Phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng thương mại kỹ thương Việt Nam Techcombank giai đoạn 2008-2012

Phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng thương mại kỹ thương Việt Nam Techcombank giai đoạn 2008-2012 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông SVTH: Nhóm 12 Lớp TCDN Đêm 5 – Khóa 23 I. Sơ lược về ngân hàng Techcombank. Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam - tên giao dịch quốc tế là: Vietnam Technological and Commercial Joint stock Bank- Techcombank (viết tắt là TCB) ra đời ngày 27 tháng 9 năm 1993 với số vốn điều lệ là 20 tỷ đồng, được chia thành 4000 cố phiếu, mỗi cổ phiếu có mệnh giá 5 triệu đồng. Cổ đông lớn nhất của ngân hàng là hàng Hàng không Việt Nam với tổng số vốn góp là 6 tỷ đồng. Ngoài ra còn có một số doanh nghiệp nhà nước như Tổng công ty Da giầy, Tổng công ty Dệt may và một số cá nhân. 1 Trải qua gần 20 năm hoạt động, đến nay Techcombank đã trở thành một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt trên 175.862 tỷ đồng, vốn điều lệ hơn 8.800 tỷ đồng (tính đến hết Quí 1 năm 2013).Cùng với các sản phẩm dịch vụ tài chính đa dạng, Techcombank đã từng bước xây dựng được lòng tin của khách hàng trong và ngoài nước. Hội sở chính của ngân hàng đặt tại 191 Bà Triệu, Q. Hai Bà Trưng, Hà nội. Hiện nay, Techcombank có cổ đông chiến lược là ngân hàng HSBC với 20% cổ phần. Với mạng lưới hơn 300 chi nhánh, phòng giao dịch trên 44 tỉnh và thành phố trong cả nước. Techcombank là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần lớn nhất Việt Nam xét trên quy mô tổng tài sản, cho vay, huy động, số lượng khách hàng và hệ thống mạng lưới. Techcombank có hệ thống ATM lớn nhất Việt Nam. Techcombank đã xây dựng mạng lưới kinh doanh dẫn đầu ngành về huy động tiền gửi cá nhân và cho vay dành cho cá nhân và các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Trong vòng 20 năm qua kể từ ngày thành lập, công ty đã phát triển nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính đa dạng để đáp ứng nhu cầu tài chính của lực lượng lao động hơn 50 triệu người và 305.000 doanh nghiệp tư nhân ở Việt Nam. Techcombank còn là ngân hàng đầu tiên và duy nhất được Financial Insights tặng danh hiệu Ngân hàng dẫn đầu về giải pháp và ứng dụng công nghệ. Năm 2011, Techcombank vinh dự là doanh nghiệp xếp vị trí thứ 2 trong Top 200 Doanh nghiệp tư nhân đóng thuế thu nhập lớn nhất của V1000 (Theo như Công ty Cổ phần Báo cáo đánh giá Việt Nam. Đây cũng là năm thứ 2 liên tiếp, Techcombank nằm trong top các doanh nghiệp đóng thuế thu nhập lớn nhất. Ngoài ra, theo bảng xếp hạng được công bố vào ngày 3/10/2012 của The Asian Banker, Ngân hàng Techcombank đã vinh dự được trao tặng giải thưởng “Ngân hàng mạnh nhất Việt Nam - Strongest Bank in Vietnam”. Đây là kết quả đánh giá dựa trên sự nghiên cứu, xem xét theo các tiêu chí: khả năng mở rộng về quy mô hoạt động, sự tăng trưởng cân bằng và bền vững, các yếu tố rủi ro, lợi nhuận, chất lượng tài sản và khả năng thanh khoản. Với định hướng phát triển là ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam, tập trung vào nhóm khách hàng chính là khách hàng cá nhân và khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ, 2 hơn nữa là sẽ trở thành ngân hàng tốt nhất Việt Nam cung cấp các giải pháp tài chính ưu việt nhất cho khách hàng. Techcombank không ngừng đầu tư vào khoa học công nghệ và mở rộng mạng lưới giao dịch rộng khắp nhằm tạo sự thuận tiện nhất cho khách hàng.Với những chiến lược đúng đắn như trên, ngân hàng Techcombank đang ngày càng phát triển ổn định và bền vững. II. Phân tích báo cáo tài chính ngân hàng Techcombank. 1. Phân tích tài sản nợ. a. Cơ cấu tài sản nợ của ngân hàng Techcombank Bảng 1.1: Tỷ trọng tài sản nợ của ngân hàng Techcombank 2008-2012 . ĐVT:tỷ đồng S T T Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 1 Vốn huy động 47,813 81% 70,054 76% 102,750 68% 126,836 70% 126,383 70% 2 Vốn đi vay 3,536 6% 11,608 13% 28,698 19% 36,356 20% 34,700 19% 3 Tái sản nợ khác 2,123 4% 3,595 4% 9,452 6% 4,827 3% 5,560 3% 4 Vốn và các quỹ 5,625 10% 7,323 8% 9,389 6% 12,511 7% 13,289 7% Tổng nguồn vốn 59,09 8 100 92,58 1 100 150,29 1 100 180,5 31 100 179,93 3 100 3 Nhìn chung, tài sản nợ của Techcombank có sự tăng trưởng nhanh và mạnh qua các năm, cụ thể tổng nguồn vốn năm 2012 đã gấp 3 lần năm 2008. Cơ cấu vốn chủ yếu là từ nguồn vốn huy động. Nhưng đã có sự dịch chuyển đáng kể tỷ trọng nguồn vốn huy động sang nguồn vốn vay vào những năm sau đó, cao nhất vào năm 2011, lên tới 20%, thể hiện sự khó khăn trong việc huy động của Techcombank với việc lãi suất ngày càng giảm. b. Tình hình tài sản của Techcombank. Bảng 1.2. Tình hình tài sản của Techcombank giai đoạn 2008-2012 2008 2009 2010 2011 2012 Tài sản 59.098.96 2 92.581.50 4 150.291.21 5 180.531.16 3 179.933.59 8 Tốc độ tăng 49% 57% 62% 20% -0.33% Như đã nói ở trên, tài sản nợ của Techcombank có xu hướng phát triển nhanh nhưng đến năm 2011 thì họ đã không duy trì được tốc độ phát triển như thế nữa, thậm chí còn có sự sụt giảm tài sản trong năm 2012. Giải thích cho vấn đề này là do cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu đã gây ảnh hưởng ít nhiều đến nền kinh tế Việt Nam. Tuy cuộc khủng hoảng diễn ra từ năm 2008 nhưng vì không phải là nước bị ảnh hưởng trực tiếp mà chỉ bị ảnh hưởng gián tiếp, cho nên, đến năm 2011 sự ảnh hưởng này mới thể hiện rõ nét; tình hình kinh tế Việt Nam năm 2011 đối mặt với lạm phát cao dẫn đến thắt chặt tín dụng và năm 2012 là một năm khó khăn với hệ thống Ngân Hàng Việt Nam vì phải đối mặt với tình trạng nợ xấu tăng cao, cụ thể tốc độ tăng trưởng của Techcombank chỉ còn 16,75% trong năm 2011, và tiếp tục giảm xuống -0,33 % trong năm 2012. c. Tình hình huy động. Bảng 1.3. Tình hình huy động vốn của Techcombank giai đoạn 2008-2012 4 2008 2009 2010 2011 2012 Tiền gửi huy động 47,813,278 70,054,366 102,750,731 126,836,234 126,383,006 Tốc độ tăng 45% 47% 47% 23% -0.36% Cũng như đã phân tích ở trên, cuộc khủng hoảng kinh tế đã ảnh hưởng rất lớn đến hệ thống ngân hàng, tốc độ tăng trưởng vốn huy động của Techcombank có xu hướng giảm dần vì người dân không còn tin tưởng vào hệ thống ngân hàng như xưa. Cho nên họ chuyển sang đầu tư hay tiết kiệm bằng những kênh khác, đặt biệt là việc mua vàng dự trữ. d. So sánh với các ngân hàng có quy mô và đặc điểm tương đương. Để đánh giá chính xác về tình hình tài chính của ngân hàng Techcombank, ta so sánh Techcombank với 3 ngân hàng là Sacombank, ACB và Eximbank. - Tốc độ tăng trưởng tài sản Bảng 1.4. Tốc độ tăng tài sản của các Ngân Hàng 2008 2009 2010 2011 2012 Techcombank 49.46% 56.66% 62.33% 20.12% -0.33% Sacombank 5.99% 51.99% 46.50% -7.16% 7.38% ACB 23.32% 59.42% 22.17% 37.01% -37.01% Eximbank 43.13% 35.65% 100.32% 40.02% -7.31% Trong khoảng từ 2008-2010, các ngân hang đều duy trì tốc độ tăng trưởng tài sản ở mức cao, đột biến như Eximbank lên tới 100%. Giai đoạn sau 2010, chỉ có ACB đạt được tốc độ tăng trưởng tài sản cao hơn năm trước, 3 ngân hàng còn lại đều để tụt rất thấp, cá biệt Sacombank còn tăng trưởng âm. Sang năm 2012 là năm kinh tế gặp khó khăn, các ngân hàng đều tăng trưởng âm, chỉ có Sacombank khắc phục được sự đi xuống của năm trước, đạt tốc độ tăng trưởng 7.38%. - Tăng trưởng huy động: 5 Bảng 1.5. Tốc độ tăng trưởng vốn huy động của các Ngân Hàng Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 TCB 62% 57% 29% 10% 26% STB -2% 30% 48% -10% 33% ACB 19% 31% 39% 31% -24% EIB 34% 26% 120% 33% -14% Về nguồn vốn huy động, tổng thể các ngân hàng đều có khả năng huy động tốt trong khoản năm 2008-2010. Nhưng đến năm 2011, khả năng huy động của các ngân hàng đều không tốt, duy chỉ có ACB là duy trì được. Nhưng đến năm 2012, tình hình huy động của ACB giản mạnh, còn các ngân hàng khác lại có sự phát triền trở lại. Nhìn chung, khả năng huy động của Techcombank là tương đối tốt, họ vẫn phát triển khá tốt trong khi tình hình kinh tế có nhiều bất ổn. Kết luận: Tóm lại, tình hình vốn hoạt động của ngân hàng TCB là tương đối tốt so với các ngân hàng khác. TCB là một trong những ngân hàng phát triển nhanh của nước ta, cho dù những ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế là không nhỏ nhưng họ đã và đang phục hồi trở lại. 2.Phân tích tài sản có a. Phân tích tăng trưởng tín dụng Tốc độ tăng truởng tín dụng Techcombank chịu ảnh hưởng của tình hình khó khăn kinh tế trong nước. Năm 2009 mức tăng truởng tín dụng đạt đỉnh nhưng sau đó giảm dần tuy nhiên dư nợ tín dụng ngày càng tăng. Hình 2.1. Tình hình dư nợ tín dụng và tốc độ tăng trưởng tài sản giai đoạn 2008- 2012 6 b. Phân tích tình hình cho vay và kinh doanh chứng khoán Bảng 2.1. Tình hình cho vay và kinh doanh chứng khoán 2008-2012 2008 2009 2010 2011 2012 Tỷ lệ đầu tư và kinh doanh chứng khoán/tổng nguồn vốn 17.76% 15.16% 20.98% 26.93% 26.36% Tỷ lệ cho vay KH/tổng nguồn vốn 44.57% 45.47% 35.22% 35.15% 37.94% Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy động 66.49% 67.51% 65.71% 71.58% 61.24% Hình 2.2. tình hình cho vay và kinh doanh chứng khoán 2008-2012 7 Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn là khá ổn định quá các năm, tỷ trọng đầu tư chứng khoán cũng khá lớn=> nguồn vốn ngân hàng được phân bổ và đầu tư vào nhiều lĩnh vực với mục tiêu sinh lợi và phòng ngừa rủi ro. Tỷ lệ cấp tín dụng từ nguồn vốn huy đông ổn định ở mức từ 60-70% => tỷ lệ cho vay không cao, tuy nhiên đây là mức hợp lý để phòng ngừa rủi ro thanh khoản. Tỷ lệ đầu tư và kinh doanh chứng khoán của Techcombank cao hơn nhiều so với các ngân hàng TMCP khác. c. Phân tích cơ cấu nợ Bảng 2.2. Tỷ lệ nợ nhóm 1 giai đoạn 2009-2012 2009 2010 2011 2012 Tỷ lệ nợ nhóm 1 (đủ tiêu chuẩn) 93.47% 94.65% 90% 94.97% Tỷ lệ nợ của nhóm 1 củaTechcombank luôn ở mức trên 90%, điều này cho thấy rủi ro tín dụng ở mức thấp và khả năng thu hồi vốn cao Hình 2.3. Tỷ lệ nợ nhóm 1 giai đoạn 2009-2012 8 Bảng 2.3. Cơ cấu nợ theo thời hạn giai đoạn 2009-2012 2009 2010 2011 2012 Tỷ lệ nợ ngắn hạn 67.26% 56.82% 58.08% 53.39% Tỷ lệ nợ trung hạn 19.77% 19.78% 16.74% 24.06% Tỷ lệ nợ dài hạn 12.97% 23.40% 27.18% 22.55% Techcombank chú trọng vào cho vay ngắn hạn tuy nhiên tỷ lệ nợ trung và dài hạn có xu hướngtăng =>Đối tượng KH chủ yếu của Techcombank là KH cá nhân, nhưng NH đang dần dần mở rộng đối tượng là doanh nghiệp. Hình 2.4. Cơ cấu nợ theo thời hạn giai đoạn 2009-2012 9 d. So sánh các chỉ số trên với các ngân hàng khác Để phân tích rõ hơn các chỉ số về tài sản và nợ, chúng tôi so sánh Techcombank với 3 ngân hàng có quy mô tương đương (tổng tài sản trên 100.000 tỷ và vốn chủ sở hữu trên 9.000 tỷ đồng) là Sacombank, ACB vàEximbank. Cả 4 ngân hàng này đều thuộc nhóm 1(nhóm ngân hàng có quy mô lớn) Tốc độ tăng trưởng tín dụng Bảng 2.4. So sánh Tốc độ tăng trưởng tín dụng giai đoạn 2008-2012 Techcombank 31.14% 59.79% 25.74% 19.88% 7.58% Sacombank -1.04% 70.41% 38.27% -2.36% 19.61% ACB 9.50% 79.02% 39.83% 17.91% -0.01% Eximbank 15.07% 80.77% 62.44% 19.76% 0.35% Năm 2009 là đỉnh điểm tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng tín dụng của Techcombank trong năm này không quá cao như các ngân hàng khác. Trong khoảng thời gian từ 2009-2012, tuy tốc độ tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng đều giảm, nhưng Techcombank duy trì được ở mứcổnđịnh, năm sau không quá lao dốc so với năm trước, và không rơi vào tình trạng âm. 10 [...]... khả năng quản trị của một Ngân Hàng Từ biểu đồ, có thể thấy rằng NIM của Techcombank giai đoạn 2008-2012 có thể nói là khá ổn định nếu bỏ qua năm 2010(do năm 2010 Techcombank thiếu hụt thanh khoản, chạy đua lãi suất dẫn đến chi phí lãi cao) NIM của Techcombank dao động gần 3% trong giai đoạn 2008-2012, nếu so với các Ngân hàng khác và trong giai đoạn khó khăn này thi chỉ số NIM của Techcombank có thể... Hình 4.3 Chỉ số ROE của các ngân hàng giai đoạn 2008-2012 18 Nhìn chung chỉ số ROE của Techcom đạt mức cao trong nhóm 4 ngân hàng nghiên cứu trong giai đoạn 2008-2011 Cùng với xu hướng chung của thị trường, chỉ số ROE của các ngân hàng biến động qua các năm tương đối giống nhau Nhưng ta có thể thấy một điều là đến năm 2012 thì ngân hàng Techcom và ACB không còn giữ được vị trí đi đầu của mình mà thay... bảng chỉ số EPS, ROE và ROA của Techcombank giai đoạn 2008-2012, ta có thể thấy từ 2008-2011 các chỉ số tương đối ổn định, nhưng năm 2012 thì giảm mạnh do lợi nhuận ngoài hoạt động của Techcombank giảm mạnh, nhưng chi phí hoạt động và dự phòng rủi ro tín dụng tăng cao (gần 1500 tỷ) So sánh với các ngân hàng khác: Bảng 4.4 Chỉ số ROE của các ngân hàng giai đoạn 2008-2012 ROE TechcomBank SacomBank ACB... Chỉ số ROA của các ngân hàng giai đoạn 2008-2012 ROA TechcomBank SacomBank ACB EximBank Năm 2008 1.99% 1.40% 2.10% 1.43% Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 1.84% 1.38% 1.75% 0.43% 1.61% 1.22% 1.46% 0.66% 1.31% 1.14% 1.14% 0.44% 1.73% 1.38% 1.66% 1.26% Hình 4.4 Chỉ số ROA của các ngân hàng giai đoạn 2008-2012 19 Tương tự như chỉ số ROE, chỉ số ROA của Techcom cũng thuộc nhóm cao trong giai đoạn 2008-2011... các năm từ 2008 đến 2012, tỉ lệ CAR của ngân hàng Techcombank luôn cao hơn mức 9% cho thấy mức độ đảm bảo cho các tài sản rủi ro của ngân hàng luôn ở mức độ cao So sánh với các ngân hàng khác, giai đoạn các năm 2008 – 2009, tỉ lệ CAR của Techcombank tương đối ổn định, và tương đồng với các Ngân Hàng khác, ngoại trừ Eximbank là trường hợp đặc biệt 4 Phân tích hiệu quả hoạt động và tăng trưởng quy mô qua... lại giảm thấp nhất trong 4 ngân hàng. (nguyên nhân như ROE) III Nhận xét Giai đoạn 2008-2012 là một giai đoạn khó khăn đối với nền kinh tế Việt Nam, khi mà phải chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, đồng thời bước vào giai đoạn suy giảm sau những năm tháng tăng trưởng quá nóng và thiếu kiếm soát trước đó Việc này ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế, mà ngành Ngân Hàng là một ngành phát triển... các Ngân Hàng đang trải qua quá trình cơ cấu và hoạt động trong một khuông khổ hợp lý là đúng đắn hơn, phát triển chậm nhưng an toàn và bền vững Từ những phân tích trên, có thể thấy rằng Ngân Hàng Techcombank đã có những bước phát triển nhảy vọt về quy mô, cấu trúc trong giai đoạn khó khăn vừa qua, từ một ngân hàng tầm trung phát triển thành một trong những Ngân hàng có quy mô lớn nhất trong nhóm Ngân. .. hạn Bảng 2.8 So sánh Tỷ lệ nợ dài hạn giai đoạn 2008-2012 Techcombank 11 Cơ cấu nợ của Techcombank và Eximbank có chiều hướng giảm nợ ngắn hạn và tăng nợ trung dài hạn, trong khi Sacombank và ACB có xu hướng ngược lại, giảm nợ dài hạn để tập trung cho nợ ngắn và trung hạn Tốc độ tăng trưởng tài sản Bảng 2.9 So sánh Tốc độ tăng trưởng tài sản giai đoạn 2008-2012 Techcombank 49.46% 56.66% 62.33% 20.12%... điểm đáy trong giai đoạn 5 năm này là -11.66% Trong năm 2010, tốc độ tăng trưởng của lãi tăng, nhưng tốc độ tăng trưởng của lãi thuần giảm điều này có thể do chi phí lãi trong năm 2010 tăng đột biến so với các năm trước đó Đây là năm khó khăn về thanh khoản trong hệ thống Ngân Hàng Việt Nam, các Ngân Hàng chạy đua lãi suất và Techcombank cũng không ngoại lệ, sự kiện 3 ngày vàng của Techcombank diễn... trần lãi suất của Hiệp hội và Ngân hàng Nhà nước đã họp với các thành viên trước đó đã đồng thuận không quá 12%/năm 15 Nhìn vào chỉ số chênh lệch lãi suất bình quân giai đoạn 2008-2012 có thể thấy rõ năm 2010 chênh lệch lãi suất bình quân là thấp nhất, chứng tỏ Techcombank đã phải trả chi phí lãi khá cao trong năm 2010 Bảng 4.2 Chỉ số chênh lệch lãi suất bình quân của Techcombank giai đoạn 2008-2012 Năm . Phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng thương mại kỹ thương Việt Nam Techcombank giai đoạn 2008-2012 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông SVTH:. khách hàng. Với những chiến lược đúng đắn như trên, ngân hàng Techcombank đang ngày càng phát triển ổn định và bền vững. II. Phân tích báo cáo tài chính ngân hàng Techcombank. 1. Phân tích tài. Khóa 23 I. Sơ lược về ngân hàng Techcombank. Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam - tên giao dịch quốc tế là: Vietnam Technological and Commercial Joint stock Bank- Techcombank (viết