Bên c nh nh ng n l c c a NHTM trong vi c ki m soát r i ro lãi su t, NHNN c n ph i:
i u hành linh ho t, th n tr ng chính sách ti n t , lãi su t và t giá đ t o môi tr ng kinh t v mô thu n l i cho ho t đ ng c a các TCTD, ki m soát l m phát; h n ch s d ng các li u pháp can thi p hành chính đ i v i th tr ng đ tránh gây s c ho c làm gia t ng r i ro đ i v i các TCTD.
m b o n m b t, phân tích, đánh giá k p th i di n bi n c a th tr ng tài chính, trong đó, n m b t nhanh nh ng di n bi n c a các y u t th tr ng nh : lãi su t, t giá, giá vàng, giá c phi u,.. d báo di n bi n tình hình kinh t có tác đ ng liên quan đ n ngân hàng nh m ph c v hi u qu cho ho t đ ng qu n lý c a NHNN. T ch c và tri n khai k p th i c ch chính sách c a NHNN theo ch ng trình k ho ch c th đ i v i các TCTD trên đ a bàn, đ m b o th c hi n t t c ch chính sách và h n ch các r i ro liên quan đ n pháp lu t phát sinh.
C n t p trung thanh tra, giám sát ch t ch ho t đ ng cho vay b t đ ng s n, tín d ng tiêu dùng, cho vay đ u t , kinh doanh ch ng khoán, đ u t ; tài tr d án, kinh doanh ngo i h i, nghi p v ngân hàng m i.
NHNN c n hình thành c ch đi u hành lãi su t, cùng v i nghi p v th tr ng m theo h ng khuy n khích các NHTM vay m n l n nhau trên th tr ng tr c khi ti p c n ngu n v n NHNN.
Ti n hành nh ng cu c kh o sát v ph n ng c a các thành viên th tr ng (bao g m c dân chúng và các doanh nghi p) tr c nh ng thay đ i chính sách c a c quan qu n lý nhà n c, nh t là lnh v c ti n t - c s quan tr ng đ nh n đ nh v c ch tác đ ng c a chính sách ti n t đ n th tr ng.
NHNN ngoài vi c ki m soát m c đ an toàn trong chi tr c a TCTD theo Quy t đ nh s 457/2005/Q -NHNN và Quy t đ nh s 03/2007/Q - NHNN c a Th ng đ c NHNN v vi c quy đ nh các t l b o đ m an toàn trong ho t đ ng c a TCTD còn ph i ki m soát thông qua các ch tiêu khác nh d tr b t bu c ho c khe h k h n đ b o v các TCTD tránh kh i nh ng r i ro có th làm đ v h th ng nh r i ro lãi su t, r i ro thanh kho n,…
C n ph i có nh ng ch tài x ph t đ i v i các TCTD không th c hi n chuy n n quá h n theo đúng quy đ nh, đ ng th i theo dõi t l n quá h n c a các TCTD đ đ c ph n ánh đ y đ , chính xác ch t l ng tín d ng c a TCTD.
NHNN t ng c ng quan tâm ch đ o và h tr cho công tác qu n tr r i ro c a các NHTM thông qua vi c ph bi n kinh nghi m v qu n lý r i ro c a các ngân hàng trong và ngoài n c, ban hành các v n b n th ng nh t v qu n lý r i ro. H tr các NHTM trong vi c đào t o, t p hu n cho cán b nghi p v ,…
Hoàn thi n h th ng cung c p thông tin CIC giúp các TCTD có đ y đ thông tin v khách hàng, ph c v cho công tác th m đ nh, đánh giá khách hàng tr c khi quy t đ nh cho vay.
Ch đ o vi c sáp nh p các ngân hàng có n ng l c tài chính y u, lành m nh hóa h th ng ngân hàng, t o ni m tin cho ng i dân đ i v i h th ng ngân hàng trong n c.
Khuy n khích các ngân hàng và đ ng ra t ch c các bu i h p gi a các ngân hàng đ cùng nhau chia s kinh nghi m c ng nh mô hình qu n lý TSN - TSC đ giúp các NHTM có cái nhìn đúng đ n v t m quan tr ng c a ho t đ ng qu n lý TSN - TSC nh m gi m b t nh ng r i ro mà các NHTM có th g p. 3.4. M T S GI I PHÁP XÂY D NG CH NG TRÌNH QU N TR R I RO LÃI SU T HI U QU T I CÁC NHTM M t ch ng trình qu n tr r i ro có hi u qu không nh t thi t ph i c g ng lo i tr t t c các r i ro mà ch ng trình này ph i c g ng chuy n nh ng r i ro không th ch p nh n sang m t hình th c có th ch p nh n đ c. Thách th c chính cho nhà qu n tr r i ro là ph i xác đ nh đ c nh ng r i ro mà ngân hàng s n sàng gánh chu và nh ng r i ro c n đ c chuy n đ i thông qua nghi p v qu n tr r i ro. M c tiêu c a b t k ch ng trình qu n tr r i ro nào c ng c n nh m giúp ngân hàng có th gi m thi u r i ro, sao cho các l i ích chúng cân b ng đ c v i nh ng chi phí b ra đ qu n tr r i ro.
Trên c s kh ng đ nh r ng r i ro lãi su t là r i ro c b n, luôn ti m n trong ho t đ ng kinh doanh c a NHTM nên vi c xây d ng m t ch ng trình qu n tr r i ro lãi su t là công vi c vô cùng quan tr ng trong công tác qu n tr r i ro c a NHTM hi n nay. N i dung c b n c a ch ng trình qu n tr r i ro lãi su t là gi m thi u r i ro lãi su t, chuy n đ i linh ho t nh ng r i ro không th ch p nh n đ c sang nh ng r i ro có th ch p nh n đ c thông qua nh ng d báo, công c đo l ng, phòng ng a r i ro.
V i nh ng h n ch trong công tác qu n tr r i ro lãi su t hi n nay t i các NHTM, vi c xây d ng m t ch ng trình qu n tr r i ro là r t c n thi t. V i nh ng đi u ki n kinh doanh khác nhau, m i ngân hàng có th xây d ng cho mình m t ch ng trình qu n tr r i ro phù h p d a trên nh ng c s lý lu n đã đ c trình bày
ch ng 1.
3.4.1. D báo lãi su t:
K t qu c a công vi c d báo r i ro lãi su t không làm c s đ nhà qu n tr ngân hàng quy t đ nh có nên qu n tr r i ro lãi su t hay không mà ch có th là m t trong nh ng c n c đ xây d ng chính sách lãi su t c a các ngân hàng.
Vi c d báo lãi su t ch góp ph n tham kh o ch không mang ý ngh a quy t đ nh trong vi c phòng ng a r i ro lãi su t. Phòng ng a r i ro lãi su t là vi c s d ng nh ng công c phòng ng a r i ro lãi su t d a trên c s đ nh l ng r i ro có th x y ra khi có bi n đ ng v lãi su t ch không ph i đ n gi n là vi c d báo lãi su t và xây d ng chính sách lãi su t cho vay và đi vay phù h p v i d báo. Trên c s d báo lãi su t đ xây d ng chính sách lãi su t phù h p k t h p v i s d ng các bi n pháp phòng ng a r i ro lãi su t đ có th h n ch r i ro m t cách th p nh t. Vi c d báo lãi su t v i m c đích là “d báo” ch không ph i v i m c đích là phòng ng a.
ây là m t b c r t quan tr ng trong quy trình qu n tr r i ro lãi su t, ngân hàng s quy t đ nh s d ng các công c phòng ng a r i ro nh th nào cho phù h p v i trình đ công ngh c ng nh th c tr ng r i ro c a ngân hàng.
ng d ng mô hình th i l ng vào phòng ng a r i ro lãi su t đ i v i b ng cân đ i tài s n.
Mô hình th i l ng có th đ c dùng đ đánh giá r i ro lãi su t m t cách t ng th thông qua đo l ng m c chênh l ch v th i l ng c a tài s n có và tài s n n và t đó xác đnh nhh ng s bi n đ ng lãi su tđ n s thay đ i giá tr c a tài s n.
Th i l ng c a tài s n có và tài s n n đ c tính nh sau:
DA = n i1 WAiDAi và DL = m j1 WLiMLi Trong đó: DA là th i l ng c a toàn b TSC DAi là th i l ng c a TSC th i WAi là t tr ng c a TSC th i WA1 + WA2 + ... + WAn = 1 ; i = 1, 2, 3, ..., n n là s lo i TSC phân theo tiêu chí k h n
DL là th i l ng c a toàn b v n huy đ ng DLj là th i l ng c a TSN th j
WDj là t tr ng c a TSN th j
WL1 + WL2 + ... + WLm = 1 ; j = 1, 2, 3, ..., m m là s lo i TSN phân theo tiêu chí k h n
A, E, L l n l t là giá tr th tr ng c a tài s n có, v n huy đ ng và v n t có. A = L + E => E = A − L P dP = -D R dR 1
=> AA = -DA R (1+R) => A = -DA A (1+R)R => LL = -DL R (1+R) => L = -DL L (1+R)R => E = [-DA A R (1+R)] – [-DL L R (1+R)] => E = -(DA – DLk) A R (1+R)
=> R i ro lãi su t đ i v i v n t có c a ngân hàng đ c bi u di n nh sau:
E = - chênh l ch th i l ng đã đi u ch nh * qui mô tài s n * m c thay đ i lãi su t
T ph ng trình trên chúng ta rút ra k t lu n:
- Chênh l ch th i l ng gi a tài s n có và tài s n n đã đ c đi u ch nh b i t l đòn b y (DA – DL.k). Chênh l ch th i l ng đ c tính b ng n m, ph n ánh s không cân x ng v th i l ng c a hai v b ng cân đ i tài s n. c bi t, n u chênh l ch này l n thì ti m n r i ro lãi su t đ i v i ngân hàng càng cao.
- Qui mô t ng tài s n c a ngân hàng càng l n thì ti m n r i ro lãi su t đ i v i ngân hàng này càng cao.
- M c thay đ i lãi su t (1+R)R càng nhi u thì ti m n r i ro lãi su t đ i v i ngân hàng càng cao.
Ví d minh ho :
Tr ng thái c a b ng cân đ i tài s n khi lãi su t hi n hành là 10%/n m nh sau (gi s lãi su t ngân hàng cho vay b ng lãi su t huy đ ng):
Tài s n có Tài s n n Tài s n có 100 V n huy đ ng 90 V n t có 10 C ng 100 C ng 100 Ngân hàng tính toán đ c DA = 4 n m và DL = 2 n m.
Áp d ng công th c: E = -(DA – DLk) A (1+R)R
Khi lãi su t t ng 1% thì các c đông ph i ch u m t kho n l :
E = -(4 – 0,9.2).100 0.01 1.10 = -2
Nh v y, n u lãi su t th tr ng t ng 1% thì ngân hàng d tính m t kho n l là 2.000 t đ ng. có th gi m đ c thi t h i v tài s n nhà qu n tr ph i đi u chnh chênh l ch th i l ng gi m xu ng.
Mô hình th i l ng là m t mô hình đo l ng đ nh y c m c a tài s n có và tài s n n v i lãi su t chính xác nh t vì nó đ c p đ n y u t th i l ng c a t t c các lu ng ti n c ng nh k h n đ n h n c a tài s n n và tài s n có.
Th i l ng là phép đo tr c ti p đ nh y c m c a giá tr tài s n có và tài s n n v i lãi su t. Hay nói cách khác, th i l ng (D) c a TSC hay TSN càng l n thì th giá c a tài s n càng nh y c m v i lãi su t. S thay đ i th giá c a tài s n khi lãi su t thay đ i g i là đ nh y c m c a th giá tài s n đ i v i lãi su t.
- D = dP/P
dR/(1+R)
Bi u th c trên bi u di n d ng ý ngh a h n theo đ co giãn c a lãi su t nh sau: dPP = - D 1+RdR đi u này có ngha là khi lãi su t thay đ i, thì th giá trái phi u bi n đ ng ng c chi u theo t l thu n v i đ l n c a D
Tuy nhiên, mô hình th i l ng có m t s h n ch : - Mô hình th i l ng là m t mô hình ph c t p và t n kém.
- Khi xây d ng mô hình th i l ng chúng ta gi thi t r ng lãi su t th tr ng thay đ i ngay l p t c sau khi mua trái phi u. Trong th c t thì không ph i lúc nào c ng nh v y, mà lãi su t th tr ng có th thay đ i vào b t c lúc nào trong su t th i h n c a trái phi u.
- Th i l ng c a tài s n thay đ i theo th i gian, ngh a là càng g n đ n ngày đ n h n thì th i l ng c a trái phi u càng gi m. i u này đòi h i nhà qu n tr ph i th ng xuyên c c u l i b ng cân đ i tài s n đ cho th i l ng c a tàn s n có và tài s n n cân x ng v i nhau, nh ng vi c này không ph i lúc nào c ng làm đ c và r t t n kém.
- Trong mô hình th i l ng, lãi su t đ c c đ nh t i th i đi m phát hành trái phi u và đ c duy trì cho h t th i h n. Tuy nhiên, có r t nhi u lo i trái phi u và các kho n tín d ng có lãi su t th n i nên công vi c xác đ nh th i l ng c a tài s n r t ph c t p.
3.4.3. Xây d ng chi n l c phòng ng a r i ro lãi su t d a trên các công c tài chính phái sinh. c tài chính phái sinh.
Trong th c t , các công c phái sinh đ c s d ng r t ph bi n trong phòng ng a r i ro lãi su t t i các ngân hàng. Các công c phái sinh đ c s d ng đ phòng ng a r i ro lãi su t theo các chi n l c sau:
- Ngân hàng s d ng công c phái sinh đ ti n hành phòng ng a r i ro cho t ng b ph n tài s n m t cách riêng bi t. Cách phòng ng a này còn g i là phòng ng a vi mô.
- Ngân hàng s d ng công c phái sinh đ phòng ng a r i ro do s không cân x ng v th i l ng c a hai v b ng cân đ i tài s n. Cách phòng ng a này còn g i là phòng ng a v mô.
3.4.4. Nh ng bi n pháp nâng cao tính hi u qu c a h th ng ki m soát,
giám sát r i ro lãi su t
- T ng c ng s giám sát r i ro lãi su t c a nhà qu n tr ngân hàng, xác đ nh rõ ràng trách nhi m, quy n h n c a phòng ban, cá nhân liên quan
- Hoàn thi n b máy đo l ng, giám sát và ki m soát r i ro
- Ngân hàng ph i xây d ng h th ng ki m soát n i b thích h p trong qui trình qu n tr r i ro lãi su t. Y u t quan tr ng c a h th ng ki m soát nôi b bao g m s
ki m tra m t cách đ c l p, th ng xuyên và đánh giá tính hi u qu c a h th ng và đ m b o r ng có s xét duy t l i c ng nh nh ng c i thi n đ i v i h th ng ki m soát n i b khi c n thi t. K t qu c a nh ng đánh giá l i ph i đ c trình cho nhà ch c trách
K T LU N CH NG 3