Thông th ng đ so sánh quy mô hai doanh nghi p cùng ngƠnh ngh , ch tiêu t ng tƠi s n th ng đ c s d ng đ so sánh. Ch tiêu t ng tƠi s n đ i đi n cho s l n m nh c a doanh nghi p theo chi u r ng, t c quy mô doanh nghi p. M t s nghiên c u tiêu bi u v l i nhu n, n x u c ng nh r i ro tín d ng đư s d ng t ng tƠi s n lƠm bi n đ i di n cho quy mô ngơn hƠng, nh : Hu vƠ ctg (2006); Pasha vƠ Khemraj (2010); Allen, Boffey & Powell (2011). i v i m t ngơn hƠng, t ng tƠi s n th ng lƠ m t con s có giá tr tuy t đ i r t l n, do đó trong k thu t h i quy lúc phơn tích d li u, các tác gi th ng l y logarit(t ng tƠi s n) lƠm bi n đ i di n cho quy mô:
30
Size logarit t ng tài s n
Trong đó kho n m c t ng t i s n th hi n trên b ng cơn đ i k toán hƠng n m c a các ngơn hƠng. BƠi nghiên c u nƠy có đ i t ng nghiên c u lƠ các ngơn hƠng nên bi n quy mơ ngơn hƠng đ c tính theo cơng th c 3.4 nêu trên.
3.1.4. D phịng r i ro tín d ng (Loan Loss Reserves và Loan Loss Provision)
T i Vi t Nam, d phòng r i ro cho vay đ c đi u ch nh b i Quy t nh 493/2005/Q -NHNN ngƠy 22/04/2005 vƠ quy t đ nh s 18/2007/Q -NHNN ngƠy 25/04/2007 c a Ngơn HƠng NhƠ N c, theo đó các ngơn hƠng l p d phịng r i ro cho vay theo công th c sau:
R = R1 + R2 (3.5) Trong đó:
R lƠ t ng d phòng r i ro cho vay. R1 lƠ d phòng chung: R1 = 0,75% x A
R2 lƠ d phòng c th : R2 = max{0, (A-C)} x r V i: A lƠ giá tr kho n n
C lƠ giá tr tƠi s n đ m b o (hay th ch p) r lƠ t l trích l p d phịng c th .
Tùy thu c vƠo nhóm n mƠ r có giá tr khác nhau, theo Quy t đ nh 493 thì: nhóm 1: r = 0%, nhóm 2: r = 5%, nhóm 3: r = 20%, nhóm 4: r = 50%, nhóm 5: r = 100%.
Nhìn vƠo cơng th c tính m c trích l p d phòng c th R2 ta th y n u (A-C) có giá tr ơm thì R2 = 0. MƠ đi u nƠy có th x y ra trên th c t vì trong th i gian v a qua các ngơn hƠng th ng có khuynh h ng t đ nh giá nơng cao giá tr tƠi s n th ch p (C) trong h p đ ng th ch p ho c h p đ ng tín d ng nh m nơng h n m c tín d ng cho khách hƠng vay trong th i k bùng n tín d ng. Các ngơn hƠng có th t đ nh giá tƠi s n th ch p C cao h n g p hai l n giá tr kho n n A, lúc nƠy hi u s : A - C < 0, vƠ vì v y ngơn hƠng
31
kh i ph i trích l p d phịng. i u nƠy gơy ra r i ro cho chính ngơn hƠng vì lúc x y ra r i ro v n t phía khách hƠng, tƠi s n th ch p s không đ bù đ p kho n n đư cho vay. Khi x y ra r i ro nƠy ho c khi bong bóng b t đ ng s n v tung, các ngơn hƠng t đánh giá gi m giá tr tƠi s n th ch p ho c b c quan thanh tra - giám sát c a NHNNN thanh ki m tra vƠ yêu c u đánh giá gi m giá tr tƠi s n th ch p thì lúc nƠy t ng d phòng t ng v t, cùng v i n x u đư gia t ng, lƠm gi m m nh l i nhu n c a ngơn hƠng.
