Tác động của sở hữu chéo đến việc tuân thủ quy định về đảm bảo an toàn hoạt động của ngân hàng thương mại

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHệ MINH  N N G G U U Y Y   N N     C C M M   U U TÁC NG CA S HU CHÉO N VIC TUÂN TH QUY NH V M BO AN TOÀN HOT NG CA NGÂN HÀNG THNG MI LUN VN THC S KINH T CHUYÊN NGÀNH: CHÍNH SÁCH CÔNG MÃ S: 60.31.14 NGI HNG DN: GS.TS DAVID O. DAPICE TP.H CHệ MINH ậ NM 2012 i LI CAM OAN Tôi xin cam đoan Lun vn này hoàn toàn do tôi thc hin. Các đon trích dn và s liu s dng trong lun vn đu đc dn ngun và có đ chính xác cao nht trong phm vi hiu bit ca tôi. Lun vn này không nht thit phn ánh quan đim ca trng i hc Kinh t Thành ph H Chí Minh hay Chng trình ging dy kinh t Fulbright. Tác gi lun vn Nguyn c Mu ii TịM TT Giai đon 2006-2011 chng kin s tng trng mang tính bùng n ca h thng ngân hàng Vit Nam v c s lng và vn. Cùng vi s tng trng là vic gia tng s hu chéo trong ngành ngân hàng vi vic hàng lot các ngân hàng thng mi nhà nc ln c phn, doanh nghip nhà nc và doanh nghip phi nhà nc tham gia s hu các ngân hàng. Trc trc ca h thng ngân hàng liên tc phát sinh, bc l vi vic các ngân hàng thng mi dùng s hu chéo đ lách, không tuân th các quy đnh bo đm an toàn hot đng. S dng lỦ thuyt y quyn tha hành (principal agent), lun vn đư ch ra ngân hàng là doanh nghip đc thù có quan h xung đt y quyn tha hành ln nht và vì vy cn phi đc giám sát cht ch bi c quan qun lỦ nhà nc. Do đó NHNN - c quan giám sát ngân hàng  Vit Nam đư ban hành các quy đnh v bo đm an toàn hot đng vi nm ni dung giám sát chính. ó là các ni dung giám sát v vn điu l ti thiu và t l an toàn vn ti thiu, gii hn tín dng, gii hn góp vn c phn và đu t, đm bo kh nng chi tr, phân loi n và trích d phòng ri ro. Vic tuân th các quy đnh bo đm an toàn hot đng vì li ích ca toàn xư hi nhng s to ra phí tn cho các ngân hàng. Vì vy các ngân hàng có đng c đ hình thành cu trúc s hu chéo nhm lách các quy đnh bo đm an toàn hot đng. S liu thng kê tng hp và các nghiên cu tình hung cho thy ch trong mt thi gian ngn (2006-2011) s hu chéo đư hình thành rt phc tp trong h thng ngân hàng Vit Nam. Th nht, các tng công ty, tp đoàn nhà nc, t nhân có s hu ngân hàng. Th hai, các ngân hàng thng mi nhà nc và c phn cng s hu các ngân hàng. Tác đng tiêu cc ca s hu chéo đư đc ch ra t vic phân tích các s liu thng kê và các nghiên cu tình hung. ó là vic s hu chéo giúp: (i) NHTM tng vn o, vô hiu hóa các quy đnh v vn pháp đnh ca các NHTM; (ii) NHTM cp vn cho ngi có liên quan, t đó vô hiu hóa quy đnh v gii hn tín dng; (iii) NHTM vn có th tham gia đu t chng khoán vì vy vô hiu hóa quy đnh gii hn đu t, góp vn c phn nhm tách bch hot đng NH đu t ra khi hot đng ca NH thng mi; (iv) NHTM có th chuyn các khon n xu thành tài sn có khác thông qua vic chuyn n xu sang các công ty