1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ở CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ SÔNG ĐÀ - VIỆT ĐỨC QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH

82 200 1

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 82
Dung lượng 800,18 KB

Nội dung

B TR GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C TH NG LONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N U T SÔNG À - VI T THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH SINH VIÊN TH C HI N : INH PHÚC TH NH MÃ SINH VIÊN : A17724 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I - 2014 C B TR GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C TH NG LONG -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N U T SÔNG À - VI T THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH GIÁO VIÊN H NG D N : THS.NGÔ TH QUYÊN SINH VIÊN TH C HI N : INH PHÚC TH NH MÃ SINH VIÊN : A17724 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I - 2014 Thang Long University Library C L I CÁM N Trong trình hoàn thành khóa lu n, em xin g i l i c m n đ n th y cô gi ng viên i h c Th ng Long trang b nh ng ki n th c c n thi t đ hoàn thành khóa lu n, đ c bi t Cô Ngô Th Quyên h Em xin chân thành c m n Ban Giám Vi t- c, cô ng d n em làm khóa lu n c Công ty C ph n đ u t Sông phòng K toán t o u ki n cho em th c t p tìm hi u v tình hình tài c a công ty, cung c p tài li u, gi i thích nh ng v n đ có liên quan đ em hoàn thành khóa lu n th i gian th i h n quy đ nh Do th i gian th c t p t i Công ty có h n kinh nghi m v th c t c a em h n ch nên khóa lu n không th tránh kh i nh ng sai sót Vì v y, em r t mong đ c s góp ý ch b o c a quý th y cô đ khóa lu n đ c hoàn ch nh h n Hà N i, ngày 25 tháng n m 2014 Sinh viên inh Phúc Th nh L I CAM OAN Tôi xin cam đoan Khóa lu n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t giáo viên h c u c a ng ng d n không chép công trình nghiên i khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g c đ c trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l i cam đoan này! Sinh viên inh Phúc Th nh Thang Long University Library M CL C CH NG C S LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v tài doanh nghi p 1.1.2 Ch c n ng vai trò c a tài doanh nghi p .2 1.1.2.1 Ch c n ng c a tài doanh nghi p 1.1.2.1 Vai trò c a tài doanh nghi p 1.1.3 Khái ni m phân tích tài doanh nghi p .4 1.1.4 Ý ngh a c a phân tích tài doanh nghi p 1.2 Tài li u cung c p cho ho t đ ng phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Thông tin tài doanh nghi p 1.2.2.1 B ng cân đ i k toán 1.2.2.2 Báo cáo k t qu kinh doanh 1.2.2.3 Báo cáo l u chuy n ti n t 1.2.2.4 Thuy t minh báo cáo tài 1.3 Quy trình th c hi n phân tích tài doanh nghi p ph ng pháp phân tích 1.3.1 Các b c ti n hành phân tích tài 1.3.2 Các ph ng pháp phân tích tài 1.3.2.1 Ph ng pháp so sánh: .9 1.3.2.2 Ph ng pháp phân tích t l : 10 1.4 N i dung phân tích tài doanh nghi p 10 1.4.1 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n c a doanh nghi p 10 1.4.1.1 Tình hình c c u tài s n 10 1.4.1.2 Tình hình c c u ngu n v n 11 1.4.1.3 Chính sách qu n lý tài s n – ngu n v n 12 1.4.3 Phân tích k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh 14 1.4.4 Các ch tiêu tài 15 1.4.4.2 Ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý tài s n 16 1.4.4.3 Phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý n 19 1.4.4.4 Phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 21 CH NG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N U T SÔNG À - VI T C .23 2.1 Quá trình hình thành phát tri n c a Công ty C ph n đ u t Sông - Vi t c .23 2.1.1 Gi i thi u thông tin chung v Công ty 23 2.1.2 L ch s hình thành phát tri n .23 2.1.3 C c u t ch c c a Công ty 24 2.1.4 c m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty 26 2.2 Phân tích th c tr ng tình hình tài Công ty 27 2.2.1 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n .27 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài s n .27 2.2.1.2 Phân tích tình hình ngu n v n 34 2.2.1.3 Chính sách qu n lý tài s n – ngu n v n 39 2.2.2 Phân tích tình hình t o v n s d ng v n c a Công ty 41 2.2.3 Phân tích k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty .43 2.2.4 Phân tích ch tiêu tài 47 2.2.4.1 Phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng toán 47 2.2.4.2 Phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý tài s n 48 2.2.4.3 Phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng qu n lý n .54 2.2.4.4 Phân tích ch tiêu đánh giá kh n ng sinh l i 56 2.3 ánh giá tình hình tài t i công ty .58 2.3.1 K t qu đ t đ c 59 2.3.2 H n ch 59 CH NG M T S GI I PHÁP KI N NGH NH M NÂNG CAO HI U QU TÀI CHÍNH T I CÔNG TY 60 3.1 nh hu ng phát tri n c a Công ty th i gian t i 60 3.1.1 nh h ng phát tri n c a công ty .60 3.1.1.1 ánh giá chung v môi tr ng công ty 60 3.1.1.2 Thu n l i khó kh n c a công ty 60 3.1.1.3 nh h ng phát tri n c a Công ty .61 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài t i Công ty 62 3.2.1 Qu n tr hàng t n kho 62 3.2.2 Qu n tr kho n ph i thu .63 K T LU N .65 PH L C 66 Thang Long University Library DANH M C VI T T T Ký hi u DN DT EBIT KPT LN NH NPT NV TCDN TNDN TS TSDH TSNH VCSH Tên đ y đ Doanh nghi p Doanh thu L i nhu n tr c thu lãi vay Kho n ph i thu L i nhu n Ng n h n N ph i tr Ngu n v n Tài doanh nghi p Thu nh p doanh nghi p Tài s n Tài s n dài h n Tài s n ng n h n V n ch s h u DANH M C B NG BI U B B B B B B B B B B B B B B B B B ng 1.1 B ng tài tr 14 ng 2.1 C c u tài s n s bi n đ ng ch tiêu .27 ng 2.2 Tình hình bi n đ ng ngu n v n 34 ng 2.4 V n l u đ ng ròng n m 40 ng 2.5 B ng tài tr 42 ng 2.6 K t qu ho t đ ng kinh doanh 43 ng 2.7 Ch tiêu kh n ng toán 2010-2012 47 ng 2.8 Ch tiêu vòng quay hàng t n kho .48 ng 2.9 Vòng quay kho n ph i thu k thu ti n trung bình .49 ng 2.10 Vòng quay kho n ph i tr th i gian tr n trung bình .50 ng 2.11 Ch tiêu hi u su t s d ng tài s n 52 ng 2.12 H s n v n ch s h u 54 ng 2.13 H s n t ng tài s n 55 ng 2.14 H s toán lãi vay 56 ng 2.14 T su t sinh l i doanh thu 56 ng 2.15 T su t sinh l i tài s n .57 ng 2.16 T su t sinh l i c a v n ch s h u .58 Thang Long University Library L IM U Lý ch n đ tài Hi n nay, d i tác đ ng c a H i nh p, n n kinh t Th Gi i nói chung n n kinh t Vi t Nam nói riêng có nhi u bi n đ i sâu s c đ a doanh nghi p phát tri n phù h p v i s v n đ ng đó, v n đ v tài v i ch c n ng t o ngu n, sinh l i, ki m soát đòn b y nh ng y u t đ c nhà qu n tr tr ng hàng đ u nh m nâng cao u th c nh tranh t n d ng t i đa ngu n l c s n có Tuy nhiên, vi c n m b t làm ch đ c trình tài h t s c ph c t p t i m i doanh nghi p, v y, doanh nghi p c n có nh ng b c th n tr ng vi c nh n th c v th tài c a c ng nh xây d ng chi n l c kinh doanh hi u qu Tr c nh ng thách th c nói trên, vi c phân tích tình hình tài đ c xem m t v n đ không th thi u đ i v i m i doanh nghi p Phân tích tài giúp doanh nghi p tìm đ c m m nh, m y u c a đ t u ch nh v ch nh ng h ng phù h p, đem l i hi u qu kinh t cao Không nh ng th , công tác phân tích tài cung c p nh ng thông tin c n thi t giúp c i thi n kh n ng quy t đ nh cho c đ i t ng bên đ i t ng bên doanh nghi p Vì v y, đ tài “Phân tích tình hình tài t i Công ty C ph n đ u t Sông - Vi t c thông qua báo cáo tài chính” đ c l a ch n làm khóa lu n t t nghi p nh m ch c h i thách th c c a Công ty tr c th m H i nh p Công ty C ph n đ u t Sông - Vi t c ho t đ ng ba l nh v c c b n kinh doanh b t đ ng s n, s n xu t Bê-tông th ng ph m cung c p d ch v v n t i V i ph ng châm “Ch t l ng hoàn h o - Th i gian đ m b o - Kh i l ng đ y đ - Giá c h p lý”, công ty ho t đ ng liên t c t n m 2004 đ n đóng góp nhi u thành t u quan tr ng s phát tri n c a n n kinh t n c nhà M c đích nghiên c u c a đ tài Nghiên c u đ tài nh m đáp ng m c tiêu chính: - H th ng hóa c s lý lu n chung v phân tích tình hình tài doanh nghi p - D a c s lý lu n xây d ng, phân tích tình hình tài c a Công ty C ph n đ u t Sông - Vi t c giai đo n 2010 – 2012 a nh ng ý ki n đánh giá v kh n ng tài đ th y đ c m m nh, m y u c a Công ty T đó, đ xu t m t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài t i Công ty giai đo n t i - Vi t it it ng ph m vi nghiên c u ng nghiên c u: Tình hình tài c a Công ty C ph n đ u t Sông c Ph m vi nghiên c u: H th ng Báo cáo tài c a Công ty C ph n đ u t Sông - Vi t c giai đo n t n m 2010 đ n 2012 Trong t p trung ch y u vào B ng cân đ i k toán, Báo cáo K t qu ho t đ ng kinh doanh Thuy t minh Báo cáo tài Ph ng pháp nghiên c u Các ph ng pháp nghiên c u đ c áp d