Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng

Việc phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản lý có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính, chuẩnđoán một cách đúng đắn những “căn bệnh” của doanh nghiệp, từ đó cho“toathuốc

MỤC LỤC

DANH MỤC BẢNG BIỂU

DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ

LỜI CẢM ƠN

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

ĐẶT VẤN ĐỀ 1

1.Tính cấp thiết của đề tài 1

Chương 1:MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG 4

DOANH NGHIỆP 4

1.1 Một số khái niệm liên quan đến hoạt động tài chính và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 4

1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính 4

1.1.2 Hoạt động tài chính 4

1.1.3 Báo cáo tài chính 4

1.1.3.1 Bảng cân đối kế toán 4

1.1.3.2 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 5

1.1.3.3 Thuyết minh báo cáo tài chính 5

1.2 Cơ sở pháp lý liên quan đến tài chính doanh nghiệp 5

1.2.1 Quyết định số 11 ngày 23 tháng 5 năm 2011 v/v tăng lương cơ bản 5

1.2.2 Quyết định số 09 ngày 1 tháng 11 năm 2011 v/v trích lập các quỹ hình thành từ lợi nhuận của công ty 5

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp 5

1.3.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp 5

1.3.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh 5

1.3.3 Môi trường kinh doanh 6

1.4 Phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp 7

1.4.1 Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp 7

1.4.1.1 Bản chất của tài chính doanh nghiệp 7

1.4.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp 8

1.4.2 Khái niệm, ý nghĩa, mục đích của phân tích tình hình tài chính 9

1.4.2.1 Khái niệm 9

1.4.2.2 Ý nghĩa 9

1.4.2.3 Mục đích 10

1.4.3 Tài liệu dùng làm căn cứ để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 10

1.4.3.1 Bảng cân đối kế toán 10

1.4.3.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 11

1.4.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính 12

1.4.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính 12

1.4.4.2 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn 12

1.4.4.3 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 14

1.4.4.4 Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn 17

1.4.4.5 Phân tích tình hình lợi nhuận 21

1.4.4.6 Phân tích tình hình bảo toàn và phát triển vốn 21

1.4.5 Phương pháp phân tích 22

1.4.5.1 Phân tích theo chiều ngang 22

1.4.5.2 Phân tích xu hướng 22

1.5.5.3 Phân tích theo chiều dọc ( phân tích theo quy mô chung) 22

1.4.5.4 Phân tích các chỉ số chủ yếu 23

1.4.5.5 Phương pháp liên hệ - cân đối 23

1.4.6 Dự báo tài chính và phương pháp dự báo 23

1.4.6.1 Dự báo tài chính 23

1.4.6.2 Phương pháp dự báo 23

Chương 2:PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI SƠN TÙNG 25

2.1 Khái quát về công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng 25

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Sơn Tùng 25

2.1.1.1 Sơ lược về công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng .25

2.1.1.2 Đặc điểm ngành sản xuất của công ty Sơn Tùng ( ngành nghề kinh doanh) 25

2.1.2 Bộ máy tổ chức hoạt động của công ty Sơn Tùng 26

2.1.2.1 Sơ đồ bộ máy tổ chức hoạt động của công ty 26

2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban 27

2.1.2.3 Giới thiệu bộ máy kế toán 28

2.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong một số năm qua của công ty Sơn Tùng 28

2.1.4 Vận dụng hình thức kế toán tại công ty Sơn Tùng 31

2.2 Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng 32

2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính tại công ty Sơn Tùng 32

2.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản và nguồn vốn 32

2.2.1.2 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 35

2.2.2 Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn 37

2.2.2.1 Bố trí cơ cấu tài sản 37

2.2.2.2 Bố trí cơ cấu nguồn vốn 41

2.2.3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 43

2.2.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 43

2.2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 44

2.2.4 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán 46

2.2.4.1 Phân tích tình hình công nợ 46

2.2.4.2 Phân tích khả năng thanh toán 50

2.2.5 Phân tích tình hình lợi nhuận 55

Dưới đây là các chỉ tiêu phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp: 2.2.5.1 Chỉ số lợi nhuận hoạt động 56

2.2.5.2 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 57

2.2.5.3 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động 58

2.2.5.4 Tỷ suất sinh lời vốn cố định 60

2.2.5.5 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản 61

2.3 Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng 62

2.3.1 Những thành tựu 62

2.3.2 Những hạn chế 65

Chương 3: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI SƠN TÙNG 68

3.1 Định hướng và mục tiêu của công ty trong tương lai gần 68

3.1.1 Định hướng của công ty 68

3.1.2 Mục tiêu của công ty 68

3.2 Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty Sơn Tùng 68

3.2.1 Hoàn thiện về tài liệu phân tích 68

3.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài chính 69

KIẾN NGHỊ 72

KẾT LUẬN 76

TÀI LIỆU THAM KHẢO 77

PHỤ LỤC 78

DANH MỤC BẢNG BIỂU

Bảng 01 : Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong 3 năm gần đây

của công ty Sơn Tùng 29

Bảng 02 : Bảng cân đối kế toán lập cuối ngày 31 tháng 12 năm 2011 32

Bảng 03 : Bảng phân tích tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 38

Bảng 04 : Bảng phân tích tỷ suất đầu tư 40

Bảng 05 : Bảng phân tích tỷ suất nợ 41

Bảng 06 : Bảng phân tích tỷ suất tự tài trợ 42

Bảng 07: Các chỉ tiêu về tình hình sử dụng vốn cố định 43

Bảng 08 : Các chỉ tiêu về tình hình sử dụng vốn lưu động 45

Bảng 09 : Bảng phân tích các tỷ số khoản phải thu 47

Bảng 10 : Bảng phân tích tỷ lệ khoản phải trả trên tổng tài sản lưu động .49 Bảng 11 : Bảng phân tích vốn luân chuyển 50

Bảng 12 : Bảng phân tích hệ số thanh toán hiện hành 51

Bảng 13 : Bảng phân tích khả năng thanh toán nhanh 52

Bảng 14 : Bảng phân tích khả năng trả nợ lãi vay 53

Bảng 15 : Bảng phân tích tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu 54

Bảng 16 : Bảng phân tích, đánh giá tình hình lợi nhuận của công ty Sơn Tùng 55

Bảng 17 : Bảng phân tích chỉ số lợi nhuận hoạt động 56

Bảng 18 : Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu 57

Bảng 19 : Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn lưu động 59

Bảng 20 : Bảng phân tích tỷ suất sinh lời vốn cố định 60

Bảng 21 : Bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản 61

DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ

Sơ đồ 01 : Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng

26

Sơ đồ 02 : Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán 28

Sơ đồ 03 : Sơ đồ hình thức ghi sổ kế toán 31

Hình 3.1 : Sơ đồ hạch toán dự phòng phải thu khó đòi 72

L I C M N ỜI CẢM ƠN ẢM ƠN ƠN

Cùng với sự chuyển đổi của nền kinh tế và xu thế hội nhập, hiệu quả hoạtđộng kinh doanh ngày càng trở thành mục tiêu lâu dài cần đạt tới của cácdoanh nghiệp Đối với mỗi doanh nghiệp, hiệu quả hoạt động kinh doanh thểhiện ở nhiều mặt và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó vấn đề tài chính làmột trong những yếu tố hết sức quan trọng Việc phân tích tình hình tài chính

sẽ giúp cho nhà quản lý có cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính, chuẩnđoán một cách đúng đắn những “căn bệnh” của doanh nghiệp, từ đó cho“toathuốc”hữu dụng và dự đoán được hệ quả tài chính từ các hoạt động của mình Trong thời gian thực tập vừa qua, xuất phát từ nghiên cứu tình hình thực

tế tại công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng - Hà Nội, em xinmạnh dạn bày tỏ ý kiến của mình về thực trạng tình hình tài chính tại công ty.Tuy nhiên, là một sinh viên chuyên ngành tài chính ngân hàng, vốn hiểu biếtcòn hạn chế, khó khăn về nguyên nhân nguồn gốc các con số trên báo cáo tàichính, vì thế những ý kiến của em đưa ra tất yếu mang tính chủ quan, khôngtránh khỏi nhiều thiếu sót Bên cạnh đó, bài báo cáo được hoàn thành với mụcđích củng cố kiến thức, bước đầu làm quen thực tế nên còn nhiều hạn chế Emmong nhận được sự đóng góp quý báu của thầy cô khoa kinh tế và quản trịkinh doanh và các bạn sinh viên trường Cao đẳng kinh tế kỹ thuật - Đại họcThái Nguyên Em xin chân thành cảm ơn cô Đào Thị Bình đã hướng dẫn emtrong suốt quá trình thực tập và làm báo cáo tốt nghiệp, cảm ơn các cô chú,anh chị nhân viên phòng kế toán công ty TNHH Xây dựng và thương mại SơnTùng đã cung cấp tư liệu và thông tin giúp em hoàn thành bài báo cáo này

Em xin chân thành cảm ơn!

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

Kết quả sản xuất kinh doanhBảng cân đối kế toán

Tài sản lưu độngTài sản cố địnhĐầu tư ngắn hạnNguồn vốnTài sản

ĐẶT VẤN ĐỀ

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong định hướng, để nền kinh tế Việt Nam hòa nhập với nền kinh tếthế giới, Chính phủ Việt Nam đã thực hiện chính sách đổi mới chuyển đổi

từ cơ chế quản lý bao cấp sang cơ chế thị trường có sự quản lý của nhànước, đổi mới cơ chế quản lý tổ chức hoạt động của khu vực kinh tế quốcdân nhằm thúc đẩy nền kinh tế hoạt động có hiệu quả Nhà nước cho phépcác doanh nghiệp chủ động trong kinh doanh và tự chủ về tài chính là nhân

tố tích cực mang lại lợi ích cho bản thân và cho toàn xã hội Song cũnglàm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt ra cho các doanh nghiệp nhữngyêu cầu và thách thức mới, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự vận độngvươn lên để vượt qua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quyluật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường

Trong bối cảnh kinh tế như vậy, các doanh nghiệp muốn đứng vữngtrên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới vềquản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và cóảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều doanh nghiệp ViệtNam Bởi lẽ để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thìnhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường,xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đápứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất Muốnvậy, các doanh nghiệp cần nắm được những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và

xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính doanh nghiệp.Điều này chỉ được thực hiện trên cơ sở phân tích tài chính

Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp các nhà quản lýdoanh nghiệp thấy rõ được thực trạng hoạt động tài chính, từ đó có thểnhận ra được những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, nhằm làmcăn cứ để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai và đồng

thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hìnhtài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp.

Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên, trong thời gian thực tậptại công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng, em đã mạnh dạnchọn đề tài :“ Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Xây dựng vàthương mại Sơn Tùng” Báo cáo gồm 3 chương :

Chương I : Một số vấn đề chung về hoạt động tài chính và phân tích tìnhhình tài chính trong doanh nghiệp

Chương II : Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Xây dựng vàthương mại Sơn Tùng

Chương III : Thực trạng và những giải pháp cải thiện tình hình tài chính tạicông ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng

2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài

Nội dung đề tài tập trung nghiên cứu tình hình tài chính tại doanhnghiệp để thấy rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng và thực hiện tài chính củadoanh nghiệp Trên cơ sở đó đề xuất những giải pháp và kiến nghị giúp cảithiện tình hình tài chính và giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn

3 Đối tượng và nội dung nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của đề tài là số liệu thống kê và kế toán của công

ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng thời kỳ 2009-2011

3.2 Nội dung nghiên cứu

Gồm các nội dung sau :

- Nghiên cứu về những vấn đề lý luận cơ bản về tài chính doanh nghiệp

- Nghiên cứu về tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn, hiệu quả sửdụng vốn, tình hình công nợ và khả năng thanh toán, tình hình lợi nhuận củadoanh nghiệp

- Nghiên cứu đề xuất các giải pháp cải thiện tình hình tài chính của doanhnghiệp.

4 Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu được vận dụng trong đề tài chủ yếu là

phương pháp so sánh và tổng hợp số liệu thực tế thu thập được trong quá trìnhthực tập tại doanh nghiệp, các số liệu trên báo cáo tài chính và các thông tin

có được từ nhân viên phòng kế toán để xác định xu hướng phát triển, mức độbiến động của các số liệu cũng như các chỉ tiêu và từ đó đưa ra các nhận xét.Ngoài ra còn sử dụng một số phương pháp khác như : phương pháp thay thếliên hoàn, phân tích các tỷ số, phương pháp liên hệ, cân đối

5 Thời gian và địa điểm nghiên cứu

- Thời gian nghiên cứu : năm 2009 - 2011

- Thời gian thực hiện : từ ngày 23/4/2012 – 13/7/2012

- Địa điểm nghiên cứu : Công ty TNHH Xây dựng và thương mại SơnTùng- Hà Nội

Chương 1

MỘT SỐ VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG

DOANH NGHIỆP

1.1 Một số khái niệm liên quan đến hoạt động tài chính và phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp

1.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý vàđiều hành tài chính của doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tàichính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra,trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểmmạnh, khắc phục các điểm yếu

1.1.2 Hoạt động tài chính

Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản của hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp, nhằm giải quyết mối quan hệ kinh tế phát sinhtrong quá trình kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ để thực hiệncác mục tiêu của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận

1.1.3 Báo cáo tài chính

Báo cáo tài chính là tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tàichính doanh nghiệp vì nó phản ánh một cách tổng hợp nhất về tình hình công

sự, nguồn vốn, tài sản các chỉ tiêu về tình hình tài chính cũng như kết quảhoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.3.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổngquát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanhnghiệp tại một thời điểm nhất định, theo 2 cách phân loại là kết cấu vốn kinh

1.1.3.2 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh các khoảnthu và chi tiền trong kỳ của doanh nghiệp theo các hoạt động kinh doanh, hoạtđộng đầu tư và hoạt động tài chính Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, ta cóthể đánh giá được khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần, khả năngthanh toán và dự đoán được luồng tiền trong kỳ tiếp theo của doanh nghiệp.1.1.3.3 Thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báocáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích bổ sung thông tin vềtình hình hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tàichính không thể trình bày rõ ràng và chi tiết được

1.2 Cơ sở pháp lý liên quan đến tài chính doanh nghiệp

1.2.1 Quyết định số 11 ngày 23 tháng 5 năm 2011 v/

v tăng lương cơ bản

Quỹ phúc lợi : 5% x Lợi nhuận/năm 2011

Quỹ dự phòng : 3% x Lợi nhuận/năm 2011

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp

1.3.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp

Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp ảnh hưởng rất lớn đến việc tổchức tài chính doanh nghiệp như phương thức hình thành và huy động vốn,việc chuyển nhượng vốn, phân phối lợi nhuận và trách nhiệm của chủ sở hữuđối với khoản nợ của doanh nghiệp

1.3.2 Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành kinh doanh

Hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp thường được thực hiệntrong một hoặc một số ngành kinh doanh nhất định Mỗi ngành kinh doanh cónhững đặc điểm kinh tế - kỹ thuật riêng có ảnh hưởng không nhỏ tới việc tổchức tài chính của doanh nghiệp.

Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành thương mại thì vốn lưuđộng chiếm tỷ trọng cao hơn, tốc độ chu chuyển của vốn lưu động cũngnhanh hơn so với các ngành nông nghiệp, công nghiệp, đặc biệt là côngnghiệp nặng Ở các ngành này, vốn cố định thường chiếm tỷ lệ cao hơn vốnlưu động, thời gian thu hồi vốn cũng chậm hơn

1.3.3 Môi trường kinh doanh

Doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong môi trường kinh doanh nhấtđịnh Môi trường kinh doanh bao gồm tất cả những điều kiện bên trong vàbên ngoài ảnh hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp : Môi trường kinh tế -tài chính, môi trường chính trị, môi trường luật pháp, môi trường công nghệ, môitrường văn hóa – xã hội

Các tác động của môi trường kinh tế tài chính đến hoạt động tài chínhcủa doanh nghiệp :

- Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế

1.4 Phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp

1.4.1 Bản chất và vai trò của tài chính doanh nghiệp

1.4.1.1 Bản chất của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp là những quan hệ kinh tế biểu hiện dưới hìnhthức giá trị ( quan hệ tiền tệ) phát sinh trong quá trình hình thành và sử dụngcác quỹ tiền tệ nhằm phục vụ quá trình tái sản xuất trong mỗi doanh nghiệp và gópphần tích lũy vốn

Nội dung của những quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệpbao gồm :

Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước

Mối quan hệ kinh tế này được thể hiện: trong quá trình thực hiện kinhdoanh, các doanh nghiệp phải có nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo luậtđịnh và ngược lại, nhà nước cũng có sự tài trợ về mặt tài chính cho các doanhnghiệp để thực hiện chính sách kinh tế vĩ mô của mình

Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và thị trường

Kinh tế thị trường có đặc trưng cơ bản là các mối quan hệ kinh tế đềuđược thực thi thông qua hệ thống thị trường: thị trường hàng hóa tiêu dùng,thị trường hàng hóa tư liệu sản xuất, thị trường tài chính và do đó, với tưcách là người kinh doanh, hoạt động của doanh nghiệp không thể tách rờihoạt động của thị trường, các doanh nghiệp vừa là người mua các yếu tố củahoạt động kinh doanh, người bán các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ; đồng thờivừa là người tham gia huy động và mua, bán các nguồn tài chính nhàn rỗi của

xã hội

Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp

Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng, tổ, độisản xuất trong việc tạm ứng, thanh toán

Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và cán bộ công nhân viên trong quátrình phân phối thu nhập cho người lao động dưới hình thức tiền lương, tiềnthưởng, tiền phạt, lãi cổ phần

Quan hệ thanh toán, cấp phát và điều hòa vốn giữa các đơn vị trực thuộctrong nội bộ doanh nghiệp.

1.4.1.2 Vai trò của tài chính doanh nghiệp

Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò rất quan trọng đối với hoạt độngcủa doanh nghiệp và được thể hiện ở những điểm chủ yếu sau:

a Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thường, liên tục

Vốn tiền tệ là tiền đề cho các hoạt động của doanh nghiệp Trong quátrình hoạt động của doanh nghiệp thường nảy sinh các nhu cầu vốn ngắn hạn

và dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên cũng như cho đầu tư pháttriển của doanh nghiệp Việc thiếu vốn sẽ khiến cho các hoạt động của doanhnghiệp gặp khó khăn hoặc không triển khai được Do vậy, việc đảm bảo chocác hoạt động của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục phụthuộc rất lớn vào việc tổ chức huy động vốn của tài chính doanh nghiệp

b Tài chính doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Vai trò này của tài chính doanh nghiệp được thể hiện ở chỗ:

Việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việcđánh giá , lựa chọn đầu tư từ góc độ tài chính

Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp được

cơ hội kinh doanh

Lựa chọn các hình thức va phương pháp huy động vốn thích hợp có thểgiảm bớt được chi phí sử dụng vốn góp phần rất lớn tăng lợi nhuận của doanhnghiệp

Sử dụng đòn bẩy kinh doanh và đặc biệt là sử dụng đòn bẩy tài chínhhợp lý là yếu tố gia tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu

c Tài chính doanh nghiệp là công cụ rất hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp

Quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng là quá trình vậnđộng, chuyển hóa hình thái của vốn tiền tệ Thông qua tình hình thu, chi tiền

tệ hàng ngày, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính và đặc biệt là các báocáo tài chính có thể kiểm soát kịp thời, tổng quát các mặt hoạt động củadoanh nghiệp, từ đó phát hiện nhanh chóng những tồn tại, những tiềm năngchưa được khai thác để đưa ra các quyết định thích hợp điều chỉnh các hoạtđộng nhằm đạt tới mục tiêu đề ra của doanh nghiệp

1.4.2 Khái niệm, ý nghĩa, mục đích của phân tích tình hình tài chính

1.4.2.1 Khái niệm

Phân tích tài chính là quá trình tìm hiểu các kết quả của sự quản lý vàđiều hành tài chính của doanh nghiệp được phản ánh trên các báo cáo tàichính đồng thời đánh giá những gì đã làm được, dự kiến những gì sẽ xảy ra,trên cơ sở đó kiến nghị những biện pháp để tận dụng triệt để những điểmmạnh, khắc phục các điểm yếu

1.4.2.2 Ý nghĩa

Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinhdoanh của một doanh nghiệp, và có ý nghĩa quyết định trong việc hình thành,tồn tại và phát triển của một doanh nghiệp Do đó, tất cả các hoạt động sảnxuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp.Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìmhãm đối với quá trình sản xuất, kinh doanh Vì thế cần phải thường xuyên, kịpthời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đó côngtác phân tích hoạt động kinh tế giữ vai trò quan trọng và có ý nghĩa sau:

- Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tìnhhình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năngtiềm tang về vốn của xí nghiệp Trên cơ sở đó, đề ra biện pháp nâng cao hiệuquả sử dụng vốn, giúp doanh nghiệp củng cố tốt hơn tình hình tài chính của mình

- Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ chocông tác quản lý của cơ quan cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh

giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của nhà nước, xemxét việc cho vay vốn

1.4.3 Tài liệu dùng làm căn cứ để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp

Để tiến hành phân tích tài chính, người ta sử dụng nhiều tài liệu khácnhau, trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Những bộ phận cốt lõi củabảng báo cáo tài chính là bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả hoạtđộng kinh doanh

Bảng cân đối kế toán mô tả sức mạnh tài chính của một doanh nghiệpbằng cách trình bày những thứ mà nó có và những thứ mà nó nợ tại một thờiđiểm nhất định nào đó Người ta có thể xem bảng cân đối kế toán như mộtbức ảnh chụp nhanh, bởi vì nó báo cáo tình hình tài chính vào cuối năm.Ngược lại, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh lại giống như bứctranh phản ánh sự vận động bởi vì nó báo cáo về phương thức kinh doanh củadoanh nghiệp trong một năm và chỉ ra rằng các hoạt động kinh doanh đó đemlại lợi nhuận hoặc gây ra tình trạng lỗ vốn

1.4.3.1 Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổngquát toàn bộ tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệptại một thời điểm nhất định

Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong công tác quản lý

hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản; nguồn vốn và cơ cấu nguồnhình thành của các tài sản đó Thông qua bảng cân đối kế toán có thể nhậnxét, nghiên cứu và đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp.Trên cơ sở đó, có thể phân tích tình hình sử dụng vốn, khả năng huy độngnguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Các thành phần của bảng cân đối kế toán gồm :

Phần tài sản : phản ánh toàn bộ giá trị tài sản hiện có đến thời điểm lập

báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Căn cứ vào số liệunày, có thể đánh giá một cách tổng quát quy mô tài sản và kết cấu các loạivốn của doanh nghiệp hiện có đang tồn tại dưới hình thái vật chất Xét về mặtpháp lý, số lượng của các chỉ tiêu bên phần tài sản thể hiện số vốn đang thuộcquyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp

Phần nguồn vốn : phản ánh những nguồn vốn mà doanh nghiệp quản lý

và đang sử dụng tại thời điểm lập báo cáo Về mặt kinh tế, khi xem xét phầnnguồn vốn, các nhà quản lý có thể thấy được thực trạng tài chính của doanhnghiệp đang quản lý và sử dụng Về mặt pháp lý, thể hiện trách nhiệm pháp lýcủa doanh nghiệp về tổng số vốn được hình thành từ những nguồn khác nhau.1.4.3.2 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổnghợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của doanhnghiệp Số liệu trên báo cáo này cung cấp những thông tin tổng hợp nhất vềtình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động kỹ thuật và kinhnghiệm quản lý của doanh nghiệp

Kết cấu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm:

Phần 1: Lãi, lỗ : phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của

doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và các hoạtđộng khác Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳtrước ( để so sánh ), tổng số phát sinh của kỳ báo cáo và số lũy kế từ đầu nămđến cuối kỳ báo cáo

Phần 2 : Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước : phản ánh tình

hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác

1.4.4 Nội dung phân tích tình hình tài chính

Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp tùy thuộc vào dữ kiện mà bangiám đốc đòi hỏi và thông tin người phân tích muốn có Tuy nhiên, phân tíchtài chính doanh nghiệp bao gồm những nội dung sau:

1.4.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính

Đánh giá khái quát tình hình tài chính trước hết căn cứ vào số liệu đãphản ánh trên bảng cân đối kế toán rồi so sánh tổng tài sản và tổng nguồn vốngiữa cuối kỳ và đầu

năm để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng nhưkhả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau của doanh nghiệp Tuy nhiên,nếu chỉ dựa vào sự tăng hay giảm của tổng tài sản hay nguồn vốn thì chưa đủthấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp được, vì vậy, cần phải phân tíchmối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng cân đối kế toán

1.4.4.2 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn

a Phân tích cơ cấu tài sản

Để tiến hành phân tích cơ cấu tài sản, ta lập bảng cơ cấu tài sản.Ngoài việc so sánh tổng tài sản cuối kỳ so với đầu năm vẫn còn phải xem xét

tỷ trọng loại tài sản chiếm trong tổng số tài sản và xu hướng biến động củaviệc phân bổ tài sản Điều này được đánh giá trên tính chất kinh doanh và tìnhhình biến động của từng bộ phận Tùy theo loại hình kinh doanh để xem xét

tỷ trọng từng loại tài sản chiếm trong tổng số là cao hay thấp

Khi đánh giá sự phân bổ TSCĐ và ĐTDH trong tổng tài sản cần kếthợp với tỷ suất đầu tư để phân tích chính xác và rõ nét hơn

Tài sản cố định

Tỷ suất đầu tư = x100

Tổng số tài sản

Tỷ suất này phản ánh tình trạng trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật nóichung và máy móc thiết bị nói riêng của doanh nghiệp Nó cho biết năng lựcsản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp Trị số chỉ tiêu nàyphụ thuộc vào từng ngành kinh doanh cụ thể.

Khi phân tích cơ cấu tài sản, cần xem xét sự biến động của từngkhoản mục cụ thể, xem xét tỷ trọng của mỗi loại là cao hay thấp trong tổng sốtài sản Qua đó, đánh giá tính hợp lý của sự biến đổi từ đó có những giải pháp

cụ thể Ngoài việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ vốn cần phân tích cơcấu nguồn vốn để đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính cũng như mức

độ tự chủ, chủ động trong kinh doanh và những khó khăn mà doanh nghiệpphải đương đầu

b Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Để tiến hành phân tích cơ cấu nguồn vốn ta lập bảng phân tích cơ cấunguồn vốn.Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng của từngloại chiếm trong tổng số cũng như xu hướng biến động của chúng Nếu nguồnvốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số thì doanh nghiệp có đủ khảnăng tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối vớichủ nợ là cao Ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng sốthì khả năng tự đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp Điều này

dễ dàng thấy được thông qua chỉ tiêu tự tài trợ:

Nợ phải trả

Tỷ suất nợ = x100

Tổng nguồn vốn

Tỷ suất này cho biết số nợ mà doanh nghiệp phải trả cho các doanhnghiệp hoặc cá nhân có liên quan đến hoạt động kinh doanh Tỷ suất này càngnhỏ càng tốt, nó thể hiện khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp

1.4.4.3 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán

Tình hình công nợ và khả năng thanh toán phản ánh rõ nét chất lượng

công tác tài chính của doanh nghiệp Nếu hoạt động tài chính tốt thì sẽ ít công

nợ, khả năng thanh toán cao, ít bị chiếm dụng vốn Ngược lại, nếu hoạt độngtài chính kém thì sẽ dẫn đến tình trạng đi chiếm dụng vốn, các khoản công nợphải thu sẽ kéo dài, đơn vị mất tính chủ động trong kinh doanh và không cònkhả năng thanh toán nợ đến hạn dẫn đến phá sản

Căn cứ vào bảng cân đối kế toán lập bảng phân tích tình hình thanhtoán, khi phân tích, cần phải đưa ra tính hợp lý của những khoản chiếm dụng

và những khoản đi chiếm dụng để có kế hoạch thu hồi nợ và thanh toán đúnglúc, kịp thời, để xem xét các khoản nợ phải thu biến động có ảnh hưởng đếntình hình tài chính của doanh nghiệp hay không, cần tính ra và so sánh các chỉtiêu sau:

Tổng số nợ phải thu

Tổng số nợ phải trả Nếu tỷ lệ này lớn hơn 100% thì số vốn đơn vị đi chiếm dụng đơn vị khácnhiều hơn số chiếm dụng

Doanh thu thuần

=

Bình quân các khoản phải thu

Tỷ lệ khoản phải thu

so với phải trả

Số vòng quay các

khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số dư các khoản phải thu vàhiệu quả của việc đi thu hồi công nợ Nếu các khoản phải thu được thu hồinhanh thì số vòng luân chuyển các khoản phải thu sẽ cao và doanh nghiệp ít

bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên số vòng luân chuyển các khoản phải thu nếuquá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hưởng đến khối lượng hàng tiêu dùng dophương thức thanh toán quá chặt chẽ

Thời gian kỳ phân tích ( 360 ngày )

Kỳ thu tiền bình quân=

Số vòng quay của các khoản phải thu

Chỉ tiêu này cho thấy để thu được các khoản phải thu cần một thờigian là bao nhiêu Nếu số ngày càng lớn hơn thời gian quy định cho khách thìviệc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lại Số ngày quy định bánchịu cho khách lớn hơn thời gian này thì sẽ có dấu hiệu chứng tỏ việc thu hồicông nợ đạt trước kế hoạch và thời gian để có cơ sở đánh giá tình hình tàichính của doanh nghiệp trước mắt và triển vọng thanh toán của doanh nghiệp

Để phân tích ta lập bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán ( Hk )=

Nhu cầu thanh toán

Hệ số này có thể tính cho cả thời kỳ hoặc cho từng giai đoạn Nó là cơ sở

để đánh giá khả năng thanh toán và tình hình tài chính của doanh nghiệp là ổnđịnh hoặc khả quan Nếu Hk<1 thì chứng tỏ doanh nghiệp không có khả năngthanh toán và tình hình tài chính của doanh nghiệp gặp khó khăn, doanhnghiệp càng mất dần khả năng thanh toán Hk dần đến 0 thì doanh nghiệp cónguy cơ phá sản, mất khả năng thanh toán

Tổng tài sản lưu động

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời =

Nợ ngắn hạn

Thông thường, khi hệ số này thấp thể hiện khả năng trả nợ của doanhnghiệp là yếu và cũng là dấu hiệu báo trước những khó khăn tiềm ẩn về tàichính mà doanh nghiệp có thể gặp phải trong việc trả nợ Hệ số này cao chothấy doanh nghiệp có khả năng cao trong việc sẵn sàng thanh toán các khoản

nợ đến hạn

Tổng tài sản lưu động - Hàng tồn kho

Hệ số thanh toán nhanh =

Nợ ngắn hạn

Hệ số thanh toán tức thời =

Nợ ngắn hạn

Ở đây, tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi, tiền đang chuyển Các khoảntương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, các khoảnđầu tư ngắn hạn khác có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền trong thời hạn 3tháng và không gặp rủi ro lớn

Lợi nhuận trước lãi vay và thuế

Hệ số thanh toán lãi vay =

Số lãi tiền vay phải trả trong kỳ Đây cũng là một hệ số cần xem xét khi phân tích kết cấu tài chínhcủa doanh nghiệp Hệ số này cho biết khả năng thanh toán lãi tiền vay của

doanh nghiệp và cũng phản ánh mức độ rủi ro có thể gặp phải đối với các chủnợ.

1.4.4.4 Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn

a Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn cố định

Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của những tài sản cố định tham giacác quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vốn cố định tham giacác chu kỳ kinh doanh giá trị bị hao mòn và chuyển dịch dần vào từng phầngiá trị sản phẩm, chuyển hóa thành vốn lưu động Nguồn vốn cố định củadoanh nghiệp có thể do ngân sách nhà nước cấp do vốn góp hoặc do doanhnghiệp tự bổ sung

Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp, người tathường sử dụng hệ thống chỉ tiêu sau:

Doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm+> Hiệu suất sử dụng vốn cố định =

Số dư bình quân vốn cố địnhChỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng vốn cố định có thể tham gia tạo rabao nhiêu đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm hàng hóa trong kỳ

Vốn cố định bình quân

+> Hệ số đảm nhiệm =

Doanh thu thuần

Chỉ tiêu này cho biết để có một đồng doanh thu thuần cần có mấy đồng vốn cốđịnh

Lợi nhuận thuần

+> Sức sinh lợi của vốn cố định =

b Phân tích tình hình huy động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Vốn lưu động là hình thái giá trị của tài sản thuộc quyền sở hữu của

doanh nghiệp mà thời gian sử dụng, thu hồi, luân chuyển ngắn, thường dướimột năm hoặc một chu kỳ kinh doanh như vốn bằng tiền, đầu tư ngắn hạn, cáckhoản phải thu hàng tồn kho

Để đánh giá tình hình sử dụng vốn, người ta sử dụng hệ thống chỉ tiêu sau:

- Phân tích chung :

Doanh thu thuần

+> Hiệu suất sử dụng vốn lưu động =

Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động đem lại mấy đồng doanh thuthuần

Lợi nhuận thuần

+> Sức sinh lời của vốn lưu động =

Vốn lưu động bình quân Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lưu động làm ra mấy đồng lợi nhuận

- Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động :

Để xác định tốc độ luân chuyển của vốn lưu động, người ta thường sử dụngcác chỉ tiêu sau :

Doanh thu thuần

+>Số vòng quay của vốn lưu động =

Vốn lưu động

Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động được mấy vòng trong kỳ Nếu số vòngquay tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tăng và ngược lại.

Thời gian của kỳ phân tích

Số vòng quay vốn lưu động trong kỳ Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết cho vốn lưu động quay được mộtvòng Thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ chứng tỏ tốc độ luân chuyểncàng lớn

Thời gian của kỳ phân tích

hệ số này càng cao thể hiện tình hình bán ra càng tốt và ngược lại

+>Thời gian của một vòng

luân chuyển vốn lưu động

1.4.4.5 Phân tích tình hình lợi nhuận

Để đánh giá chung tình hình lợi nhuận nhằm biết được lợi nhuận từ hoạtđộng sản xuất kinh doanh ở kỳ báo cáo so với kỳ gốc, biến động sản xuất kinhdoanh và mức đáng kể vào kết quả chung của từng hoạt động ( hoạt động sảnxuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động bất thường ) cần đánh giáchung tình hình lợi nhuận của công ty, ta thực hiện việc đánh giá bằngphương pháp so sánh, so sánh tổng lợi nhuận cũng như lợi nhuận của từnghoạt động ở kỳ phân tích với kỳ gốc

Tổng lợi nhuận bao gồm :

- Lãi ( lỗ ) từ hoạt động sản xuất kinh doanh : chính là lãi ( lỗ ) về tiêuthụ sản phẩm, hàng hóa, lao vụ, dịch vụ trong kỳ Bộ phận lãi ( lỗ ) này mangtính chất quyết định tổng lợi nhuận của công ty

- Lãi ( lỗ ) từ hoạt động tài chính : hoạt động tài chính là những hoạt độngliên quan đến việc đầu tư tài chính và những hoạt động liên quan đến vốn

1.4.4.6 Phân tích tình hình bảo toàn và phát triển vốn

Ngoài các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp như

trên, khi phân tích cần lưu ý đến tình hình bảo toàn và phát triển vốn củadoanh nghiệp, bởi vì nó là cốt lõi vấn đề của bất kỳ một doanh nghiệp nào khitiến hành sản xuất kinh doanh Muốn tiến hành sản xuất kinh doanh thì cầnphải có vốn, nhưng muốn quá trình sản xuất kinh doanh đem lại hiệu quả thìcần phải bảo toàn và phát triển nhằm đảm bảo doanh nghiệp có quyền tự chủvới số vốn của mình

Việc phân tích khả năng bảo toàn và phát triển vốn của doanh nghiệpđược tiến hành bằng cách so sánh vốn phải bảo toàn và số vốn đã thực hiện tạitừng thời điểm Nếu số vốn đã bảo toàn cao hơn sẽ tạo điều kiện cho doanhnghiệp có vốn để dùng vào sản xuất, bồi dưỡng trình độ, năng lực của đội ngũ

cán bộ quản lý còn yếu kém

1.4.5 Phương pháp phân tích

1.4.5.1 Phân tích theo chiều ngang

Phân tích theo chiều ngang các báo cáo tài chính sẽ làm nổi bật biếnđộng của một khoản mục nào đó qua thời gian và việc phân tích này sẽ làmnổi rõ tình hình đặc điểm về lượng và tỷ lệ các khoản mục theo thời gian.Phân tích theo thời gian giúp đánh giá khái quát tình hình biến động củacác chỉ tiêu tài chính, từ đó đánh giá tình hình tài chính Đánh giá đi từ tổngquát đến chi tiết, sau khi đánh giá ta liên kết các thông tin để đánh giá khảnăng tiềm tàng và rủi ro, nhận ra những khoản mục nào có biến động cần tậptrung phân tích xác định nguyên nhân

Sử dụng phương pháp so sánh bằng số tương đối hoặc số tuyệt đối

Số tuyệt đối: Y=Y1-Y0

Y1: Trị số của chỉ tiêu phân tích

Y0: Trị số của chỉ tiêu gốc

Số tương đối: T=Y1/Y0*100%

1.4.5.2 Phân tích xu hướng

Xem xét xu hướng biến động qua thời gian là một biện pháp quan trọng

để đánh giá các tỷ số trở nên xấu đi hay đang phát triển theo chiều hướng tốtđẹp Phương pháp này được dùng để so sánh một sự kiện kéo dài trong nhiềunăm Đây là thông tin rất cần thiết cho người quản trị doanh nghiệp và nhàđầu tư

1.5.5.3 Phân tích theo chiều dọc ( phân tích theo quy mô chung)

Với báo cáo quy mô chung, từng khoản mục trên báo cáo được thể hiện bằngmột tỷ lệ kết cấu so với một khoản mục được chọn làm gốc có tỷ lệ là 100%

Sử dụng phương pháp so sánh số tương đối kết cấu ( chỉ tiêu bộ phận trênchỉ tiêu tổng thể), phân tích theo chiều dọc giúp chúng ta đưa về một điềukiện so sánh, dễ dàng thấy được kết cấu của từng chỉ tiêu bộ phận so với chỉtiêu tổng thể tăng, giảm như thế nào, từ đó đánh giá khái quát tình hình tàichính doanh nghiệp

1.4.5.4 Phân tích các chỉ số chủ yếu

Sau đây là các nhóm chỉ số tài chính chủ yếu được sử dụng phân tích tàichính:

- Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính

- Nhóm chỉ tiêu về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của doanhnghiệp

- Nhóm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn của doanh nghiệp

- Nhóm chỉ tiêu về tỷ số sinh lời

1.4.5.5 Phương pháp liên hệ - cân đối

Khi tiến hành phân tích, chúng ta cần chú ý đến những mối quan hệ, tínhcân đối cần thiết và hữu dụng trong quản lý tài chính ở từng thời kỳ, từngdoanh nghiệp, từng hoàn cảnh kinh tế, không nên quá chú trọng vào lý thuyết,

sẽ làm cho việc phân tích tản mạn và không hữu ích

1.4.6 Dự báo tài chính và phương pháp dự báo

1.4.6.1 Dự báo tài chính

Dự báo tài chính là công việc tiếp tục theo logic của phân tích tài chính

Đó là giai đoạn cuối cùng của công việc, là những tư duy về việc thực hiệncác cân bằng tài chính, dự đoán khả năng sinh lời và mức độ rủi ro Dự báo tàichính có tầm quan trọng đặc biệt vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến việc ra quyết địnhtài chính của doanh nghiệp

b Phương pháp dự báo theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu

Một cách đơn giản để dự báo hoạt động tài chính của công ty là đặt trongmối quan hệ giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán với doanh thu dựkiến trong tương lai.Các hệ số của tỷ lệ phần trăm so với doanh thu, chi phíkhả biến và hầu hết đối với tài sản lưu động và nợ ngắn hạn đều chịu ảnhhưởng trực tiếp từ sự biến động của doanh thu Tất nhiên, không phải tất cảcác khoản mục đều chịu ảnh hưởng này và chắc chắn là một vài dự báo cầnđược tính toán một cách độc lập Dù vậy, phương pháp tỷ lệ phần trăm so vớidoanh thu là một phương pháp đơn giản, cho phép dự báo hầu hết các biến sốtài chính quan trọng.

c Phương pháp cảm tính

Căn cứ vào những dự báo khách quan về sự thay đổi của thị trường trongtương lai và bằng cảm tính, chúng ta có thể ước đoán mức độ thay đổi của cáckhoản mục trong năm tiếp theo

Chương 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH

XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠI SƠN TÙNG

2.1 Khái quát về công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Sơn Tùng

2.1.1.1 Sơ lược về công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng

- Công ty TNHH Xây dựng và thương mại Sơn Tùng được Sở kế hoạch

và đầu tư cấp giấy phép kinh doanh số : 0102012956 ; cấp ngày 15 tháng 06năm 2004

- Tên công ty : CÔNG TY TNHH XÂY DỰNG VÀ THƯƠNG MẠISƠN TÙNG

- Tên giao dịch : SONTUNG TRADING AND CONSTRUCTIONCOMPANY LIMITED

- Tên viết tắt : SONTUNG TRACO CO.LTD

- Địa chỉ trụ sở chính : Số 185A, khu Quốc Bảo, thị trấn Văn Điển,huyện Thanh Trì, Thành phố Hà Nội

- Sản xuất, buôn bán đồ nội, ngoại thất, thiết bị điện, nước;

- Trang trí nội ngoại thất;

- Kinh doanh vật liệu xây dựng;

- Dịch vụ vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách;

- Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hóa.

2.1.2 Bộ máy tổ chức hoạt động của công ty Sơn Tùng

2.1.2.1 Sơ đồ bộ máy tổ chức hoạt động của công ty

Sơ đồ 01 : Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty TNHH Xây dựng và

thương mại Sơn Tùng

( Nguồn: Tài liệu từ Phòng Tổ chức lao động hành chính )

SOÁT TỔNG GIÁM ĐỐC

KỸ THUẬT THI CÔNG

AN TOÀN LAO ĐỘNG

PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC

KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

PHÓ TỔNG GIÁM ĐỐC

KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ DỰ ÁN

PHÒNG

TỔ CHỨC LAO ĐỘNG HÀNH CHÍNH

PHÒNG

KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ

PHÒNG KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG

Giám đốc công ty : là người có quyền hành cao nhất trong công ty, phụ

trách chung, trực tiếp chỉ đạo công tác tổ chức, hoạch định và quyết địnhchiến lược sản xuất kinh doanh

Phó giám đốc : giúp Giám đốc điều hành một trong số các lĩnh vực hoạt

động của công ty theo sự phân công và ủy quyền của công ty

Phó giám đốc thi công xây lắp : giúp Giám đốc phụ trách thi công các

công trình tại hiện trường, đảm bảo cả mặt kỹ thuật cũng như an toàn laođộng và chất lượng công trình, hoàn thành nghiệm thu và bàn giao công trình.2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban

Phòng kỹ thuật : Quan hệ với chủ đầu tư và các bên A-B giải quyết các

thủ tục ban đầu, giải quyết các mặt làm giá đấu thầu và hồ sơ dự thầu thiết kế,lập biện pháp tổ chức thi công, giám sát kỹ thuật thi công, nghiệm thu khốilượng sản phẩm, quyết toán thu hồi vốn và bàn giao công trình, giải quyết hồ

sơ thiết kế và duyệt các dự trù vật tư thiết bị, theo dõi tiến độ thi công, đảm bảo chấtlượng công trình

Phòng tổ chức hành chính : có chức năng tham mưu Giám đốc về công

tác tổ chức về nhân sự, tham mưu cho Giám đốc trong việc đào tạo tuyểndụng nhân viên, sắp xếp nhân sự công ty, quản lý chế độ lao động, tiền lương,văn thư lưu trữ, tạp vụ, tổ chức phục vụ đời sống ăn ở, điện nước sinh hoạtcho cán bộ công nhân viên, đón tiếp khách giao dịch của công ty

Phòng kế toán – tài vụ : thực hiên công tác kế toán tài chính của toàn

công ty, điều hành nguồn vốn đầu tư, vốn tín dụng, lập kế hoạch và theo dõitiến độ thực hiện trong kỳ và năm về tài chính

- Chịu trách nhiệm trước Giám đốc công ty về mọi hoạt động kế toán,kiểm toán theo chế độ Nhà nước ban hành

- Tổ chức hạch toán kinh tế về hoạt động sản xuất kinh doanh theo đúngpháp lệnh kế toán thống kê nhà nước

- Phản ánh các nghiệp vụ kinh tế phát sinh đầy đủ, chính xác và kịp thời

- Tổ chức thực hiện chế độ ghi chép ban đầu, lập và lưu chuyển chứng từcủa các phòng ban; theo dõi mối quan hệ trong quá trình thực hiện hợp đồngkinh tế.

- Lập kế hoạch tài chính, tổng hợp, quyết toán và hạch toán kết quả hoạtđộng kinh doanh; kiểm tra, giám sát tình hình sử dụng máy móc thiết bị,nguồn vốn, tài sản của công ty, chấp hành chế độ tiền lương, phụ cấp bảohiểm xã hội và quỹ khen thưởng, kiểm tra và phân bổ các đối tượng sử dụng,các đội thi công

2.1.2.3 Giới thiệu bộ máy kế toán

Sơ đồ 02 : Sơ đồ tổ chức bộ máy kế toán

- Kế toán trưởng : chỉ đạo công tác kế toán, thống kê, kiểm tra, kiểm

soát công tác tài chính của công ty và chịu trách nhiệm về mọi hoạt động tàichính kế toán của công ty theo pháp lệnh kế toán thống kê và các quy địnhhiện hành của nhà nước về tài chính kế toán và cuối tháng, quý, năm lập báocáo tài chính và theo dõi tình hình nhập, xuất, tồn kho nguyên vật liệu cuốinăm làm căn cứ chứng từ sổ tổng hợp và chi tiết; lập bảng cân đối kế toán năm

- Thủ quỹ : thực hiện việc thu chi tiền mặt dựa trên phiếu thu chi do kế

toán trưởng lập và quản lý đồng thời, báo cáo tồn quỹ cuối ngày cho kế toántrưởng

- Kế toán kho : thực hiện và theo dõi báo cáo nhập xuất tồn đơn giá nhập,

đơn giá xuất phản ánh theo giá trị thực tế từng nguồn nhập, giá trị mua hàng

2.1.3 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong một số năm qua của công ty Sơn Tùng.

Kế toán trưởng

gần đây của công ty Sơn Tùng.

ĐVT : đồng

2010

Năm 2011

So sánh 2009/2010

So sánh 2010/2011

tăng Tuy nhiên, sự tăng lên này chủ yếu là do công ty mở rộng quy mô hoạt

động sản xuất kinh doanh, cụ thể là : doanh thu năm 2009 so với năm 2010 có

tăng lên, nhưng bên cạnh đó, lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh

doanh lại giảm, điều này chứng tỏ năm 2010 công ty làm ăn không hiệu quả,

chưa có những biện pháp quản lý phù hợp để giảm chi phí, hạ giá thành và

nâng cao lợi nhuận Cùng với đó, tốc độ tăng của doanh thu chậm hơn tốc độ

tăng của số người lao động, chứng tỏ năng suất lao động giảm xuống Điều

này được thể hiện rõ hơn ở chỉ tiêu doanh thu thuần và chỉ tiêu số người lao

động giữa năm 2009 so với năm 2010 Số người lao động năm 2010 tăng

166,7% so với năm 2009, trong khi đó doanh thu thuần năm 2010 chỉ tăng150,5% so với năm 2009 Đây là do công ty chưa có những biện pháp quản lýchặt chẽ, hợp lý đôn đốc công nhân làm việc.

Tuy nhiên, nhìn vào cột số liệu năm 2011, ta thấy có những dấu hiệurất đáng mừng Rút ra từ những yếu kém từ năm 2010, ban quản lý công ty đãkịp thời khắc phục và đưa ra những biện pháp quản lý hữu hiệu hơn làm chokết quả hoạt động sản xuất năm 2011 tương đối khả quan Năm 2011, công ty

có những biện pháp tích cực, tiết kiệm lao động, tăng năng suất lao động, cụthể là doanh thu năm 2011 so với năm 2010 tăng 161,5% trong khi số ngườilao động chỉ tăng 142,6%, tuy mức tăng này chưa phải là cao nhưng cũngchứng tỏ công ty đã sử dụng lao động hợp lý hơn năm 2009 và 2010, làmgiảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm, tăng lợi nhuận cho công ty Lợinhuận năm 2011 tăng 171,4% so với năm 2010, đây là một kết quả rất đángkhích lệ Hơn nữa, qua mấy năm, công ty luôn hoàn thành tốt nghĩa vụ vớinhà nước, không ngừng tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên toàn công

ty, đây cũng là những cố gắng của công ty Tuy nhiên toàn thể ban quản lýcông ty cũng như toàn thể cán bộ công nhân viên cần cố gắng, nỗ lực hơnnữa, phát huy nội lực tạo đà phát triển cho công ty trong những năm tiếp theo