đánh giá tình hình tài chính thông qua việc phân tích các báo cáo tài chính của ctcp tập đoàn dabaco việt nam

B GIÁO DC ÀO TO TRNGăIăHCăTHNGăLONG o0o KHOÁăLUNăTTăNGHIP  TÀI: ÁNHăGIÁăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăTHỌNGăQUAă VICăPHỂNăTệCHăCÁCăBÁOăCÁOăTÀIăCHÍNH CAă CTCPăTPăOÀNăDABACOăVITăNAMă SINHăVIểNăTHCăHIN : TRNăTHUăTHO MÃ SINH VIÊN : A15673 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG HÀăNIă- 2012 LIăCMăN  hoàn thành khóa lun tt nghip này, trc ht tôi xin chân thành cm n Ban giám đc Công ty C phn Tp đoàn DaBaCo Vit Nam đã to điu kin cho tôi thc tp ti Công ty. Bên cnh đó, tôi xin bày t lòng bit n ti cán b phòng Tài chính ậK toán ca Công ty đã dành s quan tâm, ch bo và giúp đ tôi trong sut quá trình hoàn thành khóa lun. c bit, tôi xin chân thành cm n s ch bo nhit tình, chu đáo ca Giáo viên hng dn - Thc s Phan Hu Minh. Nhân dp này, tôi xin chân thành cm n các thy cô giáo B môn kinh t - trng i hc Thng Long đã tn tình dy d và to điu kin cho tôi trong quá trình hc tp và nghiên cu ti trng. Cui cùng, tôi xin đc bày t lòng bit n sâu sc ti gia đình, các thy cô cùng toàn th bn bè đã đng viên và giúp đ tôi trong thi gian nghiên cu. Hà Ni, tháng 11 nm 2012 Sinh viên thc hin Trn Thu Tho Thang Long University Library MCăLC DANH MC VIT TT DANHăăMCăCÁCăBNG DANHăMCăBIUă,ăHỊNHăV,ăăTH,ăCỌNGăTHC LIăMăU CHNGă1:ăCăSăLụăLUNăCAăVICăPHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTÀIă CHÍNH THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1 1.1.ăNhngăvnăđăcăbnăvăphơnătíchătƠiăchínhătrongădoanhănghipầầầầầ.1 1.1.1. Khái nim 1 1.1.2. Vai trò ca phân tích tài chính trong các ếoanh nghip 1 1.1.3. Mc tiêu ch yu ca phân tích tài chính trong các ếoanh nghip 2 1.1.4. Ý ngha ca phân tích tài chính trong các ếoanh nghip 2 1.1.5. Nhng yu t nh hng đn tình hình tài chính ca ếoanh nghip 3 1.1.6. Tài liu s ếng trong phân tích tài chính 4 1.2.ăNiădungăphơnătíchătƠiăchínhădoanhănghipăthôngăquaăcácăbáoăcáoătƠiăchính 5 1.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính 5 1.2.1.1. Bng cân đi k toán 5 1.2.1.2. Báo cáo kt qu sn xut kinh doanh 9 1.2.1.3. Báo cáo lu chuyn chuyn tin t 10 1.2.2. Phân tích hiu qu tài chính 11 1.2.2.1. Phân tích kh nng sinh li 11 1.2.2.2. Kh nng qun lỦ tài sn và ngun vn 13 1.2.2.3. Các vòng quay ngun vn 15 1.2.3. Phân tích ri ro tài chính 15 1.2.3.1. Phân tích kh nng thanh toán 15 1.2.3.2. Phân tích kh nng qun lỦ vn vay 17 1.2.3.3. Phân tích đòn by 18 1.2.3.4. Cân đi tài chính 19 CHNGă2:ăPHỂNăTệCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC BÁO CÁOăTÀIăCHệNHăCAăCTCPăTPăOÀNăDABACOăVITăNAM 21 2.1.ăGiiăthiuăchungăvăCTCPăTpăoƠnăDABACOăVităNam 21 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin 21 2.1.2. c đim sn xut kinh ếoanh ca công ty 22 2.1.2.1. c đim ngành ngh kinh doanh 22 2.1.2.2 c đim sn phm và mô hình hot đng 23 2.1.3. H thng t chc b máy qun lý ca Công ty 26 2.1.3.1. T chc b máy hot đng ca Công ty 26 2.1.3.2 Chc nng, nhim v ca các b phn 26 2.1.4. Tình hình lao đng ca Công ty 27 2.1.4.1. Lc lng lao đng 27 2.1.4.2. Chính sách đi vi ngi lao đng 27 2.1.5. V th ca Công ty so vi các ếoanh nghip khác trong ngành 28 2.1.5.1. Trin vng phát trin ca ngành 28 2.1.5.2. V th ca DABACO trong ngành 28 2.1.6. Tình hình kt qu sn xut kinh ếoanh ca Công ty 29 2.2.ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăCTCPăTpăoƠnăDABACOăVităNam 31 2.2.1. Bng cân đi k toán 31 2.2.1.1. Phân tích c cu và s bin đng ca tài sn 31 2.2.1.2. Phân tích c cu và s bin đng ca ngun vn 34 2.2.2. Bng kt qu sn xut kinh ếoanh 40 2.2.3. Báo cáo lu chuyn tin t 45 2.3.ăPhơnătíchăhiuăquătƠiăchính 46 2.3.1. Phân tích kh nng sinh li 46 2.3.1.1. Kh nng sinh li ca doanh thu (ROS) 46 2.3.1.2. Kh nng sinh li ca tài sn (ROA) 48 2.3.1.3. Kh nng sinh li ca vn ch s hu (ROE) 49 2.3.2. Phân tích kh nng qun lý tài sn và ngun vn 51 2.3.2.1.Các vòng quay tài sn 51 2.3.2.2. Các vòng quay ngun vn 56 2.4.ăPhơnătíchăriăroătƠiăchính 57 2.4.1. Phân tích kh nng thanh toán 57 2.4.1.1. Kh nng thanh toán hin hành 57 2.4.1.2. Kh nng thanh toán nhanh 59 2.4.1.3.Kh nng thanh toán tc thi 60 2.4.1.4. Kh nng thanh toán tng quát 61 2.4.2. Phân tích kh nng qun lý vn vay 63 2.4.2.1. Ch s n 63 2.4.2.2. Kh nng thanh toán lãi vay 65 2.5.ăPhơnătíchăphiăhpăhiuăquăvƠ riăro 66 2.5.1. Phân tích Dupont 66 2.5.2. Phân tích đòn by 72 2.5.2.1. òn by kinh doanh 72 2.5.2.2. òn by tài chính 72 Thang Long University Library 2.5.3. Phân tích cân đi tài chính 73 CHNGă3:ăMTăSăÁNHăGIÁăVÀăGIIăPHÁPăNHMăCIăTHINăTỊNHă HỊNHăTÀIăCHệNHăCAăCTCPăTPăOÀNăDABACOăVITăNAM 76 3.1.ănhăhngăphátătrinăcaăCôngătyăcăphnăTpăđoƠnăDABACOătrongăgiaiă đonă2012-2014. 76 3.2.ăánhăgiáătìnhăhìnhăchungăcaăCôngăty 77 3.3.ăánhăgiáătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăCôngăty 78 3.3.1. u đim 78 3.3.2. Nhc đim 78 3.4. Các giiăphápăciăthinătìnhăhìnhătƠiăchínhăcaăCôngăty 80 3.4.1. V c cu ngun vn 80 3.4.2. V hiu qu tài chính 81 3.3.3. V ri ro tài chính 87 3.3.4. V hiu qu sn xut kinh ếoanh 88 3.3.5. i vi hot đng khác 89 KTăLUN 90 TÀIăLIUăTHAMăKHO DANHăMCăVITăTT KỦăhiuăvitătt Tênăđyăđ TNHH UBND HQT TACN LNST DTT VCSH VN TSL TSC TS NH NPT GVHB TSDH Trách nhim hu hn y ban nhân dân Hi đng qun tr Thc n chn nuôi Li nhun sau thu Doanh thu thun Vn ch s hu Vit Nam đng Tài sn lu đng Tài sn c đnh Tài sn Ngn hn N phi tr Giá vn hàng bán Tài sn dài hn Thang Long University Library DANHăăMCăCÁCăBNGă Bngă1:ăBngăcăcuălaoăđngăcaăCôngătyănmă2010 27 Bngă2:ăBngătngăktămtăsăchătiêuăcaăCôngătyăCăphnăTpăđoƠnăDABACO 29 Bngă3:ăBngăphơnătíchăcăcuăvƠăsăbinăđôngăcaătƠiăsn 32 Bngă4:ăBngăphơnătíchăc cuăvƠăsăbinăđngăcaăngunăvn 35 Bngă5:ăBngăphơnătíchătăsutăn 38 Bngă6ă:ăBngăphơnătíchătăsutăVnăchăsăhu 39 Bngă7:ăBngăktăquăsnăxutăkinhădoanhăquaă3ănm 41 Bngă8:ăMtăsăchătiêuăsoăsánhăhiuăquăkinhădoanhăcaăCôngătyăquaă3ănm 44 Bngă9:ăBngăđánhăgiáăkhănngătoătinăcaăCôngătyăquaă2ănm 45 Bngă10:ăBngătngăhpăchiăphíătrênădoanhăthuăquaă3ănm 47 Bngă11:ăTăsutăliănhunătrênădoanhăthuăthun 47 Bngă12:ăTăsutăsinhăliăcaătƠiăsn 48 Bngă13:ăTăsutăsinhăliăcaăvnăchăsăhu 49 Bngă14:ăSoăsánhămtăsăchătiêuăkhănngăsinhăliăgiaăDABACOăVƠăVităThng 50 Bngă15:ăVòngăquayătngătƠiăsn 52 Bngă16:ăBngătínhăvòngăquayătƠiăsnăcăđnh 53 Bngă17:ăBngătínhăvòngăquayătƠiăsnăluăđng 54 Bngă18:ăSăvòngăquayăhƠngătnăkhoăvƠăsăngƠyăluăkho 56 Bngă19:ăHiuăquăsădngăvnăchăsăhu 56 Bngă20:ăKhănngăthanhătoánăhinăhƠnh 58 Bngă21:ăKhănngăthanhătoánănhanhăquaăcácănm 59 Bngă22:ăKhănngăthanhătoánătcăthiăquaăcácănm 60 Bngă23:ăKhănngăthanhătoánătngăquát 61 Bngă24:ăBngăsoăsánhăkhănngăthanhătoán 62 Bngă25:ăTăsănăquaăcácănm 63 Bngă26:ăHăsăkhănngăthanhătoánălưiăvay 65 Bngă27:ăBngătínhăđònăbyăkinhădoanh 72 Bngă28:ăBngătínhăđònăbyătƠiăchínhăquaăcácănm 73 Bngă29:ăPhơnătíchăquanăhăcơnăđiă1 74 Bngă30:ăSoăsánhăvnăđiăchimădngăvƠăvnăbăchimădng 74 Bngă31:ăPhơnătíchăquanăhăcơnăđiă2 75 DANHăMCăBIUă,ăHỊNHăV,ăăTH,ăCỌNGăTHC Biuăđă1:ăBiuăđăvn,ădoanhăthu,ăliănhunăquaă3ănmă(2009-2011) 30 Biuăđă2:ăBiuăđăcăcuădoanhăthuănmă2011 30 Biuăđă3:ăTăsutăn 38 Biuăđă4:ăTăsutătătƠiătr 39 Biuăđă5:ăTăsutăliănhunăsoăviădoanhăthu 48 Biuăđă6:ăTăsutăsinhăliăcaătƠiăsn 49 Biuăđ 7:ăSutăsinhăliăcaăvnăchăsăhu 50 Biuă8:ăSoăsánhăcácăchătiêuăkhănngăsinhăliăgiaăDABACOăvƠăVităThngănmă 2010,2011 51 Biuăđă9:ăHiuăquăsădngăTSC 53 Biuăđă10:ăHiuăquăsădngăvnăluăđng 54 Biuăđă11:ăHiuăquăsădngăvnăchăsăhu 57 Biuăđă12:ăKhănngăthanhătoánăhinăhƠnh 58 Biuăđă13:ăKhănngăthanhătoánănhanh 59 Biuăđă14:ăKhănngăthanhătoánătcăthi 61 Biuăđă15:ăSoăsánhăkhănngăthanhătoánăgiaăDABACOăvƠăVităThng 62 nmă2010, 2011 62 Biuăđă16:ăTălănăphiătrăsoăviătngătƠiăsn 64 Hìnhă1:ăCơyăphơnătíchăvnădngăvƠoăchătiêuăvòngăquayăTSLă2010 55 Hìnhă2:ăCơyăphơnătíchăvnădngăvƠoăchătiêuăvòngăquayăTSLă2011 55 Săđă1: MôăhìnhăhotăđngăkhépăkínăcaăDABACOănmă2011 25 Săđă2:ăTăchcăbămáyăcaăCôngătyăcăphnătpăđoƠnăDABACOăVităNam 26 Săđă3:ăPhân tích ROA nâm 2010 67 Săđă4:ăPhơnătíchăROAănmă2011 68 Săđă5:ăPhơnătíchăROEănmă2010 70 Săđă6:ăPhơnătíchăDuppontănmă2011 71 Thang Long University Library LIăMăU 1.ăTínhăcpăthităcaăđătƠi Trong bi cnh toàn cu hóa, các doanh nghip cn đc đi x bình đng trên mt sân chi chung. ắ Mnh thng, yu thua” ậ đó là quy lut tt yu ca nn kinh t nhiu c hi nhng cng đy thách thc. S đào thi khc nghit y đòi hi các doanh nghip Vit Nam phi xem xét thn trng trong tng bc đi, tng yu t nh hng đn sc cnh tranh ca mình, trong đó có th nói vn đ ắ Tài chính” là vn đ là quan trng hàng đu. Phân tích tình hình tài chính là mt công vic thng xuyên và vô cùng cn thit không nhng đi vi ch s hu doanh nghip mà còn cn thit đi vi tt c các đi tng bên ngoài doanh nghip có quan h v kinh t và pháp lỦ vi doanh nghip. ánh giá đc đúng thc trng tài chính, ch doanh nghip s đa ra đc các quyt đnh kinh t thích hp, s dng mt cách tit kim và có hiu qu vn và các ngun lc; Nhà đu t có quyt đnh đúng đn vi s la chn đu t ca mình; các ch n đc đm bo v kh nng thanh toán ca doanh nghip đi vi các khon cho vay; Nhà cung cp và khách hàng đm bo đc vic doanh nghip s thc hin các cam kt đt ra; các c quan qun lỦ Nhà nc có đc các chính sách đ to điu kin thun li cng nh h tr cho hot đng kinh doanh ca doanh nghip và đng thi kim soát đc hot đng ca doanh nghip bng pháp lut. Báo cáo tài chính k toán là sn phm cui cùng ca công tác k toán, tt c các thông tin mà k toán cung cp đu đc th hin trên báo cáo tài chính k toán cui k ca doanh nghip. Chính vì vy mà chúng ta có th coi h thng báo cáo tài chính k toán là mt tm gng phn ánh toàn din v tình hình tài chính, kh nng và sc mnh ca mt doanh nghip ti mt thi đim nht đnh. Nhn thc đc tm quan trng ca vic phân tích tình hình tài chính và đánh giá thc trng tài chính ca mt doanh nghip thông qua ắtm gng phn ánh toàn din”, tôi đã mnh dn chn đ tài: “ánh giá tình hình tài chính thông qua vic phân tích các báo cáo tài chính ca CTCP Tp đoàn DABACO Vit Nam” cho khóa lun tt nghip ca mình. Khóa lun ngoài Li m đu và Kt lun bao gm ba ni dung chính sau: Chngă1:ăCăsălỦălunăcaăvicăphân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính. Chngă2:ăPhơnătíchătìnhăhìnhătƠiăchínhăthôngăquaăcácăbáoăcáoătƠiăchínhăcaă CTCPăTpăđoƠnăDABACOăVităNam. Chngă3:ăMtăsăđánhăgiáăvƠăgiiăphápănhmăciăthinătìnhăhìnhătƠiăchínhă caăCTCPăTpăđoƠnăDABACOăVităNam. Do kin thc còn hn ch nên khóa lun ca tôi không tránh khi nhng thiu sót. Tôi rt mong nhn đc s góp Ủ và giúp đ ca các thy cô đ khóa lun ca tôi đc hoàn thin hn. 2.ăMcătiêuănghiênăcu 2.1.ăMcătiêuăchung Phân tích và đánh giá các báo cáo tài chính nhm tìm ra nhng mt mnh và c nhng mt bt n, t đó đ xut nhng bin pháp qun tr tài chính đúng đn và kp thi đ phát huy  mc cao nht hiu qu s dng vn ca doanh nghip. 2.2.ăMcătiêuăcăth - ánh giá khái quát tình hình tài chính. - Phân tích kt cu tài chính và tình hình đm bo vn cho hot đng kinh doanh. - Phân tích tình hình và kh nng thanh toán ca Công ty. - Phân tích hiu qu kinh doanh. - Phân tích các ch s tài chính thông qua các báo cáo tài chính ca Công ty. - Phân tích hiu qu s dng vn, kh nng sinh li ca vn và ngun vn. 3.ăiătngăvƠăphmăviănghiênăcu 3.1.ăiătngănghiênăcu Các hot đng tài chính ca doanh nghip 3.2.ăPhmăviănghiênăcu 3.2.1.ăPhmăviăniădung  tài tp trung nghiên cu và phân tích ni dung ch yu v thc trng tài chính, đó là: - Hiu qu tài chính - Ri ro tài chính - Xét ti nh hng tng hp và riêng r ca các nhân t khác nhau đn hiu qu và ri ro tài chính ca doanh nghip. 3.2.2.ăPhmăviăkhôngăgian Trong đ tài này, tôi tp trung nghiên cu và phân tích tình hình tài chính ca Công ty c phn Tp đoàn DABACO Vit Nam có tr s ti ng LỦ Thái T - TP Bc Ninh ậ Tnh Bc Ninh. 3.2.3.ăPhmăviăthiăgian Tình hình tài chính là mt trong nhng ch tiêu quan trng đ đánh giá hot đng kinh doanh ca doanh nghip. Mun đánh giá mt cách chính xác và đy đ đòi hi phi có mt quá trình nghiên cu lâu dài v mi mt kinh doanh ca công ty. Nhng do thi gian có hn ( t tháng 7/2012 đn tháng 11/2012) nên tôi ch có th phn ánh mt cách khái quát tình hình tài chính ca Công ty thông qua s liu và tài liu k toán tài chính 3 nm 2009-2010-2011. 4.ăPhngăphápănghiênăcu Thang Long University Library [...]... Thang Long University Library CHÍNH THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH Phâ Ph sau: a công ty d 1 P Phân tích kinh doanh, tình ình h qua 2 Thang Long University Library + +N + + - - kinh doanh + - - Pháp l g vi mô 3 + Nhà cung cung : Nhà cung là công ty kinh doanh hay cho công ty và các tranh và các ra hàng hay theo dõi giá các hàng cung nâng giá cung và vàtrong tiêu cá vì giá các nào giao hàng Trong dài... c a m t vòng quay = - u = 15 360 - = - ho = - = 0.5 - 16 Thang Long University Library = toán = - = g - = 17 EBIT - % DOL % EBIT/EBIT = = % Doanh thu DOL DOL S = = % S/S TVC EBIT S TVC S TVC FC S: Doanh thu FC - 18 Thang Long University Library DFL % EAT = % EBIT % EPS = % EBIT = ( I là chi phí lãi vay) 1.2.3.4 :I II IV V h - - 19 EBIT EBIT I - - hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính trong... tránh doanh theo + lao dào, có gì còn tình sót mình, thay phù theo kinh doanh, tranh mình là ai, có có trong mình kinh doanh mà mình lao là trong n nhân kinh doanh doanh Khi có chuyên môn giúp cho doanh có ra nâng cao tranh trong ngành và 1.1.6 - 4 Thang Long University Library lao ánh giá - i doanh - - 1.2.1 Phân tích khái quát báo cáo tài chính 1.2.1 - 5 ánh giá - = x x = 100% 100% 6 Thang Long University... University Library + Th ba, chi n l c qu n ký dung hòa: Dùng ngu n v n ng n h n tài tr cho tài s n ng n h n và dùng ngu n v n dài h n tài tr cho tài s ây là chính sách dung hòa v i hai chính sách th n tr ng và m o hi m vì v y nó kh c ph c c nh c i m c a c hai chính sách trên 1 - Gi a doanh thu, chi phí và l i nhu n có m i quan h = /DTT (CFBH&CFQL)/DTT x 100% = x 100% x 100% x 100% CFBH + CFQL = = 9... trong c qu n lý m o hi m: t c là dùng m t ph n ngu n v n ng n tài tr cho tài s n dài h n Khi doanh nghi p s d ng chính sách qu n lý v n này s gi m thi + Th hai, chi n l V i chi n l c qu n lý th n tr ng: Dùng m t ph n ngu n v n d c qu n lý v n th n tr ng doanh nghi p luôn b o m kh n ng thanh toán m c cao, nh t là trong nh ng tr ng h p mà tài s n ng n h n không th ng xuyên m c th p nh t Ti n th a t m... 1.2.3.4 :I II IV V h - - 19 EBIT EBIT I - - hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính trong 20 Thang Long University Library CÁO TÀI CH - Fax: (0241) 3 821 377 3 826 077 3 826 095 - v 21 - m ch - - - - 22 Thang Long University Library - i: gia súc, - - g - máy - Công ty - - 23 - DABACO mang - - 24 Thang Long University Library ... University Library do = x = x = 100% x 7 100% 100% - Chi n l c qu n lý v n trong doanh nghi p Nhìn chung không có m t mô hình qu n lý v n c th , v nh c u cho m t doanh nghi p trong vi c l a ch n ngu n v n và qu n lý v n Chi n l c qu n lý v n c a doanh nghi p ph thu c rât nhi u vào s phát Thông th ng dù doanh nghi p s d ng chi n l tuân th nguyên t c phù h p hay thanh toán Trong th c ti n, có ba chi n l qu . Chngă1:ăCăsălỦălunăcaăvic phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính. Chngă2:ăPhơn tích tình hình tƠi chính thông qua các báo cáo tƠi chính caă CTCP TpăđoƠn DABACO Vit Nam. Chngă3:ăMtăs đánh giá vƠăgiiăphápănhmăciăthin tình hình tƠi chính ca CTCP TpăđoƠn DABACO Vit Nam. . vic phân tích tình hình tài chính và đánh giá thc trng tài chính ca mt doanh nghip thông qua ắtm gng phn ánh toàn din”, tôi đã mnh dn chn đ tài: “ánh giá tình hình tài chính thông. báo cáo tài chính. 1.2.ăNiădungăphơn tích tƠi chính doanhănghip thông qua các báo cáo tƠi chính 1.2.1. Phân tích khái quát báo cáo tài chính 1.2.1.1. Bng cân đi k toán - Phân tích