Cho đến khi nghiên cứu của tác giả được tiến hành thì chưa có bất kì nghiên cứu tương tự nào hướng vào vấn đề báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vừa và nhỏ được tiến hành ở Việt Nam.
Trang 1MỤC LỤC
Lời mở đầu
XÁC ĐỊNH VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU: 2
CƠ SỞ LÝ THUYẾT 3
THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 3
ĐO LƯỜNG 6
KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN 9
NHẬN XÉT 11
LỜI MỞ ĐẦU
Hiện nay, hầu hết các công ty lớn đặc biệt là các công ty đã niêm yết trên sàn chứng khoán đều có các báo cáo tài chính minh bạch và rõ ràng Ở Việt Nam, doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm một số lượng lớn, tỉ trọng đóng góp nguồn thu ngân sách nhà nước không nhỏ nhưng lại còn nhiều hạn chế về mặt này Điều này đã gây ra không ít khó khăn cho các đối tác cũng như những người cần sử dụng báo cáo tài chính như những nhà đầu tư, ngân hàng hay các tổ chức Chính phủ Chính vì thế, bài
Trang 2nghiên cứu “User’s perceptions and uses of financial reports of small and medium
companies (SMCs) in transitional economies” là thật sự cần thiết.
Đọc một nghiên cứu không chỉ dừng lại ở việc tiếp nhận những thông tin do nghiên cứu cung cấp, mà còn phải nhận định phương pháp cũng như cách tiến hành nghiên cứu đó Thông thường để hiểu sâu hơn về bài viết cũng như có những phân tích và nhận định đúng đắn về những kết quả nghiên cứu của đề tài, ta sẽ xem xét đề tài thông qua những nội dung dưới đây:
- Vấn đề nghiên cứu: lý do, mục tiêu nghiên cứu
- Cơ sở lý thuyết
- Thiết kế nghiên cứu
- Đo lường
- Kết quả & thảo luận
- Kết luận
XÁC ĐỊNH VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU:
1 Lý do chọn đề tài
Các cuộc nghiên cứu trước đây về thông tin tài chính và những vấn đề liên quan (trọng tâm là báo cáo tài chính) chủ yếu tập trung nghiên cứu các công ty lớn, có niêm yết trên sàn chứng khoán tại các nước phát triển, chứ ít đề cập đến các công ty vừa và nhỏ (SMCs) tại các nước đang phát triển Khách quan cho thấy mỗi nước sẽ có
cơ cấu kinh tế khác nhau, riêng ở Việt Nam thì các SMC chiếm hơn 95% và theo đó thì tầm quan trọng và sức ảnh hưởng của nó không hề nhỏ Cho đến khi nghiên cứu của tác giả được tiến hành thì chưa có bất kì nghiên cứu tương tự nào hướng vào vấn
đề báo cáo tài chính của các doanh nghiệp vừa và nhỏ được tiến hành ở Việt Nam
Trang 32 Mục tiêu nghiên cứu
3 Có 2 mục tiêu chính
- Xác định các yếu tố ảnh hưởng
- Xây dựng mô hình về nhận thức và cách sử dụng báo cáo tài chính của các SMCs tại Việt Nam
4 Câu hỏi nghiên cứu
- Câu hỏi 1: Yêu cầu về thông tin của người sử dụng được đáp ứng như thế nào ở phạm vi quốc gia, quốc tế?
- Câu hỏi 2: Những yếu tố nào ảnh hưởng đến cách sử dụng thông tin?
- Câu hỏi 3: Tại sao các SMCs cung cấp thông tin? Và họ cung cấp thông tin như thế nào?
CƠ SỞ LÝ THUYẾT
Bài nghiên cứu đã dựa trên cơ sở của một số lý thuyết sau:
- Lý thuyết “quyết định hữu ích” (decision usefulness theory): thuyết này giải thích mối quan hệ giữa người lập báo cáo tài chính và người sử dụng báo cáo, cụ thể: tính hữu ích của thông tin tài chính được đánh giá thông qua việc nó giúp người sử dụng đưa ra những quyết định hợp lý như thế nào và đồng thời quan điểm của người sử dụng về mục đích của báo cáo tài chính giúp họ dễ dàng hơn trong việc chọn lựa phương pháp kế toán phù hợp
- Lý thuyết “quan hệ quản lý” (agency theory): giải thích mối quan hệ giữa
cổ đông và người quản lý Tuy nhiên tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ thì mối quan hệ này chưa được quan tâm thoả đáng vì tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ việc phân chia quyền sở hữu và quản lý là không phổ biến Chính vì vậy tại các doanh nghiệp vừa và nhỏ một vấn đề đặt ra là "ai nên lập các báo cáo, báo cáo những gì, cho ai và tại sao"
THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU
- Dữ liệu cần thu thập: dữ liệu sơ cấp (bảng câu hỏi – tự thu thập) và thứ
cấp (những bài nghiên cứu trước ở nước ngoài, báo chí): Lý thuyết "quyết định hữu ích" (Staubus, 1961, 1977) lần đầu tiên được thông qua bởi các
ấn phẩm của các Trueblood Report tại Hoa Kỳ (AICPA, 1973) (với quan điểm rằng mục tiêu báo cáo tài chính là cung cấp thông tin làm cơ sở cho
Trang 4các quyết định kinh tế), nhu cầu và sử dụng thông tin tài chính của các công ty nhỏ hơn của người sử dụng (Stanga và Tiller, 1983; 1984; Berry
et al, 1987; Keasey và Watson, 1988; Marriott và Marriott, 2000; Collis
và Jarvis, 2002), một số nghiên cứu (Trang, 1984; Barker và Noonan, 1996; Collis và Jarvis, 2000), …
- Phương pháp nghiên cứu: bài nghiên cứu này dựa trên phương pháp
nghiên cứu định tính Đặc điểm của bài nghiên cứu này đó là một nghiên cứu sâu nhằm đưa ra luận chứng về nhận thức và cách sử dụng của người
sử dụng thông tin, qua đó để xác định mối quan hệ giữa các vấn đề nổi cộm dựa trên các dữ liệu Thiết kế khung nghiên cứu định tính được sử dụng trong các hình thức tìm hiểu, khám phá vấn đề tự nhiên và là một phần của quá trình định nghĩa khái niệm, cụ thể như khung khái niệm (Llewelyn, 2003) hoặc lý thuyết nền tảng (Glaser và Strauss, 1967; Strauss và Corbin, 1998)
- Phạm vi: Mẫu khảo sát được tiến hành ở Hà Nội, thủ đô Việt Nam Mẫu
của người sử dụng thông tin được dựa trên Trang Vàng Hà Nội 2004 được xuất bản bởi Công ty Cổ phần Truyền thông Việt Nam
- Công cụ: Câu hỏi bán cấu trúc được sử dụng trong những cuộc phỏng vấn
cá nhân một đối một, bắt đầu với những câu hỏi khái quát chung về những vấn đề liên quan đến người tham gia phỏng vấn Mục đích của những câu hỏi này là cho phép người tham gia phỏng vấn tự do trả lời câu hỏi, nâng cao ý tưởng của họ và giảm nguy cơ do phản ứng thiên vị Mỗi cuộc phỏng vấn mất từ 40 phút đến 2 giờ và tất cả các cuộc phỏng vấn diễn ra
và hoàn thành qua hai (02) giai đoạn, cụ thể là từ tháng 1 – tháng 2 năm
2005 và từ tháng 5 – tháng 6 năm 2005
- Phương pháp: phỏng vấn qua mail, phỏng vấn trực tiếp.
- Phương pháp chọn mẫu: chọn mẫu phân tầng ( có 2 nhóm: cơ quan
chính phủ, ngân hàng và các công ty tư nhân), sau đó chọn mẫu theo phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên Đối với khối công ty tư nhân, ban đầu danh sách có 366 công ty tư nhân (dựa trên Hanoi Yellow Page), sau đó bằng việc chọn ngẫu nhiên theo nguyên tắc cứ 5 công ty theo thứ tự trong danh sách thì chọn một công ty ở vị trí thứ 5 Quá trình dẫn đến một mẫu nhỏ hơn gồm 74 công ty, được coi là khả thi để phỏng vấn Các công ty
Trang 5Thiết kế chọn mẫu
Cơ quan chính phủ + ngân hàng
366 Công ty tư nhân
22 ngân hàng
3 công ty
tư vấn tài chính
11 văn phòng chính phủ
này sau đó đã được liên lạc qua điện thoại để sắp xếp các cuộc phỏng vấn Tuy nhiên, trong quá trình liên lạc, tác giả gặp một số khó khăn và không thể thực hiện phỏng vấn như sau:
o Các công ty được chọn phỏng vấn đã rời khỏi thị trường;
o Người được phỏng vấn đã quá bận rộn;
o Người được phỏng vấn không quan tâm đến nghiên cứu;
o Một số người trả lời phỏng vấn tiềm năng bước đầu được đề nghị các cuộc hẹn, nhưng sau đó họ thay đổi ý định
Cuối cùng, 11 cuộc phỏng vấn với chủ sở hữu / giám đốc và kế toán trưởng của công ty cũng đã được tiến hành
- Phương pháp phân tích dữ liệu: Phương pháp GT kèm theo xử lý dữ
liệu là phần mềm Nvivo 2.0 để hỗ trợ phân tích định tính Trong quá trình phỏng vấn, tác giả sử dụng các công cụ ghi âm dưới sự đồng ý của người tham gia phỏng vấn Điều này giúp tác giả có thể xử lý dữ liệu dễ dàng, sâu sắc và chính xác
- Thiết kế chọn mẫu
Trang 6Trong phần này tác giả đã cho chúng ta thấy được nguồn và loại dữ liệu cần thiết kế cho nghiên cứu, thấy được cách thức thu thập dữ liệu và phương pháp phân tích dữ liệu Tuy nhiên, tác giả chưa đề cập đến chi phí, nguồn lực để thực hiện nghiên cứu
Trong phần thiết kế chọn mẫu, tác giả chưa giải thích được vì sao lại chọn cỡ mẫu như thế và cũng không chứng minh được tính đại diện của mẫu Mặt khác, việc chọn mẫu ngẫu nhiên theo nguyên tắc cứ 5 công ty theo thứ tự trong danh sách thì chọn một công ty ở vị trí thứ 5 cũng sẽ làm cho người đọc có nhiều câu hỏi liên quan đến cách thức chọn mẫu này Tại sao không phải là 6 hay một con số nào khác?
Ngoài ra, tác giả cũng chưa giải thích vì sao lại chọn Hà Nội – thủ đô của Việt Nam là phạm vi nghiên cứu
ĐO LƯỜNG
5 Quá trình hình thành bảng câu hỏi: 3 giai đoạn
a Xây dựng 2 bảng câu hỏi mở cho 2 nhóm đối tượng để tìm ra những chủ
đề liên quan đến vấn đề nghiên cứu bao gồm:
o Định nghĩa SMC;
o Tổng nhu cầu thông tin;
o Mục đích của việc sử dụng thông tin tài chính;
o Kinh nghiệm trong việc đối phó với các báo cáo tài chính;
o Thời gian đọc báo cáo tài chính;
o Nhận thức về sự liên quan giữa các phần khác nhau của các báo cáo tài chính;
o Tiếp cận thông tin;
o Tần số sử dụng;
o Mức độ hiểu biết về thông tin;
o Nhận thức về chất lượng thông tin (độ tin cậy, tính phù hợp, kịp thời,
so sánh);
o Các nguồn thông tin khác;
o Cân nhắc chi phí - lợi ích và nhận thức về vai trò của các chuẩn mực kiểm toán và kế toán
b Từ các chủ đề trên tác giả đã tham vấn ý kiến chuyên gia và tổng hợp thành 5 vấn đề chính sau:
o Định nghĩa thế nào là các công ty vừa và nhỏ;
o Những người sử dụng báo cáo tài chính và nhu cầu thông tin của họ ra sao;
Trang 7o Cách thức người sử dụng tiếp cận thông tin như thế nào;
o Ý kiến của người sử dụng đối với chất lượng thông tin;
o Cân nhắc giữ chi phí và lợi ích đối với việc sử dụng và tạo thông tin
c Từ 5 vấn đề chính này tác giả xây dựng bảng câu hỏi đóng và dữ liệu được thu thập trình bày trong bảng câu hỏi dưới đây:
biết 1.Định nghĩa về SMC
2.Những người sử dụng và nhu cầu thông tin của
họ
- Cơ quan chính phủ là người sử dụng chính 19 0 0
- Người sử dụng khác (nhà đầu tư, ngân hàng, tổ
chức tín dụng, người chủ sở hữu khác) 6 13 0
- Bảng cân đối kế toán và doanh thu hàng năm là
- Thông tin về dòng tiền là quan trọng 16 2 1
- Sử dụng các phương pháp thông tin liên lạc
3.Truy cập và sử dụng thông tin
- Truy cập hợp pháp là phương pháp chính để lấy
- Một dạng báo cáo thay thế khác được sử dụng
- Việc tiếp xúc trực tiếp với các công ty được sử
- Sử dụng thiết bị để truy cập thông tin tài chính 3 16 0
- Tác dụng chính của báo cáo tài chính là phục
vụ cho hệ thống chính phủ (thuế, thống kê thu
thập, mục đích quản trị khác)
- Chuyên môn kế toán là một hằng số tác động
4.Chất lượng Thông tin
- Nhận thức của các giám đốc ảnh hưởng đến
Trang 8- Khả năng kế toán đóng vai trò rất quan trọng
- Chi phí lớn hơn những lợi ích mang lại của hoạt
5.Vai trò của kiểm toán
- Kiểm toán là một chỉ số quan trọng đối với chất
- Chất lượng kiểm toán ảnh hưởng tiêu cực đến
- Lệ phí kiểm toán là vấn đề cân nhắc chính để sử
- Những kế toán viên có thể cung cấp dịch vụ
d Nhận xét:
- Trong bài nghiên cứu, tác giả đã sử dụng phương pháp thang đo tần số
“frequency scale” thông qua việc tổng hợp số lượng trả lời cùng ý nhằm mục đích đưa ra các vấn đề chính cần làm rõ Thực chất thang đo định tính
mà tác giả sử dụng ở đây chính là thang đo định danh
- Độ giá trị của thang đo này được xem là đáng tin cậy, mặc dù tác giả sử dụng phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên nhưng có chủ ý khi sắp xếp thành
2 nhóm đối tượng rõ ràng giữa người sử dụng và người tạo báo cáo tài chính, đồng thời bảng câu hỏi đóng còn được xem xét và đánh giá bởi các chuyên gia trong lĩnh vực kế toán tài chính
6 Mô hình đề tài
Mô hình đề tài đã được tác giả đúc kết lại qua các số liệu thu được, thể hiện mối liên hệ chặt chẽ giữa người tạo ra báo cáo, chất lượng báo cáo, người sử dụng báo cáo, đồng thời thể hiện luôn được tiện ích và vai trò của các bảng báo cáo này
Trang 9Mô hình cụ thể
KẾT QUẢ VÀ THẢO LUẬN
7 Kết quả
Kết quả nghiên cứu đã trả lời được 3 câu hỏi nghiên cứu đặt ra ở trên Tác giả đưa ra các dẫn chứng sau để trả lời cho từng câu hỏi
Câu hỏi 1: Yêu cầu về thông tin của người sử dụng được đáp ứng như thế nào ở phạm vi quốc gia, quốc tế?
Phạm vi quốc tế: Ở các nước phát triển, những người sử dụng BCTC cho rằng thông tin trong BCTC không bao quát bằng những thông tin trong các nghiên cứu hàn lâm
Phạm vi quốc gia: Thông tin được cung cấp bởi SMC dường như chưa thỏa mãn được yêu cầu của người sử dụng Tất cả người sử dụng cho rằng báo cáo tài chính là công cụ thông tin chính giữa SMCs và khách hàng Ngoài những nhân tố kinh tế chính trong báo cáo tài chính như doanh thu, chi phí, lợi nhuận, công nợ phải thu, phải trả khách hàng… người sử dụng cũng yêu cầu thông tin về triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai
Câu hỏi 2: Những yếu tố nào ảnh hưởng đến cách sử dụng thông tin?
Tác giả thiết lập mô hình trang 225 để trả lời câu hỏi này
Trang 10Câu hỏi 3: Tại sao các SMCs cung cấp thông tin? Và họ cung cấp những thông tin như thế nào?
- Cung cấp thông tin BCTC: do sự bắt buộc của Chính phủ hoặc do nhu cầu vay vốn của các ngân hàng
- Chất lượng cung cấp thông tin: thông tin không có tính hữu dụng cao, thể hiện ở 3 khía cạnh:
o Độ tin cậy kém: thiếu sự trung thực trong thông tin, tồn tại song song
2 hệ thống báo cáo và thêm chi phí lương cho nhân viên nhưng thực chất những người này không có đi làm, hoặc để doanh thu dưới dạng công nợ phải trả
o Thời gian nộp báo cáo trễ
o Thông tin cung cấp không đầy đủ: thiếu thiếu thông tin về lưu chuyển tiền tệ, và triển vọng về sự phát triển của công ty
8 Thảo luận
Tác giả so sánh kết quả nghiên cứu của mình có những nét tương đồng hoặc sự khác biệt so với các nghiên cứu trước đây
Cùng với những nghiên cứu trước đây ở Việt Nam, nghiên cứu nhận thấy rằng cục thuế và cơ quan nhà nước là đối tượng sử dụng BCTC thường xuyên Ngân hàng cũng là nhóm sử dụng thông tin tài chính Tuy nhiên, giới hạn về phạm vi hoạt động kinh doanh và quan điểm tiêu cực về tính phức tạp trong thủ tục vay mượn từ các ngân hàng là lý do làm cho các doanh nghiệp không muốn cung cấp thông tin tài chính cho các ngân hàng Những người sử dụng BCTC đều cho rằng cần phải bổ sung thêm chỉ số đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong BCTC Thông tin
về dòng tiền và dự báo dòng tiền cũng không kém phần quan trọng đối với nhân viên tín dụng ngân hàng nhưng những thông tin này không có giá trị sử dụng và mang tính chất quảng cáo nhiều hơn
Trái ngược với kết quả nghiên cứu của Drury và Tayles 1995, nhưng lại tương tự với kết quả nghiên cứu Carsber et al 1985 và Keasey – Short 1990, những người được phỏng vấn trong bài nghiên cứu cho rằng thiếu sự cân đối giữa chi phí và lợi ích của các báo cáo tài chính Tất cả giám đốc/chủ đầu tư và kế toán cho rằng họ
Trang 11duy trì hệ thống kế toán bởi vì đó là quy định bắt buộc của pháp luật Họ cũng không thấy mối quan hệ giữa chi phí và lợi ích báo cáo tài chính
Trái ngược với nghiên cứu của Abu-Nassar và Rutherford 1996, nghiên cứu cho thấy rằng giám đốc SMC xem ý kiến chuyên viên kế toán là rào cản lớn nhất trong việc dùng thông tin tài chính và quan điểm của họ về chức năng BCTC cũng được bình luận như là yếu tố then chốt trong việc cải thiện chất lượng thông tin và chu
kì cung cấp BCTC cho người sủ dụng Giám đốc SMC hầu như không thấy lợi ích từ các BCTC hiện tại vì họ không hiểu thông tin cũng như chất lượng thông tin được cung cấp trong BCTC Do đó, giám đốc SMC đánh giá thấp chi phí –lợi ích của BCTC Trong số những người dùng BCTC, họ thường nghi ngờ độ tin cậy của những thông tin do SMC cung cấp Một vài mẫu cung cấp thông tin khác nhau giữa người dùng và công ty báo cáo được triển khai nhằm cứu vãn tình hình, nhưng nó không thể thay thế được vì không được công nhận chính thức và không thường xuyên được sử dụng Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng định nghĩa SMC không được mọi người đón nhận
và sự giám sát cũng như quy định của chính phủ sẽ là động lực chính thúc đẩy các SMC Việt Nam cung cấp đầy đủ thông tin tài chính doanh nghiệp Kiểm toán BCTC cũng tồn tại nhiều bất cập bởi vì chất lượng kiểm toán và tính khả thi thực hiện kiểm toán trong các SMC
Vì mẫu nghiên cứu nhỏ và chỉ tiến hành ở khu vực Hà Nội, tính tổng quát hoá của nghiên cứu cũng bị giới hạn Những hạn chế này mở ra một nền tảng cho những nghiên cứu mang tính khái quát cao hơn đặc biệt nghiên cứu định lượng được thực hiện nhằm xác minh những phát hiện của bài báo cáo này Nghiên cứu định lượng khó thực hiện, tuy nhiên, phương pháp nghiên cứu này có thể phát hiện ra thêm những điều mới mà nghiên cứu này chưa làm được bằng cách phân tích mối quan hệ giữa năng lực SMC để cung cấp thông tin chi tiết hơn, đáp ứng mong muốn của người đọc
NHẬN XÉT
Toàn bộ bài nghiên cứu của tác giả có kết cấu và bố cục chặt chẽ, đi theo một trình tự logic từ trên xuống dưới Bên cạnh xác định được các lỗ hổng nghiên cứu, xây dựng được mô hình lý thuyết, tác giả còn nhận thấy được điểm yếu nghiên cứu của mình và
đề ra định hướng cho các nghiên cứu sau