Phân tích các yếu tố tác động đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

i LIăCAMăOANă Tôi xin cam đoan đ tƠi nghiên cu "Phơnătíchăcácăyuătătácăđngăđnănăxuă caăhăthngăngơnăhƠngăthngămiăVităNam" lƠ công trình nghiên cu ca chính bn thơn tôi.  tƠi đc thc hin da trên c s nghiên cu các lỦ thuyt có liên quan vƠ nhng kin thc chuyên ngƠnh đư đc công nhn rng rưi. Các s liu, mô hình tính toán vƠ kt qu thu đc trong lun vn lƠ hoƠn toƠn trung thc, khách quan. Không mt công trình nghiên cu nƠo đc s dng trong lun vn mƠ không đc trích dn đy đ. Nghiên cu nƠy cha bao gi đc s dng đ lƠm đ tƠi cho vic nhn bng cp ti bt k trng đi hc hay c s đƠo to nƠo khác ngoƠi trng i hc M ThƠnh ph H Chí Minh. Thành ph H Chí Minh, ngày 08 tháng 10 nm 2013 Ngi cam đoan NGUYNăCAOăTHNGă ii LIăCMăNă Trc tiên tôi xin gi li cm n sơu sc đn thy TS. Nguyn Vn Thun, ngi đư tn tình hng dn tôi trong sut quá trình thc hin đ tƠi. Thy đư b sung, đóng góp nhiu kin thc vƠ thông tin b ích đ giúp tôi hoƠn thƠnh tt đ tƠi nghiên cu nƠy. Bên cnh đó, tôi cng xin gi li cm n đn thy TS. Lê Vn Chn, ging viên trng i hc M TP.HCM vƠ i hc Kinh t TP.HCM, ngi đư có nhiu Ủ kin đóng góp trong các vn đ kinh t lng vƠ k thut hi quy đ giúp tôi hoƠn thƠnh đ tƠi nghiên cu nƠy mt cách tt nht có th. Tôi cng xin cm n Khoa Ơo To Sau i Hc, trng i hc M TP.HCM đư to điu kin đ tôi có th hoƠn thƠnh tt vic hc tp, nghiên cu trong sut ba nm qua. NgoƠi ra tôi cng xin cm n nhng ngi bn trong lp MFB3 đư luôn đng viên, chia s kin thc cng nh kinh nghim thc tin đ giúp tôi có đng lc hoƠn thƠnh đ tƠi nghiên cu ca mình. Cui cùng tôi xin bƠy t lòng bit n sơu sc đn gia đình đư ng h vƠ to điu kin tt nht đ tôi có th thc hin vƠ hoƠn thƠnh nghiên cu ca mình, đc bit lƠ m tôi, ngi đư luôn luôn ng h vƠ c v tôi. Thành ph H Chí Minh, ngày 08 thán 10 nm 2013 NGUYNăCAOăTHNGă iii TÓMăTTăăTÀIăNGHIểNăCU  tƠi nghiên cu nƠy đc thc hin vi mc tiêu phơn tích các yu t tác đng đn n xu ca h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam. Da trên vic kho sát các lỦ thuyt liên quan vƠ các nghiên cu trc đư đc thc hin  các nc trên th gii, đ tƠi đư xơy dng mô hình nghiên cu vƠ các gi thuyt nghiên cu nhm phơn tích vƠ tìm ra các yu t tác đng đn n xu ca h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam. Nghiên cu đư tin hƠnh các k thut phơn tích hi quy đa bin da trên b d liu ca 39 ngơn hƠng thng mi Vit Nam trong giai đon t nm 2005 đn nm 2011. Các th tc hi quy đc s dng kt hp vi nhng kim đnh liên quan nhm tìm ra nhng bin có tác đng đn n xu cng nh vic la chn mô hình thích hp đ din gii kt qu nghiên cu. Kt qu thc nghim cho thy bin tr ca t l n xu (NPL t-1 ), quy mô ngơn hƠng (Size), t l d n cho vay trên ngun vn huy đng (LTD), bin tr ca tc đc tng trng tín dng (Creditgr t-1 ) có tác đng cùng chiu đn n xu còn sut sinh li trên vn ch s hu (ROE) li có tác đng ngc chiu vi t l n xu (NPL). T kt qu thu đc, đ tƠi nghiên cu có mt s đóng góp hu ích trong vn đ hc thut, cho c quan qun lỦ vƠ các nhƠ qun tr ngơn hƠng trong vn đ kim soát ri ro, đc bit lƠ kim soát n xu. Cng t kt qu nƠy, nhiu hng nghiên cu mi có th phát trin da trên nn tng nghiên cu nƠy. iv MCăLC  LIăCAMăOANă ăi LIăCMăNă ăii TÓMăTTăăTÀIăNGHIểNăCUă ăiii MCăLCă ăiv DANHăMCăHÌNHăNHă ăvi DANHăSỄCHăBNGăBIUă ăvii DANHăMCăCỄCăTăVITăTTă ăviii CHNGă1:ăGIIăTHIUăTNGăQUANăNGHIểNăCUă ă1 1.1. t vn đ nghiên cu 1 1.2. Mc tiêu nghiên cu 2 1.3. Các cơu hi nghiên cu 2 1.4. i tng vƠ phm vi nghiên cu 3 1.5. Phng pháp nghiên cu vƠ d liu nghiên cu 3 1.5.1. Phng pháp nghiên cu 3 1.5.2. D liu nghiên cu 3 1.6. ụ ngha vƠ đóng góp ca nghiên cu 4 1.7. Kt cu lun vn 4 CHNGă2:ăCăSăLụăTHUYTăVÀăCỄCăNGHIểNăCUăTRCă ă6 2.1.  LỦ thuyt qun tr ri ro trong kinh doanh ngơn hƠng 6 2.1.1.  Qun tr ri ro tín dng 7 2.1.2. Qun tr ri ro lãi sut 10 2.1.3.  Qun tr ri ro t giá 11 2.1.4.  Qun tr ri ro thanh khon 13 2.2.  Kho sát các nghiên cu trc v các yu t tác đng đn n xu 15 CHNGă3:ăMÔăHÌNHăVÀăPHNGăPHỄPăNGHIểNăCUă ă27 3.1.  Các yu t liên quan đn n xu 27 3.1.1.  T l n xu (Non Performing Loans, NPL) 27 3.1.2.  Sut sinh li (ROE, ROA) 28 3.1.3.  Quy mô ngân hàng (Size) 29 v 3.1.4.  D phòng ri ro tín dng (Loan Loss Reserves và Loan Loss Provision) 30 3.1.5.  T l vn ch s hu (Equity) 33 3.1.6.  T l d n cho vay (LTA, LTD và STL) 33 3.1.7.  Tc đ tng trng tín dng (Creditgrowth) 34 3.2.  Mô hình nghiên cu vƠ các gi thuyt nghiên cu 35 3.2.1.  Mô hình nghiên cu 35 3.2.2.  Các gi thuyt nghiên cu 41 3.3.  Phng pháp nghiên cu 49 3.3.1.  D liu nghiên cu 49 3.3.2.  Quy trình phân tích s liu 50 CHNGă4:ăKTăQUăNGHIểNăCUă ă58 4.1.  Thng kê mô t 58 4.2.  Phơn tích tng quan 71 4.3.  Kt qu thc nghim 73 4.3.1. Kt qu thc nghim mô hình 1 74 4.3.2. Kt qu thc nghim mô hình 2 78 4.3.3. Kt qu thc nghim mô hình 3 79 4.4. Tho lun kt qu 81 CHNGă5:ăKTăLUNă ă88 5.1.  Vic gii quyt cơu hi vƠ mc tiêu nghiên cu 88 5.2.  óng góp ca đ tƠi 89 5.3.  Hn ch ca đ tƠi 90 5.4.   xut hng nghiên cu tip theo 90 TÀIăLIUăTHAMăKHOă ă92 PHăLCă ă98 vi DANHăMCăHÌNHăNHă Hình 3.1. Mô hình nghiên cu các yu t tác đng đn n xu ngơn hƠng 39 Hình 3.2.  th phn d - bin ph thuc 55 Hình 4.1. T l n xu bình quơn c h thng, 2005 - 2011 60 Hình 4.2. Lưi sut liên ngơn hƠng VND nm 2011 63 Hình 4.3. N xu ca h thng đn tháng 5/2013 64 Hình 4.4. Quy mô tng tƠi sn bình quơn h thng, 2005 - 2011 65 Hình 4.5. Vn ch s hu trung bình ca h thng 66 Hình 4.6. ROE bình quơn ca h thng, 2005 - 2011 67 Hình 4.7. D n cho vay trung bình ca h thng 69 Hình 4.8. Tc đ tng trng tín dng trung bình ca h thng, 2005 - 2011 71 vii DANHăSỄCHăBNGăBIUă Bng 2.1. Bng tng hp các nghiên cu trc 26 Bng 3.1. Mô t các bin ca mô hình nghiên cu 41 Bng 4.1. Bng thng kê mô t d liu 58 Bng 4.2. N quá hn vƠ n xu ca toƠn h thng, 2010 - 2011 62 Bng 4.3. Ma trn tng quan gia các bin (mô hình 1) 72 Bng 4.4. H s nhơn t phóng đi phng sai (VIF) ca 3 mô hình 73 Bng 4.5. Kt qu hi quy mô hình 1 75 Bng 4.6. Kt qu tác đng ca bin đc lp đn bin ph thuc 76 Bng 4.7. Kt qu kim đnh Hausman (mô hình 1) 77 Bng 4.8. So sánh gia mô hình Fixed effect vƠ Pool 77 Bng 4.9. Kt qu hi quy mô hình 2 79 Bng 4.10. Kt qu hi quy mô hình 3 80 Bng 4.11. So sánh kt qu 3 mô hình 81 ăă viii DANHăMCăCỄCăTăVITăTT ă NHTMVN : Ngơn hƠng thng mi Vit Nam NHNN : Ngơn hƠng NhƠ nc NPL : T l n xu M&A : Mua bán vƠ sáp nhp (Mergers and Acquisitions) IAS : Chun mc k toán quc t (International Accounting Standards) VAS : Chun mc k toán Vit nam (Viet Nam Accounting Standards) IMF : Qu Tin T Quc T Size : Quy mô ngơn hƠng Equity : T l vn ch s hu trên tng tƠi sn FEM : Fixed Effects Model REM : Random Effects Model ROE : Sut sinh li trên vn ch s hu ROA : Sut sinh li trên tng tƠi sn LTD : T l d n cho vay trên tng ngun vn huy đng LTA : T l d n cho vay trên tng tƠi sn LLR : T l d phòng ri ro cho vay LLP : T l d phòng ri ro tín dng STL : T l d n cho vay ngn hn trên tng d n Creditgr : Tc đ tng trng tín dng ABB : Ngơn hƠng TMCP An Bình ACB : Ngơn hƠng TMCP Á Chơu ix BIDV : Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit Nam BVB : Ngơn hƠng TMCP Bo Vit CTG, Vietinbank : Ngơn hƠng TMCP Công Thng Vit Nam DAD : Ngơn hƠng TMCP i Á EAB : Ngơn hƠng TMCP ông Á EIB, Eximbank : Ngơn hƠng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam FCB : Ngơn hƠng TMCP  Nht (đư sáp nhp vƠo SCB) GDB : Ngơn hƠng TMCP Bn Vit (tên c: Ngơn hƠng TMCP Gia nh) GPB : Ngơn hƠng TMCP Du Khí ToƠn Cu HBB, Habubank : Ngơn hƠng TMCP NhƠ HƠ Ni HDB : Ngơn hƠng TMCP Phát Trin TP.HCM KLB : Ngơn hƠng TMCP Kiên Long LVB : Ngơn hƠng TMCP Bu in Liên Vit MB : Ngơn hƠng TMCP Quơn i MDB : Ngơn hƠng TMCP Phát Trin Mê Kông MHB : Ngơn hƠng TMCP Phát Trin NhƠ ng Bng Sông Cu Long MSB : Ngơn hƠng TMCP HƠng Hi NAB : Ngơn hƠng TMCP Nam Á NVB : Ngơn hƠng TMCP Nam Vit OCB : Ngơn hƠng TMCP Phng ông OJB : Ngơn hƠng TMCP i Dng PGB : Ngơn hƠng TMCP Xng Du Petrolimex x PNB : Ngơn hƠng TMCP Phng Nam VNCB, Trustbank : Ngơn hƠng TMCP Xơy Dng Vit Nam (tên c: i Tín) SAB : Ngơn hƠng TMCP ông Nam Á SCB : Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn SGB : Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn Công Thng SHB : Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn HƠ Ni STB : Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn Thng Tín TCB : Ngơn hƠng TMCP K Thng Vit Nam TNB : Ngơn hƠng TMCP Vit Nam Tín Ngha (đư sáp nhp vƠo SCB) TPB : Ngơn hƠng TMCP Tiên Phong VAB : Ngơn hƠng TMCP Vit Á VB : Ngơn hƠng TMCP Vit Nam Thng Tín VCB, Vietcombank : Ngơn hƠng TMCP Ngoi Thng Vit Nam VIB : Ngơn hƠng TMCP Quc T Vit Nam VPB : Ngơn hƠng TMCP Vit Nam Thnh Vng WEB, Westernbank : Ngơn hƠng TMCP Phng Tơy ăă [...]... 1.5.1 Ph ng pháp nghiên c u 1.5.2 D li u nghiên c u 2.1.1 Qu n tr r i ro tín d ng 2.1.2 Qu n tr r i ro lãi su t 2.1.3 Qu n tr r i ro t giá 2.1.4 Qu n tr r i ro thanh kho n ) Ngu n: tác gi t t ng h p . tiêu phơn tích các yu t tác đng đn n xu ca h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam. Da trên vic kho sát các lỦ thuyt liên quan vƠ các nghiên cu trc đư đc thc hin  các nc. nghiên cu vƠ các gi thuyt nghiên cu nhm phơn tích vƠ tìm ra các yu t tác đng đn n xu ca h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam. Nghiên cu đư tin hƠnh các k thut phơn tích hi quy. b các yu t liên quan có kh nng tác đng đn n xu ca h thng NHTM Vit Nam. Sau đó các k thut hi quy đa bin kt hp vi các kim đnh liên quan s đc s dng nhm: tìm ra các