Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ

Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật. Trong kinh doanh nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: các nhà đầu tư cho vay, nhà cung cấp, khách hhàng .v.v. Mỗi đối tượng này quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở các góc độ khác nhau. Song nhìn chung họ đều quan tâm đến khả năng sáng tạo ra các dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa.v.v. Vì vây, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đúng đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính, từ đó có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính.

LỜI NÓI ĐẦU

oạt động sản xuất kinh doanh ở bất kỳ doanh nghiệp nào đều gắn liền với hoạt động tài chính và hoạt động tài chính không thể tách khỏi quan hệ trao đổi tồn tại giữa các đơn vị kinh tế Hoạt động tài chính có mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo vốn trong doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được từ quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh.

H

Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật Trong kinh doanh nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: các nhà đầu tư cho vay, nhà cung cấp, khách hhàng v.v Mỗi đối tượng này quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở các góc độ khác nhau Song nhìn chung họ đều quan tâm đến khả năng sáng tạo ra các dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa.v.v Vì vây, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đúng đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính, từ đó có những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính.

Xuất phát từ tầm quan trọng và ý nghĩa của việc phân tích tình hình taì chính của doanh nghiệp thông qua báo cáo tài chính Trong thời gian thực tập

tại Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ , được sự giúp đỡ

nhiệt tình của thầy giáo hướng dẫn T.s Nguyễn Cao Ý và các bác, các anh, các

chị phòng tài chính- kế toán của Công ty Em mạnh dạn nghiên cứu và viết

luận văn tốt nghiệp về đề tài “ Phân tích tình hình tài chính Công ty Cổ

phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ ”.

Kết cấu luận văn: ngoài phần mở đầu và kết luận,luận văn gồm 3 phần:

CHƯƠNG 1: Cơ sở lý luận chung về phân tích tình hình tài chính

CHƯƠNG 2: Thực trạng công tác phân tích tình hình tài chính tại Công

ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ

CHƯƠNG 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính

tại Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH

TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

1.1SỰ CẦN THIẾT CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.

1.1.1 Khái niệm.

1.1.1.1 Tài chính doanh nghi ệ p

Tài chính là hệ thống các mối quan hệ tiền tệ nảy sinh trong quá trình phân phối tổngsản phẩm xã hội và thu nhập quốc dân để hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ phục vụsản xuất và thực hiện các chức năng về Nhà nước

Tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống trong nền kinh tế, là một phạm trùkinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời, tồn tại và hoạt động của nên kinh tế hàng hóa,tính chất và mức độ phát triển của tài chính doanh nghiệp cũng phụ thuộc vào tính chất vànhịp độ phát triển của nền kinh tế hàng hóa và quan hệ hàng hóa – tiền tệ Nền kinh tếquản lý tập trung đã sản sinh ra cơ chế quản lý tài chính doanh nghiệp tập trung, nền kinh

tế thị trường ra đời đã làm xuất hiện hàng loạt quan hệ tài chính mới, do đó tính chất vàphạm vi hoạt động tài chính doanh nghiệp cũng có những thay đổi đáng kể

Căn cứ vào hoạt động của một doanh nghiệp trong một môi trường kinh tế xã hội cóthể thấy quan hệ tài chính của doanh nghiệp rất phong phú và đa dạng

1.1.1.2 Phân tích tài chính doanh nghi ệ p

Phân tích tài chính doanh nghiệp là tập hợp các phương pháp và công cụ cho phépxem xét, kiểm tra đối chiếu và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác về tàichính hiện tại và trong quá khứ nhằm đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng và hiệu quả hoạtđộng của doanh nghiệp cũng như đánh giá khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, từ đógiúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính và các quyết đinh quản lýphù hợp

Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động kinh doanhnhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình kinh doanh được biểuhiện dưới hình thái tiền tệ Nói cách khác tài chính doanh nghiệp là mối quan hệ tiền tệ

gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn trong quá trìnhhoạt động sản xuất kinh doanh Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp làmối quan tâm hàng đầu của nhiều đối tượng quan tâm như: chủ doanh nghiệp, nhà quản trịtài chính, người cho vay chủ nợ, cơ quan Nhà nước… Mỗi nhóm người có xu hướng tậptrung vào những khía cạnh riêng trong hoạt động tài chính doanh nghiệp Mặc dù, mụcđích tiếp cận là khác nhau nhưng thường liên quan tới nhau, do vậy mà thường sử dụngcác công cụ và kỹ thuật phân tích cơ bản là giống nhau.

1.1.2 Sự cần thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp

1.1.2.1 Đối với nhà quả lý doanh nghiệp

Các nhà quản lý doanh nghiệp thì mối quan tâm hàng đầu là khả năng phát triển, tối

đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ còn quan tâm tới cácmục tiêu khác như: tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng lao động , chất lượng sảnphẩm… Tuy nhiên để thực hiện được các mục tiêu trên thì doanh nghiệp cần phải đáp ứngđược hai yêu cầu cơ bản nhất đó là: kinh doanh có lãi và thanh toán được các khoản nợ

Do đó các nhà quản lý doanh nghiệp cần đầy đủ thông tin để tiến hành phân tích tình hìnhtài chính nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, xác định khả năng vàtiềm lực của doanh nghiệp Đây là cơ sở quan trọng để nhà quản trị đánh giá tình hìnhhoạt động của doanh nghiệp có hiệu quả hay không, lãi hay lỗ và ở mức độ nào, đồng thời

đó cũng là cơ sở quan trọng để định hướng và ra các quyết định về kế hoạch đầu tư, kếhoạch ngân quỹ, hoạt động quản lý, dự báo tài chính doanh nghiệp từ đó thực hiện có hiệuquả các mục tiêu của doanh nghiệp

1.1.2.2 Đố i v ớ i c á c nh à đầ u t ư

Các nhà đầu tư là các cá nhân, tổ chức có nhu cầu đầu tư vốn cho doanh nghiệp, mốiquan tâm hàng đầu của họ hướng vào các yếu tố như rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinhlợi và khả năng thanh toán… Các nhà đầu tư thường dựa vào các nhà chuyên môn, nhànghiên cứu kinh tế thực hiện việc phân tích tài chính để tìm hiểu tình hình tài chính, kết

quả kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới, và khả năng đảm bảo mức lợitức mà họ yêu cầu.

Đối với các nhà đầu tư hiện tại cũng như các nhà đầu tư tiềm năng của doanh nghiệpthì mối quan tâm trước hết là đánh giá những đặc điểm đầu tư của doanh nghiệp Các đặcđiểm đầu tư của một dự án có tính đến yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, lãi cổ phần và cácyếu tố khác Mối quan hệ giữa giá trị hiện tại và tương lai của một chứng khoán có liênquan đến việc đánh giá các cơ hội và dự án đầu tư của doanh nghiệp Các nhà đầu tư quantâm đến sự an toàn của khoản đầu tư thông qua tình hình tài chính được phản ánh trongcác báo cáo tài chính của doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp làmột trong những căn cứ giúp họ ra các quyết định có đầu tư hay không, nếu có thì quy môđầu tư là bao nhiêu

1.1.2.3 Đối với các chủ nợ

Các chủ nợ như chủ ngân hàng, các chủ nợ khác, mối quan tâm chủ yếu của họ là khảnăng thanh toán, khả năng trả nợ của doanh nghiệp trong hiện tại cũng như trong tươnglai Vì vậy, các chủ nợ đặc biệt quan tâm đến số lượng tiền và các tài sản có khả năngchuyển đổi thành tiền nhanh chóng, từ đó so sánh với số nợ ngắn hạn để biết được khảnăng thanh toán tức thời của doanh nghiệp Ngoài ra, các chủ nợ cũng quan tâm đến sốlượng vốn chủ sở hữu vì vốn chủ sở hữu là tấm đệm bảo vệ họ trong tường hợp doanhnghiệp gặp rủi ro Không có mấy ai sẵn sàng cho vay nếu thông tin cho thấy rằng khoảnvay khó có thể được đảm bảo thanh toán khi tới hạn Các chủ nợ còn quan tâm đến khảnăng sinh lợi của doanh nghiệp vì đó là cơ sở của việc hoàn trả vốn và lãi vay trong dàihạn

1.1.2.4 Đối với các nhà cung cấp

Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp còn khai thác nguồnvốn tín dụng thương mại hay còn gọi là tín dụng của người cung cấp Nguồn này hìnhthành một cách tự nhiên trong quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Đây

là phương thức tài trợ rẻ, tiện dụng và linh hoạt trong kinh doanh hơn nữa tạo khả năng

mở rộng các quan hệ hợp tác kinh doanh một cách lâu dài Tuy nhiên không phải lúc nàodoanh nghiệp cũng có thể sử dụng phương thức này vì nhà cung cấp cũng phải tiến hànhxem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp để quyết định xem có cho phép doanhnghiệp mua chịu hàng hay thanh toán chậm hay không Cũng như người cho vay thì nhữngngười cung cấp cũng cần biết được khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại và trongtương lai của doanh nghiệp

1.1.2.5 Đối tượng quan tâm khác

Bên cạnh các đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủdoanh nghiệp, nhà quản trị tài chính, người cho vay, nhà cung cấp… còn có nhóm ngườiquan tâm khác đó là cơ quan Nhà nước, cơ quan thuế, thống kê… Việc phân tích tình hìnhtài chính giúp họ nắm được tình hình hoạt động của doanh nghiệp, phân tích đánh giá,kiểm tra, khiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính tiền tệ của doanh nghiệpxem có đúng chính sách, chế độ và luật pháp hay không Xem xét tình hình thực hiệnnghĩa vụ với Nhà nước và khách hàng có đầy đủ và kịp thời không

Ngoài các đối tượng quan tâm khác ở trên thì người lao động hưởng lương trongdoanh nghiệp cũng rất quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp vì đó cũng làtình hình tài chính của bản thân người lao động Các quan tâm của người hưởng lương tớitình hình tài chính của doanh nghiệp cũng là phân tích tài chính những có thể là đơn giảnhơn

Phân tích tình hình tài chính giúp cho các nhà phân tích đánh giá tình hình tài chính ,khả năng thanh toán, khả năng hoạt động của doanh nghiệp Trên cơ sở đó vừa đánh giátoàn diện, tổng hợp và khái quát các hoạt động tài chính của doanh nghiệp để nhận biếtphán đoán, nghiên cứu và đưa ra các dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mứcdoanh lợi nói riêng của doanh nghiệp trong tương lai Dựa trên việc phân tích tình hình tài

chính doanh nghiệp, người sử dụng thông tin có thể đưa ra các quyết định tài chính, tài trợ

và đầu tư phù hợp

1.2PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

1.2.1 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp

1.2.1.1 Thông tin n ộ i b ộ doanh nghi ệ p

• Bảng cân đối kế toán

Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh một cách tổng quáttoàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành của tài sản đó của doanh nghiệp tại thờiđiểm báo cáo (cuối tháng, cuối quý, cuối năm)

Như vậy, bảng cân đối kế toán nhằm mô tả sức mạnh tài chính của doanh nghiệpbằng cách trình bày những thứ mà doanh nghiệp có và những thứ mà doanh nợ tại mộtthời điểm Bảng cân đối kế toán thường được lập vào thời điểm cuối kỳ kế toán, đây cũng

là nhược điểm của bảng cân đối kế toán khi chúng ta sử dụng số liệu của nó phục vụ chophân tích tài chính

Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa quan trọng trong cả góc độ kinh tế và góc độ pháp

lý Trên góc độ kinh tế, bảng cho ta thấy được tiềm lực kinh tế, trình độ sử dụng phân bốvốn, tình hình và khả năng tài chính của doanh nghiệp Cũng trong góc độ pháp lý, tổng tàisản mà doanh nghiệp đang có quyền quản lý và sử dụng một cách hợp pháp, cho thấy tráchnhiệm của doanh nghiệp trước chủ sở hữu, trước ngân sách, nhà cung cấp, khách hàng…

Về kết cấu, bảng được chia làm 2 phần theo nguyên tắc cân đối phần tài sản bằngphần nguồn vốn Cụ thể:

- Phần tài sản, phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có tại thời điểm lập báo cáo,thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp, phần này gồm:

A – Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

B – Tài sản cố định và đầu tư dài hạn

- Phần nguồn vốn, phản ánh nguồn hình thành các loại tài sản hiện có của doanh nghiệptại thời điểm báo cáo, phần này gồm:

A – Nợ phải trả

B – Nguồn vốn chủ sở hữu

• Báo cáo kết quả kinh doanh

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổngquát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kỳ của doanh nghiệp và tình hình thực hiệnnghĩa vụ với Nhà nước về thuế và các khoản khác

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết trong kỳ doanh nghiệp đã làm ra baonhiêu lãi? Trong đó mỗi loại hoạt động đã đóng góp bao nhiêu vào kết quả chung? Số liệucủa báo cáo là cơ sở để xét duyệt mức thuế doanh nghiệp phải nộp, để tính toán các chỉtiêu hiệu quả, đánh giá khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Ngoài ra, báo cáo còn chophép các cơ quan Nhà nước theo dõi được liên tục tình hình thực hiện các nghĩa vụ củadoanh nghiệp đối với Nhà nước

Kết cấu báo cáo gồm có ba phần:

- Phần I: Lãi, lỗ (phần này cho thấy mức độ đóng góp của từng loại hoạt động vào kếtquả chung, theo dõi liên tục từ quý trước sang quý này và hệ thống dần số liệu từ đầu nămđến cuối kỳ báo cáo)

- Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước (phần này phản ánh tình hình thựchiện nghĩa vụ đối với Nhà nước về thuế, các khoản thu và các khoản khác, cho phép theodõi được liên tục tình hình thức hiện các nghĩa vụ của doanh nghiệp đối với Nhà nước từquý trước sang quý này và nghĩa vụ chuyển sang thực hiện ở quý sau)

- Phần III: Thuế GTGT được khấu trừ, được hoàn lại, được miễn giảm

• Thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính là một báo cáo tổng hợp được lập để giải thích và bổ sung thông tin về tình hình hoạt động sản xuất - kinh doanh, tình hình tài chính cũng như

kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các bảng báo cáo khác bỏ qua hay không thể trình bày rõ ràng, chi tiết và cụ thể được.

Các thuyết minh này giúp nhà đầu tư, người đọc báo cáo tài chính hiểu rõ và chính xác hơn về tình hình hoạt động thực tế của doanh nghiệp

Thuyết minh báo cáo tài chính gồm những nội dung cơ bản và được chia thành hai mảng chính sau:

* Thông tin về phương pháp kế toán đang áp dụng, cụ thể:

- Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp

- Kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế toán

- Chuẩn mực kế toán và chế độ kế toán áp dụng

- Các chính sách kế toán áp dụng

* Thông tin cụ thể về tình hình tài chính và hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ báocáo:

- Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong bảng cân đối kế toán

- Thông tin bổ sung cho các khoản mục trình bày trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

- Thông tin bổ sung cho khoản mục trình bày trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ

1.2.1.2 Các thông tin bên ngoài doanh nghi ệ p

Sự hình thành và quá trình phát triển của doanh nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tốkhác nhau Để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách toàn diện và chínhxác thì nhà phân tích không chỉ quan tâm và thu thập các thông tin trong doanh nghiệp màcòn phải thu thập các thông tin liên quan đến môi trường hoạt động của doanh nghiệp Đó

là thông tin liên quan đến trạng thái của nền kinh tế, cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp,đối thủ cạnh tranh, tỷ lệ lạm phát…Các thông tin về ngành nghề kinh doanh của doanhnghiệp Đặc điểm về ngành nghề kinh doanh quyết định đến tính chất của sản phẩm, quytrình kỹ thuật, chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh… Ngoài ra còn có thông tin liên

quan giữa doanh nghiệp và cơ quan chức năng Nhà nước như: môi trường pháp lý, chínhsách phát triển ngành, chế độ tài chính kế toán, và các chính sách thuế…

Như vậy tổng hợp những thông tin trong và ngoài doanh nghiệp cung cấp đầy đủthông tin cần thiết giúp cho các nhà phân tích có được các nhận xét, kết luận dự đoán tàichính và đưa ra các quyết định một cách chính xác

1.2.2 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp

Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện phápnhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, các mối quan hệ bên trong và bênngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chitiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Tùy theo yêu cầu của nghiên cứu,người ta có thể lựa chọn phương pháp khác nhau Trong giới hạn của luận văn này, em xintrình bày một số phương pháp sau:

1.2.2.1 Ph ươ ng ph á p so s á nh

- So sánh số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi vềtài chính của doanh nghiệp, thấy được tình hình tài chính được cải thiện hay xấu đi như thếnào để có biện pháp khắc phục trong kỳ tới

- So sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanhnghiệp

- So sánh số thực hiện kỳ này với mức trung bình của ngành để thấy được tình hình tàichính của doanh nghiệp đang ở tình trạng tốt hay xấu, được hay chưa được so với doanhnghiệp cùng ngành

- So sánh theo “chiều dọc” để thấy được tỷ trọng của từng loại trong tổng số ở mỗi bảnbáo cáo So sánh theo “chiều ngang” để thấy được sự biến đổi cả về số tương đối và sốtuyệt đối của một khoản mục nào đó qua các liên độ kế toán liên tiếp

1.2.2.2 Ph ươ ng ph á p t ỷ s ố

Đây là phương pháp truyền thống được áp dụng trong hoạt động phân tích tài chínhdoanh nghiệp trong đó các nhà phân tích sử dụng các tỷ lệ, hệ số tài chính để nhận xét,đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp

Phương pháp tỷ số có tính thực hiện cao và với điều kiện áp dụng ngày càng được bổsung và hoàn thiện hơn vì:

+ Nguồn thông tin tài chính kế toán được cải thiện và cung cấp đầy đủ hơn Đó là cơ

sơ hình thành các tỷ lệ tham chiếu đáng tin cậy cho việc đánh giá một tỷ số nào đó củadoanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp

+ Phương pháp phân tích này giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả số liệu mộtcách có hệ thống, hàng loạt các tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục hay theo từng giai đoạnnhất định tuỳ thuộc vào mục tiêu nghiên cứu

+ Ngoài ra thì hệ thống thông tin ngày nay rất phát triển, cho phép tích luỹ và lưutrữ số liệu một cách đầy đủ hơn và tạo điều kiện thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàngloạt các chỉ tiêu tài chính trong thời gian ngắn

+ Để áp dụng phương pháp này cần xác định được các ngưỡng, các tỷ số thamchiếu, sau đó để đối chiếu với các tỷ số của doanh nghiệp từ đó rút ra được nhận xét đánhgiá về thực trạng tình hình tài chính của doanh nghiệp Như vậy phương pháp tỷ số cóquan hệ mật thiết với phương pháp so sánh, hai phương pháp này luôn được sử dụng vớinhau trong quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ số tài chính luôn được phân chiathành từng nhóm Mỗi nhóm phản ánh nội dung cơ bản theo mục tiêu hoạt động của doanhnghiệp như nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán, nhóm chỉ tiêu phản ánh cơ cấutài chính, nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng hoạt động, nhóm chỉ tiêu phán ánh khả năngsinh lãi…

1.2.2.3 Phương phán cân đối

Là phương pháp mô tả và phân tích các hiện tượng kinh tế mà giữa chúng tồn tại mốiquan hệ cân bằng hoặc tồn tại dưới sự cân bằng Quan hệ cân đối trong doanh nghiệp cóhai loại: cân đối tổng thể và cân đối cá biệt

- Cân đối tổng thể là mối quan hệ cân đối của các chỉ tiêu kinh tế tổng hợp.

- Cân đối cá biệt là mối quan hệ của các chỉ tiêu kinh tế cá biệt Phương pháp này được

sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm thấy được mối quan hệ cân đối giữatài sản và nguồn vốn nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra bình thường

1.2.2.4 Phương pháp biểu mẫu

Là phương pháp phản ánh trực quan các số liệu phân tích Nó được thiết lập theodòng, cột để ghi chép các chỉ tiêu, số liệu phân tích

Các biểu thường phản ánh mối quan hệ so sánh với nhau như: số thực hiện với kếhoạch, với số cùng kỳ năm trước hoặc cá biệt với tổng thể Tùy theo nội dung mà biểu cótên gọi và đơn vị tính khác nhau

1.3NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của hoạt động của sản xuất kinhdoanh và có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Tất cả các hoạtđộng sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngượclại tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trìnhsản xuất kinh doanh

Nội dung phân tích các hoạt động tài chính doanh nghiệp bao gồm các vấn đề sauđây:

1.3.1 Phân tích quy mô vốn và khả năng huy động vốn

Các doanh nghiệp luôn phải nắm rõ được quy mô nguồn vốn của mình và khả nănghuy động vốn để có thể đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đượcđảm bảo

1.3.1.1 Phân tích quy mô vốn

Để phân tích được quy mô vốn của doanh nghiệp thì ta lập bảng chênh lệch tài sảngiữa các năm căn cứ vào bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp để có thể thấy sự chêch

lệch tài sản giữa các năm Từ đó so sánh giữa tổng tài sản giữa các năm của doanh nghiệp,đồng thời so sánh các khoản mục: tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn giữa các năm.

Trên cơ sở so sánh doanh nghiệp đưa ra nhận xét về sự tăng giảm quy mô vốn củadoanh nghiệp, hướng phát triển của doanh nghiệp cũng như tìm nguyên nhân dẫn đến sựthay đổi đó để có thể tìm ra biện pháp tích cực để thay đổi

1.3.1.2 Phân tích khả năng huy động vốn

Việc phân tích khả năng huy động vốn là rất quan trọng, cho doanh nghiệp biết được mình có thể có được bao nhiêu vốn để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh Để phân tích được khả năng huy động vốn ta lập bảng chênh lệch nguồn vốn giữa các năm căn cứ theo bảng cân đối kế toán để thấy được chênh lệch nguồn vốn giữa các năm Từ đó ta so sánh tổng nguồn vốn giữa các năm với nhau và so sánh ở các khoản mục: nợ phải trả, vốn chủ sở hữu giữa các năm

Trên cơ sở dựa vào bảng phân tích đó để đánh giá về khả năng huy động vốn của doanh nghiệp giữa các năm, khả năng huy động vốn tăng hay giảm Doanh nghiệp cần phải tìm ra nguyên nhân về sự thay đổi đó để có biện pháp thích hợp

1.3.2Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn

Các doanh nghiệp luôn thay đổi tỷ trọng các loại vốn theo xu hướng hợp lý (kết cấutối ưu), nhưng kết cấu này luôn bị phá vỡ do tình hình đầu tư Vì vậy, nghiên cứu cơ cấunguồn vốn, cơ cấu tài sản, tỷ suất tự tài trợ sẽ cung cấp cho các nhà quản trị tài chính mộtcách nhìn tổng quát về sự phát triển lâu dài của doanh nghiệp

1.3.2.1 Phân tích cơ cấu tài sản

Đây là một dạng tỷ số, phản ánh khi doanh nghiệp sử dụng bình quân một đồng vốnkinh doanh thì dành ra bao nhiêu để hình thành tài sản lưu động, còn bao nhiêu để đầu tưvào tài sản cố định Hai tỷ suất sau đây sẽ phản ánh việc bố trí cơ cấu tài sản của doanhnghiệp

Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn = Tængtµis¶n

h¹ndµi

t Çu

§

vµ TSC§

(CT 1.1) = 1 - Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn

Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn = Tængtµis¶n

h¹nng¾n

t Çu

§

vµ TSL§

(CT 1.2) = 1 - Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn

Tỷ suất đầu tư vào dài hạn càng lớn càng thể hiện mức độ quan trọng của TSCĐtrong tổng tài sản mà doanh nghiệp đang sử dụng vào kinh doanh, phản ánh tình hình hìnhtrang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài cũng nhưkhả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Tuy nhiên, để kết luận tỷ suất này tốt hay xấu còntuỳ thuộc vào nghành nghề kinh doanh của từng doanh nghiệp trong từng thời gian cụ thể.Thông thường các doanh nghiệp mong muốn có một cơ cấu tài sản tối ưu, phản ánh cứdành một đồng đầu tư vào tài sản dài hạn thì dành ra bao nhiêu để đầu tư vào tài sản ngắnhạn

Cơ cấu tài sản = TSC§vµ §Çut dµih¹n

h¹nng¾n

t Çu

§

vµ TSL§

(CT 1.3)

1.3.2.2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn

Cơ cấu nguồn vốn phản ánh bình quân trong một đồng vốn kinh doanh hiện naydoanh nghiệp đang sử dụng có mấy đồng vay nợ, có mấy đồng vốn chủ sở hữu Hệ số nợ

và hệ số vốn chủ sở hữu là hai tỷ số quan trọng nhất phản ánh cơ cấu nguồn vốn

Hệ số tự tài trợ =

vènnguånTæng

h usëchñvènNguån

(CT 1.4)

Hệ số nợ =

vènnguånTæng

tr¶

i ph¶

Nî

hoặc= 1- hệ số tự tài trợ (CT 1.5)

Hệ số nợ cho biết trong một đồng vốn kinh doanh có mấy đồng hình thành từ vay nợbên ngoài, còn hệ số nguồn vốn chủ sở hữu lại đo lường sự góp vốn của chủ sở hữu trongtổng nguồn vốn hiện nay của doanh nghiệp Vì vậy, hệ số nguồn vốn chủ sở hữu còn gọi là

hệ số tự tài trợ

Qua nghiên cứu hai chỉ tiêu tài chính này, ta thấy được mức độ độc lập hay phụ thuộccủa doanh nghiệp đối với các chủ nợ, mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp đối với nguồnvốn kinh doanh của mình Tỷ suất tự tài trợ càng lớn, chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn

tự có, có tính độc lập cao với các chủ nợ, do đó không bị ràng buộc hoặc bị sức ép của cáckhoản nợ vay Nhưng khi hệ số nợ cao thì doanh nghiệp lại có lợi, vì được sử dụng mộtlượng tài sản lớn mà chỉ đầu tư một lượng vốn nhỏ, và các nhà tài chính sử dụng nó nhưmột chính sách tài chính để gia tăng lợi nhuận

Các chủ nợ thường mong muốn tỷ suất tự tài trợ càng cao càng tốt Chủ nợ nhìn vào

tỷ số này để tin tưởng một sự đảm bảo cho các món nợ vay được hoàn trả đúng hạn

1.3.3Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lượng côngtác tài chính Nếu hoạt động tài chính tốt, sản xuất sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồidào, ít đi chiếm dụng vốn cũng như ít bị chiếm dụng vốn Ngược lại, nếu hoạt động tàichính kém thì sẽ dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, các khoản công nợ phải thu,phải trả sẽ dây dưa kéo dài

1.3.3.1 Phân tích tình hình thanh toán

Để phân tích tình hình thanh toán ta cần phải lập bảng phân tích để có thể thấy rằngkhi nguồn bù đắp cho tài sản dự trữ thiếu doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn Nếu phầnnguồn vốn bị chiếm dụng nhiều hơn thì doanh nghiệp có thêm một phần vốn đưa vào quátrình sản xuất kinh doanh, ngược lại doanh nghiệp sẽ bị giảm bớt vốn Khi phân tích cầnphải chỉ ra những khoản đi chiếm dụng và bị chiếm dụng hợp pháp.

Những khoản đi chiếm dụng hợp pháp là những khoản còn trong hạn trả như khoảntiền phải trả cho người bán chưa hết hạn thanh toán, tiền phải trả cho ngân sách nhưngchưa đến hạn trả

Những khoản bị chiếm dụng hợp pháp là những khoản chưa đến hạn thanh toán nhưkhoản tiền bán chịu cho khách hàng đang nằm trong thời hạn thanh toán, khoản phải thucủa các đơn vị trực thuộc và phải thu khác

Trong các quan hệ thanh toán này doanh nghiệp phải chủ động giải quyết trên cơ sởtôn trọng kỷ luật tài chính, kỷ luật thanh toán Tài liệu sử dụng để phân tích tình hìnhthanh toán chủ yếu là bảng cân đối kế toán và thuyết minh bổ sung báo cáo

1.3.3.2 Phân tích khả năng thanh toán

Cần phải tính toán một số chỉ tiêu sau:

• Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện naydoanh nghiệp đang quản lý sử dụng với tổng số nợ phải trả

Hệ số thanh toán tổng quát = Nî ph¶ itr¶

ns¶

tµiTæng

(CT 1.6)Nếu hệ số này dần tới 0 là báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sởhữu bị mất hầu như toàn bộ, tổng số tài sản có (tài sản lưu động, tài sản cố định) không đủtrả số nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán

• Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

Hệ số đánh giá khả năng thanh toán nợ ngắn hạn là mối quan hệ giữa tài sản ngắnhạn và các khoản nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn thể hiện mức độ đảm bảocủa TSLĐ với nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn là các khoản nợ phải thanh toán trong kỳ, do đódoanh nghiệp phải dùng tài sản thực có của mình để thanh toán bằng cách chuyển đổi một

bộ phận tài sản thành tiền Trong tổng số tài sản mà doanh nghiệp quản lý, sử dụng và sởhữu, chỉ có TSLĐ là trong kỳ có khả năng chuyển đổi thành tiền

Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn =

h¹nng¾nnîTæng

TNH

§

vµ TSL§

(CT 1.7)

•Hệ số khả năng thanh toán nhanhTSLĐ trước khi mang đi thanh toán cho chủ nợ đều phải chuyển đổi thành tiền.Trong TSLĐ hiện có thì vật tư, hàng hoá chưa thể chuyển đổi ngay thành tiền, do đó nó cókhả năng thanh toán kém nhất Vì vậy, hệ số khả năng thanh toán nhanh là thước đo vềkhả năng trả nợ ngay, không dựa vào việc phải bản các loại vật tư hàng hoá và được xácđịnh theo công thức:

Khả năng thanh toán nhanh =

h¹nng¾nnîTæng

khotånHµng -TNH

§

vµ TSL§

(CT 1.8)1.3.4Phân tích các chỉ số hoạt động

Phân tích khả năng hoạt động là đi phân tích các chỉ số đặc trưng cho việc sử dụng tàinguyên, nguồn lực của doanh nghiệp Các chỉ số này dùng để đo lương hiệu quả sử dụngvốn, tài sản của doanh nghiệp bằng cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinhdoanh dưới các tài sản khác nhau

•Vòng quay hàng tồn kho:

Số vòng quay hàng tồn kho là số lần mà hàng hoá tồn kho bình quân luân chuyểntrong kỳ Số vòng quay hàng tồn kho càng cao thì việc kinh doanh được đánh giá là càngtốt, bởi lẽ doanh nghiệp chỉ đầu tư cho hàng tồn kho thấp nhưng vẫn đạt được doanh sẽcao

Vòng quay hàng tồn kho = Hµngtån kho

b¸nhµngvènGi¸

(CT 1.9)Trong một số trường hợp, nếu không có thông tin về giá vốn hàng bán thì có thể thaythế bằng doanh thu thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh Khi đó thông tin về vòng quayhàng tồn kho sẽ có chất lượng kém hơn

• Kỳ thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân được sử dụng để đánh giá khả năng thu tiền trong thanh toántrên cơ sở các khoản phải thu và doanh thu bình quân một ngày Các khoản phải thu lớnhay nhỏ phụ thuộc váo chính sách tín dụng thương mại của doanh nghiệp và các khoản trảtrước

Kỳ thu tiền bình quân = Doanhthu thuÇn

thu i ph¶

n kho¶

(CT 1.10)Tuy nhiên kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp trong nhiều trường hợp chưa có thể kếtluận chắc chắn, mà còn phải xem xét lại các mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp nhưmục tiêu mở rộng thị trường, chính sách tín dụng của doanh nghiệp Mặt khác chỉ tiêu này

có thể được đánh giá là khả quan, nhưng doanh nghiệp cũng cần phân tích kỹ hơn vì tầmquan trọng của nó và kỹ thuật tính toán che dấu đi các khuyết tật trong việc quản trị cáckhoản phải thu

• Vòng quay vốn lưu động

Vòng quay vốn lưu động phản ánh trong kỳ vốn lưu động quay được mấy vòng

Vòng quay vốn lưu động =

éng

l uVèn

thuÇnthu

đ

(CT 1.12)

• Vòng quay toàn bộ tài sản

Vòng quay toàn bộ tài sản phản ánh một đồng tài sản đem lại bao nhiêu đồng doanhthu Qua chỉ tiêu này ta có thể đánh giá được khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp,doanh thu thuần được sinh ra từ tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư

Vòng quay toàn bộ tài sản = Tængtµis¶n

thuÇnthuDoanh

(CT 1.13)1.3.5Phân tích khả năng sinh lãi

Các chỉ số sinh lợi luôn được các nhà quản trị tài chính quan tâm chúng là cơ sởquan trọng để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh trong một kỳ nhất định, là đáp số saucùng của hiệu quả kinh doanh, và còn là một luận cứ quan trọng để các nhà hoạch địnhđưa ra các quyết định tài chính trong tương lai

•Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (doanh lợi tiêu thụ sản phẩm)

Chỉ tiêu này phản ánh trong một đồng doanh thu mà doanh nghiệp thực hiện trong kỳ

có mấy đồng lợi nhuận

Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu = DoanhthuthuÇn

thuªsaunhuËnLîi

(CT 1.14)

• Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE)

Mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận ròng cho các chủ nhân củadoanh nghiệp đó Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu đánh giá mức độ thực hiệncủa mục tiêu này

ROE = Vènchñsëh u

thuªsaunhuËnLîi

(CT 1.15) Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu và được các nhà đầu tưđặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp Tăng mức doanh lợivốn chủ sở hữu là một mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động tài chính của doanhnghiệp

•Tỷ suất sinh lợi của tài sản (ROA)

ROA =

ns¶

tµiTæng

thuªsaunhuËnLîi

(CT 1.16)Đây là một chỉ tiêu tổng hợp nhất được dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của mộtđồng vốn đầu tư Nó phản ánh 1 đồng giá trị tài sản mà doanh nghiệp đã huy động vào sảnxuất kinh doanh tạo ra mấy đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay

1.3.6Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn

Trong phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn, người ta thường xem xét sự thay đổi củacác nguồn vốn và cách thức sử dụng vốn của một doanh nghiệp trong một thời kỳ theo sốliệu giữa hai thời điểm lập bảng cân đối kế toán Một trong những công cụ hữu hiệu của

nhà quản lý tài chính là bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn Nó giúp nhà quản lý xác định

rõ các nguồn cung ứng vốn và việc sử dụng các nguồn vốn đó

Để lập được bảng này, trước hết phải liệt kê sự thay đổi các khoản mục trên bảng cânđối kế toán từ đầu kỳ đến cuối kỳ Mỗi sự thay đổi được phân biệt ở hai cột sử dụng vốn

và nguồn vốn theo nguyên tắc sau:

