Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM NGUYN NGC HÂN QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. TRN HUY HOÀNG TP.H Chí Minh – Nm 2011 i LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu do chính tôi thc hin. Các s liu và thông tin nghiên cu trong bài hoàn toàn đúng vi ngun trích dn. Tác gi Nguyn Ngc Hân ii MC LC Trang LI M U 1 CHNG 1: C S LÝ LUN V QUN TR RI RO LÃI SUT DA TRÊN MI QUAN H GIA N VÀ TÀI SN CA NGÂN HÀNG 4 1.1 Các khon n ca ngân hàng 4 1.1.1 Khái nim 4 1.1.2 Danh mc n ca ngân hàng 4 1.1.2.1 Các khon n Chính ph và ngân hàng Nhà nc 4 1.1.2.2 Các khon n các t chc tín dng khác 4 1.1.2.3 Tin gi ca khách hàng 5 1.1.2.4 Phát hành các giy t có giá 5 1.1.2.5 Vn tài tr, y thác, đu t, cho vay 5 1.1.2.6 Các khon phi tr 5 1.2 Tài sn ca ngân hàng 6 1.2.1 Khái nim 6 1.2.2 Danh mc tài sn ca ngân hàng 6 1.2.2.1 Ngân qu và các khon đu t 6 1.2.2.2 Hot đng tín dng 6 1.2.2.3 Tài sn c đnh 7 1.2.2.4 Tài sn có khác 7 1.3 Lãi sut và ri ro lãi sut 8 1.3.1 Lãi sut 8 1.3.2 Ri ro lãi sut 8 1.3.2.1 Khái nim 8 1.3.2.2 Các hình thc ca ri ro lãi sut 8 iii 1.4 Qun tr ri ro lãi sut 9 1.4.1 Khái nim 9 1.4.2 Nguyên nhân dn đn ri ro lãi sut 9 1.4.2.1 Khi xut hin s không cân xng gia k hn ca n và k hn ca tài sn 9 1.4.2.2 Ngân hàng áp dng các loi lãi sut khác nhau trong quá trình huy đng vn và cho vay 9 1.4.2.3 Do không có s phù hp v khi lng gia ngun vn huy đng và cho vay 9 1.4.2.4 T l lm phát d kin nh hn t l lm phát thc t 10 1.4.3 nh hng ca ri ro lãi sut 10 1.4.4 Mc tiêu ca qun tr ri ro lãi sut 11 1.4.5 Mô hình đo lng ri ro lãi sut 12 1.4.5.1 Mô hình đnh giá li 12 1.4.5.2 Mô hình k hn đn hn 14 1.4.5.3 Mô hình thi lng 14 1.4.6 Chun mc Basel v qun tr ri ro lãi sut 17 1.4.6.1 Hip c Basel I 17 1.4.6.2 Hip c Basel II 19 1.4.6.3 Hip c Basel III 21 1.4.7 Qun tr ri ro lãi sut da trên mi quan h gia n và tài sn 21 1.4.7.1 Mi quan h gia qun tr ri ro lãi sut vi n và tài sn ca ngân hàng 21 1.4.7.2 Qun lý lãi sut đu vào da trên qun tr n 23 1.4.7.2.1 Qun tr n 23 1.4.7.2.2 Qun lý lãi sut đu vào 23 1.4.7.3 Qun lý lãi sut đu ra da trên qun tr tài sn 24 1.4.7.3.1 Qun tr tài sn 24 1.4.7.3.2 Qun lý lãi sut đu ra 26 KT LUN CHNG 1 27 iv CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 28 2.1 Chính sách lãi sut ca Ngơn hàng Nhà nc t nm 2009 đn tháng 8/2011 28 2.2 Thc trng qun tr ri ro lãi sut ti các ngơn hàng thng mi Vit Nam t 2009 đn 08/2011 33 2.2.1 Cuc chy đua lãi sut ca các ngân hàng thng mi Vit Nam trong thi gian qua 33 2.2.2 o lng ri ro lãi sut ti các ngân hàng 37 2.2.2.1 o lng theo mô hình đnh giá li 37 2.2.2.2 o lng theo mô hình k hn đn hn trung bình 42 2.2.2.3 o lng theo mô hình thi lng 45 2.2.3 Nguyên nhân làm tng ri ro lãi sut 49 2.2.3.1 S không cân xng gia k hn trung bình ca n và k hn trung bình ca tài sn 49 2.2.3.2 Do ngân hàng mo him trong cuc chy đua lãi sut đ tìm kim ngun vn 50 2.2.3.3 Do không có s phù hp gia khi lng n và tài sn theo tng k hn 51 2.2.3.4 Do t l lm phát d cao 55 2.2.4 nh hng ca ri ro lãi sut đn li nhun ca ngân hàng 57 2.2.5 Các phng pháp qun tr ri ro lãi sut đang đc các ngân hàng thng mi áp dng hin nay 59 2.2.5.1 Phng pháp chung ca nhóm các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng 59 2.2.5.2 Phng pháp chung ca nhóm các ngân hàng có vn điu l t 3000 t đng đn di 10.000 t đng 60 v 2.2.5.3 Phng pháp chung ca nhóm các ngân hàng ln có vn điu l trên 10.000 t đng 61 2.3 ánh giá hot đng qun tr ri ro lãi sut ca các ngân hàng 62 2.3.1 ánh giá c th da trên các tiêu chun đo lng mc đ ri ro lãi sut 62 2.3.1.1 Tiêu chun tính nhy lãi ca n và tài sn 63 2.3.1.2 Tiêu chun v k hn trung bình ca n và tài sn 65 2.3.1.3 Tiêu chun v thi lng trung bình ca n và tài sn 66 2.3.1.4 Tiêu chun v khi lng ca n và tài sn theo tng k hn 67 2.3.2 ánh giá chung bng các tiêu chí xp hng các ngân hàng 68 KT LUN CHNG 2 72 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 73 3.1 nh hng ca Ngân hàng Nhà nc v vn đ lãi sut trong thi gian ti 73 3.2 Các gii pháp nâng cao hiu qu qun tr ri ro lãi sut ti các ngân hàng thng mi Vit Nam 74 3.2.1 Các gii pháp chung 74 3.2.1.1 Nâng cao hiu qu qun tr n và tài sn 75 3.2.1.2 Thành lp hi đng ALCO 78 3.2.1.3 Nâng cao vai trò ca các giám đc công ngh thông tin 78 3.2.1.4 S dng phn mm qun lý ri ro 79 3.2.1.5 La chn khu v ri ro phù hp 80 3.2.1.6 Phát trin các dch v phi tín dng, đc bit là dch v thanh toán không dùng tin mt 80 3.2.1.7 Nâng cao v th, cht lng hot đng, phc v ca ngân hàng đ to nim tin cho dân chúng gi tin vào ngân hàng bng nhng hành đng thit thc 81 vi 3.2.1.8 Minh bch tài chính 82 3.2.1.9 Các ngân hàng cn tng cng liên kt, hp tác, trao đi chia s kinh nghim hot đng ngân hàng trên các lnh vc; kt ni các nghip v, sn phm dch v, to ra h thng phc v khách hàng rng ln, hiu qu, tit gim chi phí 82 3.2.2 Các gii pháp riêng đi vi tng nhóm ngân hàng 82 3.2.2.1 Nhóm các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng 83 3.2.2.2 Nhóm các ngân hàng có vn điu l t 3000 đn di 10.000 t đng 86 3.2.2.3 Nhóm các ngân hàng có vn điu l t 10.000 t đng tr lên 89 3.3 Kin ngh đi vi Ngơn hàng Nhà nc 90 3.3.1 Có mc trn lãi sut huy đng hp lý 90 3.3.2 Kin toàn th ch tài chính 90 3.3.3 Công tác thanh tra, giám sát 91 3.3.4 Phát trin th trng tài chính có cu trúc cân đi 91 3.3.5 Cng c h thng ngân hàng 91 3.3.6 Thc hin tái cu trúc h thng ngân hàng 93 KT LUN CHNG 3 94 KT LUN 95 DANH MC CÔNG TRÌNH CA TÁC GI TÀI LIU THAM KHO PH LC vii DANH MC CÁC BNG S LIU Bng 2.1: Lãi sut ch đo do ngân hàng nhà nc công b t đu nm 2009 đn 08/2011 29 Bng 2.2: Các vn bn pháp lut do Ngân hàng Nhà nc ban hành t 2008 đn 08/2011 v vic điu hành lãi sut 32 Bng 2.3: Khe h nhy cm lãi sut (IS GAP) ca các ngân hàng 38 Bng 2.4: K hn đn hn trung bình ca tài sn và n ti các ngân hàng 43 Bng 2.5: Thi lng trung bình và h s k ca các ngân hàng 45 Bng 2.6: Khi lng n ca các ngân hàng chi tit theo k hn 51 Bng 2.7: Khi lng tài sn ca các ngân hàng chi tit theo k hn 53 Bng 2.8: T l lãi ròng cn biên (NIM) ca các ngân hàng nm 2010 57 Bng 2.9: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào tính nhy lãi ca n và tài sn 64 Bng 2.10: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào k hn trung bình ca n và tài sn 65 Bng 2.11: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào thi lng trung bình ca n và tài sn 66 Bng 2.12: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào t trng ca n và tài sn theo tng loi k hn 67 Bng 2.13: im xét theo tng tiêu chí ca các ngân hàng 69 Bng 2.14: im trung bình (TB) xét theo tng tiêu chí ca mi nhóm 70 Bng 2.15: Kt qu xp hng các ngân hàng theo tng s đim 71 DANH MC CÁC HÌNH V Hình 1.1: Mi quan h gia qun tr ri ro lãi sut vi n và tài sn ca ngân hàng 22 Hình 2.1: ánh giá mc đ ri ro lãi sut da trên các tiêu chun trong mi quan h gia n và tài sn ca các ngân hàng 63 viii DANH MC CÁC BIU  Biu đ 2.1: Lãi sut c bn, lãi sut tái chit khu và lãi sut tái cp vn do Ngân hàng Nhà nc công b t đu nm 2009 đn 08/2011 29 Biu đ 2.2: Lãi sut bình quân liên ngân hàng (thi hn qua đêm) do Ngân hàng Nhà nc công b t t đu nm 2009 đn 08/2011 31 Biu đ 2.3: Mc thay đi li nhun ca các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng theo mc thay đi lãi sut 40 Biu đ 2.4: Mc thay đi li nhun ca các ngân hàng có vn điu l t 3000 đn di 10.000 t đng theo mc thay đi lãi sut 41 Biu đ 2.5: Mc thay đi li nhun ca các ngân hàng có vn điu l t 10.000 t đng tr lên theo mc thay đi lãi sut 42 Biu đ 2.6: So sánh k hn đn hn trung bình ca n và tài sn ti các ngân hàng thng mi 44 Biu đ 2.7: Mc thay đi vn t có ca các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng theo mc thay đi lãi sut 47 Biu đ 2.8: Mc thay đi vn t có ca các ngân hàng có vn điu l t 3000 đn di 10.000 t đng theo mc thay đi lãi sut 48 Biu đ 2.9: Mc thay đi vn t có ca các ngân hàng có vn điu l t 10.000 t đng tr lên theo mc thay đi lãi sut 49 Biu đ 2.10: T trng n theo tng k hn ca các ngân hàng 52 Biu đ 2.11: T trng tài sn theo tng k hn ca các ngân hàng 54 Biu đ 2.12: Din bin ca lm phát t cui nm 2009 đn 8/2011 56 Biu đ 2.13: T l lãi ròng cn biên (NIM) ca các ngân hàng nm 2010 58 1 LI M U 1. t vn đ: T đu nm 2009 đn nay, tình hình lãi sut th trng bin đng vô cùng phc tp do nhiu nguyên nhân nh tác đng ca cuc khng hong tài chính toàn cu, lm phát trong nc tng,…. iu này đt ra cho các ngân hàng thng mi Vit Nam mt bài toán khó v qun tr ri ro lãi sut nh th nào cho hiu qu? Vi vai trò là mt đnh ch tài chính trung gian, các ngân hàng nh mt cu ni gia các b phn có vn nhàn ri và các b phn cn vn trong nn kinh t. Các ngun vn huy đng to thành các khon n phi tr ca ngân hàng, trong khi đó vic s dng ngun vn này nh th nào hình thành nên phn tài sn ca ngân hàng. Trong quá trình chu chuyn ca dòng vn này, lãi sut đóng vai trò rt quan trng. Vic qun tr lãi sut đu vào và đu ra nh th nào s quyt đnh đn li nhun ca ngân hàng trong hot đng kinh doanh tin t ca mình. Chính vì lỦ do này mà đ tài nghiên cu: “Qun tr ri ro lãi sut ti các ngân hàng thng mi Vit Nam” đáp ng đc nhu cu cp thit trong hot đng ca các ngân hàng. 2. Mc tiêu nghiên cu: Mc tiêu chung:  tài nghiên cu v vic qun tr ri ro lãi sut ca các ngân hàng thng mi Vit Nam trên c s mi quan h gia n và tài sn đ tìm ra khó khn và hn ch ca các ngân hàng hin nay, t đó đ xut ra nhng gii pháp phù hp. Mc tiêu c th: Phân tích mc đ nh hng ca ri ro lãi sut đn hot đng ca các ngân hàng. [...]... qu n tr r i ro lãi su t d a trên m i quan h gi a n và tài s n c a ngân hàng Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i các n i Vi t Nam Gi i pháp nâng cao hi u qu qu n tr r i ro lãi su t t i các ngân hàng i Vi t Nam 4 LÝ LU N V QU N TR R I RO LÃI SU T D A TRÊN M I QUAN H GI A N VÀ TÀI S N C A NGÂN HÀNG 1.1 Các kho n n c a ngân hàng 1.1.1 Khái ni m Ngu n v n c a ngân hàng bao g m v n t có và các kho n n... c sàn lãi su t cho vay K T LU i thi u các khái ni n n i dung chính c các khái ni m v lãi su t, r i ro lãi su t, n và tài s n c a ngân hàng ng th nguyên nhân d ng lo i r i ro này Các mô hình ng r i ro lãi su t c n r i ro lãi su t và các mô s c áp d ng trong vi i Vi t N ra m i quan h gi a qu n tr r i ro lãi su t v i n và tài s n c a ngân hàng làm cho vi c nghiên c u v qu n tr r i ro lãi su t các p theo... nguyên nhân d n r i ro lãi su t d a trên m i quan h gi a n và tài s n c a ngân hàng t qu n ch trong vi c qu n tr r i ro lãi su t c a các ngân hàng xu t các gi i pháp nâng cao hi u qu qu n tr r i ro lãi su t c a các ngân hàng 3 ng nghiên c u và ph m vi nghiên c u: ng nghiên c u: Ho ng qu n tr r i ro lãi su t c a ngân hàng Ph m vi nghiên c u: tài ch nghiên c u v i Vi t Nam, bao g m các i c ph c Không... khi lãi su y r i ro s xu t hi n ng v i p theo trong khi lãi su t i ng h p 2: K h n c a tài s n nh ng v n dài h h n c a n Ngân hàng huy nh khi lãi su y r i ro s xu t hi n i trong nh n su p theo trong khi lãi n gi m xu ng 1.4.2.2 Ngân hàng áp d ng các lo i lãi su ng v n và cho vay Tr ng h p 1: N lãi su t bi ng v n v i lãi su t c i R i ro s xu t hi n khi lãi su t th i trong khi thu nh p lãi gi m, d nh... lãi su Trong qu n tr n nào cho h ph i tr u hòa v n trong toàn h th ng u vào: h n ch r i ro lãi su t thì vi c qu n lý lãi su u h t s c quan tr ng Lãi su i v i m i ngu n v tính lãi su u vào là chi phí mà ngân hàng ng u vào, ngân hàng áp d ng các cách sau: hi phí quá kh bình quân: bi n nh tr u h n h p các ngu n v và m c lãi su t ngân hàng ph i tr cho m i ngu n v ng v ng trong quá kh 24 này không k n các. .. 1.1.2.2 Các kho n n các t ch c tín d ng khác bao g m: Ti n g i c a các t ch c tín d c: là các kho n ti n g i không k h n ho c có k h n c a các t ch c tín d c g i t i ngân hàng i Ti n g i c a các ngân hàng h n ho c có k h n c c ngoài: là các kho n ti n g i không k c ngoài g i t m i Vay các t ch c tín d ch c tín d c: là các kho n c p tín d ng c a các t i v i ngân hàng Vay các ngân hàng i c ngoài: là các. .. tài s n dài h n Cách 3 p trung qu T c là t t c ngu n v c t p trung vào 1 ngu n qu duy nh u phân b qu hình thành nên các tài s n 1 cách thích h p Cách 4 là ngân hàng thi t l p các trung tâm M i trung tâm ng v i 1 ngu n v n c ng ngân hàng nh trong ngân hàng l n và có nhiêm v phân chia v n c a mình cho các tài s n 1 cách thích h p Cách 5 là ngân hàng dùng mô hình l p trình tuy n tính Ngân hàng s su t l... n c a ngân hàng b gi m xu ng Gi s ngân hàng cho vay v i lãi su l l m phát d ki n y lãi su t th phát th c t 1.4.3 ut l l m i su t th c c a ngân hàng ch ng c a r i ro lãi su t: R i ro lãi su t gây t n th n v n, gi m thu nh p t tài s n và làm gi m giá tr th ng c a tài s n và v n ch s h u c a ngân hàng Ngoài ra, r i ro lãi su t còn làm gi m uy tín, s tín nhi m c a khách hàng và có th u c a ngân hàng Cu... phí lãi n l i nhu n c a ngân hàng gi m ng h p 2: Ngân hàng lãi su t c ng v n v i lãi su t bi i và cho vay v i nh R i ro s xu t hi n khi lãi su t th p lãi i, d n l i nhu n c a ngân hàng gi m 1.4.2.3 Do không có s phù h p v kh vay ng gi a ngu n v ng và cho 10 ng h p 1: Kh ng v n cho vay k h n ng k h n ng y n u lãi su t th s g p r i ro chi phí lãi cao, t ng h p 2: Kh c s d ng ph n l n ng thì các ngân hàng. .. Cu i cùng, r i ro lãi su t có th khi n ngân hàng b thua l ho c th m chí phá s n S phá s n c a m t ngân hàng s d hàng khác, gây ng x n s ho ng lo n c a hàng lo t các ngân n n n kinh t 11 1.4.4 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t: M t trong nh ng m c tiêu quan tr ng c a qu n lý r i ro lãi su t là h n ch t i m c t ng thi t h i t ng x u c a bi ng lãi su n thu nh p c a c m c tiêu này, ngân hàng c n ph i: . ca các ngân hàng nm 2010 57 Bng 2.9: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào tính nhy lãi ca n và tài sn 64 Bng 2.10: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng. nghiên cu v các ngân hàng thng mi Vit Nam, bao gm các ngân hàng thng mi c phn và ngân hàng thng mi Nhà nc. Không nghiên cu các ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nc ngoài. dng trong nc: là các khon cp tín dng ca các t chc tín dng trong nc đi vi ngân hàng thng mi.  Vay các ngân hàng  nc ngoài: là các khon cp tín dng ca các ngân hàng nc