II. Quỹ khen thưởng, phỳc lợ
2.2.5. Phõn tớch tỡnh hỡnh lợi nhuận
Đối với doanh nghiệp, mục tiờu cuối cựng là lợi nhuận. Lợi nhuận là một chỉ tiờu tài chớnh tổng hợp phản ỏnh hiệu quả của toàn bộ quỏ trỡnh đầu tư, sản xuất, tiờu thụ và những giải phỏp kỹ thuật, quản lý kinh tế tại doanh nghiệp. Vỡ vậy lợi nhuận là chỉ tiờu tài chớnh mà bất kỳ một đối tượng nào muốn đặt quan hệ với doanh nghiệp cũng đều quan tõm.
Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh lợi nhuận của cụng ty trong năm qua, chỳng ta sử dụng cỏc chi tiết thụng qua bảng sau :
Bảng 16 : Bảng phõn tớch, đỏnh giỏ tỡnh hỡnh lợi nhuận của cụng ty Sơn Tựng
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2010 năm 2011 Chờnh lệch
Doanh thu thuần 3.125.653.520 5.047.902.682 1.922.249.162
Tổng nguồn vốn hay tài sản bỡnh quõn 2.790.446.416 3.091.227.345 300.780.929
Nguồn vốn chủ sở hữu bỡnh quõn 719.734.794 800.084.250 80.349.456
Tổng lợi nhuận trước thuế 46.884.802 80.349.456 33.464.654
Doanh lợi doanh thu ( lần ) 0,014 0,015 0,001
Doanh lợi vốn hay tài sản cố định ( lần )
0,016 0,026 0,01
Doanh lợi vốn chủ sở hữu ( lần ) 0,065 0,1 0,035
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng ) Kết quả trờn cho thấy khả năng tạo lợi nhuận của một đồng doanh thu tăng. Điều này chủ yếu là do năm 2011 cụng ty thực hiện tốt giải phỏp tiết kiệm chi phớ, hạ giỏ thành sản phẩm, tăng doanh thu lợi nhuận. Hơn nữa, cỏc chỉ tiờu doanh lợi tăng vốn hay doanh lợi vốn chủ sở hữu đều tăng. Kết quả
này một lần nữa cho thấy hiệu quả sử dụng vốn trong năm 2011 tốt hơn năm 2010. Tuy mức tăng khụng cỏo nhưng cũng cú thể thấy rằng tỡnh hỡnh tài chớnh đang cú xu hướng tốt.
Dưới đõy là cỏc chỉ tiờu phõn tớch khả năng sinh lời của doanh nghiệp: 2.2.5.1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động
Chỉ tiờu này thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và được tớnh dựa vào cụng thức sau :
Lợi nhuận thuần HĐKD
Chỉ số lợi nhuận hoạt động =
Doanh thu thuần
Bảng 17 : Bảng phõn tớch chỉ số lợi nhuận hoạt động
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010
Năm 2011 Chờnh lệch 2009 - 2010 2010 -2011
Lợi nhuận thuần HĐKD 50.004.398 46.884.802 80.349.456 -6,2% -6,2%
Doanh thu thuần 2.076.267.823 3.125.653.520 5.047.902.682 50,5% 61,5%
Chỉ số lợi nhuận hoạt động
2,4% 1,5% 1,6% -0,9% 0,1%
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng ) Năm 2010, chỉ số lợi nhuận hoạt động là 1,5%, điều này cú nghĩa là cứ 100 đồng doanh thu sẽ đem lại 2,4 đồng lợi nhuận thuần, và nếu so với năm 2009 thỡ đó giảm 0,9 đồng. Nguyờn nhõn là do doanh thu tăng khụng đỏng kể,
Năm 2011, số lợi nhuận tăng lờn trở lại, chứng tỏ hoạt động kinh doanh của cụng ty ngày một khả quan hơn.
2.2.5.2. Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu
Chỉ tiờu này thể hiện mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận. Đõy là 2 yếu tố quan hệ rất mật thiết, doanh thu chỉ ra vai trũ, vị trớ doanh nghiệp trờn thương trường và lợi nhuận thỡ thể hiện chất lượng, hiệu quả cuối cựng của doanh nghiệp. Như vậy, tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu là chỉ tiờu thể hiện vai trũ và hiệu quả của doanh nghiệp.
Tổng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu =
Doanh thu thuần
Bảng 18 : Bảng phõn tớch tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch 2009-
2010 2010-2011
Lợi nhuận trước thuế 32.554.963 46.884.802 80.349.456 39,7% 71,4% Doanh thu thuần 2.076.267.823 3.125.653.520 5.047.902.682 50,5% 61,5%
Tỷ suất lợi
nhuận/doanh thu 1,56% 1,49% 1,59% -0,07% 0,1%
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng ) Giai đoạn năm 2009-2010, tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu cú xu hướng giảm, cụ thể là vào năm 2009, cứ trong 100 đồng doanh thu thuần thỡ đem lại 1,56 đồng lợi nhuận, vào năm 2010, tỷ số này giảm chỉ cũn 1,49%, tức 100 đồng doanh thu thuần đem lại 1,49 đồng lợi nhuận.
Năm 2011, tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu là 1,59%, tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần đem lại 1,59 đồng lợi nhuận. So với năm 2010 thỡ tỷ
suất lợi nhuận trờn doanh thu của năm 2011 tăng 0,1 đồng. Nguyờn nhõn là do năm 2011 doanh nghiệp hoạt động kinh doanh cú hiệu quả hơn làm cho doanh thu tăng, từ đú lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh cũng tăng, ngoài ra hoạt động tài chớnh ớt bị lỗ hơn, doanh nghiệp giảm bớt cỏc chi phớ và hoạt động bất thường cũng gúp phần làm tổng mức lợi nhuận của doanh nghiệp tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu.
Như vậy, qua 3 năm, tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu cú biến đổi nhiều, nhưng nhỡn chung là tăng, chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động ngày càng hiệu quả hơn. Tuy nhiờn tỷ suất lợi nhuận trờn doanh thu của doanh nghiệp lại khỏ thấp, do đú trong những năm tới để giỳp nõng dần chỉ tiờu này lờn, doanh nghiệp cần cú cỏc biện phỏp để giảm bớt chi phớ gúp phần đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận.
2.2.5.3. Tỷ suất sinh lời vốn lưu động
Chỉ tiờu này thể hiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại doanh nghiệp. Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trờn vốn lưu động càng cao thỡ trỡnh độ sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Tổng lợi nhuận trước thuế Tỷ suất sinh lời vốn lưu động =
Bảng 19 : Bảng phõn tớch tỷ suất sinh lời vốn lưu động
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch
2009-
2010 2010-2011
Lợi nhuận trước thuế
32.554.963 46.884.802 80.349.456 39,7% 71,4%Vốn lưu động sử Vốn lưu động sử
dụng bỡnh quõn 2.983.008.317 2 .790.446.416 3.091.227.345 -6,5% 10,8% Tỷ suất sinh lời
vốn lưu động
1,09% 1,68% 2,59% 0,59% 0,91%
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng ) Trong năm 2010, cứ 100 đồng vốn lưu động tạo ra được 1,68 đồng lợi nhuận, so với năm 2009 thỡ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả hơn, bằng chứng là tỷ suất sinh lời vốn lưu động tăng 0,59 đồng. Đến năm 2011, tỷ suất sinh lời vốn lưu động tiếp tục tăng 0,91 đồng, chứng tỏ kinh doanh của cụng ty đó tiết kiệm được vốn nhưng tỷ lệ này chưa cao. Bởi vậy, trong những năm tiếp theo doanh nghiệp vẫn cần phải giảm bớt lượng vốn bị lóng phớ bằng cỏch nhanh chúng thu hồi cỏc khoản nợ, đồng thời đẩy nhanh tốc độ tăng của lợi nhuận nhằm gúp phần nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
2.2.5.4. Tỷ suất sinh lời vốn cố định
Tỷ suất sinh lời vốn cố định thể hiện hiệu quả sử dụng vốn cố định tại doanh nghiệp.
Tổng lợi nhuận trước thuế
Tỷ suất sinh lời vốn cố định =
Tổng vốn cố định sử dụng bỡnh quõn
Bảng 20 : Bảng phõn tớch tỷ suất sinh lời vốn cố định
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch 2009- 2010 2010- 2011 Lợi nhuận trước thuế 32.554.963 46.884.802 80.349.456 39,7% 71,4% Vốn cố định sử dụng bỡnh quõn 593.219.378 6.736.322.241 9.917.294.071 13,5% 47,2% Tỷ suất sinh lời vốn cố định 5,48% 6,95% 8,1% 1,47% 1,15%
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng )
Từ bảng phõn tớch ta nhận thấy trong năm 2010, cứ 100 đồng vốn cố định cú thể tạo ra 6,95 đồng lợi nhuận, so với năm 2009 thỡ tăng 1,47 đồng. Như vậy, năm 2010, doanh nghiệp sử dụng vốn cố định hiệu quả hơn so với năm 2009. Giai đoạn năm 2010-2011, tỷ lệ này tiếp tục tăng, chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn cú hiệu quả.
2.2.5.5. Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản
Phõn tớch tỷ suất lợi nhuận trờn tài sản cho biết hiệu quả sử dụng tài sản chung của toàn doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận trờn
tài sản =
tổng lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản sử dụng bỡnh quõn Hoặc :
Tỷ suất lợi nhuận trờn tài sản = Hệ số quay vũng vốn x tỷ suất lợi nhuận/doanh thu
Bảng 21 : Bảng phõn tớch tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản
ĐVT:đồng Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Chờnh lệch 2009-2010 2010-2011 Hệ số quay vũng vốn ( vũng) 4,1 3 2,34 -1,1 -0,66 Tỷ suất lợi nhuận/doanh thu 1,56% 1,49% 1,59% -0,07% 0,1% Tỷ suất lợi nhuận/tài sản 6,396% 4,47% 3,721% -1,296% -0,749%
Từ bảng phõn tớch về tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản, ta thấy, trong năm 2010, cứ 100 đồng đầu tư vào tài sản thỡ đem lại 4,47 đồng lợi nhuận, so với năm 2000 thỡ đó giảm 1,296 đồng, chứng tỏ năm 2010, việc sử dụng tài sản của doanh nghiệp cũn chưa hiệu quả. Từ sau năm 2010 trở đi, hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp giảm dần, bằng chứng là tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản cú chiều hướng giảm đi 0,749%. Do đú, trong những năm tới, doanh nghiệp cần phải nõng dần tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản lờn bằng
cỏch đề ra những biện phỏp hữu hiệu nhằm tăng cường tốc độ luõn chuyển vốn, đồng thời nõng cao dần tỷ lệ lợi nhuận trờn doanh thu.