con, công ty liên kt. T đó vô hiu hóa quy đnh v báo cáo cht lng tín dng và trích d phòng ri ro. iii Trên c s ca các phân tích này, lun vn đư đ ra ba nhóm khuyn ngh. Th nht, cn tách bch s hu và giám sát đi vi các NHTMNN. Theo đó, NHNN cn đc đc lp trong vic giám sát các NHTMNN, qua đó mà xoá b đc các ngoi l trong vic giám sát các NHTMNN. ng thi, cn gim t l s hu ca nhà nc ti các NHTMNN. Th hai, gim s hu chéo trong khu vc ngân hàng. i vi các NHTMMNN và các DNNN, vic thoái vn s thc hin thông qua t chc trung gian. i vi các NHTMCP, vic thoái vn s thc hin thông qua hot đng mua bán sáp nhp (M&A). Th ba, thông qua k lut th trng v công b thông tin, tng cng giám sát c đông ln và tng cng ch tài đi kèm đ hn ch tác đng tiêu cc ca s hu chéo. Theo đó, cn đnh ngha li v ngi có liên quan. Thêm vào đó, cn h thp t l s hu ngân hàng phi công b thông tin (t mc hin hành 5% xung 1%). Vic m rng din công b thông tin v đi tng và t l nm gi s giúp c quan giám sát ngân hàng có thông tin đy đ hn v cu trúc s hu ca mi ngân hàng. ng thi, ch tài x lỦ vi các trng hp vi phm t l s hu ngân hàng ca c đông hay nhóm c đông hoc công b thông tin cn đc nâng cao. Sau cùng, nhm gim tác đng tiêu cc ca s hu chéo, NHNN cn thc hin vic giám sát các c đông t chc: (i) đang nm gi t 5% c phn ca mt ngân hàng hoc (ii) là ngi có liên quan, hoc là công ty liên kt ca mt nhóm c đông nm gi t 5% c phn ca mt NHTM nh các t chc tín dng. iv MC LC LI CAM OAN i TịM TT ii MC LC iv DANH MC CÁC Kụ HIU, T VIT TT vi DANH MC CÁC HỊNH V,  TH viii DANH MC CÁC PH LC ix CHNG 1 1 TNG QUAN VÀ VN  CHệNH SÁCH 1 1.1 H thng ngân hàng Vit Nam 1 1.1.1 Tng trng v s lng 1 1.1.2 Tng vn ca h thng NHVN 1 1.1.3 S hình thành và gia tng s hu chéo 2 1.2 Mc tiêu nghiên cu và câu hi chính sách 3 1.2.1. Mc tiêu nghiên cu 3 1.2.2. Câu hi nghiên cu 3 1.3 Phm vi nghiên cu 3 1.4 Cu trúc lun vn 3 CHNG 2 5 KHUNG PHÂN TệCH 5 2.1. Mi quan h s hu – điu hành 5 2.1.1. Chi phí y quyn ca vn c phn 6 2.1.2. Chi phí y quyn ca n 7 2.2. Các quy đnh bo đm an toàn hot đng đi vi các NHTM  VN 8 2.2.1 Vn ca NHTM 8 2.2.2 Gii hn tín dng 9 2.2.3 Gii hn đu t, góp vn c phn 10 2.2.4 m bo kh nng chi tr 10 2.2.5 Phân loi n, trích d phòng ri ro 10 v 2.3. Vn đ SHC gia các NH và gia DN vi NH 11 2.3.1 SHC trên th gii 11 2.3.2 SHC  Vit Nam 13 CHNG 3 18 S HU CHÉO CA NHTM VIT NAM VÀ TÁC NG 18 3.1 Thc trng cu trúc s hu ca các NHTM 18 3.1.1 S hu chéo ca các NHTMNN 18 3.1.2 SHC gia DNNN và NHTM 20 3.1.3 SHC gia NH vi NH và gia DN vi NH trong các NHTMCP. 