Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối tại ngân hàng liên doanh Việt Nga

i LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian thực tập tốt nghiệp, nhận nhiều giúp đỡ quý báu Tôi xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến giáo viên hướng dẫn Thầy Võ Văn Cần, người trực tiếp hướng dẫn, giúp tơi hồn thành đề tài Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới quý thầy cô, đặc biệt quý thầy cô Khoa Kinh Tế - Trường Đại học Nha Trang truyền đạt cho kiến thức quý báu suốt năm học vừa qua Tôi xin gửi lời cảm ơn tới anh chị phòng Nguồn vốn Kinh doanh tiền tệ, Ban lãnh đạo Ngân hàng Liên doanh Việt Nga hội sở Hà Nội tạo điều kiện cho tơi tìm hiểu với thực tế để viết mang tính thực tiễn cao Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè, tập thể lớp 47TC, ln động viên giúp đỡ tơi suốt q trình học tập thực đề tài Tôi xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Nguyễn Thị Kim Liên ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v LỜI MỞ ĐẦU .1 Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Lý thuyết hoạt động ngân hàng thương mại 1.1.1 Nghiệp vụ nguồn vốn (Tài sản nợ - Nguồn vốn) 1.1.2 Nghiệp vụ sử dụng vốn (Tài sản có – Tài sản) 1.2 Rủi ro ngoại hốii hoạt động ngân hàng 10 1.2.1 Khái niệm rủi ro ngoại hối 10 1.2.2 Quản lý rủi ro ngoại hối .12 1.3 Giới thiệu công cụ phái sinh 13 1.3.1 Hợp đồng kỳ hạn 13 1.3.2 Hợp đồng tương lai 15 1.3.3 Hợp đồng hoán đổi .18 1.3.4 Hợp đồng quyền chọn 25 1.4 Đánh giá chung: 28 Chương THỰC TRẠNG SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG LIÊN DOANH VIỆT NGA 33 2.1 Tổng quan sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng Việt Nam 33 2.1.1 Đánh giá chung tình hình sử dụng cơng cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng Việt Nam 33 2.1.2 Những nguyên nhân khiến công cụ phái sinh chưa sử dụng phổ biến ngân hàng Việt Nam 36 2.2 Tổng quan ngân hàng liên doanh Việt Nga 39 2.2.1 Giới thiệu chung ngân hàng VRB .39 2.2.2 Quá trình hình thành phát triển 40 iii 2.2.3 Cơ cấu tổ chức, sơ đồ 41 2.2.4 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban .43 2.2.5 Một số sản phẩm chủ yếu ngân hàng .44 2.2.6 Mục tiêu chung Ngân hàng liên doanh Việt Nga: .48 2.2.7 Tình hình hoạt động kinh doanh VRB từ năm 2006 đến năm 2008 49 2.3 Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh ngân hàng Việt Nga 57 2.3.1 Nhận định chung 57 2.3.2 Tình hình sử dụng hợp đồng kỳ hạn VRB 59 2.3.3 Tình hình sử dụng hợp đồng hoán đổi tiền tệ VRB 71 2.4 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng VRB .84 2.4.1 Thành tựu hoạt động quản trị rủi ro hối đoái ngân hàng VRB: 84 2.4.2 Hạn chế hoạt động quản trị rủi ro hối đoái Ngân hàng VRB: 86 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế công tác quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng Liên doanh Việt Nga: .88 Chương MỘT SỐ BIỆN PHÁP GIẢM THIỂU RỦI RO VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG LIÊN DOANH VIỆT NGA 91 3.1 Một số biện pháp giảm thiểu rủi ro kinh doanh ngoại hối 91 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh ngoại hối: 95 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ HẠN CHẾ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 97 KẾT LUẬN 100 TÀI LIỆU THAM KHẢO .101 PHỤ LỤC iv DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Tài sản ròng ngoại tệ Bảng 1.2 Trạng thái ngoại tệ ròng Bảng 1.3 So sánh giao dịch giao giao dịch có kỳ hạn Bảng 1.4 So sánh hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai Bảng 1.5 So sánh hợp đồng có kỳ hạn hợp đồng hoán đổi tiền tệ Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh VRB từ năm 2006 - 2008 Bảng 2.2 Một số tiêu tài VRB từ năm 2006 đến 2008 Bảng 2.3 Bảng so sánh ROA, ROE với số ngân hàng khác năm 2008 Bảng 2.4 Tình hình huy động vốn VRB Bảng 2.5 Tỷ trọng huy động vốn VRB năm 2006 - 2008 Bảng 2.6 Tình hình dư nợ tín dụng Ngân hàng Liên doanh Việt Nga Phụ lục Bảng cân đối kế toán Ngân hàng VRB từ năm 2006 – 2008 Phụ lục Các tiêu bảng cân đối kế toán Phụ lục Một số tiêu hoạt động kinh doanh chủ yếu Phụ lục Tình hình nguồn vốn VRB năm từ năm 2006 tới 2008 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CN: Chi nhánh DNVN: Doanh nghiệp Việt Nam DS: Doanh số HĐ: Hợp đồng KH: Khách hàng KDNT: Kinh doanh ngoại tệ LVB: Ngân hàng Liên doanh Lào VIệt Ls: Lãi suất NHTM: Ngân hàng thương mại ROA: Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SGD: Sở giao dịch TCTD: Tổ chức tín dụng TG: Tỷ giá TNHH: Trách nhiệm hữu hạn TS: Tài sản TSC: Tài sản có TSN: Tài sản nợ TTNT: Trạng thái ngoại tệ VPB: Ngân hàng Liên doanh VID Public Bank VRB: Ngân hàng Liên doanh Việt Nga VRB H.O: Ngân hàng Liên doanh Việt Nga, hội sở Hà Nội LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, rủi ro kinh doanh ngân hàng điều tránh khỏi Trước diễn biến phức tạp thị trường tài tiền tệ nước ta thời gian gần đây, nhiều chuyên gia tài dự đốn năm tới năm kinh doanh không dễ dàng với ngân hàng thương mại Việt Nam điều khắc nghiệt với ngân hàng thành lập Vì ngân hàng cần phải có chiến lược kinh doanh vững chắc, an tồn hiệu quả, có kiểm soát chặt chẽ nhằm hạn chế rủi ro thông qua công tác quản trị rủi ro ngân hàng Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng có nhiều loại rủi ro xảy rủi ro tín dụng, rủi ro toán, … rủi ro đặc thù khó phịng ngừa ngân hàng rủi ro ngoại hối Khi lãi suất hay tỷ giá thị trường biến động gây ảnh hưởng đến nguồn thu từ danh mục cho vay đầu tư chứng khoán chi phí trả lãi khoản tiền gửi, nguồn vay ngân hàng Những tác động làm giảm chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản hạ thấp vốn chủ sở hữu ngân hàng Điều làm thay đổi tiêu cực đến toàn bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập ngân hàng Do vậy, công tác quản trị rủi ro ngoại hối ngân hàng cần thiết nhằm giúp ngân hàng hạn chế thiệt hại tỷ giá thị trường biến động Hiện công tác nghiên cứu quản trị rủi ro bắt đầu ngân hàng thương mại quan tâm nhiên trình độ nghiệp vụ phòng chống rủi ro tỷ giá ngân hàng cịn có nhiều hạn chế Có nhiều cơng cụ phái sinh để quản trị rủi ro tỷ hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, họp đồng giao sau…nhưng mức độ áp dụng cơng cụ cịn hạn chế chí có nhiều cơng cụ chưa thực Việt Nam hợp đồng quyền chọn, hợp đồng giao sau, số lượng ngân hàng cung cấp dịch vụ khơng nhiều Q trình sử dụng công cụ phái sinh Việt Nam thời gian qua doanh nghiệp Việt Nam lại không mặn mà với dịch vụ Sau thời gian thực tập, nghiên cứu tìm hiểu vấn đề em định chọn đề tài: “Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối Ngân hàng Liên doanh Việt Nga” Đây đề tài mang tính thực tiễn cao Việt Nam thành viên thứ 150 tổ chức thương mại giới WTO, việc quản trị rủi ro tỷ giá Ngân hàng Liên doanh Việt Nga xác định giá trị ngân hàng hệ thống Tuy nhiên, kiến thức chưa đầy đủ thời gian có hạn nên viết em cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận góp ý quý thầy cô, cán ngân hàng bạn sinh viên để khóa luận thêm phần hồn thiện Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống sở lý luận rủi ro ngoại hối việc sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối hoạt động ngân hàng Đánh giá thực trạng sử dụng công cụ phái sinh Việt Nam thời gian qua Nhận định tình hình sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối Ngân hàng Liên doanh Việt Nga, hội sở Hà Nội Đề xuất số giải pháp giảm thiểu rủi ro nâng cao hiệu kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Liên doanh Việt Nga Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Là công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối Ngân hàng Liên doanh Việt Nga, hội sở Hà Nội Phạm vi nghiên cứu: Ngân hàng Liên doanh Việt Nga, hội sở Hà Nội Trong đồ án xin giới hạn phân tích quản lý rủi ro ngoại hối loại rủi ro ảnh hưởng nhiều đến hoạt động kinh doanh ngân hàng mà nhà quản trị ngân hàng cần quan tâm cách thường xuyên, Việt Nam thành viên thứ 150 tổ chức thương mại giới WTO Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, phương pháp so sánh đối chiếu Kết cấu khóa luận tốt nghiệp Ngồi phần mở đầu, danh mục bảng biểu, danh mục chữ viết tắt, kết luận phần phụ lục, tài liệu tham khảo, khóa luận tốt nghiệp bao gồm chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối hoạt động ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng liên doanh Việt Nga Chương 3: Một số biện pháp giảm thiểu rủi ro nâng cao hiệu kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Liên doanh Việt Nga Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Lý thuyết hoạt động ngân hàng thương mại Luật tổ chức tín dụng Quốc hội khóa X thơng qua ngày12 tháng 12 năm 1997, sửa đổi bổ sung năm 2004 giải thích từ ngữ: Ngân hàng thương mại loại hình tổ chức tín dụng thực tồn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Luật cịn giải thích: Tổ chức tín dụng doanh nghiệp thành lập theo quy định luật quy định khác pháp luật để hoạt động kinh doanh tiền tệ, làm dịch vụ ngân hàng với nội dung nhận tiền gửi sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ toán Như xét chất ngân hàng thương mại loại hình doanh nghiệp, có nguồn vốn riêng , thực hoạt động mua, bán thị trường, có chi phí, lãi lỗ…Đồng thời doanh nghiệp đặc biệt, kinh doanh hàng hóa đặc biệt tiền tệ làm dịch vụ ngân hàng theo quy định pháp luật Đặc trưng hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại: + NHTM ngân hàng nhận kinh doanh tiền gửi: Trên thị trường tài chính, ngân hàng thương mại chuyển tải khoản vốn huy động xã hội đến người có nhu cầu đầu tư chi tiêu, với chức nhận tiền gửi xã hội sau ngân hàng thương mại trở thành chủ thể mua bán quyền sử dụng vốn + Hoạt động NHTM có tính nhạy cảm cao chịu giám sát chặt chẽ pháp luật: Kinh doanh ngân hàng nhạy cảm, cần có biến động nhỏ gây tác động đến hoạt động kinh doanh ngân hàng (thay đổi nhỏ lãi suất dẫn đến dịch chuyển khách hàng từ ngân hàng đến ngân hàng khác) Nếu NHTM hoạt động tốt, tiết kiệm chi phí cho xã hội, tạo điều kiện cho tăng trưởng kinh tế ngược lại, ngân hàng bị phá sản ảnh hưởng trực tiếp đến người gửi tiền Sự phá sản ngân hàng có hiệu ứng dây chuyền, lây lan lớn tác động xấu đến kinh tế Do đó, hoạt động kinh doanh ngân hàng phải giám sát chặt chẽ thường xuyên luật định + Các sản phẩm dịch vụ NHTM mang tính tương đồng, dễ bắt chước gắn chặt với yếu tố thời gian: Các sản phẩm dịch vụ NHTM cung cấp cho khách hàng đa dạng, hầu hết sản phẩm lại mang tính tương đồng như: Cho vay, huy động vốn, tốn Nếu ngân hàng thực loại hình dịch vụ có hiệu ngân hàng khác thực theo Mặt khác, thời gian yếu tố quan trọng thực giá trị sản phẩm, đồng thời yếu tố định giá sản phẩm dịch vụ NHTM Vì vậy, sản phẩm dịch vụ ngân hàng gắn chặt với thời gian + Khách hàng NHTM đa dạng, đòi hỏi sản phẩm dịch cung cấp cho khách hàng phải đa dạng, ngân hàng phải có chiến lược khách hàng phù hợp + Kinh doanh NHTM gắn liền với yếu tố rủi ro: Bất kỳ hoạt động kinh doanh gắn liền với yếu tố rủi ro, nhiên hoạt động kinh doanh NHTM có rủi ro khác biệt với loại hình kinh doanh khác mức độ nguyên nhân Rủi ro kinh doanh NHTM có tính lan truyền để lại hậu to lớn, không rủi ro nội ngành mà liên quan đến tất ngành khác kinh tế, khơng phạm vi quốc gia mà cịn ảnh hưởng đến nhiều quốc gia khác Xuất phát từ nội dung hoạt động kinh doanh NHTM gồm nội dung sau: 1.1.1 Nghiệp vụ nguồn vốn (Tài sản nợ - Nguồn vốn) Là nghiệp vụ hình thành nên nguồn vốn hoạt động NHTM, hoạt động tiền đề có ý nghĩa thân NHTM xã hội Trong nghiệp vụ NHTM phép sử dụng công cụ biện pháp cần thiết mà luật pháp cho phép để huy động nguồn tiền nhàn rỗi xã hội làm nguồn vốn tín dụng vay kinh tế ... Chương THỰC TRẠNG SỬ DỤNG CÔNG CỤ PHÁI SINH QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG LIÊN DOANH VIỆT NGA 33 2.1 Tổng quan sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng Việt Nam... sở lý luận sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối hoạt động ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối ngân hàng liên doanh Việt Nga. .. lý luận rủi ro ngoại hối việc sử dụng công cụ phái sinh quản lý rủi ro ngoại hối hoạt động ngân hàng Đánh giá thực trạng sử dụng công cụ phái sinh Việt Nam thời gian qua Nhận định tình hình sử