Ảnh hưởng nhóm yếu tố thuộc đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại việt nam

hàng nói riêng... ngân hàng thông qua các ch tiêu tài chính thông d ng nh ROA, ROI, CAR, NIM..... Mô hình c th nh sau:.

L I CAM ĐOAN

tài nghiên c u “ nh h ng nhóm y u t đ c đi m ngân hàng đ n r i

ro tín d ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam” là đ tài nghiên c u do chính tác gi th c hi n tài này th c hi n thông qua vi c v n d ng ki n th c đã

h c, nhi u tài li u tham kh o và s t n tình h ng d n c a ng i h ng d n khoa h c, cùng v i s trao đ i gi a tác gi và các cá nhân, t p th khác

Lu n v n này không sao chép t b t k m t nghiên c u nào khác

Tôi xin cam đoan nh ng l i nêu trên đây là hoàn toàn đúng s th t!

Thành ph H Chí Minh, 2012

Nguy n V Phong

L I C M N

Con đ ng đ n v i khoa h c là con đ ng vinh quang nh ng luôn tr i

đ y chông gai mà không ph i ai c ng có th t mình v ng b c ti n lên b c vinh d Trong quá trình th c hi n bài nghiên c u này, tôi c ng g p không ít khó kh n và b ng c a m t ng i l n đ u tiên đ t chân trên b c đ ng nghiên c u khoa h c Tuy nhiên, trong nh ng lúc g p tr ng i trong công tác nghiên c u, tôi luôn nh n đ c s đ ng viên, h tr t n tình c a cô Võ Th Quý, khoa Sau đ i h c và các anh, ch trong l p MFB2

Xin chân thành c m n cô Võ Th Quý đã dành nhi u th i gian quý báu

c a mình đ h ng d n tôi hoàn thành lu n v n này!

Tôi c ng r t bi t n các th y cô, cán b khoa Sau đào t o đã t o m i

đi u ki n đ tôi đ c ti p c n đ n tri th c khoa h c th c s , đây là s giúp đ

vô giá giúp tôi hoàn thành lu n v n này

Tôi c ng xin c m n các anh, ch trong l p MFB2 đã luôn đ ng viên và

đ a ra nh ng l i khuyên chân thành giúp tôi có đ ng l c hoàn thành lu n v n này!

Cu i cùng, tôi r t c m n các thành viên trong gia đình đã t o m i đi u

ki n thu n l i đ tôi đ c theo đu i c m đ n v i khoa h c c a mình!

TP.H Chí Minh, n m 2012

Nguy n

V Phong

TÓM T T

R i ro tín d ng là m i quan tâm l n c a nhi u nhà khoa h c khi nó tác

đ ng l n đ n nhi u b ph n trong n n kinh t Trong b i c nh Vi t Nam, bài

lu n v n nghiên c u “ nh h ng nhóm y u t thu c đ c đi m ngân hàng đ n

r i ro tín d ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam” đ c th c hi n nh m giúp

có các nhà đ u t c ng nh nh ng ai quan tâm đ n ngành ngân hàng có đ c cái nhìn sâu s c v ngành này Bài nghiên c u thu th p s li u t 32 ngân hàng

Vi t Nam, sau khi phân tích s li u bài nghiên c u tìm th y các y u t có tác

đ ng đ n r i ro tín d ng là t ng tr ng tín d ng c a 1-2 n m tr c, quy mô d

n và t l chi phí ho t đ ng trên thu nh p ho t đ ng cho vay K t qu này

c ng khá phù h p v i k t qu tìm đ c khi nghiên c u các n n kinh t khác trên th gi i

th 3.3: Phân b s d cho vay n m 2010

th 4.1: Quan h ph n d chu n hóa và ch a chu n hóa

M C L C:

CH NG I: T NG QUAN

Trong ch ng này, lu n v n s trình bày t ng quan bài nghiên c u, bao

g m: lý do ch n đ tài, nêu v n đ nghiên c u và câu h i nghiên c u, đ t ra

m c tiêu nghiên c u và l a ch n ph ng pháp nghiên c u đ th c thi n m c tiêu nghiên c u đã nêu.

Lý do ch n đ tài

Ho t đ ng ngành ngân hàng Vi t Nam đang phát tri n khá m nh trong kho ng th i gian vài n m g n đây v i giá tr v n ch s h u ngày càng l n, thu hút s quan tâm c a nhi u thành ph n trong xã h i Tuy nhiên, đây là ngày có nhi u đi m đ c thù riêng bi t so v i các ngành ngh khác, đòi h i các đ n

t ng quan tâm ph i đ c trang b nhi u ki n th c chuyên ngành đ có th đánh giá đ c đ y đ tình hình ho t đ ng c a t ng ngân hàng V c b n, ngu n thu c a ngân hàng hi n nay đ n t 4 ho t đ ng chính: thu lãi cho vay, thu phí d ch v , đ u t tài chính và kinh doanh ngo i h i Trong đó, thu nh p

t lãi cho vay v n chi m t tr ng l n nh t so v i các ho t đ ng khác Vì v y,

s phát tri n quy mô ngân hàng b ph thu c nhi u vào s phát tri n ho t đ ng tín d ng Nên ho t đ ng tín d ng nói chung và t ng tr ng tín d ng nói riêng,

đ c bi t đ c quan tâm Vi t Nam trong 3 n m tr l i đây khi nó đóng vay trò quan tr ng làm l m phát gia t ng (Nguy n Th Thu H ng và Nguy n c Thành 2011) Ngoài vi c tác đ ng đ n l m phát, t ng tr ng tín d ng nh

h ng tr c tiên và m nh nh t đ n ho t đ ng c a chính các ngân hàng Nghiên

c u c a Dell’Ariccia và Marquez (2006) cho th y sau th i k t ng tr ng tín

d ng nhanh s x y ra kh ng ho ng trong ngành ngân hàng Ví d nh các cu c

kh ng ho ng đã x y ra t i Argentina n m 1980, Chile n m 1982; Th y i n,

Na Uy và Ba lan n m 1992, Mexico n m 1994; và Thái lan, Indonesia và Hàn

Qu c n m 1997 T ng t nh v y, Caprio and Klingebiel (1997), Kunt và Detragiache (1997), Honohan (1997) và Kraft và Jankov (2005) cung

Demirguc-c p b ng Demirguc-ch ng t d li u Demirguc-c a nhi u qu Demirguc-c gia Demirguc-cho th y bùng n tín d ng làm

t ng kh n ng kh ng ho ng ngân hàng Nghiên c u c a Mendoza và Terrones (2008) c ng nh n đ nh : không ph i t t c th i k bùng n tín d ng đ u đi đ n

kh ng ho ng, nh ng nhi u cu c kh ng ho ng nh ng n n kinh t đang chuy n đ i hi n nay có quan h v i s bùng n tín d ng Qua nh n đ nh c a các nhà nghiên c u đi tr c cho th y: ho t đ ng tín d ng là m t v n đ l n c n

đ c quan tâm nghiên c u b t k n n kinh t nào

Ho t đ ng tín d ng là ho t đ ng chính c a ngân hàng Vì v y, r i ro trong ho t đ ng tín d ng luôn gây ra h u qu nghiêm tr ng đ i v i s t n t i

và phát tri n c a ngân hàng Ngân hàng l i là trung gian tài chính, nh n nhi m

v c t tr ti n c a c n n kinh t Nên r i ro tác đ ng đ n ngân hàng c ng s lan to ra c n n kinh t không ch qui mô m t qu c gia

Tác đ ng đ n ngân hàng th ng m i:

