thực trạng từ hoạt động tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại việt nam giai đoạn 2009-2011

Một số NHTM và tổ chức tín dụng lớn đã vươn lên thành tập đoàn tài chính với quy mô vốnđiều lệ tương đương hàng trăm triệu USD, hoạt động đầu tư trong nhiều lĩnhvực như chứng khoán, bất

MỤC LỤC

LỜI MỞ ĐẦU 1

I Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là gì? 3

1 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là gì? 3

2 Các mục tiêu chung của tái cấu trúc ngân hàng 3

3 Bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện tại 4

4 Vì sao phải nhanh chóng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng Việt Nam? 7

4.1 Sự phát triển của NHTM ở Việt Nam 7

4.2 Các giai đoạn tái cấu trúc hệ thống ngân hàng từ 1990 tới nay 9

4.3 Nguyên nhân khách quan trong 2 lần tái cơ cấu gần nhất 2004-2010 và 2011 tới nay 12

II Thực trạng từ hoạt động tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2009-2011 14

1 Kinh nghiệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng trên thế giới 14

1.1 Malaysia 14

1.2 Kinh nghiệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng của Trung Quốc 15

1.3 Kinh nghiệm tái cấu trúc ngân hàng từ Hàn Quốc 18

2 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại Việt Nam bắt đầu từ đâu? 22

2.1 Hướng đi chung 22

2.2 Cụ thể 23

2.2.1 Xác định rõ chất lượng tài sản, giá trị nợ xấu nợ dưới chuẩn tại các ngân hàng thương mại và tính toán mức dự phòng rủi ro tín dụng từ đó đánh giá mức độ đảm bảo của vốn tự có 23

2.2.2 Giải quyết nợ xấu và thanh lý các tài sản không nằm trong hoạt động cốt lõi 24

2.2.3 Rà soát chất lượng tài sản: không có nghĩa là chỉ có tín dụng cho vay 25

2.2.4 Thành lập Ban cơ Tái cấu trúc Quốc gia về hệ thống ngân hàng 25

3 Chính sách tín dụng của Việt Nam giai đoạn 2009-2011 27

3.1 Chính sách tín dụng của Việt Nam năm 2009 27

3.2 Chính sách tín dụng của Việt Nam năm 2010 32

3.3 Chính sách tín dụng của Việt Nam năm 2011 36

4 Các giải pháp tái cấu trúc đã áp dụng trên thị trường 39

4.1 Nhóm giải pháp 1: Tái cấu trúc về vốn tự có của các ngân hàng 40

4.2 Nhóm giải pháp 2: Giải quyết vấn đề thanh khoản 42

4.3 Nhóm giải pháp 3: Cải thiện lòng tin vào hệ thống ngân hàng 43

4.4 Nhóm giải pháp 4: Nhóm giải pháp chính sách 44

5 Những thách thức đặt ra 44

III Bài học rút ra 45

1 Kinh tế chính trị của việc tái cấu trúc 45

2 Các nhân tố đóng góp vào thành công rút ra từ kinh nghiệm quốc tế trong Tái cấu trúc khu vực ngân hàng 45

3 Công tác chuẩn bị và Mạng an toàn tài chính 46

4 Cây ra quyết định xử lý các ngân hàng có vấn đề 47

TÀI LIỆU THAM KHẢO 48

LỜI MỞ ĐẦU

Đối với bất kỳ quốc gia nào, hoạt động ngân hang luôn là huyết mạchcủa nền kinh tế, sự ổn định và lành mạnh của hệ thống ngân hang giữ vai tròtrọng yếu trong việc ổn định và phát triển kinh tế đất nước Ngân hang huyđộng vốn nhàn rỗi trong xã hội để đáp ứng vốn cho sản xuất kinh doanh vàtiêu dung của xã hội Vì vậy, để đảm bảo ổn định và lành mạnh của hệ thốngngân hang thì hoạt động sản xuất kinh doanh và tiêu dung của xã hội ( trong

đó có Chi tiêu Chính Phủ, tiêu dung của các nhân và doanh nghiệp) cũng phảiđược lành mạnh hoá Người vay tiền sử dụng đồng vốn không hiệu quả ,những khó khăn đó cũng sẽ đổ dồn gánh nặng cho ngân hang

Hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) của Việt Nam đã phát triển rấtmạnh kể từ đầu thập niên 90 thế kỷ XX đến nay và đã có những đóng góp rấtlớn vào sự phát triển của đất nước với tổng tài sản gấp hơn 2 lần so với GDP,trong đó, tổng vốn tín dụng cho nền kinh tế đã tăng rất nhanh và lên đến 125%GDP vào cuối năm 2010 Hệ thống các TCTD nói chung, hệ thống các ngânhàng thương mại (NHTM) nói riêng đã đẩy mạnh hoạt động huy động vốn vớitổng tiền gửi lên tới trên 100% GDP và trở thành nguồn cung ứng vốn chủ yếucho nền kinh tế, cả cung ứng vốn ngắn hạn, cũng như vốn trung và dài hạn, cảvốn bằng đồng Việt Nam (VND) cũng như vốn bằng ngoại tệ Một số NHTM

và tổ chức tín dụng lớn đã vươn lên thành tập đoàn tài chính với quy mô vốnđiều lệ tương đương hàng trăm triệu USD, hoạt động đầu tư trong nhiều lĩnhvực như chứng khoán, bất động sản, bảo hiểm, vàng và ngoại tệ, cho thuê tàichính,… thông qua hệ thống hàng trăm chi nhánh, sử dụng hàng vạn lao động,thành lập nhiều công ty con,… đạt lợi nhuận mỗi năm tới hàng nghìn tỷ VND,

kể cả khi nền kinh tế gặp khó khăn như những năm 2009 hay năm 201

Tuy nhiên, chính sự “bùng nổ” hoạt động cả về quy mô và mức độ đadạng của hệ thống ngân hàng trong thời gian ngắn vừa qua đã tiềm ẩn những

rủi ro và nguy cơ lớn tác động trực tiếp đến sự an toàn và lành mạnh của hệthống ngân hàng thương mại Đó là nguyên nhân quan trọng nhất buộc ViệtNam phải cơ cấu lại hệ thống ngân hàng nói riêng, cơ cấu lại hệ thống tàichính nói chung nhằm ngăn chặn rủi ro hệ thống trước khi sự đổ vỡ của một tổchức tài chính có thể kéo theo sự đổ vỡ của cả hệ thống như bài học từ cáccuộc khủng hoảng kinh tế tài chính quốc tế đã chỉ

