Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay cá nhân Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex(PG Bank) Trên cơ sở nhận thức tầm quan trọng của hoạt động tín dụng cá nhân trong toàn hệ thống PG Bank với mục tiêu đưa ra các giải pháp nhằm đẩy mạnh và nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay đối với khách hàng cá nhân, xây dựng một hệ thống khách hàng ổn định
Trang 1MỤC LỤC
MỞ ĐẦU 2
1.Sự cần thiết nghiên cứu đề tài 2
2 Tổng quan các công trình nghiên cứu trước đó 4
3.Xác lập và tuyên bố vấn đề nghiên cứu 6
4.Mục tiêu nghiên cứu 7
5.Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 7
6 Phương pháp nghiên cứu 7
7 Kết cấu đề tài nghiên cứu 8
CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN QUẢN TRỊ CHO VAY KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN 9
1.1.Tín dụng ngân hàng 9
1.1.1.Khái niệm 9
1.1.2.Đặc điểm của tín dụng 10
1.1.3.Vai trò của tín dụng 11
1.1.4.Phân loại tín dụng 12
1.2 Cho vay khách hàng cá nhân 13
1.2.1.Khái niệm tín dụng cá nhân 14
1.2.2.Đặc điểm cho vay khách hàng cá nhân 14
1.2.3.Phân loại cho vay khách hàng cá nhân 14
1.2.4.Quy trình tín dụng 15
1.2.5.Phân tích, đánh giá và xử lý rủi ro trong hoạt động tín dụng 18
1.2.6.Chỉ tiêu phản ánh chất lượng tín dụng cá nhân 22
1.2.7.Các yếu tố ảnh hưởng đến cho vay khách hàng cá nhân 27
1.3 Mô hình các yếu tố ảnh hưởng đến cho vay khách hàng cá nhân 30
1.3.1.Mô hình nghiên cứu lý thuyết 30
1.3.2.Mô hình nghiên cứu 34
1.3.3.Mẫu nghiên cứu 35
1.3.4.Thiết kế bảng hỏi và thang đo 36
Trang 21.3.4.Phương pháp nghiên cứu 40
MỞ ĐẦU
1 Sự cần thiết nghiên cứu đề tài
Hội nhập kinh tế quốc tế, trong đó hội nhập trong lĩnh vực ngân hàng là xu thế tấtyếu trong tiến trình phát triển của nền kinh tế thế giới.Chính điều này tạo ra sự phát triển
và mở rộng không ngừng của các ngân hàng hiện nay.Đây cũng là một thách thức lớn khicác ngân hàng tham gia thị trường phải đối đầu Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt này,buộc các ngân hàng phải tìm hướng đi mới, đưa ra dịch vụ, sản phẩm mới thu hút kháchhàng
Trong những năm gần đây, dưới áp lực cạnh tranh về cung cấp dịch vụ ngân hàng
và sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin, các NHTM Việt Nam đã bắt đầuquan tâm đẩy mạnh hiện đại hóa, ứng dụng những tiến bộ của khoa học công nghệ vàokhai thác thị trường bán lẻ Nhiều ngân hàng đã đầu tư rất mạnh cho công nghệ để tạo lập
cơ sở hạ tầng cần thiết cho phát triển dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách
hàng, chủ động đối mặt với những thách thức của tiến trình hội nhập.
Việt Nam với dân số khoảng 90 triệu người và mức thu nhập ngày càng tăng là thịtrường đầy tiềm năng của các NHTM, thị trường này sẽ phát triển mạnh trong tương lai
do tốc độ tăng thu nhập và sự tăng trưởng của các loại hình doanh nghiệp Các NHTMđang có xu hướng chuyển sang bán lẻ, tăng cường tiếp cận với khách hàng là cá nhân,doanh nghiệp nhỏ và vừa Khi chuyển sang bán lẻ, các ngân hàng sẽ có thị trường lớnhơn, tiềm năng phát triển tăng lên và có khả năng phân tán rủi ro trong kinh doanh
Các khách hàng sẽ có xu hướng tiếp cận với nhiều ngân hàng và chọn sản phẩmdịch vụ của ngân hàng có mức giá rẻ, đòi hỏi các ngân hàng phải cung cấp sản phẩm vàdịch vụ có chất lượng cho khách hàng, giảm thiểu chi phí và đổi mới công nghệ nhằmtăng cường năng lực cạnh tranh Cạnh tranh giữa các NHTM ngày càng gay gắt, nhất làtại các đô thị loại 1 và loại 2, nơi tập trung khách hàng có tiềm năng tài chính lớn và mật
độ ngân hàng tăng mạnh
Trang 3Hệ thống NHTM Việt Nam mặc dù đang có những thuận lợi như mạng lưới hoạtđộng ngày càng được nhân rộng, lượng khách hàng tiềm năng và thị phần đầu tư ngàycàng gia tăng nhưng vẫn còn nhiều tồn tại, đặc biệt là về mặt tín dụng như tiềm lực vềvốn còn yếu, công nghệ và tổ chức ngân hàng lạc hậu, năng lực quản trị rủi ro yếu, tỷ lệ
