Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

Một trong những điều ước quốc tế được các nhà quản trị ngân hàng đặc biệt quan tâm chính là hiệp ước quốc tế về an toàn vốn trong hoạt động ngân hàng - còn được biết thông dụng với tên g

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

BÙI NGỌC QUỲNH

QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO BASEL II TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ

PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM

Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng

Mã số: 60 34 20

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ MINH HUỆ

Hà Nội – 2013

MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT I DANH MỤC CÁC BẢNG II DANH MỤC CÁC HÌNH III

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO BASEL II CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 6

1.1 Tổng quan về Hiệp ước vốn Basel 6

1.1.1 Quá trình ra đời của Hiệp ước vốn Basel 6

1.1.2 Nội dung của các Hiệp ước Basel 12

1.2 Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II của ngân hàng thương mại 25

1.2.1 Quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại 25

1.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II của ngân hàng thương mại 27

1.2.3 Các kỹ thuật giảm thiểu rủi ro tín dụng trong Basel II 39

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại các ngân hàng thương mại 48

1.3.1 Nhân tố chủ quan 48

1.3.2 Nhân tố khách quan 50

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO BASEL II TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM56 2.1 Giới thiệu về NHNo&PTNT Việt Nam 56

2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển NHNo&PTNT Việt Nam 56

2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh 60

2.1.3 Vài nét về tình hình hoạt động của NHNo&PTNT Việt Nam 61

2.1.4 Sự cần thiết áp dụng quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại NHNo&PTNT Việt Nam 65

2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại NHNo&PTNT Việt Nam 69

2.2.1 Các quy định chung của NHNN về quản trị rủi ro tín dụng 69

2.2.2 Thực trạng rủi ro tín dụng tại NHNo&PTNT Việt Nam 71

2.2.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ 73

2.3 Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại NHNo&PTNT Việt Nam 83

2.3.1 Những kết quả đạt được 83

2.3.2 Hạn chế 88

2.3.3 Nguyên nhân 90

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM THÚC ĐẨY QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO BASEL II TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM 97

3.1 Định hướng quản trị rủi ro tín dụng 97

3.1.1 Định hướng của Ngân hàng Nhà nước 97

3.1.2 Định hướng của các ngân hàng thương mại 100

3.1.3 Định hướng của NHNo&PTNT Việt Nam 102

3.2 Một số giải pháp nhằm thúc đẩy quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại NHNo&PTNT Việt Nam 103

3.2.1 Giải pháp về chiến lược, chính sách 103

3.2.2 Giải pháp về công nghệ, thông tin 106

3.2.3 Giải pháp về nhân lực 109

3.2.4 Các giải pháp khác 111

3.3 Kiến nghị 114

3.3.1 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước 114

3.3.2 Kiến nghị với các đơn vị có liên quan 116

3.4 Kiến nghị khác 116

KẾT LUẬN 119

TÀI LIỆU THAM KHẢO 120 PHỤ LỤC

i

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT

hàng Nhà nước Việt Nam

4 NHNo&PTNT Việt Nam Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển

nông thôn Việt Nam

3 Bảng 1.3 Phân loại tài sản “Có” theo trọng số rủi ro tín

6 Bảng 1.6 Thực tiễn áp dụng Basel II ở một số nước châu Á 51

7 Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu hoạt động chính của

8 Bảng 2.2 Tỷ lệ nợ xấu của các tổ chức tín dụng tại Việt Nam

9 Bảng 2.3 Tỷ lệ an toàn vốn tại NHNo&PTNT Việt Nam 71

12 Bảng 2.6 Xếp hạng và nhóm nợ của khách hàng sau khi

iii

DANH MỤC CÁC HÌNH

1 Hình 2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức của NHNo&PTNT

2 Hình 2.2 Tổng nguồn vốn của NHNo&PTNT Việt

Tỷ lệ doanh thu từ hoạt động tín dụng và

NHNo&PTNT Việt Nam

64

Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của NHNo&PTNT Việt Nam 59Hình 2.2: Tổng nguồn vốn của NHNo&PTNT Việt Nam 63Hình 2.3: Tỷ lệ doanh thu từ hoạt động tín dụng và ngoài hoạt động tín dụng của NHNo&PTNT Việt Nam 64Hình 2.4: Tỷ trọng nợ xấu trên tổng dƣ nợ 78

1

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Hội nhập kinh tế quốc tế đã trở thành xu thế tất yếu và đang diễn ra ngày càng sâu rộng về nội dung và quy mô trên nhiều lĩnh vực Với xu thế hội nhập và toàn cầu hoá mạnh mẽ, kinh doanh ngân hàng là một trong những lĩnh vực phải thực hiện theo các cam kết trong hiệp định thương mại Việt Nam – Hoa

Kỳ, cam kết thực hiện lộ trình hội nhập AFTA, cam kết gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO… Trong bối cảnh chung đó, các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam sẽ phải đối mặt với những thách thức đồng thời tận dụng cơ hội để hội nhập và phát triển Điều này đòi hỏi toàn bộ các thành viên trong hệ thống NHTM Việt Nam phải chủ động nhận thức và sẵn sàng tham gia vào quá trình hội nhập

Để hệ thống NHTM Việt Nam tham gia tốt hơn vào quá trình quốc tế hóa, nâng cao năng lực cạnh tranh trong quá trình hội nhập, cần phải tuân thủ theo một số điều ước quốc tế, để từ đó có cơ sở so sánh, đánh giá và xếp hạng giữa các ngân hàng Việt Nam với các ngân hàng nước ngoài của các quốc gia khác trên thế giới

Một trong những điều ước quốc tế được các nhà quản trị ngân hàng đặc biệt quan tâm chính là hiệp ước quốc tế về an toàn vốn trong hoạt động ngân hàng - còn được biết thông dụng với tên gọi Hiệp ước Basel Ra đời từ cách đây hơn 20 năm, hiệp ước này được rất nhiều quốc gia trên thế giới áp dụng làm chuẩn mực để đánh giá và giám sát hoạt động của hệ thống ngân hàng nước mình Đến năm 2004, hiệp ước Basel đã có phiên bản hai (Basel II), trong đó đổi mới một số nội dung hơn so với phiên bản thứ nhất trước đó Hiện nay, Basel III cũng đã được thông qua nhằm tăng cường khả năng quản

lý rủi ro cho các ngân hàng

2

Ở Việt Nam, việc ứng dụng hiệp ước Basel này trong công tác giám sát

và quản trị ngân hàng vẫn còn nhiều vướng mắc, nên chỉ mới dừng lại ở việc lựa chọn một số tiêu chí đơn giản trong Hiệp ước Basel I để vận dụng và vẫn chưa tiếp cận nhiều với Basel II và Basel III

Thực tế cho thấy, ngành ngân hàng đã có nhiều nỗ lực cải cách đáng kể theo hướng thị trường và mở cửa trước yêu cầu phát triển kinh tế trong nước

và xu thế hội nhập kinh tế quốc tế Tuy nhiên, trong tương lai, các ngân hàng

ở Việt Nam, đặc biệt là những ngân hàng có hoạt động quốc tế, sớm hay muộn sẽ phải tuân thủ các chuẩn mực Basel II và Basel III, mà trước mắt là Basel II để hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro ngân hàng, đáp ứng yêu cầu của cạnh tranh và hội nhập quốc tế Do đó, các ngân hàng thương mại tại Việt Nam cần phải nghiên cứu và hiểu rõ các quy định trong Basel, cũng như những khó khăn, vướng mắc trong quá trình ứng dụng Basel tại Việt Nam, trên cơ sở đó, thúc đẩy khả năng áp dụng hiệp ước này vào việc giám sát và quản trị rủi ro nói chung, rủi ro tín dụng nói riêng tại chính đơn vị mình, đáp ứng yêu cầu của hội nhập và cạnh tranh trong nền kinh tế mở

Là một ngân hàng thương mại có mạng lưới hoạt động, đội ngũ cán bộ nhân viên và số lượng khách hàng lớn nhất Việt Nam, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (NHNo&PTNT Việt Nam) là một trong những đơn vị đi đầu trong việc tiếp nhận và triển khai các dự án nước ngoài Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt, cũng như những khó khăn của nền kinh tế trong thời kỳ suy thoái, muốn phát triển và đứng vững trước những yêu cầu ngày càng cao của quy luật thị trường, nâng cao khả năng quản trị rủi

ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, việc nhanh chóng triển khai và áp dụng quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II là việc làm cần thiết của NHNo&PTNT Việt Nam giai đoạn này

3

Đây cũng là lý do tác giả chọn đề tài « Quản trị rủi ro tín dụng theo

Basel II tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam »

làm hướng nghiên cứu trong luận văn tốt nghiệp của mình

2 Tình hình nghiên cứu

Đến nay, cụm từ « Hiệp ước Basel » không còn quá xa lạ đối với những người hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng nói chung, quản trị rủi ro trong hoạt động ngân hàng nói riêng Tuy nhiên, đến nay Hiệp ước Basel đã phát triển đến phiên bản III, trong khi đó, ở Việt Nam hiện nay vẫn chỉ đang vận dụng một số tiêu chuẩn của Basel I Đến nay đã có một số nghiên cứu về Hiệp ước Basel nhưng chưa có một đánh giá tổng thể về tình hình áp dụng Basel tại các NHTM Việt Nam nói chung, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (NHNo&PTNT Việt Nam) nói riêng, đặc biệt là trong lĩnh vực quản trị rủi ro tín dụng Đây cũng là khó khăn của tác giả khi nghiên cứu về

đề tài này

3 Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu

- Nghiên cứu những vấn đề tổng quan về Hiệp ước Basel và quản trị rủi

ro tín dụng theo Basel II

- Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

- Các vấn đề đặt ra với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam trong quá trình quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II và một số giải pháp đề xuất

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Trên thực tế, hiện nay Hiệp ước Basel đã thông qua phiên bản III, tuy nhiên, đến nay do điều kiện tại Việt Nam, việc áp dụng tại các ngân hàng thương mại mới chỉ dừng lại ở Basel I và bước đầu triển khai Basel II Trong phạm vi nghiên cứu của đề tài này, tác giả chỉ chủ yếu đánh giá thực trạng

đó, các vấn đề liên quan đến quản trị rủi ro tín dụng chỉ chủ yếu nằm ở trụ cột thứ nhất Đây cũng là trụ cột mà tác giả sẽ nghiên cứu chi tiết

5 Phương pháp nghiên cứu

Để đạt được mục đích nghiên cứu, luận văn sử dụng các phương pháp nghiên cứu sau: phương pháp duy vật biện chứng; phương pháp duy vật lịch sử; phương pháp thống kê; phương pháp phân tích Trên cơ sở các tài liệu thu thập được, bằng phương pháp thống kê và so sánh giữa các năm, các chỉ tiêu,

để thấy được những kết quả đạt được và hạn chế trong công tác quản trị rủi ro tín dụng

Bên cạnh đó, đề tài còn sử dụng phương pháp phân tích tổng hợp, đánh giá thực trạng phát triển, rút ra nguyên nhân và tìm hướng giải quyết

6 Những đóng góp mới của luận văn

- Đề tài đã hệ thống hóa những nội dung chủ yếu của hiệp ước Basel nói chung, quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II nói riêng

- Đánh giá sự cần thiết của việc ứng dụng quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại các ngân hàng thương mại và tình hình thực tế tại NHNo&PTNT Việt Nam

- Đề xuất các giải pháp thúc đ ẩy quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại NHNo&PTNT Việt Nam

7 Bố cục của luận văn

5

Ngoài phần mở đầu, kết luận cũng như danh mục các tài liệu tham khảo,

bố cục của luận văn gồm 3 chương:

Chương 1: Lý luận cơ bản về quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II của ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

Chương 3: Giải pháp thúc đẩy quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II tại

Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam

6

CHƯƠNG 1:

LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO

BASEL II CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan về Hiệp ước vốn Basel

1.1.1 Quá trình ra đời của Hiệp ước vốn Basel

1.1.1.1 Vài nét về lịch sử ra đời của Ủy ban Basel và các thành viên

Ủy ban Basel được thành lập vào năm 1974 bởi thống đốc ngân hàng trung ương của nhóm 10 nước (G10) Hiện nay, các thành viên của Ủy ban này gồm các nước: Anh, Bỉ, Canada, Đức, Hà Lan, Hoa Kỳ, Luxembourg, Nhật, Pháp, Tây Ban Nha, Thụy Điển, Thụy Sỹ và Ý Các quốc gia được đại diện bởi ngân hàng trung ương hay cơ quan giám sát hoạt động ngân hàng

Ủy ban này được nhóm họp 4 lần trong một năm Trong Ủy ban còn có 25 nhóm kỹ thuật và một số bộ phận khác được nhóm họp thường xuyên để thực hiện các nội dung công việc của Ủy ban

Hội đồng thư ký của Ủy ban Basel được đề xuất bởi Ngân hàng Thanh toán Quốc tế ở Basel Hội đồng thư ký 15 thành viên là những nhà giám sát hoạt động ngân hàng chuyên nghiệp được biệt phái tạm thời từ các tổ chức tài chính thành viên Ủy ban Basel và các tiểu ban sẵn sàng đưa ra những lời tư vấn cho các cơ quan giám sát hoạt động ngân hàng ở tất cả các nước

Ủy ban Basel không có bất kỳ một cơ quan giám sát nào và những kết luận của nó không có tính pháp lý và yêu cầu tuân thủ đối với việc giám sát hoạt động ngân hàng Thay vào đó, Ủy ban này chỉ xây dựng và công bố những tiêu chuẩn và những hướng dẫn giám sát rộng rãi, đồng thời giới thiệu các báo cáo thực tiễn tốt nhất trong kỳ vọng rằng các tổ chức riêng lẻ sẽ áp dụng thông qua những sắp xếp chi tiết phù hợp nhất cho hệ thống quốc gia của chính họ Theo cách này, Ủy ban khuyến khích việc áp dụng cách tiếp cận

và các tiêu chuẩn chung mà không cố gắng can thiệp vào các kỹ thuật giám sát của các nước thành viên

7

Ủy ban báo cáo cho thống đốc đốc ngân hàng trung ương hay cơ quan giám sát hoạt động ngân hàng của nhóm G10 Từ đó tìm kiếm sự hậu thuẫn cho những sáng kiến của Ủy ban Những tiêu chuẩn bao quát một dải rất rộng các vấn đề tài chính Một mục tiêu quan trọng trong công việc của Ủy ban là thu hẹp khoảng cách giám sát quốc tế trên hai nguyên lý cơ bản là không ngân hàng nước ngoài nào được thành lập mà thoát khỏi sự giám sát, và việc giám sát phải tương xứng Để đạt được mục tiêu đề ra, từ năm 1975 đến nay, Ủy ban Basel đã ban hành rất nhiều văn bản, tài liệu liên quan đến vấn đề này

Vào năm 1988, Ủy ban đã quyết định giới thiệu hệ thống đo lường vốn

mà nó được đề cập như là Hiệp ước vốn Basel (the Basel Capital Accord) hay Basel I Hệ thống này cung cấp khung đo lường rủi ro tín dụng với tiêu chuẩn vốn tối thiểu là 8% Từ năm 1988, Basel I không chỉ được phổ biến trong các quốc gia thành viên mà còn ở hầu hết các nước khác với các ngân hàng hoạt động quốc tế

Trong nhiều năm qua, Ủy ban Basel đã dịch chuyển nhanh chóng để đưa ra các tiêu chuẩn giám sát rộng rãi toàn cầu Qua việc hợp tác chặt chẽ với nhiều ủy ban giám sát hoạt động ngân hàng của các nước không phải là thành viên Vào năm 1997, Ủy ban Basel đã phát triển một tập hợp “Các nguyên tắc nòng cốt cho việc giám sát hoạt động ngân hàng hiệu quả” mà nó cung cấp một khuôn khổ cho hệ thống giám sát hiệu quả Để xúc tiến cho việc thực hiện và đánh giá, vào tháng 10 năm 1999, Ủy ban đã phát triển “Phương pháp luận các nguyên lý nòng cốt” Một sự tổng kết các nguyên lý nòng cốt

và phương pháp luận hiện đang được triển khai

Vào tháng 6 năm 1999, Ủy ban Basel đã ban hành đề xuất khung đo lường mới với 3 trụ cột chính: yêu cầu vốn tối thiểu trên cơ sở kế thừa Basel I; sự xem xét giám sát của quá trình đánh giá nội bộ và sự đủ vốn của các tổ chức tài chính; và sử dụng hiệu quả việc công bộ thông tin nhằm làm mạnh kỷ luật thị trường như là một sự bổ sung cho các nỗ lực giám sát Sau những

8

tương tác rộng rãi với các ngân hàng, các nhóm ngành và các cơ quan giám sát không phải thành viên của Ủy ban, Basel II được ban hành vào ngày 26/6/2004 Tài liệu này có thể làm cơ sở cho các quá trình phê duyệt và xây dựng luật lệ quốc gia về giám sát hoạt động ngân hàng và cho các ngân hàng hoàn chỉnh sự chuẩn bị của họ cho việc thực hiện các tiêu chuẩn mới Để tạo điều kiện cho nhiều quốc gia có thể tham gia vào các công việc đang được theo đuổi ở Basel, Ủy ban Basel luôn khuyến khích sự liên lạc và hợp tác giữa các thành viên của Ủy ban và các tổ chức giám sát hoạt động ngân hàng khác

Ủy ban này thường xuyên luân chuyển đến các nhà giám sát hoạt động ngân hàng các văn bản, tài liệu ấn hành chính thức và không chính thức Trong nhiều trường hợp, các cơ quan giám sát tiền tệ của các nước không thuộc nhóm G10 đã xem xét gắn các quy định về giám sát hoạt động ngân hàng của nước họ với sáng kiến của Ủy ban Basel Sự tương tác đã được đẩy mạnh bởi các hội thảo quốc tế của các nhà giám sát hoạt động ngân hàng mà nó được tổ chức hai năm một lần

Sau cuộc khủng hoảng tài chính, suy thoái kinh tế 2008-2009, xu hướng cải cách hệ thống tài chính diễn ra mạnh trên toàn cầu Một hệ thống tài chính vững mạnh là điều các nhà quản lý trên thế giới mong muốn nhằm tránh lặp lại thảm kịch trên Với nỗ lực ngăn chặn sự tái diễn của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, ngày 12/9/2010, Hiệp định Basel III với những quy định nghiêm ngặt hơn dành cho các ngân hàng thuộc 27 thành viên đã được

Ủy ban Giám sát ngân hàng Basel ban hành [28, tr 1-4]

1.1.1.2 Nguyên tắc cơ bản của Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng

Trong quá trình hoạt động, Uỷ ban đã xây dựng và xuất bản hai nhóm

ấn phẩm chủ yếu: Bộ các nguyên tắc cơ bản cho việc giám sát hoạt động của ngân hàng một cách có hiệu quả; và Bộ sách hướng dẫn (được cập nhật định kỳ) với các khuyến nghị hiện nay của Uý ban Basel, các hướng dẫn và tiêu chuẩn

9

a Nhóm ấn phẩm nguyên tắc cơ bản của Ủy ban Basel (25 nguyên tắc)

Bộ 25 nguyên tắc cơ bản Basel là tài liệu dành cho cán bộ thực hiện công tác giám sát ở các quốc gia và cả trên phạm vi quốc tế Các nguyên tắc này đã được thiết kế cho các chuyên gia giám sát, nhóm giám sát khu vực và thị trường nói chung theo nguyên tắc dễ áp dụng và kiểm chứng Uỷ ban Basel sẽ cùng với các tổ chức liên quan khác đóng vai trò nhất định trong việc giám sát tiến độ áp dụng các nguyên tắc trên đây của các quốc gia nhằm xây dựng hệ thống giám sát đủ mạnh Bộ nguyên tắc cơ bản bao hàm một số nhóm nội dung chủ yếu sau:

- Các Nguyên tắc thuộc cụm chủ đề về điều kiện tiên quyết cho việc giám sát ngân hàng hiệu quả: cụm chủ đề này được thể hiện bởi nguyên tắc

1 Nguyên tắc chỉ ra điều kiện của một hệ thống giám sát nghiệp vụ ngân hàng có hiệu quả là: i) phải có một khung pháp lý phù hợp; ii) phân định mục tiêu, nguồn lực và trách nhiệm rõ ràng giữa các cơ quan giám sát; iii) quy định về chia sẻ và bảo mật thông tin

- Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề cấp phép và cơ cấu: bao gồm từ

nguyên tắc 2 đến nguyên tắc 5, với các nội dung chính: i) xác định rõ ràng các hoạt động tổ chức tài chính được phép làm và chịu sự giám sát; ii) quyền đưa

ra các tiêu chí và bác bỏ đơn xin thành lập nếu không đạt yêu cầu của cơ quan cấp phép; iii) quyền rà soát và từ chối bất kỳ một đề xuất nào đối với việc chuyển quyền sở hữu hoặc quyền kiểm soát ngân hàng hiện tại cho các bên khác

- Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề về các quy định và yêu cầu thận trọng: cụm chủ đề bao gồm từ nguyên tắc số 6 đến số 15 Nội dung chính của

nhóm nguyên tắc là đưa ra các chuẩn mực mà các chuyên gia giám sát nghiệp

vụ ngân hàng được làm và nhất thiết phải biết xử lý trong hoạt động của mình

ví dụ như: yêu cầu về an toàn vốn cho các ngân hàng, xác định rõ những khu vực nào của vốn ngân hàng chịu rủi ro; đánh giá các chính sách, thực tiễn hoạt

10

động, các thủ tục cho vay vốn, đầu tư, việc kiểm soát vốn vay hiện tại và hồ

sơ đầu tư của ngân hàng đó; đánh giá chất lượng tài sản và tính thích hợp của các điều khoản chống thất thoát và quĩ dự trữ thất thoát khoản vay

- Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề về giám sát nghiệp vụ ngân hàng hiện nay: bao gồm từ nguyên tắc số 16 đến nguyên tắc số 20 Nhóm nguyên

tắc này quy định yêu cầu đối với một hệ thống giám sát nghiệp vụ ngân hàng hiệu quả bao gồm cả các hình thức giám sát từ xa và giám sát tại chỗ Cơ quan giám sát cần thường xuyên liên hệ với Ban giám đốc ngân hàng để hiểu

rõ về hoạt động của NH, xây dựng phương pháp phân tích báo cáo thống kê

và có biện pháp thẩm định độc lập thông tin giám sát thông qua kiểm tra tại chỗ

- Nguyên tắc thuộc cụm chủ đề yêu cầu về thông tin: chủ đề này có 1

nguyên tắc số 21 chỉ ra cán bộ giám sát phải biết chắc mỗi ngân hàng có hệ thống lưu trữ tài liệu phù hợp cho phép chuyên gia giám sát có thể tiếp cận và thấy được tình hình tài chính thực tế của ngân hàng

- Nguyên tắc thuộc cụm chủ đề quyền hạn hợp pháp của chuyên gia giám sát: cụm chủ đề này có 1 nguyên tắc số 22 chỉ ra các biện pháp giám sát

bắt buộc để có thể đưa ra được hành động can thiệp kịp thời khi ngân hàng không đáp ứng được những yêu cầu cơ bản (ví dụ tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu không đảm bảo, năng lực quản trị điều hành yếu ) Trong trường hợp khẩn cấp, hoạt động can thiệp này bao gồm cả việc thu hồi giấy phép lập tức hoặc

đề nghị thu hồi giấy phép hoạt động

- Các nguyên tắc thuộc cụm chủ đề nghiệp vụ ngân hàng xuyên biên giới: cụm chủ đề này bao gồm từ nguyên tắc số 23 đến nguyên tắc số 25 với

nội dung hướng dẫn giám sát đối với các nghiệp vụ giao dịch ngân hàng quốc

tế, yêu cầu các ngân hàng nước ngoài hoạt động theo đúng các tiêu chuẩn cao bằng tiêu chuẩn của các ngân hàng trong nước và thiết lập quan hệ và hệ

11

thống trao đổi thông tin với các chuyên gia giám sát khác, đặc biệt là với chuyên gia giám sát của nước sở tại

b Bộ sách hướng dẫn được cập nhật tháng 6 năm 2006 (10 nguyên tắc)

Tháng 6 năm 2006, Uỷ ban Basel đã phát hành tài liệu hướng dẫn với nội dung “Đánh giá chính xác rủi ro tín dụng và định giá khoản cho vay” Tài liệu bao gồm 10 nguyên tắc được chia làm 2 chủ đề chính: i) những vấn đề giám sát liên quan đến đánh giá chính xác rủi ro tín dụng và định giá khoản cho vay và ii) vấn đề đánh giá rủi ro tín dụng các khoản cho vay về phía cơ quan giám sát

Về những vấn đề giám sát liên quan đến đánh giá chính xác rủi ro tín dụng và định giá khoản cho vay Phần này bao gồm 7 nguyên tắc đầu tiên với

các vấn đề được đề cập như sau:

(1) Ban giám đốc của ngân hàng phải có trách nhiệm bảo đảm ngân hàng có trình tự đánh giá rủi ro tín dụng phù hợp và hệ thống kiểm soát nội bộ hiệu quả phù hợp với tính chất, quy mô và tính phức tạp của nghiệp vụ cho vay của đơn vị đồng thời phù hợp với chính sách, hệ thống kế toán và hướng dẫn giám sát của nước sở tại

(2) Ngân hàng phải có một hệ thống phân loại khoản cho vay đáng tin cậy dựa trên cơ sở rủi ro tín dụng

(3) Chính sách của ngân hàng phải được mô hình đánh giá rủi ro tín dụng nội bộ nhất định phê chuẩn

(4) Ngân hàng phải phê chuẩn và ban hành phương pháp quản lý tổn thất khoản cho vay hợp lý trong đó đề cập đến: quy trình, chính sách đánh giá rủi ro tín dụng, quy trình kiểm tra lại và xác định những vấn đề về khoản cho vay, hướng trích lập dự phòng một cách kịp thời

(5) Khoản dự phòng trích lập phải đủ để có thể bù đắp những tổn thất cho vay trong danh mục các khoản cho vay

12

(6) Việc sử dụng phương pháp đánh giá tín dụng đã được kiểm chứng

và ước lượng hợp lý là một phần cơ bản trong việc đánh giá tổn thất cho vay

(7) Quy trình đánh giá rủi ro tín dụng của ngân hàng phải cung cấp cho ngân hàng những công cụ, trình tự và dữ liệu thích hợp để đánh giá rủi ro tín dụng

Về vấn đề đánh giá rủi ro tín dụng các khoản cho vay về phía cơ quan giám sát Phần này bao gồm 3 nguyên tắc, từ nguyên tắc số 8 đến nguyên tắc

1.1.2 Nội dung của các Hiệp ước Basel

1.1.2.1 Basel I

a Mục tiêu của Basel I

Củng cố sự ổn định của toàn bộ hệ thống ngân hàng quốc tế; Thiết lập một hệ thống ngân hàng quốc tế thống nhất, bình đẳng nhằm giảm cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng quốc tế

Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS) đã xây dựng chỉ tiêu đánh giá mức

độ an toàn và hiệu quả trong hoạt động ngân hàng nhằm chuẩn mực hóa hoạt động ngân hàng trong trào lưu toàn cầu hóa Tiêu chí đầu tiên đánh giá khả năng tham gia vào thị trường vốn quốc tế là mức độ tuân thủ chỉ tiêu an toàn vốn tối thiểu – đây là nội dung nền tảng của Basel I (1988) Ngoài những ảnh hưởng của quá trình tự do hóa tài chính và sự tiến bộ trong công nghệ ngân

13

hàng cũng như xu hướng đa dạng hóa các sản phẩm tài chính diễn ra rầm rộ vào những thập kỷ cuối thế kỷ 20 thì yêu cầu xây dựng một nền tảng so sánh hiệu quả hoạt động ngân hàng và đảm bảo hạn chế rủi ro trong hệ thống thanh toán liên ngân hàng toàn cầu là động lực dẫn đến sự ra đời của Hiệp ước Basel I và sau đó hơn 10 năm là Basel II (1999)

b Tiêu chuẩn của Basel I

Tiêu chuẩn 1: Tỉ lệ vốn dựa trên rủi ro - “Tỉ lệ Cook”:

Tỉ lệ này được phát triển bởi Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision – BCBS) Với mục đích củng cố

hệ thống ngân hàng quốc tế, đối tượng ban đầu là những ngân hàng hoạt động quốc tế, nhưng sau này đã được thực thi trên hơn 100 quốc gia Theo tiêu chuẩn này, ngân hàng phải giữ lại lượng vốn bằng ít nhất 8% của rổ tài sản, được tính toán theo nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào độ rủi ro của chúng

Tỉ lệ an toàn về vốn (CAR) = Vốn bắt buộc / Tài sản tính theo độ rủi ro gia quyền (RWA)

Trong đó, tài sản quy đổi theo mức độ rủi ro được tính như sau

RWA = Tổng (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong bảng cân đối kế toán) + Tổng (Nợ tương đương x Mức rủi ro ngoại bảng)

Basel I đưa ra trọng số rủi ro gồm 4 mức: quốc gia 0%; ngân hàng 20%; 50%; doanh nghiệp 100% Trọng số rủi ro không phản ánh độ nhạy cảm rủi ro trong mỗi loại này

Tiền mặt và vàng nằm trong ngân hàng

Các nghĩa vụ trả nợ của Chính phủ và Bộ Tài chính 20%

Các khoản trả nợ của ngân hàng có quy mô lớn Chứng khoán phát hành bởi các cơ quan Nhà nước

50% Các khoản vay thế chấp nhà ở…

100%

Tất cả các khoản vay khác như trái phiếu của doanh nghiệp, các khoản nợ từ các nước kém phát triển, các khoản vay thế chấp cổ phiếu, bất động sản…

Nguồn: [9]

Theo đó, ngân hàng có mức vốn tốt là ngân hàng có CAR > 10%, có mức vốn thích hợp khi CAR > 8%, thiếu vốn khi CAR < 8%, thiếu vốn rõ rệt khi CAR < 6% và thiếu vốn trầm trọng khi CAR < 2%

Tiêu chuẩn 2: Các khối vốn cơ bản của ngân hàng

Vốn cấp 1, cấp 2 và cấp 3: Thành tựu cơ bản của Basel I là đã đưa ra được định nghĩa mang tính quốc tế chung nhất về vốn của ngân hàng và một cái gọi là tỷ lệ vốn an toàn của ngân hàng Tiêu chuẩn này quy định:

Vốn cấp 1 ≥ Vốn cấp 2 + Vốn cấp 3

Vốn cấp 1 là lượng vốn dự trữ sẵn có và các nguồn dự phòng được công bố, như là khoản dự phòng cho các khoản vay, bao gồm: Vốn chủ sở hữu vĩnh viễn; Dự trữ công bố (Lợi nhuận giữ lại); Lợi ích thiểu số (minority interest) tại các công ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính; Lợi thế kinh doanh (goodwill)

15

Vốn cấp 2 (Vốn bổ sung) gồm: Lợi nhuận giữ lại không công bố; Dự phòng đánh giá lại tài sản; Dự phòng chung/dự phòng thất thu nợ chung; Công cụ vốn hỗn hợp; Vay với thời hạn ưu đãi; Đầu tư vào các công ty con tài chính và các tổ chức tài chính khác

Vốn cấp 3 (Dành cho rủi ro thị trường) = Vay ngắn hạn [9]

c Hạn chế của Basel I

Basel I có khá nhiều điểm hạn chế:

Thứ nhất, việc phân loại rủi ro chưa chi tiết cho các khoản cho vay Hệ

số rủi ro chưa chi tiết cho rủi ro theo đối tác (ví dụ như khả năng tài chính của khách hàng) hoặc theo đặc điểm của khoản tín dụng (ví dụ như theo thời hạn) Điều này chỉ ra rằng có thể các ngân hàng có cùng tỷ lệ an toàn vốn nhưng có thể đối mặt với các loại rủi ro khác nhau, ở mức độ khác nhau

Thứ hai, Basel I chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động Các lí thuyết về đầu tư chỉ ra rủi ro sẽ giảm thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư Theo Basel I, quy định về vốn tối thiểu không khác biệt giữa một ngân hàng

có hoạt động kinh doanh đa dạng (ít rủi ro hơn) và một ngân hàng kinh doanh tập trung (nhiều rủi ro hơn)

Thứ ba, Basel I chỉ đề cập đến những rủi ro về tín dụng chứ chưa đề cập đến các rủi ro khác như rủi ro quốc gia, rủi ro ngoại tệ, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động…

Thứ tư, một số quy tắc do Basel I đưa ra chỉ có thể vận dụng trong trường hợp ngân hàng hoạt động theo kiểu ngân hàng đơn, không dựa trên một sự sáp nhập hay hoạt động theo kiểu tập đoàn ngân hàng, ngân hàng mẹ, ngân hàng – chi nhánh, …

Thứ năm, một số quy định trong Basel I đã không còn phù hợp khi các ngân hàng dần dần sáp nhập với nhau để tạo thành những tập đoàn lớn có khả năng cạnh tranh cao và có tiềm lực mạnh về tài chính, công nghệ, các ngân

16

hàng không còn chỉ hoạt động trong phạm vi lãnh thổ quốc gia mà luôn vươn

ra tầm quốc tế

1.1.2.2 Basel II

a Mục tiêu của Basel II

Về cơ bản, Basel II ra đời nhằm nâng cao chất lượng và sự ổn định của

hệ thống ngân hàng quốc tế; tạo lập và duy trì một sân chơi bình đẳng cho các ngân hàng hoạt động trên bình diện quốc tế; đẩy mạnh việc chấp nhận các thông lệ nghiêm ngặt hơn trong lĩnh vực quản lý rủi ro, cụ thể như sau:

- Tăng cường an toàn và lành mạnh đối với hệ thống tài chính;

- Tiếp tục mở rộng cạnh tranh công bằng;

- Tạo nên phương pháp toàn diện hơn để xác định rủi ro;

- Đưa ra mức vốn tối thiểu nhạy cảm hơn với rủi ro;

- Đưa ra các khuyến khích với các ngân hàng nhằm mở rộng khả năng

đo lường rủi ro

b Nội dung của Basel II

Mặc dù có rất nhiều điểm mới nhưng Hiệp ước Basel I với bản sửa đổi năm 1996 vẫn có khá nhiều điểm hạn chế Một trong những điểm hạn chế đó

là Basel I đã không đề cập đến một loại rủi ro đang ngày càng trở nên phức tạp và với mức độ ngày càng tăng lên, đó là rủi ro vận hành (hay rủi ro tác nghiệp) Chính vì vậy, từ năm 1999, Uỷ ban Basel đã nỗ lực đưa ra một Hiệp ước mới thay thế cho Basel I, và cho đến năm 2004, bản Hiệp ước quốc tế về vốn của Basel (Basel II) đã chính thức được ban hành Với cách tiếp cận mới dựa trên 3 cột trụ chính, Basel II đã buộc các ngân hàng quốc tế phải tuân thủ theo 3 nguyên tắc cơ bản:

Nguyên tắc thứ nhất: Các ngân hàng cần phải duy trì một lượng vốn đủ lớn để trang trải cho các hoạt động chịu rủi ro của mình, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro vận hành (Trụ cột 1) Theo đó, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng có sự sửa đổi lớn, thay đổi nhỏ với rủi ro thị trường nhưng hoàn toàn là phiên bản mới đối với rủi ro vận hành

17

Nguyên tắc thứ hai: Các ngân hàng cần phải đánh giá một cách đúng đắn về những loại rủi ro mà họ đang phải đối mặt và đảm bảo rằng những giám sát viên sẽ có thể đánh giá được tính đầy đủ của những biện pháp đánh giá này (Trụ cột 2)

Nguyên tắc thứ ba: Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường (Trụ cột 3) Với cột trụ này, Basel

II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro vận hành và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này

Trụ cột thứ nhất – Yêu cầu vốn tối thiểu

Trụ cột thứ nhất yêu cầu các ngân hàng cần phải duy trì một lượng vốn

đủ lớn để trang trải cho các hoạt động chịu rủi ro của mình, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro vận hành Theo đó, tỷ lệ vốn bắt buộc tối thiểu (CAR) vẫn là 8% của tổng tài sản có rủi ro như Basel I Tuy nhiên, rủi

ro được tính toán theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị trường So với Basel

I, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng có sự sửa đổi lớn, đối với rủi ro thị trường có sự thay đổi nhỏ, nhưng hoàn toàn là phiên bản mới đối với rủi ro vận hành Trọng số rủi ro của Basel II bao gồm nhiều mức (từ 0%-150% hoặc hơn) và rất nhạy cảm với xếp hạng

Trụ cột thứ hai – Tổng quan về giám sát

Trụ cột thứ hai liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, Basel II cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách những “công cụ” tốt hơn

so với Basel I Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro

mà ngân hàng đối mặt, như rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro danh tiếng, rủi ro thanh khoản và rủi ro pháp lý, mà hiệp ước tổng hợp lại dưới cái tên rủi ro còn lại (residual risk)

18

Basel II nhấn mạnh 4 nguyên tắc của công tác rà soát giám sát:

- Thứ nhất, các ngân hàng cần phải có một quy trình đánh giá được mức độ đầy đủ vốn nội bộ theo danh mục rủi ro và phải có được một chiến lược đúng đắn nhằm duy trì mức vốn đó

- Thứ hai, các giám sát viên nên rà soát và đánh giá việc xác định mức

độ vốn nội bộ và chiến lược của ngân hàng, cũng như khả năng giám sát và đảm bảo tuân thủ tỉ lệ vốn tối thiểu; giám sát viên nên thực hiện một số hành động giám sát phù hợp nếu họ không hài lòng với kết quả của quy trình này

- Thứ ba, giám sát viên khuyến nghị các ngân hàng duy trì mức vốn cao hơn mức tối thiểu theo quy định

- Thứ tư, giám sát viên nên can thiệp ở giai đoạn đầu để đảm bảo mức vốn của ngân hàng không giảm dưới mức tối thiểu theo quy định và có thể yêu cầu sửa đổi ngay lập tức nếu mức vốn không được duy trì trên mức tối thiểu

Trụ cột thứ ba – Kỷ luật thị trường

Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường Basel II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro vận hành và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này

Như vậy, quá trình phát triển của Basel và những Hiệp ước mà tổ chức này đưa ra, các ngân hàng thương mại càng ngày càng được yêu cầu hoạt động một cách minh bạch hơn, đảm bảo vốn phòng ngừa cho nhiều loại rủi ro hơn và do vậy, hy vọng sẽ giảm thiểu được rủi ro.[9]

Tóm lại, Hiệp ước an toàn vốn Basel II được cấu trúc với 3 trụ cột chính, với các yêu cầu chi tiết cần phải đáp ứng Mỗi trụ cột được thiết kế với một bộ các kiểm tra và các cân đối trong quản lý rủi ro và vốn, cơ bản như sau:

bước chính:

1 Lựa chọn phương pháp

tiếp cận

2 Phân loại toàn bộ rủi ro

3 Đánh giá xếp loại rủi

6 Quan sát việc thực hiện

các yêu cầu trong quản trị,

Quan sát việc thực hiện

các yêu cầu trong quản trị,

quy trình và dữ liệu

Bốn nguyên tắc cơ bản:

1 Các ngân hàng cần có một quy trình đánh giá mức đủ vốn có liên quan đến rủi ro và có chiến lược bảo toàn mức vốn

2 Giám sát viên sẽ xem xét lại các đánh giá mức

độ vốn và khả năng của ngân hàng tuân thủ quy định về các tỷ lệ bảo đảm

an toàn vốn

3 Giám sát viên khuyến khích các ngân hàng họat động ở tỷ lệ lớn hơn tỷ lệ

an toàn tối thiểu và có thể khẳng định được khả năng tài chính của mình

4 Các giám sát viên chủ động giám sát các mức độ

an toàn vốn và bảo đảm

có biện pháp xử lý kịp thời khi cần thiết

1 Phần này bao gồm các công bố về vốn, tài sản có rủi ro và các quy trình đánh giá rủi ro Điều này cho phép các bên tham gia thị trường có thể thẩm định mức vốn an toàn và

có sự so sánh

2 Các ngân hàng phải có chính sách công khai rõ ràng và một quy trình để đánh giá sự chính xác trong các báo cáo của họ

3 Đối với từng loại rủi ro riêng biệt, các ngân hàng phải mô tả các mục tiêu

và các chính sách quản trị rủi ro của họ

Nguồn: [9]

20

c Ưu điểm của Basel II so với Basel I

Về cấu trúc và nội dung: Basel I tập trung vào một giải pháp quản lý rủi

ro duy nhất là “yêu cầu vốn tối thiểu” Trong khi, Basel II tập trung nhiều hơn vào các phương pháp nội bộ của chính ngân hàng, đánh giá hoạt động thanh tra, giám sát và kỷ luật trên nguyên tắc thị trường Do đó, quyền lực của các nhà quản lý quốc gia được tăng lên bởi họ cần phải đánh giá sự đủ vốn của ngân hàng có tính đến đặc điểm rủi ro cụ thể của nó

Về tính linh động của ứng dụng: Basel I quy định chung một chọn lựa cho tất cả các ngân hàng Basel II linh hoạt hơn với một danh sách các phương pháp, các biện pháp khuyến khích để các nhà quản lý quốc gia và các ngân hàng chọn lựa

Về tính nhạy cảm với rủi ro: Basel I đo đạc rủi ro quá sơ bộ Basel II nhạy cảm hơn với rủi ro thông qua độ nhạy cảm của yêu cầu vốn đối với mức

độ rủi ro tăng lên và sự công khai bắt buộc một cách chi tiết về độ nhạy cảm rủi ro và chính sách rủi ro

Về trọng số rủi ro: Basel I quy định từ 0 – 100 và ưu đãi hơn với các nước thuộc Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế (OECD- Organisation for Economic Co-operation and Development) Basel II quy định từ 0 - 150 hoặc hơn và không có đặc quyền nào, bao gồm cả phân cấp bên trong và bên ngoài

Về kỹ thuật giảm rủi ro tín dụng: Basel I chỉ hỗ trợ và đảm bảo Basel

II thừa nhận về kỹ thuật giảm thiểu rủi ro tốt hơn, đưa ra nhiều kỹ thuật hơn như hỗ trợ, đảm bảo, phái sinh tín dụng, lập mạng lưới vị thế (position netting) [9]

d Hạn chế của Basel II

- Việc áp dụng các phương pháp quản trị rủi ro tiên tiến chưa có các tiêu chuẩn có thể được chấp nhận rộng rãi

1.1.2.3 Những nét chủ yếu của Hiệp ước Basel III

a Mục tiêu của Basel III

Sau cuộc khủng hoảng tài chính, suy thoái kinh tế 2008-2009, xu hướng cải cách hệ thống tài chính diễn ra mạnh trên toàn cầu Hiệp ước Basel III ra đời nhằm khắc phục những yếu kém mà Hiệp ước Basel II còn khiếm khuyết

Trong khi Basel II chỉ quan tâm đến vấn đề an toàn vốn (hay vốn dựa vào rủi ro - Risk-based capital), Basel III tập trung vào 2 vấn đề: gia tăng tiêu chuẩn về an toàn vốn và đưa ra các tiêu chuẩn về thanh khoản của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Như vậy, điểm khác biệt quan trọng giữa 2 hiệp ước là Basel III chú ý nhiều hơn đối với vấn đề thanh khoản của hệ thống ngân hàng

Cuộc khủng hoảng tài chính 2008 cho thấy chính việc không chú trọng vấn đề thanh khoản đã khiến nhiều ngân hàng phải phá sản Với Basel III, để

có được sự ổn định trong hệ thống tài chính, phải đáp ứng các quy định về tính thanh khoản và an toàn vốn Một hệ thống tài chính vững mạnh không thể thiếu 1 trong 2 yếu tố này

Mục tiêu của Basel III là hạn chế rủi ro, phòng ngừa, ngăn chặn khủng hoảng tái phát và ràng buộc các ngân hàng vào trách nhiệm

b Những thay đổi chủ yếu của Basel III

- Yêu cầu về vốn và thanh khoản

Nâng cao chất lượng vốn Trước hết, Basel III sẽ giúp nâng cao chất lượng vốn của các ngân hàng một cách đáng kể Đây là đặc điểm chính của Basel III Chất lượng vốn tốt hơn đồng nghĩa với việc bù đắp các khoản lỗ tốt

Yêu cầu các ngân hàng bổ sung thêm vốn Theo quan điểm của Basel, chất lượng vốn tốt hơn vẫn chưa đủ Rút kinh nghiệm từ bài học của cuộc khủng hoảng tài chính, Ủy ban Basel cho rằng khu vực ngân hàng cần nhiều vốn hơn nữa Do đó, những tiêu chuẩn về hạn mức tối thiểu về vốn của các ngân hàng sẽ tăng mạnh trong những năm tới Theo quy định này, các ngân hàng phải duy trì mức vốn phù hợp trên mức vốn tối thiểu tùy vào mức độ rủi

ro, mô hình kinh doanh, điều kiện kinh tế

Theo Basel III, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu vẫn là 8% nhưng tỷ lệ của loại vốn có chất lượng cao được nâng lên, cụ thể: tỷ lệ vốn cấp 1 tăng từ 4% trong Basel II lên 6% trong Basel III, đồng thời tỷ lệ vốn của cổ đông thường (common equity) cũng được tăng từ 2% lên 4,5%

Basel III yêu cầu áp dụng bổ sung tỷ lệ đòn bẩy tối thiểu thử nghiệm ở mức 3% Đây là tỷ lệ của vốn cấp 1 so với tổng tài sản hiện có cộng với các khoản mục ngoại bảng Việc áp dụng thử nghiệm tỷ lệ này cho phép Ủy ban Basel theo dõi biến động tỷ lệ đòn bẩy thực của các ngân hàng theo chu kỳ kinh tế và mối quan hệ giữa các yêu cầu về vốn với tỷ lệ đòn bẩy

Quy định về tiêu chuẩn thanh khoản đối với các ngân hàng Basel III đưa ra tiêu chuẩn về thanh khoản Đây là điều đặc biệt quan trọng chưa có tiêu chuẩn quốc tế nào quy định về vấn đề này Tỷ lệ thanh khoản sẽ được ban hành vào 1/1/2015, giúp ngân hàng có khả năng chống đỡ ngắn hạn tốt hơn

23

với những căng thẳng thanh khoản Quy định này yêu cầu ngân hàng nắm giữ các tài sản có tính thanh khoản cao và có chất lượng cao để đáp ứng nhu cầu chi trả trong những trường hợp khó khăn

- Yêu cầu về quản lý rủi ro

Giới thiệu phương pháp giám sát an toàn vĩ mô hệ thống để các ngân hàng áp dụng Theo BIS, có hai việc cần làm để hạn chế rủi ro hệ thống hiệu quả: (1) giảm mức độ khuyếch đại của khủng hoảng theo chu kỳ kinh tế Xu hướng hệ thống tài chính này có thể làm khuyếch đại giai đoạn thăng trầm của nền kinh tế thực; (2) mối quan hệ phụ thuộc và những rủi ro chung của các tổ chức tài chính, đặc biệt đối với những ngân hàng có vai trò quan trọng trong

hệ thống Như vậy, Basel III là một bước ngoặt trong việc xây dựng các quy định tài chính và là lần đầu tiên đề cập tới các thước đo giám sát an toàn vĩ

mô được sử dụng để bổ sung cho phương pháp giám sát an toàn vi mô của từng tổ chức tín dụng Ủy ban Basel đang nghiên cứu các thước đo đối với những tổ chức có tầm quan trọng đối với hệ thống.[29]

c Lộ trình áp dụng Basel III

Basel III với những quy định mới về khái niệm và các tiêu chuẩn tối thiểu cao hơn cùng với phương pháp giám sát an toàn vĩ mô là sự thay đổi lịch sử trong quy định về hoạt động ngân hàng Ủy ban Basel cùng các nhà lãnh đạo của các nước G20 đã thống nhất rằng cuộc cải tổ này sẽ được triển khai sao cho không ảnh hưởng tới tốc độ phục hồi kinh tế của các nước Ngoài ra, sẽ cần có thời gian để đưa những tiêu chuẩn quốc tế mới vào những quy định riêng của các quốc gia Theo tinh thần như vậy, BIS đã đưa ra một lộ trình để thực hiện bất đầu từ tháng 1/2013 và hoàn thành vào cuối năm 2018

Lộ trình cụ thể như sau:

-Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu là 8% vẫn được giữ nguyên

19 năm 2010 cũng đã đ ề cập tới một số vấn đề liên quan tới các điều khoản trong hiệp định Basel nhưng vẫn ở mức rất hạn chế Việc các ngân hàng thương mại tại Việt Nam chưa áp dụng các chuẩn mực của Basel mô ̣t cách chính thức nh ằm nâng cao chất lượng quản lý rủi ro trong khi các ngân hàng trên thế giới đã có những bước phát triển cao hơn sẽ làm giảm khả năng cạnh tranh của các ngân hàng thương mại Việt Nam

Việc tiếp cận với các chuẩn mực của Basel, đặc biệt là Basel II đòi hỏi

kỹ thuật phức tạp và chi phí khá cao Đối với một nước có hệ thống ngân hàng mới đang ở giai đoạn phát triển ban đầu như Việt Nam, việc áp dụng Basel II gặp nhiều khó khăn, thách thức và mất nhiều thời gian Tuy nhiên, trước xu thế hội nhập và mở cửa thị trường dịch vụ tài chính – ngân hàng với nhiều loại hình dịch vụ ngân hàng mới, việc từng bước áp dụng các chuẩn

25

mực Basel tại Việt Nam là yêu cầu cấp thiết nhằm tăng cường năng lực hoạt động, giảm thiểu rủi ro đối với các ngân hàng thương mại và nâng cao năng lực ca ̣nh tranh trong t hị trường tài chính quốc tế , tạo điều kiện cho các ngân hàng Việt Nam có thể mở rộng thị trường trong thời gian tới

1.2 Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II của ngân hàng thương mại

1.2.1 Quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

1.2.1.1 Rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

a Khái niệm

Theo khoản 1 Điều 2 Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng ban hành kèm theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước, rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết [13]

Theo tài liệu về quản lý rủi ro tín dụng của Ernst & Young, rủi ro tín dụng là rủi ro về tổn thất kinh tế do phía đối tác không thực hiện theo đúng các nghĩa vụ trong hợp đồng Ví dụ:

- Khách hàng vay cá nhân không thể thanh toán khoản vay thế chấp, thẻ tín dụng, vay theo hạn mức hoặc các loại cho vay khác;

- Khách hàng doanh nghiệp hoặc đơn vị phát hành trái phiếu chính phủ không thực hiện việc thanh toán tiền lãi hoặc gốc khi đến hạn;

- Ngân hàng mất khả năng thanh toán đối với các khoản tiền gửi khách hàng;

- Chính phủ cấp bảo hộ phá sản cho khách hàng cá nhân hoặc doanh nghiệp mất khả năng thanh toán (không thể tự trả nợ) [15]

Một cách hiểu khác thì rủi ro tín dụng được hiểu là những tổn thất do khách hàng không trả đuợc nợ hoặc sự giảm sút chất lượng tín dụng của những khoản vay.[27]

26

Rủi ro tín dụng phát sinh trong trường hợp ngân hàng không thu được đầy đủ cả gốc lẫn lãi của khoản cho vay, hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi không đúng kỳ hạn RRTD không chỉ giới hạn ở hoạt động cho vay, mà còn bao gồm nhiều hoạt động mang tính chất tín dụng khác của ngân hàng như bảo lãnh, cam kết, chấp thuận tài trợ thương mại, cho vay ở thị trường liên ngân hàng, tín dụng thuê mua, đồng tài trợ dự án

Khi gặp rủi ro tín dụng, ngân hàng không thu được vốn tín dụng đã cấp

và lãi cho vay, nhưng ngân hàng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, điều này làm cho ngân hàng mất cân đối trong việc thu chi Khi không thu được nợ thì vòng quay vốn tín dụng giảm làm ngân hàng kinh doanh không có hiệu quả Khi gặp phải RRTD ngân hàng thường rơi vào tình trạng mất khả năng thanh khoản, làm mất lòng tin người gửi tiền, ảnh hưởng

1.2.1.2 Quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

a Quản trị rủi ro của ngân hàng thương mại

Các phương châm quản trị rủi ro hiện đại được xây dựng trên cơ sở

“Không có rủi ro thì không có lợi nhuận”, và rủi ro là cái để quản lý chứ không phải cái để tránh”

Theo Uỷ ban Basel, quản trị rủi ro là một quá trình liên tục cần được thực hiện ở mọi cấp độ của một tổ chức tài chính và là yêu cầu bắt buộc để các tổ chức tài chính có thể đạt được các mục tiêu đề ra và duy trì khả năng tồn tại và sự minh bạch về tài chính

b Quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

Quản trị rủi ro tín dụng của NHTM là quá trình xây dựng và thực thi các chiến lược, các chính sách quản lý và kinh doanh tín dụng nhằm đạt được các mục tiêu an toàn, hiệu quả và phát triển bền vững; Tăng cường các biện pháp phòng ngừa, hạn chế và giảm thấp nợ quá hạn, nợ xấu trong kinh doanh tín dụng, từ đó tăng doanh thu, giảm chi phí và nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động kinh doanh cả trong ngắn hạn và dài hạn của NHTM [10]

Quản trị rủi ro tín dụng là một trong những hoạt động chủ đạo của NHTM Quản trị rủi ro tín dụng phải hướng vào việc đảm bảo hiệu quả của hoạt động tín dụng và không ngừng nâng cao chất lượng tín dụng của NHTM ngay cả trong những điều kiện thị trường đầy biến động, nguy cơ rủi ro không ngừng gia tăng

1.2.2 Quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II của ngân hàng thương mại

1.2.2.1 Quan điểm quản trị rủi ro tín dụng theo Basel II

Quan điểm của Ủy ban Basel: sự yếu kém trong hệ thống ngân hàng của một quốc gia, dù quốc gia phát triển hay đang phát triển, sẽ đe dọa đến sự

28

ổn định về tài chính trong cả nội bộ quốc gia đó Vì vậy nâng cao sức mạnh của hệ thống tài chính là điều mà bất cứ quốc gia nào cũng phải quan tâm Ủy ban Basel không chỉ bó hẹp hoạt động trong phạm vi các nước thành viên mà

mở rộng mối liên hệ với các chuyên gia trên toàn cầu

Ủy ban Basel đã ban hành 17 nguyên tắc về quản lý nợ xấu mà thực chất là đưa ra các nguyên tắc trong quản trị rủi ro tín dụng, đảm bảo tính hiệu quả và an toàn trong hoạt động cấp tín dụng Các nguyên tắc này tập trung vào các nội dung cụ thể sau:

- Xây dựng môi trường tín dụng thích hợp (3 nguyên tắc): trong nội dung này, Ủy ban Basel yêu cầu Hội đồng quản trị phải thực hiện phê duyệt định kỳ chính sách rủi ro tín dụng, xem xét rủi ro tín dụng và xây dựng một chiến lược xuyên suốt trong hoạt động của ngân hàng (tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro…) Trên cơ sở này, Ban Tổng giám đốc có trách nhiệm thực thi các định hướng này và phát triển các chính sách, thủ tục nhằm phát hiện,

đo lường, theo dõi và kiểm soát nợ xấu trong mọi hoạt động, ở cấp độ của từng khoản tín dụng và cả danh mục đầu tư Các ngân hàng cần xác định và quản lý rủi ro tín dụng trong mọi sản phẩm và hoạt động của mình, đặc biệt là các sản phẩm mới phải có sự phê duyệt của Hội đồng quản trị hoặc Ủy ban của Hội đồng quản trị

- Thực hiện cấp tín dụng lành mạnh (4 nguyên tắc): các ngân hàng cần xác định rõ ràng các tiêu chí cấp tín dụng lành mạnh (thị trường mục tiêu, đối tượng khách hàng, điều khoản và điều kiện cấp tín dụng…) Ngân hàng cần xây dựng các hạn mức tín dụng cho từng loại khách hàng vay vốn và nhóm khách hàng vay vốn để tạo ra các loại hình rủi ro tín dụng khác nhau nhưng

có thể so sánh và theo dõi được trên cơ sở xếp hạng tín dụng nội bộ đối với khách hàng trong các lĩnh vực, ngành nghề khác nhau Ngân hàng phải có quy trình rõ ràng trong phê duyệt tín dụng, các sửa đổi tín dụng với sự tham gia của các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín

29

dụng, phân tách trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia, đồng thời cần phát triển đội ngũ nhân viên quản lý rủi ro tín dụng có kinh nghiệm, có kiến thức nhằm đưa ra các nhận định thận trọng trong việc đánh giá, phê duyệt và quản lý rủi ro tín dụng Việc cấp tín dụng cần được thực hiện trên cơ sở giao dịch công bằng giữa các bên, đặc biệt cần có sự cẩn trọng và đánh giá hợp lý đối với các khoản tín dụng cấp cho các khách hàng có quan hệ

- Duy trì một quá trình quản lý, đo lường và theo dõi tín dụng phù hợp (10 nguyên tắc): Các ngân hàng cần có hệ thống quản lý một cách cập nhật đối với các danh mục đầu tư có rủi ro tín dụng, bao gồm cập nhật hồ sơ tín dụng, thu thập thông tin tài chính hiện hành, dự thảo các văn bản như hợp đồng vay… theo quy mô và mức độ phức tạp của ngân hàng Đồng thời hệ thống này phải có khả năng nắm bắt và kiểm soát tình hình tài chính, sự tuân thủ các giao kèo của khách hàng … để phát hiện kịp thời những khoản vay có vấn đề Ngân hàng cần có hệ thống khắc phục sớm đối với các khoản tín dụng xấu, quản lý các khoản tín dụng có vấn đề Các chính sách rủi ro tín dụng của ngân hàng cần chỉ rõ cách thức quản lý các khoản tín dụng có vấn đề Trách nhiệm đối với các khoản tín dụng này có thể được giao cho bộ phận tiếp thị hay bộ phận xử lý nợ hoặc kết hợp cả hai bộ phận này, tùy theo quy mô và bản chất của mỗi khoản tín dụng Ủy ban Basel cũng khuyến khích các ngân hàng phát triển và xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong quản lý rủi ro tín dụng, giúp phân biệt các mức độ rủi ro tín dụng trong các tài sản có tiềm năng rủi ro của ngân hàng

Như vậy trong xây dựng mô hình quản lý rủi ro tín dụng, nguyên tắc Basel có một số điểm cơ bản:

- Phân tách bộ máy cấp tín dụng theo các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín dụng cũng như trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia

- Nâng cao năng lực của cán bộ quản lý rủi ro tín dụng

30

- Xây dựng một hệ thống quản lý và cập nhật thông tin hiệu quả để duy trì một quá trình đo lường, theo dõi tín dụng thích hợp, đáp ứng yêu cầu thẩm định và quản lý rủi ro tín dụng

1.2.2.2 Các phương pháp tiếp cận

Ngân hàng có thể lựa chọn một trong các cách tiếp cận sau:

a Phương pháp tiếp cận chuẩn hóa (Standardized)

Phương pháp này quy định hệ số rủi ro cố định đối với từng khoản mục tài sản Có trên cơ sở bổ sung thêm việc sử dụng phần đánh giá xếp hạng tín nhiệm của các tổ chức độc lập hoặc xếp hạng tín nhiệm nội bộ Một điểm phát triển tương đối quan trọng trong phương pháp này chính là việc mở rộng các sản phẩm phái sinh để cầm cố, bảo lãnh, và cho vay đồng thời cũng đưa ra một số quy định riêng đối với hoạt động của các ngân hàng bán lẻ, các khoản vay phải thu với doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs)

Theo yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu trong Basel II, để đo lường mức độ rủi ro tương ứng của mỗi tài sản có, mỗi danh mục tài sản có của NHTM được gán một trọng số RRTD nhất định để tính tài sản có theo RRTD (risk - weighted asset) Việc áp dụng trọng số rủi ro trong tính toán tỷ lệ an toàn vốn sẽ công bằng hơn trong so sánh tỷ lệ an toàn tối thiểu của các hệ thống NHTM tại các nước khác nhau; đồng thời khích lệ ngân hàng giữ tiền mặt hoặc các loại tài sản có tính thanh khoản cao Basel II chia tài sản có của ngân hàng thành 5 nhóm với quy định một cách tương đối về trọng số rủi ro (xem Bảng 1.3) Tổng tài sản có theo RRTD của NHTM tính bằng công thức:

(Wi : trọng số rủi ro tín dụng, Ai: loại tài sản có)

(TCRA: Tổng tài sản có theo rủi ro tín dụng)

TCRA =  WiAi

31

Theo Basel II, trọng số RRTD của tài sản “Có” quy định như sau:

Bảng 1.3: Phân loại tài sản “Có” theo trọng số rủi ro tín dụng

Nhóm A1 0% Tiền mặt, chứng khoán phát hành bởi Kho bạc NN, chính

phủ các nước thuộc OECD, Khoản phài đòi đối với TC vay được XHTD AA- trở lên

Nhóm A2 20% Khoản tiền mặt đang trong quá trình thu; khoản đặt cọc,

bảo lãnh liên ngân hàng các nước OECD và Mỹ Một số chứng khoán có tài sản thế chấp; trái phiếu bắt buộc trong nước Khoản phải đòi đối với TC vay được XHTD từ A+ đến A-

Nhóm A3 50% Một số loại trái phiếu trong nước khác

Các khoản phải đòi đối với tổ chức vay được xếp hạng tín dụng từ BBB+ đến BBB-

Nhóm A4 100% Khoản phải đòi đối với tổ chức vay được xếp hạng tín

dụng từ BB+ đến B- Các tài sản nội bảng khác không thuộc các nhóm trên, gồm các khoản phải đòi đối với các doanh nghiệp tư nhân, cá nhân, BĐS và khoản vay đầu tư vào các chi nhánh và công ty con

Nhóm A5 150% Khoản phải đòi đối với các tổ chức vay, các ngân hàng

khác, các công ty chứng Khoản bị xếp hạng tín dụng dưới B-

Nguồn: [26]

Phương pháp này để tính toán vốn tín dụng tối thiểu sử dụng kết quả

đánh giá hệ số tín nhiệm (credit ratings) của một công ty đánh giá tín nhiệm độc lập (S & P, Moody’s ) để xác định trọng số rủi ro gắn với mỗi đối tượng khách hàng của NHTM Trọng số RRTD theo phương pháp tiếp cận chuẩn hóa được quy định như trong bảng sau:

BB+ tới B-

Dưới B-

33

ro gồm: xác suất vỡ nợ (Probability of Default - PD), mất vốn do vỡ nợ (Loss given Default - LGD), rủi ro vỡ nợ (Exposure at Default - EAD) và kỳ hạn hiệu lực (Effective Maturity - EM) Để thực hiện phương pháp này, trước hết các NHTM cần phân loại giá trị rủi ro thành 5 nhóm: (1) doanh nghiệp, (2) nước ngoài, (3) ngân hàng, (4) bán lẻ, (5) cổ phiếu và ứng với mỗi nhóm này NHTM sẽ xác định Tổn thất dự kiến (Expected Loss- EL) và không dự kiến (Unexpected Loss - UL)

Đối với EL, NHTM cần trích lập dự phòng để bù đắp từ nguồn chênh lệch kinh doanh tạo ra Đối với UL, Hiệp ước quy định một mức tính toán vốn

an toàn tín dụng căn cứ theo từng chỉ tiêu PD, LGD, EAD của từng nhóm rủi

ro phân loại ở trên

Phương pháp IRB là một quy trình phức tạp, đòi hỏi ngân hàng phải có một hệ thống công nghệ quản lý mạnh và hệ thống dữ liệu lịch sử đầy đủ trong một giai đoạn cũng như phải đáp ứng một số yêu cầu nhất định về hệ thống Xếp hạng tín dụng nội bộ, trình độ quản trị ngân hàng và các quy định

về công khai thông tin

Với phương pháp này, các TCTD sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng Các TCTD sẽ xác định các biến số:

PD – Probability of Default: xác xuất khách hàng không trả được nợ; LGD: Loss Given Default: tỷ trọng tổn thất ước tính;

EAD: Exposure at Default: tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ

Thông qua các biến số trên, TCTD sẽ xác định được EL: Expected Loss – tổn thất có thể ước tính Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ước tính được tính toán dựa trên công thức sau:

EL = PD x EDA x LGD

Trong đó:

Một là, PD – xác suất không trả được nợ: cơ sở của xác suất này là các

34

số liệu về các khoản nợ trong hạn và khoản nợ trong quá khứ của khách hàng, gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được Theo yêu cầu của Basel II, để tính toán được nợ trong vòng 1 năm của khách hàng, TCTD phải căn cứ vào số liệu dư nợ của khách hàng trong vòng

ít nhất là 5 năm trước đó Những dữ liệu được phân theo 3 nhóm sau:

Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng

Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính có liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành,

Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho TCTD như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi,

Từ những dữ liệu trên, TCTD nhập vào một mô hình định sẵn, từ đó tính được xác suất không trả được nợ của khách hàng Đó có thể là mô hình tuyến tính, mô hình probit, và thường được xây dựng bởi các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp

Hai là, EAD (Exposure at Default): tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ Đối với khoản vay có kỳ hạn, EAD được xác định không quá khó khăn Tuy nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng tuần hoàn thì vấn đề lại khá phức tạp Theo thống kê của ủy ban Basel, tại thời điểm không trả được nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay tới mức gần xấp xỉ hạn mức được cấp do đó ủy ban Basel yêu cầu tính EAED như sau:

Hạn mức tín dụng chưa sử dụng

bình quân Trong đó, LED – Loan Equivalent Exposure là tỷ trọng phần vốn chưa

sử dụng có nhiều khả năng sẽ được khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ “LEQ x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân” là phần dư