Phân tích và hoạch định tài chính tại công ty cổ phần dệt lưới Sài Gòn

i MC LC CHNGă1: GII THIU 1 1.1 TNG QUAN V VNă NGHIÊN CU 1 1.2 LÝ DO CHNă TÀI 1 1.3 MC TIÊU NGHIÊN CU 2 1.4 PHNGăPHÁPăNGHIểNăCU 2 1.5 PHM VI NGHIÊN CU 2 1.6 KT CU KHÓA LUN 2 CHNGă2: CăS LÝ LUN V PHÂN TÍCH VÀ HOCHăNH TÀI CHÍNH 4 2.1 TNG QUAN V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 4 2.1.1 Khái nim 4 2.1.2 Mcăđích 4 2.1.3 ụăngha 4 2.1.4 iătng phân tích: 5 2.1.5 Tài liu phân tích: 6 2.1.6 Phngăphápăphơnătích 7 2.1.6.1 Khái nimăphngăphápăsoăsánh 7 2.1.6.2 Nguyên tc so sánh 7 2.1.6.3 Phngăphápăsoăsánhăs tuytăđi 8 2.1.6.4 Phng pháp so sánh s tngăđi 8 2.2 NI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CA DOANH NGHIP 9 2.2.1 Phân tích các báo cáo tài chính 9 2.2.1.1 Phân tích bngăcơnăđi k toán 9 2.2.1.2 Phân tích báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh 10 2.2.1.3 Phơnătíchăbáoăcáoăluăchuyn tiên t 11 2.2.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua các t s tài chính 11 2.2.2.1 Các t s v kh nngăthanhătoán 12 2.2.2.2 Các t s v kh nngăhotăđng 13 2.2.2.3 Các t s v căcu tài chính 14 2.2.2.4 Các t s v li nhun 15 ii 2.2.2.5 Các t s chng khoán 16 2.2.3 Phân tích Dupont 17 2.3 NI DUNG V HOCHăNH TÀI CHÍNH 18 2.3.1 Khái nim 18 2.3.2 Mc tiêu ca hochăđnh tài chính 19 2.3.3 Căs hochăđnh tài chính 19 2.3.4 Cácăphngăphápăhochăđnh tài chính 19 2.3.4.1 Phngăphápăphnătrmătrênădoanhăthu 19 2.3.4.2 Phngăphápăhiăquyăđn bin 20 2.3.5 Vai trò ca hochăđnh tài chính 20 CHNGă3: TNG QUAN V CÔNG TY C PHN DTăLI SÀI GÒN 22 3.1 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIN 22 3.2 NGÀNH NGH NGăKụăKINHăDOANH 23 3.3 CăCU T CHC 24 3.3.1 Căcu c đông 24 3.3.2 Căcu t chc 25 3.4 HOTăNG SN XUT KINH DOANH 26 3.4.1 Các nhóm sn phm chính 26 3.4.2 Nguyên vt liu 28 3.4.2.1 Ngun nguyên vt liu chính ca Công ty: 28 3.4.2.2 S năđnh ca các ngun cung cp: 28 3.4.2.3 S nhăhng ca giá c nguyên vt liu ti doanh thu, li nhun: 29 3.4.2.4 Các k hoch và bin pháp ch đng ngun nguyên vt liu: 29 3.4.3 Chi phí sn xut 29 3.4.4 Trìnhăđ công ngh 30 3.4.5 Tình hình nghiên cu và phát trin sn phm mi 32 3.4.6 Tình hình kim tra chtălng sn phm 32 3.4.6.1 H thng qun lý chtălngăđangăápădng: 32 3.4.6.2 B phn kim tra chtălng sn phm: 32 3.4.7 V th ca Công ty trong ngành: 33 iii 3.4.8 Nhng li th cnh tranh 34 3.4.9 V th ca nhóm sn phmăli trên th trng 34 3.4.10 Trin vng phát trin ca ngành: 34 3.4.11 ánhăgiáăv s phù hpăđnhăhng phát trin ca Công ty viăđnhăhng ca ngành, chính sách caăNhƠănc và xu th chung trên th gii: 35 3.5 CÁC RI RO TRONG HOTăNG SN XUT KINH DOANH 35 3.5.1 Ri ro v kinh t 35 3.5.2 Ri ro v th trng 35 3.5.3 Ri ro v lut pháp 36 3.5.4 Ri ro v t giá 36 3.5.5 Ri ro lãi sut 36 3.5.6 Ri ro ca d ánăđuăt 36 3.5.7 Ri ro khác 37 3.6 NHNG THUN LIăVÀăKHịăKHNăCA CÔNG TY 37 3.6.1 Thun li: 37 3.6.2 Khóăkhn: 38 CHNGă4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN DTăLI SÀI GÒN 39 4.1 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 39 4.1.1 Phân tích bngăcơnăđi k toán: 39 4.1.1.1 Khái quát bngăcơnăđi k toán 39 4.1.1.2 Phân tích tình hình tài sn 40 4.1.1.3 Phân tích tình hình ngun vn 45 4.1.2 Phân tích bng kt qu kinh doanh 48 4.1.3 Phân tích Bngăluăchuyn tin t 53 4.2 PHÂN TÍCH T S TÀI CHÍNH 56 4.2.1 Phân tích t s thanh toán 57 4.2.1.2 T s thanh toán ngn hn 58 4.2.1.3 T s thanh toán nhanh 59 4.2.1.4 T s thanh toán bng tin: 60 iv 4.2.2 Phân tích t s hotăđng 61 4.2.2.2 Vòng quay tn kho 61 4.2.2.3 S ngày thu tin bình quân: 62 4.2.2.4 Vòng quay tài sn c đnh 63 4.2.2.5 Vòng quay tng tài sn 63 4.2.3 Phơnătíchăcăcu tài chính 64 4.2.3.2 T s n 64 4.2.3.3 T s trang tri lãi vay 65 4.2.4 Phân tích t s li nhun 66 4.2.4.1 Li nhun gp trên doanh thu 66 4.2.4.2 Doanh li tiêu th (ROS) 67 4.2.4.3 Doanh li tài sn (ROA) 68 4.2.4.4 Doanh li vn ch s hu (ROE) 69 4.2.5 Phân tích các t s chng khoán 69 4.2.5.1 Thu nhp trên mi c phnăthng (EPS) 70 4.2.5.2 C tc trên mi c phnăthng (DPS) 71 4.2.5.3 T s giá th trng trên mi c phiu so vi li nhun trên mi c phiu (P/E) 71 4.2.5.4 T s giá tr th trng trên giá tr s sách (M/B) 72 4.3 Phân tích ch s Dupont 72 4.4 PHÂN TÍCH NGUN VÀ S DNG VN 76 4.4.1 Biu kê ngun vn và s dng vn 76 4.4.2 Phân tích ngun và s dng vn 76 4.5 ÁNHăGIÁăCHUNGăTỊNHăHỊNHăTÀIăCHệNHăCỌNGăTY 78 CHNGă5: HOCHă NH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN DTă LI SÀIăGọNăăNMă2014 80 5.1 CăS HOCHăNH 80 5.1.1 Bng báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh 80 5.1.2 Bngăcơnăđi k toán 85 5.2 D BÁO CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH 88 v 5.2.1 Báo cáo kt qu hotăđng kinh doanh 88 5.2.2 Bngăcơnăđi k toán 89 5.3 Phân tích và hiu chnh d báo 89 5.3.1 Phân tích 90 5.3.2 iu chnh nhăhng ca tài tr 91 CHNGă6: NHN XÉT GII PHÁP - KIN NGH 96 6.1 NHN XÉT 96 6.1.1 Căcu tài sn và ngun vn 96 6.1.2 Hotăđng sn xut kinh doanh 96 6.1.3 Hotăđng tài chính: 96 6.1.4 T s thanh toán 96 6.1.5 Nhóm t s kh nngăsinhăli 97 6.2 GII PHÁP 97 6.2.1 Kh nngăthanhătoán 97 6.2.2 Qun lý vnăluăđng: 97 6.2.3 Tngăhiu qu s dng tài sn: 98 6.2.4 Tngăcng công tác qun lý chi phí 98 6.3 KIN NGH 98 vii DANH MUC BNG Trang Bngă3.1:ăCăcu c đông 24 Bng 3.2: C đôngăln 25 Bng 4.1: Phân tích tình hình tài sn theo chiu ngang 34 Bng 4.2: Phân tích tình hình tài sn theo chiu dc 35 Bng 4.3: Phân tích tình hình ngun vn theo chiu ngang 46 Bng 4.4: Phân tích tình hình ngun vn theo chiu dc 47 Bng 4.5: Phân tích kt qu kinh doanh theo chiu ngang 48 Bng 4.6: Phân tích kt qu kinh doanh theo chiu dc 49 Bng 4.7:ăBáoăcáoăluăchuyn tin t 56 Bng 4.8: Ch tiêu tính toán t s tài chính 58 Bng 4.9: T s thanh toán 59 Bng 4.7: T s hotăđng 61 Bng 4.8: T s căcu tài chính 70 Bng 4.9: T s li nhun 74 Bng 4.10: T s chng khoán 78 Bng 4.11: Ch tiêu phân tích Dupont 80 DANH MC HÌNH Hình 3.1:ăCăcu c đông 24 Hình 3.2: Căcu t chc 25 Hình 3.3 :Quy trình sn xut sn phm 26 Khóa lun tt nghip 1 CHNGă1: GII THIU 1.1 TNG QUAN V VNă NGHIÊN CU Xuăhng toàn cuă hóaăđưăđy doanh nghip vào cuc cnh tranh không biên gii. Doanh nghip phiăđi mt vi nhiu binăđiătrongămôiătrng kinh doanh. Nhng bin đi này có th toăcăhi cho s phát trin ca doanh nghipănhngăcngăcóăth là thách thc cho doanh nghip.ă có th tn dngăđcăcăhi hay phòng tránh riăroăđòiăhi doanh nghip phi có nhng phân tích và d báo k hoch tài chính tht tt. Vic phân tích tài chính doanh nghip c th là phân tích tình hình tài chính thông qua các d liu trên báo cáo tài chính góp phn giúp cho các nhà qun tr tài chính ca doanh nghip nhìn thy nh đim mnhă đ phátăhuyăcngănhănhngăđim hn ch đ khc phc. Ngoài ra, nhng kt qu t vic phân tích báo cáo tài chính còn phc v cho vic hình thành nhng quytăđnh ca nhà qun tr, giúp h ra quytăđnh chính xác và kp thi. Hochăđnh tài chính giúp doanh nghip có nhng k hochătƠiăchínhăchoătngălai.ăK hoch tài chính giúp cho doanh nghip phát trinătheoăhngăđưăđnhătrc. Mt khi có k hoch rõ ràng doanh nghipăluônătrongătăth sn sàng và ch đngăhnătrongăhƠnhăđng. Nh hochăđnh tài chính doanh ngip s bităđc nhngăcăhiăcngănhătháchăthc góp phn giúp doanh nghip phát trin bn vng. 1.2 LÝ DO CHNă TÀI Bt k hotăđng kinh doanhătrongăcácăđiu kinăkhácănhauănhăth nƠoăđiănaăcngă còn tim n nhng kh nngătimătƠngăchaăphátăhinăđc, ch thông qua phân tích và hochăđnh tài chính mi phát hinăđ kinh doanh có hiêu qu. Chính vì l đóămƠămc tiêu nghiên cu caăđ tài là ắăPhơnătíchăvƠăhochăđnh tài chính ti Công ty C phn Dt liăSƠiăGòn” lƠăđ đánhăgiáăsc mnh tài chính, hiu qu hotăđng kinh doanh, nhng tnăđng còn hn ch ca công ty và nhng trin vng ca công ty trong thi gian sp ti. Qua vic nghiên cuăchuyênăđ này em có th vn dngăđc nhng kinăthúcăđưăhc vào thc tin, tin hành xem xét, tng hp, phân tích các s liu, các báo cáo tài chính ca công ty đng thi tin hành d toán tình hình tài chính caăcôngătyăchoănmătip theo. Trên thc t đóăemămnh dnăđ xut mt s gii pháp vi mong munăđóngăgópămt phn nh vào s phát trin chung ca Công ty. Khóa lun tt nghip 2 1.3 MC TIÊU NGHIÊN CU Da vào báo cáo tài chính: Bngăcơnăđi k toán, báo cáo kt qu kinh doanh, báo cáo luăchuyn tin t tin hành - ánhăgiá khái quát tình hình tài chính ca doanh nghip. - Phân tích tình hình binăđng và mi quan h gia các ch tiêu trong BCTC. - Phân tích tình hình tài chính thông qua các t s tài chính. - HochăđnhătƠiăchínhăchoănmătƠiăchínhătip theo. Daătrênăcăs phân tíchăvƠăđánhăgiáăs đaăraămt s bin pháp và kiên ngh nhm ci thin và nâng cao tình hình tài chính ca công ty, giúp công ty hotăđng ngày càng hiu qu hn. 1.4 PHNGăPHÁPăNGHIểNăCU Phng pháp thu thp d liu - D liu thu thpăđc t nghiên cu qua sách,ăbáo,ầăcùngănhng d liu thu thp đc tiăđnăv thc tp. - D liu thu thpăđc t các báo cáo tài chính ca công ty. Phng pháp phân tích d liu: Da trên nn tngăcăs lý lun v nhng vnăđ liênăquanăsauăđóătin hành phân tích các s liu thc t thông qua bng báo cáo, tài liu thu thpăđc. S dngăphngă pháp so sánh và liên h cơnăđi, phân tích các t s tƠiăchính.ăng thi s dng phn mmăExcelăđ tính toán và v đ th biu hin s binăđngăquaăcácănmăđ t đóăđánhă giá tình hình tài chính công ty. 1.5 PHM VI NGHIÊN CU  tài tp trung nghiên cu các s thông tin trên báo cáo tài chính ca công ty gm bngăcơnăđi k toán, báo cáo kt qu hotăđngăkinhădoanh,ăbáoăcáoăluăchuyn tiên t và thuyt minh báo cáo tài chính ca Công ty C phn DtăLi Sài Gòn t nmă2010ăđn nmă2013. 1.6 KT CU KHÓA LUN Khóa lun gmăcóă6ăchng: - Chng 1: Gii thiu - Chng 2:ăCăs lý lun v phân tích và hochăđnh tài chính Khóa lun tt nghip 3 - Chng 3: Tng quan v Công ty C phn DtăLi Sài Gòn - Chng 4: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn DtăLi sài Gòn - Chng 5: Hochăđnh tài chính ti Công ty C phn DtăLiăSƠiăGònănmă2014 - Chng 6: Nhn xét ậ Gii pháp ậ Kin ngh Khóa lun tt nghip 4 CHNGă2: CăS LÝ LUN V PHÂN TÍCH VÀ HOCHăNH TÀI CHÍNH 2.1 TNG QUAN V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1.1 Khái nim Phân tích báo cáo tài chính là quá trình thu thpăthôngătin,ăxemăxét,ăsoăsánh,ăđi chiu s liu v tình hình tài chính hin hành và quá kh ca công ty, giaăđnăv và ch tiêu bìnhăquơnăngƠnhăđ t đóăcóăth xácăđnhăđc thc trng tài chính vƠătiênăđoánătrongă tngălaiăv xuăhng, timănngăkinhăt ca công ty nhm xác lp mt gii pháp kinh t, điu hành, qun lý, khai thác có hiu qu đ đc li nhun mong mun. Hay nói cách khác, phân tích báo cáo tài chính là vic xem xét, kim tra v ni dung, thc trng kt cu các ch tiêu trên báo cáo tài chính, t đóăsoăsánh,ăđi chiu,ătìmăraănngălc, ngun tài chính timătƠngăvƠăxuăhng phát trin tài chính ca doanh nghip nhm xác lp các gii pháp khai thác, s dng ngun tài chính có hiu qu. 2.1.2 Mcăđích McăđíchăphơnătíchătƠiăchínhălƠăgiúpăcácăđiătngăs dungăthôngătinăđánhăgiáăđúngăsc mnh tài chính, kh nngăsinhăli và trin vng ca doanh nghip. T đóăđaăraăcácăquyt đnhăđúngăđn phù hp vi mc tiêu mà h quan tâm. 2.1.3 ụăngha Có nhiu điătng quan tâm và s dng kt qu phân tích tài chính ca doanh nghip. Miăđiătngăquanătơmăđn nhng khía cnh khác nhau v tài chính ca doanh nghipăđ phc v nhng mcăđíchăca mình, c th là: i vi nhà qun tr doanh nghip: Phân tích tài chính cung cp thông tin v toàn b tình hình tài chính ca doanh nghip t đóălƠmăcăs cho các d báo tài chính, các quyt đnhăđuăt,ătƠiătr, phân phi li nhun. i viănhƠăđuăt: h quanătơmăđn hai mtăđóălƠăli tc c phn mà h nhnăđc hàng nmăvƠăgiáătr th trng ca c phiu. Qua phân tích tài chính, h có th bităđc kh nngăsinhăliăcngănhătimănngăphátătrin ca doanh nghip. i viăcácănhƠăchoăvayănhăNgơnăhƠng,ăcôngătyătƠiăchính: mi quan tâm ca h là doanh nghip có th tr đc n hay không. Phân tích tài chính s cho h bit kh nngă thanh toán và kh nngăsinhăli ca doanh nghip. [...]... a phân tích tài chính ngoài vi c phân tích thông tin trình bày trên t ng báo cáo tài chính, còn phân tích m i liên h gi a các ch tiêu thông tin k toán trên t giúp nhà qu n tr doanh nghi ng s d ng thông tin ngoài doanh nghi c tr ng tài chính và k t qu kinh doanh c a doanh nghi p m t cách sâu s c, toàn di n và khách quan 2.1.5 Tài li u phân tích: Tài li u quan tr ng nh s d ng phân tích tình hình tài chính. .. hình tài chính c cáo tài chính mà h th ng báo cáo tài chính c a các công ty các th i k ch y u là: - B ng cân i k toán - B ng báo cáo k t qu ho - nh ng kinh doanh n ti n t - Thuy t minh báo cáo tài chính Ngoài ra, trong quá trình phân tích tài chính, c nh ch tài chính, nguyên t c, chu n m c và chính sách k toán công ty khi ti n hành l p báo cáo tài chính Vi c vi ph m các nguyên t c và chu n m c k toán... th c tr ng v tài chính c a doanh nghi xac m c thu mà công ty ph i n p 2.1.4 : qua phân tích tài chính cho th c c tính toán chính ng phân tích: ng nghiên c u c a phân tích tài chính là h th ng thông tin k bày trên báo cáo tài chính c a doanh nghi p bao g m: - Nh ng thông tin trình bày trên b n c trình i k toán c a doanh nghi Các thông tin v tình hình tài s n c a doanh nghi n ng n h n, ti n và các kho... cáo tài chính sau khi phân tích s b sai l ch tr ng y u n quy nh c nt , nhà phân a vào các ch s kinh t có tham chi u thuy t ph c iv cáo tài chính B i k toán B i k toán là báo cáo tài chính t ng h p ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có và ngu n hình thành nên tài s n c a công ty t i m t th m nh nh S bi ng các kho n m c trên b i k toán s phác h a m tình hình bi ng c a tài s n và ngu n hình thành nên tài. .. vi 2.3.3 ho l - Ho ki m soát vi c s d ng các ngu n c và các b ph n khác ra cm nh tài chính c k ho i l p k ho ch có th d a vào nh nh ph i ph thu sau: u ki n c th c a công ty - Phù h p m nghi p - i trong các c tài chính và chính sách tài chính hi n t i c a doanh u ki n s n xu t, bán hàng và cung ng c a công ty - Các y u t ng t bên ngoài 2.3.4 nh tài chính 2.3.4.1 toán ng n h toán nhu c u v n c a doanh... Vòng quay t ng tài s n = Doanh thu thu n T ng tài s n T ng tài s n là toàn b tài s n c a doanh nghi p bao g m c tài s n dài h n và tài s n ng n h n t i th m thanh toán 2.2.2.3 Các t s v u tài chính T s n Trong tài chính doanh nghi p, m nghi p g l i nhu n cho c n lý tài s n s d ng n tài tr cho ho y tài chính có hai m t, m t m n lý n ng c a doanh ng 14 Khóa lu n t t nghi p T s n trên t ng tài s ng g i... nên tài s n c a công ty, cho bi t quy mô ho ng kinh doanh c a công ty B t k m t bi ng nào c a b t k m t kho n m c nào trên b ng ik nh nh v tình hình tài chính c a công ty Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh còn g i là báo cáo thu nh p là báo cáo tài chính t ng h p v tình hình và các ho ng khác qua m t th i k kinh doanh c a công ty K t qu kinh doanh c a công ty là ch tiêu quan... tình hình tài chính doanh nghi p hay không? N u ngu n v n ch s h u chi m t tr ng cao trong t ng s ngu n v n thì doanh nghi kh m b o v m t tài chính và m c l p c a doanh nghi i v i ch n c l i, n u công n ph i tr chi m ch y u trong t ng s ngu n v n thì kh m b o v m t tài chính c a doanh nghi p s th p i gi a tài s n và ngu n v n: i gi a tài s n và ngu n v lý doanh nghi p và các ch th gi a tài s n và ngu... thành l p t mi n Nam Vi t Nam i Sài Gòn ti n thân là Trúc Giang K Ngh c t trong nh ng Công ty D n và uy tín nh t Tháng 7/1976, Chính quy n Thành ph th c hi n chính sách qu c h u hóa Trúc Giang K Ngh Công ty và thành l ng Nh a s 6 Tháng 12/1978 theo Quy t nh s 2282/STS-TCCB ngày 15/12/1978 c a S Th y s n sát nh ng Nh a s 6, Công ty Tr n Ph c Phát và Vi t Nam D i Công ty thành l p Xí nghi p qu c doanh... thu c vào 3 nhân t : ROS, vòng quay t ng tài s n và t s t ng tài s n trên VCSH Các nhân t này có th ng trái chi i v i ROE 2.3 N I DUNG V HO NH TÀI CHÍNH 2.3.1 Khái ni m Ho nh là quá trình phát tri n các k ho ch ng n h c các m c tiêu c a doanh nghi p n nh t 18 Khóa lu n t t nghi p Ho nh tài chính là m t ti và tài tr mà k t qu là các k ho ch tài chính 2.3.2 M c tiêu c a ho ng t ng th các quy nh tài chính . din và khách quan. 2.1.5 Tài liu phân tích: Tài liu quan trng nhtăđ s dng phân tích tình hình tài chính ca công ty đóălƠăbáoă cáo tài chính mà h thng báo cáo tài chính ca các công ty. phi có nhng phân tích và d báo k hoch tài chính tht tt. Vic phân tích tài chính doanh nghip c th là phân tích tình hình tài chính thông qua các d liu trên báo cáo tài chính góp phn. hochăđnh tài chính Khóa lun tt nghip 3 - Chng 3: Tng quan v Công ty C phn DtăLi Sài Gòn - Chng 4: Phân tích tình hình tài chính ti Công ty C phn DtăLi sài Gòn - Chng