Phân tích và hoạch định tình hình tài chính công ty cổ phần vật tư xăng dầu COMECO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ TP. HỒ CHÍ MINH KHOA ĐÀO TẠO ĐẶC BIỆT KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH: TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ - XĂNG DẦU COMECO SVTH: Võ Mai Thế Linh MSSV: 1054032338 Ngành: Tài chính GVHD: TS. Nguyễn Văn Thuận T hành phố Hồ Chí Minh – Năm 2014 1 | 115 LỜI CẢM ƠN Lời đâu tiên, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc nhất đến thầy giáo, Tiến sĩ Nguyễn Văn Thuận, ngƣời đã tận tình hƣớng dẫn em trong suốt quá trình thực hiện bài khóa luận tốt nghiệp này. Em cũng xin chân thành cảm ơn chú Trƣơng Quý Ca, Phó Tổng giám đốc, cùng toàn thể các anh chị đang làm việc tại Công ty cổ phần Dịch vụ Sản xuất Thƣơng mại tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, những ngƣời đã giúp đỡ, giải đáp và truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức về chuyên môn nghiệp vụ, về công ty, cũng nhƣ về các đặc điểm của ngành kinh doanh bán lẻ xăng dầu. Những kiến thức này rất hữu ích để em có thể hoàn thành bài khóa luận tốt nghiệp này cũng nhƣ là hành trang giúp em vững bƣớc trong nghề nghiệp tƣơng lai của mình. Do trình độ hạn chế nên trong quá trình thực hiện bài báo cáo này khó tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong sự chỉ bảo thêm của thầy cô để em có hoàn thành và đạt kết quả tốt hơn. Em xin chân thành cảm ơn. Sinh viên Võ Mai Thế Linh 2 | 115 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… …………………………………………………………. TP. HCM, Ngày….tháng….năm…. 3 | 115 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN PHẢN BIỆN ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… ………………………………………………………… …………………………………………………………. TP. HCM, Ngày….tháng….năm… 4 | 115 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT GTVT: Giao thông vận tải SX: Sản xuất TM: Thƣơng mại HĐQT: Hội đồng quản trị ĐHĐCĐ: Đại hội đồng cổ đông CP: Cổ phiếu TP.HCM : Thành phố Hồ Chí Minh TB: Trung bình TS: Tài sản NV: Nguồn vốn VCSH: Vốn chủ sở hữu 5 | 115 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU 11 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 14 1.1. KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 14 1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính 14 1.1.2. Mục đích, ý nghĩa của việc phân tích tài chính 14 1.2. CÁC TÀI LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 15 1.2.1. Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính 15 1.2.2. Phƣơng pháp phân tích tài chính 17 1.3. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 19 1.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính 19 1.3.2. Phân tích các tỷ số tài chính. 21 1.3.3. Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn 28 1.3.4. Phân tích tài chính Du Pont. 28 1.4. CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 30 1.4.1 Khái niệm hoạch định tài chính 30 1.4.2. Mục tiêu của hoạch định tài chính 30 1.4.3 Vai trò của hoạch định tài chính: 30 1.4.4 Các phƣơng pháp hoạch định tài chính 31 CHƢƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO 33 2.1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN 33 2.2. MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN 34 2.3. HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH. 35 2.3.1. Các nghành nghề kinh doanh chính: 35 2.3.2. Đặc điểm ngành nghề kinh doanh 36 2.3.3. Địa bàn kinh doanh và đối thủ cạnh tranh 37 2.4. CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ NHÂN SỰ 37 2.4.1. Mô hình quản trị và nguyên tắc hoạt động: 37 2.4.2. Cơ cấu tổ chức của Công ty 38 2.5. CƠ CẤU CỔ ĐÔNG 40 2.5.1.Cổ đông trong nƣớc và nƣớc ngoài 40 2.5.2.Tỷ trọng sổ hữu cổ phiếu COM 40 2.5.3.Danh sách các cổ đông lớn 41 6 | 115 2.6. NHỮNG ĐIỂM MẠNH, ĐIỂM YẾU, CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC ĐỐI VỚI CÔNG TY (PHÂN TÍCH SWOT) 41 2.7. NHỮNG RỦI RO ĐỐI VỚI CÔNG TY 42 CHƢƠNG 3 : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO 45 3.1. PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 45 3.1.1. Đánh giá khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty 45 3.1.2.Phân tích biến động tài sản 47 3.1.3 Phân tích biến động nguồn vốn 51 3.1.4 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn 56 3.1.5 Phân tích biến động nguồn vốn và sử dụng vốn 57 3.1.6.Nhận xét và đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty qua bảng cân đối kế toán 60 3.2. PHÂN TÍCH BẢNG BÁO CÁO THU NHẬP 61 3.3. PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ 64 3.3.1 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 65 3.3.2 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ 66 3.3.3 Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính 67 3.4.PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 67 3.4.1.Phân tích các tỷ số thanh toán 67 3.4.2.Phân tích các tỷ số hoạt động 70 3.4.3. Phân tích cơ cấu tài chính 74 3.4.4. Phân tích các tỷ số lợi nhuận 76 3.4.5. Phân tích các tỷ số chứng khoán 80 3.4.6.Phân tích Du Pont 82 3.5. NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY COMECO 88 CHƢƠNG 4: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU (COMECO) NĂM 2014 90 4.1. CƠ SỞ HOẠCH ĐỊNH 90 4.1.1 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 90 4.1.2 Bảng cân đối kế toán 93 4.2. HOẠCH ĐỊNH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 96 4.2.1 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 96 3.2.2 Bảng cân đối kế toán 97 4.3 PHÂN TÍCH DỰ TOÁN VÀ HOÀN CHỈNH CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 100 CHƢƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO 104 7 | 115 CHƢƠNG 6: KẾT LUẬN 107 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 PHỤ LỤC 110 8 | 115 DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu cổ đông trong nƣớc và nƣớc ngoài công ty COMECO Bảng 2.2: Danh sách cổ đông lớn nhất sở hữu CP COM Bảng 3.1: Quy mô và cơ cấu tài sản và nguồn vốn COMECO qua các năm Bảng 3.2: Quy mô và cơ cấu Nợ ngắn hạn COMECO qua các năm Bảng 3.3: Bảng phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn qua các năm Bảng 3.4: Bảng tính vốn luân chuyển thuần qua từng năm Bảng 3.5: Bảng kê nguồn vốn và sử dụng vốn công ty COMECO từ 31/12/2010 đến 31/12/2013 Bảng 3.6: Bảng phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn công ty COMECO từ 31/12/2010 đến 31/12/2013 Bảng 3.7: Bảng phân tích chiều ngang Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty COMECO qua các năm Bảng 3.8: Bảng phân tích chiều dọc Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty COMECO qua các năm Bảng 3.9: Tổng hợp lƣu chuyển tiền công ty COMECO Bảng 3.10: Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh của công ty COMECO Bảng 3.11: Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ của công ty COMECO Bảng 3.12: Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài chính của công ty COMECO Bảng 3.13: Bảng tính các tỷ số thanh toáncủa COMECO Bảng 3.14: Bảng tính vòng quay hàng tồn kho và số ngày tồn kho bình quân công ty COMECO Bảng 3.15: Bảng tính vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân công ty COMECO Bảng 3.16: Bảng tính vòng quay tài sản cố định công ty COMECO Bảng 3.17: Bảng tính vòng quay tổng tài sản công ty COMECO Bảng 3.18: Bảng tính Tỷ số tự tài trợ và Tỷ số nợ công ty COMECO Bảng 3.19: Bảng tính tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu công ty COMECO Bảng 3.20: Bảng tính Tỷ số trang trải lãi vay công ty COMECO Bảng 3.21: Bảng tính Tỷ số Lợi nhuận gộp trên doanh thu công ty COMECO Bảng 3.22: Bảng tính Tỷ số Lợi nhuận ròng trên doanh thu công ty COMECO Bảng 3.23: Bảng tính Tỷ số Lợi nhuận ròng trên tổng tài sản công ty COMECO Bảng 3.24: Bảng tính Tỷ số Lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu công ty COMECO 9 | 115 Bảng 3.25: Bảng tính Tỷ số EPS cổ phiếu COMECO qua các năm Bảng 3.26: Bảng tính Tỷ số DPS cổ phiếu COMECO qua các năm Bảng 3.27: Bảng tính Tỷ số P/E cổ phiếu COMECO qua các năm Bảng 3.28: Bảng tính Tỷ số P/B cổ phiếu COMECO qua các năm Bảng 3.29: Bảng tính Tỷ số DY cổ phiếu COMECO qua các năm Bảng 3.30: Bảng phân tích các thành phần mô hình Du Pont Bảng 3.31: Bảng tổng hợp các tỷ số tài chính công ty COMECO Bảng 4.1: Doanh thu thuần và tốc độ tăng doanh thu công ty COMECO qua các năm Bảng 4.2: Tỷ lệ giá vốn hàng bán trên doanh thu qua các năm Bảng 4.3: Tỷ lệ chi phí bán hàng trên doanh thu qua các năm Bảng 4.4: Doanh thu hoạt động tài chính công ty qua các năm Bảng 4.5: Chi phí tài chính công ty qua các năm Bảng 4.6: Chi phí quản lý doanh nghiệp công ty qua các năm Bảng 4.7: Thu nhập khác và chi phí khác của công ty qua các năm Bảng 4.8: Tỷ lệ các khoản mục vốn lƣu động theo doanh thu Bảng 4.9: Giá trị Tài sản ngắn hạn khác qua các năm Bảng 4.10: Giá trị tài sản cố định và tốc độ tăng tài sản cố định qua các năm Bảng 4.11: Giá trị Tài sản dài hạn khác qua các năm Bảng 4.12: Tỷ lệ nguồn vốn tự do trên doanh thu qua các năm Bảng 4.13: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.14: Phần tài sản bảng cân đối kế toán hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.15: Phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.16: Điều chỉnh Phần nguồn vốn bảng cân đối kế toán hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.17: Bảng cân đối kế toán hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.18: Điều chỉnh Chi phí tài chính hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.19: Điều chỉnh bảng báo cáo kết quả kinh doanh hoạch định cho năm 2014 Bảng 4.20: Các tỷ số tài chính dự báo cho năm 2014 Bảng 4.21: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hoàn chỉnh dự báo cho năm 2014 Bảng 4.22: Bảng cân đối kế toán tóm tắt hoàn chỉnh dự báo cho năm 2014 [...]... VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY Chƣơng 2: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO Chƣơng 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO Chƣơng 4: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ XĂNG DẦU COMECO CHO NĂM 2014 Chƣơng 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO Chƣơng 6: KẾT LUẬN... CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 1.1 KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH VÀ Ý NGHĨA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tài chính Phân tích tài chính công ty là quá trình thu thập thông tin, xem xét, đối chiếu, so sánh vả kiểm tra số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ của công ty, giữa đơn vị và chỉ tiêu bình quân ngành để từ đó có thể xác định đƣợc thực trạng tài chính và tiên... cƣờng tình hình tài chính của doanh nghiệp 1.2 CÁC TÀI LIỆU VÀ PHƢƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.2.1 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính Tài liệu quan trọng nhất đƣợc sử dụng trong việc phân tích tình hình tài chính công ty chính là báo cáo tài chính của công ty đó Hệ thống báo cáo tài chính của công ty ở các thời kỳ đƣợc quy định chủ yếu là: - Bảng cân đối kế toán - Báng báo cáo kết... về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Vật tƣ - Xăng dầu COMECO trong những năm từ 2010 đến 2013, và hoạch định tài chính cho năm 2014 dựa trên bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty trong 4 năm 2010-2013 12 | 1 1 5 5 KẾT CẤU CỦA KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Ngoài Phần mở đầu, báo cáo này gồm 6 chƣơng nhƣ sau: Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUNG VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH... Phƣơng pháp phân tích tài chính Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tƣợng các mối quan hệ bên trong và bên ngoài, các luồng dịch chuyển và biến đổi tài chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, nhằm đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phƣơng pháp phân tích tài chính doanh... khoản phải thu công ty COMECO Biểu đồ 3.12: Biến động doanh thu thuần, tài sản cố định và vòng quay tài sản cố định công ty COMECO Biểu đồ 3.13: Biến động doanh thu thuần, tổng tài sản và vòng quay tổng tài sản công ty COMECO Biểu đồ 3.14: Cơ cấu tài chính công ty COMECO qua các năm Biểu đồ 3.15: Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu COMECO qua các năm Biểu đồ 3.16: Biến động EBIT, Chi phí lãi vay và tỷ số trang... nhƣ quyết định đầu tƣ, tài trợ, phân chia cổ tức, cổ phần, … Phân tích báo cáo tài chính là cơ sở cho các dự bao tài chính, kế hoạch đầu tƣ, phân ngân sách tiền mặt,… là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý Đối với chủ sở hữu công ty, họ thƣờng quan tâm đến lợi nhuận và khả năng trả nợ,sự an toàn của tiền vốn mà công ty bỏ ra Do đó, thông qua phân tích tài chính công ty, giúp họ đánh giá hiệu quả... có lãi và mức sinh lợi của công ty Ngoài bốn nhóm tỷ lệ chính trên, thông thƣờng ta cũng sẽ tiến hành phân tích thêm các tỷ số thể hiện kỳ vọng của thị trƣờng đối với cổ phiếu là nhóm các tỷ số chứng khoán 18 | 1 1 5 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính Báo cáo tài chính là những báo cáo tổng hợp, cung cấp thông tin một cách tổng quát về tình hình tài chính. .. những bất ổn của công ty Đồng thời giúp doanh nghiệp nhìn thấy trƣớc những biến động tình hình tài chính trong tƣơng lai của mình mà có biện pháp xử lý thích hợp Mục tiêu của bài khóa luận tốt nghiệp này cụ thể nhƣ sau: − Phân tích và đánh giá đƣợc tình hình tài chính và hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty cho tới hết năm 2013 − Hoạch định đƣợc các báo cáo tài chính của công ty cho năm 2014 −... Thuyết minh báo cáo tài chính Ngoài ra, trong quá trình phân tích tài chính, những nhà phân tích cần lƣu ý đến các chính sách, các nguyên tắc, chuẩn mực và chính sách kế toán công ty khi tiến hành lập báo cáo tài chính Việc vi phạm các nguyên tắc và chuẩn mực kế toán có thể làm cho thông tin trên báo cáo tài chính sau khi đã phân tích bị sai lệch và ảnh hƣởng đáng kể đến quyết định của nhà quản trị, . VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO Chƣơng 3: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO Chƣơng 4: HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƢ - XĂNG DẦU COMECO CHO. định chọn đề tài Phân tích và hoạch định tình hình tài chính Công ty Cổ phần Vật tƣ - Xăng dầu COMECO để thực hiện khóa luận tốt nghiệp cho mình. Thông qua việc phân tích, đánh giá tình hình. NGHIỆP NGÀNH: TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT TƯ - XĂNG DẦU COMECO SVTH: Võ Mai Thế Linh MSSV: 1054032338 Ngành: Tài chính GVHD: TS.