ng linh ho t khóa lu n ph pháp th ng kê, t ng h p, so sánh đ i chi u, phân tích đánh giá B c c khóa lu n Ngoài ph n m đ u, k t lu n tài li u tham kh o, khóa lu n đ thành ch ng nh sau: Ch Ch Ch ng ck tc u ng 1: C s lý lu n chung v phân tích tài doanh nghi p ng 2: Phân tích tình hình tài t i Công ty C ph n đ u t Sông - Vi t c giai đo n 2010 – 2012 ng 3: M t s gi i pháp nh m c i thi n tình hình tài c a Công ty c C ph n đ u t Sông - Vi t Thang Long University Library t c 100 đ ng đ u t vào tài s n công ty thu v đ c 1,02 đ ng l i nhu n sau thu Nhìn m t cách bao quát, ta th y đ c công ty đà phát tri n m nh Công ty có nh ng k ho ch khai thác tài s n t ng đ i hi u qu Tuy nhiên, đ đánh giá đ c kh n ng sinh l i c ng nh nguyên nhân t ng gi m, ta c n xem xét t su t sinh l i tài s n c a công ty m i quan h t ng quan v i ch tiêu khác T su t sinh l i c a v n ch s h u (ROE - Return on equity ) T su t sinh l i v n ch s h u cho th y m i đ ng v n b thu đ c đ ng l i nhu n sau thu ây ch tiêu quan tr ng, c s đ nhà đ u t quy t đ nh có nên đ u t vào doanh nghi p hay không Ch tiêu B ng 2.16 T su t sinh l i c a v n ch s h u N m 2010 N m 2011 nv tính N m 2012 LN sau thu TNDN VN 14.655.953.095 3.121.112.320 9.452.172.792 V n ch s h u VN 181.944.659.181 384.550.342.597 460.077.224.251 % 8,06 0,81 2,05 ROE (Ngu n: S li u đ c tính toán t báo cáo tài chính) N m 2010, t su t sinh l i c a v n ch s h u 8,06%, có ngh a t 100 đ ng v n b t v n ch s h u đ u t mang l i 8,06 đ ng l i nhu n sau thu Ch tiêu cao công ty s thu hút đ c nhi u nhà đ u t đ u t vào công ty ng c l i Tuy nhiên, sang n m 2011, ch tiêu gi m m nh, gi m 7,25%, đ ng ngh a v i vi c l i nhu n sau thu c ng b gi m 7,25 đ ng, nguyên nhân s đóng b ng c a th tr ng xây d ng n m 2011, kéo theo l i nhu n gi m đi, đ ng th i v n ch s h u n m c ng t ng lên, t ng 202.605.683.416 đ ng, t ng 111,36% so v i n m 2010 N m 2012, ch tiêu t ng lên 2,05%, v i 100 đ ng đ u t t v n ch s h u đem l i cho công ty 2,05 đ ng l i nhu n sau thu Trong ba n m, m c dù t su t sinh l i c a v n ch s h u có s bi n đ ng t ng gi m, song v n ch s h u l i t ng d n ba n m, u ch ng t nhà đ u t k v ng tin t ng vào s phát tri n c a công ty, u s đ ng l c giúp cho công ty ho t đ ng có hi u qu h n t ng lai 2.3 ánh giá tình hình tài t i công ty Trong trình SXKD không ng ng tìm cách ti p c n th tr ng, m r ng quy mô kinh doanh đ c bi t coi tr ng v n đ ch t l ng ti n đ hoàn thành 58 Thang Long University Library công trình, công ty c ph n đ u t Sông đ u t , m r ng đ c th tr ng Vi t c gi đ c ch tín v i ch 2.3.1 K t qu đ t đ c - H s n c a công ty qua n m có xu h ng gi m d n, u ch ng t kh n ng t ch tài c a công ty ngày đ c nâng cao, gi m b t s ph thu c t ngu n n , ra, làm t ng đ c h s tín nhi m c a công ty - Hi u su t s d ng tài s n c a công ty có chi u h ng t ng lên, cho th y đ c s n qu n lý tài s n c a công ty ho t đ ng có hi u qu , giúp cho doanh thu hàng n m c a công ty đ c t ng lên - Th i gian tr n trung bình c a công ty gi m m nh ba n m t n m 2010 đ n n m 2012, u s t o đ c ni m tin đ i v i nhà cung c p, nâng cao uy tín c a công ty nh h ng tích c c t i x p h ng tín d ng c a công ty 2.3.2 H n ch - H s toán c a công ty nhìn chung đ u nh h n 1, u đ ng ngh a v i vi c công ty không th toán đ c h t kho n n t i h n i u mà ti p di n th i gian dài s làm nh h ng x u t i công ty, nhà cung c p s c n tr ng h n ký k t h p đ ng v i công ty - Hàng t n kho b đ ng, vòng quay kho có xu h ng gi m, đ ng ngh a v i vi c th i gian l u kho l n i u cho th y vi c qu n lý hàng t n kho ch a đ t đ c hi u qu Vi c hàng t n kho nhi u không nh ng làm nh h ng đ n ch s v kh n ng toán mà làm nh h ng đ n ch t l ng c a s n ph m - Thông qua ch tiêu v t su t sinh l i ROS, ROE, ROA cho th y t su t sinh l i c a công ty có chi u h ng t ng, song giá tr c a t su t sinh l i v n th p, u s không t o đ c s h p d n đ i v i nhà đ u t mu n đ u t vào công ty - Th i gian thu n c a công ty m c dù có xu h ng gi m, song gi m không nhi u, th i gian thu n v n s cao, u m t b t l i đ i v i công ty công ty b khách hàng chi m d ng v n Công ty c n có bi n pháp đ y m nh sách thu ti n, h n ch t i m c t i thi u s ti n b khách hàng chi m d ng 59 CH 3.1 NG M T S GI I PHÁP KI N NGH NH M NÂNG CAO HI U QU TÀI CHÍNH