Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

112 389 0
Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM NGUYN NGC HÂN QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. TRN HUY HOÀNG TP.H Chí Minh – Nm 2011 i LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu do chính tôi thc hin. Các s liu và thông tin nghiên cu trong bài hoàn toàn đúng vi ngun trích dn. Tác gi Nguyn Ngc Hân ii MC LC Trang LI M U 1 CHNG 1: C S LÝ LUN V QUN TR RI RO LÃI SUT DA TRÊN MI QUAN H GIA N VÀ TÀI SN CA NGÂN HÀNG 4 1.1 Các khon n ca ngân hàng 4 1.1.1 Khái nim 4 1.1.2 Danh mc n ca ngân hàng 4 1.1.2.1 Các khon n Chính ph và ngân hàng Nhà nc 4 1.1.2.2 Các khon n các t chc tín dng khác 4 1.1.2.3 Tin gi ca khách hàng 5 1.1.2.4 Phát hành các giy t có giá 5 1.1.2.5 Vn tài tr, y thác, đu t, cho vay 5 1.1.2.6 Các khon phi tr 5 1.2 Tài sn ca ngân hàng 6 1.2.1 Khái nim 6 1.2.2 Danh mc tài sn ca ngân hàng 6 1.2.2.1 Ngân qu và các khon đu t 6 1.2.2.2 Hot đng tín dng 6 1.2.2.3 Tài sn c đnh 7 1.2.2.4 Tài sn có khác 7 1.3 Lãi sut và ri ro lãi sut 8 1.3.1 Lãi sut 8 1.3.2 Ri ro lãi sut 8 1.3.2.1 Khái nim 8 1.3.2.2 Các hình thc ca ri ro lãi sut 8 iii 1.4 Qun tr ri ro lãi sut 9 1.4.1 Khái nim 9 1.4.2 Nguyên nhân dn đn ri ro lãi sut 9 1.4.2.1 Khi xut hin s không cân xng gia k hn ca n và k hn ca tài sn 9 1.4.2.2 Ngân hàng áp dng các loi lãi sut khác nhau trong quá trình huy đng vn và cho vay 9 1.4.2.3 Do không có s phù hp v khi lng gia ngun vn huy đng và cho vay 9 1.4.2.4 T l lm phát d kin nh hn t l lm phát thc t 10 1.4.3 nh hng ca ri ro lãi sut 10 1.4.4 Mc tiêu ca qun tr ri ro lãi sut 11 1.4.5 Mô hình đo lng ri ro lãi sut 12 1.4.5.1 Mô hình đnh giá li 12 1.4.5.2 Mô hình k hn đn hn 14 1.4.5.3 Mô hình thi lng 14 1.4.6 Chun mc Basel v qun tr ri ro lãi sut 17 1.4.6.1 Hip c Basel I 17 1.4.6.2 Hip c Basel II 19 1.4.6.3 Hip c Basel III 21 1.4.7 Qun tr ri ro lãi sut da trên mi quan h gia n và tài sn 21 1.4.7.1 Mi quan h gia qun tr ri ro lãi sut vi n và tài sn ca ngân hàng 21 1.4.7.2 Qun lý lãi sut đu vào da trên qun tr n 23 1.4.7.2.1 Qun tr n 23 1.4.7.2.2 Qun lý lãi sut đu vào 23 1.4.7.3 Qun lý lãi sut đu ra da trên qun tr tài sn 24 1.4.7.3.1 Qun tr tài sn 24 1.4.7.3.2 Qun lý lãi sut đu ra 26 KT LUN CHNG 1 27 iv CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 28 2.1 Chính sách lãi sut ca Ngơn hàng Nhà nc t nm 2009 đn tháng 8/2011 28 2.2 Thc trng qun tr ri ro lãi sut ti các ngơn hàng thng mi Vit Nam t 2009 đn 08/2011 33 2.2.1 Cuc chy đua lãi sut ca các ngân hàng thng mi Vit Nam trong thi gian qua 33 2.2.2 o lng ri ro lãi sut ti các ngân hàng 37 2.2.2.1 o lng theo mô hình đnh giá li 37 2.2.2.2 o lng theo mô hình k hn đn hn trung bình 42 2.2.2.3 o lng theo mô hình thi lng 45 2.2.3 Nguyên nhân làm tng ri ro lãi sut 49 2.2.3.1 S không cân xng gia k hn trung bình ca