hân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần đầu tư sông đà - việt đức thông qua các báo cáo tài chính

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC THNG LONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN U T SÔNG À - VIT C THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH SINH VIÊN THC HIN : INH PHÚC THNH MÃ SINH VIÊN : A17724 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI - 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC THNG LONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN U T SÔNG À - VIT C THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH GIÁO VIÊN HNG DN : THS.NGÔ TH QUYÊN SINH VIÊN THC HIN : INH PHÚC THNH MÃ SINH VIÊN : A17724 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI - 2014 Thang Long University Library LI CÁM N Trong quá trình hoàn thành khóa lun, em xin gi li cm n đn các thy cô ging viên i hc Thng Long đã trang b nhng kin thc cn thit đ hoàn thành khóa lun, đc bit là Cô Ngô Th Quyên đã hng dn em làm khóa lun này. Em xin chân thành cm n Ban Giám c Công ty C phn đu t Sông à Vit-c, các cô chú  phòng K toán đã to điu kin cho em thc tp và tìm hiu v tình hình tài chính ca công ty, đã cung cp tài liu, gii thích nhng vn đ có liên quan đ em hoàn thành khóa lun đúng thi gian và thi hn quy đnh. Do thi gian thc tp ti Công ty có hn và kinh nghim v thc t ca em còn hn ch nên khóa lun này không th tránh khi nhng sai sót. Vì vy, em rt mong đc s góp ý và ch bo ca quý thy cô đ khóa lun này đc hoàn chnh hn. Hà Ni, ngày 25 tháng 3 nm 2014 Sinh viên inh Phúc Thnh LI CAM OAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên inh Phúc Thnh Thang Long University Library MC LC CHNG 1. C S LÝ LUN CHUNG V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1 1.1. Tng quan v tài chính doanh nghip và phân tích tài chính doanh nghip 1 1.1.1. Khái nim v tài chính doanh nghip 1 1.1.2. Chc nng và vai trò ca tài chính doanh nghip 2 1.1.2.1 Chc nng ca tài chính doanh nghip 2 1.1.2.1 Vai trò ca tài chính doanh nghip 3 1.1.3. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 4 1.1.4. Ý ngha ca phân tích tài chính doanh nghip 4 1.2. Tài liu cung cp cho hot đng phân tích tài chính doanh nghip 5 1.2.1. Thông tin tài chính doanh nghip 5 1.2.2.1. Bng cân đi k toán 5 1.2.2.2. Báo cáo kt qu kinh doanh 6 1.2.2.3. Báo cáo lu chuyn tin t 7 1.2.2.4. Thuyt minh báo cáo tài chính 8 1.3. Quy trình thc hin phân tích tài chính doanh nghip và các phng pháp phân tích 8 1.3.1. Các bc tin hành phân tích tài chính 8 1.3.2. Các phng pháp phân tích tài chính 9 1.3.2.1. Phng pháp so sánh: 9 1.3.2.2. Phng pháp phân tích t l: 10 1.4. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip 10 1.4.1. Phân tích tình hình tài sn – ngun vn ca doanh nghip 10 1.4.1.1. Tình hình c cu tài sn 10 1.4.1.2. Tình hình c cu ngun vn 11 1.4.1.3. Chính sách qun lý tài sn – ngun vn 12 1.4.3. Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh doanh 14 1.4.4. Các ch tiêu tài chính 15 1.4.4.2. Ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn 16 1.4.4.3. Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý n 19 1.4.4.4 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 21 CHNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN U T SÔNG À - VIT C. 23 2.