M c thay đi lãi su t
B ng 2.7: Kh il ng tài sn ca các ngân hàng chi t it theo kh n
ACB 61.659.190 41.956.286 35.565.762 66.982.713 206.163.951
Eximbank 32.296.198 30.002.069 36.260.315 33.242.361 131.800.943
Vietcombank 44.651.527 98.404.132 93.610.515 76.985.605 313.651.779
Vietinbank 84.411.641 53.177.085 137.349.296 95.833.868 370.771.890
T tr ng c a tài s n theo t ng k h n đ c minh h a chi ti t h n qua bi u đ d i đây:
Khác h n bi u đ 2.10 trên, trong bi u đ này k h n trên 1 n m không còn b
“l n át” n a. i u này có ngh a là các ngân hàng s d ng ngu n v n c a mình vào
các tài s n có k h n trung và dài h n khá nhi u. Nguyên nhân là: trong các thành ph n c a tài s n thì cho vay khách hàng chi m t tr ng u th , kho ng 70% đ n
Ngu n: T ng h p t báo cáo tài chính h p nh t n m 2010 c a các ngân hàng
Bi u đ 2.11: T tr ng tài s n theo t ng k h n c a các ngân hàng
Các ngân hàng có v à u l i 3000 t ng Các ngân hàng có v à u l t 3000 t à à i 10.000 t ng
Ngu n: T ng h p t báo cáo tài chính h p nh t n m 2010 c a các ngân hàng
Các ngân hàng có v n u l t 10.000 t
80% t ng tài s n. Nh ng trong cho vay khách hàng thì đa s là các h p đ ng tín d ng trung và dài h n, do đó mà t tr ng c a tài s n k h n trên 1 n m khá cao. N u xét k theo t ng nhóm ngân hàng thì các ngân hàng nhóm 3 là các ngân hàng có quy mô tài s n k h n trên 1 n m cao h n r t nhi u các ngân hàng trong nhóm 2 và nhóm 1.
T các s li u trên, ta th y r ng nguyên nhân làm xu t hi n r i ro lãi su t chính là do kh i l ng c a các kho n n và tài s n các lo i k h n không t ng x ng nhau. Nh v y n u các ngân hàng huy đ ng v n ch y u là các k h n ng n thì đ tránh r i ro lãi su t, t t nh t là ngu n v n ng n h n này c ng ph i đ c s d ng cho các m c đích ng n h n nh là cho vay ng n h n ho c kinh doanh ng n h n,… Nh ng nhìn vào các b ng và bi u đ trên thì rõ ràng đa s các ngân hàng trong nhóm 1 và 2 th i gian qua đã huy đ ng v n ng n h n nh ng l i ch y u là cho vay trung dài h n. Nh v y v i vi c lãi su t huy đ ng v n hi n gi đang m c cao
nh ng trong th i gian t i s gi m do chính sách ki m ch l m phát c a Ngân hàng
Nhà n c thì các ngân hàng này s b r i ro ôm v n cao, t c là lãi su t đ u vào cao
h n lãi su t đ u ra.
Trong khi đó, các ngân hàng nhóm 3 có v nh h n ch đ c r i ro lãi su t t t
h n các ngân hàng thu c 2 nhóm kia khi mà t tr ng cho vay ng n h n c a các
ngân hàng nhóm 3 c ng khá cao và khá phù h p v i c c u ng n h n c a ngu n
v n huy đ ng.
2.2.3.4 Do t l l m phát cao:
Trong su t nh ng n m v a qua, l m phát c a Vi t Nam luôn m c cao. L m phát
Vi t Nam đ c th hi n rõ nh t qua ch s giá tiêu dùng (CPI). T cu i n m 2009
đ n nay, ch s giá tiêu dùng c a n c ta luôn t ng cao, th hi n qua bi u đ 2.12
d i đây. Theo bi u đ , ch s giá tiêu dùng tháng 8 n m 2011 so v i cùng k n m
2009 đã t ng 15,67% và còn đ c d đoán là s ti p t c t ng t đây cho đ n cu i
L m phát t ng cao đã làm t ng r i ro lãi su t trong ho t đ ng c a các ngân hàng
th ng m i.
i v i ho t đ ng huy đ ng v n: Do l m phát t ng cao, đ huy đ ng đ c v n, ho c không mu n v n t ngân hàng mình ch y sang các ngân hàng khác, các ngân hàng ph i nâng lãi su t huy đ ng sát v i di n bi n c a th tr ng v n. Nh ng nâng lên bao nhiêu là h p lỦ, luôn là bài toán khó đ i v i m i ngân hàng. M t cu c ch y
đua lãi su t huy đ ng ngoài mong đ i t i h u h t các ngân hàng nh đã phân tích
ph n 2.2.1 luôn t o ra m t b ng lãi su t huy đ ng m i, r i l i ti p t c c nh tranh đ y lãi su t huy đ ng lên, có ngân hàng đ a lãi su t huy đ ng g n sát lãi su t tín d ng, kinh doanh ngân hàng l l n nh ng v n th c hi n, gây nh h ng b t n cho c h th ng ngân hàng th ng m i.
i v i ho t đ ng c p tín d ng: L m phát t ng cao, Ngân hàng Nhà n c ph i th c hi n th t ch t ti n t đ gi m kh i l ng ti n trong l u thông, nh ng nhu c u vay v n c a các doanh nghi p và cá nhân v n r t l n, các ngân hàng ch có th đáp ng cho m t s ít khách hàng v i nh ng h p đ ng đã kỦ ho c nh ng d án th c s có hi u qu , v i m c đ r i ro cho phép. M t khác, do lãi su t huy đ ng t ng cao, thì
Ngu n: T ng h p t website T ng c c Th ng kê (www.gso.gov.vn)
lãi su t cho vay c ng cao, đi u này đã làm x u đi v môi tr ng đ u t c a ngân hàng.
Nh v y l m phát t ng cao đã làm suy y u, th m chí phá v th tr ng v n, làm
t ng ti m n v r i ro lãi su t trong ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i,.
2.2.4 nh h ng c a r i ro lãi su t đ n l i nhu n c a ngân hàng
Do ch u nh h ng t di n bi n ph c t p c a lãi su t mà thu nh p lãi ròng c n biên
c a các ngân hàng th ng m i trong n m 2010 không đ c cao nh n m 2009.
B ng 2.8 sau đây cho ta th y t l thu nh p lãi ròng c n biên c a các ngân hàng vào
cu i n m 2010. Ngân hàng T à à à à T à à àà NIM Navibank 19.329.009 490.264 2,54% HD Bank 33.509.777 522.048 1,56% Saigon Bank 16.262.668 572.342 3,52% OCB 18.560.411 628.581 3,39% V àã 21.596.215 531.869 2,46% HabuBank 37.868.966 748.624 1,98% Southern Bank 56.700.834 311.577 0,55% SHB 49.591.694 1.216.165 2,45% Ocean Bank 55.019.563 1.241.326 2,26% L àV 34.620.244 1.224.307 3,54% SCB 62.185.746 461.039 0,74% Techcombank 145.672.200 3.184.349 2,19% Military Bank 108.712.089 3.519.104 3,24% Sacombank 138.419.841 3.209.790 2,32% ACB 194.224.487 4.163.770 2,14% Eximbank 124.303.899 2.882.935 2,32% Vietcombank 306.833.032 8.188.413 2,67% Vietinbank 364.660.297 12.089.002 3,32%
d dàng so sánh NIM c a các ngân hàng trong n m 2010 v a qua, ta dùng bi u
đ 2.13 sau đây: