Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trong nền kinh tế mở cửa và hội nhập, các doanh nghiệp càng gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh vì doanh nghiệp không chỉ chịu sự cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nước mà còn có cả các doanh nghiệp nước ngoài. Vì vậy doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình của nền kinh tế, của bản thân doanh nghiệp. Từ đó vạch ra các chiến lược kinh doanh ngắn và dài hạn, nhằm mục đích cuối cùng là tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu. Thực tiễn đã chứng minh, nếu các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đúng mức tới công tác phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Đó là cơ sở để định hướng ra quyết định của ban tổng giám đốc, giám đốc tài chính như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia cổ tức,..., dự thảo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ, kiểm soát các hoạt động quản lý. Mặt khác, tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn hoạt động kinh doanh trong quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp thì họ sẽ có những quyết định đúng đắn và nhiều cơ hội thành đạt trong kinh doanh, ngược lại thì họ sẽ khó tránh khỏi những quyết định tài chính sai lầm và thất bại. Để làm tốt được điều đó bắt buộc doanh nghiệp phải thực hiện phân tích đánh giá tình hình tài chính một cách khoa học, chi tiết để từ đó doanh nghiệp có kế hoạch, định hướng và hoạt động có hiệu quả hơn. Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Kim Sơn tiền thân là Doanh nghiệp TNXD Việt Dũng đăng ký kinh doanh lần đầu ngày 25/6/2001, ngày 24/5/2004 chuyển đổi thành Công ty TNHH xây dựng - Thương Mại Việt Hùng sau gần hai năm hoạt động đổi tên thành Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Kim Sơn, theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 24.02.000063 do phòng KĐKD& ĐMDN Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Sơn La cấp ngày đăng ký thay đổi lần 3 ngày 05/5/2007. Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Kim Sơn ra đời cơ bản đã góp phần đáp ứng được nhu cầu xây dựng các công trình thuỷ lợi, san lấp mặt bằng; xây dựng công trình cấp nước, thoát nước sinh soạt; xây dựng các công trình giao thông đường bộ (cầu, đường, cống…)… Thời kỳ đầu, công ty mới thành lập cơ sở vật chất còn thiếu thốn, cơ cấu tổ chức đơn giản, lực lượng lao động còn ít. Cũng trong thời kỳ này rất nhiều các công ty cùng ngành được thành lập nên sức cạnh tranh rất lớn công ty cũng phải đương đầu với những khó khăn và thử thách. Nhưng nhờ sự nỗ lực của ban lãnh đạo công ty, cũng như sự cố gắng hết mình của tập thể cán bộ công nhân viên lao động trong toàn công ty đã đưa công ty từng bước giải quyết được khó khăn, ổn định và vững bước đi lên. Cùng với sự đổi mới và nâng cao chất lượng trong hoạt động kinh doanh của mình, ban quản trị công ty nhận thấy tầm quan trọng trong công tác phân tích tài chính với sự tồn tại và phát triển của công ty. Công tác phân tích tài chính của công ty đã có nhưng nhìn chung vẫn còn khá mới mẻ cả về lý luận và thực tiễn, thông tin cung cấp chưa mang tính phân tích, dự báo tương lai và đặc biệt chưa thực sự có ích cho nhà quản trị ra quyết định tối ưu. Từ những lý do trên, tác giả đã chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn Kim Sơn” để nghiên cứu.
Trờng đại học kinh tế quốc dân NGUYễN HồNG NHUNG HOàN THIệN PHÂN TíCH TàI CHíNH TạI CÔNG TY TRáCH NHIệM HữU HạN KIM SƠN Chuyên ngành: TàI CHíNH NGÂN HàNG ngời hớng dẫn khoa học: TS. PHAN HồNG MAI Hµ Néi - 2013 2 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TNHH Trách nhiệm hữu hạn DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU SƠ ĐỒ Trờng đại học kinh tế quốc dân NGUYễN HồNG NHUNG HOàN THIệN PHÂN TíCH TàI CHíNH TạI CÔNG TY TRáCH NHIệM HữU HạN KIM SƠN Chuyên ngành: TàI CHíNH NGÂN HàNG Hµ Néi - 2013 TÓM TẮT LUẬN VĂN Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trong nền kinh tế mở cửa và hội nhập, các doanh nghiệp càng gặp khó khăn trong hoạt động sản xuất kinh doanh vì doanh nghiệp không chỉ chịu sự cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nước mà còn có cả các doanh nghiệp nước ngoài. Vì vậy doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạt động: nghiên cứu nhu cầu thị trường, phân tích tình hình của nền kinh tế, của bản thân doanh nghiệp. Từ đó vạch ra các chiến lược kinh doanh ngắn và dài hạn, nhằm mục đích cuối cùng là tối đa hóa giá trị tài sản của chủ sở hữu. Thực tiễn đã chứng minh, nếu các nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm đúng mức tới công tác phân tích tài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Đó là cơ sở để định hướng ra quyết định của ban tổng giám đốc, giám đốc tài chính như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia cổ tức, , dự thảo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân quỹ, kiểm soát các hoạt động quản lý. Mặt khác, tạo thành các chu kỳ đánh giá đều đặn hoạt động kinh doanh trong quá khứ, tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp thì họ sẽ có những quyết định đúng đắn và nhiều cơ hội thành đạt trong kinh doanh, ngược lại thì họ sẽ khó tránh khỏi những quyết định tài chính sai lầm và thất bại. Để làm tốt được điều đó bắt buộc doanh nghiệp phải thực hiện phân tích đánh giá tình hình tài chính một cách khoa học, chi tiết để từ đó doanh nghiệp có kế hoạch, định hướng và hoạt động có hiệu quả hơn. Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Kim Sơn tiền thân là Doanh nghiệp TNXD Việt Dũng đăng ký kinh doanh lần đầu ngày 25/6/2001, ngày 24/5/2004 chuyển đổi thành Công ty TNHH xây dựng - Thương Mại Việt Hùng sau gần hai năm hoạt động đổi tên thành Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Kim Sơn, theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 24.02.000063 do phòng KĐKD& ĐMDN Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Sơn La cấp ngày đăng ký thay đổi lần 3 ngày 05/5/2007. Công ty TNHH Xây dựng Thương mại Kim Sơn ra đời cơ bản đã góp phần đáp ứng được nhu cầu xây dựng các công trình thuỷ lợi, san lấp mặt bằng; xây dựng công trình cấp nước, thoát nước sinh soạt; xây dựng các công trình giao thông đường bộ (cầu, đường, cống…)… Thời kỳ đầu, công ty mới thành lập cơ sở vật chất còn thiếu thốn, cơ cấu tổ chức đơn giản, lực lượng lao động còn ít. Cũng trong thời kỳ này rất nhiều các công ty cùng ngành được thành lập nên sức cạnh tranh rất lớn công ty cũng phải đương đầu với những khó khăn và thử thách. i Nhưng nhờ sự nỗ lực của ban lãnh đạo công ty, cũng như sự cố gắng hết mình của tập thể cán bộ công nhân viên lao động trong toàn công ty đã đưa công ty từng bước giải quyết được khó khăn, ổn định và vững bước đi lên. Cùng với sự đổi mới và nâng cao chất lượng trong hoạt động kinh doanh của mình, ban quản trị công ty nhận thấy tầm quan trọng trong công tác phân tích tài chính với sự tồn tại và phát triển của công ty. Công tác phân tích tài chính của công ty đã có nhưng nhìn chung vẫn còn khá mới mẻ cả về lý luận và thực tiễn, thông tin cung cấp chưa mang tính phân tích, dự báo tương lai và đặc biệt chưa thực sự có ích cho nhà quản trị ra quyết định tối ưu. Từ những lý do trên, tác giả đã chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn Kim Sơn” để nghiên cứu. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn. Mục tiêu cụ thể: Về lý luận: Hệ thống hóa lý luận chung về phân tích tài chính trong các doanh nghiệp. Về thực tế: Mô tả, phân tích, đánh giá thực trạng hệ thống phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn. Trên cơ sở lý luận và thực tiễn công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn, đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: hoạt động phân tích tài chính tại Doanh nghiệp, trên giác độ nhà quản trị doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Công ty TNHH Kim Sơn, Bản Mé Ban – Phường Chiềng Cơi – Thành phố Sơn La – Tỉnh Sơn La từ năm 2010 đến năm 2012. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp định lượng: sử dụng các phương pháp so sánh, thống kê, mô tả. Thu thập số liệu thứ cấp: từ các báo cáo tài chính, báo cáo quản trị, sổ sách, chứng từ… có sẵn trong công ty. Thu thập số liệu sơ cấp: Các số liệu thu thập được sẽ được tính toán, tổng hợp và phân tích theo mục tiêu nghiên cứu, từ đó đưa ra các nhận định, đánh giá phù hợp. Những đóng góp của luận văn Về mặt lý luận: Hệ thống hóa được các vấn đề lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp. ii Về mặt thực tiễn: Mô tả, phân tích, đánh giá được thực trạng phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn. Đưa ra được giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính của công ty TNHH Kim Sơn. Kết cấu của đề tài nghiên cứu Đề tài nghiên cứu gồm có ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH Kim Sơn Chương 3: Giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích tài chính tại Công ty TNHH Kim Sơn CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm và mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là việc vận dụng tổng thể các phương pháp, công cụ, kỹ thuật nghiệp vụ để thu thập, xem xét và xử lý những thông tin, những yếu tố, dữ liệu, chỉ tiêu liên quan đến tình hình tài chính doanh nghiệp, đánh giá thực trạng tài chính doanh trong quá khứ và hiện tại, giúp cho các nhà quản lý cũng như các đối tượng quan tâm nắm bắt được thực trạng tài chính của doanh nghiệp, dự đoán được các chỉ tiêu xu hướng tài chính, rủi ro tài chính trong tương lai, làm cơ sở để ra quyết định phù hợp với lợi ích kinh tế của mình. Có rất nhiều đối tượng quan tâm và sử dụng thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp: các nhà quản lý, các nhà đầu tư, chủ nợ, người lao động, cơ quản quản lý nhà nước. Mỗi đối tượng lại quan tâm theo giác độ và với mục tiêu khác nhau. Do nhu cầu về thông tin tài chính của doanh nghiệp rất đa dạng, đòi hỏi phân tích tài chính phải được tiến hành bằng nhiều phương pháp khác nhau để đáp ứng nhu cầu của các đối tượng quan tâm. Nội dung phân tích tài chính tại doanh nghiệp * Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp bao gồm: giai đoạn chuẩn bị, giai đoạn thực hiện phân tích và giai đoạn kết thúc phân tích. * Thông tin sử dụng để phân tích tài chính gồm: Các thông tin chung (thông tin kinh tế xã hội, thông tin theo ngành kinh tế, thông tin chung của doanh nghiệp), các thông tin tài chính (bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bảng thuyết minh báo cáo tài chính). iii [...]... minh bch, thun li trong quỏ trỡnh phõn tớch v nõng cao cht lng phõn tớch ti chớnh trong doanh nghip Trờng đại học kinh tế quốc dân NGUYễN HồNG NHUNG HOàN THIệN PHÂN TíCH TàI CHíNH TạI CÔNG TY TRáCH NHIệM HữU HạN KIM SƠN Chuyên ngành: TàI CHíNH NGÂN HàNG ngời hớng dẫn khoa học: TS PHAN HồNG MAI Hà Nội - 2013 1 M U 1.1 Tớnh cp thit ca ti nghiờn cu Trong nn kinh t m ca v hi nhp, cỏc doanh nghip... phi thc hin Thc hin so sỏnh tỡnh hỡnh ti chớnh vi cỏc cụng ty tng t trong cựng ngnh Cụng ty cú th t ly s liu qua cỏc bn bỏo cỏo ti chớnh ca mt s cụng ty xõy dng hot ng trờn a bn tnh Sn La: Cụng ty xõy dng Vit Dng, cụng ty xõy dng Sụng Lam, cụng ty xõy dng Duy Liờmõy l mt s cụng ty cú quy mụ ln v hot ng sn xut kinh doanh tng ng vi cụng ty TNHH Kim Sn p dng phng phỏp Dupont trong phõn tớch B sung ni dung... thụng tin - iu kin kinh t - xó hi CHNG 2: THC TRNG PHN TCH TI CHNH TI CễNG TY TNHH KIM SN Gii thiu s lc v cụng ty TNHH Kim Sn Cụng ty TNHH Kim Sn tin thõn l Doanh nghip TNXD Vit Dng ng ký kinh doanh ln u ngy 25/6/2001, ngy 24/5/2004 chuyn i thnh Cụng ty TNHH xõy dng - Thng Mi Vit Hựng sau gn hai nm hot ng i tờn thnh Cụng ty TNHH Kim Sn, theo Giy chng nhn ng ký kinh doanh s 24.02.000063 do phũng KKD& MDN... phõn tớch ti chớnh CHNG 3: GII PHP HON THIN PHN TCH TI CHNH TI CễNG TY TNHH KIM SN Gii phỏp hon thin phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn Gii phỏp trc tip nhm hon thin phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn Thit lp cỏc quy trỡnh phõn tớch ti chớnh c th v rừ rng cụng tỏc phõn tớch ti chớnh cú cht lng v t kt qu cao, cụng ty TNHH Kim Sn nờn xõy dng mt quy trỡnh chun phõn tớch ti chớnh trong ú cú... ti cụng ty trỏch nhim hu hn Kim Sn nghiờn cu 1.2 Mc tiờu nghiờn cu - Mc tiờu tng quỏt: Hon thin phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn - Mc tiờu c th: 3 V lý lun: H thng húa lý lun chung v phõn tớch ti chớnh trong cỏc doanh nghip V thc t: Mụ t, phõn tớch, ỏnh giỏ thc trng h thng phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn Trờn c s lý lun v thc tin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn,... qu hn Cụng ty TNHH Xõy dng Thng mi Kim Sn tin thõn l Doanh nghip TNXD Vit Dng ng ký kinh doanh ln u ngy 25/6/2001, ngy 24/5/2004 chuyn i thnh Cụng ty TNHH xõy dng - Thng Mi Vit 2 Hựng sau gn hai nm hot ng i tờn thnh Cụng ty TNHH Xõy dng Thng mi Kim Sn, theo Giy chng nhn ng ký kinh doanh s 24.02.000063 do phũng KKD& MDN S K hoch v u t tnh Sn La cp ngy ng ký thay i ln 3 ngy 05/5/2007 Cụng ty TNHH Xõy... n lc ca ban lónh o cụng ty, cng nh s c gng ht mỡnh ca tp th cỏn b cụng nhõn viờn lao ng trong ton cụng ty ó a cụng ty tng bc gii quyt c khú khn, n nh v vng bc i lờn Cựng vi s i mi v nõng cao cht lng trong hot ng kinh doanh ca mỡnh, ban qun tr cụng ty nhn thy tm quan trng trong cụng tỏc phõn tớch ti chớnh vi s tn ti v phỏt trin ca cụng ty Cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ca cụng ty ó cú nhng nhỡn chung vn... phỏp phõn tớch ti chớnh Hot ng phõn tớch ti chớnh ti cụng ty c bt u t nm 2005 v c thc hin nh k mi nm mt ln Phng phỏp phõn tớch c cụng ty s dng ch yu l phng phỏp so sỏnh theo thi gian (vi thi gian l 3 nm) xỏc nh xu hng, mc bin ng ca cỏc ch tiờu ti chớnh Ni dung phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn Ni dung phõn tớch ti chớnh ca cụng ty TNHH Kim Sn cng tp trung vo 2 mng chớnh l Phõn tớch bỏo cỏo ti... hin phõn tớch cỏc bỏo cỏo ti chớnh, cụng ty ó b sút phõn tớch bỏo cỏo kt qu kinh doanh b sung ni dung phõn tớch cho hon thin v giỳp cho nh qun lý cú cỏi nhỡn y nht v tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty, cụng ty nờn b sung phn phõn tớch bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh - Ch tiờu v nhu cu vn lu ng thng xuyờn Cụng ty cú th d bỏo c tỡnh hỡnh lng vn ngn hn m cụng ty c s dng ti tr cho 1 phn ti sn lu ng... trỡnh phõn tớch ti chớnh, cụng ty ó s dng sai cụng thc phõn tớch v kh nng thanh toỏn lói vay ca doanh nghip Vỡ vy cụng ty nờn iu chnh li cụng thc tớnh toỏn vi ch tiờu ny nhm a ra c kt qu phõn tớch chớnh xỏc nht Gii phỏp b tr nhm hon thin cụng tỏc phõn tớch ti chớnh ti cụng ty TNHH Kim Sn ỏnh giỏ ỳng tm quan trng ca phõn tớch ti chớnh bng cỏch thay i quan im ca ban qun tr cụng ty v hot ng phõn tớch ti chớnh . về phân tích tài chính. CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH KIM SƠN Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn Giải pháp trực tiếp nhằm hoàn. tiêu tài chính. Nội dung phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn Nội dung phân tích tài chính của công ty TNHH Kim Sơn cũng tập trung vào 2 mảng chính là Phân tích báo cáo tài chính và Phân. sở lý luận và thực tiễn công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn, đề xuất giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty TNHH Kim Sơn. Đối tượng và phạm vi nghiên