Phân tích tình hình ngu n v n công ty nh mă xácă đ nh s bi nă đ ng các y u t c u thành ngu n v n. T đóăđánhăgiáăđ căquáătrìnhăhuyăđ ng v n c a công ty có đ m b o
đ c yêu c u v n s n xu t kinh doanh hay không. Xét trên t ng th ta th y t ng tài s n và ngu n v n c a công ty luôn có s cân b ng nhau theo m iăgiaiăđo n.ăNgh aălƠ khi tài s n
giaăt ngăc ngăđ ngăngh aăv i ngu n v n ho tăđ ng c aăcôngătyăc ngăgiaăt ngăv i t l
t ngă ng.ăKhiăđóăs bi năđ ng ngu n v n s gi ng tuy tăđ i s bi năđ ng tài s n c a công ty. Tuy nhiên ngu n v năđ c c u thành t nh ng nhân t khác bi t hoàn toàn so v i tài s n.ăDoăđóăs bi năđ ng ngu n v năcôngătyăc ngăb tăđ u t nh ng nguyên nhân khác bi t mà c th là do s bi năđ ng c a n ph i tr và v n ch s h u c a công ty.
N ph i tr :
T ng n ph i tr n mă2010ălƠă16,681ăt chi m t tr ng 27,11% trong t ng ngu n v n.
N mă2011,ăt ng n ph i tr là 26,261 t chi m t tr ng 36,95% trong t ng ngu n v n.
Sangăn mă2012,ăt ng n ph i tr là 26,261 t đ ng, chi m t tr ng 31,43% trong t ng ngu n v n. N u phân tích theo chi u ngang thì n ph i tr n mă2011ăt ngă9,580ăt đ ng
t ngă ng v i t l t ngă57,43%ăsoăv iăn mă2010.ăN ph i tr n mă2012ăgi m 5,499 t
đ ngăt ngă ng v i t l gi m 20,94% so v iăn mă2011.ăN mă2013,ăt ng n ph i tr là 24,149 t đ ng, chi m t tr ng 34,23% trên t ng ngu n v n. Trongăđó, s thayăđ i t ng
B ng 4.3: Phân tích tình hình ngu n v n theo chi u ngang VT:ăTri uăđ ng Ch tiêu Chênh l ch 2013/2012 Chênh l ch 2012/2011 Chênh l ch 2011/2010
Tuy tăđ i % Tuy tăđ i % Tuy t đ i %
N ăph itr 3.388 16,32 (5.500) -20,94 9.581 57,43
N ăng nh n 1.277 6,43 (3.859) -16,26 9.999 72,82
VayăvƠăn ăng năh năă 1.938 11,32 (4.407) -20,47 13.924 183,01 Ph iătr ăchoăng iăbánăă - - (55) -100 (2.945) -98,18 Ng iămuaătr ăti nătr căă (1.343) -97,31 1.266 1112,02 49 76,73 Thu ăvƠăcácăkho năph iăn p 19 87,46 (98) -28,03 (590) -62,89 Ph iătr ăng iălaoăđ ngăă 114 13,74 (568) -40,65 356 34,23 Chiăphíăph iătr ăă (50) -32,67 25 19,40 48 59,85 Ph iătr ,ăph iăn păkhác 62 205,46 (33) -51,91 (134) -68,06 Qu ăkhenăth ng,ăphúcăl iăă 336 318,54 10 10,92 (708) -88,16
N ădƠiăh n 2.111 237,38 (1.641) -64,86 (419) -14,19
VayăvƠăn ădƠiăh năă 2.111 237,38 (1.324) -59,83 (583) -20,85 D ăphòngătr ăc păm tăvi călƠmăă - - (317) -100 165 108,24
V năch ăs ăh u 1.112 2,46 480 1,07 (30) -0,07
V năđ uăt ăc aăch ăs ăh uăă - 0,00 - 0,00 - 0,00 C ăphi uăqu ăă - 0,00 - 0,00 (782) 125,61 Chênhăl chăt ăgiáăh iăđoáiăă (2) - (193) -100 (113) -36,89 Qu ăđ uăt ăphátătri năă 317 5,15 268 4,56 253 4,50 Qu ăd ăphòngătƠiăchínhăă - 0,00 - 0,00 - 0,00 Qu ăkhácăthu căv năch ăs ăh uăă 317 19,90 268 20,27 253 23,69 LNSTăch aăphơnăph iăă 481 8,31 138 2,44 359 6,78
T NGăNGU NăV N 4.500 6,81 (5.019) -7,06 9.551 15,52
Ngu n: Tính toán t ng h p
N ng n h n: N ng n h năn mă2010ălƠă23,731ăt đ ng , chi m t tr ng 22,32% trên t ng ngu n v n.ăN mă2011ăt ng n ng n h n là 23,731 t đ ng, chi m t tr ng 33,39% trên t ng ngu n v n,ă t ng 9,999 t đ ngăt ngă ng v i t l t ngă72,82% so v iăn mă
2010. Nguyên nhân chính là do vay và n ng n h năt ngă13,923ăt đ ngăt ngă ng v i t l t ngă183,01%ăsoăv iăn mă2010.ă ơyălƠăkho n vay t Ngân hàng TMCP Ngo iăTh ngă
Vi t Nam v i m căđíchăb sung v năl uăđ ng, chi t kh u ch ng t hàng xu t kh u , b o
lưnhă vƠăphátăhƠnhăth ătínăd ng. Bên c nhăđó,ăkho n ph i tr ng i bán gi m 2,945 t
đ ng hay gi m 98,18% so v iăn mă2010 do công ty hoàn thành vi c thanh toán n cho công ty k ngh ThƠnhă ôăv vi c mua nguyên v t li u. Kho năng i mua tr ti n tr c
t ngă49,466ătri uăđ ngăt ngă ngăt ngă76,73%.ă óălƠăkho n ngătr c ti n hàng c a công ty TNHH Thái Vi tăvƠăôngăHoƠngăTrungăKiên.ă năhƠngănƠyăs đ c giao trong tháng 1
B ng 4.4: Phân tích tình hình ngu n v n theo chi u d c VT:ă% Ch tiêu T tr ng 2013 2012 2011 2010 N ăph iătr 34,23 31,43 36,95 27,11 N ăng năh n 29,98 30,08 33,39 22,32
VayăvƠăn ăng năh năă 27,02 25,92 30,29 12,37 Ph iătr ăchoăng iăbánăă 0,00 0,00 0,08 4,88 Ng iămuaătr ăti nătr căă 0,05 2,09 0,16 0,10 Thu ăvƠăcácăkho năph iăn p 0,67 0,38 0,49 1,53 Ph iătr ăng iălaoăđ ngăă 1,34 1,26 1,97 1,69 Chiăphíăph iătr ăă 0,15 0,23 0,18 0,13 Ph iătr ,ăph iăn păng năh năkhácăă 0,13 0,05 0,09 0,32 Qu ăkhenăth ng,ăphúcăl iăă 0,63 0,16 0,13 1,31
N ădƠiăh n 4,25 1,35 3,56 4,79
VayăvƠăn ădƠiăh năă 4,25 1,35 3,11 4,55
D ăphòngătr ăc păm tăvi călƠmăă 0,00 0,00 0,45 0,25
V năch ăs ăh u 65,77 68,57 63,05 72,89
V năđ uăt ăc aăch ăs ăh uăă 42,52 45,42 42,21 48,76 C ăphi uăqu ăă -1,99 -2,13 -1,98 -1,01 Chênhăl chăt ăgiáăh iăđoáiăă 0,00 0,00 0,27 0,50 Qu ăđ uăt ăphátătri năă 9,17 9,31 8,28 9,15 Qu ăd ăphòngătƠiăchínhăă 4,50 4,80 4,47 5,16 Qu ăkhácăthu căv năch ăs ăh uăă 2,70 2,41 1,86 1,74 L iănhu năsauăthu ăch aăphơnăph iăă 8,88 8,76 7,95 8,60
T NG NGU N V N 100 100 100 100
Ngu n: Tính toán t ng h p N mă2012ăt ng n ng n h n là 19,873 t đ ng, gi m 3,858 t hay gi m 16,26% so v i
n mă2011,ăchi m t tr ng 30,08% trên t ng ngu n v n. Nguyên nhân chính là do vay và n ng n h n gi m 4,407 t t ngă ng v i t l gi m 20,47%. Ph i tr ng i bán gi m 54,529 tri uăt ngăđ ngăgi m 100% so v iăn mă2011.ă ơyălƠătínăhi u t t cho th y công
tyăđangăgi m d n t l v n b chi m d ng.
N mă2013,ăt ng n ng n h n là 21,149 t đ ng chi m t tr ng 29,98% trên t ng ngu n v n. N ng n h năt ngă3,387ăt đ ngăt ngă ng 16,32% so v iăn mă2012ăch y u là do vay và n ng n h năt ng.
N dài h n: N dài h năn mă2010ălƠă2,948ăt đ ng, chi m t tr ng 4,79% trên t ng ngu n v n.ăN mă2011,ăn dài h n là 2,530 t đ ng, chi m t tr ng 3,56% trên t ng ngu n v n, gi m 418,513 tri uăđ ng. Nguyên nhân ch y u là do các kho n n dài h n chuy n thành n ng n h n. N mă2012,ăn dài h n là 889,200 tri u chi m t l 1,35% trên t ng ngu n v n, gi m 1,641 t t ngă ng v i t l gi m 64,86% so v iăn mă2011.ăNguyên nhân ch y u là do tình hình kinh doanh thu n l i, ti năhƠngăđ c thu h i t t, công ty ch
V n ch s h u:
V n ch s h uăn mă2010ălƠă44,844 t đ ng chi m 72,89% trên t ng ngu n v n.ăN mă
2011, v n ch s h u là 44,814 t đ ng, chi m 63,05% trên t ng ngu n v n, gi m 29,916 t đ ng,ăt ngă ng gi m 0,07% so v iăn mă2010.ăN m 2012, v n ch s h u là 45,294 t
đ ng,ăt ngă480,340ătri uăđ ngăt ngă ngăt ngă1,07%ăsoăv iăn mă2011.ăV n ch s h u
t ngătuyănhiênăt tr ng so v i ngu n v n l i gi m, ch chi m 68,57% trên t ng ngu n v n. V n ch s h u ch y u là v năđ uăt ăc a ch s h u 30 t đ ng, ph n còn l i là các qu và l i nhu n sau thu ch aăphơnăph i. N mă2013,ăv n ch s h uăt ngă1,112ăt đ ng
hayăt ngă2,46%ăsoăv iăn mă2012,ăchi m t tr ng 65,77% trên t ng ngu n v n. Nguyên nhân là do qu đ uăt ăphátătri n và l nhu n sau thu ch aăphơnăph iăt ng.
