 154,80 (97.512.352) (3,19) 0 1.650.000.000 1.350.000.000 1.650.000.000 (300.000.000) (18,18) 1.191.425.538 1.382.390.378 1.553.674.615 190.964.840 171.284.237 12,39 1. Vay ngắn hạn 2. Phải trả cho người bán 3. Người mua trả tiền trước % 16,03 Chênh Lệch % - - - - - - - 7.796.176 23.198.283 54.401.694 15.402.107 197,56 31.203.411 134,51 5. Phải trả người lao động - - - - - - - 6. Chi phí phải trả - - - - - - - II. Nợ dài hạn - - - - - - - B. Vốn chủ sở hữu 9.964.254.994 10.122.778.807 9.507.272.154 158.523.813 1,59 (615.506.653) (6,08) I. Vốn chủ sở hữu 9.964.254.994 10.122.778.807 9.507.272.154 158.523.813 1,59 (615.506.653) (6,08) 1. Vốn đầu tư chủ sở hữu 9.000.000.000 9.000.000.000 9.000.000.000 0 0 0 0 964.254.994 1.122.778.807 507.272.154 158.523.813 16,44 (615.506.653) (54,82) 11.163.476.708 13.178.367.468 12.465.348.463 2.014.890.760 18,05 (713.019.005) (5,41) 4. Thuế và các khoản phải nộp 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: trích từ bảng cân đối kế toán 3 năm 2010-2012 của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân) 34 + Thuế và các khoản phải nộp Khoản mục này cũng tăng lên liên tục qua 3 năm 2010-2012, từ năm 2010 là 7.796.176 đồng tăng 15.402.107 đồng (tỷ lệ tăng 197,56%) vào năm 2011, đến năm 2012 tăng 31.203.411 đồng (tỷ lệ134,51%). Nguyên nhân là do trong năm 2011 số lượng hàng hóa bán ra của doanh nghiệp tăng nên số thuế giá trị gia tăng và thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cũng tăng lên, đến năm 2012 do số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp tăng 17.976.170 đồng nên đã làm cho khoản thuế và các khoản phải nôp tăng lên. 12.000.000.000 10.000.000.000 Đồng 8.000.000.000 Nợ Phải trả 6.000.000.000 Vốn chủ sở hữu 4.000.000.000 2.000.000.000 0 2010 2011 2012 Năm Hình 4.3: Biểu đồ khái quát về tình hình biến động nguồn vốn qua ba năm 2010-2012 - Nguồn vốn chủ sở hữu: Cũng giống như nợ phải trả, khoản mục này cũng có sự biến động tăng giảm qua 2 năm và không có một xu hướng nhất định, cụ thể: năm 2010 là 9.964.254.994 đồng, qua năm 2011 tăng nhẹ 158.523.813 đồng, tỷ lệ tăng 1,5% so với năm 2010 nhưng đến năm 2012 thì vốn chủ sở hữu lại giảm xuống 615.506.653 đồng còn 9.507.272.154 đồng (tỷ lệ 6,08%) so với năm 2011. Nguyên nhân là do ảnh hưởng của khoản lợi nhuận sau thuế chưa phân phối vì vốn đầu tư chủ sở hữu vẫn cố định qua ba năm là 9.000.000.000 đồng. Như vậy, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tăng hay giảm phụ thuộc vào việc kinh doanh của doanh nghiệp lời hay lỗ. 4.1.2.2 Phân tích kết cấu tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp. 35 Bảng 4.4: Phân tích kết cấu tình hình nguồn vốn của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 Đơn vị tính: Đồng Năm 2010 NGUỒN VỐN Số tiền (đồng) Năm 2011 % Số tiền (đồng) Năm 2012 % Số tiền ( đồng) So sánh % 2011/2010 2012/2011 A. Nợ phải trả 1.199.221.714 10,74 3.055.588.661 23,19 2.958.076.309 23,73 12,44 0,54 I. Nợ ngắn hạn 1.199.221.714 10,74 3.055.588.661 23,19 2.958.076.309 23,73 12,44 0,54 - 1.650.000.000 12,52 1.350.000.000 10,83 - 10,67 1.382.390.378 10,49 1.553.674.615 12,46 1. Vay ngắn hạn - 2. Phải trả cho người bán 3. Người mua trả tiền trước 4. Thuế và các khoản phải nộp 1.191.425.538 7.796.176 0,07 23.198.283 0,18 54.401.694 - (1,69) -0,18 - 0,44 1,97 - 0,11 0,26 5. Phải trả người lao động - - - - - - - - 6. Chi phí phải trả - - - - - - - - II. Nợ dài hạn - - - - - - - - B. Vốn chủ sở hữu 9.964.254.994 89,26 10.122.778.807 76,81 9.507.272.154 76,27 (12,44) (0,54) I. Vốn chủ sở hữu 9.964.254.994 89,26 10.122.778.807 76,81 9.507.272.154 76,27 (12,44) (0,54) 1. Vốn đầu tư chủ sở hữu 9.000.000.000 80,62 9.000.000.000 68,29 9.000.000.000 72,20 (12,33) 3,91 964.254.994 8,64 1.122.778.807 8,52 507.272.154 4,07 (0,12) (4,45) 11.163.476.708 100 13.178.367.468 100 12.465.348.463 100 0 0 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) (Nguồn: trích từ bảng cân đối kế toán 3 năm 2010-2012 của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân) 36 * Nhận xét: Qua bảng phân tích 4.4 ta thấy tỷ trọng của khoản mục vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nguồn vốn (hơn 75%), nhưng tỷ trọng này lại giảm dần qua ba năm liên tiếp, cụ thể: Vào năm 2010, tỷ trọng của khoản vốn chủ sở hữu là 9.964.254.994 đồng chiếm 89,26% trong tổng nguồn vốn, đến năm 2011 giảm xuống còn 76,81%, giảm 12,44% so với năm 2010 và năm 2012 giảm 0,54% so với năm 2011. Nguyên nhân là do tỷ trọng của khoản nợ phải trả tăng 12,44% mặc dù lợi nhuận sau thuế năm 2011 có tăng so với năm 2010 nhưng tỷ trọng này đã giảm 0,12% trong tổng nguồn vốn. Năm 2012, lợi nhuận sau thuế giảm 507.272.154 đồng đã làm tỷ trọng của khoản mục này giảm 4,45% so với năm 2011 trong cơ cấu tổng nguồn vốn, trong khi khoản mục vốn đầu tư chủ sở hữu không thay đổi qua ba năm 2010, 2011, 2012 thể hiện nguồn vốn của doanh nghiệp tăng hay giảm còn phụ thuộc vào tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp lời hay lỗ. 10,74 89,26 Năm 2010 23,19% 76,81% Nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2011 76,27% Nợ phải trả 23,73% Năm 2012 Hình 4.4: Biểu đồ kết cấu nguồn vốn của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. 37 Xét về khoản Nợ phải trả : khoản mục này chiếm tỷ trọng tăng dần qua ba năm liên tục: năm 2010 chiếm 10,74% trong tổng nguồn vốn, đến năm 2011 tăng 12,44%, chiếm 23,19% trong tổng nguồn vốn. Đến năm 2012 tăng nhẹ 0,54% và chiếm 23,73%. Trong đó: + Khoản phải trả cho người bán năm 2010 chiếm 10,67% trong tổng nguồn vốn, năm 2011 chiếm 10,49%, giảm 0,18% so với năm 2010, dến năm 2012 là 12,46%, tăng 1,97% so với năm 2011. + Khoản Thuế và các khoản phải nộp vào năm 2010 chiếm 0,07% trong tổng nguồn vốn, năm 2011 là 0,18%, tăng 0,11% so với năm 2010, sang năm 2012 là 0,44%, tăng 0,26% so với năm 2011. Nguyên nhân là do trong năm 2011 số lượng hàng hóa bán ra của doanh nghiệp tăng nên số thuế giá trị gia tăng và thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp cũng tăng lên và tỷ trọng này tăng 0,44% trong tổng nguồn vốn so với năm 2010, đến năm 2012 do số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp tăng 17.976.170 đồng nên tỷ trọng của khoản thuế và các khoản phải nộp tiếp tục tăng 0,26% và chiếm 0,44% trong tổng nguồn vốn. 4.2. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG BIẾN ĐỘNG CỦA KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH. Qua bảng 4.5 ta thấy tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 có nhiều biến động, cụ thể: lợi nhuận sau thuế năm 2010 là 57.284.409 đồng,, sang năm 2011 tăng 101.239.404 đồng ( tỷ lệ tăng 63,86%) nhưng đến năm 2012 lại giảm xuống đáng kể và lỗ 615.506.653 đồng. Để tìm hiểu nguyên nhân, ta tiến hành phân tích sự biến động của các khoản mục trong bảng báo cáo kết quả kinh doanh qua ba năm 2010-2012: - Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: vào năm 2010 là 14.894.582.902 đồng, năm 2011 tăng 1.443.532.804 đồng (tỷ lệ tăng 8,84%) và đến năm 2012 giảm 4.570.979.561 đồng (tỷ lệ giảm 27,98%). Nguyên nhân là do vào năm 2011, doanh nghiệp đã vay ngắn hạn ngân hàng để mua rất nhiều loại sản phẩm để phục vụ cho người tiêu dùng và có phòng trưng bày các sản phẩm bán ra phù hợp với thị hiếu của khách hàng nên số lượng hàng hóa bán ra năm 2011 tăng nhiều so với năm 2010 nhưng đến năm 2012, doanh nghiệp vẫn chưa cải tiến được mẫu mã hàng hóa và chỉ nhập hàng với những mẫu quen thộc trong khi nhu cầu tiêu dùng của khách hàng ngày càng đa dạng hơn so với năm 2011 nên số lượng bán ra cũng vì vậy mà giảm đi. Qua ba năm, doanh nghiệp không có phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp chính là doanh thu thu được. 38 Bảng 4.5: Phân tích xu hướng biến động của kết quả hoạt động kinh doanh qua 3 năm Đơn vị tính: Đồng So sánh 2011/2010 CHỈ TIÊU 1. Doanh thu thuần 2. Các khoản làm giảm trừ doanh thu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 14.894.582.902 16.338.115.706 11.767.136.145 - - - Chênh lệch 1.443.532.804 - % 9,69 - So sánh 2012/2011 Chênh lệch (4.570.979.561) - % (27,98) - 3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 14.894.582.902 16.338.115.706 11.767.136.145 1.443.532.804 9,69 (4.570.979.561) (27,98) 4. Gíá vốn hàng bán 13.928.475.977 14.919.927.158 10.781.053.267 991.451.181 7,12 (4.138.873.891) (27,74) 452.081.623 46,79 (432.105.670) (30,47) 5. Lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ 966.106.925 1.418.188.548 6. Doanh thu hoạt động tài chính - 7. Chi phí tài chính - 217.410.866 352.932.500 217.410.866 - 135.521.634 62,33 - 217.410.866 352.932.500 217.410.866 - 135.521.634 62,33 - Trong đó: CP lãi vay - 986.082.878 - - - - 8. Chi phí quản lý DN 889.727.713 1.008.627.606 1.211.267.535 118.899.893 13,36 202.639.929 20,09 9. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 889.727.713 192.150.076 (578.117.157) 333.181.730 436,22 (634.745.599) (154,98) 10. Thu nhập khác - - 62.700.000 - - 62.700.000 - 11. Chi phí khác - - 100.089.496 - - 100.089.496 - - (37.389.496) - - (37.389.496) 12. LN khác 13. Tổng LN kế toán trước thuế 76.379.212 192.150.076 (615.506.653) 115.770.864 151,57 (807.656.729) 14. Thuế TNDN 19.094.803 33.626.263 - 14.531.460 76,1 33.626.263 15. LN sau thuế TNDN 57.284.409 158.523.813 (615.506.653) 101.239.404 176,73 (774.030.466) (Nguồn: trích từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 3 năm 2010-2012 của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân) 39 (420,33) (488,27) - Giá vốn hàng bán: luôn biến động cùng với số lượng hàng hóa bán ra nhưng ta thấy chênh lệch giữa giá vốn và doanh thu không nhiều, cụ thể: vào năm 2010 là 13.928.475.977 đồng, sang năm 2011 tăng 991.451.181 đồng, tương ứng với 7,12%, đến năm 2012 lại giảm xuống chỉ còn 10.781.053.267 đồng, giảm 27,74% so với năm 2011, nguyên nhân là do giá vốn biến động theo số lượng hàng hóa bán ra và chi phí thu mua, vận chuyển vật liệu còn cao. Do doanh thu và giá vốn của doanh nghiệp qua ba năm không chênh lệch nhiều nên lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp cũng không chênh lệch nhiều so với doanh thu thu được mà chỉ phụ thuộc vào số lượng bán ra, năm 2010 là 966.106.925 đồng, năm 2011 là 1.418.188.548 đồng, tăng 46,79% so với năm 2010, năm 2012 là 986.082.878 đồng, giảm 30,47% so với năm 2011. - Chi phí tài chính: Chi phí tài chính của doanh nghiệp chính là chi phí lãi vay. Năm 2011, do phải đầu tư mua sắm nguyên liệu, tài sản cố định phục vụ cho công tác bán hàng và trang trải chi phí nên doanh nghiệp đã đi vay ngắn hạn ngân hàng 217.410.866 đồng, đến năm 2012 do năm 2011 doanh nghiệp hoạt động kinh doanh có hiệu quả nên doanh nghiệp đã vay thêm, vì vậy mà chi phí lãi vay của doanh nghiệp năm 2012 tăng 135.521.634 đồng so với năm 2011, riêng năm 2010 thì không có khoản này. - Chi phí quản lý kinh doanh của doanh nghiệp tăng qua ba năm liên tục: năm 2010 là 889.727.713 đồng, đến năm 2011 là 1.008.627.606 đồng, tăng 13,36% và sang năm 2012 lại tăng 202.639.929 đồng, tương ứng với tăng 20,09% so với năm 2011 chủ yếu là các khoản mục về tiền điện, tiền nước, điện thoại,.... Chi phí này tăng liên tục sẽ làm cho lợi nhuận của doanh nghiệp giảm xuống nên cần phải có biện pháp quản lý phù hợp. - Thu nhập khác và chi phí khác của doanh nghiệp chỉ phát sinh vào năm 2012, cụ thể: thu nhập khác là 62.700.000 đồng, chủ yếu là các khoản thu về khuyến mãi do doanh nghiệp mua hàng hóa với số lượng lớn. Chi phí khác của doanh nghiệp lên đến 100.089.496 đồng, nguyên nhân là do doanh nghiệp nộp chậm thuế GTGT nên đã bị truy thu thuế và bắt nộp phạt. Tóm lại: Năm 2011 là năm mà doanh nghiệp tư nhân Lê Quân hoạt động có hiệu quả nhất trong ba năm 2010-2012. Năm 2012, do doanh nghiệp đầu tư thêm lĩnh vực khác nên làm cho doanh nghiệp thua lỗ, cộng với chi phí quản lý kinh doanh, chi phí lãi vay của doanh nghiệp năm 2012 tăng cao hơn so với năm 2011 nên doanh nghiệp đã lỗ nặng. Vì vậy, doanh nghiệp cần có chính sách tiết kiệm chi phí. 4.3 PHÂN TÍCH MỐI QUAN HỆ GIỮA TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN 4.3.1 Cân đối 1 Tiền + Hàng tồn kho + TSCĐ = Nguồn vốn chủ sở hữu (VẾ TRÁI) (VẾ PHẢI) 40 Bảng 4.6: Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn qua quan hệ cân đối 1 Đơn Vị Tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Vế trái (VT) 11.007.439.656 12.843.449.246 12.087.208.721 Vế phải (VP) 9.964.254.994 10.122.778.807 9.507.272.154 1.043.184.662 2.720.670.439 2.579.936.567 Chênh lệch ( VT-VP) * Nhận xét: Qua thực tế tài chính của doanh nghiệp cho thấy cả 3 năm doanh nghiệp đều ở tình trạng thiếu vốn: Năm 210 thiếu: 1.043.184.662 đồng. Năm 2011 thiếu: 2.720.670.439 đồng. Năm 2012 thiếu: 2.579.936.567 đồng. Như vậy, doanh nghiệp không thể tài trợ tất cả tài sản của mình bằng nguồn vốn chủ sở hữu mà phải đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn để tài trợ. Năm 2011 so với năm 2010 tăng lên 1.677.485.777 đồng. Đến năm 2012 mức chiếm dụng giảm xuống 140.733.872 đồng so với năm 2011, cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng hợp lý nguồn vốn của mình. 4.3.2 Cân đối 2. ( VẾ TRÁI) (VẾ PHẢI) Tiền + Hàng tồn kho + Đầu tư ngắn hạn và dài hạn = Nguồn vốn chủ sở hữu + Các khoản vay Bảng 4.7: Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn qua quan hệ cân đối 2 Đơn Vị Tính: Đồng CHỈ TIÊU Vế trái (VT) Vế phải (VP) Chênh lệch ( VT-VP) Năm 2010 Năm 2011 11.007.439.656 12.843.449.246 9.964.254.994 10.122.778.807 1.043.184.662 2.720.670.439 Năm 2012 12.087.208.721 9.507.272.154 2.579.936.567 * Nhận xét: Cân đối này thể hiện năm 2011 doanh nghiệp đang làm ăn phát đạt, hoạt động sản xuất kinh doanh được phát triển mở rộng nhưng doanh nghiệp đang trong tình trạng thiếu vốn để mở rộng kinh doanh nên phải đi vay thêm vì nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã không đủ bù đắp cho tài sản cố định và tài sản lưu động hiện có của doanh nghiệp như phân tích ở cân đối 1 cả ba năm. Số vốn đi chiếm dụng của doanh nghiệp giảm qua hai năm 201041 2011, cụ thể năm 2010 là 261.467.651 đồng, năm 2011 là 151.888.233 đồng, giảm 109.579.418 đồng so với năm 2010. Nhưng đến năm 2012 số vốn chiếm dụng của doanh nghiệp lại tăng lên 196.004.296 đồng so với năm 2011 biểu hiện tình trạng doanh nghiệp đang gặp khó khăn. 4.4 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 4.4.