Bài tập nhóm phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp chủ Đề phân tích báo cáo tài chính công ty tnhh chứng khoán yuanta việt nam

Ngành nghề kinh doanh Hoạt động chính của Công ty là môi giới ới chứng khoản, cho vay ký quỹ, tự doanh chứng khoản, tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành chứng

HỌC VIỆN CONG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG

KHOA TÀI CHÍNH - KẾ TOÁN 1

Nguyễn Thuỳ Dương : B2IDCKT032 Trần Ngọc Mai : B2IDCKT094

Neuyén Thi Ngoc Anh : B2IDCKTOII TrằnThịKhánhHuyền : B2IDCKT068

Neuyén Thu Trang :_ B2IDCKTI59 Thái Hương Giang :_ B2IDCKT040

Lê Thị Phương : B2IDCKTI22 Dương Thị Thuý ; B2IDCKTI53

Mai Thanh Hằng - B21DCKT047

Hà Nội, tháng 5 năm 2024

LOI NOI DAU

Nền kinh tế thi trường nước ta hiện nay đang bước vào giai đoạn phát triển mới với nhiều thời cơ và thách thức Điều đó buộc các doanh nghiệp phải cạnh tranh đề tồn tại và phát triển Các hoạt động kinh tế cũng dần thay đôi đề phù hợp với Xu hướng chung của

được giá cả, nhận định tình hình thời cuộc, xem xét được nhu cầu thị trường Còn để nắm

bắt được yếu tô nội bộ thì phải tiên hành phân tích tỉnh hình tài chính

Tat cả các con số tài chính sẽ biểu hiện tình trạng sản xuất kinh doanh một cách

nhanh nhất, thực chất nhất Cũng nhờ các con số tài chính mà chủ thê doanh nghiệp hay các nhà quản lí kinh tế có thể định hướng cho doanh nghiệp phát triển hoặc đón đầu sự suy vong đề chuyên hưởng hoặc có biện pháp khắc phục Tình hình tài chính là van dé được rất nhiều đối tượng quan tâm, đó là các nhà đầu tư, các nhà cho vay, khách hàng và

các đối tượng khác

Xuất phát từ thực tế đó, cùng với sự định hướng tận tình của cô giáo 7S Lê Ảnh,

nhóm chúng em đã hoàn thiện bản báo cáo Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty TNHH Chứng Khoán Yuanta Việt Nam

BẰNG 2: PHÂN TÍCH DANH MỤC ĐẦU TỪ St tt Hye 7

BẰNG 3: PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI SẲN à nhe 9 BANG 4: PHAN TICH TINH HINH TAL TRO oeccescescescsscssccscssessessesscssessiessesesssesessetsen 12

BANG 5: PHAN TICH QUY MO CONG NO\ivcesceccscssscscsssvesvsstessessstsessetsetesieseseseesessen 15 BẰNG 6: PHÂN TÍCH CƠ CẤU CÔNG NỢ HH n1 nàn 17

BẰNG 7: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN SH nen 18

BẰNG §: PHÂN TÍCH KÉT QUÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH con 20

BẰNG 9: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẦN TRỊ CHI PHÍ nh yên 23

BANG 10: PHAN TICH KHA NANG SINH LỜI HOẠT ĐỘNG coi 24 BANG 11: PHAN TÍCH KHẢ NĂNG TẠO TIỀN nh He ryu 25

BANG 12: PHAN TICH TINH HINH LUU CHUYỀN TIỀN TỆ ằằ ca 28

BANG 13: PHÂN TÍCH HIỆU QUÁ SỬ DỤNG UÔN che 29

BẰNG 14: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LÒI nh n2 ưn 32

1 Đánh giá năng lực tài chính của công ty 2 2 112112211122 112 11 re 34

2 Biện pháp nâng cao năng lực tài chính 5c 2221222112122 1 113211121312 2e2 35

I, TONG QUAN VE CONG TY TNHH CHUNG KHOAN YUANTA VIET NAM

1 Lich sw hinh thanh va phat triển

Công Ty Chứng Khoán Yuanta được thành lập vào năm 1961 tại Đài Loan Bắt đầu từ lĩnh vực Chứng Khoán, Yuanta đã không ngừng nghiên cứu, mở rộng và khai thác các giải pháp tài chính khác nhau đề đem lại sự phát triển Bên Vững và mang đến Nguồn Thu Nhập Thịnh Vượng cho các nhà đầu tư Với định hướng phát triển trở thành Tập Đoàn Tài Chính Hàng Đầu tại thị trường Châu A, Tap Đoàn Tài Chính Yuanta chính thức được thành lập vào năm 2007, và trở thành một trong những Tập Đoàn Tài Chính, Ngân Hàng,

