RRLS nh ng tr ng h p nghiêm tr ng có th gây nh h ng l n đ n kh n ng thanh toán, đe do s t n t i c a m t NHTM. Vi c duy trì đ m c v n t có c n thi t s t o ngu n bù đ p t n th t phát sinh ngoài d ki n trong nh ng tình hu ng x u, giúp ngân hàng có th ti p t c duy trì ho t đ ng kinh doanh c a mình.
Nhìn chung các NHTM đã tuân th quy đnh c a NHNN v t l an toàn v n t i thi u theo Thông t s 13/2010/TT-NHNN c a Th ng đ c NHNN.
2.3.2 H n ch và nguyên nhân c a QTRRLS t i các NHTMVN
Trong xu h ng h i nh p kinh t tài chính qu c t , các NHTMVN ngày càng nh n th c đ c t m quan tr ng c a công tác qu n tr r i ro trong kinh doanh ngân hàng. Tuy nhiên, có th th y r ng, QTRRLS hi n đang là m t v n đ khá m i m đ i v i ngân hàng. Trong m t th i gian dài, các NHTMVN h u nh không quan tâm t i v n đ này vì v i c ch đi u ch nh lãi su t c a NHNN lãi su t trên th tr ng t ng đ i n đnh, ít có s bi n đ ng và ít gây tác đ ng cho ngân hàng. Nh ng n m g n đây, khi lãi su t th tr ng có nhi u bi n đ ng, các NHTM m i nh n th y mình
đang đ ng tr c nguy c r i ro và b c đ u th c hi n các ho t đ ng QTRRLS. Vi c QTRRLS là m t v n đ t ng đ i m i m nên còn nhi u h n ch .
2.3.2.1 H n ch v chính sách QTRRLS
Các chính sách v qu n tr r i ro c a đa s NHTMVN còn b t c p so v i yêu c u, c ng ch a đ c th ng nh t chung trên toàn h th ng NHTMVN do kh u v r i ro c a các ngân hàng khác nhau là khác nhau. Tuy nhiên v m t dài h n, các ngân hàng c n ph i tuân theo chính sách, các tiêu chí tiêu chu n mà các ngân hàng trên th gi i đã đ t ra.
M t s n i dung c n đ c hoàn thi n bao g m: Qui ch t ch c ho t đ ng c a QTRRLS, nhi m v c a H QT c ng nh c a BG trong vi c QTRRLS, nhi m v c a các phòng ban liên quan c ng nh các quy đ nh v h n m c ho t đ ng và vi c duy trì v n ch s h u cho các NHTM đ phòng ng a r i ro.
Quy trình QTRRLS đ a ra b i các NHTM c n đ c b sung đi u ch nh đ ngày càng phù h p h n v i các thông l chu n m c qu c t (Basel 1, Basel 2). Th m chí m t s NHTM còn ch a có quy trình QTRRLS. Quy trình QTRRLS c n ph i nh n d ng, đo l ng đ c RRLS sau đó là đ n giám sát và ki m soát r i ro. Nhìn chung các quy trình này c n đ c chu n hóa trên quy mô toàn b các NHTM.
Nguyên nhân c a h n ch này là do các NHTMVN ch a nh n th c đ c h t t m quan tr ng c a RRLS trong ho t đ ng c a mình, ho c ch a quan tâm nhi u đ n RRLS, đ c bi t các NHTMVN v i quy mô v a và nh . Các NHTM c ng ch a có
đ i ng cán b t v n đ có th đ a ra các chính sách QTRRLS cho phù h p v i kh u v r i ro c a ngân hàng mình. Ch a có các tiêu chí chu n m c c a các ngân hàng trên th gi i v qu n tr ngân hàng nói chung c ng nh QTRRLS nói riêng.