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn đu t Sông à - Vit c 23 2.1.1. Gii thiu thông tin chung v Công ty 23 2.1.2. Lch s hình thành và phát trin 23 2.1.3. C cu t chc ca Công ty 24 2.1.4. c đim hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty 26 2.2. Phân tích thc trng tình hình tài chính Công ty 27 2.2.1. Phân tích tình hình tài sn – ngun vn 27 2.2.1.1. Phân tích tình hình tài sn 27 2.2.1.2 Phân tích tình hình ngun vn 34 2.2.1.3 Chính sách qun lý tài sn – ngun vn 39 2.2.2. Phân tích tình hình to vn và s dng vn ca Công ty 41 2.2.3. Phân tích kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty 43 2.2.4. Phân tích các ch tiêu tài chính 47 2.2.4.1 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 47 2.2.4.2 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn 48 2.2.4.3 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng qun lý n 54 2.2.4.4 Phân tích ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 56 2.3 ánh giá tình hình tài chính ti công ty 58 2.3.1 Kt qu đt đc 59 2.3.2 Hn ch 59 CHNG 3. MT S GII PHÁP KIN NGH NHM NÂNG CAO HIU QU TÀI CHÍNH TI CÔNG TY 60 3.1. nh hung phát trin ca Công ty trong thi gian ti. 60 3.1.1. nh hng phát trin ca công ty 60 3.1.1.1. ánh giá chung v môi trng công ty 60 3.1.1.2. Thun li và khó khn ca công ty 60 3.1.1.3. nh hng phát trin ca Công ty 61 3.2. Mt s gii pháp nhm nâng cao tình hình tài chính ti Công ty 62 3.2.1 Qun tr hàng tn kho 62 3.2.2 Qun tr khon phi thu 63 KT LUN 65 PH LC 66 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu Tên đy đ DN Doanh nghip DT Doanh thu EBIT Li nhun trc thu và lãi vay KPT Khon phi thu LN Li nhun NH Ngn hn NPT N phi tr NV Ngun vn TCDN Tài chính doanh nghip TNDN Thu nhp doanh nghip TS Tài sn TSDH Tài sn dài hn TSNH Tài sn ngn hn VCSH Vn ch s hu DANH MC BNG BIU Bng 1.1. Bng tài tr 14 Bng 2.1 C cu tài sn và s bin đng các ch tiêu 27 Bng 2.2 Tình hình bin đng ngun vn 34 Bng 2.4 Vn lu đng ròng các nm 40 Bng 2.5 Bng tài tr 42 Bng 2.6 Kt qu hot đng kinh doanh 43 Bng 2.7 Ch tiêu kh nng thanh toán 2010-2012 47 Bng 2.8 Ch tiêu vòng quay hàng tn kho 48 Bng 2.9 Vòng quay các khon phi thu và k thu tin trung bình 49 Bng 2.10 Vòng quay các khon phi tr và thi gian tr n trung bình 50 B ng 2.11 Ch tiêu hiu sut s dng tài sn 52 Bng 2.12 H s n trên vn ch s hu 54 Bng 2.13 H s n trên tng tài sn 55 Bng 2.14 H s thanh toán lãi vay 56 Bng 2.14 T sut sinh li trên doanh thu 56 Bng 2.15 T sut sinh li trên tài sn 57 Bng 2.16 T sut sinh li ca vn ch s hu 58 Thang Long University Library LI M U 1. Lý do chn đ tài Hin nay, di tác đng ca Hi nhp, nn kinh t Th Gii nói chung và nn kinh t Vit Nam nói riêng đã có nhiu bin đi sâu sc.  đa doanh nghip phát trin phù hp vi s vn đng đó, các vn đ v tài chính vi chc nng to ngun, sinh li, kim soát và đòn by luôn là nhng yu t đc nhà qu n tr chú trng hàng đu nhm nâng cao u th cnh tranh và tn dng ti đa ngun lc sn có. Tuy nhiên, vic nm bt và làm ch đc quá trình tài chính này là ht sc phc tp ti mi doanh nghip, do vy, doanh nghip cn có nhng bc đi thn trng trong vic nhn thc v th tài chính ca mình cng nh xây dng chin lc kinh doanh hiu qu. Trc nh ng thách thc nói trên, vic phân tích tình hình tài chính đc xem là mt vn đ không th thiu đi vi mi doanh nghip. Phân tích tài chính giúp doanh nghip tìm ra đc đim mnh, đim yu ca mình đ t đó điu chnh và vch ra nhng hng đi phù hp, đem li hiu qu kinh t cao. Không nhng th, công tác phân tích tài chính còn cung cp nhng thông tin cn thit giúp ci thin kh nng ra quy t đnh cho c đi tng bên trong và đi tng bên ngoài doanh nghip. Vì vy, đ tài “Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn đu t Sông à - Vit c thông qua các báo cáo tài chính” đc la chn làm khóa lun tt nghip nhm ch ra c hi và thách thc ca Công ty này trc thm Hi nhp. Công ty C phn đu t Sông à - Vit c hot đng trong ba lnh vc c bn là kinh doanh bt đng sn, sn xut Bê-tông thng phm và cung cp dch v vn ti. Vi phng châm “Cht lng hoàn ho - Thi gian đm bo - Khi lng đy đ - Giá c hp lý”, công ty đã hot đng liên tc t nm 2004 đn nay và đã đóng góp nhiu thành tu quan trng trong s phát trin ca nn kinh t nc nhà. 2. Mc đích nghiên cu ca đ tài Nghiên cu đ tài nhm đáp ng 3 mc tiêu chính: - H thng hóa các c s lý lun chung v phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghip. - Da trên các c s lý lun đã xây dng, phân tích tình hình tài chính ca Công ty C phn đu t Sông à - Vit c giai đon 2010 – 2012. - a ra nhng ý kin đánh giá v kh nng tài chính đ thy đc đim mnh, đim yu ca Công ty. T đó, đ xut mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ti Công ty trong giai đon ti. 3. i tng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu: Tình hình tài chính ca Công ty C phn đu t Sông à - Vit c. Phm vi nghiên cu: H thng các Báo cáo tài chính ca Công ty C phn đu t Sông à - Vit c giai đon t nm 2010 đn 2012. Trong đó tp trung ch yu vào Bng cân đi k toán, Báo cáo Kt qu hot đng kinh doanh và Thuyt minh Báo cáo tài chính. 4. Phng pháp nghiên cu Các phng pháp nghiên cu đc áp dng linh hot trong khóa lun là phng pháp thng kê, tng hp, so sánh đi chiu, phân tích và đánh giá. 5. B cc khóa lun Ngoài phn m đu, kt lun và tài liu tham kho, khóa lun đc kt cu thành 3 chng nh sau: Chng 1: C s lý lun chung v phân tích tài chính doanh nghip. Chng 2: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn đu t Sông à - Vit c giai đon 2010 – 2012. Chng 3: Mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ca Công ty C phn đu t Sông à - Vit  c. Thang Long University Library [...]... h quan tâm 1.2 Tài li u cung c p cho ho t ng phân tích tài chính doanh nghi p 1.2.1 Thông tin tài chính doanh nghi p Mu n phân tích c tài chính c a m t doanh nghi p, ng i phân tích c n ph i c hi u báo cáo tài chính ây là m t trong nh ng tài chính quan tr ng giúp cho ng i phân tích hi u c tình hình tài chính c a doanh nghi p ang mu n phân tích 1.2.2.1 B ng cân i k toán B ng cân i k toán là báo cáo tài. .. minh báo cáo tài chính, nhà qu n tr c ng nh nhà u t s n m b t thông tin m t cách chính xác h n, hi u c sâu s c các lý do phát sinh T ó, a ra quy t nh u t chính xác nh t 1.3 Quy trình th c hi n phân tích tài chính doanh nghi p và các ph phân tích 1.3.1 Các b ng pháp c ti n hành phân tích tài chính S Thu th p thông tin 1.1 Các b c ti n hành phân tích tài chính X lý thông tin D oán và quy t nh Thu th p thông. .. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài chính doanh nghi p và phân tích tài chính doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v tài chính doanh nghi p Tr c khi hi u khái ni m tài chính doanh nghi p là gì? Ta ph i hi u khái ni m tài chính là gì? Tài chính là ph m trù kinh t , ph n ánh các quan h phân ph i c a c i xã h i d i hình th c giá tr Phát sinh trong quá trình hình thành, t o l p, phân... ngu n thông tin c bi t quan tr ng Do v y, phân tích tài chính trên th c t là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghi p X lý thông tin: Giai o n ti p theo c a phân tích tài chính là quá trình x lý thông tin ã thu th p c Trong giai o n này, ng i s d ng thông tin các góc nghiên c u, ng d ng khác nhau, có ph ng pháp x lý thông tin khác nhau ph c v 8 Thang Long University Library m c tiêu phân tích ã... cho tài s n, ngu n v n c a doanh nghi p có s bi n ng t ng ho c gi m Thông qua vi c phân tích tài chính doanh nghi p nói chung và phân tích báo cáo tài chính nói riêng, ta th y c s bi n ng tài s n và ngu n v n gi a các th i i m T ó, các i t ng quan tâm s bi t c tình hình u t c a DN và hi u qu c a vi c s d ng v n trong kinh doanh 1.4.1 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n c a doanh nghi p 1.4.1.1 Tình. .. các mô hình qu n lý nhân l c, xem xét d ki n nhân l c, ào t o cán b , nâng l ng, nâng b c, qu n lý cán b công nhân viên ch c, tham m u cho giám c công ty gi i quy t các ch chính sách, xây d ng quy ch 2.1.4 c i m ho t ng s n xu t kinh doanh c a Công ty Công ty C ph n u t Sông à - Vi t c là công ty xây l p Ngành ngh kinh doanh ch y u c a công ty là: - Xây d ng các công trình dân d ng và công nghi p -. .. phân tích ra các quy t nh tài chính có liên quan t i l i ích c a h trong doanh nghi p ó Phân tích tài chính doanh nghi p tr c h t th ng t p trung vào các s li u c cung c p trong các báo cáo tài chính c a doanh nghi p, k t h p v i các thông tin b sung t các ngu n khác nhau, làm rõ tình hình tài chính doanh nghi p trong quá kh , ch ra nh ng thay i ch y u, nh ng chuy n bi n theo xu h ng, tính toán nhân... cho các ch s h u, ti n chi ra mua l i các c phi u do chính doanh nghi p phát hành, ti n chi ra hoàn tr các kho n n vay (v n g c), chi tr n thuê tài chính, và ti n chi tr c t c ho c chia l i nhu n cho các ch s h u 7 1.2.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính Thuy t minh báo cáo tài chính là b ph n h p thành c a h th ng báo cáo tài chinh c a n v Thuy t minh báo cáo tài chính cl p gi i thích và b sung thông. .. t các t l Th ba, ph ng pháp phân tích này giúp cho nhà phân tích khai thác có hi u qu các s li u và phân tích m t cách có h th ng hàng lo t t l theo chu i th i gian liên t c ho c theo t ng giai o n Ph ng pháp này d a trên ý ngh a chu n m c các t l c a i l ng tài chính trong các quan h tài chính V nguyên t c, ph ng pháp t l yêu c u ph i xác nh c các ng ng, các nh m c nh n xét ánh giá tình hình tài chính. .. chính là a ra các quy t nh tài chính i v i ch doanh nghi p, phân tích tài chính nh m a ra nh ng quy t nh liên quan n m c tiêu ho t ng c a doanh nghi p là t ng tr ng, phát tri n, t i a hoá l i nhu n hay t i a hoá giá tr doanh nghi p 1.3.2 Các ph ng pháp phân tích tài chính ti n hành phân tích ho t ng kinh doanh c ng nh phân tích ho t ng tài chính ng i ta không dùng riêng l m t ph ng pháp phân tích nào mà . trong các báo cáo tài chính doanh nghip, là nhng ngun thông tin đc bit quan trng. Do vy, phân tích tài chính trên thc t là phân tích các báo cáo tài chính doanh nghi p. X lý thông. “Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn đu t Sông à - Vit c thông qua các báo cáo tài chính đc la chn làm khóa lun tt nghip nhm ch ra c hi và thách thc ca Công. KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN U T SÔNG À - VIT C THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH SINH VIÊN THC HIN : INH PHÚC