24 3.1.4 SHC ca ACB, Eximbank và STB 24 3.2 Tác đng ca SHC ti vic không tuân th giám sát ca các NHTM 25 3.2.1 Vn đ không tuân th khung giám sát ca các NHTMNN 25 3.2.2 Vn đ không tuân th khung giám sát ca các NHTMCP 27 CHNG 4 37 KHUYN NGH CHệNH SÁCH VÀ KT LUN 37 4.1 Các khuyn ngh nhm tách bch s hu và giám sát đi vi NHTMNN 37 4.1.1 Tách bch s hu và giám sát 37 4.1.2 Xóa b ngoi l trong vic tuân th khung giám sát 37 4.1.3 Gim t l s hu Nhà nc ti các NHTMNN 38 4.2 Các khuyn ngh nhm gim SHC 38 4.2.1 i vi các DNNN và các NHTMNN đang s hu các NHTMCP 38 4.2.2 i vi các NHTMCP 39 4.3 Các khuyn ngh nhm hn ch tác đng tiêu cc ca s hu chéo 39 4.3.1. nh ngha li khái nim ngi có liên quan t ba mi quan h 42 4.3.2 Quy đnh v công b thông tin 42 4.3.3 Ch tài 42 4.3.4 Giám sát c đông t chc s hu ngân hàng 43 KT LUN 44 TÀI LIU THAM KHO 46 PH LC 50 vi DANH MC CÁC Kụ HIU, T VIT TT AMC : Công ty Qun lỦ Tài sn BKS : Ban Kim soát BCTC : Báo cáo tài chính CAR : (Capital Adequacy Ratio) T l an toàn vn ti thiu CEO : (Chief Executive Officer) Tng Giám đc DN : Doanh nghip DNNN : Doanh nghip Nhà nc HQT : Hi đng qun tr KTT : K toán trng NCTH : Nghiên cu tình hung NH : Ngân hàng NHVN : Ngân hàng Vit Nam NHTM : Ngân hàng Thng mi NHTMNN : Ngân hàng Thng mi Nhà nc NHTMCP : Ngân hàng Thng mi C phn NHNN : Ngân hàng Nhà nc P.TG : Phó Tng Giám đc SHC : S hu chéo TG : Tng Giám đc TV.BKS : Thành viên Ban Kim soát TV. HQT : Thành viên Hi đng Qun tr VN : Vit Nam DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG Ngơn hƠng Mư NH 1 NHTMCP An Bình ABB An Binh Bank 2 NHTMCP Á Châu ACB Asia Commercial Bank 3 NH Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam AGRB Agribank vii 4 NH u T và Phát trin Vit Nam BIDV BIDV 5 NHTMCP Bo Vit BVB Bao Viet Bank 6 NHTMCP Công Thng Vit Nam CTG VietinBank 7 NHTMCP i Á DAB DaiA Bank 8 NHTMCP i Dng DCB OceanBank 9 NHTMCP ông Á EAB DongA Bank 10 NHTMCP Xut Nhp Khu EIB Eximbank 11 Ngân hàng TMCP Bn Vit GDB Gia Dinh Bank 12 NHTMCP Du Khí Toàn Cu GB GP Bank 13 NHTMCP Nhà Hà Ni HBB Habubank 14 NHTMCP Phát trin TP.HCM HDB HDBank 15 NHTMCP Kiên Long KLB Kien Long Bank 16 NHTMCP Bu đin Liên Vit LVB LienVietBank 17 NHTMCP Quân đi MBB MBBank 18 NHTMCP Phát trin Mê Kông MDB Mekong Development Bank 19 NH Phát trin Nhà BSCL MHBB MHB Bank 20 NHTMCP Hàng Hi MSB MaritimeBank 21 NHTMCP Nam Á NAB Nam A Bank 22 NHTMCP Bc Á NASB North Asia Bank 23 NHTMCP Nam Vit NVB Nam Viet Bank 24 NHTMCP Phng ông OCB ORICOMBANK 25 NHTMCP Xng du Petrolimex PGB PG Bank 26 NHTMCP Phng Nam PNB Southern Bank 27 SCB sáp nhp SCB Saigon Commercial Bank 28 NHTMCP ông Nam Á SEAB SeaBank 29 NHTMCP Sài Gòn Công thng SGB SAIGONBANK 30 NHTMCP Sài Gòn – Hà ni SHB SH Bank 31 NHTMCP Sài Gòn Thng Tín STB Sacombank 32 NHTMCP i Tín TB Trust Bank 33 NHTMCP K thng TCB Techcombank 34 NHTMCP Tiên Phong TPB Tien Phong Bank 35 NHTMCP Vit Á VAB Viet A Bank 36 NHTMCP Ngoi Thng Vit Nam VCB Vietcombank 37 NHTMCP Quc T VIB VIBBank 38 NHTMCP Vit Nam Thnh vng VPB VPbank 39 NHTMCP Vit Nam Thng tín VTTB VietBank 40 NHTMCP Phng Tây WEB Western Bank x NHTMCP  Nht FCB