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán 4.4.1.1 Tỷ số khả năng thanh toán tổng quát Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện doanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả (nợ ngắn hạn, nợ dài hạn,...) Bảng 4.8: Hệ số khả năng thanh toán tổng quát Chỉ tiêu Đơn vị tính Tổng tài sản Đồng Tổng nợ phải trả Đồng Hệ số thanh toán tổng quát Lần Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 11.163.476.708 13.178.367.468 12.465.348.463 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 9,31 4,31 4,21 * Nhận xét: Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp trong ba năm 2010-2012 có chiều hướng giảm,cụ thể: Năm 2010, một đồng nợ được đảm bảo bằng 9,31 đồng tài sản, nhưng đến năm 2011, một đồng nợ chỉ đảm bảo cho 4,31 đồng tài sản và lại giảm xuống 4,21 đồng vào năm 2012. Nguyên nhân là do vào năm 2011 việc vay ngắn hạn ngân hàng 1.650.000.000 đồng đã góp phần làm tổng nợ phải trả tăng đến 154,8%, so với năm 2010. Cũng vì vậy mà lượng tiền lưu thông của doanh nghiệp tăng lên đến 5204,11%, doanh nghiệp cũng đã mua sắm thêm xe tải, nhà trưng bày và máy tính xách tay để phục vụ cho công tác bán hàng nên đã làm giá trị tổng tài sản tăng 2.014.890.760 đồng (tỷ lệ 18,05%) so với năm 2010. Trong khi đó, điều này làm giảm hệ số thanh toán tổng quát xuống 5%. Đến năm 2012, sau một năm tăng giá trị tổng tài sản và tổng nợ phải trả thì nó lại giảm xuống tương ứng là 5,41% và 3,19% so với năm 2011 làm hệ số thanh toán tổng quát của doanh nghiệp vào năm 2012 giảm xuống 2,29% so với năm trước, thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp đang gặp khó khăn. Tuy nhiên, hệ số khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp qua ba năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ doanh nghiệp có đủ và thừa tài sản để thanh toán nợ phải trả, là nhân tố hấp dẫn các tổ chức tín dụng cho vay dài hạn. 4.4.1.2 Tỷ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (Khả năng thanh toán hiện hành). Một trong những thước đo khả năng thanh toán của một doanh nghiệp được sử dụng rộng rãi nhất là khả năng thanh toán hiện hành. 42 Qua bảng 4.9 ta thấy hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp vào năm 2010 là 8,66 lần, có nghĩa là với một đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp sẽ được đảm bảo thanh toán bằng 8,66 đồng tài sản ngắn hạn Năm 2011, một đồng nợ ngắn hạn chỉ được đảm bảo bằng 4,01 đồng tài sản ngắn hạn, giảm 53,65% so với năm 2010. Đến năm 2012 lại giảm xuống chỉ còn 3,92 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho một đồng nợ ngắn hạn, giảm 2,4% so với năm 2011. Nguyên nhân là do năm 2011, doanh nghiệp đã vay ngắn hạn ngân hàng 1.650.000.000 đồng đã làm tổng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp tăng lên khá cao: 3.055.588.661 đồng so với năm 2010 tăng 154,8% trong khi tổng tài sản ngắn hạn năm 2011 chỉ tăng 1.877.825.565 đồng, tương ứng với 18,09%. Bảng 4.9: Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Đơn vị tính Tổng tài sản ngắn hạn Đồng Tổng nợ ngắn hạn Đồng Hệ số thanh toán hiện hành Lần Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 10.381.759.697 12.259.585.262 11.583.304.425 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 8,66 4,01 3,92 Còn năm 2012 do vay ngắn hạn giảm 300.000.000 đồng nên giá trị tổng tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đều giảm so với năm 2011 đã làm hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp giảm so với năm 2011. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp giảm liên tục nhưng vẫn lớn hơn 1, doanh nghiệp vẫn còn đủ khả năng thanh toán. 4.4.1.3 Hệ số thanh toán nhanh. Các tài sản mang đi thanh toán cho chủ nợ đều phải chuyển đổi thành tiền. Khả năng thanh toán nhanh được tính toán dựa trên những TSNH có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm tài sản ngắn hạn trừ hàng tồn kho, vì hàng tồn kho là tài sản khó chuyển đổi thành tiền, nhất là hàng ứ đọng, chúng khó chuyển đổi bằng tiền mặt và đẽ bị lỗ nếu được bán. Bảng 4.10: Hệ số thanh toán nhanh Chỉ tiêu Đơn vị tính Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho Đồng Nợ ngắn hạn Đồng Hệ số thanh toán nhanh Năm 2010 Năm 2011 181.012.480 1.659.642.220 Năm 2012 848.582.184 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 Lần 0,15 43 0,54 0,29 * Nhận xét: Khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp có sự biến động qua ba năm: năm 2010 là 0,15 lần, sang năm 2011 doanh nghiệp đã vay ngân hàng 1.650.000.000 đồng làm cho lượng tiền lưu thông và khoản vay ngắn hạn tăng lên làm hệ số thanh toán nhanh tăng 0,35 lần so vo với năm 2010 đến năm 2012 lượng hàng tồn kho tăng hơn so với năm 2011 trong khi lượng tiền trong doanh nghiệp giảm xuống 64,49% nên hệ số này lại giảm 0,26 lần so với năm 2011. Vì vậy, vào năm 2010 và năm 2012 có thể là năm gặp khó khăn cho doanh nghiệp trong việc thanh toán công nợ khi hàng tồn kho không giải quyết được, do đó có thể xảy ra khả năng bán gấp hàng hoá để trang trải cho các khoản công nợ. Vì vậy doanh nghiệp cần có biện pháp giảm lương hàng tồn kho và nợ ngắn hạn xuống. 4.4.1.4 Khả năng thanh toán bằng tiền. Bảng 4.11: Khả năng thanh toán bằng tiền qua ba năm 2010-2012 Chỉ tiêu Đơn vị tính Tiền Đồng Nợ ngắn hạn Đồng Hệ số thanh toán bằng tiền Lần Năm 2010 Năm 2011 24.975.426 1.324.723.993 Năm 2012 470.442.442 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 0,02 0,43 0,16 * Nhận xét: Qua tính toán trên ta thấy hệ số thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp qua ba năm là rất thấp. Nguyên nhân là lượng tiền mặt so với nợ ngắn hạn thấp hơn rất nhiều. Vào năm 2010, hệ số thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp là 0,02 lần, tức là một đồng nợ ngắn hạn của doanh nghiệp sẽ đươc đảm bảo thanh toán ngay bởi 0,02 đồng tài sản ngắn hạn mà cụ thể là tiền và các khoản tương đương tiền. Năm 2011, hệ số này tăng lên 0,43 lần, tăng 2067,71% so với năm 2010, nguyên nhân là do lượng tiền của doanh nghiệp vào năm 2011 tăng lên rất nhiều. Đến năm 2012, hệ số này giảm xuống còn 0,16 lần so với năm 2011 cho ta thấy khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp đã giảm, tình hình tài chính của doanh nghiệp đang gặp khó khăn. Do đó, doanh nghiệp cần dự trữ nhiều tiền hơn để tránh rủi ro thiếu tiền thanh toán. 4.4.1.5 Khả năng thanh toán lãi vay. Lãi vay phải trả là một khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay là lãi thuần trước thuế. So sánh giữa nguồn để trả lãi vay với lãi vay phải trả sẽ cho chúng ta biết doanh nghiệp đã sẵn sàng trả tiền lãi vay ở mức độ nào. Hệ số thanh toán lãi vay dùng để đo lường mức độ lợi nhuận có được do sử dụng vốn để đảm bảo trả lãi cho chủ nợ. Nói cách khác, hệ số thanh toán lãi vay cho chúng ta biết được số vốn đi vay đã sử dụng tốt tới mức độ nào và đem lại một khoản lợi nhuận là bao nhiêu, có đủ bù đắp lãi vay phải trả không. 44 Bảng 4.12: Khả năng thanh toán lãi vay qua ba năm 2010-2012 Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Thu nhập trước thuế và lãi vay Đồng 76.379.212 409.560.942 (262.574.153) Chi phí lãi vay Đồng 0 217.410.866 352.932.500 Lần 0 1,88 (0,74) Chỉ tiêu Hệ số thanh toán lãi vay Năm 2012 * Nhận xét: Qua tính toán ta thấy hệ số khả năng thanh toán lãi vay của công ty qua ba năm có chiều hướng sụt giảm. Cụ thể: vào năm 2010, thu nhập trước thuế và lãi vay của doanh nghiệp là: 76.379.212 đồng, doanh nghiệp không có chi phí lãi vay. Sang năm 2011, thu nhập trước thuế và lãi vay của doanh nghiệp là: 409.560.942 đồng, tăng 333.181.730 đồng so với năm 2010 (tỷ lệ tăng 436,22%), chi phí lãi vay là: 217.410.866 đồng và hệ số thanh toán lãi vay của doanh nghiệp là 1,88 lần có nghĩa là một đồng chi phí lãi vay được đảm bảo thanh toán bởi 1,88 đồng lợi nhuận của doanh nghiệp. Hệ số này lớn hơn 1 nên khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp là rất lớn. Nhưng đến năm 2012, thu nhập trước thuế và lãi vay của doanh nghiệp là: 262.574.153 đồng chứng tỏ doanh nghiệp đang làm ăn thua lỗ, trong khi đó chi phí lãi vay là 352.932.500 đồng làm cho hệ số thanh toán lãi vay giảm xuống là 0,74 lần. Như vậy, tình hình tài chính của doanh nghiệp đang gặp khó khăn và rất khó có khả năng thanh toán lãi vay. 4.4.2 Các tỷ số về khả năng hoạt động. 4.4.2.1 Vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho là một tiêu chuẩn đánh giá doanh nghiệp sử dụng hàng tồn kho của mình hiệu quả như thế nào. Số vòng hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá bình quân luân chuyển trong kỳ. Đây là một chỉ tiêu khá quan trọng để đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì việc kinh doanh được đánh giá càng tốt. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho phản ánh số ngày trung bình một vòng quay hàng tồn kho. Số ngày trong một năm thường là 360 ngày. 45 Bảng 4.13: Số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp qua ba năm 20102012 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Giá vốn hàng bán Đồng 13.928.475.977 14.919.927.158 10.781.053.267 Hàng tồn kho Đồng 9.923.471.297 10.400.345.133 10.690.498.157 Số vòng quay hàng tồn kho Vòng Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho Ngày 1,4 1,43 1,01 257,14 251,75 356,44 * Nhận xét: Qua tính toán trên ta thấy số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp có sự biến động tăng giảm qua ba năm, cụ thể vào năm 2010, vòng quay hàng tồn kho là 1,4 vòng, tương ứng với 257 ngày cho một vòng. Sang năm 2011 là 1,43 vòng, tương ứng với 251 ngày cho một vòng. Vòng quay hàng tồn kho tăng lên tương ứng với kỳ luân chuyển hàng tồn kho giảm xuống, có nghĩa là thời gian để sản phẩm tronng kho giảm xuống. Điều này rất tốt vì doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng vật tư, xây dựng nên nếu để quá lâu sẽ dễ bị biến chất, hư hỏng. Tuy nhiên, đến năm 2012, vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp lại giảm xuống chỉ còn 1,01 vòng, tương ứng với 357 ngày cho một vòng, vì vậy doanh nghiệp đang ứ đọng hàng tồn kho nhiều nên doanh nghiệp cần phải có biện pháp khắc phục. 4.4.2.2 Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân là số ngày bình quân mà một đồng hàng hóa bán ra được thu hồi. Nó phản ánh số ngày cần thiết để thu được các khoản phải thu và cho ta biết từ ngày phát sinh các khoản phải thu đến khi doanh nghiêp thu tiền về phải mất bao nhiêu ngày. Tỷ số này càng thấp thì thới gian thu hồi các khoản phải thu càng ngắn, hiệu quả quản lý các khoản phải thu càng cao. Qua số liệu bảng 4.14 ta thấy kỳ thu tiền bình quân của công ty tăng dần qua ba năm liên tục và vòng quay các khoản phải thu bình quân giảm xuống, cho ta thấy việc thu hồi nợ của doanh nghiệp chưa đạt hiệu quả cao. Cụ thể: Năm 2010 kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp là 1,53 vòng, số ngày thu tiền bình quân là 241,56 vòng , sang năm 2011 kỳ thu tiền bình quân là 2,5 vòng, tăng 0,97 vòng so với năm 2010, số ngày thu tiền bình quân là 143,81 vòng, giảm 97,75 ngày so với năm 2010. 46 Bảng 4.14: Kỳ thu tiền bình quân kho của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Doanh thu thuần Đồng 14.894.582.902 16.338.115.706 11.767.136.145 Số dư bình quân khoản phải trả Đồng 61.660.875 113.608.015 227.216.031 Doanh thu bình quân ngày Đồng 40.364.723 45.383.654 32.686.489 Kỳ thu tiền bình quân Vòng 1,53 2,5 6,95 Vòng quay các khoản phải thu bình quân Vòng 241,56 143,81 51,79 Đến năm 2012, kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp là 6,95 kỳ, tăng 4,45 kỳ so với năm 2011, số ngày thu tiền bình quân là 51,79 ngày, giảm 92,02 ngày so với năm 2011. Nhìn chung, khả năng quản lý các khoản phải thu của doanh nghiệp còn thấp thể hiện ở kỳ thu tiền bình quân càng tăng qua ba năm 2010-2012. Vì vậy, doanh nghiệp cần có biện pháp quản lý bằng một số biện pháp như: qui định thời gian trả nợ cho khách hàng và tính lãi cho các khoản phải thu đã quá hạn. 4.4.2.3 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định. Tỷ số này nói lên một đồng Nguyên giá TSCĐ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu. Qua đó đánh giá được hiệu quả sử dụng TSCĐ ở doanh nghiệp. Bảng 4.15: Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. Chỉ tiêu Đơn vị tính Doanh thu thuần Đồng Nguyên giá tài sản cố định bình quân Đồng Hiệu suất sử dụng TSCĐ Lần Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 14.894.582.902 16.338.115.706 11.767.136.145 1.572.723.302 1.707.774.542 1.915.098.510 9,47 9,57 6,14 * Nhận xét: Qua tính toán ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng vào năm 2010-2011 không có biến động nhiều, nào năm 2010 là 9,47 lần, có nghĩa là một đồng nguyên giá TSCĐ sẽ tạo ra 9,47 đồng doanh thu, qua năm 2011 là 9,57 lần, tăng 0,1 lần so với năm 2010 là do doanh thu thuần tăng 1.443.532.804 đồng, tăng 9,69% so với năm 2010 và nguyên giá TSCĐ tăng 47 135.051.240 đồng. Đến năm 2012, hiệu suất sử dụng TSCĐ là 6,14 lần, giảm 3,42 lần so với năm 2011, nguyên nhân là do doanh nghiệp đầu tư, mua sắm mới TSCĐ nên chưa khai thác hết công suất. Nhưng nhìn chung, hiệu suất sử dụng TSCĐ của doanh nghiệp là khá tốt cho thấy doanh nghiệp đã sử dụng có hiệu quả tài sản của mình. 4.4.3 Các tỷ số quản trị nợ và tỷ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn 4.4.3.1 Các tỷ số quản trị nợ: Hệ số nợ (HN ) và hệ số vốn chủ sở hửu (HCSH ) là hai tỷ số quan trọng nhất phản ánh cơ cấu nguồn vốn. Hệ số nợ cho biết trong một đồng vốn kinh doanh có bao nhiêu đồng được hình thành từ nợ bên ngoài. Hệ số vốn chủ sở hữu đo lường sự đóng góp của vốn chủ sở hửu trong tổng vốn hiện nay của doanh nghiệp. Từ bảng 4.16, ta thấy năm 2010 thì trong một đồng vốn kinh doanh có 0,11 đồng được hình thành từ nợ phải trả và 0,89 đồng được hình thành từ vốn chủ sở hữu. Sang năm 2011 thì trong một đồng vốn kinh doanh có 0,24 đồng được hình thành từ nợ phải trả và 0,76 đồng hình thành từ vốn chủ sở hữu. Nguyên nhân là do trong năm 2011 vốn chủ sở hữu có tăng nhưng chỉ tăng 1,59% trong khi nợ phải trả tăng 154,8%, tổng tài sản tăng 18,05% điều này làm cho hệ số nợ tăng nên dẫn đến hệ số vốn chủ sở hữu giảm đi. Bảng 4.16: Tỷ số quản trị nợ của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 CHỈ TIÊU ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Nợ phải trả Đồng 1.199.221.714 3.055.588.661 2.958.076.309 Vốn chủ sở hữu Đồng 9.964.254.994 10.122.778.807 9.507.272.154 Tổng tài sản Đồng 11.163.476.708 13.178.367.468 12.465.348.463 Hệ số nợ % 11 23 24 Hệ số vốn chủ sở hữu % 89 77 76 Đến năm 2012 thì một đồng vốn kinh doanh có 0,24 đồng được hình thành từ nợ phải trả và 0,76 đồng hình thành từ vốn chủ sở hữu. Nhìn chung, hệ số nợ, hệ số chủ sở hữu của doanh nghiệp qua ba năm đều nhỏ hơn 1 và nợ phải trả của doanh nghiệp nhỏ hơn vốn chủ sở hữu bỏ ra cho thấy doanh nghiệp luôn đảm bảo khả năng thanh toán bằng chính nguồn vốn chủ sở hữu của mình. 4.4.3.2 Tỷ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn của doanh nghiệp Đây là một dạnh tỷ suất phản ánh khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồng vốn kinh doanh thì dành bao nhiêu để hình thành tài sản lưu động, còn bao nhiêu để đầu tư vào tài sản cố định. 48 Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp cho biết cứ một đồng đầu tư vào tài sản dài hạn thì dành bao nhiêu đồng đầu tư vào tài sản ngắn hạn. Bảng 4.17: Tỷ số đầu tư vào tài sản ngắn hạn, dài hạn của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 Chỉ tiêu Đơn vị tính Tài sản ngắn hạn Đồng Tài sản dài hạn Đồng Tổng tài sản Đồng Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 10.381.759.697 12.259.585.262 781.717.011 11.583.304.425 918.782.206 882.044.038 11.163.476.708 13.178.367.468 12.465.348.463 A % 93 93 93 B % 7 7 7 Ghi chú: A :Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn B: Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn * Nhận xét: Như vậy, qua bảng tính toán trên ta thấy trong một đồng vốn kinh doanh thì hầu như doanh nghiệp dành để đầu tư vào tài sản lưu động. Năm 2010 thì trong một đồng vốn kinh doanh nghiệp đã dành 0,93 đồng hình thành tài sản lưu động và chỉ có 0,07 đồng hình thành TSCĐ. Hai tỷ suất này đều không có biến động qua ba năm, cho thấy doanh nghiệp luôn có sự đầu tư ổn định về tài sản của doanh nghiệp mình. Trong năm 2010 trong một đồng đầu tư vào tài sản dài hạn thì doanh nghiệp đã dành 13,28 đồng để đầu tư vào tài sản ngắn hạn, năm 2011 là 13,34 đồng được đầu tư vào tài sản ngắn hạn và năm 2011 là 13,13 đồng đươc đầu tư vào tài sản ngắn hạn khi chỉ có một đồng được đầu tư vào tài sản dài hạn. Nhìn chung cơ cấu tài sản của doanh nghiệp không có biến động nhiều. 