2.3.2.2 H n ch v trình đ cán b nhân viên
H u h t các NHTMVN đã có b ph n chuyên trách th c hi n vi c đo l ng RRLS nh ng ch a có kinh nghi m và ch a đ c đào t o chuyên sâu. o l ng, đánh giá RRLS c a ngân hàng là công vi c t ng đ i khó và đòi hòi nh ng k thu t khá ph c t p. Công vi c này có m t v trí quan tr ng trong quá trình QTRRLS. Tuy nhiên, b ph n nghiên c u và qu n lý r i ro c a các ngân hàng m i ra đ i, ch a có kinh nghi m trong l nh v c này.
2.3.2.3 H n ch v ph ng pháp đo l ng RRLS
H u h t các NHTMVN hi n ch m i s d ng ph ng pháp đo l ng RRLS đ n gi n nh t là ph ng pháp khe h nh y c m lãi su t. Ph ng pháp này không ph i là ph ng pháp t i u trên th gi i và có nhi u nh c đi m. Ph ng pháp này ch nói cho ngân hàng bi t giá tr c a thu nh p ròng s thay đ i nh th nào khi lãi su t thay
đ i ch ch a nói giá tr t n th t là bao nhiêu v i xác su t bao nhiêu.
Các ph ng pháp đo l ng RRLS hi n đ i khác nh Duration Gap, VaR ch a đ c các ngân hàng VN th c hi n. c bi t là ph ng pháp Duration Gap r t h u ích, ph ng pháp này cho bi t m t đi u r t quan tr ng là giá tr th tr ng c a v n ch s h u s thay đ i nh th nào khi lãi su t thay đ i.
Nguyên nhân c a h n ch này là vi c thi u h n các ph n m m QTRRLS chuyên d ng trong đó cho phép tính toán đnh l ng các giá tr ph c t p và c n thi t đ
chính xác cao trên BTKTS. M t nguyên nhân r t quan tr ng n a là các s li u đ u vào đ tính toán các giá tr Repricing Gap, Duration Gap, giá tr có th t n th t (VaR) ch a “s ch”, các s n ph m huy đ ng bên TSN và các món cho vay bên TSC
th ng có các k đáo h n không c đnh, ví d nh các món cho vay có th tr tr c h n, các món ti n g i có th rút tr c h n, nh ng đi u này đã d n t i nh ng khó kh n trong vi c tính toán, th m chí không th tính đ c. M t lý do n a là vi c tính toán đnh l ng RRLS theo các ph ng pháp trên c ng khá ph c t p, yêu c u c v ph n m m, s hi u bi t v QTRRLS, trình đ qu n lý và am hi u v RRLS.
2.3.2.4 H n ch v công ngh trong h th ng NHTMVN:
Vi c đo l ng RRLS ph thu c r t nhi u vào công ngh c a ngân hàng, h th ng ngân hàng lõi (Core banking) mà các NHTMVN đang th c hi n, đ ng th i vi c đo l ng có chính xác hay không còn ph thu c r t nhi u vào s li u đ u vào c a ngân hàng. Nhi u ngân hàng hi n nay còn đang ph i t p trung vào hoàn thi n các Module c a h th ng Core, vì v y ch a có các ph n m m chuyên d ng QTRRLS.
M t h th ng ngân hàng lõi khi mua c a các đ i tác n c ngoài ch đáp ng các yêu c u c b n trong ho t đ ng c a ngân hàng: Module Teller, Tín d ng, Treasury (FX- Ngo i h i, MM-giao d ch v n trên th tr ng ti n t , đ u t ), đ a ra đ c các báo cáo qu n tr c b n c a ngân hàng nh ng ch a có các Module qu n tr r i ro (QTRRLS, qu n tr r i ro t giá – ngo i h i, r i ro thanh kho n,...). qu n tr r i ro các ngân hàng c n có các module này theo thông l qu c t .
2.3.2.5 H n ch trong vi c s d ng các công c phái sinh
Vi c áp d ng các công c phái sinh trên th tr ng đ che ch n RRLS ch a đ c áp d ng nhi u, lý do th tr ng tài chính VN ch a phát tri n nh các n c tiên ti n. Hi n nay khi b t k NHTMVN nào mu n th c hi n s d ng m t công c phái sinh nào đ u c n có s đ ng ý c a NHNN, h n n a t i th i đi m hi n nay, NHNN m i ch đ a ra các qui đnh cho phép các NHTMVN s d ng công c hoán đ i lãi su t (IRS) là s n ph m phái sinh duy nh t. NHNN ch a có b t k v n b n nào qui đnh v vi c s d ng các s n ph m phái sinh khác t i th tr ng VN.
Nguyên nhân c a vi c ch a áp d ng nhi u các công c QTRRLS là do th tr ng tài chính VN ch a phát tri n, lãi su t ch a ch y theo c ch th tr ng. S thi t l p các công c QTRRLS yêu c u Ngân hàng c ng nh khách hàng hi u rõ v các s n
ph m. Nhi u khách hàng còn ch a quan tâm nhi u đ n các s n ph m che ch n RRLS trên.
2.3.2.6 Các nguyên nhân khách quan tác đ ng t i QTRRLS t i NHTMVN
NHNN v i t cách là ng i qu n lý ho t đ ng c a các NHTM v i m c tiêu cu i cùng là n đnh s phát tri n kinh t , th c hi n chính sách tài khóa, chính sách ti n t , các m c tiêu v mô, ki m ch l m phát… đã t o ra m t hành lang pháp lý cho ho t đ ng c a các NHTMVN, v i các công c đi u hành lãi su t trên th tr ng tài chính VN đã tác đ ng r t l n đ n lãi su t th tr ng và công vi c QTRRLS t i các NHTMVN.
Vi c đi u hành lãi su t c a NHNN hi n nay thông qua vi c qui đ nh m c lãi su t c b n, lãi su t tái c p v n c a NHNN, lãi su t tái chi t kh u c a NHNN đ i v i các TCTD. Ngoài ra NHNN c ng qui đnh t l d tr b t bu c, tác đ ng vào cung ti n l u thông qua công c th tr ng m .
Vi c công b các m c lãi su t c b n c th trong t ng th i k là công c ki m soát tr c ti p c a NHNN, v i m c đích đ cho các TCTD có c s đ n đnh các m c lãi su t kinh doanh c a mình. Các m c hình th c lãi su t tái c p v n c ng đ c đ a ra trên c s di n bi n và m c tiêu kinh t v mô, n i dung chính sách ti n t th t ch t hay n i l ng, đây là công c qu n lý gián ti p c a NHNN.
NHNN đi u hành m c lãi su t c b n, lãi su t tái c p v n và lãi su t chi t kh u đã có tác đ ng l n đ n lãi su t th tr ng (đ c hi u bao g m lãi su t trái phi u Chính ph và lãi su t trên th tr ng 2 (th tr ng liên ngân hàng), do v y đã tác đ ng tr c ti p đ n RRLS và vi c QTRRLS c a các NHTMVN.
Tuy nhiên vi c đi u hành lãi su t c a NHNN đã và đang còn t n t i nh ng h n ch sau, có tác đ ng t i vi c QTRRLS t i các NHTMVN:
- L ng ti n cung ng cho m c tiêu tín d ng do Chính ph kh ng ch hàng n m v i m c tiêu là ki m ch l m phát, do v y tác d ng c a lãi su t tái c p v n trong vi c đi u hành CSTT còn b h n ch .
- M i liên h gi a các lo i lãi su t th tr ng mà đ c bi t là lãi su t trái phi u Chính Ph và lãi su t ti n VND trên th tr ng liên ngân hàng v i lãi su t c a NHNN (lãi su t c b n, lãi su t tái c p v n, chi t kh u, lãi su t đ u th u nghi p v th tr ng m -OMO, lãi su t đ u th u tín phi u kho b c, lãi su t ti n g i c a các TCTD t i NHNN) còn l ng l o, nhi u khi tách r i nhau, bi n đ ng ch a phù h p v i c ch lãi su t th tr ng, vai trò đi u ti t lãi su t th tr ng trên nghi p v OMO còn r t h n ch . Nh v y vai trò đi u ti t lãi su t th tr ng thông qua các công c c a mình th c s còn r t h n ch , d n đ n nhi u khi không ki m soát đ c lãi su t trên th tr ng mà có tác đ ng r t l n đ n vi c QTRRLS c a các NHTMVN.
- Th tr ng ti n t ch a phát tri n và không đ ng nh t làm cho hi u l c và t c
đ truy n d n c a chính sách ti n t tác đ ng đ n lãi su t th tr ng còn h n ch . Trong th c t các quy t đnh thay đ i các m c lãi su t c a NHNN tác đ ng còn y u và th i gian tr khá l n.
- Th tr ng n i t liên ngân hàng ch a đ c c ng c theo h ng t p trung các thông tin v giao d ch đ ph n ánh chính xác lãi su t th tr ng, NHNN khó có th th c hi n m t cách có hi u qu vai trò là ng i cho vay cu i cùng và ki m soát lãi su t th tr ng.
- Lãi su t tín phi u kho b c có th đ c coi là lãi su t chu n m c trên th tr ng tài chính VN. Thông th ng nó là lãi su t th p nh t trên th tr ng ti n t , tuy nhiên trên th c t th i gian qua lãi su t c a tín phi u kho b c ch a phù h p v i nguyên t c này mà th ng b ng hay l n h n lãi su t cùng k h n c a các NHTM, h n n a vi c đ u th u tín phi u kho b c t i các phiên giao d ch t i NHNN ch a hoàn toàn đ u th u lãi su t cho nên ch a ph n ánh đúng lãi su t th tr ng.
- Lãi su t trên th tr ng ti n t liên ngân hàng (th tr ng 2) hi n nay gi a các TCTD ch a ph n ánh đúng quan h cung c u v n, quan h vay m n trên th tr ng thông th ng di n ra m t chi u gi a các NHTM Nhà n c có v n d
th a và các ngân hàng thi u v n (NHTM c ph n, ngân hàng n c ngoài), đ i t ng tái c p v n và chi t kh u c a NHNN là r t h n ch , nhi u NHTM n m gi r t ít gi y t có giá ng n h n, ho c có n m gi gi y t dài h n cho nên không có đi u ki n vay v n ho c chi t kh u t i NHNN.
- M t nguyên nhân khách quan là NHNN nhi u khi đã can thi p quá sâu vào th tr ng tài chính theo các công c m nh l nh hành chính, lãi su t c a các NHTM ph thu c nhi u vào các qui đnh c a NHNN. Các bi n pháp can thi p hành chính vào th tr ng tài chính đã có tác d ng khá nhanh nh ng nhi u khi làm méo mó cung c u trên th tr ng ti n t .
K T LU N CH NG 2
Sau khi đ a ra th c tr ng công tác qu n tr r i ro lãi su t t i các NHTMVN, đi n hình là Ngân hàng TMCP Quân đ i và Ngân hàng TMCP Ngo i th ng Vi t Nam và phân tích nguyên nhân c a nó, chúng ta đã có các nhìn khá toàn di n v tình hình ki m soát r i ro lãi su t tài các NHTMVN. Bên c nh nh ng gi i pháp đã đ c th c hi n đ h n ch r i ro lãi su t t i các NHTM v n còn m t s khó kh n h n ch xu t phát t trình đ công ngh , trình đ qu n lý,... Vì v y, m t s gi i pháp và ki n ngh trong Ch ng 3 s góp ph n gi i quy t nh ng khó kh n này đ vi c ki m soát RRLS t i các NHTM đ c hoàn thi n h n nh m b o v l i nhu n c a ngân hàng kh i nh ng RRLS.
CH NG 3: M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N QU N TR R I RO LÃI SU T T I CÁC NHTM VI T NAM
3.1 nh h ng QTRRLS t i các NHTMVN
T t c các t ch c tài chính đ u ph i đ i m t v i RRLS. Khi lãi su t thay đ i thu nh p và các chi phí c a ngân hàng đ u thay đ i, do v y s làm nh h ng t i giá tr kinh t c a tài s n, ngu n v n, giá tr th tr ng c a v n ch s h u và các tr ng