và đạo đức của đội ngũ không đáp ứng yêu cầu… thì ngân hàng sẽ không thểtránh khỏi đổ vỡ nếu không được cơ cấu lại, cả cơ cấu lại từng ngân hàng cũngnhư cơ cấu lại cả hệ thống ngân hàng Cho đến nay, hệ thống ngân hàng ViệtNam đang đối mặt với những rủi ro ngày một

ia tăng

Bởi vậy , chúng ta phải cơ cấu lại hệ thống ngân hàng để khắc phụcnhững yếu kém tồn tại trong hệ thống, nhằm lành mạnh hóa toàn bộ hệ thốngngân hàng, đảm bảo hệ thống hoạt động an toàn, thông suốt, trở thành kênhdẫn vốn đáng tin cậy và hiệu quả, giảm thiểu các rủi ro, đặc biệt là giảm rủi rotín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu, tăng tính thanh khoản và tăng khả năng quản trịrủi ro của từng NHTM cũng như toàn

thống

Thực tế, đã có 3 ngân hang tiến hành hợp nhất ( Ficom bank – Ngânhang Đệ Nhất, SCB – Ngân hang Sài Gòn Thương Tín và TinNghiaBank –Ngân hang Tín Nghiã) tiến hành

ợp nhất

Cùng với sự giúp đỡ của GV Đặng Anh Tuấn , trường ĐH KTQD, Viện

NH-TC đã giúp em tìm hiểu them về hoạt động tái cấu trúc ngân hang , nhất làhoạt động tái cấu trúc ngân hang tại Việt Nam trong khỏang thời gian

và đánh giá khác nhau Thực tế đã có 3 ngân hàng tiến hành hợp nhất ( Ngânhàng Đệ Nhất, Tín Nghĩa và Sài Gòn) Đây là bước đi đầu tiên trong tiến trìnhtái cấu trúc các ngân hàng thương mại tại

iệt Nam

Vậy tái cấu trúc hệ thống ngân h

g là gì?

Cụm từ " tái cấu trúc hệ thốngngân hàng " chỉ dựng khi có bằng chứng

mất khả năng thanh toán của một bộ phận trong hệ thống ngân hàng thươngmại ở một quy mô nhất định nào đó, mà theo như một số tác giả thì tươngđương với 20% tổng lượng tiền gửi trong hệ thống ngân hàng Nếu ở quy mônhỏ hơn thì cụm từ "tái cấu trúc ngân hàng" là chính xác hơn, liên quan đếnviệc xử lý khả năng mất thanh khoản của từng ngân hàng r

đầy đủ, gợi cho ta thấy cái gì đó như có tính phong trào, cũng như kiểu gần

đây rộ lê cụm từ " tái cấu trúc nn kinh tế ", mặc dù không có nhiều người hiểu

đúng thế nào là tái cấu trúc nền kinh tế và, quan trọng hơn, là nên bắt đầu từđâu, làm như thế nào, bằng phương tiện

v.v

Giả thiết rằng hệ thống ngân hàng Việt Nam đang trên bờ vực khủnghoảng, mất khả năng thanh toán do nợ xấu tăng mạnh và thiếu hụt thanh khoản(ở một số ngân hàng, và có khả năng lây lan rộng và nhanh chóng), cần phảithực thi ngay việc tái cấ

giới (WTO)…kinh tế Việt Nam đã có bước phát triển mạnh mẽ trên tất cả cáclĩnh vực và đạt thành quả to lớn nhất từ trước

ới nay

Điểm nổi bật của kinh tế Việt Nam là kinh tế thị trường đã được xác lập

và ngày càng hoàn thiện, tốc độ tăng trưởng GDP luôn ở mức 7-8% ,năm 2011

có thấp hơn tốc độ tăng so với các năm, tăng 5.89% so với năm 2010 và đạtkhoảng 119 tỷ USD Việt Nam hiện có quan hệ thương mại và đầu tư với hơn

200 quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới Điều đáng mừng là Việt Nam đã

ra khỏi nhóm nước nghèo và gia nhập nhóm nước có thu nhập

rung bình…

Tuy nhiên, bên cạnh những thành tựu vô cùng to lớn và làm thay đổihoàn toàn hình ảnh Việt Nam trong vòng 2 thập kỷ trở lại đây, kinh tế ViệtNam cũng bộc lộ nhiều khó khăn, nhiều bất cập cần nhanh chóng xử lý nhưlạm phát cao; tỷ lệ đầu tư/GDP cao; chỉ số ICOR cao; nợ nước ngoài tăngnhanh khả năng cạn h tranh của hàng

ệt Nam thấp…

Trong bối cảnh biến động nhanh chóng và khó lường của kinh tế thế giớihiện nay, kinh tế Việt Nam cần kịp thời xử lý các vấn đề đang tồn tại nếukhông muốn một lần nữa có thể tụt hậu so ới sự phát tr iển chung của kinh tếtoàn

u

Các ngân hàng thương mại Việt nam đang và sẽ phải đối mặt với các vấn

đề nghiêm trọng do chất lượng tài sản kém, khó khăn về thanh khoản, chấtlượng lợi nhuận thấp, yếu kém về quản trị và về quản lý rủi ro Do vậy, Chínhphủ cần phải nhanh chóng đưa ra được chương trình tái cơ cấu ngành để giúpcác ngân hàng không bị rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán do khánhkiệt về vốn và khôi phục năng lực của hệ thống ngân hàng giúp thúc đẩy nềnkinh tế nhanh hồi phục Ban chấp hành Trung ương Đảng Khóa XI đã ra chỉthị “cấu trúc lại hệ thống ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính theo

hướng sáp nhập, hợp nhất các ngân hàng thương mại, các tổ chức t

ở mức 125 tỷ USD tương đương với 120% GDP của nền kinh tế (Thái lan:100%, Hàn Quốc 80%) Đây là một mức nợ cao báo động so với cung bậchiện tại của kinh tế Việt Nam Với tốc độ tăng trưởng tín dụng nhanh hơn rấtnhiều so với GDP (30% năm trong ba năm từ 2008 đến 2010), các ngân hàng

đã tạo ra một lượng cung tiền cực kỳ lớn ra nền kinh tế và hậu quả là lạm phátcao Các doanh nghiệp được tiếp cận nguồn vốn rẻ trước đó đã đầu tư tràn lankém hiệu quả và vấn đề nợ xấu đang là vấn đề thời sự nhất của ngành ngânhàng Nới lỏng chính sách đã làm gia tăng cạnh tranh trong ngành và làm tănggiá trị sản phẩm dịch vụ cho khách hàng, nhưng không khuyến khích được cácngân hàng phát triển một cách thận trọng và bền vững Các ngân hàng đã huyđộng một khối lượng vốn khổng lồ và tăng trưởng ồ ạt hoạt động tín dụngtrong khi nhiều ngân hàng mới thành lập chưa có đủ chuyên môn, công nghệ

và nhân sự tốt để quản lý hiệu quả nguồn vốn vàquản lý tốt rủ i ro Ngànhngân hàng được coi là hấp dẫn và có lãi, nhưng theo tính toán tỷ suất lợi nhuậntrên vố chủ sở hữu (“ ROE”) trung bình theo số liệu 2010 chỉ có 12.9% Bêncạnh đó, Việt nam có mức hội nhập cao so với nền kinh tế toàn cầu và là mộttrong các nền kinh tế mở nhất thế giới với tổng kinh ngạch xuất nhập khẩu đạt150% GDP Và do đó khủng hoảng kinh tế và tài chính trong nước đang chịuảnh hưởng nặng nề của của Khủng hoảng Tài chính Thế giới và Khủng hoảng

Nợ c

g tại Châu Âu

Chúng tôi ghi nhận gần đây trên báo chí đã có nhiều vụ vỡ nợ của nhiềudoanh nghiệp và cá nhân với giá trị tổng cộng lên tới 13,5 ngàn tỷ (650 triệuUSD) Để xác định rõ ảnh hưởng của khủng hoảng lên hệ thống ngân hàng thìcần phải có sự rà soát độc lập, kỹ lưỡng về tỷ lệ nợ xấu nợ, nợ không hiệu quả(“NPL”) Chỉ khi thực hiện được công tác này thì mới xác định rõ được mức

độ tổn thất vốn và NHNN mới có thể đưa ra được các biện pháp phù hợp giúpcác ngân hàng thương mại tá

hệ thống ngân hàng thương mại và các tổ chức tài chính; tái cấu trúc doanhnghiệp nhà nước mà trọng tâm là các tập đoàn kinh tế và tổng c Như vậy, Hội nghị Trung ương lần thứ 3 khóa XI đã khẳng định lĩnhvực tài chính - ngân hàng hiện là một trong những khâu “yếu” nhất của nềnkinh tế và cần phải tái cấu trúc

g ty nhà nước

Điều này hoàn toàn đúng nếu nhìn ra kinh tế thế giới trong những nămgần đây đã khẳng định vai trò và ý nghĩa quyết định của lĩnh vực kinh tế dịch

vụ mà tài chính - ngân hàng là trung tâm đối với

inh tế toàn cầu

Chứng kiến các khủng hoảng kinh tế thời gian qua cho thấy hiện tại và

có thể sau này lĩnh vực tài chính - ngân hàng vẫn là khâu “yếu” nhất, dễ phátsinh khủng hoảng nhất và gây tổn thất lớn nhất cho mọi nền kinh tế mà kinh tếViệt Nam cũng khôn

4.1 phải là ngoại lệ.

Sự phát triển ủ

NHTM ở Việt Nam

Theo Ngân hàng Nhà nước, tính đến tháng 6-2011, tại Việt Nam có 179

tổ chức tín dụng các loại, bao gồm: 5 NHTM nhà nước; 1 Ngân hàng Chínhsách Xã hội Việt Nam; 37 NHTM cổ phần tư nhân; 48 Chi nhánh ngân hàngnước ngoài tại Việt Nam; 5 ngân hàng liên doanh; 5 ngân hàng 100% vốnnước ngoài; 48 văn phòng đại diện ngân hàng nước ngoài; 17 Cty tài chính và

13 Ct

cho thuê tài chính

Đây là quá trình phát triển mạnh mẽ, vượt bậc của toàn hệ thống ngânhàng thương mại (NHTM) từ năm 1990 trở lại đây Hoạt động của NHTM từ

“huy động và cho vay” trước kia đã phát triển tới gần 300 sản phẩm dịch vụvới giá trị đạt khoảng 125 tỷ USD (gấp 1,25 GDP) và phạm vi hoạt độngkhông chỉ trong nước mà còn

ơn ra toàn thế giới

Nếu nói về quá trình hình thành và phát triển của hệ thống NHTM, có thểghi nhận các giai đoạn phát triển theo các v

bản pháp luật sau:

Nghị định 53/NĐ ngày 26/3/1988 của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng về việcchuyển hệ thống ngân hàng sang hoạt động kinh doanh Theo đó, Ngân hàng Nhànước được tách ra theo 2 chức năng kinh doanh và quản lý nhà nước Chức năngkinh doanh do 4 ngân hàng quốc doanh thực hiện gồm: Ngân hàng Ngoại thươngViệt Nam, Ngân hàng Công Thương Việt Nam, Ngân hàng Phát triển nông nghiệpViệt Nam và Ngân hàng Đầu tư

xây dựng Việt Nam

Sau đó đến Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chínhngày 23 tháng 5 năm 1990 (hết hiệu lực

ào ngày 30/9/1998)

Tiếp đến Luật Các tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX ngày 12/12/1997

có hiệu lực từ ngày 1/10/1998 Tiếp đến Luật của Quốc hội nước CHXHCNViệt Nam số 20/2004/QH11 ngày 15/6/2004 về sửa đổi, bổ xung một số điềucủa Luật Các tổ chức tín dụng năm 1997 và có hiệu lực từ này 1/10/2004.Cuối cùng là Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010 (Luật số 47/200/QH12) và

có hiệu lự c từ

ày 1/1/2011 đến nay

Có thể nói hệ thống NHTM Việt Nam hiện nay đông đảo, đủ các loại

hình sở hữu, đủ các qui mô và…không giới h

phạm vi hoạt động

Điểm nổi bật so với hệ thống NHTM trước kia là Luật Các tổ chức tíndụng cho phép có sự tham gia của các đối tác chiến lược nước ngoài (chiếmgiữ khoảng 15% cổ phần và được tham gia Hội đồng quản trị…) trong hoạtđộng của các NHTM Sự tham gia đó đã tạo nên một bức tranh mới, đầy màusắc

ho các NHTM Việt Nam

Tuy nhiên, là bộ phận của kinh tế Việt Nam, hệ thống NHTM cũng gặprất nhiều khó khăn, có những khó khăn cực kỳ nghiêm trọng, trong đó nhữngkhó khăn nội tại của hệ thống các NHTM là một trong những nguyên nhân lớnnhất cần phải điều chỉnh, cần phải tái cấu

4.2 rúc khi chưa quá muộn.

Các giai đoạn tái cấu trúc hệ thống n

n hàng từ 1990 tới nay

Nếu tính từ khi Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tàichính ra đời vào ngày 23 tháng 5 năm 1990 thì hệ thống NHTM đã trải qua 4giai đoạn đồng thời cũng là 4 lần thay đổi và phù hợp với 1 Pháp lệnh và 3Luật về các tổ chức tín dụng kế tiếp nhau Có thể gọi đó là 4 lần

ái cấu trúc”, cụ thể:

Lần thứ nhất, từ 23/5/1990 đến 30/9/1998, giai đoạn này Pháp lệnh ngânhàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính được Hội đồng Nhà nước banhành và có hiệu lực Pháp lệnh đã thay thế Nghị định 53/NĐ ngày 26/3/1988của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng và một lần nữa tạo điều kiện cho hệ thốngNHTM thay đổi mạnh mẽ về

ố lượng và chất lượng

Đặc điểm chính của giai đoạn này là nhiều ngân hàng TMCP (có vốnhoặc không có vốn của nhà nước), nhiều văn phòng đại diện của ngân hàngnước ngoài, nhiều ngân hàng liên doanh, nhiều chi nhánh ngân hàng nước

ngoài…đã được thành lập và từ

bước chiếm lĩnh thị trường…

Sự thay đổi này thích ứng với việc chuyển đổi từng bước nền kinh tế từhành chính – bao cấp sang cơ chế thị trường Giai đoạn này cũng chứng kiến

sự thu hẹp của khối doanh nghiệp nhà nước (từ 12.000 xuống còn khoảng4.000-5.000 doanh nghiệp) và ra đời nhiều doanh nghiệp mà chúng ta còn gọi

là ngoài quốc doanh (bao gồm Công ty TNHH, Công ty

phần, Công ty oil doanh…)

Lần thứ hai, giai đoạn từ 1/10/1998 đến 30/9/2004, đây là giai đoạn thựchiện Luật Các tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX ngày 12/12/1997 Thời giannày hoạt động của các NHTM được Luật hóa với rất nhiều qui định mới chưa

có trong Pháp lệnh ngân hàng năm 1990 Luật Các tổ chức tín dụng năm 1997được xây dựng gồm 11 chương và 131 điều (Pháp lệnh ngân hàng, hợp tác xãtín dụng và công ty tài chính năm 1990 chỉ có 8 chương và 51 điều) với nhiềuqui định cụ thể về thuật ngữ, về các loại hình tổ chức tín dụng

về vai trò quản lý của NHNN…

Điều này chứng tỏ luật năm 1997 đã kế thừa nhiều ưu điểm của Pháplệnh năm 1990 và tính đến thực tế hoạt động của hệ thống N

M từ năm 1990 đến năm 1997

Có thể nói giai đoạn 1995 -1997 cũng là thời điểm khó khăn của hoạtđộng ngân hàng, những ai đãlàm trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng

ời điểm này sẽ hiểu hơn cả

Rất nhiều vấn đề trong hệ thống NHTM đã được bộc lộ như nợ xấu, viphạm pháp lut, vi phạm điều lệ, thất thoát… oil tục xảy ra Nhiều NHTM cổphần có nguy cơ “sập tiệm”, bị đưa vào diện “kiểm soát đặc biệt” và một số sát nhập ở giai đoạn sau này

Ở tầm vĩ mô, Chính phủ đã phải cử đồng chí Phó thủ tướng thường trựckiêm Thống đốc NHNN để thực hiện

tái cơ cấu” lại hệ thống NHTM

Lần thứ ba,từ 1/10/2004 đến 31/12/2010 Giai đoạn này hệ thống NHTMphát triển mạnh nhất cả về số lượng và qui mô hoạt động Các NHTM hoạtđộng có tính “chuyên nghiệp” hơn

t cả các giai đoạn trước kia

Yếu tố nước ngoài trong hoạt của các NHTM được thể hiện rõ nhất, đa

số các NHTM (trừ ngân hàng 100% vốn nhà nước) đều có sự tham gia của đốitác là ngân hàng hay tổ chức tài chính nước ngoài trong Ban

iều hành hay Hội đồng quản trị

Trên cơ sở Luật Các tổ chức tín dụng năm 1997 và được sửa đổi năm

2004, các ngân hàng (kể cả ngân hàng 100% vốn nhà nước) đều được “tái cấutrúc” lại theo hướng “chuẩn” (hội đồng quản trị, ban giám đốc, chi nhánh vàphòng giao dịch…) hơ

và hiệu quả kinh doanh tốt hơn

Giai đoạn này có thể gọi là thời kỳ “vàng son” của hệ thống ngân hàng.Phát triển nhanh, lợi nhận cao là 2 đặc điểm chủ yếu của

thống ngân hàng thời điểm này

Có NHTM chỉ trong vòng 3 năm đã tăng gấp 10 lần vốn điều lệ và cóvốn hóa trên t

rường chứng khoán cỡ vài tỷ USD

Giaiđoạn này cũng nghi nhận sự “vắng oil ” của các ngân hàng nôngthôn khi 13 ngân hàng đã đượ

chuyển đổi thành ngân hàng đô thị

Con số 179 tổ chức tín dụng các loại đang hoạt động đã nói lên sự pháttriển vô cùng mạnh mẽ của hệ thống NHTM cho giai đoạn 2004 – 2010 Giaiđoạn này cũng chứng kiến sự tham gia mạnh mẽ của các tổ chức tài chínhnước ngoài vào hoạt động của hệ thống ngân hàng TMCP và sự “bùng nổ” sốượng NHTM tham gia thị trường chứng khoán

Lần thứ tư, từ 1/1/2011 đến nay Sau giai đoạn “cực thịnh” là giai đoạn

“suy thoái và khủng khoảng” và điều này hoàn toàn đúng với hệ thống NHTMhiện nay Sự phát triển nhanh về số lượng (nhưng không tương xứng về chấtlượng) các NHTM trong bối cảnh kinh tế toàn cầu và Việt Nam có nhiều khókhăn đã đặt hệ thống NHTM vào t

h thế “đặc biệt” theo nghĩa không tích cực

Đã xuất hiện sự “rối loạn” trong hoạt động của một số NHTM khi “hếttiền” khi k

huy động tiền ở cả khu vực 1 và khu vực 2

Giai đoạn này chứng kiến nhiều tình huống mà trước kia không một ai cóthể lường tới, đó là lãi suất huy động vượt quá 20%/năm; lãi suất trên thịtrường oil ngân hàng có lúc vượt quá 40%; nợ xấu vào khoảng 3,1% (có thểcòn cao hơn) và điều nguy hiểm hơn khi trên thị trường oil ngân hàng cũng

“dính” vào nợ

u, ngân hàng cũng nợ lẫn nhau và nợ khó đòi…

Những diễn biến xấu này đòi hỏi tái cấu trúc lại hệ thống NHTM hiệnnay là vô cùng cần thiết và vô cùng “cấp bách” nếu

hông muốn tình hình vượt khỏi tầm “kiểm soát”

Tái cấu trúc là qui luật khách quan và tất yếu: Quan sát sự phát triển của

hệ thống NHTM Việt Nam trong hơn 20 năm qua nhận thấy từ 5 – 7 năm lạixuất hiện m

chu kỳ mới và theo đó là một lần tái cơ cấu

Với 4 giai đoạn phát triển nêu trên đã khẳng định, việc tái cấu trúc hệ thốngNHTM là việc làm thường xuyên và phù hợp với từng giai đoạn phát triển của nềnkinh tế cũng như h

trạng của hệ thống NHTM trong từng thời kỳ

Nhìn ra thế giới, việc tái cấu trúc ngân hàng cũng là xu thế khi nước Mỹban hành luật cải cách tài chính mà chúng ta thường gọi là luật Cải cách phốWall vào năm 2010 hay Châu Âu cũng phải kiểm tra lại “sức khỏe”

ác ngân hàng sau khi “bão” nợ công băng phát

Do vậy lần tái cơ cấu hiện nay cũng là quy luật khách quan, tất yếu vàkhông bất thường sau khi có Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010 và nhữngbiến đổi nhanh chóng, không thuận lợi của nền kinh tế cũng như trong nội tại

hệ thống NHTM Việt Nam “Việc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng phải oil àviệc làm bình thường Trong suốt 20 năm đổi mới qua, hệ thống ngân hàng đãđạt nhiều thành công, góp phần vào sự phát triển của nền kinh tế đất nước.Nhưng khi đã đạt được mức độ phát triển nhất định thì sẽ có nhiều hậu quả Vìvậy, phải có đổi mới để thích nghi với nhu cầu mới Đây là nhu cầu kháchquan của quá trình phát triển kinh tế”, Thống đốc Nguyễn Văn

4.3 ình trả lời tại kỳ họp thứ 3 khóa XIII vừa qua

Nguyên nhân khách quan trong 2 lầ

tái cơ cấu gần nhất 2004-2010 và 2011 tới nay

Đặc biệt, kinh tế thế giới vừa trải qua cuộc khủng hoảng lớn bắt đầu từthị trường Ngân hàng tại Mỹ năm 2008 Nhìn chung, Chính Phủ đặt vấn đề táicấu trúc hệ thống ngân hàng một cách mạnh mẽ và triệt

lúc này là kịp thời, với những lý do sau đây:

Thứ nhất, nợ xấu và nợ dưới chuẩn (Non Performing Loan “NPL”) củacác ngân hàng Việt Nam theo NHNN ở mức 3.1% tổng dư nợ tại ngày30/6/2011, tương đương gần 4 tỷ USD Tuy nhiên từ thực tế gần đây về các vụ

vỡ nợ tại nhiều địa phương thì dự báo tỷ lệ NPL sẽ gia tăng mạnh Theo công

bố của NHNN, các ngân hàng Việt nam có 12% dư nợ tương đương với hơn

12 tỷ USD nằm trong lĩnh vực bất động sản và chứng khoán Đây là hai ngành

bị ảnh hưởng nặng nề nhất của khủng khoảng kinh tế Giả sử 1/3 trong số này

có vấn đề, thì NPL sẽ tăng thêm 4 tỷ USD nữa Hơn nữa, chỉ riêng Vinashinđang trong quá trình tái cấu trúc đã có tổng công nợ khoảng 4 tỷ USD Và mứccông nợ này tương đương với tổng lợi nhuận sau thuế của cả hệ thống ngânhàng Việt nam trong ba năm gần đây (2008-2010) và chiếm khoảng 4% của dư

nợ của toàn hệ thống Ngân hàng Việt Nam Dĩ nhiên để tính dư nợ của

Vinashin cần phải loại bỏ khoản trái phiế

qốc tế hơn 1,35 tỷ USD và các khoản nợ thương mại

N ếu áp dụng đúng chuẩn mực quốc tế trong việc ghi nhận Nợ dướichuẩn NPL, thì tỷ lệ thực của hệ thống ngân hàng Việt nam trong bối cảnhkhủng hoảng kinh tế hiện nay là một ẩn số lớn Nhìn sang sang Trung Quốcmột nền kinh tế được coi là vững vàng nhất thế giới, Ngân hàng Credit Suissevào ngày 12/10/2011 đã nâng dự báo tỷ lệ nợ dưới chuẩn và không hiệu quả(NPL) của hệ thống ngân hàng hơn gấp đôi từ 5% lên 12% trong “vài năm tới”

và số nợ NPL sẽ chiếm khoảng 65- 100% vốn chủ sở hữu của toàn hệ thốngngân hàng của Trung Quốc Tức là nếu hệ thống ngân hàng Trung Quốc khôngđược tái cấu trúc về vốn hay tăng vốn, thì các ngân hàng sẽ mất gần hết vốn tự

có trong một vài năm tới Tại Châu Âu, tỷ lệ tổng nợ NPL tại Cộng hòa Ailen

là EUR 109 tỷ chiếm 20% tổng dư nợ Tại Tây Ban Nha, các

ân hàng đã hạch toán lỗ từ nợ NPL lên đến tới 9% GDP.

Chúng ta phải đặt câu hỏi là nếu tỷ lệ nợ NPL chỉ có 3.1% thì làm gì có khủng h

ng và làm sao mà phải cơ cấu lại hệ thống ngân hàng?

Thứ hai, mặc dù nhiều ngân hàng của Việt Nam đã đạt mức tỷ lệ đảmbảo vốn tự có tối thiểu (Capital Adequacy Ratio “CAR”) trên 8% nhưng trênbình diện chung, tỷ lệ CAR này cũng rất khác nhau giữa các ngân hàng vànhóm ngân hàng Quan trọng hơn, tỷ lệ này sẽ bị sụt giảm rất nhanh nếu nhưhạch toán đúng dự phòng cho các chon nợ NPL Lý do là chất lượng tài sảnsuy giảm làm cho chi phí dự phòng gia tăng, làm ăn mòn lợi nhuận lũy kế và

từ đó giảm vốn tự có Theo số liệu của StoxPlus, vốn chủ sở hữu của 43 ngânhàng thương mại (không tính ngân hàng phát triển và 5 ngân hàng 100% vốnnước ngoài) là 276 ngàn tỷ đồng (khoảng 14 tỷ USD) vào thời điểm30/12/2010 Để thử sức đề kháng (stress test) của các ngân hàng, giả sử nếunhư NPL của hệ thống tăng thêm 10% (từ mức 3.1% theo số liệu của NHNNtại 30/6/2011 lên 13.1%) và giả sử phải lập dự phòng đầy đủ (100% cho tất cả

nợ nhóm 2 đến nhóm 5) thì mức chi phí sẽ tăng thêm khoảng 10 tỷ USD Khi

đó, vốn chủ sở hữu của hệ thống ngân hàng Việt nam sẽ chỉ còn 4 tỷ USD Và

do đó, việc rà soát cụ thể và chính sác khả năng mất vốn của hệ thống ngânhàng theo chúng tôi là cấp thiết hơn bao giờ hết, Chúng ta chỉ có thể biết đượctình hình tài chính và vốn thực tế của c

ngân hàng sau khi thực hiện xong công tác rà soát này

Thứ ba, liên quan đến vấn đề thanh khoản, các diễn biến về cuộc đua lãisuất gần đây của các ngân hàng đã cho thấy những khó khăn về thanh khoảncủa hệ thống và nó đã phản ánh vào mức lãi suất qua đêm lên đến hơn 20%trong đầu tháng 10/2011 Theo biểu đồ đường cong lãi suất dưới đây, các ngânhàng đã sẵn sàng trả lãi suất ngắn hạn cao hơn lãi suất dài dạn và các ngânhàng phải huy động vốn bằng mọi giá để giải tỏa tạm thời vấn đề căng thẳng

về luồng tiền Vấn đề thanh khoản của hệ thống còn thể hiện ở việc nhiều cán

bộ tín dụng tại nhiều ngân hàng cũng được giao nhiệm vụ đi tiếp thị trực tiếpkhách hàng để huy động vốn tiết kiệm Rất hiếm như ở Việt Nam, người gửitiết kiệm lại được “mặc cả” với ngân hàng về lãi suất Trên thị trường quốc tế,khi Lehman Brothers phá sản vào thời điểm tháng 10/2008, thị trường tiền tệhoảng loạn các ngân hàng không còn tin tưởng nhau nữa và dừng cho vay lẫnnhau hoặc đòi lãi cao, lãi suất LIBOR qua đêm đã tăng lên đ

II 8% trong khi đó lãi suất LIBOR kỳ hạn 6tháng chỉ có 3%.

Thực trạng từ hoạt động tái cấ

1 trúc hệ thống ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2009-2011

inh nghiệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng trên thế giới

1.1 Ma

ysia: Tái cấu trúc Ngân hàng Cuối nhữn

nh nghiệm tái cấu trúc hệ thống ngân hàng của Trung Quốc

Gần đây, khi cuộc khủng hoảng nợ công của châu Âu vẫn chưa giảm sứcnóng, thì Trung Quốc ngày càng nổi lên trong vai trò của một đại gia sẵn tiền

có thể cho vay, để các nước đang ngập trong nợ nần như Hy Lạp hay

eland có được cái phao cứu trợ nhằm vượt qua cơn bĩ cực

Câu hỏi đặt ra là làm sao trong khi cả thế giới đang vật lộn với cuộckhủng hoảng kinh tế tài chính, kể cả các ngân hàng lớn của Mỹ và châu Âucũng đang lao đao, thì khối ngân hàng Trung Quốc lại có vẻ không hề hấn gì,

mà ngược lại vẫn trụ vững và đang tích cực hỗ trợ chủ trương kích cầu củaChính phủ bằng cách tăng cường cho vay và vẫn đảm bảo kiểm soát được rủi

ro tín dụng? Trong khi cuối những năm 1990, hầu hết ngân hàng Trung Quốcđều vật lộn với vô số vấn đề như hiệu quả kinh doanh thấp, chất lượng tài sảnxấu đi, cạn kiệt thanh khoản, tỷ lệ nợ dưới chuẩn (NPL)

ực tế thậm chí vượt quá mứ

40% ở nhiều tổ chức tín dụng…

NHTW cũng phải tổ chức lại

Bước đi đầu tiên của Chính phủ Trung Quốc trong tiến trình tái cấu trúc

hệ thống ngân hàng là tiến hành tổ chức lại Ngân hàng Nhân dân Trung Hoa(PBC) nhằm tăng cường khả năng giám sát và tính độc lập, tự chủ trong quản

lý, điều hành các chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương này Tiếp theo

là củng cố và tăng cường hệ thống giám sát tài chính bằng việc thành lập Ủyban Giám sát Ngân hàng Trung Hoa, tập trung vào công tác quản trị rủi ro ởcác ngân hàng Ban hành hàng loạt văn bản và quy định mới, áp dụng nhữngchuẩn mực kế toán và kiểm toán độc lập khắt khe hơn và những thông lệ quảntrị công ty hiện đại nhằm nâng cao tính minh bạch, khôi phục, duy trì niềm tincủa khách hàng, nhận diện những

gân hàng có vấn đề để kịp thời có biện pháp hỗ trợ, xử lý

Năm 1998, Trung Quốc thông báo bắt đầu áp dụng các quy tắc, quy định,định mức và tỷ lệ an toàn theo chuẩn mực của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế(BIS), tỷ lệ an toàn vốn (CAR) được nâng lên mức 8%; những quy định mới

về phân loại khoản vay Nhờ đó, bức tranh toàn cảnh về số nợ dưới chuẩn trởnên rõ ràng hơn và hình thành kế hoạch làm sạch bảng cân đối kế toán của cácNHTM nhà nước Bốn công ty quản lý tài sản được thành lập để xử lý toàn bộ

số nợ dưới chuẩn ước tính lên đến 670 tỷ nhân dân tệ (NDT), những công ty

này được trao quyền ngoại lệ đặc

iệt để xử lý, mua lại nợ xấu, thậm chí đầu tư và sinh lời từ đó

Số nợ xấu của các DNNN chiếm tới 70% tổng dư nợ trong hệ thống ngânhàng được đưa ra ngoài bảng cân đối kế toán để xử lý Sau đó, Chính phủ dành

ra 40 tỷ NDT dự trù ngân sách trong năm 1998 cho mục đích xóa nợ xấu củanhững DNNN này Con số này là 30 tỷ NDT trong năm trước đó và tương tựcác năm sau đều có khoản dự trù ngân sách dành để xóa nợ xấu Đồng thời,những DNNN có nợ xấu được sắp xếp lại nhằm ngăn ngừa nguy cơ làm giảmchất lượng tài sản của những ngân hàng cho vay vốn Đối với vấn đề thanhkhoản, kế hoạch tái cấp vốn cho các NHTM nhà nước được triển khai songsong Số vốn yêu cầu được huy động theo cơ chế ngoài ngân sách, nghĩa làằng công cụ trái phiếu chính phủ được phát hành với thời hạn 30 năm.Bước tiếp theo, Chính phủ Trung Quốc khuyến khích các NHTM nhànước xúc tiến kế hoạch niêm yết trên TTCK Động thái này buộc các ngânhàng phải xây dựng cơ chế quản trị theo chuẩn quốc tế, kinh doanh theo địnhhướng thương mại nhiều hơn, nâng cao hiệu quả quản lý, điều hành, tăngcường tính minh bạch trong hoạt động, kế hoạch đầu tư và trên sổ sách kếtoán Nhằm tạo ra môi trường lành mạnh để tránh cho các ngân hàng rơi vàovòng luẩn quẩn của làn sóng nợ dưới chuẩn mới phát sinh, PBC kiên quyếtyêu cầu các ngân hàng cải thiện chất lượng công tác quản trị doanh nghiệp, vì

đó là bước đầu tiên trong việc quản trị rủi ro ngân hàng Từng ngân hàng đượcyêu cầu lập kế hoạch với những chỉ tiêu cụ thể về chuyển đổi mô hình kinhdoanh, giới thiệu dịch vụ khác biệt, kế hoạch quản trị rủi

o tổng thể, ứng dụng công nghệ thông tin, phát triển nguồn nhân lực…Ngành tài chính Trung Quốc không bị ảnh hưởng nhiều bởi cuộc khủnghoảng đang hoành hành hiện nay trên thế giới là nhờ tiến trình tái cấu trúcngành ngân hàng mà chính phủ nước này thực hiện kịp thời cuối thập kỷtrước Trung Quốc đã vạch ra được kế hoạch tổng thể và đồng bộ, gắn việc táicấu trúc hệ thống ngân hàng với tiến trình tái cấu trúc hệ thống các DNNN, tái

cơ cấu các khoản nợ của những doanh nghiệp này, chuyển đổi mô hình kinhdoanh ngân hàng, tăng cường chất lượng quản trị, giám sát tổng thể thị trườngtài ch

nghệ, quản trị rủi ro để nâng cao hiệu quả hoạt động cho các ngân hàng.Trên thực tế, công cuộc tái cấu trúc hệ thống ngân hàng ở mỗi một quốcgia là đặc thù, xét đến điều kiện kinh tế, văn hóa - xã hội ở mỗi nước là khácnhau Hệ thống ngân hàng Việt Nam cũng không giống với bất kỳ một quốcgia nào khác, song có những nét tương đồng với các nước châu Á nhưMalaysia hay Hàn Quốc, trên phương diện hệ thống ngân hàng Việt Nam cónhiều ngân hàng nhỏ, phân tán, thiếu những ngân hàng đủ lớn làm trụ cột;tương đồng với Trung Quốc về văn hóa, mối quan hệ của hệ thống ngân hàng

và khối DNNN Ngoài ra, điều kiện ở Trung Quốc có khác biệt bởi nước này

đã có sẵn những ngân hàng trụ cột và rất lớn về m

quy mô, song hoạt động không khỏe mạnh, cần được c

tổ và tái cấu trúc

1.3 Kinh nghiệm tái cấu trúc ngân hàng từ Hàn Quốc

Hàn Quốc là nền kinh tế hàng đầu của châu Á Trong vòng 3 thập kỷ từđầu những năm 60 đến giữa thập kỷ 90 của thế kỷ XX, Hàn Quốc đã thành

công trong quá trình công nghiệ

hóa – hiện đại hóa đất nước và trở thành một nước công nghiệp pháttriển

Một trong những đặc điểm quan trọng của quá trình công nghiệp hóa ởHàn Quốc là sự phát triển mạnh mẽ của các tập đoàn kinh tế lớn (chaebol).Tuy nhiên, sự lớn mạnh của các chaebol lại phụ thuộc rất lớn vào chính sáchcủa chính phủ và sự hỗ trợ vốn từ hệ thống NHTM Do đó, có thể nói, sự pháttriển của nền kinh tế Hàn Quốc phụ thuộ

ủ yếu vào mối quan hệ chặt chẽ giữa ngân hàng, chính phủ và cácchaebol

Trong một thời gian dài, với chính sách hướng về xuất khẩu, Chính phủHàn Quốc đã tập trung mọi sự hỗ trợ cho các chaebol Theo các quy định củaChính phủ, các NHTM Hàn Quốc phải cho các chaebol vay với lãi suất thấp.Hơn thế, Chính phủ sẵn sàng đứng ra bảo lãnh cho

ững khoản vay này trong những trường hợp doanh nghiệp phá sản haythua lỗ

Vì vậy, các khoản vay của chaebol chiếm một tỷ lệ rất lớn trong hệ thốngNHTM Có ngân hàng cho một doanh nghiệp vay tới 45% tổng dư nợ tíndụng Thậm chí, tổng dư nợ của một tập đoàn c

ebol tại một ngân hàng có thể lên tới 300% tổng nguồn vốn của ngânhàng đó

Do Chính phủ can thiệp quá sâu vào quá trình kinh doanh của các ngânhàng, đặc biệt là việc giới hạn lãi suất cho vay đối với doanh nghiệp, nên lợinhuận của hệ thống ngân hàng Hàn Quốc thuộc loại thấp nhất trong các nềnkinh tế mới nổi vào thời điểm đó Việc ỷ lại vào sự bảo lãnh của Chính phủtrong các dự án cho vay cũng đã làm giảm đi sự cạnh tranh về giá giữa cácngân hàng và hạn chế khả năng của các ngân hàng trong việc tính toán chi phí

áp nhập thì Chính phủ Hàn Quốc cũng sẽ đứng ra bù đắp cho những thiệthại này.

Chính phủ Hàn Quốc cũng yêu cầu 7 ngân hàng được phép hoạt động cóđiều kiện phải hợp nhất với nhau hoặc tự tìm đối tác nước ngoài có khả năng

về vốn vàkghitrong quản lý ngân hàng để hợp tác Trong những trường hợp

đặc biệt,

FSC

có thể mua lại những khoản nợ không sinh lời và tái cấp vốn cho cácngân hàng này với những điều kiện như: phải giảm 45 - 50% nhân viên, sắpxếp lại hoạt động của bộ máy lãnh đạo, củng cố hệ thống mạng lưới chi nhánh,đảm bảo tìm kiếm được đối tác để hợp nhất hay đối tác nước ngoài, và phải th

thế bộ máy điều hành cũ bằng đội ngũ chuyên gia ngân hàng trong nước và

nhỏ lập tức phá sản, một loạt các doanh nghiệp khác cũng rơi vào thua lỗnặng nề

Để giải quyết tình trạng trên, Hàn Quốc đã tiến hành tái cơ cấu hệ thốngngân hàng trước khi tái cơ cấu các khoản nợ doanh nghiệp Chính phủ chorằng, khi hệ thống ngân hàngđược lành mạnh hóa thì các ngân hàng sẽ đi đầutrong việc tái cơ cấu các doanh ngh iệp Hơn thế nữa, thông qua việc giúp các NHTM, Chính phủ có thể gián tiếp hỗ trợ các chaebol tái cơ cấu cáckhoản nợ

Tuy nhiên, trên thực tế, mọi việc diễn ra không suôn sẻ như dự kiến vì 5trong số các ngân hàng lớn nhất của Hàn Quốc đã bị quốc hữu hóa sau khi

hoàn thành việc tái cơ cấu Hơn thế nữa, 5 ngân hàng này lại nắm giữ phần lớnnhững khoản vay của 30 chaebol lớn nhất Một lý do khác nữa là tại HànQuốc, Chính phủ sở hữu hầu hết các NHTM nên việc tham gia vào tái cơ cấucác chaebol của các ngân hàng thực chất cũng là do Chính phủ thực hiện Do

đó, trên thực tế, Chính phủ Hàn Quốc vẫn là nơi chịu gánh nặng cuối cùng.Tính tới cuối tháng 9/1998, Chính phủ Hàn Quốc đã chi tới 16 nghìn tỷ Won

để mua lại các khoản nợ khó đòi trị giá khoảng 36 nghìn tỷ won Tới cuối năm

2003, Chính phủ Hàn Quốc phải chi tới 1

nghìn tỷ won để ổn định khu vực tài chính và tái cấp vốn cho hệ thốngngân hàng

Song song với quá trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, bao gồm cả việc

xử lý các khoản nợ xấu của các chaebol tại các NHTM, Chính p

Hàn Quốc cũng đã thực hiện quyết liệt các biện pháp nhằm cải tổ cácchaebol này

Từ bài học kinh nghiệm của Hàn Quốc cho thấy, mối quan hệ ngân hàng,Nhà nước và các doanh nghiệp nhà nước đúng một vai trò quan trọng trongquá trình tái cấu trúc hệ thống

ân hàng Để xử lý mối quan hệ này, Chính phủ

n Quốc đã tiến hành theo trình tự:

- Tái cấu trúc hệ thống các ngân hàng trước;

2 ảnh lạc quan về nền kinh tế khỏe mạnh và có sức thu hút lớn đ 2.1 với các nhà đ

tư

Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng tại Việt Nam bắt đầu từ đâu?

Hướng đi chung

Một khi đã có mục tiêu tổng thể rõ ràng và phương hướng cho việc tái cấu trúc – “bạn muốn tới đâu”, đ

Mức vốn của hệ thống thấp (lo ngại

mất khả năng thanh toán)

Tiếp cận có điều kiện với các quỹ tái cấpvốn; hỗ trợ việc tiếp cận của nhà đầu tư(ví dụ; cho phép các nhà đầu tư nướcngoài tham gia nhiều hơn, chẳng hạn nhưThái Lan trong khủng hoảng những năm

1990 ), cổ phần hóa ngân hàng thương

mại nhà nước

Nợ xấu tăng một cách có hệ thống

Các yêu cầu về dự phòng và vốn cao hơn,Các công ty Quản lý Tài sản-AMC (tậptung hóa hoặc ngân hàng cụ thể), Mô hìnhNgân hàng xấu –Ngân hàng tốt, tái cấu

trúc doanh nghiệp

Ngân hàng khó khăn trong việc huy

động vốn (tiền gửi) và hỗ trợ cho vay

Tạm thời cung cấp cửa sổ thanh khoản(chức năng người cho vay cuối cùng củaNHTW); Tăng cường bảo vệ người gửitiền để tái lập niềm tin công chúng (ví dụkhủng hoảng năm 2009 đã thúc đẩy một

số quốc gia tăng hạn mức BHTG)

h của các tổ chức (trạng thái vốn, nợ xấu, thanh khoản, khả năng thu lợinhuận….)

Hiểu được các vấn đề cụ thể về tổ chức và cấu trúc như các h

chế về hệ thống quản lý rủi ro, kiểm soát nội b

và quản trị, cấu trúc hệ thống IT…

Rà soát khuôn khổ giám sát,

t hoạch tái cấu trúc

Lựa chọn giải pháp tái cấu trúc

Có nhiều giải pháp để lựa chọn

Giải pháp hay phản ứng mà một chính phủ chọn phụ thuộc vào một số