Ficombank y NHTMCP Sài Gòn SCB z NHTMCP Vit Nam Tín Ngha TNB Vietnam Tin Nghia Bank viii DANH MC CÁC HỊNH V,  TH Hình 2.1 Tam giác quan h y quyn – tha hành 6 Hình 2.2 SHC gia NHTMNN và DNNN 13 Hình 2.3 SHC gia hai NHTM 15 Hình 2.4 SHC gia NH – doanh nghip 16 Hình 3.1 C cu s hu ca các NHTMNN 19 Hình 3.2 SHC gia DNNN và NHTM 21 Hình 3.3 Thành y và UBND TP.HCM s hu NHTM 22 Hình 3.4 C cu SHC gia ACB, Eximbank, Sacombank và mt s NHTMCP nh 23 Hình 3.5 SHC gia NHTMNN và DNNN 26 Hình 3.6 ACB đu t cho ACBS thông qua NH i Á 28 Hình 3.7 SHC gia ACB và 3 NHTMCP: i Á, Kiên Long và Vit Nam Thng Tín 29 Hình 3.8 SHC gia Geleximco, EVN và ABB 31 Hình 3.9 Hp nht ba NH 33 ix DANH MC CÁC PH LC Ph lc 1 S lng ngân hàng giai đon 1991 – 2005 50 Ph lc 2 Quy đnh v vn pháp đnh ca các NHTM 50 Ph lc 3 T l trích lp d phòng ri ro hin hành 51 Ph lc 4 S hu chéo gia ACB, i Á, Kiên Long và Vit Nam Thng Tín 51 Ph lc 5 H thng Ngân hàng Vit Nam 52 [...]... 2,1% SJC 6,7% NH NH Eximbank 9% 12% 7,7% PNJ 8,2% NH (Vietcombank) 12,8% T TPHCM & cty 15,3% NH 4,7% 20% - 63,6% 9 BNP Paribas 5,3% 11% (Vietinbank) HFIC 4% TPHCM (HDBank) 40% Sovico ph h nh uNH n u tr n, n.vn ch l n 23 H 3.4 u SHC gi 6,7% t s NHTMCP nh NH Vina Capital Sumitomo Connaught Investors (Vietcombank) SJC 15% 2,1% 13,4% Standard Chartered 8,2% 9% 5,0% 15% Sacombank Eximbank 10,3% Dragon Capital... doanh nghi p, bao g m c - 7 cho - khi 8 NHTM NH NHTM NH NHTM NH 2.2 C c quy nh b o m an to ho i v i c c NHTM N 1 Nh ng quy tl h trong c c m i quan h y quy n - th nh n y l c n thi ki m so xung h nh VN v NH NH, nhi NH 1, 4 NHNN 5 adequacy ratio - 4 5 Ngh nh 141, Th ng t s 13 apital d 9 n , t th 10 n m 2010, CAR c 6 NH 7 Do NH NH NH NH VN NN nguy n nh n cho NH NH 8 C th , t cho vay t i a NH DN DN 6 Quy. .. VN (Agribank) 77,1% NH VN (VCB), 80,3% NH VN (CTG), 95,8% NH VN (BIDV) NH Ph t tri n Nh b ng S ng C u Long (MHB) NHTMCP H 3.1 tr nh b y c u tr c SHC c c c NHTMNN H G Saigon Bank), VN (Eximbank), (MB) TMCP NH NH NH NH NH , a NH NH NH S NH Bank) NH NH Eximbank NHTMCP, trong 19 3.1 us h uc NHTMNN Mizuho IFC 6,7% 100% 95,8% 80,3% VN (Vietinbank) (MHB) 11% 50% 50% 51% 15% NH NH NN&PTNT VN (Agribank) (BIDV)... doanh a ng nh, trong cv h ng lo t t ng c ng ty, t p o T i k h p th 5 v th 6 n m 2012, trong th ch c n ng kinh doanh a ng nh c c ct p ng ti u c c M t s b o c o c ng n c c c quan qu n c c nh b o v t nh tr ng n y2 nh ng b c tranh c th v SHC v c k t quy b o c kinh c gi S h u ch o hi n ang ph bi n trong khu v h ng Vi t Nam v k o theo m t s t l nh NH ng n y t ch nh ph l c s kinh t nh v i gia g th i gian... ACB CTCK 10,75% NH 20% United Overseas Bank 7% 1,89% NH n u tr n, XSKT 24 3.1.3 SHC H NH NH DN 3.2 NH SHC DN ngo nh c v i NH v gi c c NH v i nhau V MSB, n cn gi NH NH Masan (7,2%), ng n h hai NH C ng ty C ph n NH 5,8% ct bi NH Eximbank, NHTMCP S G n Th 3.1.4 SHC c H g T n (Sacombank - STB) NHTMCP Ch u (ACB) ACB, Eximbank v STB 3.4 ACB, Eximbank NH ACB, Eximbank v STB l ba NHTM h c th STB phi xem l... Ch nh ph ch s h u i un ys t trong vi c gi m s t ho tu n th khung gi s m b o an to ng c ho 14 ng M t kh c, NHTMNN ph i ch u s ch nc c Ch nh ph trong vi c cho vay c c d c c DNNN L ch s h u c v an to NH, Ch nh ph ph i g p v n Tuy nhi n NHNN, m t c quan c th c hi n tu n th quy T nh hu quy v n cho NHTMNN nh m p Ch h ph , l i l quy nh i gi m s t vi c nh n y g p v vi c NHTMNN kh ng tu n th khung gi m s t... n y thi t l p khung ph n t ch i t l thuy t y quy NHTM l lo h nh DN c h i Nh c ph i l ch v y quy n - th t m t khung gi m s b o ho n y Vi c tu n th khung gi m s t l nh ng l t l n nh t v do v y ng an to ra chi ph tu n th cho ri ng c c NHTM V v y c c NHTM c l ch c c quy h nh i v h n ch c c m b o l i ch cho c n n kinh t , th nh c tr c SHC NCTH thi t l p b c tranh t ng th v SHC v ph n t ch SHC theo h - th... SHC DN 2.3.1 SHC S h u ch c nh ngh l doanh nghi p A s h u doanh nghi p B v doanh nghi p B s h u doanh nghi SHC v NH l i A DN c k t nhi u nh t t i NH SHC SHC NH DN NH etti v SHC NH - DN NH, DN (2009) cho 12 SHC NH DN SHC DN NH NH Tuy nhi n Alberto Onetti v NH DN SHC B n B n NH NH Scher (2001) SHC DN v ng m t vai tr nh t t sau Chi NH M h nh nh trong s th ng c tranh th gi i 2 Tuy nhi n nghi n c u c kinh... c c c ng ty c li n quan, ho d ng l n, k m ch n x u l n v b suy gi m v n ch s h u t i ch nh Claessens, Djankov v Lang (1999) un to c c NH theo Hi , ho c c DN l n m ng t qu l c c NH ch u nh ng kho Th m v o Cu c pm quan h s h u t hl n c th s d ng c c NH t i tr cho c c d nc c l i tinh th n c c quy m an nh nh m b o 13 2.3.2 SHC G n v i ph m vi nghi n c u c cx c ng n h ng h u ch lu n v n, s h u ch o trong... g th i gian n y (2005), nhi u t ng c ng ty nh n T i c c u do Ch nh ph tr nh Qu c h o ic NH doanh nghi p (DN) 5) m an to ho ng, c th l v v g ,t nh v n i u n y x y ra trong khi h th Ng n h ng Nh (NHNN) x yd g C c vi ph m quy c c NHTM c NHNN n b t, v d nh ho s h [n] nh an to ch NH v 1 2 Ngh [v]i c ki m tra, thanh tra , ph t hi n v x l v n nh 141 NH VN ng c -2 s h u ch o r 3 kh kh n do thi c b ch ng ph . hung NH : Ngân hàng NHVN : Ngân hàng Vit Nam NHTM : Ngân hàng Thng mi NHTMNN : Ngân hàng Thng mi Nhà nc NHTMCP : Ngân hàng Thng mi C phn NHNN : Ngân hàng Nhà nc. không tuân th các quy đnh bo đm an toàn hot đng. S dng lỦ thuyt y quy n tha hành (principal agent), lun vn đư ch ra ngân hàng là doanh nghip đc thù có quan h xung đt y quy n. trng mang tính bùng n ca h thng ngân hàng Vit Nam v c s lng và vn. Cùng vi s tng trng là vic gia tng s hu chéo trong ngành ngân hàng vi vic hàng lot các ngân hàng thng