4.4.4 Các tỷ số khả năng sinh lời 4.4.4.1 Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần hay doanh lợi doanh thu (ROS) Tỷ số này phản ảnh cứ một đồng doanh thu thuần thì có bao nhiêu phần trăm lợi nhuân thuần (lợi nhuận sau thuế). Có thể sử dụng nó so sánh với tỷ số của các năm trước đây hay với doanh nghiệp khác. Sự biến động của tỷ số này phản ánh sự biến động về hiệu quả hay ảnh hưởng của chiến lược tiêu thụ, nâng cao chất lượng sản phẩm. 49 Bảng 4.18: Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 Đơn vị tính Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Lợi nhuận sau thuê Đồng 57.284.409 158.523.813 (615.506.653) Doanh thu thuần Đồng Chỉ tiêu ROS % 14.894.582.902 16.338.115.706 11.767.136.145 0,38 0,97 (5,23) * Nhận xét: Qua tính toán ta thấy tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp đều nhỏ hơn 1 thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp không cao, cụ thể: Năm 2010, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là 0,38%, có nghĩa là cứ một đồng doanh thu thuần thì có 0,38% lợi nhuần thuần. Năm 2011, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là 0,97%, có nghĩa là cứ một đồng doanh thu thuần thì có 0,97% lợi nhuận thuần, tăng 152,28% so với năm 2010. Nguyên nhân là do năm 2011, doanh nghiệp hoat động có hiệu quả, lợi nhuận sau thuế tăng 176,73% so với năm 2010, là dấu hiệu tốt thể hiện doanh nghiệp kinh doanh có chiều hướng đi lên. Năm 2012, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu là -5,23%, giảm 1612,33% so với năm 2011. Nguyên nhân là do năm 2012, doanh thu giảm 4.570.979.561 đồng, lợi nhuận sau thuế cũng giảm 488,27% so với năm 2011, điều này sẽ ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp. 4.4.4.2 Tỷ suất lợi nhuần thuần trên vốn chủ sở hữu hay doanh lợi vốn chủ sở hữu. Là tiêu chuẩn phổ biến nhất mà người ta thường dùng để đánh giá tình hình hoạt động tài chính của các doanh nghiệp là suất sinh lời của vốn chủ sở hữu. Bảng 4.19: Tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. Chỉ tiêu Đơn vị tính Lợi nhuận sau thuế Đồng Vốn chủ sở hữu bình quân Đồng ROE % Năm 2010 57.284.409 Năm 2011 Năm 2012 158.523.813 (615.506.653) 9.935.612.790 10.043.516.901 9.815.025.481 0,58 1,58 (6,27) Qua tính toán ta thấy, trong ba năm 2010-2012, tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn sở hữu của doanh nghiệp có nhiều biến động: 50 Năm 2010, tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn sở hữu là 0,58%, có nghĩa là cứ một đồng vốn bỏ ra sẽ tạo ra được 0,58 đồng lợi nhuận. Năm 2011, tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn sở hữu là 1,58%, có nghĩa là cứ một đồng vốn bỏ ra sẽ tạo ra được 1,58 đồng lợi nhuận, tăng 1% so với năm 2010, thể hiện doanh nghiệp đã cân đối một cách hài hòa giữa vốn cổ đông và vốn đi vay để khai thác lợi thế cạnh tranh của mình trong quá trình huy động vốn, mở rộng quy mô. Năm 2012, tỷ suất lợi nhuận thuần trên vốn sở hữu là -6,27%, giảm 7,85% so với năm 2011, cho ta thấy doanh nghiệp đã sử dụng vốn không đạt hiệu quả, vì vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng nguồn vốn nên cần có chính sách khắc phục. 4.4.4.3 Tỷ suất doanh lợi tài sản. Đây là chỉ tiêu tổng hợp nhất để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp. Bảng 4.20: Tỷ suất doanh lợi tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 Chỉ tiêu Đơn vị tính Lợi nhuận sau thuế Đồng Tổng tài sản bình quân Đồng ROA % Năm 2010 57.284.409 Năm 2011 158.523.813 Năm 2012 (615.506.653) 11.756.036.718 12.170.922.088 12.821.857.966 0,49 1,3 (4,8) * Nhận xét: Cũng như tỷ suất ROE, tỷ suất ROA của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012 cũng có nhiều biến động: Năm 2010, tỷ số doanh lợi tài sản của doanh nghiệp là 0,49%, có nghĩa là một đồng tài sản mà doanh nghiệp bỏ ra thì mang về 0,49 đồng lợi nhuận sau thuế. Năm 2011, tỷ số doanh lợi tài sản của doanh nghiệp là 1,43%, có nghĩa là một đồng tài sản mà doanh nghiệp bỏ ra thì mang về 1,43 đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 0,94% so với năm 2010. Nguyên nhân là do năm 2011 doanh thu bán ra của doanh nhiệp tăng 1.443.532.804 đồng dẫn đến lợi nhuận sau thuế tăng 176,73% và tốc độ tăng của lợi nhuận sau thuế lớn hơn tốc độ tăng của tổng tài sản bình quân nên ROA của doanh nghiệp năm 2011 tăng 0,81%. Năm 2012, tỷ số doanh lợi tài sản của doanh nghiệp là -4,8%, có nghĩa là một đồng tài sản mà doanh nghiệp bỏ ra thì sẽ bị lỗ 1,43 đồng, giảm 468,56% so với năm 2011, nguyên nhân là do lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp năm 2012 giảm 774.030.466 đồng trong khi tổng tài sản bình quân cũng tăng 5,35% so với năm 2011. 4.4.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến các tỷ số khả năng sinh lời theo phương pháp phân tích Dupont: 51 LNST/VCSH (ROE) 2010 = 58% (Bảng 4.19) 2011 = 158% 2012 = 6,27% (Bảng 4.20) LN/TTS (ROA) 2010 = 0,49% TTS/VCSH 2010 = 1,12 Lần Nhân 2011 = 1,3% 2011 = 1,3 Lần 2012 = -4,8% 2012 = 1,31 Lần (Bảng cân đối kế toán 2010-2012) LN/DTT (ROS) DTT/TTS Nhân (Bảng 4.18) 2010 = 0,38 2010 = 1,33% 2011 = 0,97 2011 = 1,24% 2012 = -5,23 2012 = 0,94% (Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2010-2012) LN ròng Tổng tài sản Doanh thu thuần 2010 = 57.284.409 đ Chia 2010 = 14.894.582.902 đ Chia 2010 = 11.163.476.708 đ 2011 = 158.523.813 đ 2011 = 16.338.115.706 đ 2011 = 13.178.367.468 đ 2012 = -615.506.653 đ 2012 = 11.767136.145 đ 2012 = 12.465.348.463 đ Thuế TNDN LN trước thuế 2010 = 76.379.212 đ Trừ 2010 = 19.094.803 đ 2011 = 192.150.076 đ 2011 = 33.626.263 đ 2012 = -615.506.653 đ 2012 = 0 đ Hình 4.5: Sơ đồ phân tích Dupont của doanh nghiệp qua ba năm 2010-2012. 52 4.45.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) : Dựa vào cơ sở lý luận (trang 16) và công thức: ROE = ROS * Vòng quay tổng tài sản * Đòn bẩy tài chính Trong đó: DTT Vòng quay tổng TS = Tổng TS BQ Tổng Tsản BQ Đòn bẩy tài chính = VCSHữu BQ Nhìn vào phương trình trên ta thấy ROE chịu ảnh hưởng bởi ba nhân tố: Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần (ROS), vòng quay tổng tài sản và đòn bẩy tài chính. Vì vậy, sự thay đổi của ROE qua các năm chính là do sự thay đổi của ba nhân tố này, ta sẽ đi vào phân tích sự ảnh hưởng của từng nhân tố đến ROE qua các năm: Bảng 4.21 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE Chỉ tiêu a. Tỷ số LN ròng trên DTT (ROS) ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 % 0,38 0,97 (5,23) Vòng 1,27 1,34 0,92 c. Đòn bẩy tài chính Lần 1,18 1,21 1,31 ROE=a*b*c % 0,58 1,58 (6,27) b. Vòng quay tổng TS Gọi T là tỷ số LN ròng trên VCSHữu (ROE) của doanh nghiệp a là tỷ số ROS b là vòng quay tổng TS c là đòn bẩy tài chính Ta có: T = a * b * c Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn ta sẽ phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE, ta thấy: do tỷ số LN ròng trên doanh thu thuần của doanh nghiệp vào năm 2011 tăng 0,59% so với năm 2010 nên đã làm cho tỷ số LN ròng trên VCSHữu tăng lên 0,88%, vòng quay tổng tài sản 2011 của doanh nghiệp tăng 0,07 vòng so với năm 2010 làm cho tỷ số ROE của doanh nghiệp tăng 0,08% và tỷ số đòn bẩy tài chính trong năm 2011 tăng 0,03 lần đã làm cho tỷ số ROE tăng 0,04%. 53 Tổng hợp các nhân tố trong năm 2011, do tác động tăng của ba nhân tố đã làm tỷ số ROE của doanh nghiệp năm 2011 tăng 1% so với năm 2010 (phụ lục 1). - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng ROE năm 2012 so với năm 2011: cũng áp dụng phương pháp thay thế liến hoàn cho ta biết: do tỷ số LN ròng trên doanh thu thuần của doanh nghiệp vào năm 2012 giảm 6,2% so với năm 2011 nên đã làm cho tỷ số LN ròng trên VCSHữu giảm xuống 10,05%, do vòng quay tổng tài sản 2012 của doanh nghiệp giảm 0,42 vòng so với năm 2011 đã làm cho tỷ số ROE của doanh nghiệp tăng 2,67% và tỷ số đòn bẩy tài chính trong năm 2012 giảm 0,1 lần nên đã làm cho tỷ số ROE giảm 0,48%. Như vậy: tổng hợp các nhân tố, ta thấy: do tác động làm giảm tỷ số ROE của hai nhân tố ROS và tỷ số đòn bẩy tài chính lớn hơn so với tác động làm giảm của nhân tố vòng quay tổng tài sản và, trong đó chịu ảnh hưởng nhiều bởi nhân tố ROS đã làm tỷ số ROE của doanh nghiệp năm 2012 giảm 7,85% so với năm 2011 (phụ lục 1). 4.4.5.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) Dựa vào cơ sở lý luận (trang 17), ta thấy tỷ số ROA chịu ảnh hưởng bởi ba nhân tố: LN trước thuế, thuế TNDN (do LNST = LN trước thuế - thuế TNDN), hai nhân tố này sẽ biến động cùng chiều với ROA và tổng giá trị tài sản bình quân sẽ biến động ngược chiều với tỷ số ROA và hai nhân tố kia. Bảng 4.22 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 a. LN trước thuế Đồng 76.379.212 192.150.076 b. Thuế TNDN Đồng 19.094.803 33.626.263 c. Tổng TS BQ Đồng 11.756.036.718 12.170.922.088 12.821.857.966 0,49 1,30 (4,8) (615.506.653) - ROA = ((a- b)/c)*100 % Gọi T là Tỷ số LN ròng trên tổng TS a là LN trước thuế b là thuế TNDN c là tổng giá trị TS BQ Áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn, ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA qua ba năm 2010-2012: - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đế ROA (năm 2011 so với 2010) 54 Tương tự như phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE, ta thấy do LN trước thuế của doanh nghiệp năm 2011 tăng 115.770.864 đồng đã làm tỷ số ROA của doanh nghiệp tăng 0,98%, do thuế TNDN năm 2011 của doanh nghiệp tăng 15.531.460 đồng đã làm tỷ số ROA năm 2011 giảm 0,12% so với năm 2010 và giá trị tổng TS BQ của doanh nghiệp năm 2011 tăng 414.885.370 đồng làm cho tỷ số LN ròng trên tổng tài sản ROA của doanh nghiệp giảm 0,05%. Tổng hợp các nhân tố, ta có: Trong năm 2011, do tác động tăng của nhân tố LN trước thuế lớn hơn tốc độ giảm của hai nhân tố thuế TNDN và giá trị tổng TS nên đã làm tỷ số ROA của doanh nghiệp năm 2011 tăng 0,81% so với năm 2010 (phụ lục 2). - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đế ROA (năm 2012 so với 2011) Năm 2012 do ảnh hưởng của ba nhân tố trên, trong đó do LN trước thuế của doanh nghiệp giảm xuống 807.656.729 đồng làm cho tỷ số ROA giảm 6,64%, năm 2012 không có phát sinh chi phí thuế TNDN làm ROA tăng 0,28% và ảnh hưởng của việc tăng giá trị tổng TSBQ làm ROA tăng 0,26% (phụ lục 2). 4.4.5.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ số LN ròng trên doanh thu (ROS): Cũng như việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hai tỷ số ROE, ROA, ta tiến hành phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ số LN ròng trên doanh thu (ROS) của doanh nghiệp theo công thức: LN trước thuế - thuế LN ròng ROS = DTT = TNDN DTT Bảng 4.23 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROS của doanh nghiệp Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 a. LN trước thuế Đồng 76.379.212 192.150.076 b. Thuế TNDN Đồng 19.094.803 33.626.263 c. DTT Đồng 14.894.582.902 16.338.115.706 11.767.136.145 0,97 (5,23) 0,59 (615.506.653) - ROS = ((a- b)/c)*100 % Cũng áp dụng phương pháp thay thế liên hoàn, ta được kết quả như sau: Năm 2011, do LN trước thuế tăng 151,57% làm ROS tăng 0,78%, thuế TNDN tăng 76,1% làm cho tỷ số ROS giảm 0,1% và DTT năm 2011 tăng 55 1.443.532.800 đồng làm ROS giảm 0,09% dẫn đến ROS năm 2011 tăng 0,59% so với năm 2011. Năm 2012, LN trước thuế của doanh nghiệp giảm 3807.656.729 đồng làm cho tỷ số LN ròng trên doanh thu giảm 4,94%, việc không phát sinh chi phí thuế TNDN làm ROS tăng 0,2% và do DTT giảm 27,98% làm giảm 1,46% nên trong năm 2012, tỷ số ROS của doanh nghiệp giảm 6,2% (phụ lục 3). 56 CHƯƠNG 5 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN 5.1 THÀNH TỰU VÀ HẠN CHẾ: 5.1.1 Thành tựu: - Được sự quan tâm của các ngành chức năng của Tỉnh, đặc biệt là Tỉnh Uỷ và UBND tỉnh Vĩnh Long, doanh nghiệp có những thuận lợi trong việc vay vốn kinh doanh.Ngoài ra, để một doanh nghiệp đứng vững trên thị trường bên cạnh việc doanh nghiệp phải có tiềm lực tài chính vững mạnh thì cán bộ nhân viên của doanh nghiệp phải nhiệt tình, năng nổ bên cạnh sự quan tâm sâu sắc của các ngành chức năng nói trên. Nhìn chung, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp những năm qua có bước phát triển tốt thể hiện qua một số ưu điểm sau: - Về nguồn vốn: nguồn vốn của doanh nghiệp qua 3 năm: 20010, 2011, 2012 nhìn chung không có chênh lệch nhiều. Tuy nhiên, vào năm 2011, 2012 doanh nghiệp đã tăng vốn bằng cách vay thêm, mục đích chủ yếu là doanh nghiệp đã bắt đầu mở rộng phạm vi kinh doanh tận dụng thế mạnh sẵn có để phát huy hơn nữa. - Giá trị tài sản: nhìn chung giá trị tài sản cảu doanh nghiệp qua ba năm có sự biến độnng nhưng không chênh lệch nhiều. Chủ yếu tài sản ngắn hạn tăng nhiều trong đó tiền và các khoản tương đương tiền tăng lên phần lớn là tiền gửi ngân hàng do doanh nghiệp chưa có kế hoạch kinh doanh cụ thể nên tạm thời gửi ngân hàng kiếm lãi và dùng để trang trải chi phí trong doanh nghiệp. - Về khả năng thanh toán: khả năng thanh toán chung và khả năng thanh toán hiện hành của doanh nghiệp qua 3 năm tuy có sự biến động và có chiều hướng giảm xuống vào năm 2012, nhưng nhìn chung vẫn ổn định và vẫn ở mức khá tốt. - Kỳ thu tiền bình quân và số ngày thu tiền bình quân tăng liên tục qua ba năm, cho thấy việc thu hồi vốn của doanh nghiệp ngày càng có hiệu quả. Bên cạnh còn có một số thuận lợi khác như: Doanh nghiệp có nhiều mối quan hệ với các chủ đầu tư, nhà thầu xây dựng,… quan hệ khách hàng tốt đẹp, nhà kho, bến bãi rộng và giao thông thuận lợi, xe vận chuyển vật liệu luôn được kiểm tra và bảo quản tốt… 5.1.2 Hạn chế: - Từ khi doanh nghiệp được thành lập luôn chịu sự cạnh tranh gay gắt của các doanh nghiệp cùng ngành với những lợi thế hơn về vốn, bề dày lịch sử, uy tín trên thương trường,… Do đó, vấn đề tìm khách hàng cũng như thỏa mãn nhu cầu của họ ngày càng khó khăn hơn. - Hàng tồn kho của doanh nghiệp trong năm sau đều cao hơn năm trước, như vậy sẽ gây khó khăn trong việc quay vòng vốn của doanh nghiệp. 57 - Chi phí quản lý kinh doanh của doanh nghiệp tăng liên tục qua ba năm. - Cán bộ nhân viên còn trẻ chưa có nhiều kinh nghiệm. - Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp năm 2012 và sáu tháng đầu năm 2013 không hiệu quả, điều này sẽ gây khó khăn về tài chính của doanh nghiệp trong thời gian tới. 5.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP 5.2.1 Quản lý hàng tồn kho: Qua ba năm 2010-2012, giá trị hàng tồn kho của doanh nghiệp càng tăng lên và luôn chiếm tỷ trọng cao ( hơn 80%) trong tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp. Hàng tồn kho trong doanh nghiệp tăng cao sẽ làm tăng chi phí của doanh nghiệp về quản lý hàng tồn kho, chi phí dự trữ và bảo quản. Mặt khác, hàng hóa để quá lâu trong doanh nghiệp sẽ dễ bị biến chất, hư hỏng vì đây là mặt hàng vật liệu xây dựng sẽ khó tiêu thụ và sẽ ảnh hưởng đến tốc độ quay vòng vốn của doanh nghiệp. Vì vậy, doanh nghiệp cần phải lập kế hoạch nhập hàng, dự trữ và tiêu thụ cho phù hợp để vừa đảm bảo cung ứng cho khách hàng vừa không để tồn kho quá nhiều. 5.2.2 Nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp Qua phân tích ở chương 4, ta thấy khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp tương đối cao (do tỷ số thanh toán tổng quát qua ba năm 20102012 đều lớn hơn 4). Tuy nhiên, khi xét về khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán bằng tiền còn rất thấp ( nhỏ hơn 1). Bên cạnh đó, khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp có nhiều biến động và năm 2012 tỷ số này là -0,74 lần vì vậy doanh nghiệp rất khó có khả năng chi trả lãi vay. Như vậy doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ lượng tiền lưu thông trong doanh nghiệp cho hợp lý, thường xuyên kiểm tra các khoản thu, chi kết hợp so sánh với kỳ trước và lên kế hoạch sử dụng, dự trữ tiền mặt hợp lý để có thể thanh toán ngay khi phát sinh các khoản chi bất ngờ. Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải có chính sách quản lý các khoản phải thu, có chính sách ưu đãi đối với khách hàng lớn và quen thuộc như thanh toán trả chậm trong một thời gian nhất định, chiết khấu cho khách hàng thanh toán ngay một lần để tạo sự thoải mái và thiện cảm cho khách hàng của doanh nghiệp tránh để cho khách hàng nợ quá lâu. Ngoài ra, doanh nhiệp cần phải nâng cao doanh thu, giảm chi phí góp phần nâng cao lợi nhuận nhằm bù đắp chi phí và bổ sung ngồn vốn khi cần thiết. 5.2.3 Tăng cường tiêu thụ: Qua ba năm, hàng tồn kho của doanh nghiệp còn quá nhiều, vì vậy việc đẩy mạnh tiêu thụ sẽ góp phần làm tăng doanh thu, nâng cao lợi nhận cho doanh nghiệp bằng cách: không ngừng nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, nắm vững những nhu cầu và thị hiếu của khách hàng nhằm đáp ứng đầy đủ thị hiếu của người tiêu dùng về chủng loại, về chất lượng và giá cả hàng hóa. Muốn làm tốt điều đó thì doanh nghiệp cần phải tổ chức một bộ phận chuyên về điều tra và nghiên cứu thị trường để nắm bắt thị hiếu của khách hàng, quảng cáo tiếp thị đến khách hàng nhằm mở rộng quy mô và 58 nâng cao hiệu quả kinh doanh. Bên cạnh đó, có biện pháp tích cực nhằm tăng năng suất, hiệu quả đối với sự tiêu thụ hàng hóa như: có chế độ khen thưởng cho nhân viên bán hàng đạt chỉ tiêu hay những người hoàn thành tốt công việc,… có chính sách đãi ngộ người lao động nhằm tạo sự hài hòa về lợi ích giữa doanh nghiệp với người lao động nhằm kích thích người lao động nâng cao hiệu quả công việc. 5.2.4 Giảm chi phí. Qua ba năm, ta thấy trong các khoản chi phí thì chi phí quản lý kinh doanh của doanh nghiệp rất cao và tăng liên tục qua ba năm làm giảm lợi nhận của doanh nghiệp. Vì vậy, doanh nghiệp cần có các biện pháp như: cắt giảm các khoản sữa chữa nhỏ lẻ: cần cẩu, sà lan vận chuyển, xe,…nên có chính sách rõ ràng trách nhiệm từng bộ phận để trong quá trình vận hành các công nhân luôn có ý thức bảo quản tốt các thiết bị trên. Bên cạnh đó, phải tiết kiệm điện nước, điện thoại từng bộ phận phòng ban và thanh lý kịp thời những tài sản cũ kỹ lạc hậu tránh sữa chữa nhiều lần tốn chi phí mà hiệu quả hoạt động không cao. 59 CHƯƠNG 6 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Qua quá trình phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân , ta có thể thấy “ bức tranh “ tổng quát về tình hình tài chính như sau: - Qui mô sản xuất của doanh nghiệp qua ba năm không có biến động nhiều, nguồn tài trợ chủ yếu cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh chủ yếu là vốn chủ sở hữu và một phần đi vay. Tuy nhiên, các khoản vay này chiếm tỷ lệ không cao. - Kết cấu vốn và nguồn vốn hợp lý, tín tự chủ vốn của doanh nghiệp khá cao. - Các chỉ số về khả năng thanh toán tuy được cải thiện dần, nhìn chung các tỷ số này dần đáp ứng nhu cầu thực tế, thể hiện năng lực trả các khoản nợ cũng khá cao. - Tỷ số doanh lợi giảm, chứng tỏ sự yếu kém của khả năng thu lợi từ tài sản, từ vốn chủ sở hữu cũng như khả năng đem lại lợi nhuận của doanh nghiệp. Chỉ số này phụ thuộc rất nhiều vào hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, do đó nếu quá trình kinh doanh thuận lợi thì doanh nghiệp sẽ dễ dàng hơn trong việc tăng các tỷ số về doanh lợi. - Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp năm 2011 tăng sau cao hơn năm trước thể hiện qua doanh thu liên tục tăng lên nhưng đến năm 2012, 2013 lại giảm xuống, nguyên nhân là do chi phí của doanh nghiệp tăng lên. - Hàng tồn kho của doanh nghiệp tăng liên tục. - Vốn bằng tiền năm 2011 có tăng nhưng vẫn còn bị động do chưa có kế hoạch kinh doanh cụ thể nên chưa sử dụng hợp lý làm hiệu quả sử dụng vốn kém đi. - Về kế hoạch kinh doanh lâu dài vẫn chưa được rõ ràng còn bị động. Nhìn chung năm 2012 và sáu tháng đầu năm 2013 là năm kinh doanh với nhiều khó khăn nhất của doanh nghiệp từ trước tới nay lợi nhuận công ty không như mong muốn, nhưng doanh nghiệp đã tìm cách khắc phục và tin rằng sẽ đạt được hiệu quả như mong muốn. 6.2 KIẾN NGHỊ Để tình hình tài chính của doanh nghiệp phát triển tốt hơn, tôi có một số kiến nghị sau: - Đối với nhà nước: cần tạo môi trường kinh doanh thuận tiện hơn, kinh doanh bình đẳng công bằng cho các doanh nghiệp. Bên cạnh đó, phải thường xuyên nghiên cứu bổ sung và ban hành hệ thống các văn bản pháp luật đồng bộ, có chính sách miễn, giảm thuế phù hợp nhằm tạo ra cho các doanh nghiệp 60 có được môi trường kinh doanh bình đẳng hấp dẫn và yên tâm đối với các đầu tư. Mặt khác, cần tạo điều kiện đầu tư vốn kịp thời để doanh nghiệp có thể thuận lợi trong hoạt động kinh doanh và mở rộng quy mô sản xuất. - Đối với ngân hàng và các tổ chức tín dụng: Mặc dù hiện nay các ngân hàng và các tổ chức tài chính tín dụng đã ưu tiên hơn về thủ tục cho vay. Tuy nhiên, hạn mức cho vay không nhiều. Vì vậy để các doanh nghiệp có thể vay vốn một cách thuận lợi trong giai đoạn hiện nay, các ngân hàng và tổ chức tín dụng cần có chính sách hỗ trợ doanh nghiệp như: kéo dài thời gian cho vay vốn, cho vay với lãi suất hợp lý nhằm giúp doanh nghiệp mạnh dạn đầu tư vào những hoạt động có lợi cho mình. 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO 1. Lê Thị Thùy Dương (2009), luận văn tốt nghiệp “Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Dầu khí MêKông”, trường Đại học Cần Thơ. 2. PGS.TS Phạm Văn Dược (2006). “Kế toán quản trị”, NXB thống kê. 3. Tăng Cẩm Phong (2008), báo cáo tốt nghiệp “ Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp và biện pháp nâng cao khả năng tài chính trong doanh nghiệp tư nhân Lê Quân.”, trường Cao đẳng kinh tế tài chính Vĩnh Long. 4. TS. Trương Đông Lộc, ThS. Nguyễn Văn Ngân, Nguyễn Thị Lương, Trương Thị Bích Liên (2007). (Bài giảng Quản trị tài chính 1), khoa Kinh tế – QTKD trường Đại học Cần Thơ. 62 PHỤ LỤC 1 Bảng 1: Phân tích các nhấn tố ảnh hưởng đến ROE của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân Đơn vị tính: % Chỉ tiêu So sánh 2011/2010 So sánh 2012/2011 ROS (a) 0,88 (10,04) Vòng quay tổng tài sản (b) 0,08 2,67 Đòn bẩy tài chính (c) 0,04 (0,48) 1 (7,85) ROE - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng ROE năm 2011 so với năm 2010: + Ảnh hưởng của tỷ số ROS: Ta có: a = a11 * b10 * c10 – a10*b10*c10 a = (0,97 * 1,27 * 1,18) - (0,38 * 1,27 * 1,18) a = 0,88% + Ảnh hưởng của nhân tố Vòng quay tổng tài sản: Ta có: b = a11 * b11 * c10 – a11 * b10 * c10 b = (0,97*1,34*1,18) - (0,97*1,27*1,18) b = 0,08% + Ảnh hưởng bởi nhân tố đòn bẩy tài chính: Tương tự, ta có: c = a11 * b11 * c11 – a11 * b11 c10 c = (0,97*1,34*1,21) – (0,97*1,34*1,18) c = 0,04% Tổng hợp các nhân tố, ta có: T = 0,88+0,04+0,04=1%. - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng ROE năm 2012 so với năm 2011: + Ảnh hưởng của tỷ số ROS: Ta có: a = a12 * b11 * c11 – a11*b11*c11 a = ((-5,23) * 1,34 * 1,21) - (0.97 * 1,34 * 1,21) a = - 10,04% + Ảnh hưởng của nhân tố Vòng quay tổng tài sản: 63 Ta có: b = a12 * b12 * c11 – a12 * b11 * c11 b = ((-5,23)*0,92*1,21) - ((-5,23)*1,34*1,21) b = 2,67% + Ảnh hưởng bởi nhân tố đòn bẩy tài chính: Tương tự, ta có: c = a12 * b12 * c12 – a12 * b12 c11 c = ((-5,23)*0,92*1,31) – ((-5,23)*0,92*1,21) c = -0,48% Tổng hợp các nhân tố, ta có: T = T = -10,04 + 2,67 -0,48 = -7,85% 64 PHỤ LỤC 2 Bảng 2: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA Đơn vị tính: % Chỉ tiêu So sánh 2011/2010 Lợi nhuận trước thuế (a) So sánh 2012/2011 0,98 (6,64) Thuế TNDN (b) (0,12) 0,28 Tổng tài sản bình quân (c) (0,05) 0,26 0,81 (6,1) ROA + Ảnh hưởng của nhân tố LN trước thuế: a11 – b10 c10 Ta có: a = a = a10 – b10 c10 - 192.150.076 - 19.094.803 11.756.036.718 - * 100 76.379.212 - 19.094.803 11.756.036.718 * 100 a = 0,98% + Ảnh hưởng của thuế TNDN a11 – b 11 c10 Ta có: b = a11 – b10 c10 *100 - 192.150.076 - 19.094.803 *100 b = 192.150.076 - 33.626.263 11.756.036.718 11.756.036.718 b = -0,12%. + Ảnh hưởng của tổng giá trị TS BQ: Ta có: c = a11 – b11 c11 - a11 – b11 c10 65 *100 c = 192.150.076 – 33.626.263 192.150.076 – 336. 26.263 *100 12.170.922.088 11.756.036.718 c = -0,05% Tổng hợp các nhân tố, ta có: T = 0,98 -0,12 -0,05 = 0,81% - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA (năm 2012 so với năm 2011) + Ảnh hưởng của nhân tố LN trước thuế: a12 – b11 c11 Ta có: a = a = a11 – b11 c11 - -615.506.653 – 33.626.263 12.170.922.088 - * 100 192.150.076 – 33.626.263 12.170.922.088 * 100 a = -6,64% + Ảnh hưởng của thuế TNDN a12 – b 12 c11 Ta có: b = b = a12 – b11 c11 *100 - 615.506.653 – 33.626.263 *100 -615.506.653 12.170.922.088 12.170.922.088 b = 0,28%. + Ảnh hưởng của tổng giá trị TS BQ: Ta có: c = c = a12 – b12 c12 - a12 – b12 c11 *100 -615.506.653 -615.506.653 - 12.821.857.966 12.170.922.088 *100 c = 0,26% Tổng hợp các nhân tố, ta có: T = -6,64 +0,28 +0,26 = -6,1% 66 PHỤ LỤC 3 Bảng 3: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROS Đơn vị tính: % Chỉ tiêu So sánh 2011/2010 So sánh 2012/2011 Lợi nhuận trước thuế (a) 0,78 (4,94) Thuế TNDN (b) (0,1) 0,2 (0,09) (1,46) 0,59 (6,2) Doanh thu thuần (c) ROA - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROS (năm 2012 so với năm 2011) + Ảnh hưởng của nhân tố LN trước thuế: a11 – b10 c10 Ta có: a = a = a10 – b10 c10 - 192.150.076 - 19.094.803 14.894.582.902 - * 100 76.379.212 - 19.094.803 14.894.582.902 * 100 a = 0,78% + Ảnh hưởng của thuế TNDN a11 – b 11 c10 Ta có: b = a11 – b10 c10 *100 - 192.150.076 - 19.094.803 *100 b = 192.150.076 - 33.626.263 14.894.582.902 14.894.582.902 b = -0,1%. + Ảnh hưởng của tổng giá trị TS BQ: Ta có: c = a11 – b11 c11 c = 192.150.076 – 33.626.263 16.338.115.706 - a11 – b11 c10 67 *100 192.150.076 – 33.626.263 - 14.894.582.902 *100 c = -0,09%. Tổng hợp các nhân tố, ta có: T = 0,78 -0,1 -0,09 = 0,59% - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROS (năm 2012 so với năm 2011) + Ảnh hưởng của nhân tố LN trước thuế: a12 – b11 c11 Ta có: a = a = a11 – b11 c11 - -615.506.653 – 33.626.263 16.338.115.706 - * 100 192.150.076 – 33.626.263 16.338.115.706 * 100 a = -4,94% + Ảnh hưởng của thuế TNDN Ta có: b = a12 – b 12 c11 a12 – b11 c11 - 615.506.653 – 33.626.263 *100 -615.506.653 16.338.115.706 b = *100 16.338.115.706 b = 0,2%. + Ảnh hưởng của tổng giá trị TS BQ: Ta có: c = a12 – b12 c12 - a12 – b12 c11 *100 -615.506.653 c = -615.506.653 - 11.767.136.145 16.338.115.706 *100 c = -1,46% Tổng hợp các nhân tố, ta có: T = -4,94 +0,2 -1,46 = -6,2% 68 [...]... về doanh nghiệp mà em đang thực tập nhằm trang bị cho mình những iến thức hữu ích, em đã chọn đề tài: Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Lê Quân. ” 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.2.1 Mục tiêu chung: Phân tích và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân, từ đó đưa ra một số biện pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính tại doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: - Phân. .. Phân tích về tình hình tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp - Phân tích tình hình biến động kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp - Phân tích các tỷ số tài chính và đưa ra một số biện pháp nhằm hoàn thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp 1 1.3 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU: 1.3.1 Về không gian: Đề tài được nghiên cứu tại doanh nghiệp tư nhân Lê Quân 1.3.2 Về thời gian: Số liệu sử dụng để phân. .. giữa nhu cầu sử dụng vốn và khả năng thanh toán 18 CHƯƠNG 3 GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN 3.1 LỊCH SỬ HÌNH THÀNH DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN LÊ QUÂN Doanh nghiệp tư nhân Lê Quân được thành lập 1993, thuộc loại hình doanh nghiệp tư nhân được thành lập theo Luật doanh nghiệp Việt Nam Tên đầy đủ : Doanh nghiệp tư nhân Lê Quân Địa chỉ: Số 01, Đinh Tiên Hoàng, Phường 8, TP Vĩnh Long Số điện thoại:... doanh nghiệp 2.1.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính tại doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài chính là phân tích đánh giá thực trạng của hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích cực và tiêu cực của tình hình tài chính, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố, từ đó đề ra các biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Phân tích. .. các rủi ro tiềm ẩn trong tư ng lai phục vụ cho các quyết định tài chính của doanh nghiệp Mặt khác phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của nhiều đối tư ng quan tâm đến những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp để phục vụ cho những mục đích của mình a) Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tình hình tài chính nhằm mục tiêu: - Tạo... Tỷ suất doanh lợi tài sản của doanh nghiệp qua ba năm 20102012 51 Bảng 4.21 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE 53 Bảng 4.22 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA 54 Bảng 4.23 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROS của doanh nghiệp .55 ix DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tư nhân Lê Quân .19 Hình 3.2... chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được chính xác các chỉ tiêu tài chính trong tư ng lai cũng như rủi ro tài chính mà doanh nghiệp có thể gặp phải, từ đó đề ra các quyết định phù hợp với lợi ích mà họ mong muốn, giúp doanh nghiệp khẳng định vị trí của mình trên thương trường Biết được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính đối với sự phát triển của doanh nghiệp cũng như... vậy, tài chính không những là vấn đề quan tâm của chủ doanh nghiệp mà còn là vấn đề quan tâm của các nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể cả các cơ quan Nhà nước và người làm công, mỗi đối tư ng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở các góc độ khác nhau Chính vì thế, việc phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp sẽ giúp cho các đối tư ng quan tâm nắm được thực trạng tài chính. .. cáo tài chính xác định các khoản nghĩa vụ đơn vị phải thực hiện đối với nhà nước, cơ quan thống kê tổng hợp phân tích hình thành số liệu thống kê, chỉ số thống kê,… 2.1.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính của doanh nghiệp: Để tiến hành phân tích tài chính người ta sử dụng nhiều tài liệu khác nhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Những bộ phận cốt lõi của bảng báo cáo tài chính. .. kinh doanh khác - Phân tích tài chính có thể hiểu như là quá trình kiễm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro, tiềm năng trong tư ng lai phục vụ cho các quyết định tài chính và đánh giá doanh nghiệp một cách chính xác 2.1.1.2 Mục đích của việc phân tích Phân tích tài chính có thể được hiểu như quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính