tiểu luận môn phân tích tài chính lập báo cáo tài chính và phân tích

Nguyên tắc lập và trình bày báo cáo tài chính: Thứ nhất là các báo cáo tài chính phải trình bày trung thực, hợp lý tình hình tài chính, tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp;

MỤC LỤC

Danh sách nhóm 6

• Nguyễn Quang Hưởng

• Lê Thị Thanh Huyền

• Trần Thị Ánh Thơ

Chương 2: Lập báo cáo tài chính và Phân tích

I QUY ĐỊNH VỀ LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Các nội dung cần báo cáo tài chính trong doanh nghiệp

• Tài sản

• Nợ phải trả và vốn chủ sở hữu

• Doanh thu, thu nhập khác, chi phí kinh doanh và chi phí khác

• Lãi, lỗ và phân chia kết quả kinh doanh

• Thuế và các khoản nộp Nhà nước

• Tài sản khác có liên quan đến đơn vị kế toán

• Các luồng tiền

Ngoài ra, các doanh nghiệp còn phải cung cấp đầy đủ các thông tin khác trong “Bảnthuyết minh báo cáo tài chính” nhằm giải trình thêm về các chỉ tiêu đã phản ánh trên cácbáo cáo tài chính tổng hợp và các chính sách kế toán đã áp dụng để ghi nhận các nghiệp

vụ kinh tế phát sinh, lập và trình bày báo cáo tài chính

1 Trách nhiệm lập và trình bày báo cáo tài chính của doanh nghiệp

Tất cả các doanh nghiệp thuộc các ngành, các thành phần kinh tế đều phải lập vàtrình bày báo cáo tài chính năm

Các công ty, Tổng công ty có các đơn vị kế toán trực thuộc, ngoài việc phải lậpbáo cáo tài chính năm của công ty, Tổng công ty còn phải lập báo cáo tài chính tổng hợphoặc báo cáo tài chính hợp nhất vào cuối kỳ kế toán năm dựa trên báo cáo tài chính củacác đơn vị kế toán trực thuộc công ty, Tổng công ty

Đối với doanh nghiệp nhà nước, các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứngkhoán còn phải lập báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ

Các doanh nghiệp khác nếu tự nguyện lập báo cáo tài chính giữa niên độ thì đượclựa chọn dạng đầy đủ hoặc tóm lược

Đối với Tổng công ty nhà nước và doanh nghiệp nhà nước có các đơn vị kế toántrực thuộc còn phải lập báo cáo tài chính tổng hợp hoặc báo cáo tài chính hợp nhất giữaniên độ

Công ty mẹ và tập đoàn phải lập báo cáo tài chính hợp nhất giữa niên độ và báo

129/2004/NĐ-CP ngày 31/5/2004 của Chính phủ Ngoài ra còn phải lập báo cáo tài chínhhợp nhất sau khi hợp nhất kinh doanh theo quy định của Chuẩn mực kế toán số 11 “Hợpnhất kinh doanh”

2 Nguyên tắc lập và trình bày báo cáo tài chính

Các kế toán viên khi lập báo cáo tài chính đều phải tuân thủ theo một nguyên tắc nhấtđinh và cách trình bày hợp lý Nguyên tắc lập và trình bày báo cáo tài chính:

Thứ nhất là các báo cáo tài chính phải trình bày trung thực, hợp lý tình hình tài

chính, tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp;

Thứ hai là các báo cáo tài chính phải phản ánh đúng bản chất kinh tế của các giao

dịch và sự kiện không chỉ đơn thuần phản ánh hình thức hợp pháp của chúng;

Thứ ba là các báo cáo tài chính phải trình bày khách quan, không thiên vị;

Thứ tư là các báo cáo tài chính phải tuân thủ nguyên tắc thận trọng;

Thứ năm là các báo cáo tài chính phải trình bày đầy đủ trên mọi khía cạnh trọng

Việc lập và trình bày báo cáo tài chính phải tuân thủ các nguyên tắc quy định tạiChuẩn mực kế toán số 21 – “Trình bày báo cáo tài chính”

Cơ sở dồn tích

Các giao dịch, các sự kiện và mọi nghiệp vụ kinh tế tài chính của doanh nghiệpliên quan đến tài sản, nợ phải trả, vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí phải được ghi nhậnvào sổ kế toán và báo cáo tài chính của kỳ kế toán liên quan tại thời điểm phát sinh,không căn cứ vào thời điểm thực thu, thực chi tiền hoặc tương đương tiền Báo cáo tàichính được lập trên cơ sở dồn tích phải phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệptrong quá khứ, hiện tại và tương lai

Hoạt động liên tục

Khi lập và trình bày báo cáo tài chính, Giám đốc (hoặc người đứng đầu) doanhnghiệp cần phải đánh giá về khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp Báo cáo tàichính phải được lập trên cơ sở giả định là doanh nghiệp đang hoạt động liên tục và sẽtiếp tục hoạt động kinh doanh bình thường trong tương lai gần, trừ khi doanh nghiệp có ýđịnh cũng như buộc phải ngừng hoạt động, hoặc phải thu hẹp đáng kể qui mô hoạt độngcủa mình Khi đánh giá, nếu Giám đốc (hoặc người đứng đầu) doanh nghiệp biết được cónhững điều không chắc chắn liên quan đến các sự kiện hoặc các điều kiện có thể gây ra

sự nghi ngờ lớn về khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp thì những điều khôngchắc chắn đó cần được nêu rõ Nếu báo cáo tài chính không được lập trên cơ sở hoạtđộng liên tục, thì sự kiện này cần được nêu rõ, cùng với cơ sở dùng để lập báo cáo tàichính và lý do khiến cho doanh nghiệp không được coi là đang hoạt động liên tục

Để đánh giá khả năng hoạt động liên tục của doanh nghiệp, Giám đốc (hoặc ngườiđứng đầu) doanh nghiệp cần phải xem xét đến mọi thông tin có thể dự đoán được tốithiểu trong vòng 12 tháng tới kể từ ngày kết thúc niên độ kế toán

Nhất quán

Việc trình bày và phân loại các khoản mục trong báo cáo tài chính phải nhất quán

từ niên độ này sang niên độ khác, trừ khi:

a) Có sự thay đổi đáng kể về bản chất các hoạt động của doanh nghiệp hoặc khixem xét lại việc trình bày báo cáo tài chính cho thấy rằng cần phải thay đổi để có thểtrình bày một cách hợp lý hơn các giao dịch và các sự kiện; hoặc

b) Một chuẩn mực kế toán khác yêu cầu có sự thay đổi trong việc trình bày

Doanh nghiệp có thể trình bày báo cáo tài chính theo một cách khác khi mua sắmhoặc thanh lý lớn các tài sản, hoặc khi xem xét lại cách trình bày báo cáo tài chính Việcthay đổi cách trình bày báo cáo tài chính chỉ được thực hiện khi cấu trúc trình bày mới sẽđược duy trì lâu dài trong tương lai hoặc nếu lợi ích của cách trình bày mới được xácđịnh rõ ràng Khi có thay đổi, thì doanh nghiệp phải phân loại lại các thông tin mang tính

so sánh cho phù hợp với các quy định của đoạn 30 và phải giải trình lý do và ảnh hưởngcủa sự thay đổi đó trong phần thuyết minh báo cáo tài chính

Trọng yếu và tập hợp

Từng khoản mục trọng yếu phải được trình bày riêng biệt trong báo cáo tài chính

những khoản mục có cùng tính chất hoặc chức năng Khi trình bày báo cáo tài chính, mộtthông tin được coi là trọng yếu nếu không trình bày hoặc trình bày thiếu chính xác củathông tin đó có thể làm sai lệch đáng kể báo cáo tài chính, làm ảnh hưởng đến quyết địnhkinh tế của người sử dụng báo cáo tài chính Tính trọng yếu phụ thuộc vào quy mô vàtính chất của các khoản mục được đánh giá trong các tình huống cụ thể nếu các khoảnmục này không được trình bày riêng biệt Để xác định một khoản mục hay một tập hợpcác khoản mục là trọng yếu phải đánh giá tính chất và quy mô của chúng Tuỳ theo cáctình huống cụ thể, tính chất hoặc quy mô của từng khoản mục có thể là nhân tố quyếtđịnh tính trọng yếu Ví dụ, các tài sản riêng lẻ có cùng tính chất và chức năng được tậphợp vào một khoản mục, kể cả khi giá trị của khoản mục là rất lớn Tuy nhiên, các khoảnmục quan trọng có tính chất hoặc chức năng khác nhau phải được trình bày một cáchriêng rẽ

Nếu một khoản mục không mang tính trọng yếu, thì nó được tập hợp với cáckhoản đầu mục khác có cùng tính chất hoặc chức năng trong báo cáo tài chính hoặc trìnhbày trong phần thuyết minh báo cáo tài chính Tuy nhiên, có những khoản mục khôngđược coi là trọng yếu để có thể được trình bày riêng biệt trên báo cáo tài chính, nhưng lạiđược coi là trọng yếu để phải trình bày riêng biệt trong phần thuyết minh báo cáo tàichính

Theo nguyên tắc trọng yếu, doanh nghiệp không nhất thiết phải tuân thủ các quyđịnh về trình bày báo cáo tài chính của các chuẩn mực kế toán cụ thể nếu các thông tin

đó không có tính trọng yếu

Bù trừ

Các khoản mục tài sản và nợ phải trả trình bày trên báo cáo tài chính không được

bù trừ, trừ khi một chuẩn mực kế toán khác quy định hoặc cho phép bù trừ Các khoảnmục doanh thu, thu nhập khác và chi phí chỉ được bù trừ khi:

a) Được quy định tại một chuẩn mực kế toán khác; hoặc

b) Các khoản lãi, lỗ và các chi phí liên quan phát sinh từ các giao dịch và các sựkiện giống nhau hoặc tương tự và không có tính trọng yếu Các khoản này cần được tậphợp lại với nhau phù hợp với quy định của đoạn 21

Các tài sản và nợ phải trả, các khoản thu nhập và chi phí có tính trọng yếu phảiđược báo cáo riêng biệt Việc bù trừ các số liệu trong Báo cáo kết quả hoạt động kinhdoanh hoặc Bảng cân đối kế toán, ngoại trừ trường hợp việc bù trừ này phản ánh bản

chất của giao dịch hoặc sự kiện, sẽ không cho phép người sử dụng hiểu được các giaodịch hoặc sự kiện được thực hiện và dự tính được các luồng tiền trong tương lai củadoanh nghiệp

Chuẩn mực kế toán số 14 “Doanh thu và thu nhập khác” quy định doanh thu phảiđược đánh giá theo giá trị hợp lý của những khoản đã thu hoặc có thể thu được, trừ đi tất

cả các khoản giảm trừ doanh thu Trong hoạt động kinh doanh thông thường, doanhnghiệp thực hiện những giao dịch khác không làm phát sinh doanh thu, nhưng có liênquan đến các hoạt động chính làm phát sinh doanh thu Kết quả của các giao dịch này sẽđược trình bày bằng cách khấu trừ các khoản chi phí có liên quan phát sinh trong mộtgiao dịch vào khoản thu nhập tương ứng, nếu cách trình bày này phản ánh đúng bản chấtcủa các giao dịch hoặc sự kiện đó Chẳng hạn như :

a) Lãi và lỗ phát sinh trong việc thanh lý các tài sản cố định và đầu tư dài hạn,được trình bày bằng cách khấu trừ giá trị ghi sổ của tài sản và các khoản chi phí thanh lý

có liên quan vào giá bán tài sản;

b) Các khoản chi phí được hoàn lại theo thoả thuận hợp đồng với bên thứ ba (ví

dụ hợp đồng cho thuê lại hoặc thầu lại) được trình bày theo giá trị thuần sau khi đã khấutrừ đi khoản được hoàn trả tương ứng;

Các khoản lãi và lỗ phát sinh từ một nhóm các giao dịch tương tự sẽ được hạchtoán theo giá trị thuần, ví dụ các khoản lãi và lỗ chênh lệch tỷ giá, lãi và lỗ phát sinh từmua, bán các công cụ tài chính vì mục đích thương mại Tuy nhiên, các khoản lãi và lỗnày cần được trình bày riêng biệt nếu quy mô, tính chất hoặc tác động của chúng yêu cầuphải được trình bày riêng biệt theo qui định của Chuẩn mực “Lãi, lỗ thuần trong kỳ, cácsai sót cơ bản và các thay đổi trong chính sách kế toán”

Có thể so sánh

Các thông tin bằng số liệu trong báo cáo tài chính nhằm để so sánh giữa các kỳ kếtoán phải được trình bày tương ứng với các thông tin bằng số liệu trong báo cáo tài chínhcủa kỳ trước Các thông tin so sánh cần phải bao gồm cả các thông tin diễn giải bằng lờinếu điều này là cần thiết giúp cho những người sử dụng hiểu rõ được báo cáo tài chínhcủa kỳ hiện tại

Khi thay đổi cách trình bày hoặc cách phân loại các khoản mục trong báo cáo tàichính, thì phải phân loại lại các số liệu so sánh (trừ khi việc này không thể thực hiện

và lý do việc phân loại lại Nếu không thể thực hiện được việc phân loại lại các số liệutương ứng mang tính so sánh thì doanh nghiệp cần phải nêu rõ lý do và tính chất củanhững thay đổi nếu việc phân loại lại các số liệu được thực hiện

Trường hợp không thể phân loại lại các thông tin mang tính so sánh để so sánhvới kỳ hiện tại, như trường hợp mà cách thức thu thập các số liệu trong các kỳ trước đây.không cho phép thực hiện việc phân loại lại để tạo ra những thông tin so sánh, thì doanhnghiệp cần phải trình bày tính chất của các điều chỉnh lẽ ra cần phải thực hiện đối với cácthông tin số liệu mang tính so sánh Chuẩn mực “Lãi, lỗ thuần trong kỳ, các sai sót cơbản và các thay đổi trong chính sách kế toán" đưa ra quy định về các điều chỉnh cần thựchiện đối với các thông tin mang tính so sánh trong trường hợp các thay đổi về chính sách

kế toán được áp dụng cho các kỳ trước

II MÔI TRƯỜNG LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH

Vấn đề nắm bắt được các nhân tố tác động đến bản chất và nội dung của hệ thống cácbáo cáo tài chính để đánh giá đúng các thông tin kế toán tài chính trình bày trong đó làrất quan trọng trong phân tích tài chính Do đó, trong môi trường lập báo cáo tài chínhcác nhân tố chủ yếu đó là: các quy tắc, chuẩn mực kế toán; động cơ quản trị; cơ chế giám

và tuân thủ, cơ quan quản lý và các nguồn thông tin khác

1 Các quy tắc và chuẩn mực kế toán:

Hệ thống chuẩn mực kế toán hiện nay của Việt Nam có khoảng 30 chuẩn mực, đượcsoạn thảo và ban hành bởi Bộ tài chính Việc một nhà phân tích cần nắm các quy tắc,chuẩn mực là yếu tố quan trọng giúp một bài phân tích đạt hiệu quả cao hơn Dưới đây làmột số nguyên tắc cơ bản của kế toán Việt Nam và yêu cầu cơ bản đối với một người kếtoán

• Một số nguyên tắc cơ bản của kế toán Việt Nam

Trung thực: Các thông tin và số liệu kế toán phải được ghi chép và báo cáo trên cơ sở

các bằng chứng đầyđủ, khách quan và đúng với thực tế về hiện trạng, bản chất nội dung

và giá trị của nghiệp vụ kinh tếphát sinh

Khách quan: Các thông tin và số liệu kế toán phải được ghi chép và báo cáo đúng với

thực tế, không bị xuyêntạc, không bị bóp méo

Đầy đủ: Mọi nghiệp vụ kinh tế, tài chính phát sinh liên quan đến kỳ kế toán phải được

ghi chép và báo cáođầy đủ, không bị bỏ sót

Kịp thời: Các thông tin và số liệu kế toán phải được ghi chép và báo cáo kịp thời, đúng

hoặc trước thời hạnquy định, không được chậm trễ

Dễ hiểu: Các thông tin và số liệu kế toán trình bày trong báo cáo tài chính phải rõ ràng,

dễ hiểu đối vớingười sử dụng Người sử dụng ở đây được hiểu là người có hiểu biết vềkinh doanh, về kinh tế, tàichính, kế toán ở mức trung bình Thông tin về những vấn đềphức tạp trong báo cáo tài chính phảiđược giải trình trong phần thuyết minh

Có thể so sánh: Các thông tin và số liệu kế toán giữa các kỳ kế toán trong một doanh

nghiệp và giữa các doanhnghiệp chỉ có thể so sánh được khi tính toán và trình bày nhấtquán Trường hợp không nhất quán thìphải giải trình trong phần thuyết minh để người sửdụng báo cáo tài chính có thể so sánh thông tingiữa các kỳ kế toán, giữa các doanhnghiệp hoặc giữa thông tin thực hiện với thông tin dự toán, kếhoạch

Yêu cầu kế toán quy định tại các phần nói trên phải được thực hiện đồng thời Ví dụ:Yêu cầu trung thực đã bao hàm yêu cầu khách quan; yêu cầu kịp thời nhưng phải đầy đủ,

dễ hiểu và có thể so sánh được

• Các nguyên tắc quan trọng trong kế toán đối với nhà phân tích:

Kế toán kép: kiểm soát chức năng ghi chép giúp hỗ trợ phân tích BCTC vì nó giúp tái

lập các giao dịch kinh doanh

Chi phí lịch sử: giá trị của một tài sản được ghi nhận dựa theo giá gốc Khi tiến hành

phân tích thì CP lịch sử thể hiện ưu điểm có tính khách quan, tuy nhiên nhược điểm của

nó là không phản ánh được giá trị hiện thời của tài sản trong hầu hết các trường hợp

Kế toán dồn tích: doanh thu được ghi nhận khi thực hiện và chi phí.

Công bố đầy đủ: đối với nhà phân tích thì nguyên tắc này khá quan trọng, bởi vì Nhà

phân tích phải dựa vào các thông tin trên bản BCTC để hiểu rõ hơn các con số trênBCTC và tái lập chúng theo mục tiêu phân tích

Tính trọng yếu: đối với bất kỳ bản BCTC nào, mối quan tâm của những người đọc là

liệu những người lập BCTC và các kiểm toán viên có né tránh công bố các thông tinkhông mong muốn ko Ví dụ: một thông tin ko có tính trọng yếu nếu không được đưavào BCTC thì các kiểm toán viên vẫn có thể đưa ra quyết định chấp nhận toàn phần,nhưng thông tin đó lại ảnh hưởng tới quyết định của nhà đầu tư thì nó có thể gây thiệt hạiđối với NĐT

Tính bảo thủ: khi người lập BCTC có quan điểm kém lạc quan nhất trong điều kiện

không chắc chắn Ví dụ: Chỉ ghi nhận ghi doanh thu khi có bằng chứng chắc chắn về khảnăng thu được tiền, ghi nhận chi phí khi có bằng chứng về khả năng phát sinh chi phí.Tuy nhiên, khi phân tích tín dụng thì tính bảo thủ lại làm tăng thêm biên an toàn Đối vớimột số người sử dụng thì tính bảo thủ được coi như là dấu hiệu của chất lượng thu nhậpcao

2 Nhà quản trị

Trong môi trường lập BCTC thì nhà quản trị cũng đóng một vai trò quan trọng NQT cóthể tác động trực tiếp và gián tiếp tới BCTC

• Tác động trực tiếp: NQT là người kiểm soát cuối cùng đối với tính minh bạch

của hệ thống kế toán và các số liệu kế toán để hình thành nên BCTC Ví dụ: tùytheo mục đích cụ thể Nhà quản trị có thể điều chỉnh số liệu kế toán để làm đẹphoặc quản lý thu nhập của các BCTC

• Tác động gián tiếp: NQT tác động tới tiến trình thiết lập chuẩn mực kế toán.

3 Cơ chế giám sát và thực thi

Cơ chế giám sát và thực thi bảo đảm tính tin cậy và minh bạch của hệ thống báo cáo tàichính và được thực hiện bởi Ủy ban chứng khoán nhà nước, các tổ chức kiểm toán độclập…

Ủy ban chứng khoán: Cơ quan này đóng vai trò linh hoạt trong việc giám sát và thực thi

các chuẩn mực kế toán Tất cả các công ty đại chúng phải nộp báo cáo tài chính đượckiểm toán cho Ủy ban chứng khoán Khi phân tích báo cáo tài chính, nhà phân tích cầnlưu ý xem công ty cần phân tích có bị xử phạt bởi Ủy ban chứng khoán hay không và viphạm về vấn đề gì Trên thực tế, việc vi phạm trải đều từ hiểu sai các chuẩn mực cho đếngian lận và bóp méo số liệu, các công ty vi phạm có thể bị buộc làm lại báo cáo hoặcthậm chí bị phạt Xem xét tiền sử của công ty với Ủy ban chứng khoán rất cần thiết khiphân tích, nhất là khi đánh giá chất lượng thu nhập

Kiểm toán: kiểm toán độc lập là một cơ chế quan trọng giúp đảm bảo chất lượng và tính

tin cậy của báo cáo tài chính BCTC của tất cả các công ty đại chúng phải được kiểmtoán bởi một kế toán công chứng độc lập Chuyên viên phân tích nên xem xét lịch sửkiểm toán, bao gồm tất cả những thay đổi kiểm toán Hoặc điều tra xem công ty kiểmtoán có tham gia cung cấp dịch vụ tư vấn cho công ty hay không

Giám sát công ty: Một nhà phân tích khi phân tích BCTC cần xem xét công ty có hệ

thống kiểm soát nội bộ không, thành phần ra sao, cơ chế như thế nào, hoạt động có tốtkhông…

Sự kiện tụng: Một công ty có nguy cơ tranh chấp cũng khiến các nhà quản trị có trách

nhiệm hơn trong việc công bố các báo cáo

4 Các nguồn thông tin thay thế

• Thông tin kinh tế, ngành và công ty: cũng được các nhà phân tích sử dụng để dự báo

về công ty Ví dụ: sự thay đổi của các chỉ số vĩ mô có thể tác động đến thị trường chứngkhoán, hay sự thay đổi của dữ liệu doanh thu ngành, và các thông tin về công ty như:chia tách, sáp nhập, thay đổi quản lý, công ty kiểm toán

• Các công bố tự nguyện: Các nhà quản trị tự nguyện công bố các tin tức quan trọng khi

họ tin rằng kỳ vọng thị trường khác biệt với họ Một động cơ khác là họ muốn điều khiểncác kỳ vọng của thị trường về gần với mục đích mà họ mong muốn

• Trung gian thông tin: bao gồm cácchuyên gia phân tích, các tờ báo đầu tư, các nhà tư

vấn, các nhà xếp hạng tín nhiệm giúp cung cấp thông tin hữu ích cho việc ra quyết định.Trung gian thông tin tạo ra giá trị bằng việc xử lý và tổng hợp các thông tin thô và đadạng về một công ty và cho ra một hình thức báo cáo hữu ích dùng cho các quyết địnhkinh doanh Trung gian thông tin có thể hoạt động ít nhất một trong 4 chức năng sau:Thu thập thông tin: Việc này liên quan đến vấn đề nghiên cứu và thu thập thông tin vềcác công ty mà hiện chưa có ngay tức khắc được

Diễn giải thông tin: khả năng phán đoán các sự kiện kinh tế vẫn chưa phản ánh vào trongcác số liệu kế toán để đưa ra một báo cáo nghiên cứu đầu tư hay một nhận định

Phân tích triển vọng: phân tích công ty và phân tích báo cáo tài chính để đưa ra các dựbáo về thu nhập , dòng tiền và xếp hạng tín nhiệm nợ

Các khuyến nghị: Đưa ra những khuyến nghị cụ thể như khuyến nghị mua/bán cổ phiếuhay trái phiếu

III MỤC ĐÍCH CỦA KẾ TOÁN TÀI CHÍNH

1 Các mục tiêu của kế toán tài chính

Trách nhiệm quản lý: là một khái niệm nhìn về quá khứ, sử dụng bảng cân đối kế toán

và báo cáo thu nhập để đánh giá mức độ quản lý hiêu quả của các nhà quản trị đối vớivốn đầu tư Trách nhiệm của người quản trị là đáng tin cậy, có trách nhiệm bảo vệ tàisản, gia tăng giá trị của cổ đông và bảo vệ các nhà cấp tín dụng

Thông tin để ra quyết định: Sự thay đổi của kế toán đối với các triển vọng thông tin

thực tế hơn nhấn mạnh đến thông tin liên qua để ra quyết định kinh doanh, và gia tăng sựchú ý đến các chuẩn mực kế toán đối với khả năng dự báo và sự hữu ích của quyết địnhhơn là các giải trình và đo lường thành quả

2 Chất lượng mong muốn của thông tin kế toán

Sự thích hợp: là khả năng thông tin tác động đến quyết định Thông tin có thể thích hợp

theo 2 cách Thứ nhất, thông tin có thể trực tiếp giúp cho người ra quyết định dự báođược thu nhập trong tương lai.Thứ hai, thông tin có thể giúp người sử dụng xác nhân hayxem lại các niềm tin hay kì vọng

Tin tin cậy: thông tin được gọi là tin cậy khi nó có thể xác nhận được, tượng trưng cho

sự trung thực và trung lập

Thông tin kế toán đòi hỏi sự đánh đổi giữa tính thích hợp và tính tin cậy Ví dụ, mộtphân tích có thể mất hiệu quả do sự suy giảm tính tin cậy đối với các khoản ước tính nợxấu và sự nghi ngờ có sự bóp méo Tuy nhiên, giải pháp đáng tin cậy khác không phải làthực hiện một ước tính mà là giảm tính thích hợp của thông tin này

3 Sự phù hợp của thông tin kế toán tài chính

Các quyết định như đầu tư vốn vốn cổ phần và tăng nợ cần nhiều loại dữ liệu có tính tincậy và sự phù hợp khác nhau Các dữ liệu này bao gồm thông tin về điều kiện kinh tế và

xu hướng ngành, cũng như thông về tài sản vô hình như tính trung thực và động cơ thúcđẩy của nhà quản trị Báo cáo tài chính là các chỉ số đo lường được của thành quả vàđiều kiện tài chính trong quá khứ Mặc dù dự quan trọng của thông tin định tính dựa trêncác báo cáo tài chính định lượng là khác nhau, một vài người sử dụng sẽ muốn thực hiệnquyết định kinh doanh mà không phân tích các báo cáo định lượng

Chúng ta xem xét thông tin kế toán tài chính phản ánh tốt như thế nào đến việc giải thíchgiá cổ phiếu trong hoạt động phân tích tài chính Hình 2.1 theo dõi khả năng về thu nhập

và giá trị sổ sách có thể giải thích khoảng 50-70% các hành vi của giá cổ phiếu Điều nàydẫn đến kết luận không thể thiết lập mức độ mà các con số kế toán trực tiếp quyết địnhđến giá cổ phiếu Đó là bởi vì có các nguồn thông tin khác như dự báo của các nhà phântích và các thống kê kinh tế được sử dụng trong việc hình thành giá cổ phiếu Tuy nhiêncác phân tích này ỗ trợ giá trị phản hồi của thông tin kế toán bằng biểu lộ mối liên kếtchặt chẽ giữa các số liệu kế toán và giá cổ phiếu

4 Những giới hạn của thông tin báo cáo tài chính

Các dự báo, báo cáo và khuyến nghị của chuyên gia phân tích cùng với những nguồnthông tin khác là đối thủ cạnh tranh của thông tin kế toán Các giới hạn của thông tin báocáo tài chính là:

Tính đúng lúc: Thông tin thực tế không phản ánh ngay tức thì vào BCTC

Tính thường xuyên: Các BCTC chỉ được công bố định kỳ, thường là mỗi quý

Tính hướng về tương lai: BCTC chỉ chứa đựng các dự báo có giới hạn, trong khi các

nguồn thông tin thay thế có các dự báo của các chuyên gia phân tích…

IV.KẾ TOÁN DỒN TÍCH

Hầu hết các doanh nghiệp đều sử dụng một trong hai phương pháp kế toán làm nền tảngcho hệ thống kế toán: Kế toán dồn tích và kế toán dựa trên dòng tiền Trên thế giới, hầuhết các nước Châu Âu vẫn dùng kế toán trên cở sở tiền mặt trong lĩnh vực công Chế độ

kế toán Việt Nam quy định các doanh nghiệp phải hạch toán kế toán dựa trên phươngpháp kế toán dồn tích nhằm đảm bảo tính phù hợp giữa doanh thu và chi phí Tuy nhiênlựa chọn phương pháp nào hợp lý và phù hợp nhất thì vẫn còn nhiều vấn đề tranh cãi

1 Khuôn khổ kế toán dồn tích

1.1 Khái niệm: Theo định nghĩa của Chuẩn mực kế toán chung (VAS 01): “Mọi nghiệp

vụ kinh tế, tài chính của doanh nghiệp liên quan đến tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn chủ

sở hữu, doanh thu, chi phí phải được ghi sổ kế toán vào thời điểm phát sinh, không căn

cứ vào thời điểm thực tế thu hoặc thực tế chi tiền hoặc tương đương tiền.”

1.2 Dồn tích và dòng tiền

Kế toán dòng tiền: Đơn giản, dễ hiểu, tính toán dễ dàng

Tuy nhiên, khi đo lường khả năng tạo ra tiền của một công ty thì dòng tiền lại bộc lộnhững hạn chế Hầu hết các giao dịch kinh tế ngày nay là trên cơ sở tín dụng Hơn nữa,các công ty đầu tư hàng tỷ đồng vào hàng tồn kho và tài sản dài hạn, nhưng lợi ích nhậnđược là trong các kỳ kế toán sau Kế toán dòng tiền thất bại trong việc cung cấp một hìnhảnh tương ứng về điều kiện và thành quả tài chính của công ty

Mối quan hệ dồn tích và dòng tiền

Thu nhập ròng = Dòng tiền hoạt động + Các bút toán dồn tích.

Dòng tiền hoạt động: Thể hiện tiền từ hoạt động kinh doanh đang diễn ra của công ty, là

dòng tiền từ tất cả các dự án

Dòng tiền tự do: Chênh lệch giữa dòng tiền hoạt động và đầu tư tiền mặt Là một phần

dòng tiền hoạt động được tự do sau khi công ty đã tái đầu tư vào tài sản mới Phản ánhnhững tác động thêm vào của hoạt động đầu tư và giảm đầu tư vào tài sản hoạt động.Dòng tiền sử dụng ở đây là dòng tiền tự do: Thay đổi số dư trong tài khoản tiền mặt (baogồm của tương đương tiền)

Dồn tích: Tổng các điều chỉnh kế toán làm cho thu nhập ròng khác biệt so với dòng tiềnthuần

Thu nhập ròng = Dòng tiền hoạt động + Các bút toán dồn tích.

Vấn đề về thời điểm và sự kết hợp.

Kế toán dòng tiền ghi nhận doanh thu và chi phí ngay khi thời điểm phát sinh Sự khácbiệt giữa kế toán dồn tích và kế toán dòng tiền là vấn đề thời điểm và sự kết hợp Kế toándồn tích khắc phục cả vấn đề thời điểm và sự kết hợp vốn có trong kế toán dòng tiền

Vấn đề thời điểm nói đến việc dòng tiền không phát sinh đồng thời với các hoạt độngkinh tế tạo ra dòng tiền đó Ví dụ: Hoạt động bán hàng tín dụng Doanh nghiệp sẽ phátsinh doanh thu vài kỳ kế toán này nhưng dòng tiền thu được sẽ phát sinh vào kỳ kế toánsau đó.

Vấn đề sự kết hợp nói đến việc dòng tiền vào và ra phát sinh từ hoạt động kinh doanhkhông được kết hợp với nhau về mặt thời gian Ví dụ: Các chi phí phát sinh từ các ngànhdịch vụ Chi phí sẽ được ghi nhận trước khi có dòng tiền ra và doanh thu sẽ được ghinhận khi nhận được tiền từ khách hàng, tức là khi có dòng vào

Hai nguyên nhân cho vấn đề này:

- Nền kinh tế phát triển thì các giao dịch tín dụng ngày càng phổ biến và phức tạp

- Chi phí thường xảy ra trước khi mang lại các lợi ích, nhất là các chi phí đầu tư banđầu vào nhà xưởng, máy móc Do đó, đo lường chi phí theo kế toán dòng tiềnkhông phản ánh được tình hình thành quả và tài chính

Mặc dù trong suốt vòng đời của 1 dự án, dòng tiền và thu nhập phát sinh là ngang nhau.Tức tổng doanh thu và chi phí phát sinh trong vòng đời 1 dự án được ghi nhận theo kếtoán dòng tiền hay kế toán dồn tích thì đều bằng nhau Tuy nhiên, cái nhà đầu tư quantâm là trong ngắn hạn, khả năng và tình hình tài chính của một công ty là như thế nào.Nếu vậy thì kế toán dòng tiền lại bộc lộ nhược điểm của nó

1.3 Quá trình thực hiện dồn tích:

Ghi nhận doanh thu: Doanh thu được ghi nhận khi thu được hoặc được thực hiện hay cóthể được thực hiện Đây là cách ghi nhận rộng Trong khi kế toán dòng tiền chỉ ghi nhậndoanh thu được thực hiện thì kế toán dồn tích sẽ ghi nhận luôn doanh thu có thể đượcthực hiện Việc ghi nhận doanh thu là phức tạp vì nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố màchúng ta có thể tham khảo thêm ở chương sau

Kết hợp chi phí: Kế toán dồn tích yêu cầu chi phí phải được kết hợp với doanh thu tươngứng Sự kết hợp này sẽ khác nhau đối với hai loại chi phí chủ yếu: Chi phí sản phẩm vàchi phí thời kỳ

- Chi phí sản phẩm: Tất cả các chi phí sản phẩm được ghi nhận vào giá vốn hàngtồn kho và sẽ được ghi nhận vào chi phí khi phát sinh doanh thu

- Chi phí thời kỳ: Được kết hợp với doanh thu thời kỳ Các chi phí này không liênquan trực tiếp đến việc sản xuất hay bán sản phẩm dịch vụ nhưng sẽ được phân bổtrong kỳ kế toán Đó là các chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp.

Dồn tích ngắn hạn và dồn tích dài hạn

Việc phân tích dồn tích ngắn hạn và dồn tích dài hạn từ công thức:

Thu nhập ròng = Dòng tiền hoạt động + Các bút toán dồn tích.

Dồn tích ngắn hạn: Liên quan đến những khoản mục vốn luân chuyển Nói lên sự khác

biệt thời gian ngắn hạn giữa thu nhập và dòng tiền Những dồn tích này tạo ra các khoảnmục vốn luân chuyển trong bảng cân đối kế toán, còn được gọi là dồn tích vốn luânchuyển

Dồn tích ngắn hạn nảy sinh chủ yếu từ hàng tồn kho và các giao dịch tín dụng thươngmại mà làm tăng tất cả các loại tài sản phải thu, phải trả: Phải thu khách hàng, phải trảngười bán, chi phí trả trước và phải thu khác

Dồn tích dài hạn: Phát sinh từ vốn hóa, liên quan đến khấu hao, chi phí trừ dần… Vốn

hóa là một quá trình trì hoãn các chi phí xảy ra trong hiện tại mà các lợi ích từ nó được

kỳ vọng trong tương lai Quá trình này tạo ra các tài sản dài hạn như nhà xưởng, máymóc và lợi thế thương mại Chi phí của các tài sản này được phân bổ trong suốt thời kỳtạo ra lợi ích của nó và tạo thành một phần lớn của dồn tích dài hạn

Dồn tích ngắn hạn: Cải thiện sự phù hợp của kế toán bằng việc ghi nhận doanh thu và

chi phí Do đó, phản ánh tốt hơn khả năng sinh lợi và cũng tạo ra tài sản ngắn hạn và nợngắn hạn Vì vậy, nó cung cấp thông tin hữu ích về tình hình tài chính

Dồn tích dài hạn:

Dòng tiền tự do = dòng tiền hoạt động – đầu tư tài sản hoạt động dài hạn.

 Các khoản đầu tư của công ty phát sinh không thường xuyên và có giá trị lớn Do

đó, kế toán dồn tích khắc phục được sự biến động lớn của dòng tiền tự do

 Dòng tiền tự do nhắn gửi thông điệp đảo chiều về viễn cảnh của một công ty Một

ví dụ được đưa ra trong hình 2.2 về vòng đời của một công ty Ở giai đoạn khởi sự

và hầu như trong giai đoạn tăng trưởng, dòng tiền đầu tư là âm và vượt quá dòngthu vào của dòng tiền hoạt động Điều này dẫn đến dòng tiền tự do âm trong gầnhết 2 giai đoạn Đến cuối giai đoạn tăng trưởng, bước của giai đoạn sung mãn,dòng tiền bắt đầu dương Đến giai đoạn suy thoái, công ty bắt đầu bán các tài sản,tạo ra dòng tiền đầu tư dương Dòng tiền đầu tư dương kết hợp với dòng tiền hoạtđộng tạo nên dòng tiền tự do dương Dòng tiền tự do trong 2 giai đoạn tăngtrưởng và suy thoái đưa đến thông điệp ngược chiều cho tình tình tài chính củacông ty

Kế toán dồn tích khắc phục những nhược điểm này bằng cách vốn hóa đầu tư trong tàisản dài hạn và phân bổ chi phí của chúng trong suốt thời kỳ tạo ra lợi ích Quá trình vốnhóa và phân bổ này làm cải thiện sự phù hợp của thu nhập bằng cách giảm tính biếnđộng và làm cho chi phí của đầu tư dài hạn phù hợp với lợi ích của nó

Sự vượt trội của kế toán dồn tích trong việc cung cấp thông tin phù hợp về thành quả vàtình hình tài chính của một công ty và đối với việc dự báo dòng tiền tương lai vì:

 Thành quả tài chính: Việc ghi nhận doanh thu kết hợp với chi phí tạo ra một con sốtốt hơn trong việc đánh giá thành quả tài chính một công ty Kế toán dồn tích đòi hỏighi nhận doanh thu đảm bảo thu nhập được ghi chép một cách đầy đủ trong một thờigian Sự kết hợp đảm bảo rằng chi phí được ghi chép đúng và đầy đủ, chỉ những chiphí nào đóng góp vào doanh thu mới được ghi nhận.

 Tình hình tài chính: Với các số liệu được ghi chép phù hợp, điều này giúp tạo ra đượcmột bảng cân đối kế toán phản ánh được tình hình tài chính của công ty

 Dự báo dòng tiền tương lai: Thu nhập dồn tích là dự báo tốt hơn cho dòng tiền tươnglai vì

• Thông qua ghi nhận doanh thu, nó phản ánh được dòng tiền tương lai Ví dụ:Việc ghi nhận bán hàng trả chậm sẽ phản ảnh được dòng tiền sẽ nhận được từkhách hàng trong tương lai

• Kế toán dồn tích sắp xếp tốt hơn dòng tiền vào và ra theo thời gian thông quaquá trình kết hợp Do đó, thu nhập sẽ ổn định hơn và đây cũng là chỉ tiêu dựbáo sự phụ thuộc của dòng tiền

Về thực nghiệm:

Kế toán dồn tích được cho là có tính tin cậy thấp Tuy nhiên, đổi lại, kế toán dồn tích lại

có sự thích hợp cao Thêm vào đó, các cơ chế tổ chức như: Chuẩn mực kế toán và kiểmtoán, đảm bảo mức thấp nhất tính tin cậy có thể chấp nhận được khi tuân thủ

Xét ví dụ với hai công ty là Wail-Mart và Kmart:

Wal-Mart là mẫu hình điển hình cho các công ty tăng trưởng với tốc độ vốn hóa thịtrường cao gấp 5 lần khi kết thúc giai đoạn mẫu Thu nhập ròng tăng 4 lần trong 10 nămvới tốc độ tăng trưởng xấp xỉ 10%/năm Tuy nhiên, dòng tiền tự do đang đưa ra tín hiệu

âm từ 1990 – 1996

Kmart là mẫu hình điển hình cho các công ty suy thoái với mức độ vốn hóa giảm dầnkhoảng 60% khi kết thúc giai đoạn Thu nhập ròng giảm rõ rệt, gần 4 lần so với bắt đầugiai đoạn Trong khi đó, dòng tiền tự do lại biểu thị mối quan hệ chệch choạc giữa thànhquả hoạt động và giá cổ phiếu Khi dòng tiền tự do âm thì Kmart có lợi nhuận và tăngtrưởng nhưng dòng tiền tự do dương thì Kmart suy thoái và tăng trưởng chậm lại

Sự khác biệt chủ yếu của kế toán dồn tích và kế toán dòng tiền là sự kịp thời trong ghinhận các hoạt động kinh doanh Kế toán dồn tích ghi nhận các tác động của hoạt độngkinh doanh kịp thời hơn Hình 2.3 thể hiện khả năng giải thích cho lợi nhuận của cổphiếu của thu nhập ròng và dòng tiền hoạt động qua từng quý, từng năm và cho 4 năm

Dù tính giải thích của thu nhập ròng không cao trong thời gian ngắn (từng quý) nhưngtrong thời gian dài (1 năm hay 4 năm) thì khả năng giải thích của nó khá cao Ngược lại,khả năng giải thích thu nhập chứng khoán của dòng tiền lại khá mờ nhạt Chứng cứ nàyủng hộ quan điểm rằng kế toán dồn tích phản ánh hoạt động kinh doanh kịp thời hơn làdòng tiền

 Tất cả dòng tiền có giá trị phù hợp Nhiều dòng tiền không tác động đến giá trị công

ty, một số dòng tiền khác lại có quan hệ nghịch với giá trị công ty Hình 2.3 trình bàymột vài ví dụ

 Tất cả các điều chỉnh kế toán dồn tích có giá trị không phù hợp Một mục tiêu chính

của kế toán dồn tích là thực hiện các điều chỉnh cho các giao dịch mà có các hàm ýdòng tiền tương lai, ngay cả khi không có dòng tiền vào hay ra phát sinh đồng thời

 Dòng tiền là không thể bị thao túng Thực tế, dòng tiền dễ bị thao túng hơn thu nhập

bằng cách trì hoãn các chi tiêu vốn hay thanh toán các chi phí làm tăng dòng tiền;tăng tốc thu tiền từ khách hàng làm giảm dòng tiền

 Tất cả thu nhập là thao túng được Không phải tất cả các công ty đều quản lý thu

nhập

 Không thể quản lý thu nhập theo hướng tăng lên trong dài hạn Hầu hết các công ty

mỗi lần quản lý thu nhập theo hướng tăng lên trong nhiều năm Khái niệm và cácthức quản lý sẽ được xem xét ở phần sau

 Các quy tắc kế toán là không phù hợp cho việc định giá Các quy tắc kế toán tác động

đến nhiều chỉ tiêu đo lường như thu nhập hiện tại, dự báo thu nhập, giá trị sổ sách,

từ đó tác động đến việc ước tính giá trị công ty Vì vậy, phân tích kế toán và thựchiện các điều chính kế toán cần thiết trước khi thực hiện phân tích viễn cảnh và địnhgiá là rất quan trọng

Sự thật:

Kế toán dồn tích (thu nhập) thì thích hợp hơn dòng tiền Dòng tiền hiện tại thì kém phù

hợp hơn thu nhập hiện tại

Dòng tiền có tính tin cậy cao hơn dồn tích Dòng tiền có thể đóng một vai trò hỗ trợ quan

trọng với thu nhập dồn tích Khi phân tích dòng tiền, dòng tiền dễ biến động hơn thunhập

Các con số kế toán dồn tích bị lệ thuộc vào những bóp méo kế toán Sự tồn tại của các

phương pháp kế toán khác nhau đi kèm với việc quản lý thu nhập làm giảm khả năng sosánh và tính nhất quán của các con số kế toán dồn tích Các quy tắc kế toán độc đoán và

Giá trị công ty có thể được xác định bằng cách sử dụng các con số kế toán.

KẾT LUẬN

Kế toán dòng tiền:

- Đơn giản, dễ hiểu, tính toán dễ dàng

- Tính khách quan cao khi trình bày thông tin trong BCTC Tiền thu vào và chi ra lànhững hoạt động “hữu hình”, số tiền và ngày thu, chi tiền được xác định chínhxác, cụ thể không phụ thuộc vào ý muốn chủ quan của nhà quản trị doanh nghiệp.Phương pháp kế toán dựa trên dòng tiền thường được áp dụng đối với những doanhnghiệp nhỏ mà hoạt động chủ yếu dựa trên các luồng tiền ra vào, đặc biệt là các doanhnghiệp dịch vụ không liên quan đến hàng hoá tồn kho Trên thế giới, đứng trên quanđiểm của thuế, một số trường hợp áp dụng phương pháp kế toán dựa trên dòng tiền manglại nhiều lợi thế cho các doanh nghiệp mới đi vào hoạt động Theo phương pháp này, thunhập có thể được ghi nhận vào năm tài chính sau, trong khi chi phí hay giá vốn có thể đãđược ghi nhận trước, tại thời điểm thanh toán Do đó, nó đảm bảo nguyên tắc thận trọngtrong kế toán cũng như thận trọng trong kinh doanh Tuy nhiên, ở Việt Nam hiện nay, cơquan thuế vẫn chưa chấp thuận cho doanh nghiệp áp dụng phương pháp này

Kế toán dồn tích:

Với các ưu điểm đã phân tích trên, phương pháp kế toán dồn tích được lựa cho hầu hếtcác doanh nghiệp có khối lượng doanh thu cao, không phân biệt bán chịu hay bán thutiền ngay, và có kết cấu phức tạp Thêm vào đó, những doanh nghiệp trong quá trình hoạtđộng có liên quan đến hàng hoá tồn kho phải áp dụng phương pháp này; và việc áp dụng

kế toán dồn tích là thực sự cần thiết đối với những doanh nghiệp phát sinh các hoạt độngbán chịu, khi đó nó sẽ đảm bảo tính phù hợp giữa doanh thu và chi phí phát sinh trongmột kỳ kế toán nhất định

 Tìm hiểu những tác động tiêu cực do kế toán gây ra đối với các báo các tài chính,trên cở sở đó thực hiện một số biện pháp xử lý, điều chỉnh cần thiết nhằm tăngcường tính hiệu quả, chính xác của nguồn thông tin hỗ trợ cho phân tích tài chính.

 Tìm ra các nguyên nhân gây sai lệch báo cáo tài chính giúp nhà quản trị đưa ranhững quyết định phù hợp với tình hình thực tế của công ty

1 Nhu cầu phân tích kế toán:

Kế toán dồn tích cải thiện kế toán dòng tiền bằng cách phản ánh các hoạt động kinh tếtrong một phạm vi thời gian dùng đúng lúc hơn Nhưng bên cạnh đó kế toán dồn tích tạo

ra một số biến dạng kế toán mà cần phải nhận ra và điều chỉnh để thông tin kế toán phảnánh tốt hơn các hoạt động kinh doanh

Các báo cáo tài chính được chuẩn bị cho một loạt các dạng người dùng và nhu cầu thôngtin đa dạng Điều này nghĩa là thông tin kế toán yêu cầu phải được chỉnh sửa để đáp ứngmục tiêu phân tích của từng kiểu người sử dụng

1.1 Các biến dạng kế toán: Là những lệch lạc của thông tin được báo cáo trong báo cáo

tài chính từ các thực trạng kinh doanh Những biến dạng này xuất phát từ bản chất của kếtoán dồn tích, bao gồm:

1.1.1 Chuẩn mực kế toán: Có 3 nguồn biến dạng có thể nhận biết được:

 Các chuẩn mực kế toán có thể là kết quả của một tiến trình chính trị Các nhóm khácnhau dùng các cách khác nhau vận động hành lang để bảo vệ quyền lợi của họ.Trong tiến trình này các chuẩn mực đôi khi thất bại trong việc đòi hỏi thông tin phùhợp nhất Ví dụ là hạch toán quyền chọn cổ phiếu cho người lao động

 Sự biến dạng nảy sinh từ một vài nguyên tắc kế toán Chẳng hạn nguyên tắc chi phílịch sử có thể làm giảm sự thích hợp của bảng cân đối kế toán bằng cách không phảnánh giá trị thị trường hiện tại của tài sản và nợ phải trả

 Do chủ quan của người lập Bởi vì kế toán viên không thể làm trái với những điềuchuẩn mực và phương pháp hạch toán đã quy định Do đó họ sẽ lợi dụng những kẻ

hở của chuẩn mực kế toán, của phương pháp hạch toán để lập báo cáo tài chính theohướng có lợi cho công ty.Chẳng hạn kế toàn viên thường ghi giảm giá trị của tài sản

hư hỏng nhưng lại hạn chế ghi tăng giá trị tài sản

1.1.2 Các sai số ước tính: Những ước tính trong kế toán dồn tích tạo ra các sai số làm

1.1.3 Tính tin cậy so với sự thích hợp: Các chuẩn mực kế toán đánh đổi giữa tính tin

cậy và sự thích hợp Một tầm quan trọng đối với tính tin cậy là nó thường ngăn ngừa việcghi nhận các tác động của một sự kiện kinh doanh và giao dịch trong các báo cáo tàichính cho tới khi kết quả dòng tiền có thể ước tính một cách hợp lý

1.1.4 Quản lý thu nhập: Quản lý thu nhập thường là hậu quả rắc rối nhất của kế toán

dồn tích Việc sử dụng phán đoán trước và ước tính trong kế toán dồn tích cho phép nhàquản trị tiếp cận thông tin nội bộ và làm gia tăng sự hữu ích của các con số kế toán Tuynhiên một vài nhà quản trị thực hiện sự tự do này để quản lý số liệu kế toán, nhất là thunhập vì lợi ích cá nhân, do đó làm giảm chất lượng của chúng Quản lý thu nhập có thể

có 2 hình thức: (1) Thay đổi phương pháp kế toán và (2) Thay đổi các ước tính kế toán

và chính sách kế toán xác định nên các số liệu kế toán

Vì vậy các điều chỉnh kế toán là cần thiết để thỏa mãn mục tiêu phân tích và nhu cầu củatừng người sử dụng

1.2.1 Phân tích so sánh:

Thường liên quan đến việc thực hiện so sánh giữa công ty và thời gian Trước khi thựchiện so sánh, điều quan trọng là đảm bảo thông tin giữa các công ty phải sử dụng cácnguyên tắc có thể so sánh được Ví dụ, khi so sánh tỷ số nợ trên vốn cổ phần giữa haicông ty phải đảm bao rằng cả hai tài khoản thuê mua của hai công ty là trong một pham

vi có thể so sánh Nếu một công ty vốn hóa khoản thuê mua trong khi công ty còn lại vẫngiữ khoản thuê mua này thì việc so sánh trở nên kém ý nghĩa Tương tự, không thích hợpkhi so sánh thông tin về một công ty theo thời gian nếu công ty thay đổi một hay nhiềunguyên tắc kế toán trong thời kỳ so sánh Vậy cần thiết phải điều chỉnh các dữ liệu kế

toán để đảm bảo khả năng có thể so sánh, tính nhất quán hay cả hai, phụ thuộc vào nhucầu phân tích

1.2.2 Đo lường thu nhập:

Thu nhập đáp ứng hai vai trò khác nhau nhưng quan trọng như nhau: (1) Đo lường thayđổi ròng trong tài sản của chủ sở hữu trong một thời kỳ; (2) Chỉ ra khả năng tạo lợinhuận của một công ty, là khả năng tạo thu nhập

 Thu nhập kinh tế (thu nhập có thể phân phối) là bằng dòng tiền cộng thay đổi tronggiá trị thị trường của tài sản ròng Nó biểu hiện thay đổi trong tài sản của chủ sở hữu

Để xác định thu nhập kinh tế, cần thực hiện hướng về bảng cân đối kế toán - nghĩa làtất cả các thay đổi trong vốn cổ phần không phát sinh từ nguồn chủ sở hữu (cổ tức vàkhoản vốn góp) được gộp vào

 Thu nhập thường xuyên (khả năng tạo thu nhập bền vững) là dòng tiền cố định, bằngvới hiện giá của dòng tiền tương lai thực Nó biểu hiện tiềm năng thu nhập trung bìnhcủa công ty và là một chỉ số của giá trị Để xác định thu nhập này chúng ta cần thựchiện một cách loại trừ - nghĩa là chỉ bao hàm các thành phần thu nhập liên tục và ổnđịnh

1.3 Ý nghĩa của phân tích kế toán: Xuất phát từ các nguyên nhân:

- Chuẩn mực kế toán khác nhau sẽ gây nên các sai lệch khác nhau trên kết quả của báocáo tài chính

- Phương pháp hạch toán kế toán khác nhau dẫn tới kết quả khác nhau của báo cáo tàichính

- Mục đích, đối tượng mà người lập báo cáo hướng tới (nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà tàitrợ) mà việc lập báo cáo sẽ có những sai lệch với tình hình thực tế của doanh nghiệp

- Tính chủ quan của người lập báo cáo

- Mặt khác, phân tích kế toán đòi hỏi người thực hiện phải có kiến thức về kế toán Trongtrường hợp các nhà phân tích thiếu những kiến thức này thì họ thường có khuynh hướng

bỏ qua phân tích kế toán Vì vậy họ sẽ không thấy được hết ý nghĩa của các báo cáo tàichính và điều này sẽ rất nguy hiểm cho phân tích tài chính

2 Quản lý thu nhập

- Theo Schipper 1989, "Thu nhập là sự can thiệp có mục đích của ban quản lý trong tiếntrình xác định thu nhập, thường là để thỏa mãn mục đích cá nhân