Luận văn thạc sĩ Tài chính ngân hàng: Hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển - chi nhánh Thăng Long Việt Nam - chi nhánh Sơn Tây

Hiện nay, nhu cầu vay vốn DAĐT tại các ngân hàng thương mại chiếm một tỷ lệ không nhỏ trong tổng dư nợ của hệ thống ngân hàng nhàm mục đích mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh c

H Ọ C V IỆ N N G Â N H À N G

I HỌ C V IẺ N NGÀN HÀNG TRUNG TÀM THÒNG TIN-THƯ VIỆN

VI THỊ TỐ Ũ YEN

HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU T ư TẠI

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHÀN ĐẦU T ư VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng

M ã số: 8340201

LUẬN VĂN THẠC s ĩ KINH TỂ

Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS N G U Y Ễ N H Ữ U T À I

H À N Ô I - 2018

m

Tôi xin cam đoan đây là côns trình nshiên cứu của riêng tôi Các số liệu, kết quả trons luận văn là trune thục và có neuồn gốc rõ ràng Neu sai tôi xin hoàn toàn chịu mọi trách nhiệm.

Hà Nội, ngày 19 tháng 04 năm 2018

Tác giả luận văn

Vi Thị Tố Uyên

CHƯƠNG 1 CO SỎ LÝ LUẬN VÈ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU

T ư CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 9

1.1 NHỮNG VẤN ĐÈ c o BẢN VÈ DỤ ÁN ĐẦU TƯ 9

1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư 9

1.1.2 Vai trò của dự án đầu tư 11

1.1.3 Đặc điểm của dự án đầu tư 12

1.1.4 Phân loại dự án đầu tư 13

1.2 CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TU CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG M ẠI 15

1.2.1 Khái niệm về cho vay dự án đầu tư 15

1.2.2 Phân loại hoạt động cho vay dự án đầu tư 16

1.2.3 Vai trò của cho vay dự án đầu tư 16

1.2.4 Đặc điểm của cho vay dự án đầu tư 19

1.2.5 Quy trình cho vay dự án đầu tư 21

1.2.6 Quy trình thẩm định cho vay dự án đầu tư 23

1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 28

1.3.1 Quan niệm về hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư 28

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư 30

1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởna đến hiệu quả hoạt động cho vay dự án đâu tư 36

1.4 KINH NGHIỆM CỦA MỘT SỎ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÈ CHO VAY DỤ ÁN ĐẦU TU VÀ BÀI HỌC CHO NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỎ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIẺN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY 42

1.4.1 Kinh nghiệm của một số ngân hàng thương mại 42

1.4.2 Bài học cho Ngân hàne thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây 50

KÉT LUẬN CHƯƠNG 1 52

CHU ONG 2 THỤC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DỤ ÁN ĐÀU TƯ TẠI NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI CÒ PHẦN ĐẦU TU VÀ PHÁT TRIẺN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY 53

2.1.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển 53

2.1.2 Cơ cấu tổ chức 54

2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh trong những năm gần đây 55

2.2 THựC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TU TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU T ư VÀ PHÁT TRIẺN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY 62

2.2.1 Chỉ tiêu tăng trưởng dư nợ 62

2.2.2 Chỉ tiêu cân đối vốn 65

2.2.3 Chỉ tiêu về vòng quay vốn 65

2.2.4 Chỉ tiêu mức sinh lời vốn cho vay 66

2.2.5 Chỉ tiêu về nợ quá hạn 67

2.2.6 Chi tiêu nơ xấu 68

2.3 ĐÁNH GIÁ THựC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẢU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY 68

2.3.1 Kết quả đạt được 68

2.3.2 Hạn chế 72

2.3.3 Nguyên nhân của các hạn chế 75

KÉT LUẬN CHƯƠNG 2 80

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIẺN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY 81

3.1 ĐỊNH HƯỞNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIẺN VIỆT NAM - CHI NHÁNH SƠN TÂY ĐÉN NĂM 2020 81

3.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tâv giai đoạn 2018-2020 81 3.1.2 Định hướne nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư của Ngân hàng thươne mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn

2018-83

2020

CHI NHÁNH SOTS TÂY 84

3.2.1 Nhóm giải pháp về thể chế 84

3.2.2 Nhóm giải pháp về nghiệp vụ 86

3.2.3 Nhóm giải pháp hỗ trợ 93

3.3 KIẾN NGHỊ 98

3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ; các Bộ, ngành liên quan 98

3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 101

3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam 102

KÉT LUẬN CHƯONG 3 103

KÉT LUẬN 104

TÀI LIỆU THAM KHẢO 106

STT Ký hiệu Nguyên nghĩa

9 BIDV - Chi nhánh Sơn Tây

Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây

Bảng 2 1: Một số kết quả trong hoạt động của BIDV - Chi nhánh Sơn Tây tronggiai đoạn 2015-2017 56Bans 2 2: Hoạt động huy độne vốn của Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triểnViệt Nam - Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2015 - 2017 59Bans 2 3: Quy mô và tăns trưởng hoạt độns cho vay DAĐT tại BIDV - Chi nhánh SơnTây giai đoạn 2015 - 2017 63Bans 2 4: Tỷ trọng dư nợ cho vay DAĐT /tổng dư nợ của BIDV - Chi nhánh SơnTây giai đoạn 2015 - 2017 64Bảng 2 5: Tỷ trọng dư nợ cho vay DAĐT /tổng nguồn vốn huy động của BIDV -Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2015 - 2017 65Bans 2 6: Vòns quay vốn DAĐT của B1DV - Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2015 -2017 65Bans 2 7: Tỷ trọng lợi nhuận trong cho vay DAĐT /dư nợ cho vay DAĐT và tỷ trọns lợi nhuận trong cho vay DAĐT /tổng lợi nhuận của BIDV - Chi nhánh SơnTây giai đoạn 2015 - 2017 66Bans 2 8: Tỷ trọng nợ quá hạn trong cho vay DAĐT /dư nợ cho vay DAĐT và tỷ trọns nợ quá hạn trons cho vay DAĐT /tổns nợ quá hạn của BIDV Chi nhánh SơnTây giai đoạn 2015 -2017 .67Bans 2 9: Tỷ lệ nợ xấu trong cho vay DAĐT và tỷ lệ cấp tín dụng xấu của BIDV - Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2015 - 2017 68

Biểu đồ 2 1: Tốc độ tăns trưởng dư nợ của BIDV - Chi nhánh Sơn Tây trong giaiđoạn 2 0 1 5 -2 0 1 7 57Biểu đồ 2 2: Tốc độ tăng trưởns vốn huy động của BIDV - Chi nhánh Sơn Tây giaiđoạn 2 0 1 5 -2 0 1 7 60Biểu đồ 2 3: Tốc độ tăns trưởns dư nợ DAĐT của BIDV — Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2015 -2 0 1 7 63

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong những năm qua, cùng với sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế Việt Nam cũng như quá trình hội nhập, rất nhiều các dự án đầu tư trên khắp mọi miền đất nước đã được triển khai, xây dựng và đưa vào sử dụng, mang lại lợi nhuận về kinh tế, nâng cao trình độ kỹ thuật và công nghệ, góp phần đẩy nhanh tiến trình hội nhập khu vực và quốc tế Đe có thể đảm bảo được nguồn vốn thực hiện các

dự án đầu tư thì nguồn vốn vay từ hệ thống ngân hàng là vô cùng cần thiết và quan trọng Hiện nay, nhu cầu vay vốn DAĐT tại các ngân hàng thương mại chiếm một

tỷ lệ không nhỏ trong tổng dư nợ của hệ thống ngân hàng nhàm mục đích mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng góp phần xây dựng đất nước ngày càng hiện đại

