Quản trị rủi ro lãi suất tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH INH TH THU HIN QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành: Kinh T Tài Chính – Ngân Hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS. TS. LÊ TH LANH TP.HCM, NM 2011 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH INH TH THU HIN QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP.HCM, NM 2011 M U 1. Lý do chn đ tài Trong nhng nm va qua, cùng vi nhng thành tu đi mi ca đt nc, h thng Ngân hàng Vit Nam đã có nhng đi mi sâu sc, đóng góp vào vic n đnh tin t, thúc đy tng trng kinh t theo hng toàn cu hoá, m rng quan h kinh t vi các nc trong khu vc và trên th gii. Tuy nhiên, bên cnh đó, hot đng ngân hàng trong n n kinh t th trng cng phi đi mt vi rt nhiu loi ri ro, nh ri ro tín dng, ri ro lãi sut, ri ro thanh khon, ri ro t giá, ri ro đo đc Vi chc nng trung gian tài chính, đi vay đ cho vay, vic lãi sut th trng có bin đng ln nh thi gian va qua đã gây ri ro lãi sut, thm chí trong nhiu trng hp đã gây thua l cho không ít ngân hàng thng mi. Ngày nay trên th gii, khoa hc và công ngh v qun tr ri ro trong kinh doanh ngân hàng đã đt đn trình đ tiên tin, hin đi. ó là vic áp dng phng pháp lng hoá các ri ro nh: ri ro lãi sut, ri ro tín dng, ri ro t giá, ri ro thanh khon, …, đng thi s dng các công c hin đi vào vic phòng chng các ri ro nh hp đng k hn, hp đng hoán đi, hp đng tng lai và hp đng quyn chn. Do lãi sut bin đng tht thng và khó d đoán nên qun tr ri ro lãi sut tr thành vn đ trng đim đi vi các nhà qun lý ngân hàng.  Vit Nam hin nay, c ch điu hành lãi sut đang trong tin trình t do hóa. ây là điu kin tin đ đ các ngân hàng nâng cao tính t ch trong đnh giá các sn phm - dch v, góp phn nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh. Tuy nhiên, c ch này cng làm gia tng nguy c tim n ri ro lãi sut cho các ngân hàng do s bin đng thng xuyên ca lãi sut th trng. Hin nay công tác nghiên cu và qun tr ri ro đã bt đu đc các ngân hàng thng mi quan tâm, tuy nhiên trình đ cng nh nghip v phòng chng ri ro lãi sut ca các ngân hàng vn còn có nhiu hn ch. Chính vì vy tôi đã quyt đnh chn đ tài: “Qun tr ri ro lãi sut ti các Ngân hàng thng mi Vit Nam”. ây là đ tài mang tính thc tin cao khi Vit Nam đã là thành viên th 150 t chc thng mi th gii WTO. 2. Mc tiêu nghiên cu Xut phát t nhu cu bc thit ca công tác qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM và thc tin nghiên cu trong thi gian qua, lun vn xác đnh các mc tiêu cn thc hin: - H thng hóa và khái quát nhng vn đ lý lun c bn v QTRRLS ca ngân hàng thng mi. - Nghiên cu nhng kinh nghim thc tin v QTRRLS ca các ngân hàng trên th gii, t đó rút ra các bài hc thc tin đi vi các NHTMVN. - Phân tích, đánh giá tình hình RRLS và QTRRLS ca các NHTMVN trong giai đon nghiên cu, t đó rút ra các thành t u và hn ch trong công tác QTRRLS. - Xây dng nhng gii pháp có tính kh thi đ hoàn thin công tác QTRRLS ti các NHTMVN, nhm nâng cao hiu qu kinh doanh ca ngân hàng. 3. i tng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu: Nghiên cu RRLS và QTRRLS, các yu t tác đng ti RRLS, QTRRLS ti các NHTMVN – trng hp đin hình ti Ngân hàng TMCP Quân đi (MB). Phm vi nghiên cu ca lun vn: Qun tr ri ro lãi sut ti Ngân hàng TMCP Quân đi trong giai đo n t nm 2008 đn nm 2010. 4. Phng pháp nghiên cu Là mt đ tài thuc lnh vc khoa hc ng dng, lun vn s dng phi hp các phng pháp nghiên cu khoa hc truyn thng và hin đi sau: - Phng pháp duy vt bin chng và duy vt lch s: Nghiên cu quá trình xây dng và phát trin phng pháp QTRRLS ti các NHTM Vit Nam trong trng thái đng, do tác đng ca các nhân t khách quan. - Phng pháp logic: Nghiên cu nhng din bin trong s tác đng ca các yu t ni ti vi nhau, trong đó có các tác nhân ch yu, quyt đnh. - Phng pháp thng kê và tng hp: Lun vn s dng các t liu trong nhng nm gn đây ca Ngân hàng Nhà nc Vit Nam, ca các NHTM, báo cáo thng niên các nm ca MB, các kho sát quc t… đc phân b theo các tiêu thc khác nhau tu theo mc đích nghiên cu ca tng ch đ. - Các phng pháp nghiên cu khác: so sánh, quy np và din dch… 5. Kt cu ca lun vn Lun vn đc chia làm 3 chng: Chng 1: Tng quan v RRLS và QTRRLS ca NHTM Ch ng 2: Thc trng QTRRLS ti các NHTMVN trong thi gian qua Chng 3: Gii pháp nhm hoàn thin QTRRLS ti các NHTMVN i LI CAM OAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu ca riêng tôi. Nhng thông tin và ni dung trong đ tài là da trên nghiên cu ca tác gi và hoàn toàn đúng vi ngun trích dn. Tác gi đ tài inh Th Thu Hin Hc viên Cao hc khóa 18 – i Hc Kinh T TP.HCM ii LI CM N Sau mt thi gian n lc, tôi đã hoàn thành đ tài “Qun tr ri ro lãi sut ti các Ngân hàng thng mi Vit Nam”. Trong sut quá trình thc hin, tôi đã nhn đc s hng dn và h tr thông tin nhit tình t Quý thy cô, bn bè. Vì vy, tôi xin phép đc gi li cm n sâu sc đn: - PGS.TS. Lê Th Lanh, ngi đã tn tình hng dn cho tôi trong sut quá trình thc hin đ cng, tìm kim tài liu đn khi hoàn tt lun vn. - Cm n các bn bè, đng nghip đã nhit tình giúp đ tôi trong quá trình thu thp d liu phân tích. - Cm n nhng kin thc quý báu v phng pháp nghiên cu và lãnh đo mà các thy cô đã truyn đt trong chng trình cao hc. - Và đc bit, cm n gia đình đã đng viên, ng h tinh thn và to mi điu kin tt nht cho tôi hoàn thành lun vn. TP.H Chí Minh, ngày 15 tháng12 nm 2011 Hc viên inh Th Thu Hin iii MC LC M U CHNG 1: TNG QUAN V RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT CA NGÂN HÀNG THNG MI 1 1.1 Ri ro lãi sut 1 1.1.1 Lý thuyt v ri ro lãi sut 1 1.1.2 o lng ri ro lãi sut 2 1.1.2.1 o lng ri ro lãi sut bng khe h nhy cm lãi sut 2 1.1.2.2 o lng ri ro lãi sut bng phng pháp phân tích đ nhy cm ca lãi sut 5 1.1.2.3 o lng ri ro lãi sut bng giá tr có th tn tht (VaR) 9 1.2 Qun tr ri ro lãi sut 12 1.2.1 Lý thuyt v qun tr ri ro lãi sut 12 1.2.2 Các nhân t nh hng ti qun tr ri ro lãi sut 13 1.2.2.1 Trình đ công ngh 13 1.2.2.2 Nng lc cán b chuyên môn 13 1.2.2.3 Môi trng pháp lý và s phát trin ca th trng tài chính 14 1.2.2.4 H thng thông tin d báo v bin đng lãi sut 14 1.2.3 Mc tiêu ca qun tr ri ro lãi sut 14 1.2.3.1 Gim thiu mt mát cho ngân hàng 14 1.2.3.2 Tng li nhun cho ngân h à n g 15 1.2.4 Quy trình QTRRLS 17 1.2.4.1 Nhn din và phân loi ri ro 17 1.2.4.2 Tính toán và cân nhc các mc đ ri ro và mc đ chu đng tn tht khi ri ro xy ra 17 1.2.4.3 Giám sát ri ro 18 1.2.4.4 Kim soát ri ro 19 1.2.5 Các phng thc qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM trên th gii 20 iv 1.2.5.1 Thành lp y ban qun tr Tài sn N - Có 21 1.2.5.2 Qui đnh v vic duy trì vn ch s hu 21 1.2.5.3 Qun tr hn mc khe h nhy cm lãi sut 21 1.2.5.4 Qun tr hn mc đ nhy cm 22 1.2.5.5 Qun tr hn mc giá tr có th tn tht (VaR) 23 1.2.5.6 S dng các công c phái sinh 24 1.3 Kinh nghim qun tr ri ro lãi sut ti mt s Ngân hàng 29 1.3.1 Thc tin qun tr ri ro lãi sut ti mt s Ngân hàng 29 1.3.1.1 Thc tin qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng HSBC Vit Nam 29 1.3.1.2 Thc tin qun tr ri ro lãi sut ti Ngân hàng Calyon Vit Nam 30 1.3.2 Nhn xét v vic qun tr ri ro lãi sut ti hai chi nhánh ngân hàng trên 32 KT LUN CHNG 1 33 CHNG 2: THC TRNG QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM TRONG THI GIAN QUA 34 2.1 Thc trng ri ro lãi sut ti các NHTMVN trong thi gian qua 34 2.1.1 Tác đng ca khng hong tài chính th gii đn Vit Nam 34 2.1.1.1 Din bin cuc khng hong tài chính th gii nm 2008 34 2.1.1.2 Tác đng đn Vit Nam 35 2.1.2 Din bin ri ro lãi sut  Vit Nam thi gian qua 36 2.2 Thc trng công tác qun tr ri ro lãi sut ti các NHTM Vit Nam – Trng hp đin hình ti Ngân hàng TMCP Quân đi (MB) 38 2.2.1 S bin đng ca ngun vn nhy cm vi lãi sut và tài sn nhy cm lãi sut ca MB giai đon 2008 – 2010 39 2.2.1.1 S bin đng ca ngun vn nhy cm vi lãi sut ca MB giai đon 2008 – 2010 39 2.2.1.2 S bin đng ca tài sn nhy cm vi lãi sut ca MB giai đon 2008 - 2010 43 2.2.2 Thc trng công tác qun tr ri ro lãi sut ti MB 45 2.2.2.1 Chính sách qun tr ri ro lãi sut ti MB 45 v 2.2.2.2 Công c qun tr ri ro lãi sut ti MB 47 2.3 Thành tu và hn ch trong qun tr ri ro lãi sut ti các NHTMVN 54 2.3.1 Thành tu 54 2.3.1.1 Các NHTMVN đã nhn thc đc ri ro lãi sut 54 2.3.1.2 Các NHTMVN đã thành lp b phn qun tr ri ro lãi sut và y ban ALCO, có b phn nghiên cu th trng và d đoán v lãi sut 55 2.3.1.3 ã thc hin bo him ri ro lãi sut 55 2.3.1.4 Tuân th các quy đnh ca NHNN v t l an toàn vn ti thiu 55 2.3.2 Hn ch và nguyên nhân ca qun tr ri ro lãi sut ti các NHTMVN 56 2.3.2.1 Hn ch v chính sách qun tr ri ro lãi sut 56 2.3.2.2 Hn ch v trình đ cán b nhân viên 57 2.3.2.3 Hn ch v phng pháp đo lng ri ro lãi sut 57 2.3.2.4 Hn ch v công ngh trong h thng NHTMVN: 58 2.3.2.5 Hn ch trong vic s dng các công c phái sinh 58 2.3.2.6 Các nguyên nhân khách quan tác đng ti qun tr ri ro lãi sut ti NHTMVN 59 KT LUN CHNG 2 61 CHNG 3: MT S GII PHÁP NHM HOÀN THIN QUN TR RI RO LÃI SUT TI CÁC NHTM VIT NAM 62 3.1 nh hng qun tr ri ro lãi sut ti các NHTMVN 62 3.2 Mt s gii pháp hoàn thin công tác qun tr ri ro lãi sut ti các NHTMVN 63 3.2.1 Xây dng, hoàn thin chính sách qun tr ri ro lãi sut 63 3.2.2 Hoàn thin quy trình qun tr ri ro lãi sut 65 3.2.3 Nâng cao trình đ nhn thc nhà qun lý, cán b ngân hàng v ri ro lãi sut 67 3.2.4 Hin đi hoá công ngh ngân hàng 68 3.2.5 Gii pháp kim soát mc chênh lch ca bng cân đi 70 3.2.6 Nâng cao kh nng d báo bin đng lãi sut 71 3.2.7 Áp dng các mô hình đnh lng, đánh giá ri ro lãi sut mt cách phù hp 71 [...]... trong t i v i ngân hàng trong các môi tr ng c th ng ó b ng cách xác nh nh ng nh nh Các k ch m i ngân hàng Các ngân hàng c n có c u trúc k h n c a lãi su t, m i liên h c b n gi a su t, c tính các lãi su t s thay T nh ng gi RRLS s ng r i a ra nh ng k ch b n và gi ó Ngân hàng c n b n lãi su t c th là khác nhau ng lai và o l ng cong l i t c và các m c lãi i nh th nào khi lãi su t th tr ng thay i nh ó ngân. .. các lo i r i ro trong h th ng ngân hàng, vi c qu n lý giám sát r i ro c ng nh môi tr nhi u ng pháp lý c ng tác ng r t n QTRRLS t i các NHTM 1.2.2.4 H th ng thông tin d báo v bi n ng lãi su t Vi c phân tích và có các d báo chính xác v lãi su t trong t các r i ro khi lãi su t thay v id ng lai có th h n ch i b ng cách t o ra các khe h nh y c m h p lý phù h p oán c a lãi su t trong t m t cách tích c c... i ro nh m m b o: - R i ro c a các t ch c n m trong gi i h n - Các quy t l m b o nh có liên quan t i r i ro ph i t c kinh doanh do H i - Có qu d phòng - Vi c ra quy t ng qu n tr bù p ng x ng v i m c tiêu và chi n ra c các r i ro d ki n s x y ra nh liên quan t i r i ro ph i rõ ràng, minh b ch QTRRLS trong các ngân hàng th t i RRLS, bao g m vi c o l ng m i là các bi n pháp, các ho t ng, xác ch c ngân hàng, ... nh Kh n ng d ng c ng bu c ngân hàng ph i oán úng v v n i m t v i r i ro không ng c a lãi su t là r t th p Ph n l n các nhà qu n lý ngân hàng u d a vào vi c phòng ng a r i ro ch không d a vào vi c d oán nh ng thay i c a lãi su t trong quá trình i u hành ngân hàng Lãi su t thay i không úng nh d báo có th làm t ng t n th t cho ngân hàng Tuy nhiên v m t lý thuy t, n u ngân hàng d oán úng bi n c ph n gia... ch các công c tài chính ng nh, giám sát, ki m soát RRLS c a các t n m c t i a các nh h nh p c a ngân hàng khi lãi su t thay ng tác ng x u tác ng n thu i V m t nghi p v , QTRRLS là vi c dùng h n ch hay gi m thi u m t mát tài chính do RRLS gây ra Các ngân hàng QTRRLS d a vào hàng ang n m gi , các ho t ph c t p và b n ch t c a các r i ro trong ngân ng c a TSC và TSN c ng nh m c c a RRLS Do v y, ngân hàng. .. c a các k thu t o l ph thu c vào th i h n c a các gi ph ng pháp o l hàng ph i chính xác áp d ng các ng Trong quá trình xây d ng h th ng o l m b o r ng m c lãi su t ph i t nh và m c ng ng RRLS, ngân chi ti t v b n ch t c a các h ng m c nh y c m ng thích v i m c ph c t p và m c r i ro n trong các h ng m c này Nhìn chung, tùy thu c vào m c ph c t p và ph m vi ho t ngân hàng, các ngân hàng c n có các h... Ngân hàng nên ánh giá l i các chi n l h p v i h s r i ro nh d tính c a ngân hàng c hi n t i có phù nh k Ban qu n lý c p cao và ngân hàng nên có h th ng báo cáo cho phép h giám sát tình hình r i ro hi n t i và ti m n ng m b o r ng các m c ó nh t quán v i các m c tiêu ã Ngân hàng nên có m t h th ng h p lý ra báo cáo RRLS Ban qu n lý c p cao c a ngân hàng v à H Q T nên có các báo cáo v h s RRLS c a ngân. .. i ro ho t y ban ALCO là o l y ban ALCO là m t b ph n quan tr ng không th thi u trong ng kinh doanh c a ngân hàng Do ó, ngân hàng c n thành l p ALCO xây d ng m t chi n l c r i ro lãi su t doanh và các k ch b n lãi su t th tr nh h ng r i ro, mô ph ng r i ro ng 1.2.5.2 ng b v i chi n l Qui ng c ng nh các y u t khác bên ngoài có th nh v vi c duy trì v n ch s h u i trong lãi su t có th khi n cho ngân hàng. .. ng s có l i khi lãi su t t ng và ph i ch u t n th t v thu nh p khi lãi su t gi m Ng c l i các ngân hàng có khe h nh y c m tích lu âm s có l i khi lãi su t gi m nh ng s ph i ch u t n th t n u lãi su t t ng M t s ngân hàng th ng xuyên thay i khe h nh y c m lãi su t, t ngân hàng vào tr ng thái nh y c m Tài s n ho c nh y c m N d a trên kh n ng tin c y i 16 v i các d báo v lãi su t c a ngân hàng V n pháp... lý khe h nh y c m lãi su t n ng Nh ng d thay Giá tr khe h oán v s i c a lãi su t (c a Ph n ng c a các nhà qu n tr nh y c m lãi ngân hàng) Lãi su t th tr ng su t t i u ng t ng Khe h d ng T ng Tài s n nh y c m lãi su t Gi m N nh y c m lãi su t Lãi su t th tr ng gi m Khe h âm Gi m Tài s n nh y c m lãi su t T ng N nh y c m lãi su t N u Ban qu n lý ngân hàng tin ch c r ng lãi su t s gi m trong th i gian t . RI RO LÃI SUT VÀ QUN TR RI RO LÃI SUT CA NGÂN HÀNG THNG MI 1 1.1 Ri ro lãi sut 1 1.1.1 Lý thuyt v ri ro lãi sut 1 1.1.2 o lng ri ro lãi sut 2 1.1.2.1 o lng ri ro lãi. s Ngân hàng 29 1.3.1 Thc tin qun tr ri ro lãi sut ti mt s Ngân hàng 29 1.3.1.1 Thc tin qun tr ri ro lãi sut ti ngân hàng HSBC Vit Nam 29 1.3.1.2 Thc tin qun tr ri ro lãi. 1.1 Ri ro lãi sut Trong hot đng kinh doanh, các ngân hàng thng mi (NHTM) luôn phi đi mt vi rt nhiu loi ri ro, nh ri ro tín dng, ri ro lãi sut, ri ro thanh khon, ri ro t