VƠo ngƠy 12/01/2013 NHNN đư ban hƠnh Thông t 02/2013/TT-NHNN nh m si t ch t v n đ trích l p d phòng vƠ x lỦ n x u. Theo đó m c trích l p d phịng chung vƠ d phòng c th đ i v i t ng kho n vay v n áp d ng công th c 3.5 nh trên nh ng si t ch t h n nh sau: đ i v i m t khách hƠng có d n t i nhi u t ch c tín d ng, khi có m t kho n d n nƠo đó bi n thƠnh n x u thì các kho n d n còn l i c ng b bu c ph i x p vƠo n x u vƠ các t ch c tín d ng ph i trích l p d phịng cho t t c các kho n d n c a khách hƠng đó. NgoƠi ra các kho n y thác đ u t mƠ ngơn hƠng b m ra các công ty con, công ty ch ng khốn ho c các cơng ty liên quan c ng ph i đ c tính vƠo d n cho vay vƠ ph i trích l p d phịng đ y đ . N u thông t 02 đ c áp d ng s lƠm t ng n x u m t cách nhanh chóng vƠ l i nhu n các ngơn hƠng s s t gi m r t m nh m ; tuy nhiên thông t nƠy b hoưn áp d ng m t n m thay vì áp d ng vƠo 01/06/2013.
Trong cơng th c tính giá tr tuy t đ i c a d phòng r i ro cho vay, s d phịng nƠy có quan h v i t ng d n (A) vƠ t l trích l p d phịng (r). Do đó, t l d phòng r i ro cho vay (Loan Loss Reserves Ratio, LLR) đ c tính theo t l ph n tr m trên t ng d n nh sau:
LLR D phòng r i ro cho vay RT ng d n
Theo đó kho n m c d phịng r i ro chay vay khách hƠng vƠ t ng d n đ u n m trên b ng cơn đ i k toán hƠng n m c a ngơn hƠng.
32
Cách ti p c n LLR theo công th c nêu trên c ng đư đ c nhi u tác gi s d ng trong nhi u nghiên c u v l nh v c ngơn hƠng nh : Mario (2006) nghiên c u h th ng ngơn hƠng Italya, Isa(2011) nghiên c u các ngơn hƠng t i Malaysia.
trên lƠ cách tính chi phí d phịng r i ro đ i v i t ng kho n d n c th , sau đơy lƠ cách ti p c n chi phí d phịng r i ro tín d ng trong k kinh doanh (th ng lƠ 01 n m): t b ng báo cáo thu nh p, kho n chi phí lƠm gi m tr l i nhu n s sách do n x u th hi n kho n m c "Chi phí d phịng r i ro tín d ng" (Loan Loss Provision) n m phía d i kho n m c "L i nhu n thu n t ho t đ ng kinh doanh tr c d phịng r i ro tín d ng" (Net income before Loan loss provision), trong đó kho n m c chi phí d phịng r i ro tín d ng nƠy đ c tính nh cơng th c bên d i:
Loan Loss Provision R R Net charged off (3.7) Trong đó: Net charged off Recoveries charged offs (3.8)
Rt vƠ Rt-1 l n l t lƠ chi phí d phòng r i ro cho vay k nƠy vƠ k tr c. Net charged off: kho n hoƠn nh p d phòng trong k nƠy.
Recoveries: kho n n g c ghi nh n đư m t k tr c (principal loan of charged off) Charged offs: kho n n "ghi nh n đư m t" trong k nƠy.
Kho n n "ghi nh n đư m t đi" trong k báo cáo tr đi ph n n "ghi nh n đư m t đi" thu h i đ c t o ra kho n Net charged off, vƠ kho n m c hoƠn nh p nƠy đ c tr kh i chi phí d phịng r i ro tín d ng LLP. Khi thu h i n nhi u, Net charged off d ng thì chi phí d phịng r i ro tín d ng s gi m đi. i u đó lƠm l i nhu n sau d phòng (tr c thu ) t ng lên.
Trên đơy lƠ cách ti p c n vƠ tính giá tr tuy t đ i c a chi phí d phịng r i ro tín d ng, giá tr nƠy có s n trên báo cáo thu nh p hƠng n m c a ngơn hƠng. Do chi phí d phịng r i ro tín d ng vƠ chi phí d phịng r i ro cho vay có quan h tuy n tính nên t l chi phí d phịng r i ro tín d ng (Loan Loss Provision Ratio, LLP) c ng đ c tính theo ph n tr m t ng d n t ng t nh LLR theo công th c sau đơy:
33
LLP Chi phí d phT ng d nịng r i ro tín d ng
Trong đó kho n m c chi phí d phịng r i ro tín d ng n m trên báo cáo thu nh p còn kho n m c t ng d n n m trên b ng cơn đ i k toán. D li u thu th p đ c c a đ tƠi nƠy c ng áp d ng theo công th c 3.6 vƠ 3.9 nêu trên đ tính tốn t l LLR vƠ LLP.
Cách ti p c n cơng th c tính t l d phịng r i ro tín d ng LLP nh cơng th c nêu trên đư đ c nhi u tác gi s d ng trong các nghiên c u khác nhau v ngơn hƠng, trong đó có Hassan va Wall (2003) nghiên c u các ngơn hƠng c hai n c Hoa K vƠ Nh t B n.