Hoạt động cho vay dự án đầu tư là hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận khá lớn cho ngân hàng vì hoạt động cho vay DAĐT thường mang lại tỷ suất thu nhập trên đồng vốn cho vay cao hơn các hình thức cho vay khác Chính vì vậy, trong những năm gần đây, các hoạt động cho vay DAĐT tại các ngân hàng thương mại được chú trọng nhiều hơn để thúc đẩy tăng trưởng về quy mô và chất lượng cho vay, chứng tỏ được vị thế và uy tín của ngân hàng trong quốc gia cũng như khu vực Thông qua nguồn vốn vay của ngân hàng, các dự án đầu tư đã được đưa vào hoạt động và đem lại hiệu quả kinh tế cao cho chủ đầu tư và cho nền kinh tế - xã hội Tuy nhiên, hoạt động cho vay DAĐT cũng đòi hỏi các ngân hàng thương mại cần phải có nguồn vốn dồi dào, đội ngũ cán bộ có trình độ và kinh nghiệm chuyên môn tốt quản lý chặt chẽ dòng tiền từ hoạt động của dự án để tránh việc lãng phí nguồn vốn, đầu tư không có lợi nhuận, giảm hiệu quả hoạt động cho vay, hạn che rủi ro dẫn tới không thu hồi vốn đầu tư

Tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây, hoạt động cho vay DAĐT đã được coi là hoạt động thế mạnh, đạt được nhiều thành công, góp phần đem lại lợi nhuận không nhỏ cho hệ thống Ngân hàng TMCP Đâu

tư và Phát triển Việt Nam, cũng như góp phần giúp các dự án của doanh nghiệp đi vào hoạt động có hiệu quả; bên cạnh đó vẫn còn một số tồn tại vướng mắc cần tháo

gỡ như quy trình cho vay đôi khi còn quá chặt chẽ, lợi ích đem lại từ việc cho vay đối với các dự án chưa tương xứng với các đơn vị có cùng quy mô trong hệ thống, chất lượng thẩm định các khoản vay dự án chưa cao do ảnh hưởng của nhiêu nhân

tố khác nhau Chính vì vậy, việc thường xuyên nghiên cứu, đưa ra các giải pháp nhàm nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây là hết sức cần thiết

Từ các vấn đề trên, tác giả chọn đề tài: “Hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cỗ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây ” để nghiên cứu, trong đó chủ yểu tập trung xem xét tính hiệu quả trong hoạt

động cho vay dự án đầu tư của ngân hàng

2 Tổng quan tình hình nghiên cứu

Trong bối cảnh kinh tế thị trường diễn ra mạnh mẽ như ngày nay thì nhu cầu

sử dụng vốn để đầu tư cho hoạt động kinh doanh, đầu tư các dự án, công trình cũng tăng cao Các doanh nghiệp luôn luôn cần nguồn vốn bổ sung để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, xây dựng cơ sở hạ tầng, mua sắm phương tiện vận tải, máy móc thiết bị Nắm bắt được nhu cầu thiết yếu ấy, xu hướng các ngân hàng thương mại hiện nay là đưa hoạt động mở rộng cho vay dự án đầu tư làm hoạt động chủ đạo theo hướng phát triển của ngân hàng, đây là hoạt động mang lại lợi nhuận cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh của ngân hàng Cho vay DAĐT chiêm một

tỷ trọng lớn trong hoạt động cho vay, mang lại phần lớn thu nhập cho ngân hàng và giúp cho nền kinh tế đất nước phát triển một cách xuyên suốt Các vấn đê liên quan đến cho vay DAĐT bao gồm nhiều nội dung như phát triển cho vay, giải pháp nâng cao hiệu quả đánh giá rủi ro, nâng cao công tác thẩm định cho vay DAĐT tại các ngân hàng thương mại đã được nhiều tác giả nghiên cứu làm rõ trong các đề tài, luận án, hội thảo Nội dung của các tác giả đã đưa ra các giải pháp để nhằm phát triển cả lượng và chất về hoạt động cho vay DAĐT của các ngân hàng đổi với doanh nghiệp trong nền kinh tế

Trona quá trình tìm hiểu và chọn lọc, tác giả đã sử dụng và tham khảo một số nội dune trone các công trình nahiên cứu mà tác aiả cho là phù họp, cụ thể như sau:

- Luận văn Thạc sỹ của Vũ Việt Thu (Học viện Ngân hàng 2008) về: “Giải

pháp nâng cao hiệu quả cho vay dự án đầu tư trung và dài hạn trong hệ thống Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam

Trone luận văn này, tác giả đã hệ thong hoá được các vấn đê lý luận cơ bản vê

dự án đầu tư, cho vay DAĐT trung dài hạn, các nhân tố ảnh hưởng, các chỉ tiêu đánh eiá hiệu quả cho vay DAĐT trung và dài hạn Phân tích, đánh giá thực trạng cho vay DAĐT trung và dài hạn trong hệ thốne Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nône thôn Việt Nam, từ đó thấy được nhữne kết quả đạt được, những hạn chế

và nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay DAĐT trung và dài hạn tại Ngân hàne Nông nghiệp và Phát triển None thôn Việt Nam Trên cơ sở định hướng cho vay DAĐT trung và dài hạn, luận văn đã đưa ra một hệ thốne các giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả cho vay DAĐT trung và dài hạn

Cụ thể, tác giả đã đi sâu vào nghiên cứu quy trình nghiệp vụ cho vay trung và dài hạn, cơ cấu khách hàng, doanh số cho vay, nguồn vốn huy động để cho vay, tỷ

lệ nợ xấu trong cho vay DAĐT trune và dài hạn tại Nẹân hàng Nông nghiệp và Phát triển None thôn Việt Nam, đánh giá những kết quả đạt được, những tồn tại hạn chế trong côna tác cho vay Phân tích một số nguyên nhân từ phía ngân hàng như nguôn vốn dùng để cho vay DAĐT trung dài hạn chưa có tính ổn định; công tác đánh giá phân loại khách hàng, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh, năng lực tài chính của khách hàng còn chưa được thường xuyên và quan tâm đúng mức đê từ đó đưa

ra những chính sách tín dụng phù hợp, kịp thời; chất lượng cán bộ còn nhiều bất cập, còn thiếu kinh nghiệm trong công tác tín dụng; hệ thống thông tin tín dụng còn nhiều hạn chế; hệ thống kiểm soát chưa hiệu quả; một số nguyên nhân khác từ phía khách hàng vay từ nền kinh tế vĩ m ô , Những khó khăn, thử thách trong hoạt động tín dụng trung dài hạn đòi hỏi Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam phải có những biện pháp tích cực để sớm khắc phục như: Đây mạnh việc huy động vốn nhất là nguồn vốn trung và dài hạn, xây dựng chính sách tín dụng một

cách hợp lý, nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án, nâng cao trình độ cán

bộ tín dụng, vai trò của công tác thanh tra kiểm soát, Tác giả đã đưa ra một sô kiến nghị đối với Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và đối với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam nhằm nâng cao hiệu quả cho vay DAĐT trung và dài hạn

Nhìn chung, luận văn đã đưa ra một bức tranh toàn cảnh về hoạt động cho vay DAĐT trung và dài hạn tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, các giải pháp đưa ra trong luận văn có tính thiết thực cao không chỉ đối với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam và còn có đóng góp đối với hoạt động tín dụng của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam

- Luận văn Thạc sỹ của Phạm Thị cẩm Hà (Đại học Kinh tế Quốc dân 2011)

về: “Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho

vay tại Ngân hàng TMCP A Châu - Khu vực phía Bắc

Trong luận văn, tác giả đã đưa ra cơ sở lý luận về dự án đầu tư và cho vay theo

dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại, các nội dung nghiên cứu về thẩm định tài chính dự án đầu tư, đánh giá công tác thẩm định thông qua các chỉ tiêu định tính và định lượng, phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự

án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại Ngoài ra tác giả còn trình bày kinh nghiệm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại một số Ngân hàng trong nước và nước ngoài, qua đó rút ra một số bài học phù hợp với thực tiên tại Việt Nam Trọng tâm của luận văn là thực trạng thâm định tài chính dự án đâu tư trong hoạt động cho vay tại Ngân hàng TMCP Á Châu - Khu vực phía Bắc thông qua một vài ví dụ thực tế, qua đó được khái quát hóa thông qua các chỉ tiêu phân tích để làm nổi bật lên vẩn đề nghiên cứu, tác giả cũng đưa ra những kết quả, tôn tại hạn chế, các nguyên nhân và qua đó đề xuất một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư Tác giả đã có những đóng góp rất thiết thực và mang tính ứng dụng cao trong công tác thẩm định tài chính khi đánh giá dự án đâu

tư trong quá trình xét duyệt tín dụng tại các Ngân hàng thương mại

- Luận văn Thạc sỹ của Nguyễn Thanh Thúv (Học viện Công nghệ Bưu chính

viễn thông 2012) về: “Thầm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP A Châu - Chi

nhánh Hà N ội”.

Trong luận văn này, tác giả đã trình bày việc hệ thống hóa những vấn đề chung về dự án đầu tư và thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM, tác giả đã có những đóng góp mới về mặt lý luận liên quan đến phưong pháp thẩm định cho vav DAĐT mang lại hiệu quả cao cho ngân hàng, đặc biệt là thẩm định về khía cạnh kinh tế - tài chính Điều này có ý nghĩa quan trọng về hiệu quả hoạt động cho vay, chất lượng cho vay DAĐT nhằm đạt được mục tiêu nâng cao chất lượng tín dụng và hạn chế rủi ro Qua đó làm tiền đề cho việc tìm kiếm giải pháp về tổ chức, nội dung và phưcmg pháp thẩm định dự án, giúp khoản vay của ngân hàng phát huy được hiệu quả và đảm bảo được rủi ro thấp nhất

Cụ thể trong luận văn, tác giả đã xem xét đánh giá thực trạng hoạt động thâm định DAĐT thông qua các căn cứ pháp lý, quy trình thẩm định, nội dung thẩm định

và lấy ví dụ minh họa về một vài dự án cụ thể đã triển khai tại Ngân hàng TMCP A Châu - Chi nhánh Hà Nội Tác giả đã sử dụng các phưomg pháp so sánh, thống kê, phân tích hệ thống để cho người đọc hiểu được các vấn đề hạn chế còn tồn tại đó là:

tổ chức thẩm định còn yếu, khách hàng sử dụng vốn vay chưa hiệu quả, khách hàng gặp nhiều khó khăn trong việc tiếp nhận vốn từ ngân hàng, mạng lưới thông tin của ngân hàng về các dự án chưa được toàn diện, hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT chưa được chú trọng

Bên cạnh đó tác giả cũng đưa ra được nguyên nhân chủ quan dẫn tới những thực trạng nêu trên đó là nội dung và quy trình thẩm định của ngân hàng đang trong quá trình hoàn thiện, công tác thu thập quản lý và lưu trữ thông tin của ngân hàng vẫn chưa đáp ứng được nhu cầu, một số nguvên nhân khách quan khác như nguyên nhân từ phía chủ đầu tư, nguyên nhân từ môi trường xã hội

Xuất phát từ các thực trạng và nguyên nhân điển hình, tác giả đã đưa ra giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư về quy trình, nội dung, phưong

pháp thẩm định, trình độ chuyên môn của cán bộ, về tổ chức quản lý, giám sát phát triển cho vay DAĐT.

Nhìn chuns luận văn đã trình bày nổi bật được những luận điểm lý thuyết cơ bản, đánh giá một cách khái quát và toàn diện về thực trạng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Á Châu - Chi nhánh Hà Nội và cũng đưa ra một số giải pháp

và kiến nghị có ý nghĩa thực tiễn cao

- Luận văn Thạc sỹ của Nguvễn Phương Duns (Học viện Ngân hàng 2016) về:

“Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngăn hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhảnh cầu Giấy

Đề tài của luận văn cũns đi vào nshiên cứu về hoạt động cho vay DAĐT, các đặc điểm, vai trò, các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả cho vay Tác giả đã nghiên cứu thực trạns hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh cầu Giấy, đánh giá tính hiệu quả thông qua các chỉ tiêu định tính và định lượns, đưa ra các nsuyên nhân của những tồn tại trong hoạt động cho vay DAĐT, qua đó tác giả đã nêu lên một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động cho vay DAĐT tại đơn vị nshiên cứu

Như vậy từ trước tới nay đã có khá nhiều tác siả đã nghiên cứu về đề tài cho vay DAĐT tại các Ngân hàns thươns mại Tuy nhiên, các tác giả đi sâu nghiên cứu

về nhiều khía cạnh khác nhau, ở mỗi ngân hàng khác nhau thì tình hình hoạt động tín dụng cũng khác nhau Trên thực tế ở mỗi thời điểm khác nhau về sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước, tùy vào địa bàn hoạt động, điều kiện môi trường kinh doanh, các yếu tố văn hóa xã hội, nên mỗi ngân hàng sẽ có nhiều chiến lược khác nhau để phát triển hoạt động kinh doanh, trong đó có hoạt động cho vay DAĐT, do

đó vấn đề đặt ra cho bản thân mỗi ngân hàng cần có những biện pháp và chiến lược hoạt động đặc trưng Chính vì lẽ đó, mặc dù đã có nhiêu công trình nghiên cứu vê

đề tài này, nhưng người viết vẫn lựa chọn thực hiện nhằm tìm kiếm thêm những sự thay đổi mới để có thể áp dụng hiệu quả hơn trong thực tế nhằm góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT tại Ngân hàng thương mại nói chung và Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây nói riêng

Các kết quả nghiên cứu của những người đi trước là những luận cứ quan trọng

để tác giả luận văn tiếp thu có chọn lọc cho công trình nghiên cứu của mình Đê tài

“Hoạt động cho v a y dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây ” tập trung nghiên cứu về dự án đầu tư,

hoạt động cho vay DAĐT tại Ngân hàng thương mại, tập trung đi sâu vào nghiên cứu các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả và các nhân tô ảnh hưởng đên hiệu quả cho vay DAĐT, thực trạng và đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây, đưa ra một số giải pháp

và kiến nghị Do vậy, việc thực hiện đề tài là cần thiết, có ý nghĩa khoa học và thực tiền

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

- Đối tượng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu vấn đề lý thuyết và thực tiễn, đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT của ngân hàng thương mại nói chung cũng như tình hình hoạt động và thực tiễn công tác này tại Ngân hàng thương mại

cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam — Chi nhánh Sơn Tây

- Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động cho vay DAĐT tại Ngân hàng thương mại

cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam — Chi nhánh Sơn Tây giai đoạn 2015-2017

5 Phương pháp nghiên cứu

Đe tài sử dụng các phương pháp nghiên cứu khoa học để có thể tiếp cận đôi tượng nghiên cứu một cách toàn diện và logic hơn

Phương pháp phân tích tài liệu: Đề tài sử dụng phương pháp khảo sát, thống

kê, so sánh và phân tích Trên cơ sở các số liệu phản ánh thực trạng huy động vốn, cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây qua các năm

6 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mục lục lời mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, kêt

cẩu đề tài “Hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng thưong mại cổ phần

Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Son Tây” bao gồm ba chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về hoạt động cho vay dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trạng hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây

Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam - Chi nhánh Sơn Tây

CHƯƠNG 1

CO SỎ LÝ LUẬN VÈ HOẠT ĐỘNG CHO VAY D ự ÁN ĐẦU T ư CỦA

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Những vấn đề co bản về dự án đầu tư

1.1.1 Khái niệm dụ án đầu tư

Đầu tư là hoạt động rất quan trọng, gắn liền với sự tồn tại và phát triển của mồi quốc gia cũng như mỗi doanh nghiệp Xét trên góc độ quốc gia, đầu tư là tiền

đề để thúc đẩy tăng trưởng, phát triển kinh tế và cải thiện đời sống của người dân Đầu tư được coi là động lực của sự phát triển nói chung và sự phát triển kinh tế nói riêng của mọi quốc gia trên thế giới Xét trên góc độ doanh nghiệp, vai trò của đầu

tư được thể hiện ngay từ giai đoạn hình thành doanh nghiệp khi chủ doanh nghiệp

bỏ vốn, công sức để xây dựng cơ sở vật chất đầu tiên cho hoạt động sản xuất kinh

doanh Có thế hiểu: “Đầu tư là quả trình sử dụng các nguồn lực, nhằm đạt được

mục tiêu nhất định trong một thời gian xác định ” [12, tr.8] Tuy nhiên, đế đầu tư đạt

được mục tiêu đề ra, góp phần thúc đẩy tăng trưởng, phát triển kinh tế, đồng thời mang lại lợi ích cho nhà đầu tư thì khâu quan trọng đầu tiên là phải lập dự án đầu tư trên cơ sở khoa học và phù hợp với thực tiễn Dự án đầu tư là kim chỉ nam, là cơ sở vững chắc, là tiền đề cho việc thực hiện các công cuộc đầu tư đạt hiệu quả kinh tế -

xã hội mong muốn

Đứng trên nhiều góc độ khác nhau, có thể đưa ra những khái niệm khác nhau

về dự án đầu tư

Theo quan điếm của một số nước khác và to chức nước ngoài:

- Theo từ điển Oxford của Anh: Dự án (project) được định nghĩa là một ý đồ, một nhiệm vụ được đặt ra, một kế hoạch vạch ra đe hành động

- Theo tiêu chuẩn của Australia (AS 1379-1991), dự án được định nghĩa là một dự kiến công việc có thể nhận biết được, có khởi đầu, có kết thúc, bao hàm một

số hoạt động có liên hệ mật thiết với nhau

- Theo Ngân hàng Thế giới (World Bank) - một định chế tài chính đa quốc gia nổi tiếng trong lĩnh vực tài trợ dự án ở khắp nơi trên thế giới — đã đưa ra khái niệm

về dự án như sau: “Dự án là tổng thể các chính sách, hoạt động và chi phí liên quan với nhau được hoạch định nhằm đạt được những mục tiêu nhất định trong một thời gian nhất định”

Theo quan điểm tại Việt Nam:

Nghị định số 52/1999/NĐ-CP ngày 08/07/1999 của Chính phủ về việc ban hành quy chế quản lý đàu tư và xây dựng có đề cập: “Dự án đầu tư là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những

cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lượng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định”

Sau một thời gian thực hiện việc quản lý đâu tư và xây dựng theo tinh thân Nghị định số 52/1999/NĐ-CP, khái niệm dự án đầu tư đã được khái quát hóa và khái niệm này đã được thể hiện trong Luật đầu tư của Việt Nam số 67/2014/QH13

ngày 26/11/2014: “Dự án đầu tư là tập hợp đề xuất bỏ von trung hạn hoặc dài hạn

để tiến hành các hoạt động đâu tư kinh doanh trên địa bàn cụ thê, trong khoảng thời gian xác định

Dù được xem xét dưới góc độ nào thì dự án đâu tư cũng bao gôm các thành phần chính như sau:

- Mục tiêu của dự án: Mục tiêu phát triển thể hiện ở sự đóng góp của dự án

vào việc thực hiện các mục tiêu chung của quốc gia, những lợi ích mà dự án sẽ mang lại cho nền kinh tế xã hội Mục tiêu trực tiếp của chủ đầu tư thông qua những lợi ích tài chính mà chủ đầu tư thu được từ dự án Những mục tiêu này cần được biểu hiện bằng kết quả cụ thể như tạo nguồn thu cho ngân sách, giải quyết công ăn việc làm cho người lao động, mang lại lợi nhuận cho chủ đầu tư Ket quả của dự

án có thể lượng hóa được (hay đo được hiệu quả bằng tiền như sự tăng lên của sản lượng, lợi nhuận ) mà cũng có thể không lượng hóa được (như sự phát triển trong các lĩnh vực giáo dục, giải quyết các vấn đề xã hội, quốc phòng )

- Các hoạt động của dự án: Dự án phải nêu rõ những nhiệm vụ và hành động

cụ thể phải thực hiện để tạo ra kết quả nhất định, thời gian cần thiết để hoàn thành

và sự phân công trách nhiệm cụ thể của các bộ phận thực hiện những nhiệm vụ và hành động đó Các hoạt động đó có mối liên hệ với nhau và tất cả đều hướng tới sự thành công của dự án và các hoạt động đó diễn ra trong một môi trường không chắc chẳn Môi trường dự án không phải môi trường hiện tại mà là môi trường tương lai

- Các nguồn lực của dự án: Dự án không thể thực hiện được nếu thiếu các

nguồn lực chính về vật chất, tài chính, con người, Giá trị hoặc chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu tư cần cho dự án Một dự án bao giờ cũng được xây dựng và thực hiện trong sự giới hạn về nguồn lực

1.1.2 Vai trò của dụ án đầu tu

Dự án đầu tư tạo cơ sở vật chất kỹ thuật, nguồn lực mới cho sự phát triển, là phương tiện chuyển dịch và phát triển cơ cấu kinh tế, giải quyêt quan hệ cung câu

về vốn, về sản phẩm dịch vụ trên thị trường, góp phần không ngừng nâng cao đời sổng vật chất và tinh thần cho nhân dân, cải tiến bộ mặt kinh tế xã hội cho đât nước DAĐT chính là cơ sở quan trọng để chủ đầu tư và các nhà đầu tư liên quan xem xét

ra quyết định đầu tư

a Đổi với chủ đầu tư:

DAĐT là một căn cứ quan trọng nhất để nhà đầu tư quyết định có nên tiến hành đầu tư dự án hay không

DAĐT là công cụ để tìm đối tác trong và ngoài nước liên doanh bỏ vốn đầu tư cho dự án

DAĐT là phương tiện để chủ đầu tư thuyết phục các tổ chức tài chính tiền tệ trong và ngoài nước tài trợ hoặc cho vay vôn

DAĐT là cơ sở để xâv dựng kế hoạch thực hiện đầu tư, theo dõi, đôn đôc và kiểm tra quá trình thực hiện đầu tư

DAĐT là căn cứ quan trọng để theo dõi đánh giá và có điều chỉnh kịp thời những tồn tại và vướng mắc trong quá trình thực hiện đầu tư và khai thác côngtrình

b Đối với các cơ quan quản lý Nhà nước:

DAĐT là cơ sở quan trọng để các cấp có thẩm quyền xem xét, phê duyệt cấp vốn và cấp giấy phép đâu tư

Là một trong những cơ sở pháp lý để toà án xem xét, giải quyêt khi có sự tranh chấp giữa các bên tham gia đầu tư trong quá trình thực hiện dự án sau này

c Đổi với nhà tài trợ (các ngân hàng thương mại):

DAĐT là căn cứ quan trọng để các cơ quan này xem xét tính khả thi của dự

án, từ đó sẽ đưa ra quyết định có nên tài trợ cho dự án hay không và nêu tài trợ thì tài trợ đến mức độ nào để đảm bảo rủi ro ít nhất cho nhà tài trợ

Là cơ sở để lập kế hoạch cấp vốn hoặc cho vay theo tiến độ thực hiện đâu tư, đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn vay

1.1.3 Đặc điểm của dự án đầu tư

- Dự án đầu tư có mục đích, kết quả xác định

Mỗi dự án bao gồm một tập hợp nhiều nhiệm vụ cần được thực hiện, trong mỗi nhiệm vụ cụ thể lại có một kết quả riêng, độc lập và tập hợp các kết quả cụ thể của các nhiệm vụ hình thành nên kết quả chung của dự án Tât cả các dự án đêu phải có kết quả được xác định rõ Nói cách khác, dự án là một hệ thống phức tạp, được phân chia thành nhiều bộ phận, phân hệ khác nhau để thực hiện và quản lý nhưng đều phải thống nhất đảm bảo các mục tiêu chung vê thời gian, chi phí và việc hoàn thành với chất lượng cao

- Dự án có chu kì phát triển riêng và có thời gian tồn tại hữu hạn

Dự án là một sự sáng tạo, cũng giống như các thực thể sổng, dự án cũng trải qua các giai đoạn: hình thành, phát triển, có thời điểm bắt đâu và kêt thúc Dự án không kéo dài mãi mãi mà sẽ có thời điểm kết thúc của dự án và khi dự án kêt thúc, kết quả dự án được trao cho bộ phận quản lý vận hành

