Tài s n và ngu n v nălƠăđi u ki n c n thi t và quan tr ngăđ m t doanh nghi p có th ti n hành s n xu tăkinhădoanh.ă ơy là ngu n thông tin tài chính h t s c quan tr ng trong công tác qu n lý c a doanh nghi păc ngănh ăchoănhi uăđ iăt ng s h u bên ngoài, trong
đóăcóăcácăc ăquan nhƠăn c. Phân tích s bi năđ ng tài s n và ngu n v nălƠăb căđ u tiên và quan tr ngăđ xácăđ nh xem doanh nghi p hi năđangăho tăđ ngănh ăth nào, hi u qu ra sao.
4.1.1.1 Khái quát b ng cânăđ i k toán
Nhìn vào b ngăcơnăđ i k toánăquaă03ăn mă taăth y, t ng tài s n và ngu n v n bi n
đ ngăkhôngăđ uăquaăcácăn m. C th ,ăn mă2011ăt ngă15,52%ăsoăv iăn mă2010ăt ngă ng
t ngă9,550ăt đ ng; n mă2012ătƠiăs n và ngu n v n l i gi m 7,06% hay gi m 5,019 t
đ ng so v iăn mă2011;ăn mă2013ătƠiăs n và ngu n v n l iăt ngă6,81%ăt ngă ngăt ngă
4,499 t đ ng so v iăn mă2012.
i v i ph n tài s n
Tài s n ng n h n: n mă2011ăt ngă2,343ăt đ ngăt ngă ng v i t l t ngă5,99%ăso v iă n mă 2010. Các kho n m că t ngă nhi u nh t là hàng t nă kho,ă t ngă 16,024ă t đ ng
t ngă ngăt ngă105,33%;ătƠiăs n ng n h năkhácăt ngă255,845ătri uăđ ngăt ngă ngăt ngă
7,13%. Tuy nhiên, t tr ng tài s n ng n h n trên t ng ngu n v n l i gi m t 63,53% xu ng còn 58,29%. N mă2012,ătƠiăs n ng n h n gi m 3,055 t đ ngăt ngă ng v i t l gi m 7,38%.ăTrongăđó,ăt n kho gi m 1,733 t đ ngăt ngă ng v i t l gi m 5,55%; tài s n ng n h n khác gi m m nh 1,878 t đ ngăt ngă ng 48,85%. T tr ng tài s n ng n h n trên t ng ngu n v năc ngăgi m t 58,29% xu ng còn 58,09%.
Tài s n dài h n ch y u là tài s n c đ nhăcóăxuăh ngăt ngăvƠoăn mă2011ăv i t l
t ngă32,12%,ănơngăt tr ng tài s n dài h n trên t ng ngu n v n t 36,47%ăn mă2010ălênă 41,71%ăvƠoăn mă2011.ăN mă2012ătƠiăs n dài h n gi m 1,963 t đ ngăt ngă ng gi m 6,62%. N mă2013,ătƠiăs n ng n h n gi m 53,273 tri uăđ ngăt ngă ng gi m 0,14% khi n t tr ng tài s n ng n h n trên t ng ngu n v n gi m xu ng còn 54,46%. Kho n gi m nhi u
nh t là ti n m t, gi m 2,336 t đ ngăt ngăđ ngăt l gi m 60,40%. Tài s n dài h n t ngă
4,446 t đ ngăt ngă ng v i t l t ngă16,06%ăchi m 45,54% trên t ng tài s n.
i v i ph n ngu n v n N ph i tr
N mă 2011ă n ph i tr t ngă 57,43%ă soă v iă n mă 2010,ă trongă đóă n ng n h nă t ngă 72,82%ăt ngă ng 9,999 t đ ng, n dài h n gi m 14,19%ăt ngă ng gi m 418,513 t
đ ng.ăN mă2011,ădoanhănghi păđ uăt ătƠiăs n, m r ng ho tăđ ng s n xu t kinh doanh nên c n thêm v nălƠăđi u d hi u. N mă2012,ăn ph i tr gi m 5,499 t đ ngăt ngă ng gi mă20,94%,ătrongăđóăn ng n h n gi m 3,855 t đ ng, n dài h n gi m 1,641 t đ ng.
N mă2013ăn ph i tr t ngă3,387ăt đ ngăt ngă ngăt ngă16,32%ăsoăv iăn mă2012.ăTrongă đóăn ng n h năt ngă1,276ăt đ ngăt ngă ngăt ngă6,43%;ăn dài h năt ngă2,11 t đ ng
t ngă ngăt ngă237,38%ăsoăv iăn mă2012.
V n ch s h u
N mă2011 v n ch s h u gi m nh 0,07%ăt ngă ng gi m 29,916 tri uăđ ng so v i
n mă2010. T n mă2012ătr đi,ăv n ch s h uăcóăxuăh ngăt ngătr l i.ăN mă2012,ăt ngăă
480,340 tri uăđ ngăt ngă ngăt ngă1,07%.ăN mă2013ăv n ch s h uăt ngă1,112ăt đ ng
t ngă ngăt ng 2,46% so v iăn mă2012.
hi uăh nătìnhăhìnhăbi năđ ng tài s năquaăcácăn mătaăti năhƠnhăđiăsơuăvƠoăphơnă
tích t ng kho n m c.
4.1.1.2 Phân tích tình hình tài s n
Tài s n ng n h n
Giá tr tài s n ng n h năn mă2010ălƠă39,086ăt đ ng chi m t tr ng 63,53% trên t ng tài s n.ăN mă2011ăgiáătr tài s n ng n h n là 41,429 t đ ng chi m t tr ng 58,29% trên t ng tài s n,ăt ngă2,343ăt đ ngăt ngăđ ngă5,99%ăsoăv iăn mă2010.ăSangăn mă2012,ătƠiă
s n ng n h n là 38,374 t đ ng chi m 58,09% trên t ng tài s n, gi m 3,055 t t ngă ng 7,38% so v iăn mă2011.ăN mă2013,ăgiáătr tài s n ng n h n là 38,427 t đ ng chi m t tr ng 54,46% trên t ng tài s n,ăt ngă0,14%ăsoăv iăn mă2012.ăTài s n ng n h n bi năđ ng
khôngăđ ngăđ uăquaăcácăn m,ăđ bi tărõănguyênănhơnăt ngăgi m, ta s xem xét t ng kho n m c c th nh ăsau:
B ng 4.1: Phân tích tình hình tài s n theo chi u ngang
VT:ăTri uăđ ng
Ch tiêu Chênh l ch 2013/2012 Chênh l ch 2012/2011 Chênh l ch 2011/2010
Tuy tăđ i % Tuy tăđ i % Tuy tăđ i %
TÀI S N NG N H N 53 0,14 (3.055) (3.056) 2.343 2.343
Ti năvƠăt ngăđ ngăti n (2.336) -60,40 1.317 1.317 (6.082) (6.082)
Ti n (2.336) -60,40 1.317 1.317 (6.082) (6.082)
CácăKPTăng năh n 2.320 76,39 (760,863) (761) (7.854) (7.855)
Ph iăthuăc aăkháchăhƠng 1.297 86,11 (135,134) (135) (892,010) (892)
Tr ătr căchoăng iăbán 946 72,01 (688,630) (689) (6.951) (6.952)
Cácăkho năph iăthuăkhác 77 35,32 62,901 63 (10,955) (11)
HƠngăt năkho 449 1,52 (1,733) (1.734) 16,024 16.024 HƠngăt năkho 449 1,52 (1.733) (1.734) 15.705 15.705 - Nguyên li u v t li u (1.180) -7,61 2.849 2.849 8.754 8.754 -Công c d ng c 20 - (75,830) (76) 56,510 57 -Chi phí SXKD d dang 967 10,08 (1,947) (1.948) 4.026 4.027 -Thành ph m (551) -24,09 (762,884) (763) 1.616 1.617 - Hàng hóa 1.192 56,33 (1.796) (1.797) 1.250 1.251 D ăphòngăgi măgiáăHTK - - - - 319,268 319
TƠiăs năng năh năkhác (379) -19,28 (1.878) (1.878) 255,845 256
Chiăphíătr ătr căng năh n - - (337,930) (338) 244,342 244
Thu ăGTGTăđ căkh uătr (709) -39,36 503,547 504 548,617 549
Thu ăvƠăcácăKPTăNhƠăn c - - (12,075) (12) (16,278) (16)
TƠiăs năng năh năkhác 330 201,52 (2,031) (2.032) (520,835) (521)
TÀIăS NăDÀIăH N 4.447 16,06 (1.963) (1.964) 7.207 7.208
TƠiăs năc ăđ nh 4.017 14,53 (1.963) (1.964) 7.435 7.436
TƠiăs năc ăđ nhăh uăhình 4.014 22,92 (1.953) (1.953) (2.698) (2.698)
- Nguyên giá 10.836 11,95 6.075 6.076 4.023 4.023
- Giá tr hao mòn lu k (6.822) 9,32 (8.029) (8.029) (6.721) (6.721)
TƠiăs năc ăđ nhăvôăhình - - (3,851) (4) (4,333) (4)
- Nguyên giá - 0,00 - - - -
- Giá tr hao mòn lu k - 0,00 (3,851) (4) (4,333) (4)
ChiăphíăXDCBăd ădang 3 0,03 (6,738) (7) 10.138 10.138
Cácăkho nă TTCădƠiăh n - 0,00 - - - -
uăt ădƠiăh năkhác - 0,00 - - - -
TƠiăs nădƠiăh năkhác 430 - - - (228,181) (228)
Chiăphíătr ătr cădƠiăh n 430 - - - (228,181) (228)
T NG TÀI S N 4.500 6,81 (5.019) (5.019) 9.550 9.551
B ng 4.2: Phân tích tình hình tài s n theo chi u d c
VT:ă%
Ch tiêu T tr ng
2013 2012 2011 2010
TÀI S N NG N H N 54,46 58,09 58,29 63,53
Ti năvƠăt ngăđ ngăti n 2,17 5,85 3,59 14,03
Ti năă 2,17 5,85 3,59 14,03
CácăKPTăng năh n 7,59 4,60 5,34 18,94
Ph iăthuăc aăkháchăhƠngăăă 3,97 2,28 2,31 4,12 Tr ătr căchoăng iăbánăă 3,20 1,99 2,82 14,55 Cácăkho năph iăthuăkhácăăă 0,42 0,33 0,22 0,27
HƠngăt năkho 42,45 44,66 43,95 24,73 HƠngăt năkhoăă 42,45 44,66 43,95 25,25 -Nguyên li u v t li u 20,30 23,47 17,80 6,34 -Công c d ng c 0,03 0,00 0,11 0,03 -Chi phí SXKD d dang 14,97 14,53 16,24 12,22 -Thành ph m 2,46 3,46 4,29 2,33 -Hàng hóa 4,69 3,20 5,51 4,33 D ăphòngăgi măgiáăHTK 0,00 0,00 0,00 -0,52
TƠiăs năng năh năkhác 2,25 2,98 5,41 5,83
Chiăphíătr ătr căng năh năă 0,00 0,00 0,48 0,15 Thu ăGTGTăđ căkh uătr ăă 1,55 2,73 1,83 1,22 Thu ăvƠăcácăKPTăNhƠăn căă 0,00 0,00 0,02 0,05 TƠiăs năng năh năkhácăă 0,70 0,25 3,09 4,41
TÀIăS NăDÀIăH N 45,54 41,91 41,71 36,47
TƠiăs năc ăđ nh 44,87 41,85 41,65 36,04
TƠiăs năc ăđ nhăh uăhìnhăă 30,51 26,51 27,39 36,02
- Nguyên giá 143,92 137,32 119,08 131,02
- Giá tr hao mòn lu k -113,42 -110,81 -91,69 -95,00
TƠiăs năc ăđ nhăvôăhìnhăă 0,00 0,00 0,01 0,01
- Nguyên giá 0,02 0,02 0,02 0,02
- Giá tr hao mòn lu k -0,02 -0,02 -0,01 -0,01
ChiăphíăXDCBăd ădangăă 14,36 15,34 14,26 0,00
Cácăkho nă TTCădƠiăh n 0,06 0,06 0,06 0,07
uăt ădƠiăh năkhácăă 0,06 0,06 0,06 0,07
TƠiăs nădƠiăh năkhác 0,61 0,00 0,00 0,37
Chiăphíătr ătr cădƠiăh năă 0,61 0,00 0,00 0,37
T NG TÀI S N 100 100 100 100
i v i kho n m c ti n m t: Xét v quy mô chung thì ti n m t gi m t 14.03%
2,17% v m t k t c u.ă th y rõ s bi năđ ng này, ta chia làm ba th iăđo n:ăN mă2011ă
ti n gi m 6,082 t đ ng so v iăn mă2010ăt ngăđ ngăgi m 70,46%. Nguyên nhân ch y u là do cu iăn măcôngătyădùngăti năđ tr s l ng l n hàng t n kho nh măđ m b o cho ho tăđ ng s n xu tăkinhădoanhătrongăn măm i.ăN mă2012,ăti năt ngă1,317ăt đ ngăt ngă ngăt ngă51,64%ăsoăv iăn mă2011ălƠădoăcu iăn mă2012ăđ năv nh năđ c ti n thanh toán t khách hàng. D tr m t kho n ti n m t h pălỦălƠmăt ngăkh n ngăthanhătoánăchoădoanhă
nghi p,ăl ng ti n này có th dùng thanh toán t t cho các kho n n vayăvƠădùngăchiăl ngă
tháng 13 cho nhân viên. N mă2013,ăti n m t gi m khá m nh 2,336 t đ ngăt ngă ng gi mă60,40%.ăNguyênănhơnălƠădoătrongăn măcôngătyăc n m t kho ng ti n khá l n chi mua
s m máy móc thi t b .
i v i kho n m c các kho n ph i thu ng n h n.ă Trongă n mă 2010ă cácă kho n ph i thu là 11,652 t đ ng, chi m t tr ng 18,94% trên t ng tài s n.ăN mă2011ăcácăkho n ph i thu gi m 7,854 t t ngăđ ng gi m 67,41% so v iăn mă2010ăxu ng còn 3,797 t
đ ng chi m t tr ng 5,34% trên t ng tài s n.ăN mă2012,ăgi m 760,863 tri uăđ ngăt ngă đ ngăgi m 20,03 % xu ng còn 3,037 t đ ng chi m t tr ng 4,6% trên t ng tài s n. N mă
2013, các kho n ph iăthuăt ngă2,319ăt đ ngăhayăt ngă76,39%,ăchi m 7,59% trên t ng tài s n.ăTrongăđó,t ngăm nh nh t là kho n ph iăthuăkháchăhƠng,ăt ngă1,297ăt đ ngăhayăt ngă
86,11%. Qua trên ta th y t tr ng kho n ph i thu bi năđ ng khôngăđ uăvƠăcóăxuăh ng
t ngăcaoătrongăn mă2013ădoăchínhăsáchăbánăch u c aăcôngătyăcóăthayăđ i nh m thu hút và gi chân khách hàng.
i v i kho n m c hàng t n kho. Hàng t năkhoăn mă2010ălà 15,212 t chi m t tr ng 24,73% ,ă n mă 2011ă lƠă 31,237ă t đ ng chi m t tr ngă 43,95%,ă đ nă n mă 2012ă lƠă
29,053 t đ ng chi m t tr ng 44,66% trên t ng tài s n,ă n mă 2013ă lƠă 29,952ă t đ ng chi m t tr ng 42,45%. N u phân tích theo chi u ngang thì giá tr hàng t nă khoă n mă 2011ăt ngă16,024ăt t ngăđ ngăt ngă105,33%ăsoăv iăn mă2010, n mă2012ăgi m 1,733 t đ ngăt ngăđ ngă gi m 5,55% so v i 2011,ăn mă2013ăt ngă448,526ăt đ ngăt ngă đ ngăt ngă1,52%. Nguyên nhân t iăsaoănh ăv y ta s phân tích t ng kho n m c
Nguyên li u v t li u t n kho n mă2011ăt ngă8,754 t đ ng so v iăn mă2010ăt ngă ngăt ngă221,45%.ăTìnhăhìnhăb t n Trungă ôngăđưătácăđ ng tiêu c căđ n giá d u thô và giá nguyên li u nh a nói chung, nguyên li u nh a PA nói riêng trên th gi i. Các nhà cung c p liên t căđ y giá nguyên li uălênăcaoătrongăn mă2011ălƠănguyênănhơnăchính làm giá tr nguyên v t li uăt ngăcao.ăN mă2012,ănguyênăli u v t li u t năkhoăt ngă2,849ăt đ ngăt ngăđ ngăt ngă22,52%ăsoăv i 2011. Nguyên nhân là do doanh nghi p ch đ ng d tr h t nh aăPAădoăgiáăđ u vào t i th iăđi m tháng 11/2012 t t nh m gi m chi phí s n xu t, gi m giá thành s n ph m,ăt ngătínhăc nh tranh trên th tr ng.
Chi phí s n xu t kinh doanh d dang n mă 2011ă t ngă 4,026ă t t ngă ngă t ngă
53,55% so v iăn mă2010,ăn mă2012ăl i gi m 1,947 t t ngăđ ngăgi m 16,87% so v i
n mă2011.ăNguyênănhơn lƠădoăn mă2011ăgiáănguyênăli uăt ngăcaoătrungăbìnhăkho ng 3 USD/kg t đóălƠmăt ng giá tr s n ph m d dang.ăN mă2012,ăgiáănguyênăli uăđ u vào gi m, trung bình kho ng 2,6 USD/kg, bên c nhăđóăs l ng s n ph m d dang t i ngày cu iăn măc ngăgi m so v iăn mă2011.
Chi phí nguyên v t li u t ngă caoă vƠoă đ uă n mă 2011ă vƠă gi m vào cu iă n mă 2012ă c ngălƠăm t trong nh ng nguyên nhân chính d năđ n giá tr thành ph măvƠăhƠngăhóaăn mă 2011ăt ngăsoăv iăn mă2010ăvƠăn mă2012ăgi m so v iăn mă2011.ăC th giá tr thành ph m
n m 2011ă t ngă 1,616ă t t ngă đ ngă112,91% so v iă n mă 2010,ă n mă 2012ă gi m 762 tri u t ngă ng gi m 25,02% so v iăn mă2011.ăHƠngăhóaăn mă2011ăt ngă1,25ăt t ngă
ng 47% so v iăn mă2010,ăn mă2012ăgi m 7,796 t t ngă ng 45,91% so v iăn mă2011.
i v i kho n m c tài s n ng n h n khác: tài s n ng n h năkhácăn mă2010ăđ t 3,588 t chi m t tr ng 5,83% trên t ng tài s n.ăN mă2011ăt ngă255,848ătri uăt ngă ng
t ngă7,13% so v iăn mă2010 lên m c 3,844 t đ ng chi m t tr ng 5,41% trên t ng tài s n. Nguyên nhân chi phí tr tr c ng n h năt ngă244,342ătri uăt ngă ngă261,08%.ăN mă
2012 tài s n ng n h n khác gi m 1,878 t đ ngă t ngă ng 48,85% so v iă n mă 2011ă
xu ng còn m c 1,966 t đ ng chi m t tr ng 2,98% trên t ng tài s n. Nguyên nhân chính là do s d ătƠiăkho n cu iăn mă2011ăđ năv ký qu t iăNgơnăhƠngăVietcombankăđ c t t
toánătrongăn mă2012. N mă2013ătƠiăs n ng n h n khác gi m 379,126 tri uăđ ngăt ngă
ng gi m 19,28%. Nguyên nhân ch y u là do thu giá tr giaăt ngăđ c kh u tr gi m 709,393 tri uăđ ng hay gi m 39,36%.
Tài s n dài h n:
Tài s n dài h n ch y u là tài s n c đnh. Giá tr tài s n dài h năn mă2010ălƠă22,438ăt đ ng chi m t tr ng 36,47% trên t ng tài s n.ăN mă2011ăgiáătr tài s n dài h n là 29,646 t chi m t tr ng 41,71% trên t ng tài s n,ăt ngă7,207ăt t ngă ngăt ngăă32,12%ăsoăv i
n mă2010.ăN mă2012,ăgiáătr tài s n dài h n là 27,682 t đ ng, chi m t tr ng 41,91% trên t ng tài s n, gi m 1,963 t t ngă ng gi m 6,62% so v iăn mă2011.N mă2013 giá tr tài s n dài h n là 32,129 t đ ng chi m t tr ng 45,54% trên t ng tài s n,ăt ngă4,446ăt đ ngăhayăt ngă16,06%. Nguyênănhơnăt ngăgi mălƠădoăđơu?ăChúngătaăs xem xét qua t ng kho n m c sau:
Tài s n c đnh: Giá tr tài s n c đ nhăn mă2010ălƠă22,17ăt đ ng chi m t tr ng
36,04%.ăN mă2011,ăgiáătr tài s n c đnh là 29,606 t chi m t tr ng 41,65% trên t ng tài s năt ngă7,35ăt hayăt ngă33,54%ăsoăv iăn mă2010.ăNguyênănhơnăchínhălƠădoăchiăphíă
muaăđ t xây d ngănhƠăx ng và máy móc thi t b t i khu công nghi păTơnă ôăậ Long An nh m m r ng quy mô ho tăđ ng s n xu t c a công ty trong th i gian t i. N mă2012,ăgiáă
tr tài s n c đnh là 27,642 t chi m t tr ng 41,85% trên t ng tài s n, gi m 1,963 t hay gi m 6,63% so v iăn mă2011.ăTrongăn m,ăcôngătyăđ uăt ămáyămócăthi t b m i v i t ng s ti n là 6,461 t đ ng tuy nhiên chi phí kh uăhaoătrongăn măkháăl n do công ty th c hi n chính sách kh uăhaoănhanhăđ i v iăph ngăti n v n t i và m t s máy d t nh m thu h i v n nhanh,ăđóălƠănguyênănhơn chính làm gi m giá tr tài s n c đnh. N mă2013,ăgiáă
tr tài s n c đnh là 31,659 t đ ng chi m t tr ng 44,87% trên t ng tài s n,ăt ngă4,016ăt đ ngăhayăt ngă14,53%.ăDoătrongăn măcôngătyăđ uăt ăm t s l ng l n máy móc thi t b cho vi c di d iănhƠăx ng.
Các kho n đ u t ătƠiăchínhădƠiăh n: đóălƠăkho năđ uăt ădƠiăh n 40 tri uăđ ng vào c phi u Công ty C ph n Ong M t TP H Chí Minh gi nguyênăăkhôngăđ iăquaăcácăn m.
Tài s n dài h n khác: kho n chi phí tr tr c dài h n 228,181 tri u chi m t tr ng 0,37% trên t ng tài s năvƠoăn mă2010.ăKho n tr tr c này gi m v 0 t n mă2011ăđ n
n mă2012.ăN mă2013,ăkho n chi phí tr tr c dài h n này là 430 tri uăđ ng.
4.1.1.3 Phân tích tình hình ngu n v n
Phân tích tình hình ngu n v n công ty nh mă xácă đ nh s bi nă đ ng các y u t c u thành ngu n v n. T đóăđánhăgiáăđ căquáătrìnhăhuyăđ ng v n c a công ty có đ m b o
đ c yêu c u v n s n xu t kinh doanh hay không. Xét trên t ng th ta th y t ng tài s n và ngu n v n c a công ty luôn có s cân b ng nhau theo m iăgiaiăđo n.ăNgh aălƠ khi tài s n
giaăt ngăc ngăđ ngăngh aăv i ngu n v n ho tăđ ng c aăcôngătyăc ngăgiaăt ngăv i t l
t ngă ng.ăKhiăđóăs bi năđ ng ngu n v n s gi ng tuy tăđ i s bi năđ ng tài s n c a công ty. Tuy nhiên ngu n v năđ c c u thành t nh ng nhân t khác bi t hoàn toàn so v i tài s n.ăDoăđóăs bi năđ ng ngu n v năcôngătyăc ngăb tăđ u t nh ng nguyên nhân khác bi t mà c th là do s bi năđ ng c a n ph i tr và v n ch s h u c a công ty.
N ph i tr :
T ng n ph i tr n mă2010ălƠă16,681ăt chi m t tr ng 27,11% trong t ng ngu n v n.