Khi r i ro tín d ng x y ra, ngân hàng không thu đ c đ y đ v n tín d ng đã cho vay Tuy nhiên, ngu n v n dùng đ c p tín d ng đ c ngân hàng huy đ ng trong n n kinh t b ng h p đ ng có th i h n Khi đ n h n thanh toán, ngân hàng b t bu c ph i tìm ngu n khác đ thanh toán c g c l n lãi cho ng i g i

ti n, làm cho vòng quay v n c a ngân hàng ch m l i, nh h ng đ n hi u qu tài chính c a mình N u r i ro tín d ng x y ra liên t c v i quy mô l n t i m c ngân hàng không th có đ ti n đ thanh toán cho ng i g i ti n, uy tín ngân hàng s b gi m sút ngay l p t c, nh ng đ i t ng khác có ti n g i t i ngân hàng nh ng ch a đ n h n c ng s l p t c đ n ngân hàng rút toàn b ti n g i

c a mình Lúc này, ngân hàng s r i vào tình tr ng m t kh n ng thanh toán,

đ a đ n b v c phá s n n u không có s h tr k p th i t phía Ngân hàng Nhà

x u đ n các ngân hàng và b ph n kinh t khác N u không có s can thi p k p

th i c a Ngân hàng Nhà n c và Chính ph thì tâm lý s m t ti n s lây lan

nh ng kho n cho vay là quy n s h u c a ng i đã g i ti n vào ngân hàng Vì

v y, khi r i ro tín d ng x y ra thì không nh ng ngân hàng ch u thi t mà quy n

l i c a ng i g i ti n c ng b nh h ng Khi m t ngân hàng g p khó kh n tài chính hay b phá s n thì s nh h ng đ n kh n ng thanh toán ti n g i, nh

h ng tình hình tài chính c a ng i g i ti n c ng nh ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a h Chính vì có m i quan h ch t ch v i n n kinh t nh v y nên

m t ngân hàng b phá s n s làm cho n n kinh t b r i lo n, ho t đ ng kinh t

b m t n đ nh và ng ng tr , b t n v quan h cung c u, l m phát, th t nghi p,

Tóm l i, r i ro tín d ng c a m t ngân hàng x y ra s gây nh h ng các m c đ khác nhau: nh nh t là ngân hàng b gi m l i nhu n khi không thu

h i đ c lãi cho vay, n ng nh t là ngân hàng không thu đ c v n g c và lãi vay, n th t thu v i t l cao d n đ n ngân hàng b l và m t v n N u tình

tr ng này kéo dài không kh c ph c đ c, ngân hàng s b phá s n, gây h u qu

hàng nói riêng Vì v y, r i ro tín d ng luôn đ c nh n đ c s quan tâm c a

m i thành ph n trong n n kinh t , đ c bi t là các nhà đ u t quan tâm vào l nh

v c ngân hàng V n đ mua bán sáp nh p đang là m t xu th ph bi n khi n n kinh t r i vào giai đo n hó kh n Nhi u doanh nghi p đã ph i ch p nh n con

đ ng bán c công ty cho các doanh nghi p có ti m l c l n đ trang tr i n

n n ho c ph i quy t đ nh bán khi doanh nghi p v n còn có giá cao thay vì ti p

t c duy trì công vi c kinh doanh càng ngày càng l n b i cho đ n lúc phá s n

Xu th này đang lan nhanh sang ngành ngân hàng – ngành đang có m c đ

c nh tranh kh c li t, và có nhi u bi u hi n thi u hi u qu nh ng ngân hàng

nh Bên c nh đó, vi c mua bán đ i v i các ngân hàng l n c ng tr nên thu n

l i h n khi các giao d ch liên quan đ n c ph n ngân hàng đã đ c th c hi n

d dàng thông qua th tr ng ch ng khoán Trong th i gian g n đây, càng có nhi u nhà đ u t quan tâm đ n l nh v c ngân hàng khi giá c phi u c a ngành

đã gi m khá m nh tr c s nh h ng t cu c suy thoái kinh t th gi i

Nh ng làm th nào đ ch n ngân hàng đ u t trong s r t nhi u ngân hàng t i

Vi t Nam? Làm th nào đ xác đ nh giá tr n i t i c a m t ngân hàng? phân tích giá tr c a ngân hàng tr c khi quy t đ nh đ u t , ngoài tiêu chí ch s tài chính còn ch s nào khác không? Ngành ngân hàng có đ c thù riêng bi t so

v i các lo i hình doanh nghi p khác Ph n l n tài s n c a ngân hàng là các kho n cho vay luôn ti m n r i ro tín d ng Nên bài nghiên c u đ xu t thêm công c đ nhà đ u t s d ng trong quá trình nghiên c u các ngân hàng ó là phân tích, d báo r i ro tín d ng ti m n trong t ng ngân hàng Vì ho t đ ng tín d ng là ho t đ ng mang l i t tr ng l i nhu n ch y u cho ngân hàng, đ ng

th i đây c ng là ho t đ ng đ c Ngân hàng Nhà n c qu n lý khá ch t ch nên n u ho t đ ng tín d ng không lành m nh s đ l i h u qu nghiêm tr ng cho ho t đ ng bình th ng, c ng nh kh n ng sinh l i trong t ng lai

i sâu vào nghiên c u các tác đ ng t vi c t ng tr ng tín d ng, c ng

nh nh ng nhân t khác t đó nh n di n s m các tác đ ng tiêu c c c a chúng

đ n r i ro tín d ng s giúp các nhà qu n lý ngân hàng ki m soát t t các tác

đ ng t vi c đ y m nh cho vay Bên c nh đó, k t qu nghiên c u c ng giúp ích cho các nhà đ u t quan tâm đ n l nh v c ngân hàng có đ c cái nhìn sâu s c

h n v ho t đ ng ngân hàng, c ng nh các r i ro ti m n trong l nh v c ngân hàng T yêu c u b c thi t trên, tác gi ch n đ tài “ nh h ng nhóm y u t

đ c đi m ngân hàng đ n r i ro tín d ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam”.

V y r i ro c a ho t đ ng tín d ng ch u nh h ng t nh ng lo i r i ro nào? Làm sao đ d đoán r i ro tín d ng trong kho ng th i gian t i? ây là

nh ng câu h i mà k t qu nghiên c u s tr l i d a trên s li u thu th p t các ngân hàng th ng m i Vi t Nam

Vi t Nam ch a ph i là m t qu c gia phát tri n v c kinh t l n giáo

d c Ho t đ ng ngân hàng còn khá non tr , đang c n có nhi u nghiên c u đ

đ a ngân hàng Vi t Nam hòa nh p cùng s phát tri n c a th gi i Tuy nhiên,

ho t đ ng nghiên c u Vi t Nam g p nhi u tr ng i khâu thu th p s li u và

ch t l ng d li u thu th p đ c ây là đi m khó kh n chung c a các qu c gia đang phát tri n Trong đi u ki n nh v y, bài nghiên c u “ nh h ng

nhóm y u t đ c đi m ngân hàng đ n r i ro tín d ng ngân hàng th ng m i

Vi t Nam” s d ng ngu n d li u do các ngân hàng công b nh m tìm ra các

đánh giá ch t l ng c a

ngân hàng thông qua các ch tiêu tài chính thông d ng nh ROA, ROI, CAR, NIM Chúng ta c n ph i có thêm ph ng pháp phân tích sâu vào lo i tài s n chi m t tr ng vô cùng l n c a các ngân hàng là các kho n cho vay Chính k t

qu phân tích các kho n cho vay này m i cho ta 1 cái nhìn rõ ràng v “s c

kh e” c a t ng ngân hàng và tri n v ng phát tri n b n v ng c a ngân hàng đó

th 1.1: C c u thu nh p c a 10 ngân hàng l n trong n m 2010

Ngu n: VCBS (2011)

Theo thông l qu c t các ngân hàng l n s có xu h ng gi m t tr ng thu

nh p t lãi trong t ng thu nh p đ h n ch r i ro, các ngân hàng phát tri n n

đ nh đ u có ngu n thu t lãi chi m 30-40% t ng thu Tuy nhiên, qua đ th th

hi n c c u thu nh p c a 10 ngân hàng l n nh t Vi t Nam, cho th y thu nh p

t lãi c a các ngân hàng l n đ u chi m t tr ng khá cao T l này có th còn cao h n n a đ i v i các ngân hàng nh h n T vi c phân tích t tr ng ngu n thu c a các ngân hàng có th nh n th y ngu n thu t ho t đ ng tín d ng đóng vai trò quan tr ng đ i v i s t n t i c a ngân hàng Do đó, tìm hi u sâu h n v

ho t đ ng tín d ng s giúp nhà đ u t nh n di n rõ h n v s c m nh n i t i c a các ngân hàng Tác gi ti n hành nghiên c u các nhân t có liên quan đ n r i

ro tín d ng nh m đ xu t thêm c s đ nhà đ u t đ a ra đ c quy t đ nh mua

Th ng kê mô t : T p h p d li u và phân tích nh ng y u t t ng quan v d

li u thu th p đ c

Phân tích t ng quan: Xác đ nh m c đ t ng quan gi a các bi n đ l a

ch n bi n đ a vào mô hình B c này r t quan tr ng tr c khi th c hi n phân tích h i qui Thông qua th ng kê mô t , tác gi s lo i b các bi n có tác đ ng

Gi i h n c a đ tài:

Bài nghiên c u s d ng s li u báo cáo tài chính c a 32 ngân hàng

th ng m i Vi t Nam t n m 2007 đ n 2010, đ nghiên c u các bi n thu c

ph m vi đ c đi m n i t i c a ngân hàng tác đ ng đ n r i ro tín d ng c a ngân hàng hàng th ng m i Vi t Nam

B c c c a lu n v n

tài nghiên c u bao g m 5 ch ng:

Ch ng 1: Trình bày tóm l c lý do nghiên c u, v n đ nghiên c u, m c tiêu nghiên c u k t c u c a lu n v n

Ch ng 2: Gi i thi u v r i ro tín d ng, m i quan h gi a r i ro tín d ng v i các nhân t tác đ ng, các bài nghiên c u tr c v r i ro tín d ng và quy đ nh

chi phí ho t đ ng trên thu nh p ho t đ ng, t l thu nh p ròng t ho t đ ng kinh doanh tr c chi phí d phòng r i ro tín d ng và t ng d n tín d ng

Gi i thi u chung v ngành ngân hàng Vi t Nam:

Ngành ngân hàng đ c xem là chính th c xu t hi n t i Vi t Nam sau s

ra đ i c a Ngân hàng Qu c gia Vi t Nam vào ngày 6/5/1951 Tuy nhiên, giai

đo n đ u, các ngân hàng ho t đ ng v i các nghi p v khá thô s và thi u ki m soát cho đ n 01/1/1998, khi Lu t Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam và Lu t Các

t ch c tín d ng đã đ c Qu c h i thông qua và có hi u l c thi hành T đó,

ho t đ ng ngân hàng đ c ki m soát ch t ch h n, ch c n ng ngân hàng nhà

n c v i t cách là ng i qu n lý ho t đ ng c a các t ch c tín d ng c ng

đ c th hi n rõ ràng h n Nh v y, ho t đ ng c a các t ch c tài chính, tín

d ng ngày càng phát tri n và thu hút thêm nhi u ngân hàng n c ngoài ho t

đ ng t i Vi t Nam n nay, sau g n 25 n m đ i m i và phát tri n, tính đ n tháng 11/2011, h th ng các t ch c tín d ng g m có: 5 ngân hàng thu c s

s , 1 t ch c tài chính quy mô nh

V i m ng l i ho t đ ng r ng kh p, quy mô v n ngày càng l n, trình

đ công ngh và ch t l ng s n ph m, d ch v ngân hàng t ng b c đ c c i thi n, h th ng các t ch c tín d ng đã đáp ng ngày càng hi u qu h n nhu

nghèo, nâng cao đ i s ng nhân dân và thúc đ y nhanh h n quá trình chu chuy n v n và l u thông ti n t trong n n kinh t D n tín d ng đ i v i n n kinh t c a h th ng ngân hàng trong 10 n m qua có m c t ng tr ng bình quân 31%/n m, trong đó d n tín d ng đ u t cho khu v c nông nghi p, nông thôn t ng g n 40%, cao h n nhi u so v i m c t ng d i 10% vào nh ng n m 1990.

D li u c p nh t c a Ngân hàng Nhà n c qua các tháng t cu i n m

2009 đ n nay cho th y h th ng các ngân hàng th ng m i không ng ng l n

m nh và có t c đ t ng tr ng nhanh v quy mô Trong đó, kh i ngân hàng

th ng m i c ph n đang th hi n s t ng tr ng nhanh, c ng nh kh n ng chi m l nh th ph n m nh h n các kh i còn l i

Tính đ n cu i tháng 10/2011, t ng tài s n c a h th ng các ngân hàng

th ng m i là 4.713,2 nghìn t đ ng, t ng 13,5% so v i cu i n m 2010 Kh i ngân hàng th ng m i c ph n có t c đ t ng tr ng cao h n m c bình quân

đó v i 16,4% so v i cu i n m 2010

c a kh i ngân hàng th ng m i c ph n v i th ph n v t ng tài s n t ng d n qua các n m; N m 2009 là 41,2%, n m 2010 là 44,3% và đ n cu i tháng 10/2011 là 45,4%

Th ph n kh i ngân hàng liên doanh và chi nhánh ngân hàng n c ngoài

bi n đ ng không l n v i t tr ng kho ng 12% xu ng còn 11,3%

V tín d ng, đ n cu i tháng 10/2011, kh i ngân hàng th ng m i nhà

n c v n chi m t tr ng l n nh t trong h th ng các t ch c tín d ng v i 51,3%; kh i ngân hàng th ng m i c ph n chi m t tr ng 35,3%

Tìm hi u l ch s phát tri n c a các ngân hàng Vi t Nam so v i các ngân hàng trên th gi i cho th y h th ng ngân hàng Vi t Nam còn khá non tr Các nghiên c u đ c đ c p các ph n tr c đ u đ c nghiên c u trên các n n kinh t phát tri n v i các ngân hàng có truy n th ng hàng tr m n m Vì v y, khi ti n hành th c hi n nghiên c u c n ph i phân tích k nh ng đi m khác bi t

so v i h th ng ngân hàng t i các qu c gia phát tri n, bên c nh vi c k th a các nghiên c u tr c i m khác bi t rõ ràng nh t gi a các ngân hàng Vi t Nam và các ngân hàng khác trên th gi i là các ngân hàng Vi t Nam ph i ho t đ ng

d a trên khuôn kh pháp lu t và các quy đ nh t i Vi t Nam Trong đó, các quy

đ nh v qu n lý r i ro tín d ng luôn đòi h i các ngân hàng ph i tuân th nghiêm ng t Theo Ngân hàng Nhà n c (2005 và 2007), vi c trích l p d

phòng d a trên 2 ph ng pháp: ph ng pháp đ nh l ng và ph ng pháp đ nh tính.

Theo quy t đ nh này, các ngân hàng có th áp d ng ph ng pháp đ nh tính

nh ng h u h t các ngân hàng đ u ch a áp d ng do ch a có v n b n h ng d n

c th vi c này Vì v y, khi phân tích kh n ng thu h i v n c a ngân hàng Vi t Nam d a trên s li u d phòng r i ro tín d ng s đ m b o tính đ ng nh t v cách nh n đ nh r i ro tín d ng và tránh tình tr ng th i ph ng d phòng đ che

gi u thu nh p nh các qu c gia phát tri n (Fonseca và Gonzalez, 2008; Perez

và các c ng s , 2006) Tuy nhiên, phân lo i n theo ph ng pháp đ nh l ng

c ng ch a th t s ph n ánh đ c h t r i ro tín d ng c a ngân hàng và còn khá nhi u đi m c n c i thi n

Phân lo i n theo ph ng pháp đ nh l ng đ c quy đ nh t i đi u 6 ch

y u d a vào tình tr ng c a kho n n , t c là l ch s vi c thanh toán ti n g c, lãi

c a khách hàng cho kho n n đó theo l ch tr n đã tho thu n khi vay M c dù theo quy đ nh c a i u 6, ngoài tình tr ng c a t ng kho n n , các t ch c tín

d ng có th c n c thêm kh n ng tr n c a khách hàng đ phân lo i n

Nh ng vì ch a chu n hóa, t đ ng hóa vi c đánh giá này nên trên th c t các

t ch c tín d ng ch c n c vào tình tr ng tr n th c t Xét khía c nh này thì vi c phân lo i n theo i u 6 là t x p nhóm khách hàng và sau đó m i ti n hành các th t c phân lo i n sao cho có k t qu trùng kh p v i vi c x p nhóm

m c đ r i ro c a chính khách hàng đó có th tác đ ng đ n danh m c cho vay

c a ngân hàng C n c vào k t qu này, ngân hàng ti n hành phân lo i n và

c l ng m c v n cho vay không th thu h i đ c đ trích l p d phòng r i

ro tín d ng Theo đó đ nh k (hàng quý) các khách hàng s đ c đánh giá và

x p vào 1 h ng nào đó H ng cao nh t là AAA (t ng ng v i n nhóm 1 và

th p nh t là D (t ng ng v i n nhóm 5) Quy trình ch m đi m đ c th c

hi n nh sau:

S đ 2.1: Quy trình ch m đi m tín d ng

Ngu n: Tác gi t t ng h p

S khác bi t v m t ch t gi a phân lo i theo ph ng pháp đ nh tính và

ph ng pháp đ nh l ng chính là h th ng x p h ng tín d ng n i b nh ngh a m t cách ng n g n, h th ng này là ph ng pháp đánh giá toàn di n v

s c kh e c a khách hàng, trên c s ch m đi m r t nhi u ch tiêu tài chính và phi tài chính, không ch có tình tr ng tr n (nh i u 6) mà còn đánh giá v các thông s tài chính, tri n v ng kinh doanh, tri n v ng ngành, ch t l ng

qu n lý n i b c a khách hàng N i dung ch tiêu và thang đi m đ c xây

d ng trên c s s li u th ng kê th c t c a r t nhi u khách hàng, ý ki n c a các chuyên gia nên đ m b o tính khoa h c, đánh giá sát th c và quan tr ng là

có tính d báo cáo

Ngoài ra, khi quy t đ nh c p tín d ng thì các t ch c tín d ng c ng c n c

k t qu x p h ng tín d ng n i b c a khách hàng nên vi c phân lo i n trên

th c t đã có ngay t lúc th m đ nh tín d ng ch không ph i ch đ n lúc gi i ngân r i m i phân lo i i u này s giúp các t ch c tín d ng ch đ ng v ch t

l ng danh m c tín d ng c a mình

M c dù, ph ng pháp đ nh tính là ph ng pháp phân lo i n tiên ti n, đã

đ c nhi u ngân hàng l n trên th gi i áp d ng Nh ng khi áp d ng t i Vi t Nam, ph ng pháp này còn n ch a nhi u đi m b t c p, d a nhi u vào đánh giá ch quan c a nhân viên tín d ng tr c ti p th lý h s vay v n Vì các thông s quy t đ nh x p h ng c a doanh nghi p ph thu c nhi u vào báo cáo tài chính Tuy nhiên, h u h t các doanh nghi p vay v n đ u là các doanh nghi p có quy mô v a và nh , báo cáo tài chính không đ c ki m toán Doanh nghi p d dàng ch nh s a báo cáo c a mình đ phù h p v i k t qu ch m đi m

do nhân viên tín d ng yêu c u N u ch a kh c ph c đ c nh c đi m này thì

ph ng pháp đ nh tính v n ch a th ph n ánh đ c h t r i ro c a khách hàng

và nhi u kh n ng x y ra đánh giá sai tình hình ho t đ ng c a khách hàng do

ph thu c nhi u vào trình đ và đ o đ c c a nhân viên tín d ng K t qu x p

h ng thi u chính xác đó không ch gây ra r i ro tín d ng cho ngân hàng mà còn

nh h ng đ n vi c phân lo i n , trích l p d phòng, nh h ng tr c ti p đ n

k t qu kinh doanh c a ngân hàng Do nh c đi m này, đ n nay đa s các ngân hàng Vi t Nam v n ch a áp d ng ph ng pháp đ nh tính đ th c hi n vi c phân lo i n

M t s mô hình nghiên c u v r i ro tín d ng:

Nghiên c u c a Laeven và Majnoni (2002)

Trong bài nghiên c u c a Laeven và Majnoni (2002), tác gi đã s d ng

s li u các ngân hàng t 45 qu c gia trong kho ng th i gian 1988-1999 v i

t ng c ng 1.419 ngân hàng và 8.176 quan sát đ ch y mô hình:

=+++++

Trong đó:

it: là d phòng r i ro tín d ng/t ng tài s n c a ngân hàng i th i đi m t

it: là thu nh p tr c thu và d phòng/t ng tài s n c a ngân hàng i th i

đi m t

∆Lit là t ng tr ng tín d ng c a ngân hàng i th i đi m t

công th c này, bi n đ c l p đ c thêm vào các bi n đi u ch nh đ tr

u đi m c a công th c là đo l ng tác đ ng c a các biên lên các kho n d phòng th t thoát n cho vay có tính đ n tác đ ng c a đ tr i u này gi m nh

h ng c a các bi n b b sót và t p trung phân tích tác đ ng c a các bi n trên lên các kho n d phòng th t thoát n cho vay

K t qu cho th y: không nh gi thuy t, thu nh p ngân hàng có quan h thu n chi u v i d phòng r i ro tín d ng, t ng tr ng GDP và t ng tr ng tín

d ng có quan h ng c chi u v i d phòng r i ro tín d ng

Tuy nhiên, m i quan h gi a l i nhu n ngân hàng và d phòng r i ro tín

d ng đ c k v ng s không gi ng nhau các qu c gia khác nhau do quy đ nh

v k toán, k h ch toán và tính th n tr ng phân tích đi u này, tác gi đã

ch y h i quy cho các ngân hàng tách bi t nhau theo khu v c đ a lý Vì v y, s

li u thu th p đ c chia thành 5 vùng: Châu Âu, n c M , n c Nh t, Khu v c châu M - Latin và Châu Á (khu v c ông Nam Á tác gi ch ch n Thái Lan

và Indonesia) K t qu cho th y ch có Châu Á cho ra k t qu quan h ngh ch chi u gi a thu nh p ngân hàng và d phòng r i ro tín d ng 2 k t qu khác

t ng t k t qu tìm đ c trên

Nghiên c u c a Jimenez và Saurina (2006)

Jimenez và Saurina (2006) nghiên c u r i ro tín d ng c a các ngân hàng Tây Ban Nha, s d ng d li u theo n m c a các ngân hàng báo cáo lên Trung tâm đ ng ký tín d ng ngân hàng Tây Ban Nha giai đo n 1984-2002 Tác gi

ch ch n các kho n vay có giá tr báo cáo trên 6.000 Euro Mô hình nghiên

c u nh sau:

NPLit= NPLit-1+ß1GDPGt+ 2GDPGt-1 + 3RIRt+ 4RIRt-1+ 1LOANGit-2+

2LOANGit-3 + 3LOANGit-4+ 1HERFRit+ 2HERFIit+ 1COLINDit+

2COLFIRit + SIZEit+ 1+ it

Trong đó:

NPLit là t l r i ro tín d ng đ c tính b ng t ng giá tr n x u/t ng n cho vay c a ngân hàng i, th i gian t Trong bài nghiên c u, tác gi đã chuy n

đ i t s này thành ln(NPLit/(100- NPLit))

GDPG: là t l t ng tr ng t ng s n ph m qu c n i (GDP)

RIR: là lãi su t th c, đ c tính b ng cách l y lãi su t liên ngân hàng tr

đi l m phát

LOANG: là t l t ng tr ng d n cho vay

HERFR và HERFI: là các ch s th hi n m c đ c nh tranh c a ngân hàng theo vùng và theo ngành

COLIND: kho n vay có đ m b o c a h gia đình

COLFIR: kho n vay có đ m b o c a doanh nghi p

SIZE: giá tr ngân hàng trên th tr ng

Sau khi đ a s li u vào mô hình bài nghiên c u rút ra k t lu n: C hai

bi n ki m soát v mô đ u có tác đ ng ý ngh a và đ t đ c chi u tác đ ng nh mong đ i T ng tr ng GDP có quan h ng c chi u và t l lãi su t th c có quan h thu n chi u v i r i ro tín d ng Tác đ ng c a lãi su t l n h n tác đ ng

c a GDP Càng t p trung tín d ng theo vùng thì r i ro tín d ng càng cao nh ng bài nghiên c u không tìm th y tác đ ng có ý ngh a t vi c t p trung tín d ng theo ngành ngh Các kho n vay có tài s n th ch p c a h gia đình thì có r i

ro tín d ng th p, đ i v i doanh nghi p thì tác đ ng này không có ý ngh a Quy

mô ngân hàng c ng nh h ng không có ý ngh a đ n r i ro tín d ng

Bi n t ng tr ng tín d ng là bi n đ c t p trung nghiên c u T l t ng

tr ng tín d ng v i đ tr 4 n m có tác đ ng có ý ngh a và thu n chi u T ng

tr ng tín d ng v i đ tr 3 n m c ng có tác đ ng thu n chi u nh ng tác đ ng này không có ý ngh a i u đó có ngh a là t ng tr ng tín d ng nhanh trong hôm nay, ch t l ng tín d ng s b s t gi m và có kh n ng x y ra r i ro tín

d ng sau 4 n m n a

Nghiên c u c a Hess, Grimes và Holmes (2008)

V n đ r i ro tín d ng c ng đ c Hess và c ng s (2008) nghiên c u t i các ngân hàng Australia v i d li u 32 ngân hàng trong kho ng th i gian 1980 – 2005 đo l ng r i ro tín d ng, các tác gi dùng ch tiêu t l chi phí d phòng/d n cho vay và đ xu t mô hình g m 5 nhóm y u t tác đ ng:

Nhóm 1 (các y u t v mô): T ng tr ng GDP (GDPGRW), m c th t nghi p (UNEMP) và thay đ i m c th t nghi p (∆UNEMP);

Nhóm 2 (các ch tiêu bi n đ ng tài s n): Ch s ch ng khoán (RET_SHINDX) và ch s giá b t đ ng s n (HPGRW);

Nhóm 3 (y u t tài chính/v mô): ch s l m phát (CPIGRW)

Nhóm 4 (các ch tiêu t ng ngân hàng): T ng d n vay (SH_SYSLNS), lãi biên (NIM), t l chi phí – thu nh p (CIR) và t l t l l i nhu n tr c thu

và d phòng/t ng tài s n (EBTP_AS);

Nhóm 5 (ch tiêu t ng tr ng): t l t ng tr ng tài s n (ASGRW)

Mô hình c th nh sau:

+ 1.0GDPGRWi,t+ 1.1GDPGRWi,t-1+ 1.2GDPGRWi,t-2

+ 2.0∆UNEMPi,t+ 2.1∆UNEMPi,t-1+ 2.2∆UNEMPi,t-2

+ 3.0UNEMPi,t+ 3.1UNEMPi,t-1+ 3.2UNEMPi,t-2

Y u t v mô

+ 4.0RET_SHINDXi,t+ 4.1RET_SHINDXi,t-1+ 4.2RET_SHINDXi,t-2

+ 5.0HPGRWi,t+ 5.1HPGRWi,t-1+ 5.2HPGRWi,t-2

Ch tiêu bi n đ ng tài

s n+ 6.0CPIGRWi,t+ 6.1CPIGRWi,t-1+ 6.2CPIGRWi,t-2 Y u t tài chính/v mô

+ 7SH_SYSLNSi,t

+ 8.0NIMi,t+ 8.1NIMi,t-1+ 8.2NIMi,t-2

+ 9.0CIRi,t+ 9.1CIRi,t-1+ 9.2CIRi,t-2

+ 10.0EBTP_ASi,t+ 10.1EBTP_ASi,t-1+ 10.2EBTP_ASi,t-2

Ch tiêu t ng ngân hàng

+ 11.0ASGRWi,t+ 11.1ASGRWi,t-1+ 11.2ASGRWi,t-2

+ 11.3ASGRWi,t-3+ 11.4ASGRWi,t-4

 Các ngân hàng l n h n và các ngân hàng có lãi biên l n có m c r i

ro tín d ng th p Các ngân hàng không hi u qu v i t l gi a chi

phí và thu nh p l n c ng có m c r i ro tín d ng l n

 K t qu quan tr ng nh t là nh h ng c a t ng tr ng tín d ng trong

b t th ng ngh a là t ng tr ng cao h n trung bình m u R i ro ngân hàng

đ c chia làm 3 ph n: r i ro tài s n, kh n ng sinh l i c a ngân hàng và thanh kho n c a ngân hàng

R i ro tài s n (LL) đ c tính b ng t s d phòng r i ro tín d ng n m t/t ng d n cho vay n m t-1.Vì tác gi cho r ng khách hàng không b phá s n trong n m đ u tiên vay v n nên đ đ m b o tính phù h p c a t s tác gi đã tính kho n d phòng v i đ tr 1 n m so v i t ng d n vay

Kh n ng sinh l i (RII) đ c tính b ng t l thu nh p g p t lãi cho vay trên toàn b kho n vay Thu nh p g p t lãi cho vay đ c tính t t ng thu

t lãi cho vay và không tr chi phí huy đ ng v n Vì m c đích nghiên c u là

hi u qu c a ho t đ ng cho vay Lãi cho vay t các kho n vay trong n m đ u tiên th ng th p h n lãi cho vay t các kho n vay đã b c sang n m th hai

tr đi vì các kho n vay th ng đ c gi i ngân dàn tr i theo các tháng trong

n m, ngh a là kho n thu lãi đó đ c tính t th i đi m gi i ngân đ n cu i n m

Do đó, các tác gi s d ng giá tr trung bình c a các kho n vay trong n m t và t-1 làm b i s c a RIIt

Tính thanh kho n c a ngân hàng đ c tính b ng t l v n ch s

h u/t ng tài s n T l này ph n ánh kh n ng đ m b o các kho n th t thoát

ngoài mong đ i Do đó, các ngân hàng th ng đ c yêu c u đ m b o t l v n

t i thi u 8% theo quy đ nh v m c v n c a Basel I và Basel II

Các tác gi đ a ra mô hình đ đánh giá r i ro tài s n nh sau:

LOGLLi,t = + 1LOGLLi,t-1 + + 6SIZEi,t +

7EQASSETSi,t + Bi n gi phân lo i + Bi n gi qu c gia-n m + i,t

Trong đó:

LOGLLi,t: Logarit c a t l r i ro tín d ng c a ngân hàng i, n m t T l

r i ro tín d ng đ c tính b ng t s d phòng r i ro tín d ng n m t/t ng d n cho vay n m t-1 Vì theo tác gi , khách hàng th ng không phá s n ngay trong

Bi n gi phân lo i: các ngân hàng thu th p đ c s li u s phân thành 5

lo i: Ngân hàng do các công ty s h u (Bank Holdings and holding companies), ngân hàng liên doanh (cooperative banks), ngân hàng cho vay trung và dài h n (medium and long term credit banks), ngân hàng cho vay có

th ch p b t đ ng s n (Real estate/mortgage banks) và ngân hàng nh n ti n g i

ti t ki m (savings banks)

Bi n gi qu c gia-n m : dùng đ phân tách tác đ ng c a đi u ki n kinh

t v mô theo t ng n m t i t ng qu c gia

Bài nghiên c u dùng 2 k thu t đ c l ng mô hình: H i quy bình

sau 3 n m Các tác gi không tìm th y m i quan h gi a bi n r i ro tín d ng

v i bi n quy mô (SIZE) và bi n t l v n ch s h u/t ng tài s n

(EQASSETS)

K t qu nghiên c u c ng tìm th y m i quan h âm (-) gi a t ng tr ng

tín d ng (LG) và chênh l ch t l t lãi cho vay trên toàn b kho n vay (∆RIIt=

RIIt- RIIt-1) Bên c nh đó là m i quan h ngh ch chi u gi a t ng tr ng tín

d ng và chênh l ch t l v n ch s h u trên t ng tài s n (∆ETAt= ETAt

-ETAt-1)

T ng h p k t qu các bài nghiên c u có liên quan:

r i ro tín d ng

Laeven và Majnoni (2002) 1.419 ngân hàng t 45 qu c

gia giai đo n 1988 – 1999

Foos và c ng s (2010) 16.000 ngân hàng c a 16

qu c gia có n n tài chính phát tri n giai đo n 1997 –

thu nh p tr c thu và d phòng so v i t ng d n , m c đ c nh tranh, t l

chi phí ho t đ ng/thu nh p h at đ ng, chênh l ch lãi cho vay trên t ng d n

Tuy nhiên, trong khuôn kh đ tài, tác gi ch gi i h n nghiên c u các y u t

thu c đ c đi m riêng c a t ng ngân hàng tác đ ng đ n r i ro tín d ng mà

không quan tâm đ n nh ng bi n v mô nh h ng chung đ n toàn b ngân

hàng Vì v y, các bi n T ng tr ng GDP, CPI, th t nghi p không đ c thu

th p đ đ a vào bài nghiên c u Trong các bi n còn l i, bi n m c đ c nh

tranh ch a đ c th ng kê t i Vi t Nam nên tác gi không th thu th p cho bài

nghiên c u Vi t Nam; Bi n chênh l ch lãi cho vay trên t ng d n c ng khó

xác đ nh t i Vi t Nam vì Ngân hàng nhà n c liên t c thay đ i m c tr n lãi

su t huy đ ng và cho vay khi n các ngân hàng ph i lách lu t, t o nên các m c

lãi su t bi n t ng theo nhi u ki u khác nhau Cu i cùng, bài nghiên c u l a

ch n đ c 3 bi n phù h p v i d li u Vi t Nam đ ti n hành thu th p s li u

và phân tích tác đ ng đ n r i ro tín d ng t i th tr ng Vi t Nam Ngoài các

bi n nghiên c u có tác đ ng đ n r i ro tín d ng nh trên, tác gi k v ng bi n

quy mô ngân hàng có tác đ ng đ n r i ro tín d ng Vì Vi t Nam, đa s các

ngân hàng có qui mô l n th ng có các khách hàng là doanh nghi p nhà n c

ho c t p đoàn có qui mô l n Các doanh nghi p này th ng có u th trong

quan h vay v n, khi n các ngân hàng bu c ph i gi m b t qui trình xét duy t

cho vay nh m lôi kéo khách hàng v v i ngân hàng mình Th c t này d d n

đ n tình tr ng các doanh nghi p s có xu h ng che gi u thông tin b t l i c a

mình, gây ra r i ro tín d ng cho ngân hàng

Do đó, tác gi ch n đ c 4 bi n cho bài nghiên c u c a mình là: T ng

tr ng tín d ng, qui mô ngân hàng, t l chi phí ho t đ ng trên thu nh p ho t

đ ng và t l thu nh p tr c d phòng r i ro tín d ng so v i t ng d n cho vay.

đ n r i ro tín d ng

Theo U ban giám sát h th ng ngân hàng Basel (2007), r i ro tín d ng

là vi c khách hàng vay không tr n đúng h n R i ro tín d ng đ c l ng hóa

b ng kho n l k v ng, làm c s đ trích l p d phòng (U ban giám sát h

th ng ngân hàng Basel 2004) Công th c tính:

EL = PD x EAD x LGDTrong đó:

EL: Kho n l mong đ i

gi a các h c gi v cách xác đ nh r i ro tín d ng Laeven Majnoni (2002) cho

r i ro tín d ng là t l d phòng r i ro chia cho t ng tài s n c a ngân hàng Vì ông quan ni m r ng d n cho vay chi m ch y u trong t ng tài s n nên có th

dùng tr c ti p giá tr t ng tài s n đ tính r i ro Theo ông, toàn b tài s n c a ngân hàng đ u ph i gánh ch u t n th t khi r i ro tín d ng x y ra ch không

ph i ch đ n thu n là giá tr các kho n vay nghiên c u khác, Jemenez và Saurian (2006) l i cho r ng r i ro tín d ng ph i đ c tính b ng cách l y t l

gi a t l n x u chia cho t ng d n cho vay Cách làm này đòi h i các ngân hàng đ c nghiên c u ph i công b đ y đ n x u c a mình nh v y bài nghiên c u m i đ t đ c k t qu đáng tin c y Hess và các c ng s (2008) đã

k t h p 2 cách tính trên, r i ro tín d ng đ c đo l ng b ng cách s d ng t l

d phòng r i ro tín d ng chia cho d n cho vay Foos và các c ng s (2010)

đã k t h p các nghiên c u trên và đ xu t ra cách tính m i đ xác đ nh r i ro tín d ng Theo các tác gi , khách hàng vay thông th ng không phát sinh r i ro tín d ng ngay trong n m vay v n nên vi c trích l p d phòng là trích l p cho các n m tr c Vì v y, n u xác đ nh r i ro b ng cách so sánh d phòng v i d

n vay trong cùng 1 n m là không h p lý Trong bài nghiên nghiên c u c a mình, r i ro tín d ng đ c tính b ng cách s d ng s ti n d phòng r i ro n m

t chia cho d n tín d ng n m t-1 ây là cách làm khá phù h p v i d li u

đ c thu th p t i Vi t Nam D n cho vay c a các ngân hàng Vi t Nam đ c chia làm 5 nhóm Theo thông l , n x u đ c cho là n t nhóm 3 đ n nhóm 5 Tuy nhiên, Ngân hàng Nhà n c (2008) đã qui đ nh n t nhóm 2 tr đi ph i trích l p d phòng ng ngh a v i vi c Ngân hàng Nhà n c xem n x u là

n nhóm 2 Vì s thi u đ ng nh t v cách xác đ nh n x u nên tác gi ch n cách tính r i ro tín d ng c a Foos và các c ng s (2010) cho đ tài này V i d

n tín d ng đây là toàn b d n đ c th hi n trên báo cáo tài chính, bao

g m: cho vay khách hàng cá nhân, cho vay khách hàng doanh nghi p và cho vay các đ nh ch tài chính

R i ro tín d ng luôn là đ tài nóng b ng đ c nhi u h c gi quan tâm nghiên c u nhi u khía c nh khác nhau: có nghiên c u th c hi n theo h ng

ki m soát t ng th t quy trình nh n di n khách hàng, xét duy t cho vay đ n giám sát sau cho vay (U ban giám sát h th ng ngân hàng Basel, 2001); m t

s nghiên c u khác l i đ xu t s d ng h th ng ch m đi m n i b đ đánh giá

r i ro c a danh m c cho vay (Emel và các c ng s , 2007; Huang và các c ng

s , 2007; Lahsasna và các c ng s , 2007); m t s t ch c nghiên c u r i ro tín

d ng b ng vi c phát tri n h th ng ch m đi m chuyên nghi p đ h tr vi c đánh giá m c đ tín nhi m c a khách hàng tr c khi cho vay nh Moody, Standard & poor hay Fitch M i góc đ nghiên c u v r i ro tín d ng đ u có

th m nh riêng Tuy nhiên, nghiên c u r i ro tín d ng là nghiên c u m t s

vi c di n ra trong t ng lai và vi c d báo t ng lai luôn là ch đ khó đ m

b o tính chính xác v i b t k ph ng pháp nghiên c u nào Bài nghiên c u này đánh giá r i ro tín d ng đ i v i t ng ngân hàng d a vào t l giá tr trích l p d phòng n m t so v i t ng d n cho vay n m t – 1 Vì các kho n trích l p d phòng n m t là trích l p d phòng r i ro tín d ng cho ph n giá tr cho vay t các n m tr c N u các t ch c tín d ng đ u quan tâm đ n vi c đánh giá ch t

l ng danh m c cho vay nh m trích l p d phòng đúng và đ y đ , đ đ m b o

bù đ p đ t n th t khi r i ro tín d ng x y ra, thì t l trích l p d phòng trong

T ng tr ng tín d ng là s gia t ng giá tr kho n vay qua các n m ây

là bi n đ c nhi u bài nghiên c u tìm th y m i quan h v i r i ro tín d ng

Bi n này c ng có nhi u cách tính khác nhau a s các bài nghiên c u tính

t ng tr ng tín d ng b ng cách l y d n c a n m sau tr d n c a n m

tr c, t t c chia cho n m tr c (Liz và c ng s 2000, Salas và Saurian 2002) Tuy nhiên, c ng có nghiên c u cho r ng không ph i t t c các ngân hàng có

t ng tr ng tín d ng đ u ti m n r i ro tín d ng, ch các ngân hàng có m c

t ng tr ng trên m c trung bình m i có th có r i ro tín d ng (Foos và các

c ng s 2010) Khi s d ng cách tính th 2, các nhà nghiên c u ph i lo i tr

r t nhi u ngân hàng có m c t ng tr ng tín d ng t m c trung bình tr xu ng

ra kh i quan sát i u đó có ngh a là bài nghiên c u ph i s d ng r t nhi u s

li u t các ngân hàng đ đ m b o bài nghiên c u có ý ngh a Cách tính này không phù h p khi áp d ng cho bài nghiên c u v i s li u ch gi i h n trong các ngân hàng t i Vi t Nam Vì v y, đ tài này ch n cách tính th nh t đ tính toán bi n t ng tr ng tín d ng đ a vào nghiên c u

Công th c tính:

T ng tr ng tín d ng (LG) = T ng d n n m t - T ng d n n m (t – 1)

T ng d n n m (t – 1)

Qui mô ngân hàng (SIZE):

ây là bi n có nhi u cách đo l ng Quy mô có th là giá tr th tr ng

c a ngân hàng (Jimenez và Saurina, 2006), là logarit c a t ng d n cho vay

c a ngân hàng (Foos và c ng s , 2010) Vi t Nam, th tr ng ch ng khoán

ch phát tri n m c s khai nên ch có m t s ngân hàng có c phi u niêm y t trên sàn ch ng khoán, đ ng ngh a v i vi c ch có m t s ít ngân hàng có có s

li u giá tr th tr ng Vì lý do này, đ tài ch n cách đo l ng qui mô ngân hàng b ng logarit c s 10 c a t ng d n cho vay Tác gi s d ng hàm logarit đ đi u ch nh giá tr bi n qui v n có giá tr r t l n v giá tr t ng đ ng

v i các bi n khác trong mô hình

Công th c tính:

Qui mô ngân hàng (SIZE) = lg(T ng d n )

T l chi phí ho t đ ng trên thu nh p ho t đ ng (CIR):

CIR là chi phí phi lãi (chi phí ho t đ ng) so v i t ng thu nh p ho t đ ng (thu nh p lãi ròng c ng v i thu nh p t ho t đ ng khác) T ng t bài nghiên

c u c a Hess và c ng s (2008), đ tài này c ng s d ng ch tiêu CIR đ đánh giá m i đ ng thu nh p có đ c, ngân hàng ph i b ra bao nhiêu chi phí ho t

đ ng Ch tiêu này c ng đ c nhi u nhà nghiên c u khác s d ng nh Pain (2003), Salas và Saurina (2002)

nh m h n ch ti n thu ph i n p Nhi u nghiên c u cho th y các ngân hàng

th ng s d ng d phòng r i ro tín d ng nh 1 công c ch y u đ che d u thu

nh p vì ho t đ ng kinh doanh chính c a ngân hàng chính là ho t đ ng tín d ng (Fonseca và Gonzalez, 2008; Hasan và Wall, 2004; Bhat, 1996)) Các nhà qu n

lý d dàng đi u ch nh các kho n d phòng này t ng lên vào th i đi m kinh doanh thu n l i đ gi m l i nhu n báo cáo đ chuy n l i nhu n sang các n m

có tình hình kinh doanh khó kh n (Wahlen, 1994) Fonseca và Gonzalez (2008) đã s d ng t l thu nh p tr c thu và d phòng chia cho t ng tài s n

đ nghiên c u các y u t nh h ng đ n hi n t ng che d u thu nh p b ng cách thay đ i d phòng r i ro tín d ng ngân hàng Cavallo và Majnoni (2001)

c ng dùng t l này đ nghiên c u hi n t ng che d u thu nh p c a 1176 ngân hàng l n trên th gi i Bài nghiên c u c ng tính bi n này b ng cách s d ng s

li u thu nh p ròng t ho t đ ng kinh doanh tr c chi phí d phòng r i ro tín

d ng chia cho t ng tài s n

Công th c tính:

EBP = Thu nh p ròng t ho t đ ng kinh doanh tr c chi phí d phòng

M i quan h gi a các bi n:

T ng tr ng tín d ng (LG) và r i ro tín d ng

R i ro tín d ng trong ho t đ ng ngân hàng luôn đ c nhi u h c gi quan tâm th hi n qua nhi u bài nghiên c u có liên quan đ n ch đ này Dell’Ariccia và các c ng s (2009) đã dùng s li u t các ngân hàng t i Croatia

t n m 2001 – 2006 đ nghiên c u m i quan h gi a kh ng ho ng tín d ng th

ch p th c p hi n t i d n đ n s s t gi m trong tiêu chu n cho vay Trong khi

c u trúc c a th tr ng này đang m r ng và thay đ i nhanh chóng khi n cho

ho t đ ng cho vay càng khó ki m soát h n Tr c đây, ho t đ ng cho vay ch thu n tuý m t nhóm ngành ngh nh t đ nh, đ i t ng khách hàng c ng ch là

m t nhóm nh nh ng ng i mà ngân hàng có th hi u rõ ho t đ ng kinh doanh

c a h , cùng v i đó là b s n ph m cho vay c ng gói g n trong 1 vài m c đích vay đ n gi n, d ki m soát Tuy nhiên, sau quá trình phát tri n cùng v i s

c nh tranh và m r ng m ng l i c a các ngân hàng, ho t đ ng cho vay tr nên đa d ng và ph c t p h n nhi u Ngoài ho t đ ng cho vay đ khách hàng có

th t o ra các s n ph m h u hình mà ngân hàng có th ki m soát đ c s

l ng, ch t l ng, giá c , các ngân hàng b t đ u m r ng ho t đ ng c a mình

b ng cách đ u t v n vào các ho t đ ng khó ki m soát h n nh ho t đ ng đ u

t kinh doanh ch ng khoán, đ u t kinh doanh b t đ ng s n Khi s n ph m và

đ i t ng khách hàng đã phát tri n đ n m c đa d ng và ph c t p, các ngân hàng v n ti p t c phát tri n, m r ng ho t đ ng cho vay c a mình h n n a

b ng cách ch ng khoán hoá các kho n vay c a mình Trong bài nghiên c u

d a trên s li u t i Croatia, các tác gi tìm th y tiêu chu n tín d ng s t gi m nhi u nh ng khu v c tr i qua t ng tr ng tín d ng nhi u h n D a trên s

các kho n cho vay đ u t vào b t đ ng s n có m c r i ro cao nh t, k đ n là các kho n vay th ng m i, s n xu t và cu i cùng là các kho n vay đ m b o

b ng b t đ ng s n c a h gia đình

Theo Liz và các c ng s (2000), khi nghiên c u chu k phát tri n kinh

t , đã tìm th y t ng tr ng tín d ng th ng đi kèm v i chu k phát tri n kinh

t Tín d ng s có t c đ t ng tr ng nhanh h n t c đ t ng tr ng GDP trong

đi u ki n kinh t thu n l i và gi m nhanh h n đà gi m GDP khi n n kinh t suy thoái

Hi n t ng này có th đ c gi i thích b ng quy lu t cung – c u Y u t

c u ph thu c nhi u vào khuynh h ng đ u t , tiêu dùng c a n n kinh t và lãi

su t cho vay c a ngân hàng Trong khi đó, y u t cung ph thu c ch y u vào chính sách tín d ng c a ngân hàng Khi n n kinh t t ng tr ng, tr c áp l c

c nh tranh đ phát tri n, các ngân hàng có xu h ng n i l ng đi u ki n xét duy t tín d ng i u này s tích l y r i ro và b c phát vào giai đo n kinh t suy thoái Các kho n vay có ch t l ng th p s có nguy c th t thoát trong đi u

ki n kinh t khó kh n v i đ tr 3 n m

C n c theo cách tính r i ro tín d ng mong đ i do U ban giám sát h

th ng ngân hàng Basel đ xu t trên, n u ngân hàng t ng tr ng b ng các kho n vay t t (có h s r i ro th p) thì r i ro tín d ng c a ngân hàng không

nh ng không t ng mà còn có khuynh h ng gi m Keeton (1999) cho r ng

t ng tr ng tín d ng có th làm t ng r i ro tín d ng ho c làm gi m r i ro tín

d ng tùy thu c vào nguyên nhân c a s t ng tr ng tín d ng

H u h t nh ng lý do đ a ra đ gi i thích m i quan h thu n chi u gi a

t ng tr ng tín d ng và r i ro tín d ng đ u liên quan đ n s d ch chuy n đ ng cung, t c là c u tín d ng không đ i nh ng các ngân hàng v n mu n cho vay nhi u h n Ngân hàng th c hi n đi u này b ng 2 cách: gi m lãi su t trên m i kho n vay m i ho c h tiêu chu n xét duy t các kho n vay Gi m lãi su t là

đi u không th vì hành đ ng này s tr c ti p nh h ng đ n t su t l i nhu n

cho vay Ví d : gi m tiêu chu n tài s n đ m b o, ch p nh n nh ng khách hàng

có l ch s tín d ng không t t ho c yêu c u ít ch ng c v dòng thu nh p đ m

b o cho kho n vay T ng tr ng tín d ng theo cách này s làm t ng r i ro tín

d ng d n đ n vi c trích l p d phòng nhi u h n trong t ng lai cho nh ng kho n vay m i này

Tuy nhiên, t ng tr ng tín d ng không ph i lúc nào c ng làm t ng r i ro tín d ng T ng tr ng tín d ng s có th làm gi m r i ro tín d ng cho toàn b

d n vay n u nó không b t ngu n t vi c t ng ngu n cung, mà b t ngu n t

vi c t ng c u tín d ng ho c t ng s n l ng s n xu t T ng c u tín d ng do khách hàng mu n t ng t tr ng v n ngân hàng trong t ng v n kinh doanh

Tr ng h p này x y ra khi chi phí huy đ ng t các ch s h u hi n t i ho c huy đ ng t th tr ng v n tr nên đ t đ h n v n vay ngân hàng Tr c tình hình c u tín d ng t ng cao, các ngân hàng th ng t ng lãi su t cho vay ho c

t ng tiêu chu n xét duy t tín d ng T ng tr ng tín d ng do t ng s n l ng s n

xu t x y ra khi s n l ng n n kinh t gia t ng, đòi h i các khách hàng có nhu

c u v n ph c v cho kinh doanh ph i c n nhi u v n h n đ đáp ng nhu c u

t ng tr ng

Qui mô ngân hàng (SIZE) và r i ro tín d ng

Bên c nh y u t t ng tr ng tín d ng, qui mô ngân hàng c ng đ c quan tâm nghiên c u tác đ ng đ n r i ro tín d ng nhi u khu v c trên th gi i Bài nghiên c u này đ ngh m i quan h âm gi a qui mô ngân hàng và r i ro tín d ng Vì v m t lý thuy t, ngân hàng l n luôn luôn mong mu n m c r i ro

th p và nó có đ kh n ng đ n m gi 1 danh m c cho vay đ c đa d ng hoá

t t nh t, nh m gi m c r i ro m c th p nh t có th Alkhatib (2012) đã dùng

ph ng pháp th ng kê và h i qui đ nghiên c u d li u t 5 ngân hàng niêm

y t trên sàn ch ng khoán Palestine trong th i k 2005-2010 Tác gi tìm th y

m i quan h âm và r t m nh gi a quy mô ngân hàng và r i ro tín d ng 0,624) T ng t nh v y, nghiên c u c a Saunders và c ng s (1990), Chen

(-và c ng s (1998), Cebenoyan (-và c ng s (1999) (-và Megginson (2005) đ u tìm

ra k t qu quan h ngh ch chi u gi a r i ro tín d ng và qui mô ngân hàng H

bu c ph i đ n gi n hóa th t c xét duy t cho vay i u này có nguy c n

ch a r i ro tín d ng đ i v i các kho n vay này Do đó, tác gi k v ng qui mô ngân hàng s có tác đ ng d ng đ n r i ro tín d ng

CIR và r i ro tín d ng

ánh giá ng i vay là y u t quan tr ng trong 1 chính sách tín d ng hi u qu Berger và De Young (1997) đã ti n hành ki m tra nh h ng c a hi u qu chi phí lên r i ro tín d ng H tìm th y hi u qu chi phí làm gi m các kho n n

x u và k t lu n r ng: Hi u qu chi phí có th là ch s quan tr ng cho các kho n n x u trong t ng lai và r i ro c a ngân hàng Do đó, các ngân hàng thi u hi u qu s ch u áp l c l n t r i ro tín d ng T ng t nh v y, Hess và các c ng s (2008) c ng ch n ch s CIR là m t trong nh ng nhân t tác đ ng

đ n r i ro tín d ng đ nghiên c u K t qu t nghiên c u c a ông c ng cho

th y các ngân hàng kém hi u qu có m c r i ro tín d ng cao h n các ngân hàng khác Vì v y, bài nghiên c u này c ng mong đ i m t m i quan h thu n chi u gi a r i ro tín d ng và CIR

EBP và r i ro tín d ng

Hess và c ng s (2008) cho r ng, ban giám đ c ngân hàng có khuynh

h ng đem k t qu kinh doanh t t ho c x u trong n m hi n t i vào báo cáo c a

n m ti p theo, thông qua vi c trích l p d phòng đ t ng ho c gi m l i nhu n

c a n m hi n t i K t lu n này c ng t ng t k t qu nghiên c u c a

c ng s (2003).

G a thuy t nghiên c u và mô hình nghiên c u

G a thuy t nghiên c u:

G a thuy t 1: T ng tr ng tín d ng có quan h d ng đ n r i ro tín d ng

G a thuy t 2: Quy mô ngân hàng có quan h d ng v i t l r i ro tín d ng

G a thuy t 3: T l gi a chi phí ho t và thu nh p ho t đ ng có quan h d ng

Trên c s s li u thu th p đ c, bài nghiên c u s d ng ph ng pháp

h i quy bình ph ng bé nh t đ nghiên c u m i quan h gi a các bi n thu th p

đ c

T k t qu kh o sát các nghiên c u tr c, đ tài đ xu t mô hình nghiên