Chứng Khoán lớn nhất tại Đài Loan hơn một thập kỷ qua Đến năm 2018, chính thức đôi

tên thành Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam

Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam là một công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên được thành lập tại Việt Nam theo Giấy chứng nhận Đăng ký doanh

nghiệp số 3700334885 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh cấp ngày 14

tháng năm 2019 và Giấy phép thành lập và hoạt động số 127/GP- UBCK do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 14 tháng 6 năm 2019

2 Ngành nghề kinh doanh

Hoạt động chính của Công ty là môi giới ới chứng khoản, cho vay ký quỹ, tự doanh chứng khoản, tư vấn đầu tư chứng khoán, tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành chứng khoán và lưu ký chứng khoán

3 Chính sách đầu tư

Mục tiêu đầu tư và hạn chế đầu tư Công ty hoạt động với mục tiêu là đóng góp cho sự phát triển của thị trường chứng khoản, đem lại lợi ích cho khách hàng và chủ sở hữu của Công ty Danh mục đầu tư của Công ty và các hạn chế đầu tư phải phù hợp với mục tiêu

và chính sách đầu tư đã được quy định rõ trong Điều lệ hoạt động của Công ty và pháp

luật chứng khoán hiện hành

4 Ban lãnh đạo

HỘI ĐÔNG THÀNH VIÊN

Ông Chao Jen Kai Chủ tịch HĐTV

Ong Hwang Wei Cherng

Ong Kuo Feng Hsiang

Ong Lé Minh Tam

Ong Ooi Thean Yat Ronald Anthony

Ba Chien Wei Ching

Ong Nguyễn Thanh Tùng

BAN KIEM SOAT

Ong Ong Cheow Kheng Truong ban

Ong Mac Hitu Danh Thanh vién

Ba Mai Thi Ngoc Duyén Thanh viên

BAN TONG GIAM DOC

Ong Nguyén Thanh Ting Tổng giám đốc

Ông Hoàng Công Nguyên Vũ Phó tổng giám đốc ( đến ngày 19/9/2022)

NGƯỜI ĐẠI DIỆN THEO PHÁP LUẬT: Ong Chao Jen Kai Chủ tịch HĐTV

Il, PHAN TICH BAO CAO TAI CHINH CONG TY

BANG 1: PHAN TICH TINH HINH HUY PONG VON

Ma Chi tiêu 31/12/2021 31/12/2022 Chenh |

SỐ Giá trị % Gia tri % Gia tri

417 Lợi nhuận chưa

1 Phân tích tông quát:

Cuối năm so với đầu năm, tông nguồn vốn của doanh nghiệp giám 408.504.773.899

VND tương ứng với giảm 9,49% Điều này thể hiện quy mô huy động vốn của Yuanta

năm 2022 đang có xu hướng giảm đo tình hình điễn biến phức tạp của thị trường chứng

khoán toàn cầu kéo theo thị trường Việt Nam phải đối mặt với những đợt giảm mạnh

2 Phân tích chỉ tiết:

e Cơ cấu

- Dau nam ty trong VCSH chiếm 52,31% trên tông nguồn vốn và tỷ trọng này chiếm

61,06% trên tổng nguồn vốn vào thời điểm cuối năm, tức tang 8,75% so với đầu năm

- Dau nam ty trong ng phải trả chiếm 49, 69% trên tông nguồn vốn, đến cuối năm tý trọng

này chiếm 38,94% trên tổng nguồn vốn, tức giảm 8,75% so với đầu năm

=> Cơ cầu của doanh nghiệp có xu hướng dịch chuyền tăng VCSH, giảm nợ phải trả

Chứng tỏ Yuanta đang có khả năng tự chủ tài chính lớn, điều này giúp cho doanh nghiệp

giảm áp lực trong việc thanh toán các khoản nợ và lãi vay

=> Điều này cho thấy chính sách huy động vốn của đơn vị năm 2022 đang có thiên hướng

tăng tý trọng nguồn vốn huy động từ bên trong và giảm tỷ trọng huy động vốn từ bên

ngoài

- Trong các khoản nợ phải trả, các khoản đi vay và thuê tài sản tài chính giảm mạnh, cụ

thê giảm 27,3% so với năm 2021 tương đương khoảng 535 tỷ đồng Tuy nhiên các khoản

phải trả người bán lại tăng mạnh với 798,53% so với năm 2021 tương đương khoảng 149

triệu đồng Điều này cho thấy doanh nghiệp đang có xu hướng chiếm dụng vốn từ các nhà

cung cấp hơn là đi vay các tô chức tín dụng

- Lợi nhuận chưa phân phối năm 2022 tăng 61,53% cho thấy kết quả hoạt động kinh

doanh của các doanh nghiệp có lãi hơn so với năm 2021 dù đang gặp nhiều khó khăn do

sự biến động phức tạp của thị trường

BANG 2: PHAN TÍCH DANH MỤC ĐẦU TƯ

nk HÀ Các khoán đầu tư

5 Hệ sô đầu tư BDS BDS/Téng TS - - - -

Dữ liệu phân tích:

Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2022

I, TAISAN NGAN HAN 1229,988,298, 782 9825,216-770,695.9

Il, TALSAN DAIHAN 76,639,195,712.0 72,983.909,9028 xen ka 27,082,762,717.0 35,160,709,319.0 Tài sản cô định 0 0

Xà une ee 4,224,777,661,402.0 3,820,653,422,605.0 Tai san tai chinh eee? 0 0

sản của doanh nghiệp rất cao Điều này cho thấy doanh nghiệp đang tập trung nhiều vào các khoản TSNH chiếm phần lớn giá trị đầu tư của tông tài sản doanh nghiệp và chủ yêu

là các tài sản tài chính do đặc thù ngành nghè cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp có khả năng thu hồi vốn nhanh Tuy nhiên, tỷ trọng tài sản ngắn hạn cao cũng tiềm ân rủi ro thanh khoản, nều doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn từ các khoản phải thu

có thê dẫn đến tỉnh trạng thiếu hụt vốn lưu động dé thanh toán các khoản nợ ngăn hạn

- Tỷ trọng tài sản đầu tư dài hạn thấp

Hệ số đầu tư tài sản đầu tư dai han (TSDH) chi dat 0,0186 lan nam 2022, cho thay ty trong tai san dau tu dai han trong tong tài sản của đoanh nghiệp rat thấp Điều này cho thấy doanh nghiệp đang hạn chế đầu tư vào các dự án đài hạn, có thê ảnh hưởng đến tiềm năng phát triển trong tương lai

- Ty trong tai sản cố định thấp

Hệ số đầu tư tài sản có định (TSCĐ) chỉ đạt 0,0090 lần năm 2022, cho thay ty trong tài

sản có định trong tổng tài sản của doanh nghiệp rất thấp Điều này cho thấy doanh nghiệp

đang hạn chế đầu tư vào các tài sản có giá trị sử dụng lâu dai, co thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh

- Tỷ trọng tài sản tài chính cao

Hệ số đầu tư tài sản tài chính đạt 0,980 lần năm 2022, cho thay ty trong tài sản tài chính

trong tổng tài sản của doanh nghiệp khá cao Điều này cho thấy doanh nghiệp đang tập trung đầu tư vào các khoản đâu tư tài chính, có thê mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ân nhiều rủi ro

- Doanh nghiệp chưa đầu tư vào bất động sản

Hệ số đâu tư bất động sản (BĐS) bằng 0, cho thấy đoanh nghiệp chưa đầu tư vào bất động sản Bất động sản là một kênh đâu tư tiềm năng, có thê mang lại lợi nhuận cao trong dài hạn Doanh nghiệp nên cân nhắc đầu tư vào bất động sản đề đa dạng hóa danh mục đầu tư và tăng cường tiềm năng phát triên

Kết luận: Báng hệ số đầu tư cho thấy cơ cầu đầu tư của doanh nghiệp đang tập trung vào các hoạt động kinh doanh ngắn hạn, hạn chế đầu tư vào các dự án dài hạn va tai sản cô định Doanh nghiệp nên cân nhắc điều chỉnh cơ cầu đầu tư đề cân bằng lợi nhuận và rủi

ro, đồng thời tăng cường tiềm năng phát triển trong tương lai

BANG 3: PHAN TICH CAU TRUC TAI SAN

Tài san tài chính ghỉ

nhận thông qua lãlô

Các khoản đầu tư

năm giữ đên ngày

dao han

Cac khoan cho vay

Dự phòng suy giảm

gia tri cac tai san tài

chinh va tai san the

chap

Cac khoan phai thu

Phai thu và dự thu

cổ tức, tiền lãi các

tài sản tài chính

Phải thu cô tức, tiền

lãi đến ngày nhận

Dự thu cô tức, tiễn

lãi chưa đến ngày

4,229,666,258,782 4,224,777,661,402 82,208,573,990 82,208,573,990

136,416,700

210,000,000,000 3,896,490,681,032

(2,487,280,054) 35,558,137,515

35,558,137,515 29,212,301,899

6,345,835,616 2,292,449,831 575,600,999

400,000,000,000 2,232,569,027,494

(2,487,280,054) 33,967,655,244

33,967,655,244 21,616,120,999

12,351,534,245 1,742,104,054 746,362,923

190,000,000,000 90.48% (1,663,921,653,538) -42.70%

(1,590,482,271) -4.47%

(1590.482271) -4.47% (7,596,180,900) -26.00%

6,005,698,629 94.64% (550,345,777) -24.01% 170,761,924 29.67%

Tai san co dinh

Tai san cố định hữu

quỹ, ký cược dải hạn

Chi phí trả trước dài

hạn

Tài sản thuế TNDN

5,447,222,008

(5,444,140,619) 4,888,597,380

43,286,370

4,845,311,010 76,639,195,712 27,082,762,717 15,152,193,000 55,656,638,297 (40,504,445,297) 11,930,569,717

32,873,786,811 (20,943,217,094) 15,931,740,841 33,624,692,154 4,972,841,952

64,455,486,860

(43,153,276,337) 13,858,498,796 30,850,770,540

(16,992,271,744

) 279,750,000

37,143,450,583 5,124,009,230

3,518,758,429

151,167,278 852,917,940

14,673,211

3.25% 0.00% -6.65% 1657.71% -21.52% -5.29% 29.83% 40.59% 15.81% 6.54% 16.16% -6.15% -18.87% -98.24% 10.46% 3.04% 47.03% 8.11%

1 Phân tích tông quát:

Tổng tài sản của công ty có thay đối ở năm 2021 và 2022, nam 2022 tai san giam

408.504.773.899 VND tuong duong giam 9,49% cu thé do ảnh hưởng của việc thay đôi

cầu trúc quy mô, cơ cau cua tai san:

2 Phân tích chỉ tiết:

- Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong cầu trúc tài sản, giá trị năm 2021 cao hơn năm

2022 là 404.449.488.089 VNĐ chênh lệch giảm 9,56% ảnh hưởng lớn đến việc giảm tổng tài sản; tiền và các khoản tương đương tiền, tạm ứng tăng lên gấp nhiều lần so với cùng

kỳ năm trước lần lượt là 1303,67% và 1657,71%, dự phòng suy giảm giá trị các tài sản tài chính và tài sản thế chấp, dự phòng suy giảm giá trị các khoản phải thu không thay đôi

cho thay doanh nghiệp không có nghiệp vụ làm suy giảm tài sản ngắn hạn đề sử đụng đến

các khoán dự phòng trên

- Tài sản dài hạn của công ty chiếm tỉ trọng thấp trong cấu trúc tài sản, năm 2021 là

1,78% và năm 2022 và 1,86% trêm tông tài sản Năm 2022 giảm 5,29% tương đương với giá trị là 4.055.285.810 VNĐ do ảnh hưởng chủ yếu của việc giảm chi phí xây dựng cơ

bản đở dang Tài sản cô định của doanh nghiệp tăng lên 29,83% so với năm 2021 cho

thay doanh nghiép chu trong hon vao viéc đầu tư tài sản cố định hữu hình và tài sản cố

định vô hình với giá trị tang lần lượt là 6.150.017.523 và 1.927.929.079: các khoản mục

thuộc tài sản dài hạn khác cũng có xu hướng tăng

=> Nhìn chung cấu trúc tài sản của VUANTA biến động đáng kê sau đại dịch Covidl19,

doanh nghiệp cần phải tập trung phục hồi lại cơ cầu hoạt động đề mức tài sản được tăng

lên trở lại, tạo ra các khoản doanh thu lợi nhuận cao, tính thanh khoản và các khoản nợ sẽ được chuyền đôi đễ dàng, tạo ra các giá trị cho cô đông góp vốn vào doanh nghiệp, tăng

niềm tin cho các nha dau tư tương lai

BANG 4: PHAN TICH TINH HINH TAI TRO

Tuyét doi Tuong doi

31/12/2022 3.897.800.680.595 72.583.909.902 35.160.709.319 3.825.216.770.693 2.379.910.475.357 2.000.000.000 1.515.890.205.238 2.381.910.475.357

1 Hệ số tự tài trợ tống quát

- Tăng 0,09 lần (tương đương 16.73%) từ 0,52 lần lên 0,61 lần: Cho thấy tỷ trọng vốn chủ

sở hữu trong tông nguồn vốn của doanh nghiệp tăng lên, thể hiện sự gia tăng mức độ tự chủ tài chính và khả năng đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh

- Mức độ 0,61: Nhìn chung ở mức tốt, cho thấy doanh nghiệp có khả năng tự bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh tương đối cao, ít phụ thuộc vào vốn vay nợ

2 Hệ số tự tài trợ TSDH

- Tăng 3,4 lần (tương đương 11,56%) từ 29,39 lần lên 32,79 lần: Tương tự như hệ số tự

tài trợ tong quát, cho thấy khả năng tự bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp tăng lên

- Mức độ 32,79 lần: Cao, thê hiện doanh nghiệp có khả năng tự trang trải phần lớn chỉ phí

cho hoạt động đầu tư ngắn hạn bằng vốn chủ sở hữu, giảm thiều rủi ro tài chính do vay

nợ

3 Hệ số tự tài trợ TSCĐ

- Giảm 15,48 lần (tương đương 18,61%) từ 83,17 lần xuống 67,69: Ngược chiều với hai

hệ số trên, cho thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong nguồn vốn đầu tư đài hạn giảm xuống

- Mức độ 67,69: Vẫn ở mức cao, tuy nhiên cần lưu ý theo dõi và có biện pháp để đảm bảo

tỷ trọng vốn chủ sở hữu hợp lý trong đài hạn, giảm bớt rủi ro do vay nợ đầu tư dài hạn

4 Hệ số tự tài trợ thường xuyên

- Tăng 3,4 lần (tương đương 11,56%) từ 29,42 lần lên 32,82 lần: Tương tự như hệ số tự

tài trợ TSDH, cho thấy khả năng tự bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh đoanh chính của doanh nghiệp tăng lên

- Mức độ 32,82: Cao, thê hiện doanh nghiệp có khả năng tự trang trải phần lớn chỉ phi hoạt động bằng vốn chủ sở hữu, giảm thiêu rủi ro do vay nợ đề duy trì hoạt động kinh doanh chính

13

Nhìn chung, các hệ số tự tài trợ của doanh nghiệp đang ở mức tốt, thé hiện khả năng tự chủ tài chính cao, ít phụ thuộc vào vốn vay nợ Doanh nghiệp nên tiếp tục duy trì và nâng cao các hệ số tự tài trợ để giảm thiêu rủi ro tài chính và nâng cao khả năng tự chủ tài chính Cần theo dõi chặt chẽ tỷ lệ vốn vay sử dung dé tai tro cho dau tu vao tai sản cô định và hiệu quả sử dụng vốn lưu chuyên.

BANG 5: PHAN TICH QUY MO CONG NO

Chí tiê 1 teu Đầu kỳ au ky Cuối kỳ uol ky Số tiền So sánh Tỷ lệ

chimg khoan cung cap 00.999 62.923 761.924 | 29.67%

NHAN XET:

Ta thấy các khoản phải thu thấp hơn nhiều so với các khoản phải trả phản ánh tổng số vôn đang bị chiêm dụng của công ty thâp còn tông nguồn vôn đang đi chiếm dụng của cong ty cao

- Về các khoản phải thu

Cuối kỳ các khoản phải thu có sự giảm nhẹ so với đầu kỳ 1.242.466.148 tương ứng 2,99% phân nào cho thấy tình hình quả trị công nợ của công ty tốt lên

Công ty chỉ có các khoản công nợ phải thu trong ngắn hạn và không có trong đài hạn có thê đo công ty đang áp dụng chiến lược kinh doanh kích thích nhu cầu sử đụng dịch vụ của khách hàng

Công ty cần thường xuyên đánh giá khách hàng đề kịp thời thu hồi công nợ đặc biệt là các khoản Phải thu cô tức, tiền lãi đến ngày nhận (chiếm khoảng 40% các khoản phải thu)

vào nguồn lực có sẵn

Các khoản phải trả trong ngắn hạn chiếm phân lớn các khoản phải trả như Vay và nợ

thuê tài sản tài chính ngăn hạn hay Phải trả hoạt động giao dịch chứng khoán điều này

cho thấy công ty đang phải chịu áp lực trả nợ vay rất lớn

Công ty cần phải cân đối lại các khoản vay ngắn hạn đề hạn chế tối đa các rủi ro tai chính, rủi ro thanh toán lãi vay gây ảnh hưởng xấu tới doanh nghiệp

BANG 6: PHAN TICH CO CAU CONG NO

¡ | Hệsô các hoán Phải | 9 90966 | 0,97% | 0,01035 | 1,03% | 0,00069 | 0,07%

2 | Héso các khoản Phat | 9 47695 | 47,69% | 038942 | 38,94% | (0,08752) | -8,75%

- Về hệ số các khoản phải thu chỉ khoảng 0,97% đầu kỳ và 1,03% cuối kỳ tức là cuối

kỳ cao hơn đầu kỳ 0,04% dù ở phần quy mô công nợ thì giá trị cuối kì này thấp hơn điều nay kha dé hiéu khi tông tài sản ở cuối kỳ thì thấp hơn Nhưng chung quy thì tông tài sản của công ty chỉ trung bình có khoảng 1% phần vốn bị chiếm dụng

- Về hệ số các khoản phải trả thì khá lớn ở đầu kỳ ở mức 47,69% và giảm khá mạnh về

38,94% ở cuôi kỳ do giá trị khoản phải trả cuôi kỳ giảm mạnh so với đầu kỳ và tức là trong tông tài sản của công ty thì khoảng gan l nửa ở phân vôn đi chiêm dụng

=> Ta thấy tổng các khoản phải thu so với các khoản phải trả rất thấp <1 cho thấy các khoản phải thu của doanh nghiệp nhỏ hơn các khoản phải trả của doanh nghiệp.Một lần nữa khăng định công ty có cơ cầu nguồn vốn và khả năng huy động vốn tốt giúp nâng cao giá trị tông tài sản công ty

Tóm lại qua quá trình phân tích ta thấy mối quan hệ giữa công nợ phải thu và phải trả có vai trò rất qua trong trong việc phân tích công nợ của doanh nghiệp, trong đó là các khoản phải thu ngắn hạn phải được quan tâm và thực hiện thông qua các chính sách tích

cực hơn, hạn chế số vốn bị chiếm dụng, phục vụ cho quá trình kinh doanh Đồng thời thù

các khoản phải trả ngắn hạn cũng cần xát xao không kém khi khoán phái trả ngắn hạn quá lớn gây áp lực tài chính cho công ty, công ty cần có chính sách tài cính và chính sách huy động vốn hợp lí hơn, hạn chế rủi ro nhưng cũng phải duy trì, nâng cao uy tín và vị thé cho céng ty,

BANG 7: PHAN TICH KHA NANG THANH TOAN

Chỉ tiêu Công thức | Đầu kỳ | Cuối kỳ hướng

I, Phân tích khá năng thanh toán

tông quát

Tong No phai tra ‘ ‘ ‘

II, Phân tích khả năng thanh toán

HH Khả năng thanh toán dài hạn

hạn NPT 38.32 36.29 (2.03)

vay

NHAN XET:

1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát

Hệ số khả năng thanh toán tổng quát đầu năm so với cuối năm tăng 0,47 lần lên 2,57 lần

và đều lớn hơn I nên với tông tài sản hiện có, doanh nghiệp vẫn đảm bảo trang trải được các khoản nợ phải trả Trị số này đang có xu hướng tăng, cho thấy khả năng thanh toán của đơn vị tăng giúp tình hình tài chính của Yuanta ngày cảng ôn định Tuy nhiên, việc

sử dụng vốn có thê không cao và đòn bây tài chính thấp khiến doanh nghiệp khó phát

triển vượt bậc

2 Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn