phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng eximbank 2010 - 2012

LỜI MỞ ĐẦUTrong cơ chế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt về mọi mặt,đặc biệt trong hoạt động ngân hàng đòi hỏi các chủ thể kinh tế ngoài nguồn vốn tự có phải biết huy động vốn để đáp

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG

BÀI TẬP NHÓM:

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG

EXIMBANK

Nhóm Eximbank

LỜI MỞ ĐẦU

Trong cơ chế thị trường với sự cạnh tranh gay gắt về mọi mặt,đặc biệt trong hoạt động ngân hàng đòi hỏi các chủ thể kinh tế ngoài nguồn vốn tự có phải biết huy động vốn để đáp ứng các yêu cầu kinh doanh, đồng thời quan trọng hơn nữa là việc phân phối, quản lý và sử dụng nguồn vốn kinh doanh một cách hợp lý, đạt được hiệuquả cao nhất trên cơ sở chấp hành các chế độ, chính sách Pháp luật hiện hành Hoạt động tài chính là hoạt động xuyên suốt tất cả các khâu trong kinh doanh, từ khâu huyđộng vốn cho tớ khâu cuối cùng là phân phối lãi thu được từ các hoạt động đó, do

đó, nó có vai trò to lớn đôi với mỗi doanh nghiệp, đồng thời nó cũng là một chỉ tiêu chủ yếu để đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp.việc tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ giúp cho các đối tượng sử dụng thông tin tài chính của doanh nghiệp nắm bắt được thực trạng tài chính, xác định được các nguyên nhân vàmức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính cũng như các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

Từ đó có cơ sở để đưa ra các giải pháp nhằm phát huy khả năng của doanh nghiệp, hạn chế những mặt còn yếu kém nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, tạo điều kiện tốt nhất cho doanh nghiệp phát triển hơn nữa trong chiến lược kinh doanh của mình

Eximbank là một trong những Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên của Việt

Nam, hiện là một trong những Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn nhất trong khối Ngân hàng TMCP tại Việt Nam Để hiểu rõ hơn hoạt động của Eximbank, hãy cũng

chúng tôi tìm hiểu thông qua chủ đề phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng

eximbank

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG

EXIMBANK

Eximbank được thành lập vào ngày 24/05/1989 theo quyết định số 140/CT của

Chủ Tịch Hội Đồng Bộ Trưởng với tên gọi đầu tiên là Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu

Việt Nam (Vietnam Export Import Bank), là một trong những Ngân hàng thương

mại cổ phần đầu tiên của Việt Nam

Ngân hàng đã chính thức đi vào hoạt động ngày 17/01/1990 Ngày 06/04/1992, Thống Đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ký giấy phép số 11/NH-GP cho phép Ngân hàng hoạt động trong thời hạn 50 năm với số vốn điều lệ đăng ký là 50 tỷ đồng

VN tương đương 12,5 triệu USD với tên mới là Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Commercial Joint - Stock

Bank), gọi tắt là Vietnam Eximbank

Đến nay vốn điều lệ của Eximbank đạt 12.335 tỷ đồng Vốn chủ sở hữu đạt

13.317 tỷ đồng Eximbank hiện là một trong những Ngân hàng có vốn chủ sở hữu

lớn nhất trong khối Ngân hàng TMCP tại Việt Nam

Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam có địa bàn hoạt động rộng khắp cả

nước với Trụ Sở Chính đặt tại TP Hồ Chí Minh và 207 chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc và đã thiết lập quan hệ đại lý với 869 Ngân hàng tại 84 quốc gia

trên thế giới

Với hội đồng quản trị, ban kiểm soát và ban điều hành như sau:

Hội đồng quản trị

1 Ông Lê Hùng Dũng Chủ Tịch Hội đồng quản trị

2 Ông Naoki Nishizawa Phó Chủ Tịch Hội đồng quản trị

3 Ông Trương Văn Phước Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc

4 Ông Nguyễn Quang Thông Thành viên Hội đồng quản trị

5 Ông Hoàng Tuấn Khải Thành viên Hội đồng quản trị

6 Ông Nguyễn Ngọc Ban Thành viên Hội đồng quản trị

7 Ông Hà Thanh Hùng Thành viên Hội đồng quản trị

8 Ông Philip Simon Rupert Skevington Thành viên Hội đồng quản trị độc lập

Ban kiểm soát

1 Ông Đặng Hữu Tiến Trưởng Ban Kiểm Soát

2 Ông Nguyễn Hồng Long Thành viên Ban kiểm soát chuyên trách

3 Bà Nguyễn Thị Phụng Thành viên Ban kiểm soát

Ban điều hành

1 Ông Trương Văn Phước Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc

2 Ông Trần Tấn Lộc Phó Tổng Giám Đốc thường trực

3 Ông Tô Nghị Phó Tổng Giám Đốc

4 Ông Nguyễn Quốc Hương Phó Tổng Giám Đốc

5 Ông Đào Hồng Châu Phó Tổng Giám Đốc

6 Bà Đinh Thị Thu Thảo Phó Tổng Giám Đốc

7 Ông Kenji Kuroki Phó Tổng Giám Đốc

8 Ông Nguyễn Thanh Nhung Phó Tổng Giám Đốc

9 Ông Nguyễn Đức Thanh Phó Tổng Giám Đốc

10 Bà Văn Thái Bảo Nhi Phó Tổng Giám Đốc

11 Ông Mitsuaki Shiogo Phó Tổng Giám Đốc

Eximbank cung cấp đầy đủ các dịch vụ của một Ngân hàng tầm cỡ quốc tế,

cụ thể như sau:

Huy động tiền gởi tiết kiệm, tiền gởi thanh toán của cá nhân và đơn vị bằng VND, ngoại tệ và vàng Tiền gửi của khách hàng được bảo hiểm theo quy định của Nhà nước

Cho vay ngắn hạn, trung và dài hạn; cho vay đồng tài trợ; cho vay thấu chi; cho vay sinh hoạt, tiêu dùng; cho vay theo hạn mức tín dụng bằng VND, ngoại tệ và vàng với các điều kiện thuận lợi và thủ tục đơn giản

Mua bán các loại ngoại tệ theo phương thức giao ngay (Spot), hoán đổi (Swap),

kỳ hạn (Forward) và quyền lựa chọn tiền tệ (Currency Option)

Thanh toán, tài trợ xuất nhập khẩu hàng hóa, chiết khấu chứng từ hàng hóa và thực hiện chuyển tiền qua hệ thống SWIFT bảo đảm nhanh chóng, chi phí hợp lý,

an toàn với các hình thức thanh toán bằng L/C, D/A, D/P, T/T, P/O, Cheque Phát hành và thanh toán thẻ tín dụng nội địa và quốc tế: Thẻ Eximbank

MasterCard, thẻ Eximbank Visa, thẻ nội địa Eximbank Card Chấp nhận thanh toán thẻ quốc tế Visa, MasterCard, JCB thanh toán qua mạng

bằng Thẻ

Thực hiện giao dịch ngân quỹ, chi lương, thu chi hộ, thu chi tại

chỗ, thu đổi ngoại tệ, nhận và chi trả kiều hối, chuyển tiền trong

và ngoài nước

Các nghiệp vụ bảo lãnh trong và ngoài nước (bảo lãnh thanh

toán, thanh toán thuế, thực hiện hợp đồng, dự thầu, chào giá,

bảo hành, ứng trước )

Dịch vụ tài chính trọn gói hỗ trợ du học Tư vấn đầu tư - tài chính - tiền tệ

Dịch vụ đa dạng về Địa ốc;

Home Banking; Mobile Banking; Internet Banking.

Các dịch vụ khác: Bồi hoàn chi phiếu bị mất cắp đối với trường hợp Thomas Cook Traveller' Cheques, thu tiền làm thủ tục xuất cảnh (I.O.M), cùng với những dịch vụ và tiện ích Ngân hàng khác đáp ứng yêu cầu của khách hàng

Eximbank đã đạt nhiều danh hiệu, giải thưởng do các tổ chức bình chọn như: Năm 2012

Tháng 3/2012 Eximbank đạt Giải Báo cáo thường niên Xuất Sắc 2011 do Sở

giao dịch chứng khoán TP.HCM trao tặng

Tháng 4/2012 Giải “Thương hiệu mạnh Việt Nam” được Thời Báo kinh tế

Việt Nam bình chọn liên tiếp trong nhiều năm

Ngày 19/05/2012 ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam – Eximbank vinh

dự được bình chọn trong Top “50 doanh nghiệp kinh doanh hiệu quả nhất ViệtNam” Đây là chương trình khảo sát chuyên sâu và xếp hạng doanh nghiệpthường niên do Tạp chí Nhịp Cầu Đầu Tư tổ chức nhằm tìm kiếm 50 doanhnghiệp kinh doanh tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam

Tháng 7/2012, Eximbank vinh dự được tạp chí The Banker – tạp chí uy tín

trong lĩnh vực tài chính quốc tế chọn vào Bảng xếp hạng 1000 ngân hàng hàngđầu thế giới

Tháng 8/2012 Eximbank tiếp tục được tạp chí AsiaMoney – một tạp chí

tiếng Anh uy tín tại khu vực Châu Á Thái Bình Dương trao giải thưởng “Ngânhàng nội địa tốt nhất Việt Nam năm 2012” Đây là một động lực lớn đểEximbank tiếp tục củng cố, nâng cao vị thế là một trong những ngân hàngthương mại hàng đầu tại Việt Nam

Năm 2011:

Tháng 02/2011, Eximbank nhận Giải Thưởng Thanh Toán Xuyên Suốt (STP

Award) năm 2010 do ngân hàng Bank of New York Mellon trao tặng

Tháng 03/2011, Eximbank vinh dự nhận giải "Thanh toán quốc tế xuất

sắc” năm 2010 do ngân hàng HSBC trao tặng Đây là năm thứ 10 liên tiếp ngânhàng HSBC trao tặng danh hiệu này cho Eximbank

Tháng 4/2011, Eximbank nhận giải thưởng “Thương hiệu được người tiêu

dùng bình chọn” do độc giả báo Sài Gòn Tiếp Thị bình chọn

Năm 2010:

Tháng 02/2010, Eximbank nhận Giải Thưởng Thanh Toán Xuyên Suốt (STP

Award) năm 2009 do ngân hàng Bank of New York Mellon trao tặng

Tháng 03/2010, Eximbank vinh dự nhận giải thưởng Vàng “Thanh toán

quốc tế và quản lý tiền mặt” năm 2010 do ngân hàng HSBC trao tặng

Tháng 4/2010, Eximbank nhận giải thưởng “Thương hiệu Việt được yêu

thích nhất” do độc giả báo Sài Gòn Giải Phóng trao tặng

Tháng 5/2010, Eximbank nhận giải thưởng “Thương hiệu được người tiêu

dùng bình chọn” do độc giả báo Sài Gòn Tiếp Thị bình chọn

Tháng 6/ 2010, Eximbank đoạt giải thương thương hiệu chứng khoán uy

tín năm 2010

Tháng 7/2010, Eximbank đạt giải thưởng "Báo cáo thường Niên Xuất sắc

nhất năm 2010” do Sở Giao dịch chứng khoán TP.HCM và báo Đầu tư Chứngkhoán trao tặng

II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA EXIMBANK

1. Phân tích khái quát tài sản, nguồn vốn

1.1.Phân tích qui mô, tốc độ tăng trưởng cơ cấu tài sản

2010 2011 qui 3 2012

qui mô tổng ts 131105060 183680052 160878828

tài sản có sinh lời 122855086 173439809 143155471

tỉ trọng tài sản có sinh lời 0.937073565 0.944249564 0.889834124

tổng dư nợ tín dụng 61717617 74044518 62981748

giá trị đầu tư 20694745 26376794 12689816

tỉ trọng khoản mục đầu tư 1.532271917 1.61690448 0.81721443

Tốc độ tăng trưởng của tài sản tính đến quý 3 năm 2012 giảm so với cuối năm

2010 và 2011do quy mô tổng tài sản của ngân hàng giảm Điều đáng chú ý là tính

đến năm 2011 thì quy mô tổng tài sản cũng như tốc dộ tăng trưởng của tài sản đều

tăng nhưng chỉ trong 3 quý của năm 2012 con số này đã giảm đáng kể (tổng tài sản

của Eximbank tại thời điểm 30/9 là 160.829,7 tỷ đồng, giảm 22.737 tỷ tức 12,4% so

với thời điểm cuối năm 2011 làm cho ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tài sản là

-0.124135548) Trong toàn hệ thống ngân hàng thì tính đến 30/9/2012, quy mô tổng

tài sản có của hệ thống các tổ chức tín dụng là 4,866 triệu tỷ đồng, giảm 1,89% so

với cuối năm 2011 Trong đó, khối ngân hàng thương mại nhà nước vẫn tăng trưởng

với 5,05%; riêng khối ngân hàng thương mại cổ phần giảm tới 7,06%

Nhìn qua BCĐKT ta có thể thấy, quy mô TS của ngân hàng giảm chủ yếu là do

các khoàn mục như cho vay khách hàng, đầu tư vào chứng khoán giữ đến ngày đáo

hạn, tiền gửi tại các TCTD khác giảm đáng kể, kèm theo đó là cho vay các TCTD

khác tăng đột biến và việc trích lập dự phòng rủi ro tín dung tăng Nguyên nhân của

sự thay đổi này là bởi trước đây, liên ngân hàng là một kênh cởi mở; đồng vốn trao

đi - đổi lại, ngân hàng vừa gửi vừa cho vay; họ có thể sử dụng thủ thuật “bật tường”

vốn qua lại lẫn nhau để vừa tăng tài sản có vừa tăng tài sản nợ Nhưng nay, với Thông tư 21, có hiệu lực từ tháng 9 vừa qua, tiền gửi liên ngân hàng bị chuyển thànhtiền vay kèm những điều kiện về “tư cách” được giao dịch, quy mô tạo tài sản theo

đó bị hạn chế

Trong bối cảnh tình hình kinh tế ngày càng khó khăn như hiện nay, cộng với việc

có nhiều vụ việc tham ô, tham nhũng, lợi dụng chức quyền để làm lợi cho bản

thân như vụ Bầu Kiên, Vinashin…bị phanh phui, trong đó có rất nhiều ngân hàng liên quan và Eximbank là 1 trong số đó thì việc quy mô tài sản giảm do khó khăn trên thị trường 1, tín dụng tăng trưởng thấp dường như là điều tất yếu

Tín dụng tăng trưởng thấp dư nợ cho vay khách hàng tại thời điểm 30/9 đạt 62.675,3 tỷ đồng (đã trích lập dự phòng rủi ro 693,5 tỷ) , do trong bối cảnh hiện nay

cả ngân hàng và khách hàng đều gặp khó khăn trong việc tiếp cận vốn => tổng dư nợtín dụng giảm 14, 94% so với năm 2011 => ti trọng tín dụng giảm xuống còn 3,91%

Tỷ trọng khoản mục đầu tư của Eximbank tính đến 30/9/2012 giảm khoảng 80%

so với năm 2011 và khoảng 73% so với năm 2010 do giá trị đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu của ngân hàng giảm mạnh (giảm 51,89% so với năm 2011) Nguyên nhân

có thể thấy là do nền kinh tế chung đang vô cùng ảm đạm, việc tiếp cận vốn khó khăn khiến cho các kênh đầu tư đều không mấy nhận đc sự quan tâm của người đầu

tư Đặc biệt là thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán đang bị sụt giảm 1 cách nghiêm trọng, giá các chứng khoán đều rất thấp Đã có thời điểm người ta phải nói rằng giá của nhiều loại chứng khoán chỉ rẻ bằng 1 mớ rau và thậm chí còn rẻ hơn

Tỷ trọng tài sản có sinh lời của Eximbank tính đén 30/9/2012 giảm xuống còn 88,9% trong khi những năm trước đó tỉ lệ này đều ở ngưỡng 90% và hơn thế nữa Cóthể thấy ngay viecj giàm này là do quy mô tài sản của ngân hàng giảm them vào đó khoản mục tiền mặt và tương đương tiền của ngân hàng lại tăng mạnh ( năm 2011 chỉ tăng có 13,46% so với năm 2010, nhưng chỉ tính đến quý 3 năm 2012 nó đã tăng

86.728% so với năm 2011)khiến cho tổng tài sản có sinh lời của ngân hàng giảm

khoảng 30 tỷ

Tỷ trọng TSCĐ của ngân hàng tính đến 30/9/2012 tăng 4,3% so với năm 2011 vả tăng khoảng 6% so với năm 2010 do tổng giá trị TSCĐ tăng khoảng 590429 tỷ đồng

so với năm 2011, tăng khoảng 1089 tỷ so với năm 2010 Đầu tư vào TSCĐ, nâng

cao cơ sở vật chất hạ tầng là 1 trong những cách để gây dựng long tin, úy tín đối với

khách hàng Để từ đó có thể thu hút vốn, mở rộng quan hệ khách hàng…điều này là

rất cần thiết trong bối cảnh kinh tế hiện nay

1.2.Phân tích qui mô, tốc độ tăng trưởng cơ cấu nguồn vốn

2010 2011 qui 3 2012qui mô tổng nguồn vốn 131105060 183680052 160878828tốc độ tăng trưởng nguồn vốn 0.40101421 -0.124135548tổng nguồn vốn huy đông 117599138 167366909 145350693

tỉ trọng ngồn vốn huy động 0.896983976 0.911187182 0.903479313tổng nguồn tiền gửi 93626139 126928041 115892658Tổng vốn tự có 13505922 16313143 15528135

tỷ trọng ngồn tiền gửi 6.932228618 7.780722636 7.463398406

Theo tính toán trên bảng ta thấy quy mô tổng nguồn vốn, tốc đọ tăng trưởng

nguồn vốn , tỷ trọng nguồn vốn huy động và tỷ trọng nguồn tiền gửi của Eximbank

tính đến quý 3 năm 2012 đều giảm so với năm 2011

Quy mô tổng nguồn vốn giảm do nhiều nguyên nhân như nền kinh tế đang trong tình trạng khó khăn, lãi suất huy động vốn dưới mọi hình thức đều thấp (Cụ thể, với

tiền gửi VND dành cho khách hàng cá nhân, Eximbank giảm khá mạnh các mức lãi

suất cao ở hầu hết các loại sản phẩm Các mức 12,5% - 12,8%/năm trước đó đã đượcrút về tối đa còn 12%/năm Mức cao nhất 12%/năm cũng chỉ còn xuất hiện ở một vài

kỳ hạn dài.) , lãi suất cho vay cao, nhà nước thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt…

khiến cho việc huy động vốn của các TCTD nói chung và của Eximbank nói riêng

đều gặp khó khăn => tốc độ tăng trưởng nguồn vốn giảm ( thậm chí là -12.4% tính

đến 30/9/2012) Đặc biệt việc ban hành thông tư 21, có hiệu lực từ tháng 9 vừa qua,

tiền gửi liên ngân hàng bị chuyển thành tiền vay kèm những điều kiện về “tư cách”

được giao dịch đã khiến cho việc hy động vốn thông qua thị trường cấp 2 ( vốn là

kênh huy động vốn nhanh và hiệu quả trước kia) bị hạn chế rất nhiều

Ước tính, hiện nguồn vốn khả dụng của Eximbank đang dư thừa trên dưới 15.000

tỷ đồng, trong khi cho vay ra trên cả thị trường 1 và thị trường 2 đều chưa thể đẩy

mạnh Chi phí huy động theo đó càng phải cân nhắc chặt hơn khi nguồn vốn dồi

dào, cơ cấu đã thuận lợi hơn mà tín dụng tăng trưởng khó khăn thì việc hạ bớt lãi

suất huy động cũng là hợp lý Việc huy động vốn cũng gặp khó khăn từ phía khách

hàng khi người dân đang dần thắt chặt chi tiêu để đối phó với thời kì kinh tế khó

khăn này => tỷ trọng nguồn vốn huy động và tỷ trọng nguồn tiền gửi giảm so với

năm 2011 mặc dù nguồn vốn huy động đc từ tiền gửi của khách hàng có tăng ít so

với năm 2011 nhưng không đáng kể so với việc giảm chung của các kênh huy động

khác

1.3.Phân tích tương quan giưã tài sản và nguồn vốn

tài sản có sinh lời 122855086 173439809 143155471tổng dư nợ tín dụng 61717617 74044518 62981748tổng nguồn vốn huy đông 117599138 167366909 145350693tương quan giũa ts sinh lãi và

ng vốn hd 1.044693763 1.03628495 0.984897065

tg quan tín dụng và ng vốn hd 0.524813515 0.44240835 0.433308894cho vay đầu tư trung và dài

tỉ lệ chuyển hoán vốn

Các chỉ số tương quan giữa tài sản sinh lãi và nguồn vốn, tương quan tín dụng và nguồn vốn huy động tính đến quý 3 năm 2012 đang có xu hướng giảm so với trước Nguyên nhân từ nhiều khía cạnh như: việc huy động và cho vay trên thị trường đang gặp nhiều khó khăn và rủi ro, thực trạng rủi ro tín dụng đang báo động đã khiến NHNN đã có những biện pháp nhằm hạn chế tối đa việc cho vay vượt quá nhiều lần

so với số vốn huy động được( như ban hành TT13, TT19, TT22…)…đã góp phần làm cho những tỉ lệ này giảm dần, dần trở lên hợp lý, an toàn hơn

Tương quan giữa tài sản sinh lãi và nguồn vốn là 98,5% cho thấy gần như nguồn vốn ngân hàng huy động về đều được đem ra sử dụng và mang lại lợi nhuận => hoạt động kinh doanh của ngân hàng tốt, hiệu quả cao

Tương quan tín dụng và nguồn vốn huy động là 43,3%, giảm so với trước là do trong tình hình kinh tế hiện tại việc huy động và cho vay của các TCTD đều gặp rất nhiều khó khăn nên điều này không quá đáng lo ngại

Một thực tiễn hiện nay các ngân hàng đang vấp phải đó là việc huy động ngắn hạn nhưng cho vay,đầu tư trung và dài hạn khiến ngân hàng rơi rủi ro nhất là rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất Thực tế đó khiến cho các ngân hàng cần phải giữ tỉ lệ chuyển hoán vốn ở 1 mức hợp lý ( tỉ lệ này càng cao càng không an toàn ) tùy thuộc vào từng tình hình kinh tế cụ thể

2. Phân tích chất lượng tài sản/ phân tích rủi ro tín dụng

Phân tích chất lượng tài sản bao gồm đánh giá các chỉ tiêu phản ánh mức độ bền vững về mặt tài chính, khả năng sinh lời, năng lực quản lý và phần lớn rủi ro của Ngân hàng.Trong đó bao gồm chất lượng các khoản cho vay và đâu tư, mức độ rủi

ro và hiệu quả của các khoản mục này quyết định hiệu quả hoạt động kinh doanh củaNgân hàng Việc phân tích chất lượng tài sản có ý nghĩa quan trọng đối với Doanh nghiệp nói chung và đặc biệt là các TCTD nói riểng bởi nó giúp đánh giá được điểm mạnh, điểm yếu, rủi ro trong hoạt động kinh doanh của Doanh nghiệp, qua đó các nhà quản trị có thể đưa ra được các giải pháp kịp thời và đúng đắn

Như vậy, sau khi phân tích chất lượng tài sản, phải trả lời được 2 câu hỏi:

- TCTD đầu tư lớn nhất vào đâu?

Theo quyết định 493 về phân loại nợ và trích lập dự phòng, được điều chỉnh bởi quyết định 18/2007/QĐ-NHNN, các khoản cấp tín dụng phải được phân loại và tríchlập dự phòng định kỳ không chỉ dựa trên thời gian quá hạn mà còn phụ thuộc vào việc đánh giá mức độ rủi ro có thể xảy ra của Ngân hàng đối với khoản nợ

Bảng dưới phản ánh các chỉ tiêu đánh giá chất lượng tín dụng của Eximbank

Số liệu lấy từ BCTC của Eximbank các năm 2010, 2011, quý 3/2012

Như vậy từ bảng trên có thể thấy chất lượng nợ của Eximbank từ năm 2010 đến hết quý 3 năm 2012 đang có xu hướng suy giảm đồng thời chi phí dự phòng cũng như tỷ lệ bù đắp giảm cho thấy dấu hiệu rủi ro đối với TCTD Cụ thể:

- Tỷ lệ nợ quá hạn tăng dần qua các năm đến cuối quý 3 năm 2012 đạt 5.14% vượt quả tỉ lệ an toàn 5% quy định theo thông tư 49/2004/TT-BTC Phân tích các chỉ tiêu trên BCTC có thể thấy tổng dư nợ có dấu hiệu tăng trong năm 2011 là

74663330 triệu đồng nhưng đã giảm cho đến quý 3/2012, tuy nhiên nợ nhóm 2 vànhóm 3 tăng đột biến, tặng gấp 2 so với số liệu có được vào ngày 31/12.2011, đồng thời nợ nhóm 1,3,4 có xu hướng giảm Điều này cho thấy TCTD đang gặp vấn đề trong thẩm định cho vay và kiểm soát các khoản nợ hoặc cũng có thể do ngân hàng áp dụng các chính sách xóa sổ các khoản nợ xấu hoặc thay đổi tiêu chíphân loại các khoản cho vay khó đòi Tiếp đó tỉ lệ nợ xấu cũng có xu hướng tăng,

có thể được giải thích bởi sự tăng của nợ nhóm 5, đây là khoản cho vay của Ngânhàng được đánh giá là có khả năng tổn thất toàn bộ gốc và lãi Tính đến cuối quý 3/2012, tỉ lệ nợ nhóm 5 trên tổng dư nợ là 1.26%, tăng đáng kể so với năm 2011

- Tuy nhiên, đi ngược lại với sư tăng của các khoản nợ xấu, nợ khó đòi, tỷ lệ chi phí trích lập dự phòng rủi ro và tỷ lệ bù đắp rủi ro lại giảm Từ 1 tỷ lệ chi phí trích lập DPRR và tỷ lệ bù đắp rủi ro khá an toàn năm 2010 ( lần lượt là 0.43% và23.54%), các chỉ tiêu này giảm xuống chỉ còn 0.31% và 6.11% trong năm 2012 Dựa trên việc phân loại nợ như trên thì không thể nói Eximbank lạc quan với khả năng trả nợ của khách hàng, tuy nhiên đây có thể là động thái của ngân hàng nhằm là giảm chi phí tăng lợi nhuận trong bối cảnh khó khan chung của hệ thống ngân hàng

- Ngoài ra, nếu phân tích dư nợ theo thời gian có thể thấy Eximbank chủ yếu cho vay nợ ngắn hạn, tỷ lệ nợ ngắn hạn trên tổng dư nợ tính đến quý 3/2012 là

64.09%, năm 2011 là 67.8%, không tăng dư nợ trung/dài hạn cả tuyệt đối và tương đối Nhìn chung, dư địa cho vay trung/dài hạn của Eximbank vẫn còn, đây

có thể là thế mạnh để cạnh tranh tín dụng có lãi suất hấp dẫn

- Năm 2011 được coi là năm Eximbank có tốc đọ tăng trưởng tín dụng mạnh 19.76%, tuy nhiên theo BCTC năm 2011, trong 2241089 triệu đồng nợ quá hạn thì chỉ có 912291 triệu đồng nợ quá hạn nhưng không bị giảm giá, đem lại tổn thất lớn cho ngân hàng.

- Cũng trong năm 2011, Eximbank nhận giải Top 25 ngân hàng tăng trưởng tổng tài sản nhanh nhất thế giới (theo the Banker), với tốc độ tăng là ~100% cho năm

2010 Đồng thời, EIB vẫn tiếp tục duy trì được mức ~40% cho năm 2011 Tuy nhiên, nếu xem xét trên BCĐKT, tổng tài sản năm 2011 lên tới 183,680 tỷ đồng nhưng chỉ có 74,529 tỷ cho vay khách hàng, 2.166 tỷ gửi tại NHNN nhưng có đến 64.529 tỷ gửi tại các TCTD khác, chiếm đến 35.1% tổng tài sản, còn lại chiếm 1 con số không nhỏ là đầu tư chứng khoán Tình trạng cũng tương tự đối với con số tính đến quý 3/2012, tuy khoản mục tiền và vàng gửi tại TCTD có xu hướng giảm nhưng tỷ trọng trên tổng tài sản vẫn không thay đổi do tài sản có giảm Vậy quy mô gửi tiền/cho vay TCTD khác và đầu tư chứng khoán tính ra đã

là 114% tổng cho vay khách hàng, quả là một con số đáng nể phục Điểm quan trọng là rủi ro tiềm ẩn của khối lượng tài sản này không được đo đếm bằng các con số như nợ xấu và dự phòng rủi ro Câu hỏi đặt ra là liệu các Ngân hàng có thừa tiền đến mức phải đi gửi tại TCTD khác? Câu trả lời là không bởi nếu thừa tiền các Ngân hàng sẽ cho vay trong dân cư, cho vay trên thị trường liên ngân hàng để hưởng lãi suất cao hoặc đầu tư cổ phiếu, trái phiếu chứ không dại gửi tiền để hưởng lại suất thấp Thực chất đây vẫn là 1 hình thức cho vay giữa các ngân hàng bởi trên hợp đồng thì vẫn là hình thức tiền gửi nhưng lại tính theo lãi suất cho vay Hoạt đồng này có lợi cho cả bên đi vay và bên cho vay Đối với bêncho vay, sẽ không phải phân loại nợ, giảm được chi phí trích lập dự phòng rủi ro, đối với bên đi vay thì làm đẹp BCTC vì không có ngân hàng nào muốn khoản mục đi vay ở con số quá cao, nhưng thực chất rủi ro của hoạt động này không phải là không có nhưng lại rất khó kiểm soát Mở rộng hơn về việc gửi tiền giữa các tổ chức tín dụng, về phía Eximbank, khoản mục tiền gửi của các TCTD khác

tại ngân hàng này cũng chiếm tỷ trọng tương đối lớn, thậm chí năm 2011 còn

vượt cả mức huy động từ khách hàng Trong đó, tính đến quý 2/2012, tổng tài sản

nợ (huy động) vàng của Eximbank đạt 23,330 tỷ, trong đó đa phần gồm 39% là chứng chỉ vàng và 60% là vàng giữ hộ Tuy nhiên, với dư nợ vàng chỉ đạt 1,644

tỷ (quy đổi), vậy Eximbank sẽ làm gì với số vàng dư thừa:

- 7,285 tỷ (quy đổi) cất tại két với hiệu quả sử dụng thấp (Trong mục tiền mặt/vàngbạc/đá quý)

- 100 tỷ (quy đổi) gửi tại TCTD khác (không đáng kể)

- 3,761 tỷ (quy đổi) được sử dụng để cầm cố tại TCTD khác vay tiền (Tài sản có

khác)

- Phần còn lại, qua nhiều hình thức, được chuyển sang VND thông qua nghiệp vụ bán vàng "bình ổn" trong nước và cân đối trạng thái qua vàng tài khoản thế giới diễn ra vào cuối 2011 Con số chuyển đổi này giảm từ ~9300 tỷ (2011) xuống

~8000 tỷ (Q2/2012)

- Với giá vốn vàng huy động thấp như hiện nay, việc chuyển đổi vàng sang VND đang được Eximbank tận dụng tối đa để hưởng lãi suất cao VND Tuy nhiên, hiệuquả này cũng bị hạn chế một phần do i) Giới hạn về số lượng vàng được phép

bán theo tỷ lệ huy động vàng ii) Tụt giảm mặt bằng lãi suất VND trong thời gian gần đây do tình trạng dư vốn toàn hệ thống > EIB sẽ gặp khó khăn khi chênh

lệch giữa lãi suất vàng và lãi suất VND không còn cơ hội như cuối 2011 và

Q1/2012

II.2 Chất lượng các khoản đầu tư

Đơn vi: %

Chỉ tiêu Công thức 2010 1011 30/9/2012

Tỷ suất đầu tư vốn

liên doanh liên kết

mua cổ phần

2.32 5.37 -0.98

Tỷ suất lợi nhuận

sau thuế trên vốn tự

13.4 18.72 11.62

II.4 Tốc độ tăng trưởng

2Tốc đọ tăng trưởng

tín dụng

19.76

giảm nhưng nợ xấu và nợ quá hạn lại tăng, cho thấy Eximbank đang gặp vấn đề trong hoạt động kinh doanh truyền thống.

Ngoài ra, tốc đọ tăng trưởng đầu tư vào vốn mua cổ phần cũng rất đáng lưu ý bởi mặc dù tốc độ tăng trưởng cuối quý 3 năm 2012 tăng rất mạnh so với năm 2011 nhưng thực tế cho thấy thông qua BCKQHĐKD, nguồn thu từ đầu tư góp vốn mua

cổ phần không đù bù đắp chi phí, thu nhập lũy kế từ đầu năm đến ngày 30/9/2012 đạt -33.161 triệu VNĐ, cho thấy hoạt động đầu tư của Eximbank đạt hiệu quả kémNhư vậy, sau khi phân tích chất lượng Tài sản của Eximbank, có thể thấy ngân hàng đang để phần lớn vốn tại các TCTD khác, điều này là 1 thiếu sót bởi DN bởi việc quay vốn lòng võng giữa các Ngân hàng hoàn toàn không phải là cơ hội tốt để vốn có thể tiếp cận với những người thực sự thiếu vốn và làm lợi cho nên kinh tế Ngoài ra việc ngân hàng đổ vốn quá nhiều vào GTCG, mua cổ phần công ty liên doanh liên kết nhưng lợi nhuận thu lại không đáng kể cũng là 1 vấn đề đáng lo ngại, trong thời gian tới, nếu ngân hàng không kịp thời đưa ra các chính sách cải thiện, điều này có thể gây ảnh hưởng không tốt đến lợi nhuận của Ngân hàng Cuối cùng làvấn đề hâu như Ngân hàng nào trong thời kỳ hiện nay cũng mắc phải đó là: Chất lượng tín dụng, có thể nói đây là yếu tô gây rủi ro lớn nhất cho Eximbank bởi tình trạng nợ quá hạn ngày 1 tăng, đặc biệt là nợ không có khả năng thu hồi Ngân hàng cần xem xét lại các chính sách thẩm định và cho vay, hoạt động kiểm tra giám sát sau vay để đạt hiệu quả cao hơn trong hoạt động kinh doanh truyền thống này

3. Phân tích hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời

3.1 Hiệu quả hoạt động

thu nhập lãi 132.6468426 -21.59944681

thu nhập ngoài lãi 21.25935712 -91.54259605

lợi nhuận trước thuế 71.59855581 -40.63024808

tổng thu nhập 70.49529476 -34.08672947

tổng chi phí 85.66539353 -21.25987272

thu nhập lãi ròng 83.85603753 -23.80372239

1 Chất lượng thu nhập 2010 2011 q3/2012

Thu nhập lãi thuần/ Tổng thu nhập: 78.66% 84.82% 98.05%Thu nhập phi lãi thuần/tổng TN 21.34% 15.1804% 1.9478%Thu nhập lãi thuần/ Tổng thu nhập lãi: 38.198% 30.18722714 29.34%Thu nhập lãi/TS có sinh lời bình quân 0.823% 11.65812694 8.50%

Thu nhập lãi thuần/TS có sinh lời bq 0.31% 4.93% 1.34%Thu nhập lãi thuần/TSC bq 2.10% 2.89% 0.71%Thu nhập ngoài lãi/TSCbq 0.796% 0.602389353 0.047%

2 Khả năng quản trị chi phí 2010 2011 q3/2012

Lợi nhuân trước thuế/ Tổng Tn 64.77% 65.19% 58.72%Chi phí hoạt động/tổng tn -27.98845725 -30.47877619 -36.41000814Chi phí hoạt động/tổng ts có -0.782035415 -1.036370025 -0.931695624Chi phí lãi/Thu nhập lãi -61.80183596 -69.81277286 -70.66150371

Chi phí dự phòng/thu nhập lãi -3.51498271 -1.543557598 -1.453528749

Dựa vào bảng số liệu đã tính toán, có thể thấy thu nhập của ngân hàng vẫn chủ

yếu là khoản thu nhập từ lãi, và tỉ trọng khoản thu nhập này đang dần tăng qua các

năm, cùng với nó là sự giảm dần tỉ trọng các khoản thu nhập từ các hoạt động khác (

hoạt động dịch vụ, hoạt động ngoại hối, hoạt động mua bán chứng khoán, hoạt động

kinh doanh khác,…), điều này cho thấy ngân hàng vẫn tập trung vào các hoạt động

cơ bản, thu lãi là chủ yếu

Tốc độ tăng của các khoản thu nhập và chi phí đều sụt giảm, đáng chú ý là sự sụt

giảm mạnh của thu nhập ngoài lãi giai đoạn 2011-2012 so với giai đoạn 2010-2011

Có thể đánh giá một phần nguyên nhân là do năm 2012 là 1 năm khá khó khăn đối

với ngân hang, việc tái cơ cấu và các quy định mới ban hành của ngân hang nhà

nước đã tác động không nhỏ đến các hoạt động khác của ngân hang

Có thể thấy, thu từ hoạt động dịch vụ của ngân hang có chiều hướng giảm trong khi chi phí lại tăng, đặc biệt thu nhập từ hoạt động dịch vụ giảm mạnh từ 2011- quý 3/2012 (~ 130% ) mặc dù trước đó vẫn đang có chiều hướng tăng, chi phí hoạt độngdịch vụ có giảm tuy nhiên sự giảm đột biến về thu nhập làm lãi thuần từ hoạt động dịch vụ giảm mạnh ( 632769 tr.Đ)

Các hoạt động mua bán chứng khoán của ngân hàng trong 3 năm trở lại đây đều không có lãi, tuy nhiên thì lỗ có xu hướng giảm, cũng có thể đánh giá đây là 1 dấu hiệu tốt cho ngân hang Nhưng vấn đề đáng chú ý ở đây là các hoạt động ngoại hối, góp vốn mua cổ phần của ngân hang đang có xu hướng tăng lỗ, trong khi đây là ngân hang xuất nhập khẩu, việc tăng lỗ hoạt động ngoại hối cần phải được xem xét thận trọng

Lợi nhuận trước thuế / tổng tn của ngân hang có xu hướng giảm, như đã nói ở trên là do sự giảm mạnh của thu nhập so với chi phí, chi phí hoạt động / tổng thu nhập của ngân hang tăng lên, nguyên nhân cũng là do sự giảm mạnh của thu nhập sovới chi phí Các chỉ số thể hiện khả năng quản trị chi phí khác đều giảm nhẹ, những con số này không có vấn đề gì lớn do tốc độ tăng tổng chi phí giảm mạnh, có thể thấy vấn đề không nằm ở việc quản trị chi phí của ngân hang, mà là do sự suy giảm mạnh về thu nhập, điều này có thể do ảnh hưởng của đặc điểm kinh tế giai đoạn 2011-2012

Tóm lại, thu nhập chính của eximbank vẫn là các khoản thu nhập từ lãi, các hoạt động ngoài lãi chưa phát triển, đặc biệt cần xem xét đến hoạt động ngoại hối và hoạt động góp vốn cổ phần Các hoạt động quản trị chi phí của ngân hang có thể đánh giá

là khá tốt

3.2 Khả năng sinh lời

Khả năng đem lại thu nhập

Chỉ số khả năng đem lại thu nhập đang có xu hướng giảm, điều này cho thấy tỷ trọng đầu tư vào vào TS sinh lời ít đi Nguyên nhân là do tốc độ tăng của TS có sinh lời chậm hơn tốc độ tăng của tổng tài sản có

Số nhân đòn bẩy

2010 2011 Quý 3/2012

Hệ số nhân đòn bẩy quý 3 năm nay giảm sao vs năm 2011, trong khi vốn cổ phầnkhông đổi thì tổng tài sản giảm.Chứng tỏ ngân hàng đang quản lý không tốt nguồn vốn

Kiểm soát chi

+ Chi phí huy động vốn trên nguồn vốn huy động

Qua đó có thể thấy Eximbank có chỉ số hiệu quả quản lý chi phí khá cao, và có

xu hướng tăng dần Điều đó thể hiên ngân hàng không kiểm soát chặt chẽ chi phí

Do vậy, cần có biện pháp quản lý chi phí, tránh thất thoát và kém hiệu quả

+ LN trước thuế/ Thu nhập:

+

57,78% 55,51% 56,56%

Chỉ số này là thước đo toàn diện đánh giá mức độ hiệu quả quản lý chi phí Chỉ

số này của Eximbank tương đối cao.Tuy vậy thời điểm từ 2010 – 2012 ảnh hưởng từcuộc khủng hoảng kinh tế, Eximbank vẫn cố gắng giữ đc chỉ số này không biến độngquá nhiều đã là 1 thành công của ngân hàng

Lợi nhuận ròng trên tài sản – ROA:

Chỉ số ROA cho biết ngân hàng tạo được bao nhiêu lợi nhuận trên 1 đồng tài sản.Ở cả 3 thời điểm chỉ số ROA của Eximbank đều < 2%.Điều đó là không tốt đối với ngân hàng, không những thế còn đang có xu hướng giảm sút dần => thể hiện cáchoạt động của ngân hàng đang suy giảm mạnh, cách phân bổ vốn và nguồn lực chưa hợp lý.Vì vậy, Eximbank cần có những biện pháp tích cực nhằm cải thiện hệ số ROA

Lợi nhuận ròng trên vốn CSH – ROE:

Chỉ số ROE cho biết lợi nhuận thuần trên 1 đồng vốn đầu tư vào ngân

hàng.Thông thương ROE > 5% là tốt.Như vậy chỉ số ROE của Eximbank cả 3 thời điểm đều tốt.Hệ số này là chỉ số thiết yếu về kết quả kinh doanh của pháp nhân ngân