Qua s phân tích báo cáo k t qu ho tăđ ng kinh doanh có th th yăđ c tình hình l i nhu n c a công ty. Tuy nhiên, l i nhu năkhôngăđ ng nh t v i ti n m t, các hình th c bi n
đ i theo th i gian c a ti n m tănh ăhƠngăt n kho, kho n ph i thu ph iăđ c quy tr v thành ti n m t m i tr thành m ch máu nuôi s ng doanh nghi p.ăBáoăcáoăl uăchuy n ti n t là m t ngu n thông tin h u ích cho vi căđánhăgiáăkh n ngăt o ti n, kh n ngăthanhă
toán ho c nhu c u vay v n c a doanh nghi p.ăBáoăcáoăl uăchuy n ti n t là b ng tr l i tóm t t câu h iă:”Ti n c a doanh nghi păđ n t đơuăvƠăđ c s d ngănh ăth nào, cho m căđíchăgì?”.ă ng th iăc ngăchoăphépălỦăgi i t i sao doanh nghi păđangăcóălưiămƠăph i vay ti n n p thu nhƠăn c hay v n b phá s n vì không có kh n ngăthanhătoánăn . Chính vì th mƠăphơnătíchătìnhăhìnhăl uăchuy n ti n t là m t trong nh ngăb c quan tr ngăđ có th n m b t tình hình tài chính th t s c a công ty. V y tình hình tài chính c a công ty
B ng 4.7:ăBáoăcáoăl uăchuy n ti n t
VT:ăTri uăđ ng Ch tiêu N mă2012 N mă2011 N mă2010 N mă2013 L UăCHUY N TI N T HO Tă NG KINH DOANH
Ti n thu t bán hàng, cung c p d ch v và
doanh thu khác 182.857 180.043 152.080 181.741
Ti n chi tr choăng i cung c p hàng hoá
và d ch v (110.643) (138.994) (102.021) (120.578)
Ti n chi tr choăng iălaoăđ ng (27.984) (21.572) (15.710) (29.574) Ti n chi tr lãi vay (2.015) (1.797) (1.221) (2.309) Ti n chi n p thu thu nh p doanh nghi p (1.588) (1.214) (4.333) (2.162) Ti n thu khác t ho tăđ ng kinh doanh 43.094 52.180 10.454 42.121 Ti n chi khác t ho tăđ ng kinh doanh (65.666) (77.228) (30.885) (69.530)
u chuy n ti n thu n t ho t đ ng kinh
doanh 18.054 (8.583) 8.361 (289)
L UăCHUY N TI N T HO Tă NGă UăT Ti nă chiă đ ă muaă s m,ă xơyă d ngă TSC ă vƠă
các TSDH khác (6.572) (4.893) (4.179) (11.788)
Ti năthuăt ăthanhălỦ,ăbánăTSC ăvƠătƠiăs nă
dƠiăh năkhác 120,952 271,052 151,140 201 Ti nă thuă lưiă t lãi cho vay,ă c ă t că vƠă l iă
nhu năđ căchia 28,106 54,845 42,910 15
u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t (6.423) (4.567) (3.985) (11.572)
L UăCHUY N TI N T HO Tă NG TÀI CHÍNH
Ti n thu t phát hành c phi u, nh n v n
góp c a CSH - - - - Ti n chi tr v n góp cho các ch s h u,
mua l i c phi u c a doanh nghi păđưăphátă hành
(782,324) (116,691) 782,324 - Ti năvayăng năh n,ădƠiăh nănh năđ c 76.711 97.473 25.600 62.149 Ti năchiătr ăn ăg căvay (82.443) (85.549) (19.904) (48.040) Ti năchiătr ăn ăthuêătƠiăchính - - - C ăt c,ăl iănhu nătr ăchoăch ăs ăh u (4.582) (4.073) (3.790) (4.583)
u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài
chính (10.314) 7.068 1.789 9.526
L uăchuy năti năthu nătrongăk 1.317 (6.082) 6.165 (2.336)
L uăchuy n ti n thu n trong k :
N mă2010,ăl uăchuy n ti n thu n trong k là 6,165 t đ ng, ho tăđ ng kinh doanh là ho tăđ ng chính mang l i ti n cho doanh nghi p v i t ngăl uăchuy n ti n thu n là 8,361 t đ ng.ăL uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ngăđ uăt ăơmă3,985ăt đ ng, ho tăđ ng tài chính mang l i 1,789 t đ ng
N mă2011,ăl uăchuy n ti n thu n trong k là -6,082 t đ ng.ăTrongăđóăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng kinh doanh là -8,583 t đ ng, t ho tăđ ngăđ uăt ălƠă-4,567 t đ ng, t ho tăđ ng tài chính là 7,068 t đ ng.ăNh ăv y, ho tăđ ng tài chính là ho tăđ ng chính mang l i ti n cho doanh nghi p. Dòng ti n âm t ho tăđ ng kinh doanh và ho tăđ ngăđ u
t ăchoăth yăcôngătyăđangăđ u t ăm r ng quy mô qua vi căđ uăt ăvƠoătƠiăs n c đ nh, máy móc thi t b hi năđ iăđ nâng cao hi u qu ho tăđ ng.
N mă2012,ăl uăchuy n ti n thu n trong k là 1,317 t đ ng.ăTrongăđóăl uăchuy n ti n
thu n t ho tăđ ng kinh doanh là 18,054 t đ ng, t ho tăđ ngăđ uăt ălƠă-6,423 t đ ng,
t ho tăđ ng tài chính là -10,314 t đ ng.ăNh ăv y ho tăđ ng kinh doanh là ho tăđ ng
chính mang l i ti n cho doanh nghi p trong k .
N mă2013,ăl uăchuy n ti n thu n trong k là -2,336 t đ ng.ătrongăđóăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng kinh doanh là -289,412 tri uăđ ng,ăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng
đ uăt ălƠă-11,572 t đ ng,ăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng tài chính là 9,525 t đ ng.
Nh ăv y, ho tăđ ng tài chính mang l i dòng ti n chính cho doanh nghi p trong k . Tuy nhiên, v năkhôngăđ bùăđ p cho dòng ti n âm t ho tăđ ng kinh doanh và ho tăđ ngăđ u
t ăd năđ n tuy doanh nghi p kinh doanh hi u qu nh ngăl i không có ti n. Tuy v y,ăđơyă c ngăkhôngăh n là m t d u hi u tiêu c c,ămƠăthayăvƠoăđóădoanhănghi păđangăt ngăc ng chính sách bán ch uăđ ng th iăt ngăc ngăđ uăt ăm r ngăquyămôăđ ti p t c phát tri n dài h nătrongăt ngălai.
L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng kinh doanh:
L u chuy n thu n t ho tăđ ngăkinhădoanhăn mă2010ălƠă8,361ăt đ ng,ăn mă2011ălƠ -8,583 t đ ng,ă n mă 2012ă lƠă 18,058ă t đ ng,ă n mă 2013ă lƠă-289,412 tri uă đ ng.ă L uă
chuy n ti n thu n t ho tăđ ngăkinhădoanhăn mă2011 âm m cădùăcôngătyălƠmă năcóălưiălƠă
do kho năthuăvƠoăkhôngăđ bùăđ p cho kho n chi ra. Trong khi ti n thu t bán hàng và cung c p d ch v t ngă18,39% t ngă ng 27,963 t , ti n chi ra tr cho nhà cung c păt ngă
36,24% t ng ng 36,972 t , ph i tr ng iălaoăđ ngăt ngă37,31%ăt ngă ngăt ngă5,861ă
t đ ng, ti n chi khác t ho tăđ ngăkinhădoanhăt ngă150,05%ăt ngă ngăt ngă46,342ăt đ ng.ăN mă2012,ăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ngăkinhădoanhăt ngăm nh đ t 18,088 t
1,56%ăt ngă ngăt ngă2,814ăt đ ng, ti n chi tr choăng i cung c p gi mă20,40%ăt ngă
ng 28,351 t đ ng. N mă2013,ăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng kinh doanh l i gi m m nh. C th gi m 18,343 t đ ngăt ngăđ ngăv i t l gi m 101,6% m c dù công ty
lƠmă nă cóă lưiă tuyă nhiênă cácă kho n thu vào l iă khôngă đ bùă đ p cho các kho n chi ra.
Trongăđó,ăti n chi tr choăng i cung c p hàng hóa và d ch v t ngă8,98%ăhayăt ngă9,934ă
t đ ng, chi tr ng iălaoăđ ngăt ngă1,589ăt đ ngăt ngă ngăt ngă5,68%,ăti n chi khác t ho tăđ ngăkinhădoanhăt ngă3,862ăt đ ngăhayăt ngă5,88%.ăBênăc nhăđóăti n thu vào t ho tăđ ng kinh doanh gi m 1,116 t đ ngăt ngă ng gi m 0,61%, thu khác t ho tăđ ng kinh doanh gi m 973,890 tri uăđ ngăt ngă ng gi m 5,88%.
L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ngăđ uăt
L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ngăđ uăt ăn mă2010ălƠă-3,985 t đ ng.ăN mă2011ălƠăă -4,567 t đ ngăt ngă14,6%ăt ngă ng 582,047 t đ ng,ăn mă2012ălƠă-6,423 t đ ngăt ngă 40,62%ăt ngă ngăt ngă1,855ăt đ ng. N mă2013ălƠă-11,572 t đ ng. L uăchuy n ti n thu năquaăcácăn măđ u âm vƠăngƠyăcƠngăt ng.ă i u này cho th yăcôngătyăđangăđ y m nh ho tăđ ngăđ uăt ănênădòngăti n chi ra l năh nădòngăti năđiăvƠo.ăTrongăđóăch y u là ho t
đ ngăđ uăt ămuaăs m tài s n c đnh và các tài s năkhácăđ c bi t là máy móc thi t b và
nhƠăx ng.
L uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng tài chính:
L uă chuy n thu n t ho tă đ ngă tƠiă chínhă n mă 2010ă lƠă 1,789ă t đ ng,ă n mă 2011ă lƠă
7,068 t đ ng t ngă294,94%ăt ngă ngăt ngă5,278ăt đ ng nguyên nhân là do công ty
t ngă vayă đángă k đ đ uă t ă vƠoă tƠiă s n c đ nh.ă N mă 2012ă lƠă-10,314 t đ ng, gi m
245,91%ăt ngă ng gi m 17,382 t đ ng so v iăn mă2011.ăTrongăn măcôngătyăthanhătoánă
các kho n n vay nên dòng ti năđiăraăl năh nădòngăti năđiăvƠo.ăTrongăkhiăs ti n nh n
đ c t vay là 76,711 t đ ng thì s ti n tr n g c vay là 82,443 t đ ng.ă i u này làm
choăl u chuy n thu n t ho tăđ ng tài chính âm. Công ty gi m các kho năvayăđ gi m b t s ph thu c t bên ngoài, giúp công ty ch đ ngăh nătrongătrongăhoatăđ ng c a mình.
N mă2013,ăl uăchuy n ti n thu n t ho tăđ ng tài chính là 9,525 t đ ngăt ngă19,840ăt đ ngăt ngă ngăt ngă192,36% so v iăn mă2012.ăNguyên nhân là do ti n vay nh năđ c gi m 18,98% tuy nhiên ti n chi tr n g c vay gi măđ n 41,73%.