nợ quá hạn còn ở mức cao, thiếu đội ngũ những cán bộ ngân hàng có khả năng phân tíchtài chính chuyên nghiệp Thực tế đặt ra yêu cầu cấp thiết cần phải mở rộng và nâng caochất lượng tín dụng của các ngân hàng thương mại Việt Nam để đáp ứng yêu cầu hộinhập tài chính quốc tế Trong đó, mở rộng hoạt động cho vay cá nhân là một tất yếukhách quan
Như chúng ta đã biết, trong điều kiện hiện nay với mức sống cao hơn trước dẫn đếnnhu cầu sinh hoạt cũng tăng Do vậy, rất nhiều cá nhân muốn: mở rộng sản xuất kinh doanh,mua nhà, ô tô, mua sắm các đồ dùng sinh hoạt v.v… để tiện cho việc đi lại, kinh doanh.Nhưng do điều kiện kinh tế có hạn nên họ không thể mua, họ rất mong muốn được vay ngânhàng và trả dần Thiết nghĩ, đây là một bộ phận khách hàng lớn của ngân hàng, góp phần làmtăng thu nhập cho ngân hàng và hoạt động cho vay cá nhân cũng là một xu thế phù hợp vớicác nước tiên tiến trên thế giới
Không nằm ngoài xu thế chung đó, Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầuPetrolimex(PG Bank) đã có định hướng rõ ràng trong lộ trình phát triển là lựa chọn dịch
vụ dành cho khách hàng cá nhân làm chiến lược kinh doanh lâu dài, PG Bank xác định
“hoạt động Ngân hàng bán lẻ là cơ sở để tạo lập một nền khách hàng vững chắc và manglại lợi nhuận cao cho Ngân hàng”
Nhất quán mục tiêu phát triển của toàn hệ thống, nắm bắt được nhu cầu tín dụngcủa khách hàng cá nhân PG Bank đang tập trung tìm mọi giải pháp để mở rộng cho vayđối với khác hàng cá nhân nhằm chiếm lĩnh thị phần và nâng cao hiệu quả hoạt động Tuynhiên, việc mở rộng phát triển các sản phẩm cho vay đối với khách hàng cá nhân tại PGBank chưa thực sự chuyển biến mạnh mẽ
Trên cơ sở nhận thức tầm quan trọng của hoạt động tín dụng cá nhân trong toàn hệthống PG Bank với mục tiêu đưa ra các giải pháp nhằm đẩy mạnh và nâng cao hiệu quảhoạt động cho vay đối với khách hàng cá nhân, xây dựng một hệ thống khách hàng ổn
Trang 4định, đề tài “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay cá nhân Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex(PG Bank)” đã được tác giả lựa chọn
làm nội dung nghiên cứu cho luận văn của mình
2 Tổng quan các công trình nghiên cứu trước đó
- “Nâng cao chất lượng hoạt động cho vay khách hàng cá nhân tại Ngân hàng thương mại cổ phần ngoài quốc doanh - TP HCM”, Huỳnh Nguyễn Đức Huy- Luận
văn thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh
Luận văn đã trình bày một số vấn đề cơ bản về tín dụng dành cho cá nhân và các vấn
đề về chất lượng tín dụng cá nhân; đánh giá thực trạng chất lượng hoạt động cho vay kháchhàng cá nhân tại Ngân hàng thương mại cổ phần ngoài quốc doanh - TP HCM thông quaviệc phân tích một số tình huống cụ thể về nợ quá hạn tại ngân hàng; Đưa ra những giải phápnhằm Nâng cao chất lượng hoạt động cho vay khách hàng cá nhân tại Ngân hàng thương mại
cổ phần ngoài quốc doanh - TP HCM
- “Giải pháp mở rộng cho vay khách hàng cá nhân tại Chi nhánh Ngân hàng Đầu
tư và Phát triển Hưng Yên”, Đặng Thùy Linh- Luận văn thạc sỹ kinh tế, trường Đại học
Kinh tế Quốc dân
Luận văn đã trình bày một số nội dung lý thuyết về hoạt động tín dụng củaNHTM, các vấn đề liên quan tới hoạt động cho vay cá nhân của NHTM; luận văn cũng
đã đánh giá được thực trạng cho vay cá nhân tại chi nhánh Ngân hàng đầu tư và phát triểnHưng Yên, những thành công, hạn chế và nguyên nhân; đồng thời luận văn cũng đã đềxuất một số giải pháp nhằm mở rộng cho vay khách hàng cá nhân tại chi nhánh BIDVHưng Yên như hoàn thiện chính sách cho vay,đa dạng hóa các sản phẩm cho vay cá nhân,nâng cao trình độ của các cán bộ quan hệ khách hàng…
- Diễn đàn Ngân hàng (NH) Đông Nam Á 2011 với chủ đề: “NH bán lẻ tại Việt Nam: Nhận diện những yếu tố quyết định thành công và vai trò của công nghệ trong việc xây dựng lợi thế cạnh tranh của NH” được tổ chức tại TPHCM vào trung tuần tháng
12/2011, nhiều ý kiến của các diễn giả, chuyên gia công nghệ… mổ xẻ về thực trạng cácdịch vụ bán lẻ của NH
Trang 5Tại diễn đàn, các chuyên gia đã đánh giá tiềm năng của thị trường bán lẻ tại ViệtNam, quy mô, tốc độ tăng trưởng của thị trường bán lẻ và những giải pháp nhằm tậndụng tối đa lợi thế trên sân nhà của các NHTM Việt Nam.
Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi Atieno (2001), ngân hàng thương mại vàcác tổ chức khác không phục vụ nhu cầu tín dụng cho các hộ gia đình nông dân nhỏ, chủyếu do các điều khoản cho vay Thông thường, các quy tắc và điều khoản của các tổ chứcchính thức đã tạo ra khó khăn cho việc vay tiền của người nghèo vì không đáp ứng đượcyêu cầu và bị xem là không đáng tin cậy Kết quả này cho thấy rằng những giới hạn vềviệc sử dụng tín dụng phản ảnh sự thiếu hụt trong nguồn cung từ cả tổ chức cho vaychính thức hay không chính thức Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi Kimuyu P.et
al (2002), đã có một câu hỏi được đặt ra là tài chính có liên quan như thế nào đến khíacạnh khác của các doanh nghiệp nhỏ Cụ thể, họ nghiên cứu các yếu tố quyết định củaMSEs, rằng làm thế nào để huy động vốn cho các doanh nghiệp, phân biệt giữa vốn banđầu và vốn bổ sung hay tái cơ cấu
Nhưng Khudair, 1988,đã tiến hành nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới khả năngcho vay của ngân hàng là khối lượng tiền gửi trong ngân hàng thương mại, sự dung hòagiữa tính thanh khoản và khả năng lợi nhuân, và pháp luật ngân hàng giới hạn khả năngcác nhân hàng thương mại cho vay quá mức
Và Aqel, 2001đã làm rõ rằng việc cấp cơ sở tín dụng bao gồm một vài bước là:đảm bảo sự an toàn của các tài liệu pháp lý và được đảm bảo các điều kiện khách hàngtuân thủ hợp đồng, và chắc chắn rằng các nghĩa vụ của khách hàng để thanh toán đúnghạn và cung cấp bảo lãnh và xác nhận
Nghiên cứu của Hussain, 1985 chỉ ra rằng các quyết định về tín dụng ngân hàngnên tập trung vào các tài liệu được yêu cầu từ khách hàng trước khi cho vay, và tìm hiểu
về điều kiện tài chính của khách hàng, đánh giá các tài sản thế chấp cho các mục đích chovay, nghiên cứu kết luận rằng để cóthể cho vay phải có một nghiên cứu xem xét
Nghiên cứu của Tarawneh, 2002 nhằm mục đích tìm kiến các giải pháp giải quyếtvấn đề trước kiếm giải pháp cho các vấn đề phải đối mặt với việc cấp tín dụng ngânhàng, nghiên cứu làm rõ rằng cần phải chú ý quản lý để cung cấp định hướng và hướng
Trang 6dẫn cho khách hàng để đầu tư tiền của họ, công bố nhận thức của ngân hàng trong số tất
cả các nhóm, phát triển nguồn lực con người trong hoạt động tại các ngân hàng thươngmại, cần phải xem xét lại các chính sách tín dụng của các ngân hàng thương mại để phùhợp với thực tế của tình hình kinh tế
Nghiên cứu của Althaher và những người khác, 2007 cho thấy những lý do quantrọng nhất về việc sút kém nợ tại các ngân hàng Palestine: kết quả đầy đủ về nghiên cứutín dụng, thiếu thông tin, thiếu theo dõi khách hàng sau khi cấp cơ sở vật chất, không sửdụng khách hàng cho một khoản vay cho mục đích mà nó đã được cấp, mở rộng phi lýtrong đầu tư, và các thay đổi trong hành vi của khách hàng và uy tín
3 Xác lập và tuyên bố vấn đề nghiên cứu
Xuất phát từ tính cấp thiết trên ta có thể thấy quản trị hoạt động cho vay cá nhân
có một vai trò vô cùng quan trọng trong việc hoạt động kinh doanh của Ngân hàngthương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex(PG Bank)
Trên cơ sở nghiên cứu của chuyên ngành quản trị kinh doanh, xuất phát từ kiếnthức và kỹ năng đã được học tập và rèn luyện tại trường và qua quá trình công tác làmviệc tại Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex(PG Bank)
Vậy tác giả xác lập và tuyên bố vấn đề của đề tài là: “Quản trị hoạt động cho vay
cá nhân của Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex(PG Bank)” làm luậnvăn tốt nghiệp của mình
4 Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát: Tăng cường, nâng cao hiệu quả quản trị hoạt động cho vay
khách hàng cá nhân tại Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex(PG Bank)
Mục tiêu cụ thể
- Hệ thống hóa những vấn đề cơ bản vềquản trị hoạt động cho vay khách hàng cá
nhân của NHTM
- Phân tích, đánh giá thực trạng công tác Quản trị hoạt động cho vay cá nhân của
Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex từ năm 2009 đến nay
- Đề xuất và kiến nghị những giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác Quản trị
hoạt động cho vay cá nhân của Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex
Trang 75 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Công tác quản trị hoạt động cho vay khách hàng cá nhân
tại Ngân hàng thương mại
Phạm vi nghiên cứu: Toàn bộ hoạt động cho vay khách hàng cá nhân tại Ngân
hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex từ năm 2009 đến năm 2011, đề xuất cácgiải pháp mở rộng hoạt động cho vay khách hàng cá nhân tại Ngân hàng thương mại cổphần xăng dầu Petrolimex giai đoạn từ năm 2012 đến năm 2015 và các năm tiếp theo
6 Phương pháp nghiên cứu
7 Kết cấu đề tài nghiên cứu
Ngoài các phần lời cảm ơn,lời nói đầu, phần kết luận, mục lục và các danh mục thì
đề tài bao gồm 3 chương:
Chương 1: Một số lý luận cơ bản về quản trị hoạt động cho vay cá nhân củaNHTM
Chương 2: Thực trạng quản trị hoạt động cho vay cá nhân của Ngân hàng thươngmại cổ phần xăng dầu Petrolimex
Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản trị hoạt động cho vay cánhân của Ngân hàng thương mại cổ phần xăng dầu Petrolimex
Trang 8CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN QUẢN TRỊ CHO VAY KHÁCH HÀNG CÁ NHÂN I.1 Tín dụng ngân hàng
I.1.1 Khái niệm
Tín dụng xuất phát từ gốc chữ Latin là Creditium có nghĩa là tin tưởng, tín nhiệm,tín dụng được diễn giải theo ngôn ngữ dân gian Việt Nam có nghĩa là quan hệ vay mượn
Trang 9Tín dụng là sự chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng một lượng giá trị dưới hìnhthức hiện vật hay tiền tệ từ người sở hữu sang người sử dụng sau đó hoàn trả lại với một
lượng giá trị lớn hơn (Nguyễn Minh Kiều, 1998,tr 32)
“Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó bên cho vay giao hoặc cam kết giaocho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích xác định trong một thời gian
nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi” (Mục 16, điều 4, luật
tổ chức tín dụng 2010)
Tín dụng là một giao dịch về tài sản (tiền hoặc hàng hóa) giữa bên cho vay (ngânhàng và các định chế tài chính khác) và bên đi vay (cá nhân, doanh nghiệp và các chủ thểkhác), trong đó bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên đi vay sử dụng trong một thờigian nhất định theo thỏa thuận, bên đi vay có trách nhiệm hoàn trả vô điều kiện vốn gốc
và lãi cho bên cho vay khi đến hạn thanh toán (Hồ Diệu,2011,tr 20)
“Tín dụng ngân hàng là việc thoả thuận để tổ chức , cá nhân sử dụng một khoảntiền hoặc cam kết cho phép sử dụng các khoản tiền theo nguyên tắc có hoàn trả bằngnghiệp vụ cho vay,chiết khấu, cho thuê tài chính,bao thanh toán, bảo lãnh ngân hàng và
các nghiệp vụ tín dụng khác”, (Nguyễn Văn Tiến, 2014,tr 20)
Vậy, tín dụng NH là hoạt động chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng trong một khoảng thời gian nhất định với một khoản chi phí nhất định thông qua các nghiệp vụ NH.
I.1.2 Đặc điểm của tín dụng
Tín dụng ngân hàng có 5 đặc điểm của tín dụng nói chung như sau (Nguyễn Văn Tiến, 2014,tr 22):
Thứ nhất,tín dụng ngân hàng dựa trên có sở lòng tin Ngân hàng chỉ cấp tín dụng
khi có lòng tin vào việc khách hàng sử dụng vốn vay đúng mục đích, hiệu quả và có khảnăng hoàn trả nợ vay (gốc, lãi) đúng hạn; còn người đi vay thì tin tưởng vào khả năngkiếm được tiền trong tương lai để trả nợ gốc và lãi vay Đây là đặc điểm quan trọng nhất,
từ đó tạo ra các đặc điểm tiếp theo Do đó, trong các quyết định cho vay, ngân hàng sắpxếp thứ tự ưu tiên của các tiêu chí như sau:
- Tín nhiệm (uy tín, thiện chí) của người vay.
Trang 10- Tính khả thi của dự án (phương án kinh doanh)
- Bải đảm tiền vay
Thứ hai, tín dụng là sự chuyển nhượng một tài sản có thời hạn hay có tính hoàn
trả.Ngân hàng là trung gian tài chính “đi vay để cho vay” nên mọi khoản tín dụng củangân hàng đều phải có thời hạn, bảo đảm cho ngân hàng hoàn trả vốn huy động Để xácđịnh thời hạn cho vay hợp lý, ngân hàng phải căn cứ vào tính chất thời hạn nguồn vốncủa mình và quá trình luân chuyển nguồn vốn của đối tượng vay Nếu ngân hàng cónguồn vốn dài hạn ổn định, thì có thể cấp được nhiều tín dụng dài hạn; ngược lại, nếunguồn vốn không ổn định và kỳ hạn ngắn, mà cấp nhiều tín dụng dìa hạn thì sẽ gặp rủi rothanh khoản
Mặt khác, thời hạn cho vay phải phù hợp với chu kỳ luân chuyển vốn của đối tượngvay thì người vay mới có điều kiện trả nợ đúng hạn Nếu ngân hàng xác định thời hạn vaynhỏ hơn chu kỳ luân chuyển của đối tượng vay, thì khách hàng không có đủ nguồn để trả
nợ khi đến hạn, gây khó khăn cho khách hàng Ngược lại, nếu thời hạn cho vay lớn hơnchu kỳ luân chuyển vốn sẽ tạo điều kiện cho khách hàng sử dụng vốn vay không đúngmục đích, tiềm ẩn rủi ro tín dụng cho ngân hàng Việc hoàn trả nợ vay thể hiện giai đoạnkết thúc một vòng tuần hoàn của tín dụng Sau khi vốn tín dụng đã hoàn thành một chu
kỳ sản xuất kinh doanh, trở về hình thái tiền tệ thì vốn tín dụng được người đi vay hoàntrả cho người cho vay
Thứ ba, tín dụng hải trên nguyên tắc không chỉ hoàn trả gốc mà phải trả cả lãi.Nếu
không có sự hoàn trả thì không được coi là tín dụng.Giá trị hoàn trả phải lớn hơn giá trịlúc cho vay (giá trị gốc), nghĩa là ngoài việc hoàn trả giá trị gốc, khách hàng phải trả chongân hàng một khoản lãi, đây chính là giá của quyền sử dụng vốn vay.Khoản lãi phải bùđắp được chi phí hoạt động và tạo ra lợi nhuận, phản ánh bản chất hoạt động kinh doanhcủa ngân hàng
Thứ tư, tín dụng là hoạt động tiềm ẩn rủi ro cao cho ngân hàng Việc đánh giá độ
an toàn của hồ sơ vay vốn là rất khó Vì luôn tồn tại thông tin bất cân xứng dẫn đến lựachọn đối nghịch và rủi ro đạo đức Ngoài ra, việc thu hồi tín dụng phụ thuộc không nhữngvào bản thân khách hàng, mà còn phụ thuộc vào môi trường hoạt động, ngoài tầm kiểm
Trang 11soát của khách hàng như sự biến động về giá cả, lãi suất, tỷ giá, lạm phát thiên tai…Khikhách hàng gặp khó khăn do môi trường kinh doanh thay đổi, dẫn đến khó khăn trongviệc trả nợ, điều này khiến cho ngân hàng gặp rủi ro tín dụng.
Thứ năm, tín dụng phải dựa trên cơ sở cam kết hoàn trả vô điều kiện Quá trình xin
vay và cho vay diễn ra trên cơ sở những căn cứ pháp lý chặt chẽ như: Hợp đồng tín dụng,khế ước nhận nợ, hợp đồng thế chấp, hợp đồng bảo lãnh,…, trong đó bên đi vay (và bênbảo lãnh nếu có) phải cam kết hoàn trả vô điều kiện khoản vay cho ngân hàng khi đếnhạn
I.1.3 Vai trò của tín dụng
Tín dụng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục và ổn định: trong hoạt động sản xuất kinh doanh không thể nào có sự trao đổi ngay trực tiếp giữa
hàng và tiền vì thế cần vốn để có thể không làm gián đoạn quá trình sản xuất rất cần đếntín dụng của ngân hàng, làm cho quá trình sản xuất được liên tục ổn định và có thể tồn tạiđược
Tín dụng là điều kiện tạo ra bước nhảy vọt phát triển kinh tế xã hội: tiền luôn
có mặt ở tất cả các hoạt động kinh tế xã hội Trong hoạt động sản kinh doanh việc rútngắn thời gian nhằm tăng nhanh vòng quay vốn do đó mỗi chủ thể kinh doanh phải chủđộng tìm kiếm và thực hiện nhiều biện pháp như ứng dụng thành tựu khoa học côngnghệ…những việc làm này đòi hỏi một lượng lớn về vốn Và tín dụng ngân hàng là nơi
có thể cạnh tranh nhau và sẽ làm cho nền kinh tế phát triển nhảy vọt
Tín dụng là một công cụ điều tiết vĩ mô của Nhà Nước: Nhà Nước có thể điều
chỉnh kinh tế giữa các vùng, các nghành, các lĩnh vực khác nhau thông qua tín dụng ngânhàng của Nhà Nước để có thể phát huy mọi tiềm năng của cùng nghành đó, đưa kinh tếcủa vùng đó phát triển mạnh lên và có điều kiện như những vùng khác
Tín dụng tạo điều kiện phát triển kinh tế đối ngoại: việc giữa các ngân hàng
mở tài khoản ỏ các quốc gia khác nhau giup cho việc quan hệ kinh doanh giữa các quốcgia được diễn ra thuận lợi hơn, tin tưởng nhau hơn để các đối tác yên tâm hợp tác làm ăn
I.1.4 Phân loại tín dụng
Trang 12Trong thực tế khi đề cập đến tín dụng ngân hàng, thường chỉ xem xét trên giác độngân hàng là người cho vay Nếu xem xét ngân hàng dưới gốc độ là người cấp tín dụng,tín dụng ngân hàng có thể được chia thành những loại sau đây:
- Căn cứ vào mục đích tín dụng, chia thành:
+ Tín dụng sản xuất kinh doanh: Ngân hàng cho vay nhằm đáp ứng nhu cầu sảnxuất kinh doanh của các chủ thể trong nền kinh tế trên mọi lĩnh vực: công nghiệp, nôngnghiệp, thương nghiệp, giao thông vận tải, bưu điện, dịch vụ,
+ Tín dụng tiêu dùng: Phục vụ nhu cầu tiêu dùng của các cá nhân như: mua sắm,trang trải các chi phí trong đời sống, cho vay thông qua phát hành thẻ tín dụng…
- Căn cứ vào thời hạn tín dụng:
+ Tín dụng ngắn hạn: Là tín dụng có thời hạn tối đa đến 12 tháng, nhằm phục vụnhu cầu vốn lưu động sản xuất kinh doanh và chi tiêu ngắn hạn
+ Tín dụng trung hạn: Là loại cho vay của ngân hàng với thời hạn từ trên 1 nămđến 5 năm
+ Tín dụng dài hạn: Là loại cho vay có thời hạn trên 5 năm nhằm tài trợ cho việcmua sắm tài sản cố định, xây dựng nhà xưởng … phục vụ sản xuất kinh doanh
- Căn cứ vào bảo đảm của tín dụng:
+ Tín dụng không đảm bảo bằng tài sản: Ngân hàng cho vay dựa trên cơ sở uy tín,tín nhiệm bản thân khách hàng vay
+ Tín dụng có đảm bảo: Vốn vay được đảm bảo bằng tài sản của người đi vayhoặc bảo lãnh của bên thứ ba
- Căn cứ vào phương pháp hoàn trả:
+ Tín dụng trả góp: Khách hàng vay phải hoàn trả dần vốn gốc và lãi theo định kỳ
Trang 13+ Tín dụng phi trả góp: Khách hàng vay phải hoàn trả toàn bộ vốn một lần khi đáohạn.
+ Tín dụng hoàn trả theo yêu cầu: Là loại cho vay của ngân hàng mà việc thu nợđược thực hiện theo yêu cầu hoàn trả của người đi vay trên cở sở khả năng của người đivay và trong thời hạn hợp đồng đã thỏa thuận
- Căn cứ vào tính chất hoàn trả:
+ Tín dụng hoàn trả trực tiếp: Ngân hàng cho vay và việc hoàn trả được thực hiệntrực tiếp bởi người đi vay
+ Tín dụng hoàn trả gián tiếp: Việc trả nợ không được thực hiện trực tiếp bởingười đi vay mà gián tiếp thông qua người thụ lệnh của người đi vay
I.2 Cho vay khách hàng cá nhân
I.2.1 Khái niệm tín dụng cá nhân
Tín dụng khách hàng cá nhân là hình thức tín dụng mà trong đó NHTM đóng vaitrò là người chuyển nhượng quyền sử dụng vốn của mình cho khách hàng cá nhân hoặc
hộ gia đình sử dụng trong một thời hạn nhất định phải hoàn trả cả gốc và lãi với mục đíchphục vụ đời sống hoặc phục vụ sản xuất kinh doanh dưới hình thức hộ kinh doanh cá thể
(Nguyễn Minh Kiều, 2013)
I.2.2 Đặc điểm cho vay khách hàng cá nhân
Số lượng khách hàng cá nhân rất đông và rất đa dạng về ngành nghề, độ tuổi…thường chiếm khoảng 2/3 khách hàng của ngân hàng
Nhu cầu vay nhỏ và mang tính thời vụ, thường là những khoản vay ngắn, trunghạn thường dưới 5 năm
Các thông tin tài chính và phi tài chính của khách hàng được sử dụng cho việcphân tích thì không chính xác, không rõ ràng và không chắc chắn Điều đó làm cho rủi rolớn hơn so với cho vay KHDN
Có những phương thức cho vay trong đó nguồn trả nợ không gắn liền với mụcđích sử dụng tiền vay, phổ biến là vay hỗ trợ sinh hoạt tiêu dùng cá nhân
Đặc trưng về khoản vay: Các khoảng vay đối với khách hàng cá nhân thường làcác khoản có giá trị nhỏ, nhưng số lượng các khoản vay là rất lớn
Trang 14Đặc trưng về chất lượng khoản vay: Chất lượng của các khoản vay thường là khátốt Tuy nhiên các khoản cho vay đối với các khách hàng các nhân chỉ có chất lượng tốtkhi không có những biến cố từ phía khách hàng.Bên cạnh đó các khoản vay thường cótính rủi ro cao nên nó được các ngân hàng cho vay áp dụng mức lãi suất cao nhất trongbảng lãi suất cho vay áp dụng với khoản vay trong các NHTM.
Đặc trưng về thời hạn khoản vay: Thời hạn của các khoản vay chủ yếu là ngắnhạn, một phần là trung hạn và một phần rất nhỏ là dài hạn Điều đó có thể được giải thíchphần nào là do đây là hình thức cho vay với mức lãi suất cao nhất trong các NHTM
I.2.3 Phân loại cho vay khách hàng cá nhân
Nhìn chung hiện nay các NHTMCP đã phát triển các sản phẩm tín dụng khá đadạng và phong phú dành cho khách hàng cá nhân Bên cạnh đó, NHTM đã tỏ ra có ưu thếhơn trong việc tiếp cận lĩnh vực này so với các ngân hàng quốc doanh và ngân hàng nướcngoài
- Cho vay sinh hoạt – tiêu dùng: nhằm đáp ứng nhu cầu chi tiêu gia đình
- Cho vay hỗ trợ tiêu dùng: cung cấp cho khách hàng có thu nhập ổn định hàngtháng từ 1,5 triệu đồng trở lên Số tiền vay hỗ trợ thêm cho tiêu dùng trong khi chờ đợithu nhập đến kỳ
- Cho vay xây dựng, sửa chữa nhà: nhằm hỗ trợ nhu cầu xây dựng, sửa chữa, trangtrí nội thất nhà ở của khách hàng
- Cho vay mua nhà, nền nhà, hoán đổi nhà: hỗ trợ khách hàng có nhu cầu về nhà,đất và cần sự hỗ trợ tài chính
- Cho vay sản xuất kinh doanh: hỗ trợ khách hàng có nhu cầu bổ sung vốn lưuđộng, mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh,…Cho vay sản xuất kinh doanh mục đích cóthể là để bổ sung vốn lưu động thiếu hụt trong quá trình sản xuất kinh doanh, để thanhtoán tiền vật tư, hàng hoá, nguyên liệu và các chi phí cần thiết, hoặc để thanh toán tiềnmua sắm máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển, nâng cấp hoặc mở rộng cơ sở sảnxuất kinh doanh
- Cho vay mua xe cơ giới: hỗ trợ khách hàng có nhu cầu sở hữu một xe hơi hay xetải nhưng tích luỹ chưa đủ
Trang 15- Cho vay hỗ trợ du học: được thiết kế và cung cấp cho khách hàng có nhu cầu hỗtrợ tài chính cho con em mình đi du học.
Về mặt quy chế, thủ tục, cho vay khách hàng vẫn thực hiện theo quy chế cho vaykhách hàng của các tổ chức tín dụng
I.2.4 Quy trình tín dụng
I.2.4.1 Ý nghĩa của việc thiết lập quy trình tín dụng:
Quy trình tín dụng là quá trình tổng hợp mô tả công việc của ngân hàng từ khi tiếpnhận hồ sơ vay vốn của một khách hàng cho đến khi quyết định cho vay, giải ngân, thu
- Làm cơ sở để thiết lập các hồ sơ, thủ tục vay vốn
I.2.4.2 Quy trình tín dụng căn bản
Bước 1: Lập hồ sơ
Là khâu căn bản đầu tiên của quy trình tín dụng, bước này do cán bộ tín dụng thựchiện ngay sau khi tiếp xúc khách hàng Lập hồ sơ tín dụng là khâu quan trọng vì nó làkhâu thu thập thông tin làm cơ sở để thực hiện các khâu sau, đặc biệt là khâu phân tích và
ra quyết định cho vay
Nhìn chung một bộ hồ sơ vay vốn cần phải thu thập các thông tin như:
- Năng lực pháp lý, năng lực hành vi dân sự của khách hàng
- Khả năng sử dụng vốn vay
- Khả năng hoàn trả nợ vay (vốn vay + lãi)
Bước 2: Phân tích tín dụng
Trang 16Phân tích tín dụng là xác định khả năng hiện tại và tương lại của khách hàng trongviệc sử dụng vốn vay + hoàn trả nợ vay.
Mục tiêu:
- Tìm kiếm những tình huống có thể xảy ra dẫn đến rủi ro cho ngân hàng, dự đoánkhả năng khắc phục những rủi ro đó, dự kiến những biện pháp giảm thiểu rủi ro và hạnchế tổn thất cho ngân hàng
- Phân tích tính chân thật của những thông tin đã thu thập được từ phía khách hàngtrong bước 1, từ đó nhận xét thái độ, thiện chí của khách hàng làm cơ sở cho việc raquyết định cho vay
Bước 3: Quyết định và ký hợp đồng tín dụng
Trong khâu này, ngân hàng sẽ ra quyết định đồng ý hoặc từ chối cho vay đối vớimột hồ sơ vay vốn của khách hàng Đây là khâu cực kỳ quan trọng trong quy trình tíndụng vì nó ảnh hưởng rất lớn đến các khâu sau, ảnh hưởng đến uy tín và hiệu quả hoạtđộng tín dụng của ngân hàng
Khi ra quyết định, thường mắc 2 sai lầm cơ bản:
- Đồng ý cho vay với một khách hàng không tốt
- Từ chối cho vay với một khách hàng tôt
Cả 2 sai lầm đều ảnh hưởng đến hoạt đông kinh doanh tín dụng, thậm chí sai lầmthứ 2 dễ dẫn đến thiệt hại về uy tín và mất cơ hội cho vay
Bước 4: Giải ngân: là khâu tiếp theo khi hợp đồng tín dụng đã được ký kết
Ở bước này, ngân hàng sẽ tiến hành phát tiền cho khách hàng theo hạn mức tíndụng đã ký kết trong hợp đồng tín dụng Tuy là khâu tiếp sau của quyết định tín dụngnhưng giải ngân cũng là khâu quan trọng vì nó có thể góp phần phát hiện và chấn chỉnhkịp thời nếu có sai sót ở các khâu trước Ngoài ra, cách thức giải ngân còn góp phầnkiểm tra và kiểm soát xem vốn tín dụng có được sử dụng đúng mục đích cam kết haykhông
Nguyên tắc giải ngân: phải gắn liền sự vận động tiền tệ với sự vận động hàng hóahoặc dịch vụ có liên quan, nhằm kiểm tra mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng và
Trang 17đảm bảo khả năng thu nợ Nhưng đồng thời cũng phải tạo sự thuận lợi, tránh gây phiền hàcho công việc sản xuất kinh doanh của khách hàng.