n và k hn trung bình ca tài sn 49 2.2.3.2 Do ngân hàng mo him trong cuc chy đua lãi sut đ tìm kim ngun vn 50 2.2.3.3 Do không có s phù hp gia khi lng n và tài sn theo tng k hn 51 2.2.3.4 Do t l lm phát d cao 55 2.2.4 nh hng ca ri ro lãi sut đn li nhun ca ngân hàng 57 2.2.5 Các phng pháp qun tr ri ro lãi sut đang đc các ngân hàng thng mi áp dng hin nay 59 2.2.5.1 Phng pháp chung ca nhóm các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng 59 2.2.5.2 Phng pháp chung ca nhóm các ngân hàng có vn điu l t 3000 t đng đn di 10.000 t đng 60 v 2.2.5.3 Phng pháp chung ca nhóm các ngân hàng ln có vn điu l trên 10.000 t đng 61 2.3 ánh giá hot đng qun tr ri ro lãi sut ca các ngân hàng 62 2.3.1 ánh giá c th da trên các tiêu chun đo lng mc đ ri ro lãi sut 62 2.3.1.1 Tiêu chun tính nhy lãi ca n và tài sn 63 2.3.1.2 Tiêu chun v k hn trung bình ca n và tài sn 65 2.3.1.3 Tiêu chun v thi lng trung bình ca n và tài sn 66 2.3.1.4 Tiêu chun v khi lng ca n và tài sn theo tng k hn 67 2.3.2 ánh giá chung bng các tiêu chí xp hng các ngân hàng 68 KT LUN CHNG 2 72 CHNG 3: GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 73 3.1 nh hng ca Ngân hàng Nhà nc v vn đ lãi sut trong thi gian ti 73 3.2 Các gii pháp nâng cao hiu qu qun tr ri ro lãi sut ti các ngân hàng thng mi Vit Nam 74 3.2.1 Các gii pháp chung 74 3.2.1.1 Nâng cao hiu qu qun tr n và tài sn 75 3.2.1.2 Thành lp hi đng ALCO 78 3.2.1.3 Nâng cao vai trò ca các giám đc công ngh thông tin 78 3.2.1.4 S dng phn mm qun lý ri ro 79 3.2.1.5 La chn khu v ri ro phù hp 80 3.2.1.6 Phát trin các dch v phi tín dng, đc bit là dch v thanh toán không dùng tin mt 80 3.2.1.7 Nâng cao v th, cht lng hot đng, phc v ca ngân hàng đ to nim tin cho dân chúng gi tin vào ngân hàng bng nhng hành đng thit thc 81 vi 3.2.1.8 Minh bch tài chính 82 3.2.1.9 Các ngân hàng cn tng cng liên kt, hp tác, trao đi chia s kinh nghim hot đng ngân hàng trên các lnh vc; kt ni các nghip v, sn phm dch v, to ra h thng phc v khách hàng rng ln, hiu qu, tit gim chi phí 82 3.2.2 Các gii pháp riêng đi vi tng nhóm ngân hàng 82 3.2.2.1 Nhóm các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng 83 3.2.2.2 Nhóm các ngân hàng có vn điu l t 3000 đn di 10.000 t đng 86 3.2.2.3 Nhóm các ngân hàng có vn điu l t 10.000 t đng tr lên 89 3.3 Kin ngh đi vi Ngơn hàng Nhà nc 90 3.3.1 Có mc trn lãi sut huy đng hp lý 90 3.3.2 Kin toàn th ch tài chính 90 3.3.3 Công tác thanh tra, giám sát 91 3.3.4 Phát trin th trng tài chính có cu trúc cân đi 91 3.3.5 Cng c h thng ngân hàng 91 3.3.6 Thc hin tái cu trúc h thng ngân hàng 93 KT LUN CHNG 3 94 KT LUN 95 DANH MC CÔNG TRÌNH CA TÁC GI TÀI LIU THAM KHO PH LC vii DANH MC CÁC BNG S LIU Bng 2.1: Lãi sut ch đo do ngân hàng nhà nc công b t đu nm 2009 đn 08/2011 29 Bng 2.2: Các vn bn pháp lut do Ngân hàng Nhà nc ban hành t 2008 đn 08/2011 v vic điu hành lãi sut 32 Bng 2.3: Khe h nhy cm lãi sut (IS GAP) ca các ngân hàng 38 Bng 2.4: K hn đn hn trung bình ca tài sn và n ti các ngân hàng 43 Bng 2.5: Thi lng trung bình và h s k ca các ngân hàng 45 Bng 2.6: Khi lng n ca các ngân hàng chi tit theo k hn 51 Bng 2.7: Khi lng tài sn ca các ngân hàng chi tit theo k hn 53 Bng 2.8: T l lãi ròng cn biên (NIM) ca các ngân hàng nm 2010 57 Bng 2.9: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào tính nhy lãi ca n và tài sn 64 Bng 2.10: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào k hn trung bình ca n và tài sn 65 Bng 2.11: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào thi lng trung bình ca n và tài sn 66 Bng 2.12: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào t trng ca n và tài sn theo tng loi k hn 67 Bng 2.13: im xét theo tng tiêu chí ca các ngân hàng 69 Bng 2.14: im trung bình (TB) xét theo tng tiêu chí ca mi nhóm 70 Bng 2.15: Kt qu xp hng các ngân hàng theo tng s đim 71 DANH MC CÁC HÌNH V Hình 1.1: Mi quan h gia qun tr ri ro lãi sut vi n và tài sn ca ngân hàng 22 Hình 2.1: ánh giá mc đ ri ro lãi sut da trên các tiêu chun trong mi quan h gia n và tài sn ca các ngân hàng 63 viii DANH MC CÁC BIU  Biu đ 2.1: Lãi sut c bn, lãi sut tái chit khu và lãi sut tái cp vn do Ngân hàng Nhà nc công b t đu nm 2009 đn 08/2011 29 Biu đ 2.2: Lãi sut bình quân liên ngân hàng (thi hn qua đêm) do Ngân hàng Nhà nc công b t t đu nm 2009 đn 08/2011 31 Biu đ 2.3: Mc thay đi li nhun ca các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng theo mc thay đi lãi sut 40 Biu đ 2.4: Mc thay đi li nhun ca các ngân hàng có vn điu l t 3000 đn di 10.000 t đng theo mc thay đi lãi sut 41 Biu đ 2.5: Mc thay đi li nhun ca các ngân hàng có vn điu l t 10.000 t đng tr lên theo mc thay đi lãi sut 42 Biu đ 2.6: So sánh k hn đn hn trung bình ca n và tài sn ti các ngân hàng thng mi 44 Biu đ 2.7: Mc thay đi vn t có ca các ngân hàng có vn điu l di 3000 t đng theo mc thay đi lãi sut 47 Biu đ 2.8: Mc thay đi vn t có ca các ngân hàng có vn điu l t 3000 đn di 10.000 t đng theo mc thay đi lãi sut 48 Biu đ 2.9: Mc thay đi vn t có ca các ngân hàng có vn điu l t 10.000 t đng tr lên theo mc thay đi lãi sut 49 Biu đ 2.10: T trng n theo tng k hn ca các ngân hàng 52 Biu đ 2.11: T trng tài sn theo tng k hn ca các ngân hàng 54 Biu đ 2.12: Din bin ca lm phát t cui nm 2009 đn 8/2011 56 Biu đ 2.13: T l lãi ròng cn biên (NIM) ca các ngân hàng nm 2010 58 1 LI M U 1. t vn đ: T đu nm 2009 đn nay, tình hình lãi sut th trng bin đng vô cùng phc tp do nhiu nguyên nhân nh tác đng ca cuc khng hong tài chính toàn cu, lm phát trong nc tng,…. iu này đt ra cho các ngân hàng thng mi Vit Nam mt bài toán khó v qun tr ri ro lãi sut nh th nào cho hiu qu? Vi vai trò là mt đnh ch tài chính trung gian, các ngân hàng nh mt cu ni gia các b phn có vn nhàn ri và các b phn cn vn trong nn kinh t. Các ngun vn huy đng to thành các khon n phi tr ca ngân hàng, trong khi đó vic s dng ngun vn này nh th nào hình thành nên phn tài sn ca ngân hàng. Trong quá trình chu chuyn ca dòng vn này, lãi sut đóng vai trò rt quan trng. Vic qun tr lãi sut đu vào và đu ra nh th nào s quyt đnh đn li nhun ca ngân hàng trong hot đng kinh doanh tin t ca mình. Chính vì lỦ do này mà đ tài nghiên cu: “Qun tr ri ro lãi sut ti các ngân hàng thng mi Vit Nam” đáp ng đc nhu cu cp thit trong hot đng ca các ngân hàng. 2. Mc tiêu nghiên cu: Mc tiêu chung:  tài nghiên cu v vic qun tr ri ro lãi sut ca các ngân hàng thng mi Vit Nam trên c s mi quan h gia n và tài sn đ tìm ra khó khn và hn ch ca các ngân hàng hin nay, t đó đ xut ra nhng gii pháp phù hp. Mc tiêu c th: Phân tích mc đ nh hng ca ri ro lãi sut đn hot đng ca các ngân hàng. [...]... qu n tr r i ro lãi su t d a trên m i quan h gi a n và tài s n c a ngân hàng Th c tr ng qu n tr r i ro lãi su t t i các n i Vi t Nam Gi i pháp nâng cao hi u qu qu n tr r i ro lãi su t t i các ngân hàng i Vi t Nam 4 LÝ LU N V QU N TR R I RO LÃI SU T D A TRÊN M I QUAN H GI A N VÀ TÀI S N C A NGÂN HÀNG 1.1 Các kho n n c a ngân hàng 1.1.1 Khái ni m Ngu n v n c a ngân hàng bao g m v n t có và các kho n n... c sàn lãi su t cho vay K T LU i thi u các khái ni n n i dung chính c các khái ni m v lãi su t, r i ro lãi su t, n và tài s n c a ngân hàng ng th nguyên nhân d ng lo i r i ro này Các mô hình ng r i ro lãi su t c n r i ro lãi su t và các mô s c áp d ng trong vi i Vi t N ra m i quan h gi a qu n tr r i ro lãi su t v i n và tài s n c a ngân hàng làm cho vi c nghiên c u v qu n tr r i ro lãi su t các p theo... nguyên nhân d n r i ro lãi su t d a trên m i quan h gi a n và tài s n c a ngân hàng t qu n ch trong vi c qu n tr r i ro lãi su t c a các ngân hàng xu t các gi i pháp nâng cao hi u qu qu n tr r i ro lãi su t c a các ngân hàng 3 ng nghiên c u và ph m vi nghiên c u: ng nghiên c u: Ho ng qu n tr r i ro lãi su t c a ngân hàng Ph m vi nghiên c u: tài ch nghiên c u v i Vi t Nam, bao g m các i c ph c Không... khi lãi su y r i ro s xu t hi n ng v i p theo trong khi lãi su t i ng h p 2: K h n c a tài s n nh ng v n dài h h n c a n Ngân hàng huy nh khi lãi su y r i ro s xu t hi n i trong nh n su p theo trong khi lãi n gi m xu ng 1.4.2.2 Ngân hàng áp d ng các lo i lãi su ng v n và cho vay Tr ng h p 1: N lãi su t bi ng v n v i lãi su t c i R i ro s xu t hi n khi lãi su t th i trong khi thu nh p lãi gi m, d nh... lãi su Trong qu n tr n nào cho h ph i tr u hòa v n trong toàn h th ng u vào: h n ch r i ro lãi su t thì vi c qu n lý lãi su u h t s c quan tr ng Lãi su i v i m i ngu n v tính lãi su u vào là chi phí mà ngân hàng ng u vào, ngân hàng áp d ng các cách sau: hi phí quá kh bình quân: bi n nh tr u h n h p các ngu n v và m c lãi su t ngân hàng ph i tr cho m i ngu n v ng v ng trong quá kh 24 này không k n các. .. 1.1.2.2 Các kho n n các t ch c tín d ng khác bao g m: Ti n g i c a các t ch c tín d c: là các kho n ti n g i không k h n ho c có k h n c a các t ch c tín d c g i t i ngân hàng i Ti n g i c a các ngân hàng h n ho c có k h n c c ngoài: là các kho n ti n g i không k c ngoài g i t m i Vay các t ch c tín d ch c tín d c: là các kho n c p tín d ng c a các t i v i ngân hàng Vay các ngân hàng i c ngoài: là các. .. tài s n dài h n Cách 3 p trung qu T c là t t c ngu n v c t p trung vào 1 ngu n qu duy nh u phân b qu hình thành nên các tài s n 1 cách thích h p Cách 4 là ngân hàng thi t l p các trung tâm M i trung tâm ng v i 1 ngu n v n c ng ngân hàng nh trong ngân hàng l n và có nhiêm v phân chia v n c a mình cho các tài s n 1 cách thích h p Cách 5 là ngân hàng dùng mô hình l p trình tuy n tính Ngân hàng s su t l... n c a ngân hàng b gi m xu ng Gi s ngân hàng cho vay v i lãi su l l m phát d ki n y lãi su t th phát th c t 1.4.3 ut l l m i su t th c c a ngân hàng ch ng c a r i ro lãi su t: R i ro lãi su t gây t n th n v n, gi m thu nh p t tài s n và làm gi m giá tr th ng c a tài s n và v n ch s h u c a ngân hàng Ngoài ra, r i ro lãi su t còn làm gi m uy tín, s tín nhi m c a khách hàng và có th u c a ngân hàng Cu... phí lãi n l i nhu n c a ngân hàng gi m ng h p 2: Ngân hàng lãi su t c ng v n v i lãi su t bi i và cho vay v i nh R i ro s xu t hi n khi lãi su t th p lãi i, d n l i nhu n c a ngân hàng gi m 1.4.2.3 Do không có s phù h p v kh vay ng gi a ngu n v ng và cho 10 ng h p 1: Kh ng v n cho vay k h n ng k h n ng y n u lãi su t th s g p r i ro chi phí lãi cao, t ng h p 2: Kh c s d ng ph n l n ng thì các ngân hàng. .. Cu i cùng, r i ro lãi su t có th khi n ngân hàng b thua l ho c th m chí phá s n S phá s n c a m t ngân hàng s d hàng khác, gây ng x n s ho ng lo n c a hàng lo t các ngân n n n kinh t 11 1.4.4 M c tiêu c a qu n tr r i ro lãi su t: M t trong nh ng m c tiêu quan tr ng c a qu n lý r i ro lãi su t là h n ch t i m c t ng thi t h i t ng x u c a bi ng lãi su n thu nh p c a c m c tiêu này, ngân hàng c n ph i: . ca các ngân hàng nm 2010 57 Bng 2.9: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng da vào tính nhy lãi ca n và tài sn 64 Bng 2.10: ánh giá mc đ ri ro lãi sut ca các ngân hàng. nghiên cu v các ngân hàng thng mi Vit Nam, bao gm các ngân hàng thng mi c phn và ngân hàng thng mi Nhà nc. Không nghiên cu các ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nc ngoài. dng trong nc: là các khon cp tín dng ca các t chc tín dng trong nc đi vi ngân hàng thng mi.  Vay các ngân hàng  nc ngoài: là các khon cp tín dng ca các ngân hàng nc

Ngày đăng: 10/08/2015, 01:15

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan