Luận văn thạc sĩ Các yếu tố tác động đến hành vi cho vay của các ngân hàng thương mại Việt Nam

112 464 0
Luận văn thạc sĩ Các yếu tố tác động đến hành vi cho vay của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH NGUYN TH NGÂN HÀ CÁC YU T TÁC NG N HÀNH VI CHO VAY CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP HCM – Nm 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH NGUYN TH NGÂN HÀ CÁC YU T TÁC NG N HÀNH VI CHO VAY CA CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t Tài chính – Ngân hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: TS NGUYN TN HOÀNG TP. H Chí Minh - Nm 2013 LI CAM OAN  tài nghiên cu “Các yu t tác đng đn hành vi cho vay ca các ngân hàng thng mi Vit Nam” là đ tài nghiên cu do chính tác gi thc hin.  tài này thc hin thông qua vic vn dng kin thc đã hc, nhiu tài liu tham kho và s tn tình hng dn ca ngi hng dn khoa hc, cùng vi s trao đi gia tác gi và các cá nhân, tp th khác. Lun vn này không sao chép t bt k mt nghiên cu nào khác. Tôi xin cam đoan nhng li nêu trên đây là hoàn toàn đúng s tht. Tp H Chí Minh, ngày 20 tháng 09 nm 2013 Nguyn Th Ngân Hà LI CM N  hoàn thành lun vn này, ngoài n lc ca bn thân, tôi còn nhn đc s giúp đ quý báu ca nhiu ngi. Tôi xin gi li cm n sâu sc đn ngi hng dn khoa hc ca tôi, Tin s Nguyn Tn Hoàng cùng các thy cô trong khoa Tài chính doanh nghip đã tn tâm dùng nhiu thi gian và công sc c vn cho tôi các vn đ v phng pháp nghiên cu. Nhng ý kin hu ích đó đã giúp tôi vt qua nhng khó khn trong nghiên cu, tng bc hoàn thành lun vn. Tôi cng xin gi li cm n đn tp th ging viên Khoa Tài chính doanh nghip - Trng i Hc Kinh T TP.HCM, nhng thy cô đã truyn đt cho tôi nhng kin thc nn tng v lý lun, phng pháp nghiên cu và ng dng cng nh chia s nhng kinh nghim thc tin trong quá trình tôi đc đào to ti trng. Cui cùng, tôi xin gi li cm n đn tt c nhng anh, ch, bn bè cùng khóa đã trao đi và giúp đ tôi rt nhiu trong quá trình làm lun vn. Xin chân thành cám n! MC LC Tóm tt 1 1. Gii thiu 2 2. Tng quan các nghiên cu trc đơy 6 2.1 C s lý thuyt 6 2.1.1 Lý thuyt đnh giá n 6 2.1.2 Lý thuyt kênh tín dng ngân hàng 6 2.1.3 Lý thuyt kênh vn ngân hàng 7 2.2 Bng chng thc nghim 8 2.2.1 Nhng nghiên cu trên th gii 8 2.2.2 Nhng nghiên cu  Vit Nam 11 3. Phng pháp nghiên cu 15 3.1 La chn mô hình nghiên cu 15 3.1.1 C s la chn mô hình nghiên cu 15 3.1.2 Mô hình nghiên cu đ xut 15 3.1.2.1 S đ mô hình nghiên cu đ xut 15 3.1.2.2 Mô hình toán nghiên cu đ xut 17 3.2 c lng mô hình nghiên cu 18 3.2.1 C s c lng mô hình nghiên cu 18 3.2.2 c lng mô hình nghiên cu 20 3.2.2.1 Kim tra tính dng và bc tích hp 20 3.2.2.2 Kim tra đng tích hp 23 3.2.2.3 Phng pháp c lng mô hình véc t hiu chnh sai s 25 3.2.3 Kim đnh tính phù hp ca mô hình 26 3.3 Mô t và đo lng các bin 29 3.3.1 Vl (Volume of loans): tng cho vay 29 3.3.2 Vd (Volume of deposit): tng huy đng 29 3.3.3 Ir (Interest rate: Lending rate): Lãi sut cho vay 29 3.3.4 Rr (Cash reserve requirement ratio): T l d tr bt buc 29 3.3.5 GDP (Gross dosmetic product): Tng thu nhp quc dân 30 3.4 Mu nghiên cu và d liu nghiên cu 30 4. Ni dung và kt qu nghiên cu 32 4.1 Ni dung nghiên cu 32 4.1.1 Thng kê mô t 32 4.1.2 Kt qu kim tra tính dng và bc tích hp 33 4.1.3 Kt qu kim tra đng tích hp 35 4.1.4 Mô hình hiu chnh sai s VECM 38 4.2 Phân tích kt qu và các hàm ý 42 4.2.1 Mi quan h trong dài hn 42 4.2.2 Mi quan h trong ngn hn 48 5. Kt lun 50 Tài liu tham kho Ph lc DANH MC KÝ HIU VÀ CH VIT TT ADF DN DNNN GDP NH NHNN NHTM NPV VAR VECM kim đnh Augemented Dicky-Fuller doanh nghip doanh nghip nhà nc tng sn phm quc ni ngân hàng ngân hàng nhà nc ngân hàng thng mi hin giá vn mô hình t hi quy véc t mô hình véc t t hiu chnh sai s DANH MC BNG BIU Bng 4.1 Kt qu thng kê mô t các chui s liu trong nghiên cu 32 Bng 4.2 Kt qu kim đnh ADF Unit Root Test 34 Bng 4.3 Kt qu kim tra đng tích hp tng quát 36 Bng 4.4 Kt qu kim tra đng tích hp vi đc đim có chn, không xu hng 36 Bng 4.5 Phng trình đng tích hp 39 Bng 4.6 Mô hình véc t hiu chnh sai s VECM 41 DANH MC HÌNH V Hình 3.1 S đ nghiên cu đ xut 16 1 TÓM TT Nghiên cu này nhm mc đích kim tra và xác nhn các yu t nh hng đn hành vi cho vay ca các ngân hàng thng mi ti Vit Nam. Vi bin ph thuc là tng cho vay ca các ngân hàng (Vl) đi din cho hành vi cho vay ca các ngân hàng thng mi và các bin đc lp là tng huy đng ca các ngân hàng thng mi (Vd), lãi sut cho vay (Ir), t l d tr bt buc (Rr) và tng sn phm quc ni (GDP), gi thuyt đc đa ra là có mi quan h gia bin ph thuc và các bit đc lp. S dng phng pháp đng liên kt Johansen, mô hình véc t hiu chnh sai s VECM vi d liu quý trong giai đon 2003 – 2012, kt qu hi quy cho thy, tng huy đng có nh hng ln nht đn hành vi cho vay ca các ngân hàng vi mi quan h đng bin phù hp vi lý thuyt. T l d tr bt buc có mi quan h nghch bin nh lý thuyt nhng GDP li có kt qu quan h nghch bin không nh d đoán ca mô hình lý thuyt. Bên cnh đó, lãi sut cho vay li không có mi quan h vi hành vi cho vay ca các NHTM Vit Nam. T khóa: ngân hàng, tín dng, hành vi cho vay, mô hình VECM. [...]... d t cho vay v u 4 2002, nh cv t t i Vi cg b t ng cho vay c Ho th ng cho vay d ng th d ng t tl n kinh t c x u gia th ng m t thanh kho n c a m t s n u qu sau m a n n kinh t v d ng c a cu c kh ng ho ng kinh t uv n nh ng s can thi p tr l i c a c ik th th hi c bi t, v n x u c a h th ng nh t Xu n c t ch th c ti uv ng cho vay nh m t c ng d n ho c th c ti ng cho vay c p thi t c c v i bi i di n t ng cho vay. .. nh vi c cung NHTM Nh ng DN ho ty c ph NH K t qu ng c i, d ch v i quan h i nhu c bi n th ch p s d n c ch p thu n cho u m i quan h v i NH l c nv iv ph nhu p i cao, vay v n nh m b sung v s n th ch p s c cho vay nhi K t lu n: Qua vi c v ho u th c nghi gi i ng cho vay c t Nam u th c nghi m v ng nh n th y m t s v Th nh t, nh sau: gi i hi n nay v ho ng cho vay c a NHTM r x nh ng v , nh nh c a ho ng cho vay. .. trong ph pc ns d ng d li nt b t bu c, t ng s n ph m qu c n i t t cho vay, t l d tr cl n ph thu c u s ti p c Johansen a Engle Juselius (1990) v i vi c ki hi u ch nh sai s VECM (Vector Error Correction Model) cho vi c ki m tra n di Vi t Nam trong ng ut n ud a c uc a 3.1.2 3.1.2.1 ut xu t xu t nh 16 T (+) ng Vd L u t cho vay Ir (-) T ng cho vay Vl (-) T l d tr b t bu c Rr (+) T ng s n ph m qu c n i GDP... c v i bi i di n t ng cho vay (Vl) S d hi u ch nh sai s VECM cho chu i d li tr l n 2003 u i sau: Th nh t, n t i m i quan h gi cho vay, t l d tr b t bu Th hai, n nt n t ng ng, l i su t ng s n ph m qu c n i v i t ng cho vay c a i quan h 5 M u nh m ki ut ng nh i Vi t Nam nh m cung c c ti n v K t qu u cho th bu nt ng, t l d tr b t i quan h cho vay c a NHTM ng l n nh ng T l d tr b t bu pv tv i quan h ngh... Theo Eugene N White (1999) nh i M r ng tuy nh nh i th k 20 nghi m v ho nh uv uv n ng k u th c ng cho vay th c ti n c n nay, nh u u v th c ti n ho u t i n n kinh t M tv nh n i c m n kinh t iv uv nh vi cho vay c ng cho vay n n kinh t m i n i, c bi h uv i ch xu t hi n trong m Sau s ic c a ng uv ng c t cho vay 9 nhi u Nh d ng d li ah c kh cung c p b ng ch ng v u a thu mc n n th ch p)(1), chu k kinh doanh(2),... ng h p Vi t N mu n l i xu d ng ch nh Tr i qua m t kho ng th ch s i n nay, ho ng c, ho 14 u ti t c n d n chuy m ng linh ho t, th th Th ba, nh ng ng trong ho u th i thi u, trong ho uc ng cho vay NH t Tr n Thanh Nghi y ut c kh vay c C c c l a ch p c n v i ho u t thu c v ngu n v ng cho vay theo u ki pc uc ac a Felicia Omowummi Ol ut ng i t i Nig ng v ng h p Vi t Nam u c a Felicia Omowummi Olokoyo cho h... h v 2.2.2 Nh u Vi t Nam, nh Vi t Nam u th c bi t (4) Marko Kosak, Shaofang Li, Fgor Loncarski and Mat ej Marinc (2013) i 12 th i mu us Ho t ch c a NHNN ng ch nh v i m th p Tr c song h th t nhi u h n ch Trong vi m d li u th t s tv nan gi i Qua vi c thu th p nh ng Nam u th c nghi m v th y r ng nh c NH Vi t u th c nghi m v m hoi M c th c hi n trong th i gian g ng ho ng c a h th ng h p Vi Thanh Ngo (2012)(5)... Mat ej Marinc (2013)) , 11 t l n n a kh ng c a ngu n v n trong ho t t l cho th ng ngu n v n kh ng ho ng, ch t ng h c ho t ng cho vay di n ti nc c s d ng nhi h tr cho ho u ki i v i khu v c nh ng n n kinh t m i n y u t thu c v ng y(4) n kh ng ho c u s d ng d li u h ng nh nh ng c ng mc i quan h cho vay ng Chodechai Suwanaporn (2004); Chodechai Suwanaporn (2004), m t s ng c u t thu c v u ki Djiogap (2012);... t thu th p d li Th nh t, bi ts i di ng i sau: n T ng cho vay (Vl) c d li m uc a Felicia Omowummi Olokoyo Th l thanh kho c d li c bi 17 3.1.2.2 u ki m tra xu t ut ng iVi t Nam, lu u c a Olokoyo, nd n t xu t d Vl = f(Vd, Ir, Rr, Fx, GDP) Vlt = 1Vdt 0 2Irt 3Rrt 4GDPt (3.1) Vl: T ng cho vay (Volume of Loans) Vd: T ng Ir: ng (Volume of Deposits) t cho vay (Interest Rate (Lending Rate)) Rr: T l d tr b t bu... l p: T ng ti n t cho vay (Ir), t l thanh kho n (Lr), t l d tr b t bu c (Rr), t K t qu u ng s n ph m qu c n i (GDP) uc y: c ut n ng ti n g i, t ng i m i quan h t cho vay, t l thanh kho k t qu i quan h v i Nigeria p v i k v ng mong l d tr b t bu c cho a h th 15 3 3.1 U L a ch 3.1.1 u l a ch u D cv ut ng th t h m ch u nh ng b i r t nhi ng GDP, t u t Th nh t cung ti n, mc Th hai t cho vay, t l d tr b t . nhn các yu t nh hng đn hành vi cho vay ca các ngân hàng thng mi ti Vi t Nam. Vi bin ph thuc là tng cho vay ca các ngân hàng (Vl) đi din cho hành vi cho vay ca các ngân hàng. nhn các yu t nh hng đn hành vi cho vay ca các ngân hàng thng mi Vi t Nam nhm cung cp cái nhìn sâu sc và thc tin v hành vi cho vay ngân hàng Kt qu nghiên cu cho thy, các. sut cho vay li không có mi quan h vi hành vi cho vay ca các NHTM Vi t Nam. T khóa: ngân hàng, tín dng, hành vi cho vay, mô hình VECM. 2 1. GII THIU Hot đng cho vay là

Ngày đăng: 08/08/2015, 13:36

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan