Quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại Việt Nam - trường hợp Techcombank

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I H C KINH T TP.HCM NG THANH NGC QUN TR RI RO LÃI SUT CA NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM – TRNG HP TECHCOMBANK Chuyên ngành : Kinh t tài chính – Ngân hàng Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T  NGI HNG DN KHOA HC: GS. TS. NGUYN THANH TUYN TP. H CHÍ MINH – NM 2011 MC LC DANH MC CH VIT TT DANH MC HÌNH VÀ BNG BIU LI M U CHNG 1: RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SU T TRONG HOT NG KINH DOANH CA NHTM 1 1.1 RI RO LÃI SUT TRONG HOT NG KINH DOANH CA NHTM 1 1.1.1 Khái nim ri ro lãi sut 1 1.1.2 Nguyên nhân gây ra ri ro lãi sut 2 1.1.3 S cn thit phi thc hin qun tr ri ro lãi sut trong hot đng kinh doanh ca NHTM 3 1.2 PHNG PHÁP O LNG RI RO LÃI SUT 5 1.2.1 Mô hình k hn đn hn 5 1.2.2 Mô hình thi lng 7 1.2.3 Mô hình đnh giá li 8 1.3 CÁC NGHIP V PHÒNG NGA RI RO LÃI SUT 9 1.3.1 Hp đng k hn 10 1.3.2 Hp đng tng lai 12 1.3.3 Hp đng quyn chn 14 1.3.4 Hp đng hoán đi lãi sut 18 1.4 NGHIÊN CU THAM KHO 20 KT LUN CHNG 1 2 3 CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NHTM VIT NAM 2 4 2.1 TÌNH HÌNH LÃI SUT TRÊN TH TRNG TIN T T U NM 2007 N THÁNG 06/2011 2 4 2.2 THC TRNG KIM SOÁT RI RO LÃI SUT TI CÁC NHTM, TRNG HP TI TECHCOMBANK 30 2.2.1 Gii thiu mt s gii pháp đã đc áp dng nhm hn ch ri ro lãi su t ti Techcombank 30 2.2.2 Nhng kt qu đt đc trong vic hn ch ri ro lãi sut ti các NHTM Vit Nam 32 2.2.3 Mt s hn ch trong công tác qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM Vit 3 6 Nam 2.3 NGUYÊN NHÂN NHNG HN CH TRONG QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NHTM VIT NAM 3 9 2.3.1 Nguyên nhân t phía NHNN 39 2.3.2 Nguyên nhân t phía các NHTM 42 2.4 CÁC BIN PHÁP Ã C ÁP DNG NHM HN CH RI RO LÃI SUT 4 6 2.4.1 V phía Ngân hàng Nhà nc 4 6 2.4.2 V phía các Ngân hàng Thng mi 4 7 KT LUN CHNG 2 4 9 CHNG 3: GII PHÁP HN CH RI RO LÃI SUT TI CÁC NHTM VIT NAM 50 3.1 NHNG THÁCH THC I VI NHTM TRONG NC 50 3.1.1 V c ch qun lý 50 3.1.2 V trình đ công ngh và nng lc tài chính 50 3.1.3 V hiu qu và cht lng hot đng 51 3.2 NH HNG CHIN LC HI NHP KINH T QUC T TRONG LNH VC NGÂN HÀNG 52 3.2.1 Sp xp và nâng cao nng lc cnh tranh ca các NHTM 52 3.2.2 Nâng cao nng lc điu hành và qun lý NHTM 52 3.2.3 Marketing, to dng uy tín cho Ngân hàng 53 3.2.4 ào to đi ng cán b nhân viên có nng lc đáp ng hi nhp 53 3.3 CÁC GII PHÁP HN CH RI RO LÃI SUT TRONG HOT NG KINH DOANH NGÂN HÀNG 53 3.3.1 i vi các NHTM 53 3.3.2 i vi NHNN 5 5 3.4 MT S GII PHÁP XÂY DNG CHNG TRÌNH QUN TR RI RO LÃI SUT HIU QU TI CÁC NHTM 5 7 3.4.1 D báo lãi sut 5 8 3.4.2 Mô hình đo lng ri ro lãi sut 5 8 3.4.3 Xây dng chin lc phòng nga ri ro lãi sut da trên các công c tài chính phái sinh 62 3.4.4 Nhng bin pháp nâng cao tính hiu qu ca h thng kim soát, giám sát 62 ri ro lãi sut KT LUN CHNG 3 64 KT LUN 6 5 TÀI LIU THAM KHO 66 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn này do chính tôi thc hin. Tt c các thông tin, s liu trích dn có ngun gc đáng tin cy Tác gi NG THANH NGC DANH MC CÁC CH VIT TT ABB : Ngân hàng TMCP An Bình ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu AGRI : Ngân hàng Nông nghip và phát trin nông thôn Vit Nam ALCO : Hi đng qun lý TSN – TSC BCTC : Báo cáo tài chính BIDV : Ngân hàng u t và phát trin Vit Nam CKT : Cân đi k toán EAB : Ngân hàng TMCP ông Á EIB : Ngân hàng TMCP Xut nhp khu Vit Nam HBB : Ngân hàng TMCP Nhà Hà Ni HDB : Ngân hàng TMCP Phát trin Nhà HCM LNH : Liên ngân hàng. MB : Ngân hàng TMCP Quân i NHNN : Ngân hàng Nhà nc NHTM : Ngân hàng Thng mi SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn SEAB : Ngân hàng TMCP ông Nam Á SGB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thng STB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thng Tín TCB : Ngân hàng TMCP K Thng Vit Nam TCKT : T chc kinh t TCTD : T chc tín dng TSC : Tài sn có TSN : Tài sn n VCB : Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam VIB : Ngân hàng TMCP Quc T Vit Nam VP : Ngân hàng TMCP các doanh nghip ngoài quc doanh DANH MC HÌNH VÀ BNG BIU Hình 1.1 Mô hình nhng ri ro trong hot đng kinh doanh ca NHTM 2 Hình 1.2 Các nghip v phòng nga ri ro lãi sut 10 Hình 1.3  th bin đng lãi sut và hp đng Caps 16 Hình 1.4  th bin đng lãi sut và hp đng Floors 17 Hình 1.5  th bin đng lãi sut và hp đng Collars 18 Hình 2.1  th bin đng lãi sut huy đng nm 2007 22 Hình 2.2  th bin đng lãi sut huy đng nm 2008 24 Hình 2.3  th bin đng lãi sut huy đng nm 2009 26 Hình 2.4  th bin đng lãi sut huy đng nm 2010 28 Bng 2.1 T l (%) ngun vn vay LNH đc s dng đ đu t so vi tng tài sn ca mt s NHTM 34 Bng 2.2 Tc đ tng trng tín dng ti mt s NHTM 39 LI M U 1. Tính cp thit ca đ tài. T do hoá lãi sut là mt trong nhng ni dung quan trng ca t do hoá tài chính. C ch lãi sut tho thun đã m ra cho các NHTM nhng c hi cng nh nhng thách thc. ng trc nhng c hi cng nh nhng thách thc đó, h thng NHTM Vit Nam t ra lúng túng trong hot đng qun tr ri ro và c th là qun tr ri ro lãi sut. Vi thc trng đó, tôi đã chn đ tài: “Gii pháp hn ch ri ro lãi sut trong hot đng kinh doanh ca ngân hàng thng mi Vit Nam” là đ tài tt nghip, hy vng có th giúp các NHTM Vit Nam phát trin vng vàng trong thi k hi nhp kinh t th gii. 2. Mc đích nghiên cu. Mc tiêu nghiên cu ca đ tài nhm mc đích hn ch ri ro lãi sut trong hot đng kinh doanh ca ngân hàng. 3. i tng và phm vi nghiên cu.  tài ly qun tr ri ro lãi sut trong hot đng kinh doanh ca NHTM Vit Nam làm đi tng nghiên cu. Phm vi nghiên cu là toàn b h thng NHTM Vit Nam. 4. Phng pháp nghiên cu. Phng pháp nghiên cu đc s dng trong lun vn là Phng pháp tng hp s liu, phng pháp đnh lng, phng pháp đnh tính, phng pháp phân tích, phng pháp đánh giá. Vn dng các phng pháp trên bài vit đi sâu vào phân tích tng khía cnh ca vn đ qun tr ri ro lãi sut, phân tích các mô hình đo lng và các nghip v phòng nga ri ro. Kt hp gia lý lun và thc tin, lun vn đa ra nhng gii pháp hn ch ri ro lãi sut ti các NHTM Vit Nam. 5. Kt cu ca lun vn.  gii quyt ni dung ca đ tài, ngoài li m đu, kt lun, b cc ca lun vn bao gm 3 phn chính sau: Chng 1: Ri ro lãi sut và qun tr ri ro lãi sut trong hot đng kinh doanh ca NHTM. Chng 2: Thc trng qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM Vit Nam. Chng 3: Gii pháp hn ch ri ro lãi sut ti các NHTM Vit Nam. Do hu ht các NHTM Vit Nam cha có s quan tâm đúng mc đn vic Qun tr ri ro lãi sut nên các mô hình qun tr hoc không đc xây dng, hoc ch đc xây dng mt cách khái quát nên tôi không th nêu chi tit mô hình tham kho, đánh giá chi tit nhng mô hình đã đc áp dng. Mc dù đ tài đã c gng phân tích đ đa ra nhng gii pháp kh thi nhm hn ch ri ro lãi sut ti các NHTM nhng lnh vc nghiên cu ca đ tài còn mi, đòi hi kin thc thc sâu v lnh vc tài chính, tin t, ngân hàng trong nn kinh t th trng. Vì vy, lun vn chc chn s không tránh khi nhng khim khuyt và sai sót. Tôi rt mong nhn đc s đóng góp ý kin ca quý thy cô và các bn. Tôi xin chân thành cm n GS, TS. Nguyn Thanh Tuyn - ngi hng dn khoa hc, các thy cô và bn bè đã giúp đ, h tr tn tình đ tôi hoàn thành lun vn tt nghip này. - 1 - CHNG 1: RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT TRONG HOT NG KINH DOANH CA NHTM 1.1. RI RO LÃI SUT TRONG HOT NG KINH DOANH CA NHTM 1.1.1. Khái nim ri ro lãi sut Ri ro có th xut hin trong mi ngành, mi lnh vc. Nó là mt yu t khách quan nên con ngi không th loi tr đc ht mà ch có th hn ch s xut hin ca chúng cng nh nhng thit hi do chúng gây ra. Có nhiu cách hiu ri ro khác nhau, có nhiu đnh ngha v ri ro ca các nhà kinh t và các nhà kinh doanh. Tht khó có th thâu tóm mt đnh ngha v ri ro chun xác cho mi môi trng kinh doanh cng nh mi giai đon phát trin ca kinh t xã hi. Chính vì vy có rt nhiu cách tip cn khác nhau v ri ro, nhng cách tip cn tt nht là xem ri ro nh là s không may mn, s tn tht mt mát, nguy him bt ng xy đn ngoài ý mun hoc điu không chc chn có th xy ra cho con ngi. Ri ro trong kinh doanh Ngân hàng là nhng bin c không mong đi mà khi xy ra s dn đn s tn tht v tài sn ca Ngân hàng, gim sút li nhun thc t so vi d kin hoc phi b ra thêm mt khon chi phí đ có th hoàn thành đc mt nghip v tài chính nht đnh. Ri ro và li nhun k vng ca Ngân hàng là hai đi lng đng bin vi nhau trong mt phm vi nht đnh. Ri ro lãi sut là kh nng Ngân hàng phi đi mt vi s suy gim Li nhun hoc nhng tn tht v Tài sn ngoài d kin do s bin đng ca Lãi sut. Ri ro lãi sut là mt trong nhng ri ro đc thù ca các Ngân hàng thng mi, nh hng rt ln đn thu nhp cng nh giá tr vn ch s hu ca Ngân hàng vì thu nhp t lãi và chi phí t lãi là nhng ngun thu và các khon chi ch yu ca các NHTM. [...]... giao d - 22 - h - Yêu c khi mu H - Ít t ãi su - Không th - Yêu c - B H H su - Caps - Floors - Collars - H nhân hóa -T h ãi su Yêu c qu à - Thu phí t - Mua Cap không phù h giá tr - thu nh hàng - Quy trình qu - Chi phí cao, quy trình qu lý c - Quy trình qu ãi ãi su ù tr cho phí th Các công c h - Swaptions - Quy - Options on futures - - Ph quy - Chi phí cao do tính ph c - t - 23 - K Ngân hàng là m c th... toán lãi su - Là ngân hàng có ngu ãi su ãi su ãi su tháng m ãi su ãi su i - Th ài s Do tính ch gi ài s àng ph ài s h ãi hàng n - Tài s n n ài s ãi su àc à tài s ãi su ãi su à tài s àng B: ngân hàng mua Swaps thanh toán lãi su - Là ngân hàng có ngu ãi su có k - Tài s ãi su ài h ãi su - 20 - - Th ài s ài s T àng A và ngân hàng B ký m Swaps tr àng A (ngân hàng bán Swaps) thanh toán cho ngân hàng B (ngân hàng. .. lãi su t H thông l ãi su ãi su c à th a (theo là - 19 - thanh toán lãi su ào ngày giá tr ãi su ãi su Ngân hàng mua Swaps (ngân hàng thanh toán lãi su có ngu ãi su ài s c ãi su chuy à lãi su àng mua nh ãi cho v su n à ngân hàng ình th ãi su ãi àng bán Swaps (ngân hàng thanh toán lãi su à ngân hàng có ngu tài s ãi su à lãi su ãi su nh ãi cho v ình th àng bán ình th ãi su ùh ài s có Ví d àng A: ngân hàng. .. lãi su c à lãi su H H ãi su c khách hàng, nhà các nhóm l ãi su Chia nh ho ãi su Th y các y khác Các bi Các công c Ch vay - Có th tái c toán trong 1 th - Các công c thanh kho - C ãi su gây c anh - Th do các m êu trung gian có th -C àng m tiêu l - Ph ãn c lãi su àng - D ãy ra c lành m àng - H nhân hóa - Không yêu c ên th - Th -C tiêu l - Có th th cùng lo - T t àng m àng khác ì tính thanh kho giao d -. .. ngân hàng khác Ho à phát tri ác l ngân hàng Lãi su à giá c à các l ào c à các NHTM -4 - ngân hàng R ãi su trong h ngân hàng àng là lo àr ãi su ình kinh doanh ti àm Có nhi àng c m h –l ên ìm ra nh àng s r à ngân hàng gánh ch àh à ki r Hi oanh c lãi su Trong ho àng có nhi ch à ãi su ên không tránh kh ãi su ài s c àng Nh kh ãi su àt àn b hàng Chính vì v vào chi phí Quy mô qu r ào m à xác su ì hi R nh lãi. .. tr c à t =1 và t =2 N hàng s ày t = 1 lãi su ên th à: (5% - 4%)*100 = 1 tri ì ngân - 18 - N ày t = 2 lãi su nh à 6% thì ngân hàng s ào t c H ng àng bán h g th à bán lãi su t – Collars H àng th d và mua quy à Floors) Ngân hàng mua Collars khi tài s àng ch ãi su à ngân hàng th ài tr Khi mua h Floors ho ãi su ãi su ãi su ì ngân hàng mua Collars s ênh l gi ãi su và lãi su Hình 1.5 Lãi su bi ãi su àh Thu... có m 0 ngân hàng ký m ãi su 0 ngu 0 phòng ng 1 ãi su ách hàng 2 ( 0 < t1 < t2) C ên t 1 ngân hàng cam k tác cam k ãi su 2 1 cho vay t 0 ngân hàng ký m 1 h h à còn giúp ngân hàng V ày ngân hàng s 1 2 ch v ãi su ãi su c H ãi su ãi su mà ch ph Ví d có m 0 ãi su ênh l 0 n c ãi su ngân hàng ký m à ra, th 1 à không có giao nh 0 1 àng 2 0 ãi su < t1 < t2) v ãi su à rb ì ngân hàng s v ãi su kho 0 ngân hàng ký... ãi su tr àng th ân hàng bán Caps ãi su ãi su ngân hàng mua Caps s th ãi àng bán Caps t ã ày b ênh l ãi su à lãi su ãi su hàng ài s - 16 - N ãi su t th ãi su Ví d ì àng mua Caps v ãi su kho h à C, ngày giá tr à t =1 và t =2 N ày t = 1 lãi su nh ên th ì ngân hàng s à: (9% - 8%)*100 = 1 tri N ày t = 2 lãi su nh à 7% thì ngân hàng s ào t àng bán h Hình 1.3: bi ãi su àh Lãi su 9% 8% Lãi su 7% 0 b H t=1... NG A R I RO LÃI SU T à tài s - 10 - Hình 1.2 Các nghi òng ng NGHI NG H k ÒNG H H quy H ng k h n là m v H - - H k h n trái phi u - H k h n ti g i - H lãi su k h 1.3.1 H ãi su ài s ký gi t ra vào m ày, ngày kí k à ngày giao hàng là hoàn toàn tách bi trong phòng ng Các h ãi su t: a H H thu à h th t0 (hi r à Th h ãi su ãi su àng s ãi su àng s òng ng b H ãi su - 11 - H c x ài s và k ài s ngân hàng h ãi... ãi su - Giá tr ên th h ày) - Th 1 2 ên tham gia - 12 - -M ãi su T à rb (ho 1 n ãi su ù chênh l b thì ngân hàng ph à rc l b ào thì ngân hàng s ãi su t là: P(rc - rb)(t2 – t1 à rc nh m ãi su gi ãi su àng v ù lãi su 1 ênh l ãi su à lãi su 1.3.2 H H ng lai là m ài s ã 0 cho m hóa nh àng n hàng hóa và thanh toán ti H s là các bên có th ào thông qua s d Theo mô hình th ã ình bày -M ên: ãi su tính b P =-D M . : Liên ngân hàng. MB : Ngân hàng TMCP Quân i NHNN : Ngân hàng Nhà nc NHTM : Ngân hàng Thng mi SCB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn SEAB : Ngân hàng TMCP ông Nam Á SGB : Ngân hàng TMCP Sài. và chi phí t lãi là nhng ngun thu và các khon chi ch yu ca các NHTM. - 2 - Ri ro khác Ri ro tín dng Ri ro t giá Ri ro lãi sut NGÂN HÀNG Bên cnh ri ro lãi sut, do. Vit Nam CKT : Cân đi k toán EAB : Ngân hàng TMCP ông Á EIB : Ngân hàng TMCP Xut nhp khu Vit Nam HBB : Ngân hàng TMCP Nhà Hà Ni HDB : Ngân hàng TMCP Phát trin Nhà HCM LNH : Liên ngân