- Nếu các khoản mục bên tài sản tăng hoặc các khoản mục bên nguồn vốn giảm thì điều

đó thể hiện việc sử dụng vốn

- Nếu các khoản mục bên tài sản giảm hoặc các khoản mục bên nguồn vốn tăng thì điều

đó chỉ ra sự diễn biến nguồn vốn

Việc phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn sẽ được trình bày chi tiết ở trongphần sau

Tuy nhiên, để đánh giá tình hình sử dụng vốn ta còn phải xem xét việc sử dụng vốn

có đúng mục đích không? Có huy động vốn ngắn hạn đầu tư vào tài sản dài hạn không?Vốn lưu động thường xuyên tăng hay giảm? Việc phân tích mối quan hệ giữa vốn lưuđộng thường xuyên và tài sản lưu động sẽ làm sáng tỏ vấn đề này

1.3.7Phân tích khả năng đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất – kinh doanh

Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm TSLĐ vàđầu tư ngắn hạn (tài sản ngắn hạn), TSCĐ và đầu tư dài hạn (tài sản dài hạn) Để hìnhthành hai loại tài sản này phải có các nguồn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắnhạn và nguồn vốn dài hạn

Nguồn vốn ngắn hạn là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong khoảng thời giandưới một năm cho hoạt động SXKD bao gồm các nợ ngắn hạn, nợ quá hạn, nợ nhà cungcấp và nợ phải trả ngắn hạn khác

Nguồn vốn dài hạn là nguồn vốn doanh nghiệp sử dụng lâu dài cho hoạt động kinhdoanh bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay dài hạn… Nguồn vốn dài hạn trước

hết được đầu tư để hình thành TSCĐ, phần dư của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắnhạn được đầu tư hình thành TSLĐ.

Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với tài sản dài hạn hay giữa tài sản ngắn hạn vớinguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên

Tài sản ngắn hạn -

Nguồn vốnngắn hạn ( CT 1.17)Trong trường hợp đặc biệt khi vốn lưu động thường xuyên < 0, (nghĩa là doanhnghiệp hình thành tài sản dài hạn bằng nguồn vốn ngắn hạn) là dấu hiệu việc sử dụng vốnsai, cán cân thanh toán chắc chắn mất cân bằng, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn < 1, doanhnghiệp lúc này phải dùng tài sản dài hạn để thanh toán nợ ngắn hạn

Có thể biểu hiện mối quan hệ của VLĐ thường xuyên như sau:

Bảng 1.1: Xác định vốn luân chuyển

Nguồn vốnngắn hạn

A Nợ phải trả

I Nợ ngắn hạnIII Nợ khác

B TSCĐ và

đầu tư dài hạn

Tài sản dàihạn

Nguồn vốndài hạn

II Nợ dài hạn

B nguồn vốnchủ sở hữu

Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mức độ của VLĐ thường xuyên.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động SXKD, ta cần tính toán và so sánhgiữa nguồn vốn với tài sản VLĐ thường xuyên là một chỉ tiêu tổng hợp rất quan trọng đểđánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, chỉ tiêu này cho biết:

- Doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn không?

- TSCĐ của doanh nghiệp có được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạnkhông?

Ngoài việc phân tích VLĐ thường xuyên, để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuấtkinh doanh người ta còn sử dụng chỉ tiêu nhu cầu VLĐ thường xuyên để phân tích

Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tàitrợ cho một phần TSLĐ, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu

Nhu cầu VLĐ thường xuyên =

Hàng tồn kho và cáckhoản phải thu -

Nợ ngắnhạn (CT 1.18)

- Nếu nhu cầu VLĐ thường xuyên > 0 tức là hàng tồn kho và các khoản phải thu > nợngắn hạn Tại đây việc sử dụng ngắn hạn của doanh nghiệp lớn hơn các nguồn vốn ngắnhạn mà doanh nghiệp có được từ bên ngoài, doanh nghiệp phải dùng nguồn vốn dài hạn đểtài trợ vào phần chênh lệch

- Nếu nhu cầu VLĐ thương xuyên < 0 có nghĩa là các nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài

đã thừa để tài trợ việc sử dụng ngắn hạn của doanh nghiệp Doanh nghiệp không cần nhậnvốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh

1.4CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Tài chính là hệ thống các mối quan hệ tiền tệ nảy sinh trong quá trình phân phối tổng sản phẩm; mối quan hệ giữa doanh thu, lợi nhuận và vốn kinh doanh vỏ ra Do đó, khi đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay xấu thì một yếu tố không thể bỏ qua

đó là xét tới các nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp Có rất nhiều nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp

1.4.1 Nhân tố khách quan

 Trạng thái phát triển kinh tế:

Sự ổn định hay không ổn định của nền kinh tế có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt độngkinh doanh của doanh nghiệp, tới doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng đến tìnhhình tài chính Khi nền kinh tế ổn định và tăng trưởng tới tốc độ nào đó thì các hoạt độngđầu tư được mở rộng, thị trường vốn ổn định, sức mua của thị trường lớn Điều đó sẽ tạođiều kiện để doanh nghiệp phát triển với nhịp độ phát triển chung của nền kinh tế, do đó sẽlàm tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Ngược lại, khi nền kinh tế có nhữngbiến động có khả năng gây ra những rủi ro trong kinh doanh hay khi nền kinh tế suy thoáithì thất nghiệp khủng hoảng, phá sản xảy ra, khi đó doanh nghiệp khó có điều kiện pháttriển sản xuất kinh doanh và do đó ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp.

 Cơ chế quản lý và chính sách kinh tế của nhà nước:

Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trường, mọi doanh nghiệp tự do lựa chọn ngànhnghề kinh doanh theo đúng quy định của pháp luật và khả năng của mình Nhà nước tạohành lang pháp lý và môi trường thuận lợi cho nghiệp phát triển sản phẩm sản xuất kinhdoanh theo ngành nghề mà doanh nghiệp đã lựa chọn và hướng các hoạt động đó theochính sách quản lý kinh tế vĩ mô Vì vậy, chỉ một thay đổi nhỏ trong cơ chế quản lý vàchính sách của nhà nước trực tiếp hay gián tiếp đều ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanhnói chung và tình hình tài chính nói riêng của doanh nghiệp Một số chính sách kinh tế vĩ

mô của nhà nước như:

- Chính sách lãi suất: lãi suất tín dụng là một công cụ để điều hành lượng cung cầu tiền

tệ, nó ảnh hưởng trực tiếp đến việc huy động vốn và hiệu quả kinh doanh của doanhnghiệp Khi lãi suất tăng làm cho chi phí vốn tăng, nếu doanh nghiệp không có cơ cấu vốnhợp lý, kinh doanh không hiệu quả thì hiệu quả sử dụng vốn, nhất là với phần vốn vaygiảm sút.Ở nước ta cho đến nay vẫn đang thi hành chính sách lãi suất cao, có sự can thiệptrực tiếp của nhà nước: nhà nước ổn định mức lãi cơ bản và đưa ra biện độ giao động đốivới lãi suất tiền gửi và lãi suất cho vay.Theo đó, lãi suất tiền gửi cao chứa đựng yếu tố tíchcực là giúp cho việc phân phối lại thu nhập trong quần chúng nhưng lại là việc khó khăncho việc huy động vốn đầu tư sản xuất và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanhnghiệp

- Chính sách tỷ giá: tỷ giá hối đoái vừa phản ánh sức mua của đồng nội tệ, vừa biểu hiện

cung cầu về ngoại tệ Đến lượt mình, tỷ giá lại tác động cung cầu ngoại tệ, điều tiết sảnxuất qua việc thúc đẩy hoặc hạn chế sản xuất hàng nhập khẩu hay xuất khẩu Mặt khác,bản thân tỷ giá hối đoái cũng tác động đến thu nhập của doanh nghiệp xuất nhập khẩu.Nếu tỷ giá đồng nội tệ so với đồng ngoại tệ cao sẽ kích thích xuất khẩu, làm tăng hiệu quả

sử dụng vốn kinh doanh và ngược lại Do đó, khi tỉ giá thay đổi, có doanh nghiệp thu lãinhưng cũng có doanh nghiệp thua lỗ

- Chính sách thuế: thuế là công cụ quan trọng của nhà nước để điều tiết kinh tế vĩ mô nói

chung và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói riêng Chính sách thuế của nhà nướctác động trực tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Bởi vì, mức thuếcao hay thấp sẽ làm cho phần lợi nhuận sau thuế nhiều hay ít, do đó ảnh hưởng trực tiếpđến thu nhập và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Tóm lại, sự thay đổi cơ chế quản lý và chính sách kinh tế của nhà nước đã gây rấtnhiều khó khăn cho việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả cao nói riêng và tình hình tàichính nói chung trong doanh nghiệp.Song nếu doanh nghiệp nhanh chóng nắm bắt được sựthay đổi và kịp thời thích nghi sẽ đứng vững trên thị trường, cạnh tranh với các doanhnghiệp khác và có điều kiện để phát triển và mở rộng kinh doanh phát huy khả năng sángtạo trong quản lý và điều hành hoạt động kinh doanh của mình

 Sức mua của thị trường:

Nếu sức mua của thị trường đối với sản phẩm của doanh nghiệp lớn thì đó là mộtthuận lợi đối với doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất, tăng khốilượng sản phẩm sản xuất, từ đó tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Ngược lại, nếu sức muacủa thị trường giảm thì sẽ làm cho doanh nghiệp phải bán sản phẩm với giá rẻ để tiêu thụhết khối lượng hàng hóa sản xuất ra Từ đó, làm giảm doanh thu, giảm lợi nhuận hoặcdoanh nghiệp sẽ bị thua lỗ Khi đó, tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ xấu đi

 Thị trường tài chính:

Sự hoạt động của thị trường tài chính và hệ thống tài chính trung gian cũng là nhân tốđáng kể tác động đến hoạt động của doanh nghiệp nói chung và hoạt động tài chính củadoanh nghiệp nói riêng Một thị trường tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính trunggian phát triển đầy đủ, đa dạng sẽ tạo cho doanh nghiệp tìm kiếm nguồn vốn với chi phí

rẻ, đồng thời doanh nghiệp có thể đa dạng hóa các hình thức đầu tư và có được cơ cấu vốnhợp lý mang lại hiệu quả cao nhất trong sử dụng vốn của doanh nghiệp

 Mức độ lạm phát:

Nếu lạm phát phi mã và siêu lạm phát xảy ra thì sẽ ảnh hưởng xấu đến các lĩnh vựccủa nền kinh tế quốc dân Khi xảy ra lạm phát thì sản xuất bị thu hẹp vì lợi nhuận của cácdoanh nghiệp bị giảm thấp do giá cả nguyên vật liệu tăng liên tục Nếu doanh nghiệpkhông điều chỉnh kịp thời giá trị của các loại tài sản thì sẽ làm cho vốn của doanh nghiệp

sẽ bị mất dần, theo mức độ trượt giá của tiền tệ Tức là ảnh hưởng tới lượng vốn của doanhnghiệp

 Rủi ro bất thường trong kinh doanh:

Rủi ro được hiểu là các yếu tố không may xảy ra mà con người không thể lườngtrước được

Rủi ro luôn đi liền với hoạt động kinh doanh, trong kinh doanh thì có nhiều loại rủi rokhác nhau như: rủi ro tài chính( rủi ro do sử dụng nợ vay), rủi ro trong quá trình sử dụngtài sản, vận chuyển hàng hóa( mất mát, thiếu hụt, hỏng hóc) điều này dẫn đến tình trạngdoanh nghiệp mất vốn …trong kinh doanh, từ đó nó ảnh hưởng đến kết quả hoạt độngkinh doanh, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Mặt khác, trong điều kiệnkinh doanh theo cơ chế thị trường có nhiều thành phần kinh tế tham gia vào hoạt động sảnxuất kinh doanh cùng cạnh tranh và thị trường tiêu thụ ổn định, sức mua của thị trường cóhạn chế thì càng làm gia tăng rủi ro của doanh nghiệp Ngoài ra, doanh nghiệp còn gặpphải những rủi ro do thiên tai gây ra như hỏa hoạn, lũ lụt mà doanh nghiệp khó có thểlường trước…

1.4.2 Những nhân tố chủ quan.

 Xác định nhu cầu vốn và sử dụng vốn kinh doanh:

Xác định đúng đắn nhu cầu vốn giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra mộtcách thường xuyên, liên tục và tiết kiệm được chi phí sử dụng vốn Bởi vì, nếu thiếu vốn,

doanh nghiệp sẽ không có đủ tiền để thanh toán với người cung cấp đầu vào, không có tiềntrả lương cho người lao động… sản xuất bị đình trệ, không sản xuất được hàng hóa đã kýkết với khách hàng dẫn đến mất tín nhiệm trong quan hệ mua bán Để giải quyết tình trạng

đó, doanh nghiệp phải vay vốn ngoài kế hoạch với lãi suất cao làm giảm lợi nhuận Nhưngnếu xác định nhu cầu vốn khá cao sẽ gây nên tình trạng ứ đọng vốn, làm tăng chi phí sửdụng vốn góp phần làm tăng giá thành và giảm lợi nhuận của doanh nghiệp Điều đó đòihỏi các nhà quản lý phải xác định được cơ cấu đầu tư hợp lý góp phần thúc đẩy vốn trongcác giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh vận động nhanh, giảm được chi phí vốn,đồng thời hỗ trợ sản xuất diễn ra liên tục

 Yếu tố chi phí:

Chi phí là yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn Chi phí tăng lên làmgiá cả hàng hóa dịch vụ tăng lên và nhu cầu vốn cao hơn dẫn đến hàng tiêu thụ chậm làmgiảm hiệu quả sử dụng vốn và ảnh hưởng tới tình hình tài chính chung của doanh nghiệp

Do vậy các doanh nghiệp luôn phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tức sứccạnh tranh của hàng hóa trên thị trường Từ đó hàng hóa được tiêu thụ nhanh, tăng tốc độquay vòng vốn, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính nóichung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng của doanh nghiệp

 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất:

Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng không nhỏđến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Mỗi ngành sản xuất kinh doanh có những đặcđiểm khác nhau về mặt kinh tế kỹ thuật như: tính chất ngành nghề, tính thời vụ, chu kỳkinh doanh…

Ảnh hưởng của tính chất ngành nghề tới hiệu quả sử dụng vốn thể hiện ở quy mô, cơcấu vốn kinh doanh Quy mô, cơ cấu vốn khác nhau sẽ ảnh hưởng tời tốc độ luân chuyểnvốn, tới phương thức thanh toán chi trả Do đó ảnh hưởng tới doanh thu và lợi nhuận củadoanh nghiệp

Ảnh hưởng tính thời vụ và chu kỳ sản xuất thể hiện ở nhu cầu vốn là doanh thu tiêuthụ sản phẩm Những doanh nghiệp hoạt động ngành sản xuất có tính thời vụ thì nhu cầuvốn lưu động giữa các quỹ trong năm thường có sự biến động lớn, doanh thu bán hàng

thường không được đều, tình hình thanh toán chi trả cũng gặp khó khăn, ảnh hưởng tới kỳthu tiền bình quân, tới hệ số quay vòng vốn… do đó ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốncủa doanh nghiệp Những doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn thì nhu cầuvốn giữa các kỳ trong năm thường không biến động lớn, doanh nghiệp thường xuyên thuđược tiền bán hàng, điều đó giúp cho doanh nghiệp dễ dàng cân đối giữa thu chi bằng tiền

và đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh, vốn được quay vòng nhiều lần trong năm Ngượclại, những doanh nghiệp sản xuất ra sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài phản ứng ra mộtlượng vốn tương đối lớn, vốn quay vòng ít…

 Lựa chọn phương án đầu tư:

Với chính sách mở của nền kinh tế, các doanh nghiệp có nhiều cơ hội để có được các

dự án đầu tư hơn Vấn đề là doanh nghiệp phải xem xét nên lựa chọn phương án nào, nóquyết định tương lai và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc ra quyếtđịnh đầu tư cần dựa trên cơ sở xem xét các chính sách kinh tế và định hướng của nhànước, thị trường và sự cạnh tranh, lợi tức vốn vay và thuế trong kinh doanh, sự tiến bộ củakhoa học công nghệ, độ vững chắc và tin cậy của đầu tư, khả năng tài chính của doanhnghiệp Bên cạnh quá trình lựa chọn phương án phù hợp, hiệu quả của vốn đầu tư phụthuộc nhiều vào việc dự toán đúng đắn về vốn đầu tư Bởi vì, nếu đầu tư vốn quá mứchoặc đầu tư không đồng bộ sẽ dẫn đến tình trạng lãng phí vốn rất lớn cho doanh nghiệp.Nếu đầu tư quá ít sẽ làm cho doanh nghiệp không đủ khả năng đáp ứng đủ các đơn đặthàng, từ đó có thể mất thị trường do không đủ sản phẩm bán Hơn nữa, nếu doanh nghiệpkhông có quyết định đầu tư đổi mới trang thiết bị, đổi mới công nghệ sản xuất trong điểukiện cạnh tranh, doanh nghiệp có thể thua lỗ phá sản…

 Năng lực quản lý của doanh nghiệp:

Năng lực quản lý của doanh nghiệp thể hiện ở hai mặt : năng lực quản lý tài chính vànăng lực quản lý sản xuất Trong quá trình sản xuất kinh doanh, nếu nhà quản lý doanhnghiệp không có những phương án sản xuất hữu hiệu, không bố trí hợp lý các khâu, cáctrình độ lao động, các giai đoạn sản xuất sẽ gây lãng phí nguồn lực, vốn, vật liệu… điều đó

có nghĩa là năng lực quản lý của doanh nghiệp yếu kém và sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sản

xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Trong quản lý tài chính, nhàquản trị tài chính phải xác định được nhu cầu vốn kinh doanh, phải bố trí cơ cấu vốn hợp

lý, không để vốn bị ứ đọng, dư thừa, phải huy động đủ vốn cho sản xuất Nếu cơ cấu vốnkhông hợp lý, vốn đầu tư lớn các tài sản không sử dụng hoặc ít sử dụng, vốn trong quátrình thanh toán bị chiếm dụng sẽ làm tăng chi phí sản xuất, làm giảm khả năng luânchuyển vốn… điều đó có nghĩa là năng lực quản lý hành chính yếu kém và tất yếu ảnhhưởng tới tình hình tài chính

Nói tóm lại, nhân tố ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanh nghiệp thì có nhiều.Tùy theo từng loại hình, lĩnh vực kinh doanh cũng như môi trường hoạt động của từngdoanh nghiệp mà mức độ và xu hướng tác động của chúng có thể khác nhau Do đó, việcnhận thức đầy đủ các yếu tố tác động đến tình hình tài chính sẽ giúp doanh nghiệp cónhững biện pháp kịp thời, hữu hiệu để cải thiện tình hình tài chính, nâng cao hiệu quả sửdụng vốn của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tồn tại và đứng vữngtrong nên kinh tế thị trường

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY

Là một đơn vị hách toán độc lập, có đầy đủ tư cách phấp nhân, hoạt động trong lĩnhvực xây dựng, công ty chủ động với mọi kế hoạch và quá trình kinh doanh cũng như việc

kí kết các hợp đồng kinh tế Công ty trực tiếp thực hiện các khoản thu nộp vào ngân sáchNhà nước

Địa chỉ : X15 Cổ Nhuế- Từ Liêm- Thành phố Hà Nội

Điện thoại : 04.375.22.159

091.330.2.888

Fax: 04.375.24.063

Vốn điều lệ : 25.000.000.000 đồng

Người đại diện theo pháp luật của công ty:

Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc:

Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ tiền thân là Công ty TNHH kinhdoanh dịch vụ thương mại Hùng Vĩ được chuyển đồi từ Công ty TNHH sang Công ty Cổphần theo quyết định của Hội đồng cổ đông ngày 8/8/2008 Có chức năng thực hiện cácdịch vụ: xây dựng các công trình dân dụng, các công trình công nghiệp, các công trìnhgiao thông thủy lợi, cầu cảng, xây dựng các khu nhà ở, khu đô thị, khu công nghiệp, khusinh thái,… sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng, máy móc, ô tô, máy ủi, thiết bị phục

vụ ngành xây dựng, giao thông, điện nước,…

Với tư cách là nhà thầu chính hoặc nhà thầu từng hạng mục công trình, và đội ngũKiến trúc sư, Kỹ sư, Công nhân kỹ thuật lành nghề, thiết bị máy móc hiện đại Công tyluôn hoàn thành công việc với tiến độ và chất lượng đảm bảo Trong những năm qua, công

ty đã và đang xây dựng nhiều công trình, giao thông, thủy lợi, công trình công nghiệp như:đường giao thông tỉnh lộ Cam Đường – Lào Cai, hệ thống cấp nước sinh hoạt khu CN Quế

Võ – Bắc Ninh, Quốc lộ 27 Lâm Đồng, đường tỉnh lộ 42 Sóc Trăng, dự án khu đô thị sinhthái Vincom Village, dự án khu đô thị Royal City,…

Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ là một công ty có quy mô đượcbiểu hiện bằng mội số nét chính sau:

Về nhân lực:

Hiện tại tổng số cán bộ công nhân viên của Công ty là 121 người

Gồm có:

- Số có trình độ đại học và trên đại học: 20 người

- Số có trình độ cao đẳng và trung cấp: 20 người

- Số công nhân có tay nghề cao: 35 người

- Số công nhân lao động phổ thông: 46

Ngoài ra còn có công nhân các ngành nghề thường xuyên kí hợp đồng lao động trongcông ty

Về vốn và tài sản: ( đơn vị tính VNĐ)

- Tổng tài sản: 102.174.870.554

- Tài sản lưu động: 83.208.252.666

- Nguồn vốn chủ sở hữu: 26.443.267.166

2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh

Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ là doanh nghiệp có phạm vi hoạtđộng trên toàn quốc Doanh nghiệp có đội ngũ cán bộ khoa học kỹ thuật trình độ chuyênmôn cao, công nhân kỹ thuật lành nghề, có đủ năng lực để đáp ứng được yêu cầu xây dựngcác công trình có quy mô Cụ thể doanh nghiệp đang tập trung ở các lĩnh vực kinh doanhsau:

- Buôn bán, lắp ráp hàng điện, điện tử, điện lạnh, thiết bị viễn thông

- Buôn bán, chế biến hàng nông, lâm, thủy hải sản ( Trừ loại lâm sản Nhà nước cấm)

- Quản lý trồng mới, chăm sóc, cắt tỉa cây cảnh, thảm cỏ, tạo cảnh quan đô thị

- Dịch vụ vệ sinh môi trường gồm: thu gom, vận chuyển, xử lý rác thải rắn, lỏng, độchại, rác thải công nghiệp, rác thải y tế

- Kinh doanh máy móc, ô tô, máy xúc, máy ủi, lu, thiết bị phục vụ ngành xây dựng, giaothông, điện nước

- Kinh doanh dịch vụ nhà hàng, khách sạn ( Không bao gồm kinh doanh quán bar, phònghát karaoke, vũ trường)

- Tổ chức dạy nghề, đào tạo thi lấy bằng lái xe mô tô, ô tô ( Chỉ hoạt động sau khi được

cơ quan Nhà nước có thẩm quyền cho phép)

- Dịch vụ bốc xếp hàng hóa

- Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hóa

- Lữ hành nỗi địa và các dịch vụ phục vụ khách du lịch ( Không bao gồm kinh doanhquán bar, phòng hát karaoke và vũ trường)

- Xây dựng công trình văn hóa, khu vui chơi giải trí, công trình cảnh quan cây xanh, khusinh thái, cơ sở hạ tầng.

- Sản xuất, buôn bán vật liệu xây dựng, máy thi công các công trình xây dựng

- Phá vỡ bê tông, giải phóng mặt bằng thi công

- Vận tải hàng hóa, vận chuyển hành khách bằng ô tô theo hợp đồng

- Xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông thủy lợi và san lấp mặt bằng

- Xuất, nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh

2.1.3 Cơ sở vật chất

Công ty hiện có rất nhiều thiết bị thi công lớn, nhỏ nhằm phục vụ cho hoạt động thicông như:

- Máy ủi bánh xích: 5 chiếc

- Máy đào xúc bánh xích: 17 chiếc

- Máy lu rung: 2 chiếc

- Ô tô tải tự đổ từ 15 tấn đến 25 tấn: 25 chiếc

- Giáo thép: 60 bộ

- Máy tự san hành: 2 chiếc

- Ô tô tải 2,5 tấn: 3 chiếc

- Ô tô con: 4 chiếc

- Máy trộn bê tông: 4 cái

- Máy hàn điện: 3 cái

Và rất nhiều trang thiết bị khác

Các loại máy móc của Công ty hầu hết máy móc thiết bị là nhập của nước ngoài,công nghệ cao Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho công ty nâng cao năng suất hoạt độngkinh doanh Ngoài ra, Công ty cũng chú ý tới công tác bảo dưỡng máy móc và trang thiết

bị để đảm bảo chất lượng và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng của thiết bị máymóc

2.1.4 Cơ cấu tổ chức và quản lý

Bộ máy tổ chức của Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng Vĩ được mô tảnhư hình 2.1 Trong đó, Tổng Giám đốc là người có thẩm quyền cao nhất, có trách nhiệmquản lý điều hành mọi hoạt động của Công ty Bên cạnh đó giúp việc cho Tổng Giám đốc

CHỦ TỊCH TỔNG GIÁM ĐỐC

GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH

PHÓ GIÁM ĐỐC TÀI CHÍNH PHÓ GIÁM ĐỐC CHẤT LƯỢNG PHÓ GIÁM ĐỐC KỸ THUẬT

PHÒNG TỔ CHỨC HÀNH CHÍNH PHÒNG TÀI CHÍNH - KẾ TOÁN PHÒNG KẾ HOẠCH – KỸ THUẬT PHÒNG VẬT TƯ, THIẾT BỊ

XÍ NGHIỆP THI CÔNG CƠ GIỚI XÍ NGHIỆP SỬA CHỮA THIẾT BỊXÍ NGHIỆP THI CÔNG XÂY DỰNG DÂN DỤNG XÍ NGHIỆP THI CÔNG XẤY DỰNG CÔNG NGHIỆP

là Giám đốc điều hành, trường hợp Tổng Giám đốc đi vắng Giám đốc điều hành thay mặtđiều hành mọi hoạt động của Công ty

Ngoài ra, còn có các Phó Giám đốc là người tham mưu giúp việc cho Tổng Giámđốc chỉ đạo tổ chức thực hiện công tác, hoạt động của công ty một cách thống nhất Các

bộ phận chức năng không trực tiếp ra quyết định xuống các đơn vị trực thuộc mà chủ yếulàm tham mưu cho Tổng Giám đốc trong việc chuẩn bị ban hành và tổ chức thực hiện cácquy định, quy trình, thủ tục thuộc chức năng của mình đồng thời giám sát kiểm tra và đềsuất các biện pháp xử lý

Hình 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Xây dựng – Thương mại Hùng

Vĩ

(Nguồn: phòng tổ chức hành chính)

Để đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh, Công ty tổ chức thành các phòng, bannghiệp vụ và đơn vị trực thuộc công ty với chức năng và nhiệm vụ như sau:

•Ban giám đốc

Giám đốc Công ty chịu trách nhiệm về mọi hoạt động và kết quả sản xuất kinh doanhxây dựng của đơn vị

Giám đốc trực tiếp phụ trách một số lĩnh vực công tác cụ thể

•Phó giám đốc Công ty :

Được phân công phụ trách các lĩnh vực công tác cụ thể theo yêu cầu công tác và nănglực, sở trường thích ứng

- Tham mưu cho Xí nghiệp trong công tác tuyển dụng tiếp nhận, ký hợp đồng lao độngtheo đúng các thủ tục Theo dõi và tham mưu cho Xí nghiệp công tác phân phối tiềnlương, tiền thưởng, tiền khác theo chế độ người lao động

- Tham mưu cho hội đồng lương của Xí nghiệp, xét nâng, điều chỉnh lương trực tiếp vàgián tiếp hằng năm cho người lao động

- Giải quyết chế độ hưu trí, thôi việc, tai nạn lao động, chế độ thương binh liệt sĩ, bộ độichuyển ngành, thanh niên xung phong

- Xây dựng nội quy, quy chế quản lý công tác bảo hộ lao động

•Phòng tài chính kế toán:

- Tổ chức, sản xuất bộ máy kế toán phù hợp với sản xuất kinh doanh của Công ty và củacác đơn vị

- Ghi chép, phản ánh các dự liệu kế toán

- Xử lý, phân loại sản xuất chứng từ kế toán

- Thông tin, báo cáo chuyển tin các số liệu kế toán cho Giám đốc công ty biết tình hìnhtài chính Công ty và đơn vị

- Theo dõi quá trình vận động và luân chuyển vốn sản xuất kinh doanh

- Theo dõi quá trính vận động và luân chuyển vốn sản xuất kinh doanh

- Theo dõi tình hình thực hiện kế hoạch sản xuất kinh doanh của các đơn vị

- Phát hiện và ngăn chặn kịp thời những hành động tham ô lãng phí, vi phạm chế độquản lý tài chính Nhà nước

- Cung cấp các số liệu cho Giám đốc công ty và mặt tài chính phục vụ sản xuất kinhdoanh

- Mở sổ theo dõi tài sản của Công ty và đơn vị

- Theo dõi kế hoạch và thực hiện kế hoạch tài chính của Công ty

- Theo dõi giá thành của từng công trình

- Kiểm tra, kiểm soát nỗi bộ về mặt tài chính

- Cung cấp số liệu về mặt tài chính cho Giám đốc và các cơ quan chức năng

- Phối hợp với các phòng ban, đơn vị để lập báo cáo tài chính

- Phân tích hoạt động tài chính để đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh

•Phòng kế hoạch kỹ thuật:

- Là phòng tham mưu chủ đạo cho Giám đốc xí nghiệp về công tác đầu tư của Công ty

- Lập kế hoạch đầu tư các dự án đầu tư của Công ty bao gồm: các dự án đầu tư sản xuấtcông nghiệp Các dự án xây dựng nhà, các dự án kinh doanh nhà, dự án đầu tư mua sắmTSCĐ, dự án cải tạo, mở rộng, làm mới cơ sở vật chất của Công ty và các dự án khác cótính chất kinh doanh sinh lời Các dự án liên doanh với đối tác trong và ngoài nước

- Lập báo cáo khả thi cho các dự án đầu tư

- Thực hiện và quản lý các dự án đầu tư của Công ty trong các lĩnh vực có liên quanthường xuyên báo cáo lãnh đạo Công ty tình hình thực hiện các dự án đầu tư và kiến nghịcác biện pháp cần thiết để thực hiện tốt các dự án đầu tư

- Thực hiện các nhiệm vụ mà Giám đốc công ty giao

•Phòng vật tư – thiết bị

Tham mưu cho Giám đốc quản lý các lĩnh vực sau:

- Công tác quản lý và giám sát kỹ thuật, chất lượng

- Công tác quản lý Vật tư, thiết bị

- Công tác quản lý an toàn, lao động, vệ sinh môi trường tại các dự án

- Công tác soát xét, lập, trình duyệt thiết kế kỹ thuật, thiết kế bản vẽ thi công

- Kiểm định chất lượng thi công, chất lượng công trình

- Soát xét trình duyệt hồ sơ hoàn công công trình

- Thực hiện các nhiệm vụ khác do Giám đốc giao

2.2PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG – THƯƠNG MẠI HÙNG VĨ

2.2.1 Phân tích quy mô vốn và khả năng huy động vốn của Công ty Cổ phần Xây

dựng – Thương mại Hùng Vĩ

2.2.1.1 Phân tích quy mô vốn của công ty

Bảng 2.2: Chênh lệch tài sản giữa các năm

(đơn vị: triệu đồng)

Tài sản

Năm2010

Năm2011

Năm2012

Năm 2011&2010 Năm 2012&2011

Tài sản ngắn

hạn 42.426 62.658 83.208 20.232 47,7 20.550 32,8Tài sản dài

hạn 25.017 21.985 18.966 (3.032) 12,1 (3.019) 13,7

Tổng tài sản 67.837 84.643 102.174 16.806 24,8 17.531 20,7

(Nguồn: bảng cân đối kế toán)Tổng tài sản năm 2011 so với năm 2010 đã tăng lên 24,8% tương ứng với mức tăngtuyệt đối là 16.806(triệu VNĐ), nguyên nhân tăng này là do:

- Tài sản ngắn hạn năm 2011 đã tăng so với năm 2010: 47,7% tương ứng với mức tăngtuyệt đối là 20.232(triệu VNĐ)

- Tài sản dài hạn năm 2011 đã giảm so với năm 2010: 12,1% tương ứng với mức giảmtuyệt đối là 3.032(triệu VNĐ)

 Như vậy quy mô vốn của công ty ở năm 2011 đã tăng so với năm 2010, việc tăng này

là do công ty đã chú trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn

Tổng tài sản năm 2012 so với năm 2011 đã tăng lên 20,7% tương ứng với mức tăngtuyệt đối là 17.531(triệu VNĐ), nguyên nhân tăng này là do:

- Tài sản ngắn hạn năm 2012 đã tăng so với năm 2011 32,8% tương ứng với mức tăngtuyệt đối là 20.550(triệu VNĐ)

- Tài sản dài hạn năm 2011 đã giảm so với năm 2010: 13,7% tương ứng với mức giảmtuyệt đối là 3.019 (triệu VNĐ)

 Như vậy quy mô vốn của công ty ở năm 2012 đã tăng so với năm 2011, việc tăng này

là do công ty đã chú trọng đầu tư vào tài sản ngắn hạn

Trong nhưng năm gần đây, công ty chủ yếu tập trung đầu tư vào tài sản ngắn hạn vàgiảm trong tài sản dài hạn để có thể nâng cao được tổng tài sản, nâng cao được quy môvốn của công ty

2.2.1.2 Phân tích khả năng huy động vốn của công ty

Bảng 2.3: Chênh lệch nguồn vốn giữa các năm

Tổng nguồn vốn 67.837 84.643 102.174 16.806 24,8 17.531 20,7

(Nguồn: bảng cân đối kế toán)

• So sánh năm 2011 và 2010:

- So với năm 2010 thì khả năng huy động vốn của công ty năm 2011 đã tăng so với năm

2010 là 24,8% tương ứng với mức tăng tuyệt đối 16.806(triệu VNĐ)

- Tổng tài sản luôn bằng tổng số nguồn vốn, cho nên mức tăng của nguồn vốncũng bằng với mức tăng của tài sản.Trong tổng nguồn vốn tăng thì: