Nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Rủi ro thanh khoản là một rủi ro đặc biệt nguy hiểm có thể gây ra hàng loạt các tác hại nghiêm trọng cho hoạt động của ngân hàng như giảm năng lực tài chính, giảm uy tín ngân hàng, mất k

ĐẶNG THỊ THU HIỀN

NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP Hồ Chí Minh – Năm 2013

ĐẶNG THỊ THU HIỀN

NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PGS TS NGUYỄN VĂN SĨ

TP Hồ Chí Minh – Năm 2013

học viên và chưa được công bố trong bất kỳ công trình khoa học nào

TP Hồ Chí Minh, ngày… tháng… năm 2013

Đặng Thị Thu Hiền

(Ủy ban quản lý tài sản nợ - có)

CIC : Credit Information Center

(Trung tâm xếp hạng tín nhiệm)

TSC : Tài sản có TSN : Tài sản nợ TCKT : Tổ chức kinh tế TCTD : Tổ chức tín dụng

Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản có của hệ thống NHTM một số nước năm 2012 27

Bảng 2.2: Thống kê một số chỉ tiêu cơ bản tình hình hoạt động của hệ thống các TCTD đến 31/12/2012, 34

Bảng 2.3: Tình hình huy động vốn của 22 NHTM năm 2012 37

Bảng 2.4: Dư nợ tín dụng các NHTM năm 2012 38

Bảng 2.5: Tình hình tổng tài sản của các NHTM Việt Nam năm 2012 40

Bảng 2.6: Vốn tự có của các NHTM Việt Nam năm 2012 42

Bảng 2.7: Tỷ lệ an toàn vốn của một số NHTM năm 2012 43

Bảng 2.8: Lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận của một số NHTM năm 2012 44

Bảng 2.9: Hệ số H1 và H2 tại các NHTM năm 2011-2012 49

Bảng 2.10: Chỉ số trạng thái tiền mặt của các NHTM năm 2011-2012 50

Bảng 2.11: Chỉ số năng lực cho vay của các NHTM năm 2011-2012 52

Bảng 2.12: Chỉ số Dư nợ trên tiền gửi của khách hàng tại các NHTM năm 2011-2012 53

Bảng 2.13: Chỉ số chứng khoán thanh khoản tại các NHTM năm 2011-2012 54

Bảng 2.14: Chỉ số H7 tại các NHTM năm 2011-2012 55

Bảng 2.15: Chỉ số H8 tại các NHTM năm 2011-2012 56

Biểu đồ 2.1: Tỷ trọng tài sản có của nhóm NHTM lớn và NHTM nhỏ năm 2012 41

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ

LỜI MỞ ĐẦU 1

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 Tổng quan về rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại 4

1.1.1 Khái niệm thanh khoản và rủi ro thanh khoản ngân hàng 4

1.1.2 Cung và cầu thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng 4

1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản 6

1.2 Quản trị rủi ro thanh khoản 7

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản 7

1.2.2 Sự cần thiết của quản trị rủi ro thanh khoản 7

1.2.3 Ảnh hưởng của quản trị rủi ro thanh khoản đến hoạt động kinh doanh ngân hàng 8

1.2.4 Quy trình của quản trị rủi ro thanh khoản 8

1.2.4.1 Nhận dạng rủi ro thanh khoản 8

1.2.4.2 Phân tích rủi ro thanh khoản 9

1.2.4.3 Đo lường rủi ro thanh khoản 9

1.2.4.4 Kiểm soát rủi ro thanh khoản 9

1.2.4.5 Tài trợ rủi ro thanh khoản 11

1.3 Hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản các NHTM 11

1.3.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy và quy trình quản trị rủi ro thanh khoản hoàn thiện 11

1.3.2 Các chỉ số đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản 13

1.4.1.1 Mỹ 15

1.4.1.2 Ấn độ 20

1.4.1.3 Irael 22

1.4.2 Bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro thanh khoản cho các NHTM Việt Nam 23

Chương 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 25

2.1 Tổng quan về hệ thống NHTM Việt Nam 25

2.1.1Giới thiệu tổng quát về các NHTM Việt Nam 25

2.1.2.Môi trường hoạt động của các NHTM Việt Nam 29

2.1.2.1 Môi trường pháp lý, khả năng quản lý và giám sát hệ thống NHTM 29

2.1.2.2 Tác động của nền kinh tế vĩ mô 32

2.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTM Việt Nam 34

2.1.3.1 Thống kê chung của NHNN 34

2.1.3.2 Hoạt động huy động vốn 36

2.1.3.3 Hoạt động tín dụng 38

2.1.3.4 Quy mô tài sản, vốn tự có và hệ số an toàn vốn 40

2.1.3.5 Kết quả hoạt động kinh doanh 43

2.2 Thực trạng hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt Nam 45

2.2.1 Bộ máy quản trị rủi ro thanh khoản 45

2.2.2 Các phương pháp và quy trình thực hiện quản trị rủi ro thanh khoản 47

2.2.3 Phân tích hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt Nam 49

2.2.4 Đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt Nam 56

2.2.4.1 Những kết quả đạt được 56

2.2.4.2 Những hạn chế cần khắc phục và nguyên nhân của những hạn chế 58

3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM

Việt Nam 64

3.2.1 Hoàn thiện cơ cấu tổ chức bộ máy quản trị rủi ro thanh khoản 64

3.2.2 Xác định mục tiêu, chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản phù hợp 65

3.2.3 Xây dựng và hoàn thiện quy trình quản trị rủi ro thanh khoản 68

3.2.4 Vận dụng phương pháp, công cụ QTRRTK khoa học của thế giới 68

3.2.5 Các biện pháp hỗ trợ 71

3.3 Kiến nghị với NHNN 73

3.3.1 Thực hiện chính sách tiền tệ linh hoạt và vừa đủ 73

3.3.2 Tăng cường và nâng cao hiệu quả công tác giám sát hoạt động các NHTM75 3.3.3 Khoanh vùng các NHTM yếu thanh khoản 77

3.3.4 Củng cố và phát triển thị trường tiền tệ và thị trường vốn thứ cấp 77

3.3.5 Hoàn thiện các văn bản pháp quy, hướng dẫn cho thị trường tài chính phái sinh 78

3.4 Kiến nghị với Chính phủ 78

3.4.1 Ổn định kinh tế vĩ mô 78

3.4.2 Một ngân hàng trung ương độc lập và đủ mạnh 79

3.4.3 Hoàn thiện hệ thống pháp luật đáp ứng nhu cầu hội nhập 79

KẾT LUẬN 81

TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 DANH MỤC PHỤ LỤC

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Quản trị rủi ro thanh khoản có một vị trí rất quan trọng trong quá trình hoạt động kinh doanh của các NHTM Rủi ro thanh khoản là một rủi ro đặc biệt nguy hiểm có thể gây ra hàng loạt các tác hại nghiêm trọng cho hoạt động của ngân hàng như giảm năng lực tài chính, giảm uy tín ngân hàng, mất khả năng thanh toán và có thể dẫn đến việc ngân hàng bị phá sản Đặc biệt nghiêm trọng hơn khi rủi ro thanh khoản của một ngân hàng có thể gây ra các phản ứng dây chuyền tác động xấu đến toàn bộ hệ thống ngân hàng, toàn bộ thị trường tài chính và ảnh hưởng gây suy thoái nền kinh tế Trong giai đoạn hiện nay các NHTM đang phải đương đầu với

rất nhiều thách thức từ cả trong và ngoài nước: Thứ nhất, là hệ lụy từ cuộc khủng

hoảng tài chính toàn cầu mà khơi nguồn là từ thị trường cho vay dưới tiêu chuẩn

của Mỹ; Thứ hai, là từ hàng loạt các chính sách cứng rắn, mạnh tay của NHNN

nhằm thắt chặt chính sách tiền tệ kiểm soát lạm phát trong nước Chính những tác động này đã gây ra những khó khăn về tình trạng thanh khoản ở các NHTM Việt Nam trong thời gian vừa qua

Về bản chất hoạt động của các NHTM luôn gắn liền với nhiều loại rủi ro khác nhau, trong đó nổi bật nhất là rủi ro thanh khoản Các nhà kinh tế đã từng nhận xét kinh doanh ngân hàng là ngành kinh doanh rủi ro, và quản lý ngân hàng chính là việc quản trị rủi ro, do vậy luôn đòi hỏi hoạt động quản trị rủi ro phải luôn được ưu tiên nhận sự quan tâm nhiều nhất

Thực tế là các NHTM hiện nay đã đều nhận thấy tầm quan trọng của việc quản trị rủi ro, và đặc biệt là quản trị rủi ro thanh khoản Tuy nhiên việc xây dựng, tổ chức và chiến lược quản trị RRTK ở các ngân hàng chưa phải đã hiệu quả, đúng đắn

và phù hợp các thông lệ quốc tế Chính vì vậy mà cần phải có một sự nghiên cứu, đánh giá thực sự sâu sắc về hoạt động quản trị RRTK

Xuất phát từ những lý do trên, đề tài “Nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” được lựa chọn nghiên cứu

với mong muốn góp phần làm sáng tỏ hoạt động quản trị RRTK ở các ngân hàng

thương mại Việt Nam hiện nay và đưa ra những đánh giá nhằm xây dựng các giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị rủi ro này

2 Mục đích nghiên cứu

- Hệ thống những cơ sở lý thuyết về quản trị rủi ro thanh khoản các NHTM

- Nghiên cứu kinh nghiệm về quản trị rủi ro thanh khoản trong và ngoài nước

và rút ra bài học kinh nghiệm đối với VN

- Phân tích thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản các NHTM Việt Nam Trên

cơ sở đó đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM Việt Nam trong thời gian qua

- Đề xuất hệ thống các giải pháp góp phần nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt Nam

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài

- Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại Việt Nam

- Phạm vi nghiên cứu: Các NHTM Việt Nam với số liệu từ năm 2011-2012

4 Phương pháp nghiên cứu

Đề tài sử dụng các phương pháp hệ thống, phân tích - tổng hợp, vận dụng lí thuyết, bảng biểu, sơ đồ, đồ thị… để tăng thêm luận điểm

5 Những kết quả đạt được của Luận văn

Một là, phân tích nội dung cơ bản của rủi ro thanh khoản trong kinh doanh

ngân hàng và hiệu quả của quản trị rủi ro thanh khoản

Hai là, đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản các NHTM Việt Nam,

tìm ra những hạn chế, tồn tại và một số biện pháp nhằm hoàn thiện hoạt động này đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam

6 Kết cấu đề tài

Ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, nội dung chính của đề tài gồm 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị rủi ro thanh khoản tại NHTM

Chương 2: Thực trạng hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt

Nam

Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại các

NHTM Việt Nam

Chương 1:

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THANH KHOẢN VÀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Tổng quan về rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại

1.1.1 Khái niệm thanh khoản và rủi ro thanh khoản ngân hàng

Thanh khoản là khả năng biến đổi một tài sản nào đó ra tiền mặt một cách

nhanh chóng, với một chi phí thấp nhất có thể Một cách đầy đủ hơn, dựa vào cả hai tiếp cận từ tài sản và nguồn vốn, thanh khoản là khả năng tiếp cận với tài sản và nguồn vốn với một chi phí hợp lý để phục vụ các nhu cầu hoạt động khác nhau của ngân hàng Một tài sản có tính thanh khoản cao khi chi phí chuyển đổi thành tiền thấp và thời gian chuyển đổi thành tiền nhanh Trong khi đó, nguồn vốn có tính thanh khoản cao khi chi phí huy động thấp và thời gian huy động nhanh

Vào tháng 2/2000, Ban quản lý rủi ro của hội đồng Bassel về giám sát hoạt động ngân hàng (BCBS) đã đưa ra các quy định về rủi ro thanh khoản trong ngân hàng BCBS đã khẳng định rằng tính thanh khoản của ngân hàng được xác định là khả năng để tài trợ, cấp vốn cho sự tăng tài sản và đáp ứng được các nghĩa vụ, ràng buộc khi chúng đến hạn

Rủi ro thanh khoản là rủi ro phát sinh từ trạng thái mà NHTM không có

được đủ vốn khả dụng - cung thanh khoản vào thời điểm mà NHTM cần để đáp ứng cầu thanh khoản, trạng thái này tác động xấu tới uy tín, thu nhập và khả năng thanh toán cuối cùng của NHTM

1.1.2 Cung và cầu thanh khoản trong kinh doanh ngân hàng

 Cầu về thanh khoản

Cầu về thanh khoản là nhu cầu vốn cho các mục đích hoạt động nghiệp vụ hàng ngày của ngân hàng, các khoản làm giảm dự trữ của ngân hàng Đối với hầu hết các ngân hàng, cầu về thanh khoản xuất hiện từ hai nguồn chính:

- Khách hàng rút vốn khỏi tài khoản tiền gửi

- Yêu cầu vay vốn từ những khách hàng chất lượng tín dụng cao

Ngoài ra cầu thanh khoản còn đến từ yêu cầu về thanh toán các khoản vay phi tiền gửi, chi phí bằng tiền và thuế trong quá trình sản xuất và cung cấp dịch vụ, trả

cổ tức bằng tiền…

 Cung về thanh khoản

Cung thanh khoản là các khoản vốn làm tăng khả năng chi trả của ngân hàng Nguồn cung quan trọng nhất đến từ hai nguồn:

- Tiền gửi bổ sung của khách hàng trên tài khoản mới cũng như trên những tài khoản hiện tại

- Nguồn thanh toán nợ của khách hàng và nguồn thu từ việc bán tài sản, đặc biệt là các chứng khoán trong danh mục đầu tư của ngân hàng

Ngoài ra cung thanh khoản cũng được tạo ra từ doanh thu bán các dịch vụ tài chính và từ hoạt động vay nợ trên thị trường tiền tệ

Những nguồn cung và cầu thanh khoản đa dạng này là yếu tố quyết định trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng tại bất kỳ thời điểm nào và là cơ sở để ra quyết định quản trị rủi ro thanh khoản

 Đánh giá trạng thái thanh khoản

Trạng thái thanh khoản ròng NLP (Net liquidity position) của ngân hàng

được xác định như sau: NLP = Tổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản

+ Khi NLP < 0: cầu về thanh khoản của ngân hàng vượt quá cung thanh khoản Ngân hàng phải đối phó với tình trạng thâm hụt thanh khoản, nhà quản lý phải quyết định xem vốn thanh khoản bổ sung sẽ được huy động ở đâu và vào lúc nào với chi phí hợp lý nhất

+ Khi NLP > 0: tổng cung thanh khoản vượt quá tổng cầu thanh khoản và nhà quản lý phải xem xét việc đầu tư có hiệu quả các khoản thặng dư thanh khoản này cho tới khi chúng cần được sử dụng để đáp ứng yêu cầu thanh khoản trong tương lai

+ NLP = 0: cung thanh khoản bằng với cầu thanh khoản Tuy nhiên đây là tình trạng rất khó xảy ra trên thực tế

Về mặt quản trị, thừa hay thiếu thanh khoản nhiều đều là dấu hiệu không tốt Thừa thanh khoản cho thấy tình trạng quản lý sử dụng vốn kém, hiệu quả sinh lời kém; thiếu thanh khoản sẽ dẫn đến tình trạng mất an toàn trong khả năng thanh toán

của ngân hàng

1.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản có thể phát sinh từ hoạt động bên tài sản nợ hoặc tài sản có

của ngân hàng

Nguyên nhân bên tài sản nợ:

Rủi ro thanh khoản có thể phát sinh bất cứ khi nào khi những người gửi tiền thực hiện rút tiền ngay lập tức Khi những người gửi tiền rút tiền đột ngột, buộc ngân hàng phải đi vay bổ sung hoặc phải bán bớt tài sản (chuyển hóa tài sản có thành dạng tiền mặt) để đáp ứng khả năng thanh khoản

Trong tất cả các nhóm thuộc tài sản có, thì tiền mặt có mức độ thanh khoản cao nhất, chính vì vậy, ngân hàng sử dụng tiền mặt là phương thức đầu tiên và trực tiếp để đáp ứng nhu cầu thanh khoản Nhưng điều đáng tiếc là tiền mặt không mang lại thu nhập lãi suất, do đó các ngân hàng luôn có xu hướng giảm thiểu tài sản có ở dạng tiền mặt

Để thu được lãi suất, các ngân hàng phải đầu tư tiền vào các tài sản ít thanh khoản hoặc vào những tài sản có thời hạn dài Cho dù cuối cùng thì hầu hết các tài sản khác nhau cũng có thể chuyển hóa thành tiền nhưng chi phí để chuyển hóa thành tiền ngay lập tức của các tài sản khác nhau thì rất khác nhau Khi phải bán một tài sản ngay lập tức thì giá của nó có thể thấp hơn rất nhiều so với trường hợp

có thời gian để tìm kiếm người mua và thương lượng giá cả Kết quả là, một số tài sản chỉ có thể chuyển hóa thành tiền ngay lập tức tại mức giá bán rất thấp (fire-sale prices), do đó có thể đe dọa đến khả năng thanh toán cuối cùng của ngân hàng

Nguyên nhân bên tài sản có: Rủi ro thanh khoản phát sinh liên quan đến các

cam kết tín dụng Một cam kết tín dụng cho phép người vay tiến hành rút tiền vay bất cứ lúc nào trong thời hạn của nó Khi một cam kết tín dụng được người vay thực hiện, thì ngân hàng phải đảm bảo có đủ tiền ngay tức thời để đáp ứng nhu cầu của

khách hàng, nếu không ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản Tương tự như bên tài sản nợ, để đáp ứng nhu cầu thanh khoản bên tài sản có, ngân hàng có thể giảm số dư tiền mặt, chuyển hóa các tài sản khác thành tiền, hoặc đi vay các nguồn vốn bổ sung trên thị trường tiền tệ

1.2 Quản trị rủi ro thanh khoản

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản

QTRRTK là quá trình nhận dạng, đo lường, kiểm soát và tài trợ những nguy

cơ rủi ro về việc ngân hàng không thể đáp ứng kịp thời và đầy đủ các nhu cầu thanh khoản cho khách hàng Quản trị rủi ro thanh khoản là việc quản lý có hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản (khả năng chuyển thành tiền mặt) của tài sản và quản lý tốt cấu trúc danh mục của nguồn vốn

1.2.2 Sự cần thiết của quản trị rủi ro thanh khoản

Các ngân hàng phải đối mặt với vấn đề thanh khoản hàng ngày trong hoạt động kinh doanh của mình Vậy quản trị thanh khoản mà cốt lõi là quản trị rủi ro thanh khoản là vấn đề rất cần thiết, yêu cầu phải được thực hiện một cách thường xuyên liên tục, nó xuất phát từ những lý do cơ bản sau:

Thứ nhất: Sự đánh đổi giữa thanh khoản và khả năng sinh lời Ngân hàng

càng tập trung nhiều vốn để đáp ứng yêu cầu thanh khoản thì khả năng sinh lời dự tính của nó càng thấp và ngược lại Như vậy, vấn đề đặt ra là các ngân hàng phải thực hiện quản trị thanh khoản để một mặt để giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh nhưng mặt khác đảm bảo được khả năng sinh lời cần thiết

Thứ hai: Quản trị rủi ro thanh khoản giúp NHTM tránh hoặc giảm thiểu

những hậu quả do rủi ro thanh khoản gây ra

Như vậy, việc đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng một cách thường xuyên và trong những trường hợp đặc biệt khẩn cấp là yêu cầu cấp thiết và là nội dung quan trọng trong công tác quản trị của ngân hàng nhằm hạn chế rủi ro Nó liên quan tới sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng và của cả hệ thống

1.2.3 Ảnh hưởng của quản trị rủi ro thanh khoản đến hoạt động kinh doanh

ngân hàng

Thứ nhất, do có sự đánh đổi giữa khả năng thanh khoản và khả năng sinh lời của ngân hàng nên quản trị thanh khoản tốt sẽ làm giảm thiểu rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh đồng thời vẫn đảm bảo được khả năng sinh lời cần thiết

Thứ hai, nếu rủi ro thanh khoản xảy ra sẽ để lại những hậu quả to lớn:

 Làm tăng chi phí do ngân hàng phải huy động với lãi suất cao hơn để đáp ứng nhu cầu thanh khoản (mua thanh khoản trên thị trường); giảm thu nhập do ngân hàng phải bán các chứng khoán hoặc các tài sản khác với giá thấp Hậu quả dẫn đến giảm giá trị thị trường vốn chủ sở hữu của NHTM

 Nếu thiếu vốn khả dụng kéo dài, chậm được khắc phục có thể làm mất uy tín của ngân hàng trên thị trường, gây sức ép và trở ngại cho quá trình huy động vốn và cho vay, giảm thấp khả năng sinh lời Mức độ nghiêm trọng hơn là xảy ra hiệu ứng dây chuyền bằng hiện tượng rút tiền ồ ạt của người gửi tiền, có thể đẩy NHTM đến

bờ vực phá sản và dẫn đến sụp đổ cả hệ thống ngân hàng

Thứ ba, trong trường hợp đặc biệt, rủi ro thanh khoản đẩy ngân hàng vào tình trạng mất khả năng thanh toán và đưa ngân hàng đối mặt với khả năng bị phá sản, bị bán hoặc bị sáp nhập Hơn nữa, rủi ro thanh khoản mang tính hệ thống, có thể đe dọa đến sự ổn định cả hệ thống tài chính

1.2.4 Quy trình của quản trị rủi ro thanh khoản

1.2.4.1 Nhận dạng rủi ro thanh khoản

Điều kiện tiên quyết để quản trị rủi ro là phải nhận dạng được rủi ro Nhận dạng rủi ro là quá trình xác định liên tục và có hệ thống các hoạt động kinh doanh của ngân hàng, bao gồm: Việc theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động

và toàn bộ hoạt động của ngân hàng nhằm thống kê được tất cả các loại rủi ro, kể cả

dự báo những loại rủi ro mới có thể xuất hiện trong tương lai, để từ đó có các biện pháp kiểm soát, tài trợ cho từng rủi ro phù hợp

1.2.4.2 Phân tích rủi ro thanh khoản

Đây là việc tìm ra nguyên nhân gây ra rủi ro thanh khoản Phân tích rủi ro nhằm đề ra biện pháp hữu hiệu để phòng ngừa rủi ro Trên cơ sở tìm ra các nguyên nhân, tác động đến các nguyên nhân làm thay đổi chúng, qua đó sẽ phòng ngừa rủi

ro và đối mặt với rủi ro một cách hiệu quả hơn

1.2.4.3 Đo lường rủi ro thanh khoản

Trong những năm gần đây, một số phương pháp đo lường yêu cầu thanh khoản

đã được phát triển bao gồm: Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn, phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn và phương pháp chỉ số thanh khoản Mỗi phương pháp nêu trên đều được xây dựng dựa trên một số giả định là ngân hàng chỉ

có thể ước lượng gần đúng mức cầu thanh khoản thực tế tại một thời điểm nhất định Đó chính là lý do vì sao nhà quản lý thanh khoản phải luôn sẵn sàng điều chỉnh mức dự tính về yêu cầu thanh khoản mỗi khi ngân hàng nhận được thông tin mới Do đó, hầu hết các ngân hàng đều phải duy trì duy trì một tỷ lệ hợp lý giữa vốn dùng cho dự trữ và vốn dùng cho kinh doanh, phần dự trữ này có thể lớn, nhỏ tùy thuộc vào quan điểm của nhà quản lý đối với rủi ro, nghĩa là nhà quản lý sẵn sàng chấp nhận khả năng ngân hàng rơi vào trạng thái thiếu tiền mặt là bao nhiêu

1.2.4.4 Kiểm soát rủi ro thanh khoản

Kiểm soát rủi ro là trọng tâm của quản trị rủi ro Đó chính là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược, các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, phòng tránh hoặc giảm thiểu các tổn thất, những ảnh hưởng không mong muốn có thể xảy ra đối với ngân hàng Qua nhiều năm, các nhà quản lý ngân hàng

đã phát triển một số chiến lược nhằm giải quyết vấn đề thanh khoản của ngân hàng: Chiến lược quản lý Tài sản Có, chiến lược quản lý Tài sản Nợ và chiến lược quản lý phối hợp

Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” (dự trữ, bán các chứng khoán và tài sản)

Đây là chiến lược cổ điển nhất trong việc đáp ứng nhu cầu thanh khoản Chiến lược này đòi hỏi ngân hàng tích lũy thanh khoản bằng cách nắm giữ những tài sản

có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán ngắn hạn Khi xuất hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ bán lần lượt các tài sản dự trữ cho đến khi nhu cầu thanh khoản được đáp ứng Chiến lược quản trị thanh khoản theo hướng này thường được gọi chiến lược chuyển đổi tài sản, bởi vì nguồn cung thanh khoản được tài trợ bằng cách chuyển đổi tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt

Những tài sản có tính thanh khoản cao bao gồm: trái phiếu kho bạc, các khoản vay ngân hàng trung ương, trái phiếu đô thị, tiền gửi tại các ngân hàng khác, chứng khoán của các cơ quan chính phủ, chấp phiếu của ngân hàng khác Như vậy, trong chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Có”, một ngân hàng được coi là quản trị thanh khoản tốt nếu ngân hàng này có thể tiếp cận nguồn cung thanh khoản với chi phí hợp lý, số lượng vừa đủ theo yêu cầu và kịp thời

Áp dụng: Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” thích hợp với

những ngân hàng có quy mô nhỏ hoặc mới thành lập, hệ thống mạng lưới còn hạn chế bởi vì chiến lược này ít rủi ro hơn việc quản lý thanh khoản dựa vào hoạt động vay nợ Đồng thời, ngân hàng quy mô nhỏ sẽ rất khó vay nợ ,cũng như huy động vốn hoặc phải vay với chi phí cao khi gặp khó khăn thanh khoản do uy tín còn hạn chế

Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ”

Chiến lược này kêu gọi ngân hàng đáp ứng nhu cầu thanh khoản dự tính bằng cách vay những nguồn vốn khả dụng tức thời Những nguồn vốn tài trợ cho chiến lược này thường bao gồm: vay qua đêm, vay ngân hàng trung ương, bán các hợp đồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn Chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Nợ” được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể vay với quy mô gần bằng 100% nhu cầu thanh khoản

Áp dụng: Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ”: phù hợp với

những ngân hàng lớn, thương hiệu mạnh, uy tín và có năng lực quản trị thanh khoản tốt

Chiến lược quản trị thanh khoản phối hợp (tài sản có và tài sản nợ)

Do những rủi ro của việc dựa quá nhiều vào vay thanh khoản và mức chi phí đáng kể của việc dự trữ thanh khoản, hầu hết ngân hàng thường thực hiện chiến lược quản trị thanh khoản phối hợp, tức là sử dụng cả quản trị thanh khoản tài sản

có và quản trị thanh khoản tài sản nợ

Theo chiến lược quản trị phối hợp, một phần nhu cầu thanh khoản dự tính sẽ được đáp ứng bằng việc dự trữ tài sản thanh khoản, trong khi phần còn lại của nhu cầu thanh khoản sẽ được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ Ngân hàng cần lập kế hoạch cho các nhu cầu vốn dự tính và cho các nguồn vốn dùng để đáp ứng yêu cầu này dưới hình thức vay ngắn hạn, dài hạn và chứng khoán, những tài sản được chuyển thành tiền khi yêu cầu thanh khoản xuất hiện

Áp dụng: đây là chiến lược trung hòa giữa rủi ro thanh khoản và tối đa hóa

khả năng sinh lời và giảm thiểu được hạn chế của 2 chiến lược trên nên được các

ngân hàng áp dụng phổ biến nhất

1.2.4.5 Tài trợ rủi ro thanh khoản

Mặc dù đã thực hiện các biện pháp phòng ngừa, nhưng rủi ro vẫn có thể xảy

ra Khi đó, trước hết cần theo dõi, xác định chính xác những tổn thất về tài sản, nguồn nhân lực hoặc về giá trị pháp lý Sau đó, cần thiết lập các biện pháp tài trợ phù hợp Nhìn chung, các biện pháp này được chia làm hai nhóm: Tự khắc phục và chuyển giao rủi ro

1.3 Hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản các NHTM

1.3.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy và quy trình quản trị rủi ro thanh khoản hoàn

thiện

Các ngân hàng thương mại muốn quản trị rủi ro hiệu quả trước hết cần thiết phải thành lập bộ phận quản lý tài sản “Nợ”, tài sản “Có” (từ cấp phòng hoặc tương đương trở lên) để theo dõi và quản lý khả năng chi trả hàng ngày Bộ phận quản lý tài sản “Nợ”, tài sản “có” do Tổng Giám đốc (Giám đốc) hoặc Phó Tổng Giám đốc (Phó giám đốc) được ủy quyền phụ trách

Các NHTM phải xây dựng và ban hành quy định nội bộ về quản lý khả năng chi trả với đồng Việt Nam, đồng Euro, đồng Bảng Anh và đồng đô la Mỹ, trong đó tối thiểu phải có các nội dung sau:

- Phân cấp, ủy quyền, chức năng, nhiệm vụ quyền hạn các bộ phận, cá nhân có liên quan trong việc quản lý tài sản “Nợ”, tài sản “Có” và việc đảm bảo duy trì tỷ lệ khả năng chi trả

- Có quy trình thống kê, xây dựng, quản lý theo dõi kỳ hạn đối với “Tài sản nợ, tài sản “có” Hệ thống đo lường đánh giá và báo cáo về khả năng chi trả, khả năng thanh khoản và hệ thống cảnh báo sớm về rủi ro thiếu hụt tạm thời khả năng chi trả và giải pháp xử lý

- Có các phương án xử lý, bảo đảm khả năng chi trả , khả năng thanh khoản trong trường hợp xảy ra thiếu hụt tạm thời khả năng chi trả cũng như trong trường hợp khủng hoảng về thanh khoản

- Có kế hoạch và biện pháp tăng cường năm giữ các giấy tờ có giá khả năng thanh khoản cao

- Cần phải xây dựng mô hình đánh giá và thử nghiệm khả năng chi trả, thanh khoản Mô hình đánh giá và thử nghiệm khả năng chi trả, thanh khoản phải có các tình huống để phân tích Trong đó, cần phân tích tối thiểu trường hợp dòng tiền

từ hoạt động kinh doanh của NHTM diễn ra bình thường và khi gặp các tình huống khó khăn về khả năng chi trả, thanh khoản

Quy định nội bộ về quản lý khả năng chi trả phải được Hội đồng quản trị thông qua và phải được rà soát, xem xét, sửa đổi, bổ sung định kỳ

Ban giám đốc phải thường xuyên thông báo về trạng thái thanh khoản của ngân hàng và ban giám đốc cũng phải đảm bảo rằng các quản lý cấp cao kiểm tra và giám sát rủi ro thanh khoản Các nhà quản lý cũng cần thiết đưa ra các chính sách phù hợp để xem xét thường xuyên giới hạn về quy mô trạng thái thanh khoản

Quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả cần thường xuyên giám sát các chỉ số cảnh báo nội bộ cũng như thị trường có thể ảnh hưởng đến trạng thái thanh khoản các NHTM

1.3.2 Các chỉ số đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản

Vốn điều lệ và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)

Vốn điều lệ là khoản vốn thuộc sở hữu của ngân hàng, ghi trong bản điều lệ

của ngân hàng, được hình thành ngay từ khi NHTM được thành lập, nó phản ánh

quy mô hoạt động của NHTM Nếu vốn điều lệ của ngân hàng càng cao, chứng tỏ

ngân hàng có quy mô hoạt động lớn và ngược lại, nếu vốn điều lệ của ngân hàng ít

thì quy mô hoạt động của NHTM cũng nhỏ

Hệ số CAR phản ánh độ an toàn của NHTM, được tính bằng tỷ lệ giữa Vốn tự

có và Tổng tài sản có đã điều chỉnh Bằng tỉ lệ này người ta có thể xác định được

khả năng của ngân hàng đối mặt với các loại rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro vận

hành Hay nói cách khác, khi ngân hàng đảm bảo được tỉ lệ này tức là nó đã tự tạo

ra một tấm đệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo

vệ những người gửi tiền

Chính vì lý do trên, các nhà quản lý ngành ngân hàng các nước luôn xác định

rõ và giám sát các ngân hàng phải duy trì một tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu Tại Việt Nam theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN, tỷ lệ này là 9%, còn theo chuẩn mực

Basel mà các hệ thống ngân hàng trên thế giới áp dụng phổ biến thì vẫn là 8%

Chỉ số H1 và H2

Chỉ số H1 phản ánh tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng vốn huy động của ngân

hàng, H2 phản ánh tỷ lệ giữa vốn tự có và tổng tài sản có của ngân hàng Tiêu

chuẩn chung của hai hệ số H1 và H2 là lớn hơn 5%

Về mặt lý thuyết, chỉ số này càng lớn thì ngân hàng càng có khả năng thanh

toán tức thời để xử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này trên

thực tế quá cao thì sẽ làm cho lợi nhuận của ngân hàng giảm xuống bởi vì các tài

sản tiền mặt hoặc tương đương tiền thường ít đem lại lợi tức cao cho ngân hàng Do

vậy, tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi trên 10% sẽ đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời

Chỉ số năng lực cho vay (H4):

Năng lực cho vay = Dư nợ / Tổng tài sản có

Tỷ lệ này phản ánh tỷ trọng dư nợ cho vay khách hàng trên tổng tài sản có của ngân hàng

Chỉ số Dư nợ/Tiền gửi khách hàng (H5):

Để hiểu rõ hơn về chỉ số H4, chúng ta xem xét cùng với chỉ số H5, đánh giá các ngân hàng thương mại đã sử dụng tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng với

tỷ lệ bao nhiêu phần trăm Tỷ lệ này càng cao và càng lớn hơn 1, khả năng thanh khoản càng thấp Chỉ tiêu này thể hiện việc ngân hàng đã sử dụng bao nhiêu phần trăm tiền gửi khách hàng để cung ứng tín dụng Chỉ tiêu này càng thấp thì khả năng thanh khoản của ngân hàng càng cao và ngược lại

Lưu ý rằng, để nhận định đúng về trạng thái thanh khoản của một ngân hàng bằng phương pháp chỉ số thanh khoản, thì mỗi chỉ số nêu trên đều cần phải được so sánh với giá trị trung bình của các chỉ số này tại các ngân hàng tương đương trong cùng khu vực, hoạt động trong môi trường tương tự

Chỉ số chứng khoán thanh khoản (H6):

Chứng khoán thanh khoản = Chứng khoán nắm giữ / Tổng tài sản có

Chỉ số H6 phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khoán để dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu thanh khoản trên tổng tài sản “Có” của ngân hàng.

Tỷ lệ này càng cao, trạng thái thanh khoản của ngân hàng càng tốt

Chỉ số trạng thái ròng (H7):

Trạng thái ròng = Tiền gửi và cho vay TCTD / Tiền gửi và vay từ TCTD

Những nhận định khi phân tích hai chỉ số H4 và H5 sẽ được minh chứng thêm khi xem xét chỉ số H7 này Chỉ số cho thấy trạng thái tương quan giữa tiền gửi

và vay của ngân hàng so với các TCTD khác Các ngân hàng quy mô nhỏ thường có H7 nhỏ hơn 1

Chỉ số (Tiền mặt + Tiền gửi tại các TCTD) / Tiền gửi khách hàng (H8)

Chỉ số này càng cao thì càng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản, nhưng khả năng sinh lời không cao

Ngoài ra các NHTM có thể sử dụng các chỉ số sau để đo lường rủi ro thanh khoản:

Vị trí thanh khoản

cho vay qua đêm

=

= Tổng cho vay qua đêm

ơ

=

Tiền gửi giao dịch Tổng số tiền gửi

Tỷ số này giảm thể hiện yêu cầu thanh khoản giảm vì tính ổn định của tiền gửi tăng

1.4 Kinh nghiệm từ quản trị rủi ro thanh khoản một số nước trên thế giới

và bài học cho hệ thống các NHTM Việt Nam

1.4.1 Kinh nghiệm từ quản trị rủi ro thanh khoản của các nước trên thế giới

Trong thời gian gần đây do ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tín dụng cho vay thế chấp dưới tiêu chuẩn đã khiến cho những công ty tài chính từng một thời hùng mạnh của Mỹ như Bear Stearns, Countrywide Financial và IndyMac đã vỡ nợ hoặc

bị mua lại Hàng loạt tập đoàn khác như Fannie Mae, Freddie Mac, Washington

Mutual, Citigroup và Wachovia hiện đang trong cảnh ngàn cân treo sợi tóc Để quản trị RRTK, FED đã qui định mức tối thiểu về tiền mặt mà các ngân hàng phải duy trì thường xuyên, đồng thời cũng quy định tiền dự trữ bắt buộc phải để dưới hình thức tiền gửi tại FED hoặc tiền mặt tồn quỹ

Bởi vì thanh khoản là yếu tố quyết định đối với khả năng phát triển và tồn tại

ở bất cứ ngân hàng nào và hoạt động quản lý rủi ro là hoạt động quan trọng nhất Các yếu tố quyết định để nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro là:

 Hệ thống thông tin quản lý tốt

 Phân tích đầy đủ về các yêu cầu cấp vốn theo các kịch bản khác nhau

 Đa dạng hóa các nguồn cấp vốn

 Kế hoạch cho mọi bất trắc

Các quyết định thanh khoản thích hợp cho ngân hàng yêu cầu cần phải phân tích trạng thái thanh khoản hiện tại, dự đoán chất lượng tài sản, khả năng kiếm được trong tương lai, các nhu cầu cấp vốn lịch sử, dự đoán nhu cầu cấp vốn trong tương lai và các lựa chọn cho việc làm giảm nhu cầu cấp vốn hoặc tăng thêm nguồn vốn Tất cả các ngân hàng nên có các chính sách và thủ tục được ban giam đốc thông qua từng ngày để quản lý thanh khoản Chiến lược thanh khoản và các chính sách nên được thông báo trong toàn ngân hàng Ban giám đốc phải thường xuyên thông báo về trạng thái thanh khoản của ngân hàng và ban giám đốc cũng phải đảm bảo rằng các quản lý cấp cao kiểm tra và giám sát rủi ro thanh khoản Các nhà quản

lý cũng cần thiết đưa ra các chính sách phù hợp để xem xét thường xuyên giới hạn

về quy mô trạng thái thanh khoản Phần quan trọng của quá trình đo lường các yêu cầu vốn sắp tới là cần phải phân tích thanh khoản theo nhiều kịch bản khác nhau, các giả thiết cơ bản cho từng kịch bản cần phải được xem xét trong từng thời kỳ Một chính sách để quản lý vốn và thanh khoản hợp lý bao gồm:

 Thiết lập hội đồng ALCO

 Xem xét định kỳ cấu trúc tiền gửi của ngân hàng (các nhóm tiền gửi,

sự phân phối kỳ hạn, lãi suất, quỹ công)

 Các phương pháp tính toán các chi phí cấp vốn

 Khả năng chịu đựng với các rủi ro thanh khoản (tỷ số dư nợ trên tiền gửi, các tài sản dài hạn được tài trợ bởi các khoản nợ ngắn hạn…)

 Hệ thống kiểm soát nội bộ thích hợp

 Các kế hoạch cho bất trắc có thể xảy ra quy định về các nguồn lực cấp vốn thay thế nhau

Điều cần có trước hết cho các quyết định quản lý vốn hiệu quả là một hệ thống thông tin quản lý hiệu quả Nó sẽ bao gồm các báo cáo chi tiết về:

 Các nhu cầu thanh khoản và các nguồn vốn có sẵn để đáp ứng các nhu

cầu theo thời điểm và hoàn cảnh khác nhau Sự phân phối kỳ hạn tài sản và các nghĩa vụ và các cam kết cho vay sẽ chứng tỏ sự hữu ích khi chuẩn bị các báo cáo này

 Liệt kê các nguồn cung cấp, tài trợ vốn dồi dào

 Tỷ suất sinh lợi tài sản, các chi phí vay, biên lãi suất ròng và những sự

thay đổi cả từ tháng trước đó và ngân sách

 Các xu hướng biên lãi suất dài hạn

 Các điều kiện kinh tế trong khu vực thương mại của ngân hàng, các kế

hoạch về lãi suất và bất cứ các chênh lệch dự đoán từ kế hoạch hoặc ngân sách ban đầu

Quản lý rủi ro thanh khoản cần giám sát các chỉ số cảnh báo nội bộ cũng như thị trường, bao gồm:

 Sự tăng trưởng tài sản nhanh chóng được đầu tư từ các nghĩa vụ có

nhiều khả năng dễ thay đổi, không ổn định

 Việc giảm chất lượng tài sản

 Giảm hạng mức tín nhiệm hoặc bất cứ thông báo gì về việc giảm hạng

mức tín nhiệm từ các tổ chức đánh giá hạng mức tín nhiệm

 Giảm lợi nhuận ngân hàng

 Sự chấm dứt các hợp đồng cho vay hay không gia hạn các khoản vay

đến hạn

Ngân hàng có thể tạo ra thanh khoản từ việc tạo ra các nghĩa vụ Một lượng lớn ngày càng tăng các ngân hàng kết hợp quản lý cả cấu trúc tài sản và nghĩa vụ để thỏa mãn các yêu cầu về thanh khoản Cuộc cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng

để giữ chân được những người gửi tiền chứng tỏ các nhu cầu ngày càng cao của ngân hàng về vốn để hoạt động Một chương trình quản lý tiền gửi hiệu quả cần có những yêu cầu sau:

 Chiến lược thị trường được xác định rõ ràng

 Có kế hoạch cho cấu trúc và tăng trưởng tiền gửi

 Các kịch bản về lãi suất và chi phí kết hợp

 Có sự so sánh giữa kết quả và kế hoạch

 Các bước cần được xem xét lại khi cần thiết

Một khi đã xem xét các kế hoạch phát triển và duy trì tiền gửi thì để thành công hơn nữa thì các nhà quản lý phải nhận ra sự thay đổi sớm nhất có thể Việc quản lý không chỉ lập kế hoạch tăng trưởng tiền gửi mà còn phải phân loại tiền gửi

ổn định, tiền gửi theo mùa, tiền gửi dễ thay đổi Một trong những nguồn cấp vốn quan trọng là ký thác lõi (Core deposit) là nguồn ký thác ổn định Những nguồn ký thác này thường là nguồn vốn từ khách hàng địa phương mà cũng đang có các khoản vay mượn hay đã có mối quan hệ với ngân hàng

Mặc dù , ký thác lõi vẫn là nguồn chủ yếu cho các ngân hàng, tuy nhiên, một

số ngân hàng vẫn gặp khó khăn để phát triển nguồn vốn này Do đó, họ tìm đến các nguồn bán buôn Trong số đó là vốn liên bang, vốn khu vực công, tiền gửi nước ngoài, các chương trình tiền gửi của Dự trữ liên bang Việc sử dụng những nguồn vốn này và các rủi ro tìm tàng liên quan phụ thuộc nhiều vào các yếu tố về các điều kiện của mỗi ngân hàng Nguồn tiền gửi này rất nhạy cảm với những thay đổi hạn mức tín nhiệm của ngân hàng và đối với điều kiện lãi suất

Một khả năng nữa để tạo ra vốn là tiếp cận với thị trường tiền tệ Bởi vì, đối

với các ngân hàng, việc đáp ứng các khoản vay kỳ hạn ngắn rẻ hơn, các khoản vay không dự đoán trước hoặc việc rút tiền gửi có thể được tài trợ từ nguồn này với tài

sản đảm bảo kèm theo Việc sử dụng thường xuyên các khoản vay này để quản lý thanh khoản cần yêu cầu chiến lược khắc khe hơn Một số các rủi ro liên quan như:

 Các khoản vay có tài sản đảm bảo có thể làm thay đổi sự thanh khoản

vì các ngân hàng sẽ bị hạn chế khi bán tài sản có thanh khoản cao để đáp ứng các tình huống bất ngờ

 Nếu điều kiện kinh tế xấu đi thì khả năng tiếp cận nguồn vốn này là

rất khó

 Mối quan tâm về việc có được nguồn cấp vốn ở chi phí thấp nhất có

thể làm tăng rủi ro về việc nguồn tài trợ tập trung và rủi ro sự biến đổi về lãi suất

Một cách khác để quản trị thanh khoản là thông qua các giao dịch repo (Hợp

đồng mua lại) Các hợp đồng này có nghĩa là việc mua lại tài sản có thể xem như là một khoản vay bởi vì người bán vẫn có quyền hưởng lợi ích từ tài sản Các hợp đồng này thường có khuynh hướng ngắn hạn (ít hơn 3 tháng) và thường là các giao dịch qua đêm: có thể gọi là Repo qua đêm Các hợp đồng repo cần được thẩm định một cách chính xác vì rủi ro mất mát giá trị tài sản được chuyển nhượng lại có thể vượt mức giới hạn yêu cầu, đặt các tổ chức tài chính vào rủi ro tín dụng Do có số lượng lớn các trường hợp thất bại trong kiểm soát các giao dịch này, FIDC (Công ty bảo hiểm tiền gửi liên bang) thiết lập các tiêu chuẩn tối thiểu cho tổ chức tiền gửi trên thị trường

Federal Reserve Discount Window là công cụ chính sách tiền tệ, chịu sự kiểm soát của ngân hàng Trung ương, cho phép các tổ chức tín dụng vay mượn tiền từ ngân hàng trung ương để đáp ứng cho sự thiếu hụt thanh khoản do các yếu tố bên trong hoặc bên ngoài Ngân hàng trung ương cung cấp các khoản nợ ngắn hạn với tài sản đảm bảo thích hợp (Trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, tài sản thế chấp) Các khoản vay này bao gồm cho vay sơ cấp (thường qua đêm), cho vay thứ cấp (dành cho các tổ chức tài chính không thỏa mãn phân khúc thứ cấp), cho vay

mở rộng ( cho các tổ chức tín dụng có vấn đề thanh khoản) và cho vay khẩn cấp Các tổ chức được vốn hóa xếp theo chỉ số CAMELs là 1, 2, 3 được liệt kê vào

nhóm cho vay sơ cấp như là một nguồn hỗ trợ để đối mặt với nhu cầu tài trợ vốn ngắn hạn

1.4.1.2 Ấn độ

Ngân hàng dự trữ tổ chức hướng dẫn, quy định tại các buổi hội thảo, các cuộc họp với ban quản lý ngân hàng từ tháng 4/1999 Mục đích của nó là chỉ đạo các tổ chức tài chính thiếu hệ thống ALM (Quản lý tài sản - nghĩa vụ) Ban đầu các tổ chức tài chính phải đảm bảo bảo hiểm 60% tài sản và nghĩa vụ của họ Đối với 40% còn lại thì họ phải tính đến trạng thái dựa trên ước lượng Sau đó, các ngân hàng cần phải thiết lập mục tiêu là bảo đảm được cho 100% tài sản và nghĩa vụ từ tháng 4/2000 Một khi các ngân hàng đạt được mục tiêu này thì họ sẽ có vị thế để đạt được những kỹ thuật phức tạp hơn như phân tích khoảng cách kỳ hạn, sự mô phỏng, giá trị có rủi ro (VAR) cho rủi ro lãi suất

Các tổ chức tài chính phải thiết lập ban quản lý tải sản - nghĩa vụ nội bộ để kiểm soát việc thực hiện hệ thống ALM và xem xét hoạt động định kỳ Ngoài ra, hội đồng này cũng cần chuẩn bị báo cáo thanh khoản để đánh giá cấu trúc dòng tiền mặt vào và ra định kỳ nửa tháng Mức độ sai lệch cho các kỳ hạn khác nhau được các nhà quản lý cấp cao xác định

Quy định về hệ thống ALM cho các ngân hàng: ALM cung cấp một nền tảng

năng động để đo lường, giám sát, quản lý tỷ suất sinh lợi, tỷ giá, tài sản cho các ngân hàng mà những yếu tố này cần được kết hợp thành chiến lược kinh doanh Chiến lược này gồm có đánh giá các loại rủi ro, danh mục tài sản - nghĩa vụ thay thế ALM được thiết lập dựa trên nền tảng quản lý xác định các chính sách rủi ro và giới hạn cho phép Vì sự đa dạng hóa danh mục ngân hàng nên một hệ thống đồng

bộ không thực hiện được Về phương pháp, quy định này ám chỉ đến rủi ro thanh khoản và lãi suất Quy định ALM chỉ bao gồm các giao dịch ngân hàng bằng đồng nội tệ

Về quản lý rủi ro thanh khoản:

Việc quản lý ngân hàng không chỉ đo lường trạng thái thanh khoản mà còn phải được kiểm tra sự phát triển có thể của nó theo nhiều giả định khác nhau Công

cụ tiêu chuẩn để đo lường và quản lý các nhu cầu tài trợ vốn là để sử dụng các kỳ hạn xen kẻ kết hợp với sự tính toán lợi nhuận tích lũy và thua lỗ tại các kỳ hạn xác định Chuỗi thời gian được phân phối từ qua đêm đến 14 ngày, 15 ngày đến 28 ngày, 29 ngày đến 3 tháng; trên 3 tháng và trên 5 tháng, dài hơn 5 tháng

Các khoản đầu tư chứng khoán được cho là không thanh khoản bởi vì không

có thị trường thứ cấp, tuy nhiên cần phải được chỉ ra trong chuỗi thời gian theo kỳ hạn còn lại Một số tổ chức tín dụng có thể nắm giữ chứng khoán trong sổ sách được xác định là 1-14 ngày, 15-28 ngày và 29-90 ngày

Trong mỗi khoảng thời gian có thể có tính bất cân xứng tùy thuộc vào dòng tiền mặt Tính bất cân xứng của thời gian lên tới 1 năm là thích hợp bởi vì chúng cho thấy những dấu hiệu sớm để tránh vấn đề thanh khoản Tập trung chính vào tính bất cân xứng của các kỳ hạn ngắn là 1-14 ngày và 15-28 ngày Tuy nhiên, các tổ chức tài chính cần phải giám sát sự bất cấn xứng của tất cả các khoảng thời gian, thiết lập các giới hạn thận trọng trong ngân hàng được ban quản lý thông qua Độ bất cân xứng trong thời gian 1-14 ngày và 15-28 ngày không được nhiều hơn 20% dòng tiền mặt trong những khoảng thời gian này (giới hạn thận trọng) Trong trường hợp này các ngân hàng phải đưa ra kế hoạch đề xuất để tài trợ cho phần còn thiếu Các ngân hàng có thể tài trợ vốn bằng các khoản vay từ thị trường, tái chiết khấu trái phiếu, hối phiếu, các hợp đồng mua lại (repos) và các khoản cấp vốn bằng ngoại

tệ sau khi chuyển sang tiền nội tệ Để các tổ chức có thể giám sát thanh khoản ngắn hạn cho thời gian từ 1-90 ngày, các ngân hàng cần phải ước lượng lịch sử thanh khoản ngắn hạn theo các kế hoạch kinh doanh

Quy định cũng mô tả các phương pháp để đo lường các khoản tiền gửi trong tài khoản tiết kiệm và trong tài khoản thanh toán và các khoản tiền gửi này được đo lường từng phần theo tính dễ biến đổi và theo tính lõi Các phần dễ biến đổi nằm trong khoảng 1-14 ngày, nhóm lõi thì từ 1-3 năm Đối với tiền gửi kỳ hạn thì được thay đổi dựa trên kỳ hạn cho các khoản tiền gửi cá nhân Còn đối với các khoản bán buôn thì cần phải chú ý đến kỳ hạn

Về vấn đề hệ thống thông tin, cần có thông tin đầy đủ về thước đo, kiểm soát, giám sát, và báo cáo trạng thái thanh khoản Ngoài ra, trạng thái thanh khoản cần được tính toán theo từng loại tiền trên cơ sở từng ngày đối với tài sản và nghĩa vụ Tương tự như vậy, nó phải cung cấp thông tin có thể so sánh với hạn chế được xác định và xu hướng thay đổi trong thanh khoản, báo cáo chung về cấu trúc các nghĩa

vụ và đặc biệt là các khoản tiền gửi lớn

Quản lý, đo lường và kiểm soát trạng thái thanh khoản:

 Ước lượng về trạng thái thanh khoản: tính toán sự chênh lệch theo kỳ hạn thanh toán và tỷ lệ tài sản thanh khoản trên nghĩa vụ qua thời gian thanh toán là

1 tháng trở lên

 Quản lý các nguồn: việc quản lý cần phải có sự thảo luận về các nguồn cấp vốn định kỳ và quyết định về thành phần, đặc tính, sự khác nhau các nguồn để có thể đa dạng các nguồn

 Khủng hoảng thanh khoản: quyết định các kế hoạch cho trường hợp khủng hoảng thanh khoản (xác định các quy tắc, các nguồn để bù đắp sự chênh lệch thanh khoản và thiết lập ban giải quyết cho trường hợp khủng khoảng)

 Các kịch bản: Phân tích dòng tiền mặt trong các hoàn cảnh khác nhau liên quan đến các tổ chức tài chính và hệ thống tài chính

Các giới hạn và ràng buộc:

Sự chênh lệch thanh khoản (liên quan đến thời gian thanh toán) qua đêm, 1 tuần, 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 1 năm, trên 1 năm

Tỷ số tài sản thanh khoản/nghĩa vụ cho kỳ hạn thanh toán trên 1 năm Để tính toán tỷ số này thì tài sản bao gồm có yếu tố thị trường

Để quyết định các hạn chế về thanh khoản thì sự tín nhiệm của các tổ chức tài chính và xếp hạng của nó cần được xem xét, quy mô thị trường, tính dễ biến đổi về giá, kỹ năng quản lý rủi ro của nhân viên, chất lượng các báo cáo, sự đa dạng hóa các khoản tiền gửi, mức độ chắc chắn và sẵn có của các phạm vi tín dụng chưa được

sử dụng và tác động của các dòng tiền chưa được xem xét khi tính toán thanh khoản

Quản lý thanh khoản đồng ngoại tệ: Các tổ chức tài chính cần phải duy trì hệ

thống đo lường, giám sát, kiểm tra trạng thái thanh khoản ngoại tệ của các loại tiền chính Cần phải báo cáo với tổ chức giám sát bất cứ sai lệch hay vấn đề thanh khoản

1.4.2 Bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro thanh khoản cho các NHTM Việt

Nam

Thứ nhất, vai trò của một bộ máy QTRRTK hợp lý và hiệu quả là vô cùng quan trọng Trách nhiệm QTRRTK phải được san sẻ từ Hội đồng quản trị đến toàn nhân viên trong hệ thống thông qua một loạt các ủy ban, bộ phận chuyên biệt và có quan hệ mật thiết với nhau Sự hình thành và phát triển của Hội đồng quản lý rủi ro, Hội đồng quản lý tài sản – nợ và Hội đồng kiểm soát là điều kiện tiên quyết cho một cấu trúc quản lý hợp chuẩn Trong QTRRTK, các cơ quan trên, cùng với khối Nguồn vốn phải thực hiện đúng và đầy đủ vai trò đã được đề ra

Thứ hai là sự cần thiết của một khung QTRRTK toàn diện với hệ thống

chính sách đồng bộ và phát triển Khung QTRRTK và hệ thống chính sách là xương sống trong hoạt động QTRRTK Do đó, khung chính sách cần được soạn thảo, xem xét và phê chuẩn trên cơ sở đảm bảo các yếu tố nhận biết rủi ro, đo lường, giám sát

và đối phó với rủi ro, đặc biệt là sự cần thiết của kế hoạch tài trợ dự phòng để đảm bảo nguồn vốn trong điều kiện căng thẳng thanh khoản Việc xem xét và sửa đổi định kì các chính sách và quy trình theo yêu cầu của thị trường cũng như của bản thân ngân hàng là rất cần thiết

Thứ ba, công tác báo cáo, kiểm tra giám sát thường xuyên, định kì là không

thể thiếu Việc kiểm tra giám sát định kì không chỉ nhanh chóng cho biết tình hình thanh khoản của ngân hàng để đưa ra các biện pháp đối phó nếu cần mà còn đảm bảo tính hiệu quả của các chính sách, khung quản lý, việc tuân thủ các hạn mức, khẩu vị rủi ro từ đó có các biện pháp sửa đổi cần thiết

Thứ tư, việc tuân thủ các thông lệ quốc tế và trong nước là điều tối quan trọng Do đó, các NHTM cần tích cực và năng động trong việc áp dụng các thông lệ mới và cần thiết

Thứ năm, sử dụng các công cụ đo lường và theo dõi RRTK, đặc biệt là thang đáo hạn, và các thử nghiệm kiểm tra khả năng chi trả một cách linh hoạt và sát thực

tế Đo lường RRTK tốt tạo điều kiện cho ngân hàng kịp thời có các biện pháp chống

đỡ Các thử nghiệm khả năng chi trả tạo điều kiện cho ngân hàng đánh giá khả năng chống đỡ của ngân hàng trong nhiều kịch bản để từ đó lên kế hoạch phòng bị cho các kịch bản này

Thứ sáu, để giảm thiểu ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản, các NHTM cần có các biện pháp tài trợ cho rủi ro thanh khoản như ký kết các hợp đồng bảo hiểm tiền gửi

Kết luận chương 1

Chương 1 đã giới thiệu tổng quan thanh khoản và rủi ro thanh khoản trong NHTM Như vậy, thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản là vấn đề thường xuyên, then chốt quyết định đến sự tồn tại của các ngân hàng Về lý thuyết, nội dung quản trị rủi ro thanh khoản bao gồm có ba chiến lược chủ yếu Đồng thời, các phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản cũng được rút ra từ kinh nghiệm của một

số nước trên thế giới Theo đó, tùy vào đặc điểm về phạm vi, quy mô hoạt động, năng lực quản lý và môi trường kinh tế vĩ mô mà ngân hàng lựa chọn chiến lược, phương pháp quản trị thanh khoản tương ứng Các ngân hàng thương mại Việt Nam nếu mong muốn nâng cao năng lực cạnh tranh và hiệu quả, an toàn trong hoạt động, nhất là trong điều kiện hội nhập hiện nay cho nên vấn đề thanh khoản, quản trị rủi

ro thanh khoản càng không thể xem nhẹ

Chương 2:

THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI

CÁC NHTM VIỆT NAM 2.1 Tổng quan về hệ thống NHTM Việt Nam

2.1.1 Giới thiệu tổng quát về các NHTM Việt Nam

Hệ thống NHTM Việt Nam được hình thành từ 1951 với sự ra đời của NHNN Việt Nam, hoạt động theo mô hình ngân hàng một cấp Hiện nay hệ thống NHTM Việt Nam là hệ thống ngân hàng đa năng, kinh doanh tổng hợp, được hình thành và phát triển mạnh kể từ khi thực hiện việc cải cách hệ thống ngân hàng từ những năm

90

Từ năm 1986 đến 1990: Thực hiện tách dần chức năng quản lý nhà nước ra khỏi chức năng kinh doanh tiền tệ, tín dụng, chuyển hoạt động ngân hàng sang hạch toán, kinh doanh xã hội chủ nghĩa Cơ chế mới về hoạt động NHTM được hình thành và hoàn thiện dần: Tháng 5/1990, hai Pháp lệnh ngân hàng ra đời (Pháp lệnh NHNN Việt Nam và Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính)

đã chính thức chuyển cơ chế hoạt động của ngân hàng Việt Nam từ 1 cấp sang 2 cấp, trong đó:

NHNN thực thi nhiệm vụ quản lý nhà nước về hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và ngân hàng; thực thi nhiệm vụ của NHTW – Ngân hàng duy nhất được phát hành tiền, là cơ quan tổ chức điều hành chính sách tiền tệ, lấy nhiệm vụ ổn định giá trị đồng tiền và quản lý hệ thống ngân hàng cấp 2 làm nhiệm vụ chủ yếu

Cấp NHTM thuộc lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tín dụng, thanh toán và dịch vụ ngân hàng trong toàn nền kinh tế do các định chế tài chính ngân hàng và phi ngân hàng thực hiện Cùng với sự đổi mới cơ chế vận hành trong kinh doanh ngân hàng

là sự ra đời hàng loạt ngân hàng chuyên doanh cấp 2 với các hình thức sở hữu: Ngân hàng thương mại quốc doanh, cổ phần, liên doanh, chi nhánh hoặc văn phòng đại diện của nước ngoài…Trong thời gian này, 4 ngân hàng thương mại quốc doanh lớn được thành lập: Ngân hàng nông nghiệp Việt Nam, Ngân hàng Đầu tư và Phát

triển Việt Nam, Ngân hàng Công thương Việt Nam và Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam

Năm 1991 đến nay, thực hiện chủ trương đường lối chính sách của Đảng trong thời kỳ công nghiệp hóa, hiện đại hóa hệ thống NHTM Việt Nam với các mốc thời gian quan trọng sau:

Năm 1993, bình thường hóa các mối quan hệ với các tổ chức tài chính tiền tệ thế giới (IMF, WB, ADB)

Năm 1997, Quốc hội khóa X thông qua Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

và Luật các tổ chức tín dụng (ngày 2/12/1997) có hiệu lực thi hành ngày 1/10/1998, thành lập Ngân hàng phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long (Quyết định số 469/TTg ngày 18/9/1997)

Năm 2001, cơ cấu lại tài chính và hoạt động của các NHTM Nhà nước cũng như NHTM Cổ phần Mục đích chính của chương trình cải cách là nâng cao năng lực cạnh tranh cho từng ngân hàng trong nước và toàn hệ thống để chuẩn bị hội nhập quốc tế Điểm cốt lõi trong nỗ lực cải cách đối với NHTM là tăng vốn cho các ngân hàng này, bao gồm tăng vốn điều lệ và tiến tới đạt được hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) theo tiêu chuẩn quốc tế là 8% Các NHTM nhà nước được kiểm toán bởi các tổ chức kiểm toán quốc tế, công tác kiểm toán nội bộ cũng được cải thiện và chú trọng Ngoài ra, cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin cũng được hiện đại hóa hơn, tạo điểu kiện cho các ngân hàng có thể cung cấp các dịch vụ mới cho thị trường

Năm 2006 – 2007 chứng kiến sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống NHTM Việt Nam, tăng trưởng nhanh chóng cả về số lượng và quy mô Đến năm 2007, tổng tài sản toàn hệ thống đã tăng lên hơn 1.500 nghìn tỷ đồng, bằng hơn 130% GDP

2007 Hệ số CAR trung bình của NHTM Nhà nước tăng từ 7% (năm 2006) lên 9% (năm 2007), với các NHTMCP, hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) bình quân trên 12%.1 Quy trình nâng vốn điều lệ đã được ngân hàng thực hiện tích cực từ 2007,

1 Nguồn từ Báo cáo thường niên NHNN

đồng thời đây cũng là năm bùng nổ của các ngân hàng nội và ngoại trên thị trường Việt Nam

Năm 2008, thực hiện cam kết gia nhập WTO, NHNN Việt Nam chính thức cấp giấy phép thành lập 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, bao gồm Ngân hàng ANZ Việt Nam, Ngân hàng Hong Leong Việt Nam, Ngân hàng Standard Chartered Việt Nam, Ngân hàng HSBC Việt Nam, Ngân hàng Shinhan Việt Nam

Năm 2010, theo lộ trình tăng vốn điều lệ, Thủ tướng Chính phủ cũng đồng ý gia hạn thời gian hiệu lực áp dụng vốn điều lệ mới đến hết ngày 31/12/2011, giải tỏa áp lực tăng vốn cho các NHTM Việt Nam Đồng thời sửa đổi Luật Ngân hàng Nhà nước để phù hợp với tình hình kinh tế thị trường

Năm 2011 và 2012, Việt Nam cũng như các quốc gia khác đang trong giai đoạn tăng trưởng chậm Ngoại trừ ngành sản xuất và nông nghiệp, các ngành khác đang bị ảnh hưởng tiêu cực bởi tốc độ tăng trưởng chậm và ngành ngân hàng không ngoại lệ Với tăng trưởng tín dụng thấp và hệ số nợ xấu cao, các ngân hàng đang đối mặt với rất nhiều khó khăn trước mắt Tuy nhiên, điều đó không hoàn toàn là tiêu cực, có rất nhiều tín hiệu khả quan phía trước Dư nợ cho vay tăng từ 51% năm

2011 đến 57% năm 20122, số dư tiền gửi của khách hàng tại các ngân hàng cũng tăng so với 2011 Tăng trưởng tín dụng năm 2012 được ghi nhận là 8,91%3

Bảng 2.1: Cơ cấu tài sản có của hệ thống NHTM một số nước năm 2012

.Nguồn: Báo cáo thường niên NHNN 2012

So với một số nước trong khu vực, dư nợ cho vay khách hàng của Việt Nam thấp thứ hai (sau Trung Quốc), dư nợ tiền gửi và cho vay tại thị trường liên ngân

2 Báo cáo thường niên của NHNN 2011, 2012

3 Báo cáo thường niên của NHNN 2012

hàng cao nhất (14%) Đầu tư chứng khoán tương đối cao chiếm 14% trong tổng tài sản có Như vậy, dư nợ cho vay không ở mức quá nóng, đảm bảo khả năng sinh lời nhưng vẫn tính tới khả năng thanh khoản của tài sản Tuy nhiên, thị trường liên ngân hàng ở Việt Nam sôi động nhất trong khu vực cũng có nghĩa là huy động từ tiền gửi khách hàng không đủ để đáp ứng cho vay nên các ngân hàng phải bù đắp bằng cách huy động trên thị trường liên ngân hàng

Dựa vào hình thức sở hữu, hiện nay hệ thống NHTM Việt Nam chia thành 4 loại:

NHTM Nhà nước: Là NHTM do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và tổ chức

hoạt động kinh doanh, góp phần thực hiện mục tiêu kinh tế của Nhà nước Quản trị NHTM Nhà nước là Hội đồng quản trị do Thống đốc NHNN bổ nhiệm, miễn nhiệm sau khi có thỏa thuận với Ban tổ chức – Cán bộ của Chính phủ Điều hành ngân hàng là Tổng giám đốc và các Phó tổng giám đốc, Kế toán trưởng và bộ máy chuyên môn nghiệp vụ Hiện nay, các ngân hàng thuộc hình thức này là NH Phát triển Việt Nam (VDB), NH Nông nghiệp và phát triển nông thôn (Agribank)

NHTM Cổ phần: Là các NHTM thành lập và hoạt động dưới hình thức công

ty cổ phần Vốn do các cổ đông đóng góp, trong đó có các doanh nghiệp Nhà nước, TCTD, TCKT, các cá nhân cùng góp vốn theo quy định của NHNN Loại hình này chiếm số lượng rất lớn trong hệ thống NHTM ở Việt Nam Tính tới đầu năm 2012

có 43 NHTM Cổ phần và cuối năm 2012 có 38 NHTM cổ phần, do có sự sáp nhập

các NHTM cổ phần quy mô nhỏ

NHTM liên doanh: Là các NHTM thành lập và hoạt động dưới hình thức liên

doanh giữa Việt Nam và nước ngoài theo quy định của NHNN Hiện nay trên hệ thống NHTM Việt Nam có 6 NHTM liên doanh nước ngoài đó là: NH TNHH Indovina, NH Việt – Nga, NH Việt – Thái, NH Việt – Lào, NH Shinhanvina, NH VID Publicbank

NHTM 100% vốn nước ngoài: Là các NHTM có 100% vốn nước ngoài,

những ngân hàng này mở chi nhánh tại Việt Nam, hoạt động theo quy định pháp lý

của Việt Nam Trên hệ thống NHTM ở Việt Nam hiện nay có hơn 10 ngân hàng 100% vốn nước ngoài

Trong phạm vi nghiên cứu của luận văn, sẽ đi đánh giá thực trạng về quản trị rủi

ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam dựa trên căn cứ phân tích 21 NHTM, chia thành hai nhóm đó là nhóm các NHTM có quy mô lớn (tổng tài sản trên 100.000 tỷ đồng và vốn điều lệ trên 6.000 tỷ) và nhóm các NHTM quy mô vừa và nhỏ với tổng

tài sản dưới 100.000 tỷ đồng và vốn điều lệ dưới 6.000 tỷ theo Phụ lục 1

2.1.2 Môi trường hoạt động của các NHTM Việt Nam

2.1.2.1 Môi trường pháp lý, khả năng quản lý và giám sát hệ thống NHTM

Hệ thống pháp lý cho hoạt động ngân hàng chưa đầy đủ và chưa đồng bộ Mặc

dù hệ thống văn bản quy phạm pháp luật của Việt Nam hiện nay là khá đồ sộ nhưng khung pháp luật cho hoạt động kinh tế nói chung và hoạt động NHTM nói riêng còn

bị đánh giá là thiếu và yếu, nhiều khi chồng chéo và khó hiểu

Năm 2008, đối diện với khủng hoảng tài chính toàn cầu, NHNN đã ban hành

và thay đổi liên tục các công cụ điều hànhChính sách tiền tệ từ định hướng thắt chặt

và linh hoạt nửa đầu năm 2008 chuyển dần sang nới lỏng một cách thận trọng những tháng cuối năm Đi cùng với quá trình này là tần suất điều chỉnh các công cụ điều hành chưa từng có của Ngân hàng Nhà nước, tập trung ở các lãi suất chủ chốt,

tỷ lệ dự trữ bắt buộc và biên độ tỷ giá Tính chung cả năm, Ngân hàng Nhà nước đã

3 lần tăng và 5 lần giảm lãi suất cơ bản Lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu cũng có tần suất điều chỉnh tương ứng Tỷ lệ dự trữ bắt buộc có 1 lần tăng trong tháng 2, 4 lần giảm trong 3 tháng cuối năm (2 lần giảm đối với dự trữ bằng ngoại tệ) Lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc có 5 lần điều chỉnh (3 lần tăng, 2 lần giảm) Một công cụ được Ngân hàng Nhà nước sử dụng đến, cũng là một sự kiện nổi bật trong năm 2008, là đợt phát hành 20.300 tỷ đồng tín phiếu bắt buộc (17/3) Đi cùng với kế hoạch này, nhà điều hành đã 2 lần điều chỉnh lãi suất cho tín phiếu, 1 lần tăng từ 7,8% lên 13%, tháng 12 giảm xuống còn 4,5%

Lần đầu tiên kể từ 1/12/2005, lãi suất cơ bản được điều chỉnh tăng, từ 8,25% lên 8,75% vào 1/2/2008 Đặc biệt, trong lần điều chỉnh ngày 19/5 (lên 12%), lãi suất

cơ bản được trả lại đúng chức năng của nó, trở thành một cơ sở để xác định hành lang pháp lý cho lãi suất cho vay của các ngân hàng thương mại, thay vì xơ cứng và

mờ nhạt trước đó

Lãi suất huy động và cho vay biến động chưa từng có Chính sách thắt chặt tiền tệ đầu năm của Ngân hàng Nhà nước gắn liền với sự căng thẳng về thanh khoản của các ngân hàng thương mại Lãi suất huy động VND có kỳ biến động mạnh nhất

từ trước tới nay Cuộc chạy đua bùng phát trong tháng 5 và tạo những đỉnh điểm nóng sốt trong tháng 6 Trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất ghi nhận kỷ lục

“treo” tới 43%/năm; nhiều thành viên đồng loạt đẩy mức huy động trong dân cư lên tới trên 19%/năm, cá biệt có trường hợp áp tới 20%/năm

Năm 2009, chính sách tiền tệ tương đối ổn định, nhưng sang năm 2010 là năm với những thay đổi pháp lý quan trọng, nhiều biến động trên thị trường, nhiều khó khăn đối với cả ngân hàng lẫn doanh nghiệp Nhưng đây cũng là năm ghi nhận có những kết quả đạt được theo hướng hoàn thiện khung pháp lý, sự phát triển về quy

mô của hệ thống

Ngày 20/5/2010, Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 13 quy định các

tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng Đây là văn bản đáng chú ý nhất trong những điều chỉnh chính sách năm 2010 của nhà điều hành, ảnh hưởng sâu rộng đến hoạt động của các ngân hàng, thu hút sự quan tâm đặc biệt của công chúng - đặc biệt là giới đầu tư Thông tư này có độ trễ hơn 4 tháng để hiệu lực (từ 1/10/2010), nhưng phải đến đầu tháng 8 những tranh luận, phản ánh mới bắt đầu “bùng nổ” Thủ tướng Chính phủ chỉ đạo Ngân hàng Nhà nước rà soát và sửa đổi Sát ngày hiệu lực, cơ quan ban hành mới chính thức có Thông tư 19 với một số điểm điều chỉnh và vẫn giữ nguyên thời điểm hiệu lực của Thông tư 13 Về cơ bản, những quy định của Thông tư 13 được xây dựng theo hướng nâng cao hơn các tiêu chuẩn an toàn, siết chặt hơn việc sử dụng các nguồn vốn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng

Cũng trong năm 2010, tại kỳ họp thứ 7, khóa 12, Quốc hội chính thức thông qua hai bộ luật quan trọng: Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (sửa đổi) và Luật Các tổ chức tín dụng (sửa đổi) Luật Ngân hàng Nhà nước 2010 đã có nhiều điểm sửa đổi theo hướng xác định rõ hơn vị trí của Ngân hàng Nhà nước; điều chỉnh nhiều nội dung trong lĩnh vực hoạt động của cơ quan này như về lãi suất, kế toán,

dự trữ ngoại hối, kiểm toán nội bộ… Nhiều nội dung mới của luật đã đi sâu quy định rõ về thẩm quyền quyết định chính sách tiền tệ quốc gia, cụ thể hóa vai trò, vị trí của các cơ quan nhà nước trong việc quyết định và thực thi chính sách tiền tệ quốc gia Luật Các tổ chức tín dụng 2010 cũng có nhiều điểm mới, quy định cụ thể hơn, mở rộng phạm vi điều chỉnh về thành lập, tổ chức quản lý và hoạt động của các tổ chức tín dụng Hai bộ luật này bắt đầu có hiệu lực từ 1/1/2011

Như vậy, tuy đã có nhiều nỗ lực trong việc sửa đổi, bổ sung và ban hành các quy định mới, đặc biệt phải kể đến luật các TCTD và luật NHNN được chính phủ phê duyệt năm 2010 và thông tư 13/2010-NHNN và thông tư 19/2010-NHNN về các tỷ lệ an toàn tối thiểu mới cho các TCTD hướng tới chuẩn quốc tế Basel II, song thực tế hành làng pháp lý chưa hoàn chỉnh, chưa đồng bộ và chưa chuẩn với các thông lệ quốc tế đã làm tăng tính rủi ro của nền kinh tế và trong hoạt động của các NHTM cũng như đối với SCB

Năm 2010 và 2011, NHNN áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ để kiểm soát tăng trưởng tín dụng, nhằm kiềm chế lạm phát và bảo đảm giảm thiểu rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản Sang năm 2012, NHNN ban hành thông tư 19/2012/TT-NHNN về việc giảm lãi suất trần huy động từ 11% xuống 9% và thông tư 20/2012/TT-NHNN quy định lãi suất trần cho vay ngắn hạn xuống 13% Đồng thời NHNN có Quyết định số 1196 về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của NHNN đối với các ngân hàng Theo đó, các lãi suất trên đồng loạt giảm 1%/năm Cụ thể, lãi suất tái cấp vốn giảm từ 12% xuống 11%/năm; lãi suất tái chiết khấu giảm còn 9% từ mức 10%/năm; lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt trong