T I CÔNG TY nh hu ng phát tri n c a Công ty th i gian t i 3.1.1 nh h ng phát tri n c a công ty 3.1.1.1 ánh giá chung v môi tr ng công ty V i ph ng châm “H i nh p ch đ ng”, “Làm b n v i t t c n c”, Vi t Nam t ng b c h i nh p v i n n kinh t th gi i Vi t Nam m t n c phát tri n, song Vi t Nam ngày thu hút đ c s đ u t t n c Nguyên nhân môi tr ng tr Vi t Nam n đ nh, môi tr ng pháp lý t o u ki n thu n l i cho vi c kinh doanh, bên c nh đó, Vi t Nam có nhi u sách đ khuy n khích c ng nh t o u ki n cho công ty phát tri n nh mi n gi m thu , cho vay v n v i lãi su t u đãi Nh ng n m g n đây, Vi t Nam tr thành thành viên c a r t nhi u t ch c th ng m i khu v c c ng nh th gi i nh ASEA , WTO,…đ t quan h ngo i giao v i nhi u qu c gia vùng lãnh th th gi i Các ngành kinh doanh, xây d ng, th ng m i, d ch v d n đ c m r ng c v quy mô, l n nâng cao ch t l ng, h a h n nhi u ti m n ng phát tri n cho doanh nghi p n c, t công ty có u ki n t t h n đ ti p c n v i trang thi t b hi n đ i c ng nh s ti n b c a khoa h c k thu t Ngoài ra, v i đ c thù c a công ty, ngu n lao đ ng d i chi phí r Vi t Nam c ng y u t tích c c tác đ ng đ n ho t đ ng c a công ty Tuy nhiên,bên c nh nh ng y u t tích c c ph i k đ n nh ng thách th c khó kh n mà ông ty ph i đ i m t, môi tr ng kinh doanh s c nh tranh gay g t h n, nh ng doanh nghi p y u s t b đào th i n u không đáp ng đ c nhu c u th tr ng n c 3.1.1.2 Thu n l i khó kh n c a công ty -Thu n l i Ph ng th c ho t đ ng: Nh n th c đ c tình hình kinh doanh h t s c khó kh n, công ty có s đ i linh ho t cách th c ho t đ ng, vi c s d ng u ti t v n Quan tâm tr ng vào ch t l ng c a công trình nh m gi chân nh ng khách hàng c , t o d ng đ c uy tín đ i v i nhà cung c p B máy qu n lý có h th ng: C c u t ch c c a công ty t ng đ i đ n gi n, g n nh , giúp t i thi u hóa chi phí Nhà qu n lý c a công ty có n ng l c qu n lý t t, v i đ i ng nhân viên có kinh nghi m, nhi t huy t S l ng không l n, nh ng v n đáp ng đ c nh ng yêu c u c a công vi c 60 Thang Long University Library -Khó kh n Cu c kh ng ho ng kinh t toàn c u, đ c b t ngu n t M , làm cho n n kinh t Vi t Nam g p nhi u khó kh n thách th c, t l l m phát t ng cao gây b t n cho n n kinh t Bên c nh đó, ngành xây d ng b t đ ng s n c a Vi t Nam c ng g p không khó kh n, m t công ty ho t đ ng l nh v c xây d ng Công ty C ph n c ch u nh h ng tr c ti p i u đ c th hi n qua vi c đ u t Sông Vi t nhi u d án b t đ ng s n c a công ty v n dang d , th i gian thi công kéo dài Bên c nh đó, hàng kho c a công ty s n xu t b đ ng khó tiêu th Vi t Nam hòa nh p v i n n kinh t th gi i, có nhi u sách m c a thu hút nhi u doanh nghi p n c ngoài, đem đ n nhi u thách th c cho doanh nghi p n c, s c nh tranh tr nên kh c li t h n Các doanh nghi p n c v i trang thi t b , khoa h c k thu t tiên ti n, hi n đ i s nhanh chóng thu hút đ c khách hàng n c N u nh công ty Sông Vi t – c không nhanh chóng b t k p v i xu th hi n đ i s m t khó kh n r t l n đ i v i công ty L c l ng lao đ ng c a Vi t Nam m c dù d i dào, song trình đ lao đ ng kém, c n ph i đào t o thêm, tác phong làm vi c ch a chuyên nghi p Theo s li u t phòng nhân s , công ty có kho ng 400 ng i, s ch có kho ng 15%, t ng ng v i kho ng 60 ng i có trình đ t cao đ ng tr lên, nh ng ng i th ng đ m nh n v trí quan tr ng công ty Do đó, ph n l n nh ng ng i l i tr c làm vi c, công ty ph i t ch c l p đào t o nh m nâng cao ay ngh , đáp ng đ c v i yêu c u công vi c 3.1.1.3 nh h ng phát tri n c a Công ty nh h ng c a công ty đ c đ a d a vi c phân tích tình hình tài nh ng n m g n k t h p v i vi c phân tích xu h ng thay đ i c a n n kinh t toàn c u n n kinh t Vi t Nam - Trong th i gian t i, đ nh h ng phát tri n công ty đ n n m 2015: Ti p t c xây d ng phát tri n đ công ty m t doanh nghi p m nh, nhi u ngành ngh , đa s h u, l y hi u qu kinh t th c đo cho s phát tri n n đ nh b n v ng c a côngty.Duy trì phát tri n ngành ngh ch y u xây l p công trình dân d ng, công nghi p Ti p t c đ u t m r ng qui mô kinh doanh th ng m i, đ m b o cho công ty có ti m l c kinh t m nh, đ s c đ c nh tranh v i doanh nghi p n c khu v c ng th i đ y m nh công tác tìm ki m t v n mi n phí cho khách hàng - Công ty hoàn thi n c ch qu n lý, u hành gi a đ n v công ty, liên k t ch t ch gi a b ph n T ng c ng công tác h ch toán s n xu t kinh doanh qu n lý ch t ch chi phí qu n lý s n xu t chi phí qu n lý doanh nghi p, đ m b o s n xu t kinh doanh có hi u qu tích lu v n đ phát tri n 61 - Công ty ti p t c có k ho ch n thêm ngu n nhân l c m i có n ng l c đ phát tri n công ty, m t khác có sách đào t o ngu n nhân s c nh m nâng cao kh n ng làm vi c, có ch đ đãi ng t t đ i v i nhân viên lâu n m, khen th ng theo thành tích làm vi c T ng c ng xây d ng c s v t ch t k thu t, áp d ng khoa h c k thu t, công ngh tiên ti n, hi n đ i, nâng cao n ng l c kinh doanh, phát tri n m r ng liên doanh, liên k t v i đ i tác n c đ phát tri n n ng l c 3.2 M t s gi i pháp nh m nâng cao tình hình tài t i Công ty 3.2.1 Qu n tr hàng t n kho Trong n m liên ti p t n m 2010 đ n n m 2012, hàng t n kho c a công ty đ u t ng, u đ ng ngh a v i vi c chi phí b o qu n chi phí kho bãi t ng lên N u hàng t n kho không đ c tiêu th , b đ ng u s nh h ng không t t t i ho t đ ng c a công ty, làm lãm phí s ti n đ u t c a công ty Vì vây, công ty c n có bi n pháp đ qu n lý hàng t n kho cho h p lý, tránh tr ng h p mua nhi u nguyên v t li u nh ng l i không tiêu th ho c tiêu th đ c Ngoài ra, qu n tr hàng l u kho giúp cho công ty ch đ ng vi c s d ng, t n d ng đ c kho n chi t kh u th ng m i, h ng l i giá nguyên li u t ng Khi qu n tr hàng t n kho c n đ m b o nguyên t c: m b o cung c p đ y u t đ u vào cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ c di n liên t c chi phí th p qu n lý hàng t n kho m t cách hi u qu , công ty C ph n đ u t Sông Vi t c có th s d ng mô hình qu n lý hàng t n kho ABC Theo mô hình ABC: Trong r t nhi u lo i hàng hóa t n kho, không ph i lo i hàng hóa c ng có vai trò nh vi c b o qu n kho hàng qu n lý t n kho hi u qu ng i ta ph i phân lo i hàng hóa d tr thành nhóm theo m c đ quan tr ng c a chúng d tr , b o qu n Trong n m 2013, t tr ng v t li u nh sau: Lo i v t li u %s l ng % giá tr Nhóm S t 5,15 25,75 Thép 4,65 30,08 Xi m ng 5,20 14,17 G ch 32,00 25,00 Cát 23,45 2,25 S n 16,75 1,35 Vôi 12,80 1,40 A B C (Phòng kinh doanh) Nhóm A: Bao g m lo i hàng có giá tr hàng n m t 70 - 80% t ng giá tr t n kho, nh ng v s l ng ch chi m 15 - 20% t ng s hàng t n kho 62 Thang Long University Library Nhóm B: G m lo i hàng có giá tr hàng n m t 25 - 30% t ng giá tr hàng t n kho, nh ng v s n l ng chúng chi m t 30 - 35% t ng s hàng t n kho Nhóm C: g m nh ng lo i hàng có giá tr hàng n m nh , giá tr hàng n m ch chi m 10% t ng giá tr t n kho Tuy nhiên v s l ng chúng l i chi m kho ng 50 – 55% t ng s hàng t n kho Ngoài viêc s d ng mô hình qu n lý hàng t n kho ABC, công ty mu n đ t hi u qu t t nh t ph i th ng xuyên ki m tra kê khai kho hàng Hi v ng, t ng lai, nh vi c áp d ng mô hình này, hàng t n kho công ty s đ c s d ng m t cách hi u qu , tránh đ c tình tr ng đ ng nh ba n m v a qua 3.2.2 Qu n tr kho n ph i thu Hi n t i sách qu n lý thu ti n c a công ty ch a đ c hi u qu , u đ c th hi n thông qua vi c kho n ph i thu c a công ty ba n m liên ti p t n m 2010 đ n 2012 liên t c t ng D i m t vài nguyên nhân gi i thích cho tình tr ng nh ng đ xu t giúp công ty qu n tr kho n ph i thu t t h n t ng lai: - S tin t ng c a công ty v i khách hàng: i v i nh ng khách hàng truy n th ng, có ti m l c tài nh Công ty c ph n xây d ng HUD1, công ty c ph n Vinaconex 6…Chính s tin t ng, quan h lâu n m nên khách hàng th ng n công ty v i s ti n l n ví d Công ty c ph n xây d ng HUD1 n 8.853.269.241 đ ng, không nh ng th , công ty th ng toán không h n, có tr ng h p ch m h n tháng k lúc công ty bàn giao công trình - M c chi t kh u toán c a công ty v n th p: Theo phòng kinh doanh, hi n t i, công ty ch áp d ng m t m c chi t kh u, áp d ng v i m i d án, 1/10 net 30 M c chi t kh u ch a th c s h p d n đ i v i d án l n, th khách hàng s không mu n toán nhanh, mà th ng đ i t i h n m i toán i u có th d n t i hi n t ng khách hàng không toán h t cho công ty Vì th , công ty nên t ng m c chi t kh u toán kéo dài th i gian h ng chi t kh u toán đ khách hàng có th i gian đ huy đ ng ti n, toán cho công ty V i m c chi t kh u toán cao, th i gian h ng chi t kh u l i kéo dài, u s t o đ c s h p d n đ i v i đ i tác Công ty nên thay đ i sách t 1/10 net 30 thành 3/20 net 35 Công ty thay đ i sách nh th , s giúp cho công ty nhanh chóng thu h i đ c kho n n t khách hàng c bi t, v i nh ng kho n n khó đòi m c chi t kh u có th t ng lên thành 5%, nhiên, th i gian h ng chi t kh u s gi m xu ng ngày, th i gian toán s rút xu ng 25 ngày V i sách nh th , công ty s v a gây s c ép v i khách hàng mau toán, l i c ng khuy n khích i v i t ng khách hàng khác toán s m đ h ng m c chi t kh u cao 5% nhau, thu c vào kh n ng tài quan h gi a hai bên mà công ty nên áp 63 d ng nh ng sách đ khuy n khích khách hàng toán ti n hàng m t cách nhanh chóng đ y đ - T l đ t tr c: T l đ t tr c t l mà công ty Sông Vi t c yêu c u khách hàng đ t c c tr c i v i nh ng khách hàng quen thu c c a công ty công ty không yêu c u đ t c c V i nh ng khách hàng có ti m l c tài không cao, có m i quan h v i công ty 2-3 l n/n m công ty yêu c u đ t c c 5-7% giá tr h p đ ng, tùy thu c vào quy mô c a d án i v i khách hàng m i công ty yêu c u t l đ t tr c 15-18% V i t l đ t tr c nh hi n t i công ty áp d ng h i th p, công ty nên t ng t l lên đ h n ch kh n ng khách hàng toán ch m ho c khó toán h p đ ng k t thúc Do đó, công ty c ng c n thay đ i t l đ t c c, k c v i nh ng khách hàng quen thu c, b i nh ng khách hàng không th ng xuyên toán n h t h n, kéo dài th i gian toán c a công ty V i khách hàng quen thu c, công ty nên áp d ng m c đ t c c 5-7% giá tr h p đ ng V i nh ng khách hàng có ti m l c tài không cao, có m i quan h v i công ty 23 l n/n m công ty nên yêu c u đ t c c 10-12% Và đ i v i khách hàng m i công ty yêu c u t l đ t tr c 18-20% giá tr h p đ ng Công ty thay đ i t l đ t ng th i, tr c nh th s h n ch đ c s ti n c n ph i thu t i h n toán gi m thi u đ c chi phí phát sinh công ty ti n hành đòi ti n t khách hàng - Công tác theo dõi kho n ph i thu: Theo phòng k toán, hi n này, công tác theo dõi đôn đ c thu h i v n c a công ty phòng k toán đ m nhi m Tuy nhiên, công vi c phòng k toán ch a th c hi n đ c th t t t n h n toán, cán b c a phòng k toán s theo dõi g i v n b n t i công ty đ i tác đ yêu c u toán N u nh bên khách hàng nh n đ c mà v n ch a toán phòng s c nhân viên t i t n n i đ yêu c u công ty hoàn thành ngh a v c a Song, nh ng công vi c v n ch a c i thi n đ c tình hình hi n t i c a công ty Sông Vi t c Phòng k toán nên có nh ng bi n pháp khác đ nhanh chóng thu h i đ c kho n n Phòng nên t ng c ng đ t t i công ty c a khách hàng đ yêu c u toán n , ra, phòng k toán có th đ xu t v i ban lãnh đ o công ty, yêu c u thêm u kho n vào h p đ ng ví d nh ti n ph t n u không toán h n ho c n u công ty v n kiên quy t không toán nhanh cho công ty yêu c u bên th ba (có th tòa án) đ gi i quy t V i nh ng bi n pháp nh th , công ty s n cho bên khách hàng nghiêm túc th c hi n vi c toán, h n ch vi c khách hàng kéo dài th i gian toán c ng nh chi phí mà công ty ph i b cho Phòng k toán đ yêu c u đ i tác hoàn thành ngh a v nh h p đ ng 64 Thang Long University Library K T LU N Phân tích tình hình tài m t nh ng công vi c quan tr ng c n đ c th ng xuyên th c hi n nh t b i c nh n n kinh t nh hi n Công ty C ph n đ u t Sông Vi t – c bên c nh nh ng k t qu đ t đ c, v n nh ng h n ch v m t tài chính, em thi t ngh công ty c n tr ng h n n a t i công tác phân tích tình hình tài chính, áp d ng mô hình qu n lý tài nh m nâng cao tình hình tài hi n t i c a Tuy nhiên, h n ch v m t trình đ thi u kinh nghi m th c t nên phân tích mang tính ch quan ch a th t xác, gi i pháp đ a ch a th t hi u qu Vì v y em r t mong nh n đ c s đóng góp, b sung t phía quý th y cô giáo đ vi t đ c hoàn thi n h n sát th c h n T đó, em c ng có thêm đ c nh ng ki n th c giúp ích cho công vi c sau M t l n n a em xin chân thành c m n th y cô giáo đ c bi t s h ng d n t n tình c a giáo viên h ng d n Ths.Ngô Th Quyên giúp em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Hà N i, ngày 25 tháng 03 n m 2014 Sinh viên th c hi n inh Phúc Th nh 65 PH L C B ng cân đ i k toán t n m 2010 đ n n m 2012 c a Công ty C ph n Sông Vi t – c B ng báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh t n m 2010 đ n n m 2012 c a Công ty C ph n Sông Vi t – c 66 Thang Long University Library B NG CÂN I K TOÁN 2010-2012 N m STT Ch tiêu 2010 2011 2012 VN VN VN 356.781.373.692 451.829.422.371 427.746.784.984 3.812.959.784 8.214.911.075 1.962.546.008 A Tài s n ng n h n I Ti n kho n t II Các kho n ph i thu 305.889.497.617 290.158.276.306 324.836.014.948 Ph i thu khách hàng 199.145.923.069 228.109.907.571 239.443.012.345 Tr tr i bán 33.138.395.000 38.805.287.547 64.889.247.832 Ph i thu n i b ng n h n 30.603.733.952 22.879.405.055 20.200.220.031 Các kho n ph i thu khác 43.001.445.596 363.676.133 303.534.740 III Hàng t n kho 1.677.554.473 69.088.957.376 95.172.541.279 Hàng t n kho 1.677.554.473 69.088.957.376 95.172.541.279 IV Tài s n ng n h n khác 45.401.361.818 84.367.277.614 5.775.682.749 Thu GTGT đ 1.258.767.843 7.113.970.877 4.775.325.155 Tài s n ng n h n khác 44.142.593.975 77.253.306.737 1.000.357.594 c cho ng ng đ ng ti n c kh u tr 67 B Tài s n dài h n 273.153.514.505 576.837.046.810 501.705.496.384 I Tài s n c đ nh 258.678.087.822 295.542.456.547 285.607.859.133 Tài s n c đ nh h u hình 96.242.428.099 123.796.290.947 118.377.697.886 1.1 Nguyên giá 154.108.957.297 211.676.182.331 234.995.333.311 1.2 Giá tr hao mòn l y k (57.866.529.198) (87.879.891.384) (116.617.635.425) 592.459.681 4.394.660.463 636.673.091 4.964.978.545 (44.213.410) (570.318.082) 162.435.659.723 171.153.705.919 162.835.500.784 13.500.000.000 280.098.866.225 214.959.519.968 13.500.000.000 220.500.000.000 181.763.653.743 59.598.866.225 33.195.866.225 Tài s n c đ nh thuê tài 2.1 Nguyên giá 2.2 Giá tr hao mòn l y k - Chi phí xây d ng d dang II Các kho n đ u t tài dài h n - u t vào công ty u t dài h n khác III Tài s n dài h n khác 975.426.683 1.195.724.038 1.138.117.283 Chi phí tr tr 975.426.683 1.195.724.038 1.138.117.283 629.934.888.197 1.028.666.469.181 929.452.281.368 - c dài h n T NG TÀI S N 68 Thang Long University Library N m STT Ch tiêu 2010 2011 2012 VN VN VN A N ph i tr 447.990.229.016 644.116.126.584 469.375.057.117 I N ng n h n 403.882.511.551 605.179.601.202 427.939.509.323 Vay n ng n h n 8.800.000.000 33.800.000.000 58.181.545.683 Ph i tr ng 125.816.389.456 162.600.680.357 115.363.081.129 Ng 12.303.184.435 155.850.229.451 337.234.000 Thu kho n ph i n p Nhà n c 8.157.137.848 4.164.791.582 5.879.801.874 Ph i tr ng 802.000.000 760.100.000 Các kho n ph i tr ng n h n khác 248.003.799.812 248.003.799.812 248.177.846.637 II N dài h n 44.107.717.465 38.936.525.382 41.435.547.794 B V n ch s h u 181.944.659.181 384.550.342.597 460.077.224.251 i bán i mua tr ti n tr c i lao đ ng 69 I V n ch s h u 181.378.015.078 383.983.698.494 459.510.580.148 V n đ u t c a ch s h u 159.670.000.000 358.410.000.000 425.168.340.000 Chênh l ch t giá h i đoái Qu đ u t phát tri n 1.133.278.013 1.133.278.013 1.133.278.013 Qu d phòng tài 1.133.278.013 1.133.278.013 1.133.278.013 L i nhu n sau thu ch a phân ph i 19.441.459.052 22.552.811.178 32.075.684.122 II Ngu n kinh phí qu khác 566.644.103 566.644.103 566.644.103 Qu khen th 566.644.103 566.644.103 566.644.103 629.934.888.197 1.028.666.469.181 929.452.281.368 ng phúc l i T NG NGU N V N 754.331.290 (Ngu n: Phòng k toán) 70 Thang Long University Library BÁO CÁO K T QU HO T NG KINH DOANH 2010-2012 N m STT Ch tiêu 2010 2011 2012 VN VN VN Doanh thu 427.915.167.229 439.242.120.733 463.586.388.323 Các kho n gi m tr doanh thu Doanh thu thu n 427.915.167.229 439.242.120.733 463.559.688.323 Giá v n hàng bán 389.875.581.735 411.752.400.517 426.073.338.407 L i nhu n g p 0 26.700.000 38.039.585.494 27.489.720.216 37.486.349.916 Doanh thu ho t đ ng tài 1.641.178.678 736.669.256 1.018.130.175 Chi phí tài 7.478.444.836 10.066.342.575 12.455.761.183 Chi phí lãi vay 6.417.080.857 7.764.566.716 12.455.761.183 - - - Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi p 12.508.653.328 14.838.208.155 14.059.955.747 10 L i nhu n thu n 19.693.666.008 3.321.838.742 11.988.763.161 11 Thu nh p khác 2.521.577.369 1.653.048.114 5.965.410.497 12 Chi phí khác 2.673.972.583 813.403.762 5.351.276.602 13 L i nhu n tr 19.541.270.794 4.161.483.094 12.602.897.056 14 Thu TNDN 4.885.317.699 1.040.370.774 3.150.724.264 15 L i nhu n sau thu 14.655.953.095 3.121.112.320 9.452.172.792 c thu (Ngu n: Phòng k toán) 71 TÀI LI U THAM KH O TS.Lê Th Xuân, Giáo trình Phân tích tài doanh nghi p, Nhà xu t b n h c Kinh t Qu c Dân, Hà N i, 8-2011 Ths.Ngô Th Quyên, Bài gi ng tài doanh nghi p 72 Thang Long University Library i [...]... V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài chính doanh nghi p và phân tích tài chính doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m v tài chính doanh nghi p Tr c khi hi u khái ni m tài chính doanh nghi p là gì? Ta ph i hi u khái ni m tài chính là gì? Tài chính là ph m trù kinh t , ph n ánh các quan h phân ph i c a c i xã h i d i hình th c giá tr Phát sinh trong quá trình hình thành, t o l p, phân. .. Khi đ c thuy t minh báo cáo tài chính, nhà qu n tr c ng nh nhà đ u t s n m b t thông tin m t cách chính xác h n, hi u đ c sâu s c các lý do phát sinh T đó, đ a ra quy t đ nh đ u t chính xác nh t 1.3 Quy trình th c hi n phân tích tài chính doanh nghi p và các ph phân tích 1.3.1 Các b ng pháp c ti n hành phân tích tài chính S đ 1.1 Các b Thu th p thông tin c ti n hành phân tích tài chính X lý thông tin... c a m t doanh nghi p, ng i phân tích c n ph i đ c hi u báo cáo tài chính ây là m t trong nh ng tài chính quan tr ng giúp cho ng i phân tích hi u đ c tình hình tài chính c a doanh nghi p đang mu n phân tích 1.2.2.1 B ng cân đ i k toán B ng cân đ i k toán là báo cáo tài chính t ng h p, nh m t b c tranh t ng th ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có và ngu n hình thành nên tài s n đó c a doanh nghi p... chính, d tính các r i ro và ti m n ng t ng lai c u m t doanh nghi p, trên c s đó giúp cho nhà phân tích ra các quy t đ nh tài chính có liên quan t i l i ích c a h trong doanh nghi p đó Phân tích tài chính doanh nghi p tr c h t th ng t p trung vào các s li u đ c cung c p trong các báo cáo tài chính c a doanh nghi p, k t h p v i các thông tin b sung t các ngu n khác nhau, làm rõ tình hình tài chính doanh... chi tr v n góp cho các ch s h u, ti n chi ra đ mua l i các c phi u do chính doanh nghi p phát hành, ti n chi ra đ hoàn tr các kho n n vay (v n g c), chi tr n thuê tài chính, và ti n chi tr c t c ho c chia l i nhu n cho các ch s h u 7 1.2.2.4 Thuy t minh báo cáo tài chính Thuy t minh báo cáo tài chính là b ph n h p thành c a h th ng báo cáo tài chinh c a đ n v Thuy t minh báo cáo tài chính đ c l p đ gi... sinh l i 1.4 N i dung phân tích tài chính doanh nghi p Trong quá trình ho t đ ng s n xu t kinh doanh s làm cho tài s n, ngu n v n c a doanh nghi p có s bi n đ ng t ng ho c gi m Thông qua vi c phân tích tài chính doanh nghi p nói chung và phân tích báo cáo tài chính nói riêng, ta th y đ c s bi n đ ng tài s n và ngu n v n gi a các th i đi m T đó, các đ i t ng quan tâm s bi t đ c tình hình đ u t c a DN và... Thang Long University Library CH NG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH N U T SÔNG À - VI T C 2.1 Quá trình hình thành và phát tri n c a Công ty C ph n đ u t Sông Vi t c - 2.1.1 Gi i thi u thông tin chung v Công ty • Tên công ty: CÔNG TY C PH N UT SÔNG À - VI T C • Tên ti ng anh: SONG DA – VIET DUC INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY • Tr s chính: 78 B ch ph Hà N i, Vi t Nam ng, ph ng Thanh... p lý các mô hình qu n lý nhân l c, xem xét d ki n nhân l c, đào t o cán b , nâng l ng, nâng b c, qu n lý cán b công nhân viên ch c, tham m u cho giám đ c công ty gi i quy t các ch đ chính sách, xây d ng quy ch c đi m ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty Công ty C ph n đ u t Sông à - Vi t c là công ty xây l p Ngành ngh kinh doanh ch y u c a công ty là: - Xây d ng các công trình dân d ng và công. .. ra các quy t đ nh tài chính i v i ch doanh nghi p, phân tích tài chính nh m đ a ra nh ng quy t đ nh liên quan đ n m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p là t ng tr ng, phát tri n, t i đa hoá l i nhu n hay t i đa hoá giá tr doanh nghi p 1.3.2 Các ph ng pháp phân tích tài chính ti n hành phân tích ho t đ ng kinh doanh c ng nh phân tích ho t đ ng tài chính ng i ta không dùng riêng l m t ph ng pháp phân tích. .. trong các ho t đ ng tài chính, phát hi n nh ng quy lu t c a các ho t đ ng, làm c s cho các quy t đ nh hi n t i và d báo trong t ng lai 1.1.4 Ý ngh a c a phân tích tài chính doanh nghi p Phân tích ho t đ ng tài chính đ i v i nhà qu n lý: Là ng i tr c ti p qu n lý và đi u hành doanh nghi p, nhà qu n lý hi u rõ nh t tài chính doanh nghi p, do đó h có nhi u thông tin ph c v cho vi c phân tích Phân tích

Ngày đăng: 14/06/2016, 15:55

TỪ KHÓA LIÊN QUAN

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN

w