II. Quỹ khen thưởng, phỳc lợ
2.2.3.Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn
2.2.3.1. Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn cố định
Vốn cố định là loại vốn quan trọng của bất cứ doanh nghiệp nào, nú thể hiện một phần quy mụ của doanh nghiệp. Từ bỏo cỏo kết quả hoạt động kinh doanh, ta lập bảng cỏc chỉ tiờu về tỡnh hỡnh sử dụng vốn cố định như sau :
Bảng 07: Cỏc chỉ tiờu về tỡnh hỡnh sử dụng vốn cố định
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch 2009-
2010 2010-2011
1. Doanh thu thuần 2.076.267.823 3.125.653.520 5.047.902.682 50,5% 61,5%
2. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 50.004.398 46.884.802 80.349.456 -6,2% -6,2% 3. Vốn cố định bỡnh quõn 593.219.378 6.736.322.241 9.917.294.071 13,5% 47,2% 4. Hiệu suất sử dụng vốn cố định=(1)/(3) lần 3,5 4,6 5,1 1,1 0,5 5. Hiệu suất sử dụng vốn cố định=(2)/(3) lần 0,08 0,07 0,08 -0,1 0,1 6. Hệ số đảm nhiệm vốn cố định=(3)/(1) lần 0,3 0,2 0,2 -0,1 0
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng ) Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn cố định sẽ giỳp cụng ty cú quyết định đỳng đắn cho việc đầu tư và cú những biện phỏp khắc phục. Như vậy qua bảng trờn, ta thấy rằng một đồng vốn cố định đem lại 3,5 đồng doanh thu năm
2009 thỡ đến năm 2010 cũng một đồng vốn cố định bỡnh quõn đó đem lại 4,6 đồng doanh thu, và đến năm 2011 con số này lờn tới 5,1 đồng, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp được tăng lờn mặc dự tài sản cố định của doanh nghiệp giảm xuống.
Mức sinh lợi của vốn cố định năm 2010 tăng nhiều so với năm 2009 và tương tự giữa năm 2011 và 2010.Vớ dụ so sỏnh năm 2011 và 2010. Nếu như 1 đồng vốn cố định bỡnh quõn đem lại 5,1 đồng doanh thu trong năm 2011 thỡ cũng 1 đồng đú chỉ đem lại 0,08 đồng lợi nhuận thuần của một đồng vốn cố định bỡnh quõn, đó cho thấy sức sinh lợi của tài sản cố định đó tăng lờn 0,08 đồng với 0,07 đồng của năm 2010. Tuy mức tăng giỏ này là rất nhỏ nhưng cũng chứng tỏ cụng ty đó khụng ngừng cố gắng nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định bằng cỏch khai thỏc và kết hợp tối đa cụng suất của chỳng.
Hệ số đảm nhiệm của vốn cố định giảm qua 2 năm cú nghĩa năm 2009 để cú một đồng doanh thu thuần thỡ cần tới 0,3 đồng vốn cố định vào sản xuất nhưng năm 2011 chỉ cần 0,2 đồng. Do đú hệ số đảm nhiệm của tài sản cố định năm 2011 đó giảm xuống, đồng nghĩa với việc tăng hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp.
2.2.3.2. Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Mục đớch cuối cựng của hoạt động sản xuất kinh doanh là nhằm thu được lợi nhuận. Vỡ vậy, yờu cầu đối với doanh nghiệp núi chung và cụng ty núi riờng phải sử dụng vốn hợp lý, cú hiệu quả mà doanh nghiệp cú, đặc biệt là vốn lưu động để làm cho vốn lưu động hàng năm cú thể đưa vào luõn chuyển, tạo ra nhiều lợi nhuận.
Bảng 08 : Cỏc chỉ tiờu về tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Chờnh lệch 2009-2010 2010- 2011 1.Doanh thu thuần 2.076.267.823 3.125.653.520 5.047.902.682 50,5% 61,5% 2.Lợi nhuận thuần 50.004.398 46.884.802 80.349.456 -6,2% -6,2% 3.Vốn lưu động bỡnh quõn 5.064.067.861 1.041.884.507 2.157.223.368 105,7% 107,05 % 4.Số vũng quay vốn lưu động=(1)/(3) lần 4,1 3 2,34 -1,1 -0,66 5.Sức sinh lợi vốn lưu động= (2)/(3) lần 0,09 0,04 0,04 -0,05 0
6.Thời gian luõn chuyển vốn lưu động=360/(4) ngày
88 120 153 32 33
( Nguồn : Phũng kế toỏn cụng ty Sơn Tựng )
Vũng quay vốn lưu động của cụng ty năm 2009 đạt 4,1 vũng, năm 2010 đạt 3 vũng, đến năm 2011 giảm xuống chỉ cũn 2,34 vũng. Điều này dẫn tới tốc độ vũng quay vốn lưu động tăng. Năm 2009 để cho vốn lưu động quay được một vũng chỉ cần 88 ngày/ vũng nhưng đến năm 2011 cần đến 153 ngày/ vũng. Cú nghĩa là cụng ty sử dụng vốn lưu động kộm hiệu quả hơn năm
2009. Doanh thu thuần tăng, lượng vốn lưu động phục vụ cho nhu cầu kinh doanh trong năm tăng, do đú khả năng sinh lời của vốn lưu động tuy cú tăng nhưng khụng đỏng kể.