Bước 5: Giám sát tín dụng
Là khâu khá quan trọng nhằm mục tiêu bảo đảm cho tiền vay được sử dụng đúngmục đích đã cam kế, kiểm soát rủi ro tín dụng, phát hiện và chấn chỉnh kịp thời những saiphạm có thể ảnh hưởng đến khả năng thu nợ sau này Nhân viên tín dụng thường xuyênkiểm tra việc sử dụng vốn vay thực tế của khách hàng, hiện trạng tài sản đảm bảo, tìnhhình tài chính của khách hàng, để đảm bảo khả năng thu nợ
I.2.5 Phân tích, đánh giá và xử lý rủi ro trong hoạt động tín dụng
I.2.5.1 Khái niệm và đo lường rủi ro:
Khái niệm rủi ro
Rủi ro (risk) là một sự không chắc chắn (uncertainty) hay một tình trạng bất ổn.Tuy nhiên, không phải sự không chắc chắn nào cũng là rủi ro Chỉ có những tình trạngkhông chắc chắn nào có thể ước đoán được xác suất xảy ra mới được xem là rủi ro.Những tình trạng không chắc chắn nào chưa từng xảy ra và không thể ước đoán được xácsuất xảy ra được xem là sự bất trắc chứ không phải là rủi ro
Đo lường rủi ro:
Để có thể đo lường, rủi ro được định nghĩa như là sự khác biệt giữa giá trị thực tế
và giá trị kỳ vọng Giá trị kỳ vọng chính là giá trị trung bình có trọng số của một biến nào
đó với trọng số chính là xác suất xảy ra giá trị của biến đó Sự khác biệt giữa giá trị thực
tế so với giá trị kỳ vọng được đo lường bởi độ lệch chuẩn Do vậy, độ lệch chuẩn hayphương sai (bình phương của độ lệch chuẩn) chính là thước đo của rủi ro Nói đến rủi rotức là nói đến quan hệ giữa giá trị của một biến nào đó so với kỳ vọng của nó
Trang 18I.2.5.2 Nhận dạng các loại rủi ro
Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng là loại rủi ro phát sinh do khách nợ không còn khả năng chi trả.Trong hoạt động của công ty, rủi ro tín dụng phát sinh khi công ty bán chịu hàng hoá vàkhách hàng mua chịu thất bại trong việc trả nợ Trong hoạt động ngân hàng, rủi ro tíndụng xảy ra khi khách hàng mất khả năng trả nợ một khoản vay nào đó
Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất là loại rùi ro do sự biến động của lãi suất Loại rủi ro này phát sinhtrong quan hệ tín dụng của tổ chức tín dụng, theo đó tổ chức tín dụng có những khoản đivay hoặc cho vay theo lãi suất thả nổi Nếu ngân hàng đi vay theo lãi suất thả nội, khi lãisuất thị trường tăng khiến chi phí trả lãi của ngân hàng tăng theo Ngược lại, nếu ngânhàng cho vay theo lãi suất thả nổi, khi lãi suất thị trường xuống thấp khiến thu nhậo lãicho vay của ngân hàng giảm Rủi ro lãi suất đặc biệt quan trọng khi ngân hàng huy độngvốn thông qua phát hành trái phiếu, hoặc đầu tư tài chính khá lớn và theo lãi suất thịtrường
Rủi ro tỷ giá
Rủi ro tỷ giá là rủi ro phát sinh do sự biến động tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị
kỳ vọng trong tương lai Rủi ro tỷ giá có thể phát sinh trong nhiều hoạt động khác nhaucủa ngân hàng Nhưng nhìn chung bất cứ hoạt động nào mà ngân lưu thu (inflows) phátsinh bằng một loại đồng tiền trong khi ngân lưu chi (outflows) phát sinh một loại tiềnkhác đều chứa đựng nguy cơ rủi ro tỷ giá
1.2.4.3 Phân tích nguồn gốc phát sinh rủi ro:
Trang 19Về mặt khách quan có thể do khách hàng gặp phải những thay đổi môi trường kinhdoanh không thể lường trước được, chẳng hạn sự thay đổi về giá cả hay nhu cầu thịtrường, sự thay đổi về môi trường pháp lý hay chính sách của Chính phủ khiến doanhnghiệp lâm vào tình trạng khó khăn tài chính không thể khắc phục được Từ đó, doanhnghiệp dù có thiện chí nhưng vẫn không thể trả được nợ.
Rủi ro lãi suất
Liên quan đến việc thay đổi lãi suất trong hoạt động của Ngân hàng
Rủi ro tỷ giá
Thể hiện rõ trong hoạt động tín dụng bằng ngoại tệ của các Ngân hàng Thươngmại, xét cả trên góc độ doanh nghiệp lẫn ngân hàng Đứng trên góc độ doanh nghiệp,khách hàng của các Ngân hàng Thương mại, việc vay vốn bằng ngoại tệ cũng bị ảnhưởng bởi rủi ro tỷ giá
Tóm lại, trong bất kỳ hoạt động nào của Ngân hàng có liên quan đến ngoại tệkhiến cho ngân lưu thu và chi phát sinh không cùng một loại tiền đều chứa đựng rủi ro tỷgiá Rủi ro này nhiều hay ít, đáng kể hay không tuỳ thuộc vào:
+ Mức độ biến động tỷ giá lớn hay nhỏ;
+ Trị giá hợp đồng hay trị giá các khoản thu chi lớn hay nhỏ
1.2.4.4 Nguyên tắc xử lý rủi ro:
Nguyên tắc chung của xử lý rủi ro tín dụng là xác lập mục tiêu và thiết lập chínhsách tín dụng, có chính sách về sử dụng dự phòng rủi ro, xác lập dự phòng chung và dựphòng cụ thể cho các khoản tín dụng được cấp, trường hợp xảy ra nợ xấu, nợ khó đòi thìngân hàng sẽ tiến hành các bước:
- Tiến hành phát mại tài sản thế chấp của khách hàng
Trang 20- Sử dụng dự phòng cụ thể để bù đắp rủi ro cho khoản tín dụng Trường hợp dựphòng cụ thể không bù đắp đủ phải sử dụng đến dự phòng chung.
- Vẫn tiến hành theo dõi và thu nợ, đồng thời các khoản nợ đó được đưa ra ngoạibảng
Nguyên tắc chung của xử lý rủi ro lãi suất là làm cho lãi suất đầu vào và đầu rakhông còn lệ thuộc vào lãi suất thị trường, hay nói khác đi là khi ngân hàng có lãi suấtthu về theo lãi suất thả nổi thì ngân hàng phải tìm kiếm và hoán đổi với lãi suất chi ratheo lãi suất thả nổi và ngược lại
Nguyên tắc chung của xử lý rủi ro tỷ giá là làm cho ngân lưu vào và ngân lưu chi
ra phát sinh cùng một loại tiền hoặc làm cho giá trị khoản phải thu hay phải trả không còn
lệ thuộc vào tỷ giá trên thị trường Nếu không thể sử dụng nguyên tắc này để loại bỏ rủi
ro tỷ giá thì có thể giảm thiểu rủi ro tỷ giá bằng cách kết hợp song song hay loại hợpđồng có quan hệ tương quan trái chiều
1.2.4.5 Bảo hiểm rủi ro lãi suất:
Giao dịch hoán đổi lãi suất được sử dụng như là một kỹ thuật để bảo hiểm rủi rolãi suất Hoán đổi lãi suất là một hợp đồng giữa hai bên để trao đổi số lãi suất phải trả tínhtrên một số tiền nhất định trong một thời hạn nhất định, trong đó một bên trả lãi suất cốđịnh trong khi bên kia trả lãi suất thả nổi theo thoả thuận trong suốt thời hạn hợp đồng
1.24.6 Bảo hiểm rủi ro tỷ giá:
Bảo hiểm rủi ro tỷ giá đối với một khoản phải thu:
Các kỹ thuật bảo hiểm rủi ro: tuỳ theo từng điều kiện cho phép cụ thể của thịtrường có thể áp dụng một trong những kỹ thuật bảo hiểm sau đây:
- Thực hiện hợp đồng song hành: đây là kỹ thuật tự bảo hiểm rủi ro tý giá bằngcách thực hiện cùng một lúc hai hợp đồng cho vay vừa ký một hợp đồng đi vay với cùngmột loại ngoại tệ và kỳ hạn tương đương nhau Khi thực hiện hợp đồng song hành, ngânhàng vừa có khoản thu vừa có khoản phải trả Hai hợp đồng này tự bù đắp tổn thất chonhau khi có biến động tỷ giá
- Sử dụng hợp đồng kỳ hạn: khi có một khoản phải thu sẽ đến hạn trong tương lai,ngân hàng lo ngại khi đáo hạn ngoại tệ sẽ giảm giá so với nội tệ Để tránh rủi ro ngân
Trang 21hàng sẽ tìm cách cố định tỷ giá bằng việc bán ngoại tệ theo hợp đồng kỳ hạn Với hợpđồng kỳ hạn, ngân hàng cố định và biết trước được tỷ giá, do đó, cố định và biết trướcđược giá trị quy ra VND của khoản phải thu Nhờ vậy, rủi ro tỷ giá bị loại trừ.
- Sử dụng hợp đồng giao sau: để có thể bảo hiểm rủi ro tỷ giá đối với một khoảnphải thu bằng ngoại tệ, ngân hàng có thể thực hiện bán ngoại tệ theo hợp đồng giao sau
có cùng thời hạn với khoản phải thu Khi đáo hạn, có hai khả năng xảy ra:
+ Nếu ngoại tệ lên giá so với nội tệ thì ngân hàng sẽ có lợi do biến động tỷ giá từkhoản phải thu nhưng bị thiệt hại do bán ngoại tệ theo hợp đồng giao sau Lấy lợi từ hợpđồng này bù đắp cho thiệt của hợp đồng kia
+ Nếu ngoại tệ giảm giá so với nội tệ thì ngân hàng sẽ có lợi do bán ngoại tệ theohợp đồng giao sau nhưng bị thiệt hại do biến động tỷ giá của khoản phải thu bằng ngoại
tệ Lấy lợi từ hợp đồng này bù đắp cho thiệt của hợp đồng kia
- Sử dụng hợp đồng quyền chọn: ngân hàng cũng có thể bảo hiểm rủi ro tỷ giá củakhoản phải thu bằng cách mua một quyền chọn bán ngoại tệ, với trị giá và thời hạn tươngđương như khoản phải thu Khi đáo hạn, nếu ngoại tệ xuống giá, ngân hàng sẽ thực hiệnquyền chọn bán Bằng cách này, ngân hàng sẽ biết trước được trị giá khoản phải thu củamình quy ra nội tệ tối thiểu sẽ bằng trị giá khoản phải thu nhân với tỷ giá thực hiện và trừ
đi chi phí mua quyền chọn Nếu ngoại tệ lên giá so với nội tệ khi đáo hạn thì ngân hàngkhông thực hiện quyền chọn mà bán số ngoại tệ thu về ra thị trường giao ngay, với tỷ giácao hơn tỷ giá thực hiện Khi đó trị giá khoản phải thu quy ra nội tệ sẽ bằng trị giá khoảnphải thu ngoại tệ nhân với tỷ giá giao ngay và trừ đi chi phí mua quyền Mặc dù ở thờiđiểm đang xem xét, ngân hàng chưa biết trước được tỷ giá giao ngay nhưng ngân hàngbiết trước được tỷ giá này phải lớn hơn tỷ giá thực hiện (nếu không ngân hàng sẽ thựchiện quyền chọn), nên ngân hàng có thể biết trước được nếu tình huống này xảy ra thìngân hàng thu tiền về còn cao hơn trường hợp ngoại tệ xuống giá
Bảo hiểm rủi ro tỷ giá đối với một khoản phải trả
Về nguyện tắc, bảo hiểm rủi ro tỷ giá đối với một khoản phải trả cũng thực hiệntương tự như bảo hiểm rủi ro tỷ giá đối với một khoản phải thu Tuy nhiên có điểm khácbiệt chủ yếu là kỹ thuật bảo hiểm thực hiện trái chiều so với bảo hiểm khoản phải thu