- Sản phẩm của dự án mang tính đơn chiếc, độc dáo

Khác với quá trình sản xuất liên tục và gián đoạn, kêt quả của dự án không phải là sản phẩm sản xuất hàng loạt, mà có tính khác biệt cao Sản phẩm và dịch vụ

do dự án đem lại là duy nhất, hầu như không lặp lại

- Dự án liên quan đến nhiều bên và có sự tương tác phức tạp giữa các bộ phận

quản lý chức năng với quản lý dự án

Dự án nào cũng có sự tham gia của nhiều bên hữu quan như chủ đầu tư, người thụ hưởng dự án, các nhà tư vấn, nhà thầu, các cơ quan quản lý nhà nước Tùy theo tính chất của dự án và yêu câu của chủ đâu tư mà sự tham gia của các thành phân trên cũng khác nhau Giữa các bộ phận quản lý chức năng và bộ phận quản lý dự án thường xuvên có quan hệ với nhau và cùng phối họp thực hiện nhiệm vụ nhưng mức độ tham gia của các bộ phận không giống nhau Để thực hiện thành công mục tiêu của dự án, các nhà quản lý dự án cần duy trì thường xuyên mối quan hệ với các

bộ phận quản lý khác

- Môi trường hoạt động “va chạm ”

Có sự tương tác phức tạp giữa dự án này với dự án khác, giữa bộ phận quản lý này với bộ phận quản lý khác Quan hệ giữa các dự án là quan hệ chia nhau cùng một nguồn lực khan hiếm của tổ chức Dự án “cạnh tranh" lẫn nhau và với các hoạt động tổ chức sản xuất khác về tiền vốn, nhân lực, thiết bị Trong quản lý, nhiều trường họp, các thành viên ban quản lý dự án lại có “hai thủ trưởng” nên không biết phải thực hiện mệnh lệnh của cấp trên trực tiếp nào nếu hai mệnh lệnh mâu thuẫn nhau Do đó, môi trường quản lý dự án có nhiều quan hệ phức tạp nhưng năng động

- Tính bất định và độ rủi ro cao

Hầu hết các dự án đòi hỏi quy mô tiền vốn, vật tư và lao động rất lớn để thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định Mặt khác, thời gian đầu tư và vận hành kéo dài nên các dự án đầu tư phát triển thường có độ rủi ro cao

Những đặc điểm trên đã chi phổi trực tiếp đến công tác lập, quản lý quá trình thực hiện đầu tư và vận hành khai thác của dự án

1.1.4 Phân loại dự án đầu tu

Dự án đầu tư rất đa dạng và phong phú Có nhiều cách phân loại dự án đầu tư, tùy theo tiêu chí phân loại sẽ có các cách phân loại khác nhau

- Phân loại DAĐT theo chủ đầu tư, DAĐT bao gồm:

+ Dự án đầu tư với chủ đầu tư là Nhà nước

+ Dự án đầu tư với chủ đầu tư là thành phần kinh tế khác (doanh nghiệp, tư nhân, nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam)

- Phân loại DAĐT theo hình thức đầu tư, DAĐT bao gồm:

+ Dự án đầu tư mới là dự án do nhà đầu tư lần đầu thực hiện hoặc dự án đầu tư

do nhà đâu tư/doanh nghiệp đang hoạt động hình thành dự án khác độc lập với các

dự án đầu tư đang “vận hành”

+ Dự án mở rộng là dự án đầu tư mở rộng sản xuất hay dịch vụ nào đó đã có

từ trước (mở rộng về quy mô, địa bàn) nhằm nâng cao côns suất, tăng thêm mặt hàng, hoặc nâng cấp, hiện đại hóa, đồng bộ hóa dây chuyển sản xuất, dịch vụ

+ Dự án thay thế là dự án đầu tư thay thế một hoạt động sản xuất hay dịch vụ nào đó đã có từ trước song lợi suất không cao (do quá cũ hoặc hết khau hao)

- Phân loại DAĐT theo nguồn vốn, DAĐT bao gồm:

+ Dự án đầu tư bans nguồn vốn ngân sách nhà nước

+ Dự án đầu tư bằng nguồn vốn tín dụng đầu tư phát triển của Nhà nước, vốn tín dụng do Nhà nước bảo lãnh

+ Dự án đầu tư bằng nguồn vốn huy động của doanh nghiệp và các nguồn vốn khác: liên doanh, đầu tư trực tiếp của nước ngoài

+ Dự án đầu tư bằng nguồn vốn hỗn hợp

- Phân loại DAĐT theo góc độ tái sản xuất tài sản cố định, DAĐT bao gồm:+ Dự án đầu tư xây dựng mới

+ Dự án đầu tư xây dựng mở rộng

+ Dự án đầu tư cho xây dựng để cải tạo, nâng cấp

+ Dự án đầu tư xây dựng lại (khi công trình hết niên hạn sử dụng)

- Phân loại DAĐT theo sự phân cấp quản lý dự án (theo thẩm quyền quyết định hoặc cấp giấy phép đầu tư), DAĐT bao gồm:

+ Dự án quan trọng quốc gia (Quốc hội xem xét quyết định chủ trương đầu tư)+ Dự án nhóm A

+ Dự án nhóm B

+ Dự án nhóm c

Đối với các dự án đầu tư nước ngoài được chia thành 3 nhóm: Dự án nhóm A,

dự án nhóm B và các dự án phân cấp cho các địa phương

Ngoài ra có nhiều cách phân loại khác như: phân loại theo thời gian, theo ngành, theo vùng kinh tế, theo loại công trình, theo tính chất sản phẩm thị trường,

1.2 Cho vay dự án đàu tư của Ngân hàng thưong mại

1.2.1 Khái niệm về cho vay dự án đầu tư

Trong hệ thống tài chính của một quốc gia, ngân hàng thương mại đóng vai trò rất quan trọng, vì nó là khâu tài chính trung gian, dẫn vốn cho nền kinh tế quốc dân Theo Luật các tổ chức tín dụng ở Việt Nam số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010:

“Tỏ chức tín dụng là doanh nghiệp thực hiện một, một sổ hoặc tat cả các hoạt động ngân hàng Tỏ chức tín dụng bao gồm ngân hàng, tổ chức tín dụng phi ngân hàng, tổ chức tài chỉnh vi mô và quỹ tín dụng nhân dân ”

“Ngân hàng thương mại là loại hình ngán hàng được thực hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của Luật này nhằm mục tiêu lợi nhuận ”

Với vai trò quan trọng của mình, ngân hàng thương mại cung cấp rất nhiều dịch vụ ngân hàng, bao gồm các hoạt động chủ yếu sau: hoạt động huy động vốn, hoạt động sử dụng vốn và hoạt động cung cấp các dịch vụ, trung gian thanh toán Trong đó, hoạt động cho vay nói chung và cho vay dự án đầu tư nói riêng là một trong những hoạt động đem lại nguồn lợi nhuận cao nhất cho Ngân hàng thương mại

Cho vay dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại là việc tổ chức tín dụng đồng

ý cấp một hạn mức cho chủ đầu tư thực hiện dự án trong một thời gian và điều kiện được thỏa thuận trong họp đồng tín dụng sau khi đã tổ chức thẩm định tính khả thi

và hiệu quả của DAĐT Cho vay dự án đầu tư là một dạng cho vay trung và dài hạn chủ yếu nhất của các ngân hàng thương mại Chủ đầu tư có trách nhiệm thực hiện đúng, đầy đủ các điều khoản đã cam kết trong họp đồng tín dụng và hoàn trả cả gốc

và lãi cho tổ chức tín dụng đúng hạn

1.2.2 Phân loại hoạt động cho vay dự án đầu tư

a Cho vay trực tiếp (Một NHTM cho vay dự án)

Đây là hình thức đơn giản nhất trong cho vay dự án, theo đó, một NHTM có

đủ tiềm năng về vốn và không bị hạn chế hạn mức tín dụng đối với tổ chức cho vay, sau khi tiến hành thẩm định dự án phù hợp, NHTM có khả năng bỏ hoàn toàn phần vốn của mình ra để trực tiếp cho vay Tất cả các công đoạn trong quá trình cho vay

và giải ngân, thu nợ dều do NHTM trực tiếp đứng ra thực hiện

b ủy thác cho vay

Là việc bên ủy thác giao vôn cho bên nhận ủy thác thông qua hội đông ủy thác cho vay để trực tiếp cho vay các đổi tượng khách hàng, trong đó bên ủy thác trả phí

ủy thác cho bên nhận ủy thác (Thông tư 04/2012/TT-NHNN ngày 08/03/2012 quy định về nghiệp vụ nhận ủy thác và ủy thác của TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài)

c Đồng tài trợ

Đồng tài trợ dự án của các TCTD là quá trình cho vay - bảo lãnh của một nhóm các TCTD (từ 02 TCTD trở lên) cho một dự án do một TCTD làm đầu mối đại diện cho các bên tài trợ để thực hiện nhàm nâng cao năng lực và hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và các TCTD (Theo Quyêt định sô 286/2002/QĐ-NHNN ngày 03/04/2002 của Thống đốc Ngân hàng nhà nước) Hình thức nàv được áp dụng trong các trường hợp: Các DAĐT đòi hỏi một khoản vôn lớn

mà các ngân hàng riêng lẻ thì không đáp ứng hết được, ngân hàng thường chỉ được phép đầu tư vốn tới một mức độ nhất định so với tổng nguồn vốn của mình và không được đầu tư quá nhiều vốn vào một tổ chức để đảm bảo an toàn vốn tài sản Thậm chí đối với một vài DAĐT mà một ngân hàng có thể đáp ứng toàn bộ vốn nhưng rủi ro quá lớn ngân hàng không muốn đảm nhận hết Do vậy, đông tài trợ là một hoạt động tín dụng giúp ngân hàng phân tán rủi ro và có thể sử dụng tối đa nguồn vốn của họ cho đầu tư vào các dự án dài hạn

1.2.3 Vai trò của cho vay dụ án đẩu tư

a Đối với nền kinh tê

Đầu tư có vai trò quan trọng trong nền kinh tế, hoạt động cho vay DAĐT nêu

có hiệu quả sẽ có tác động tới mọi lĩnh vực kinh tế, chính trị, xã hội Phát triên cho vay DAĐT sẽ giảm bớt đáng kể gánh nặng cho ngân sách nhà nước, giảm bớt khoản bao cấp từ ngân sách cho đầu tư xây dựng cơ bản, góp phần giảm bớt thâm hụt ngân sách Xuất phát từ chức năng tập trung và phân phối lại vốn trong nền kinh tế, cho vay DAĐT đã thu hút được nguồn vốn dư thừa, tạm thời nhàn rỗi để đưa vào sản xuất kinh doanh, đáp ứng nhu câu vôn cho doanh nghiệp đau tư cho cac dự an co tính khả thi cao, từ đó phục vụ cho sự tăng trưởng của nền kinh tế

Mặc dù là một đơn vị kinh doanh, nhưng các ngân hàng quốc doanh vẫn là một bộ phận của Nhà nước, hoạt động cho vay DAĐT cũng nhằm thực hiện các mục tiêu phát triển kinh tế quôc gia thông qua các chính sách ưu đãi trong tm dụng,

v ề nguvên tắc, ngân hàng ưu đãi đôi với các công trình sản xuât trực tiep tạo ra san phẩm hàng hoá và thắt chặt điều kiện vay vốn với doanh nghiệp trong lĩnh vực kinh doanh dịch vụ

Cho vay DAĐT của ngân hàng theo trọng điểm của ngành và trong nội bộ từng ngành góp phần hình thành cơ câu kinh tê hợp lý, l à động lực mạnh mẽ đôi VƠI

việc chuyển dịch cơ câu nên kinh tê quôc dân cũng như cơ câu nen kinh te trong từng ngành từng vùng kinh tế theo hướng công nghiệp hoá - hiện đại hoá Hoạt động tín dụng theo chiều sâu, xây dựng mới đã tạo ra cơ sở vật chất kĩ thuật vững chắc cho nền kinh tế phát triển lâu dài, góp phần tăng cường kim ngạch xuất khẩu, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp trong cạnh tranh trên thi trường quoc

tế Với năng lực sản xuất tăng, hàng hoá sản phẩm nhiều hơn đủ tiêu dùng và dư thừa cho xuất khâu Nhiêu xí nghiệp với máy móc hiện đại sản xuat ra san pham thay thế hàng nhập Tất cả các kêt quả đó góp phân tiêt kiệm chi ngoại tệ, tăng thu ngoại tệ, tạo cán cân thanh toán quốc tế lành mạnh

Ngoài ra, cho vay DAĐT của ngân hàng còn góp phần ổn định đời sống, giải quyết nạn thất nghiệp, tạo thêm công ăn việc làm, tăng thu nhập cho người lao động

và do vậy cũng giảm bớt tệ nạn xã hội, ôn định trật tự xã hội Cho vay DAĐT vao những lĩnh vực mới, cải tạo và nâng cao năng lực sản xuât nên sẽ tạo thêm nhieu

HỌ C V IÊ N NGÀN HÀNG TRUNG TÂM THÒNG TIN-THƯ VIÊN

SỐ : L V : M W i

việc làm mới cho người lao động Bên cạnh đó, do năng lực sản xuất được nâng lên,

số lượng sản phẩm tiêu thụ cũng gia tăng, tạo ra nguồn thu nhập cao hơn cho người lao động và góp phần ổn định đời sống cho chính họ

b Đoi với doanh nghiệp

Cho vay DAĐT có tác động tích cực đến nhịp độ phát triển sôi động của các doanh nghiệp và thúc đẩy cạnh tranh trong nền kinh tế thị trường Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường muốn tồn tại và phát triển được thì không còn cách nào khác là phải thắng lợi trong cạnh tranh

Để cạnh tranh và giành được thắng lợi, doanh nghiệp phải chuẩn bị cho mình một chiến lược kinh doanh hoàn hảo, bao gồm các kế hoạch xây dựng nhà xưởng, mua sắm các thiết bị máy móc đổi mới công nghệ để nâng cao chất lượng sản phấm, tăng năng lực sản xuất, tăng lợi nhuận Muốn vậy phải có đủ vốn Neu chỉ trông chờ vào nguồn vốn tự tích luỹ thì phải mất một thời gian dài doanh nghiệp mới đổi mới được tài sản cố định và sẽ lại tụt xa so với các doanh nghiệp có vốn đã trang bị hiện đại và sản phẩm họ tung ra thị trường cũng trở nên lạc hậu Vì thế lối thoát cho các doanh nghiệp là huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu, trái phiếu trên thị trường chứng khoán hoặc vay vốn ngân hàng Phát hành cổ phiếu trái phiếu trên thị trường chứng khoán là một biện pháp hồ trợ vốn tích cực cho các doanh nghiệp nhưng hình thức này chỉ phát huy hiệu quả ở những nước có thị trường vốn và thị trường chứng khoán phát triển và chỉ những doanh nghiệp lớn có uy tín mới có thế huy động vốn trên thị trường chứng khoán bằng cách phát hành trái phiếu hay cô phiếu, còn những doanh nghiệp vừa và nhỏ ít có khả năng gom vốn trên thị trường bằng cách bán các chứng khoán của mình Do vậy khi tìm kiếm các nguồn vổn từ bên ngoài, doanh nghiệp mong muốn có được những khoản cho vay DAĐT từ ngân hàng

Như vậy, cho vay DAĐT đã giúp các doanh nghiệp đầu tư xây dựng nhà xưởng, mua sắm máy móc thiết bị để cải tiến công nghệ sản xuất, nâng cao chât lượng sản phẩm tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh và mở rộng chiếm lĩnh thị trường mới Có thể nói, cho vay DAĐT là trợ thủ đắc lực cho các

doanh nghiệp đạt được mục tiêu kinh doanh: lợi nhuận, phát triển không ngừng trong khi nguồn vốn tự có đầu tư trung - dài hạn doanh nghiệp có trong tay không

đủ đáp ứng nhu cầu

c Đổi với ngân hàng

Neu ngân hàng có một nguồn vốn ổn định trong thời gian dài, dùng nguôn vôn

đó để đầu tư dài hạn sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn rất nhiều so với việc dùng nó để cho vay ngắn hạn, vì mỗi món cho vay DAĐT cấp cho doanh nghiệp thường là rât lớn lợi nhuận biên được hưởng cao

Bên cạnh khoản lợi nhuận hấp dẫn, cho vay DAĐT còn là vũ khí cạnh tranh rất có hiệu quả giữa các ngân hàng với nhau Với các sản phàm này, ngân hàng sẽ phục vụ tốt hơn cho các chủ doanh nghiệp và thu hút ngày càng nhiều khách hàng đến với ngân hàng Khi xác định mở rộng cho vay DAĐT, các ngân hàng không chỉ nhìn vào lợi ích trước mắt mà còn nhìn vào lợi ích lâu dài hơn đó là mở rộng cho vay DAĐT để đẩy mạnh cho vay vốn lưu động phục vụ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, lôi kéo doanh nghiệp sử dụng đa dạng các sản phẩm dịch vụ khác của Ngân hàng Các doanh nghiệp sau khi được ngân hàng cho vay vốn, trang bị máy móc mới hay xây dựng mở rộng, năng lực sản xuất sẽ tăng lên lại cân có nhiêu vôn lưu động hơn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Lúc này, nguôn đâu tiên mà doanh nghiệp tìm đến chính là các ngân hàng đã đâu tư cho họ Bởi lẽ, doanh nghiệp dễ dàng tìm được sự thông cảm vì hai bên đã hiêu nhau, ngân hàng đã năm được hoạt động đầu tư trong quá khứ, tình hình tài chính hiện tại và các khoản thu chi của doanh nghiệp nên các dịch vụ cung cấp cho doanh nghiệp sẽ tiện lợi hơn và

có mức chi phí ưu đãi hơn v ề phía các Ngân hàng, họ cũng muôn tạo quan hệ với các doanh nghiệp quen biết để tiện theo dõi tình hình tài chính và các khoản thu chi của doanh nghiệp

1.2.4 Đặc điểm của cho vay dự án đầu tư

a Thời gian giải ngân thường dài hơn so với cho vay ngăn hạn

Đối với cho vay DAĐT thì việc giải ngân có thể thực hiện một lần hoặc nhiều lần tuỳ thuộc vào từng dự án để đảm bảo khách hàng sử dụng vôn vay đúng mục

đích Ngân hàng không cho rút vốn khi các nhu cầu chi tiêu liên quan đến dự án chưa phát sinh và khách hàng chưa chứng minh được tính hợp lý trong các khoản mục đầu tư của dự án Thông thường đối với các tài sản hình thành trong tương lai thì việc giải ngân được thực hiện theo tiến độ công việc hoàn thành và kéo dài đến hết thời gian xây dựng, lắp đặt máy móc thiết bị cho đến khi dự án đi vào hoạt động.

b Khách hàng phải cùng tham gia von vào dự án

Cho vay DAĐT với thời gian dài, độ rủi ro cao, do vậy để giảm thiểu rủi ro, nhiều ngân hàng thường quy định mức vốn tối thiểu chủ sở hữu phải tham gia vào

dự án để ràng buộc trách nhiệm của khách hàng vay cũng như đưa ra thời hạn cho vay tối đa Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tham gia vào dự án cao hay thấp tuỳ thuộc vào mức độ rủi ro và hiệu quả của dự án Thông thường trong chính sách cho vay, các ngân hàng thường không quy định cổ định mức cho vay đối với một dự án, mà giao quyền cho các chi nhánh tự quyết định mức cho vay căn cứ theo nhu cầu vay vốn, khả năna hoàn trả nợ của khách hàng, khả năng nguồn vốn của ngân hàng và theo quy định của pháp luật

c Lãi suất cho vay thường cao hơn so với cho vay ngắn hạn

Ngân hàng thường thực hiện chính sách lãi suất cho vay linh hoạt Việc áp dụng các mức lãi suất cho từng khoản vay cụ thể do chi nhánh và khách hàng thoả thuận Tuy nhiên, lãi suất cho vay trung và dài hạn thường cao hơn lãi suất cho vay ngắn hạn do thời hạn cho vay dài nên tính rủi ro cao, cũng như nguồn vốn huy động cho các kỳ hạn dài thường cao hơn so với các kỳ hạn ngăn

Phương thức áp dụng lãi suất cũng linh hoạt, có thể là lãi suất cố định trong suốt thời kỳ vay vốn, cũng có thể là lãi suất biến đổi tuỳ thuộc vào sự biến động của thị trường, các ngân hàng thường áp dụng mức lãi suất có điều chỉnh định kỳ Việc thu tiền lãi có thể theo kỳ hạn tháng, quý, năm dựa vào sổ dư ở mỗi kỳ hạn trả nợ và lãi suất cho vay Khách hàng có thể trả tiền lãi cùng nợ gốc tại mỗi kỳ hạn trả nợ hay trả tiền lãi vào một ngày nào đó trong kỳ theo thoả thuận

d Vốn đầu tư lớn, thời hạn cho vay thường dài, thu hồi vốn chậm và độ rủi ro cao hơn so với cho vay ngắn hạn

Hoạt động cho vay DAĐT của các NHTM chủ yếu là tài trợ vốn cho khách hàng để thực hiện việc đầu tu thêm tài sản cố định, đổi mới công nghệ, trang thiết

bị, xây dựng mở rộng nhà xưởng do đó, thường đòi hỏi một lượng vôn khá lớn

và thời hạn cho vay tương đổi dài Hơn nữa, nguôn trả nợ chính của dự án là nguôn khấu hao và lợi nhuận mà dự án đem lại, nghĩa là, ngân hàng chỉ có thể thu hồi nợ khi dự án đã đi vào hoạt động, từ đó, dẫn đến thời gian thu hồi vốn chậm

Do thời gian đầu tư tương đổi dài, trong khi thời gian thu hồi vốn chậm, nên mức độ rủi ro trong hoạt động cho vay DAĐT tương đôi cao Các ngân hàng thường không quy định giới hạn tối đa về thời hạn cho vay đôi với các dự án Thời hạn cho vay được xác định căn cứ vào thời hạn thu hồi vốn của dự án đâu tư, khả năng trả

nợ của khách hàng, khả năng nguồn vốn của ngân hàng, thời hạn được phép kinh doanh, hoạt động của khách hàng (đối với các trường họp hoạt động có thời hạn)

e Tài sản bảo đảm thường là tài sản hình thành từ vón vay

Ngân hàng tự xem xét quyết định và tự chịu trách nhiệm vê quyêt định của mình trong việc lựa chọn biện pháp bảo đảm tiền vay nhằm giảm thiểu rủi ro cho khoản vay ở mức thấp nhất Biện pháp bảo đảm tiền vay đối với các khoản cho vay DAĐT thường là chính tài sản hình thành vốn vay, như: máy móc thiết bị, công trình mà ngân hàng tài trợ Các biện pháp bảo đảm tiền vay được xác định là các biện pháp làm tăng khả năng thu hồi vốn cho vay, chứ không phải là điều kiện đầu tiên và bắt buộc khi xem xét quyết định cho vay vấn đề quyết định là khả năng tự trả nợ của chính dự án vay vốn

1.2.5 Quy trình cho vay dự án đầu tư

Giống như các loại hình cho vay khác, quy trình cho vay DAĐT đối với các khách hàng được bắt đầu bằng việc xem xét và quyết định cho vay, sau đó là giải ngân vốn, theo dõi nợ vay và kết thúc bàng việc thu nợ gốc và lãi

Dựa trên đề nghị vay vốn để đầu tư dự án của khách hàng vay, ngân hàng thương mại phải xem xét trong một thời gian nhất định và đưa ra quyết định từ chối hay chấp nhận cho vay.

Đề nghị vay vốn dự án đầu tư của khách hàn? được họp thức hoá bằng các tài liệu như: đơn xin vay; hồ sơ pháp lý chứng minh tư cách pháp nhân và vốn điều

lệ ban đầu; hồ sơ tình hình tài chính 2 năm trước khi đề nghị vay và của 2 quý trong năm đề xuất vay; các tài liệu liên quan đến dự án đầu tư xin vay (luận chứng kinh tế

- kỹ thuật; bản phê duyệt luận chứng kinh tế kỹ thuật của cấp có thẩm quyền; các văn bản có liên quan đến cung ứng vật tư thiết bị, nguyên vật liệu, tiêu thụ sản phẩm; các giấy tờ liên quan đến tài sản thế châp hoặc câm cô )

Việc chấp nhận hay từ chối cho vay một dự án đầu tư của khách hàng phải dựa vào thẩm định các mặt như tư cách pháp nhân; mức vốn tham gia của đơn vị vay vốn; tình hình sản xuất kinh doanh; tình hình công nợ, đồng thời phải xem xét mục đích kinh tế xã hội, khả năng thực thi, nguồn cung cấp nguyên liệu, nguồn nhân lực, hướng tiêu thụ sản phẩm, hiệu quả kinh tế, khả năng hoàn trả vốn vay của

dự án

Khi xem xét, thẩm định và đi đến quyết định chấp nhận hay từ chối cho vay một DAĐT của khách hàng, ngân hàng phải quán triệt các nguyên tắc: Phù họp với nguồn vốn của ngân hàng cho vay, nghĩa là không vượt quá khả năng nguồn vốn hiện có và sẽ huy động được dùng vào cho vay trung và dài hạn của bản thân ngân hàng cho vay; Phù hợp với thẩm quyền phán quyết cho vay trung, dài hạn mà Hội

sở chính ngân hàng đó dành cho các chi nhánh trong lĩnh vực cho vay trung và dài hạn; Phù họp với chính sách ưu tiên trong đầu tư và cơ cấu đầu tư đã được quy định Trường hợp chấp nhận cho vay do kết quả thẩm định dự án đầu tư xin vay, ngân hàng phải thông báo bằng văn bản trong thời hạn quy định để khách hàng vay kịp thời đến ngân hàng lập hồ sơ nhận nợ Trường họp từ chối phải thông báo bàng văn bản và nêu rõ lý do để khách hàng biết

Hồ sơ chấp thuận cho vay dự án đầu tư của khách hàng chính là họp đồng tín dụng được ký kết giữa ngân hàng cho vay và khách hàng Trong họp đồng này phải

xác định rõ đối tượng vav, mức cho vay, thời hạn vay, lãi suất, kế hoạch trả nợ, bảo đảm tiền vay, quyền và nghĩa vụ của bên cho vay

Dựa vào mức cho vay ghi trên hợp đông tín dụng ngân hàng thương mại tô chức việc giải ngân vốn để khách hàng vay sử dụng tiền vay vào mục đích thực hiện

dự án đầu tư xin vay

Vốn vay được ngân hàng giải ngân theo tiên độ thực hiện dự án đâu tư xin vay, được thể hiện trên khế ước nhận nợ và các chứng từ chứng minh mục đích sử dụng vốn vay hợp lệ như họp đồng kinh tế, hóa đơn giá trị gia tăng, họp đông giao khoán, hồ sơ thanh quyết toán,

Ngân hàng thương mại cần theo dõi chặt chẽ tiến độ thực hiện DAĐT của khách hàng vay, thường xuyên kiểm tra tình hình hoạt động kinh doanh, tình hình tài chính của khách hàng cho đến khi DAĐT kết thúc và các công trình của dự án được đưa vào thực hiện có hiệu quả, ngân hàng thương mại đã thu hôi hêt cả nợ gôc

và lãi từ khách hàng

1.2.6 Quy trình thẩm định cho vay dụ án đầu tu

Thẩm định DAĐT là việc tiến hành nghiên cứu phân tích một cách khách quan, khoa học và toàn diện tất cả các nội dung kinh tê - kỹ thuật của dự án, đặt trong môi tương quan với môi trường tự nhiên, kinh tê và xã hội đê cho phép đâu tư và quyêt định tài trợ vốn

Thẩm định cho vay DAĐT là việc rà soát, thu thập và xử lý thông tin một cách khoa học thông qua sử dụng các công cụ và kỳ thuật phân tích nhằm kiểm tra, đánh giá mức độ tin cậy và rủi ro về mặt kinh tê đứng trên góc độ của ngân hàng đôi với DAĐT

mà doanh nghiệp đã đề xuất nhằm phục vụ cho việc ra quyết định cấp tín dụng của ngân hàng Ngân hàng là tổ chức hoạt động mang tính chất lợi nhuận Mọi hoạt động của ngân hàng đều huớng tới hiệu quả kinh tê, tìm cách phân tán và giảm thiêu rủi ro Hoạt động cho vay DAĐT tiềm ẩn nhiều rủi ro, bất trắc do biến động của nền kinh tế, thị trường, doanh nghiệp Vì vậy, trước mỗi dự án đầu tư, ngân hàng đều phải tiên hành thẩm định một các toàn diện xem dự án có khả thi không, doanh nghiệp có khả năng hoàn vốn, thu lợi nhuận không, và nhất là có khả năng trả nợ, lãi cho ngân hàng không

trước khi quyết định đầu tư vốn cho dự án.

a Nội dung thẩm định cho vay dự án đầu tư

Dựa trên khái niệm, cũng như cơ sở về lý luận về các bước để lập, quản lý dự án đầu tư, khi thực hiện cho vay một dự án cần phải tiến hành xem xét, thẩm định các nội dune như sau:

Thứ nhất, thấm định về khách hàng

Cône tác thẩm định khách hàng là một công việc hết sức quan trọng, bao gồm các nội dune thẩm định sau:

-Thấm định tư cách pháp nhân của khách hàng

Cán bộ phải kiểm tra xem khách hàne cho đáp ứng đủ điều kiện vay vốn theo quy định của pháp luật hay khône, đánh eiá về lịch sử hoạt động của khách hàng, tư cách

và năng lực pháp lý, mô hình tổ chức, mục đích vay vốn thông qua việc xem xét: Giấy chứne nhận đăne ký kinh doanh, giấy phép đầu tư (còn hiệu lực và phù họp với thời hạn cho vay hay khône), điều lệ, quy chế tổ chức của khách hàng để nắm rõ về phương thức tổ chức, quản trị, điều hành của khách hàng

- Thẩm định năng lực lãnh đạo, điều hành của người quản lý doanh nghiệp

Cán bộ tín dụne trao đổi trực tiếp với chủ sở hữu và người trực tiếp điều hành hoạt động kinh doanh của doanh nehiệp, thông qua các nguồn thông tin từ nhân viên cấp dưới cũng như bên thứ ba độc lập đánh giá để đánh giá năng lực lãnh đạo, điều hành của neười quản lý doanh nehiệp thône qua một số tiêu chí như: Trình độ học vấn, kinh nehiệm chuyên môn, sự thăng tiến

- Thẩm định năng lực kinh doanh của doanh nghiệp

Năne lực kinh doanh của doanh nehiệp được đánh giá dựa trên các yếu tố:

(i) Năne lực hoạt động sản xuất kinh doanh hiện có của doanh nghiệp: Nhà máy, dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị, đội ngũ nhân viên

(ii) Neuồn cung cấp neuyên liệu đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nehiệp: do doanh nghiệp tự cung tự cấp hay phải cung cấp vởi các nhà cung ứng trong và ngoài nước, đánh giá khả năng cung câp

(iii) Các sản phẩm chủ yểu của doanh nghiệp, thị phần của từng loại sản

phẩm trên thị trường, phương thức tiêu thụ và mạng lưới phân phối sản phẩm.

(iv) Khả năng cạnh tranh, đối thủ cạnh tranh chủ yếu trên thị trường

(v) Triển vọng phát triển của doanh nghiệp

(vi) Mức độ tín nhiệm của bạn hàng đối với doanh nghiệp

(vii) Chính sách với khách hàng, chiến lược kinh doanh trong thời gian tới của khách hàng

- Thầm định tình hình tài chính doanh nghiệp

Đây là một trong những nội dung quan trọng nhất trong việc thẩm định dự án nhàm đánh giá tiềm lực tài chính của chủ đầu tư, khả năng tham gia vôn tự có, khả năn2 hỗ trợ tài chính cho dự án Khi tiến hành thẩm định tình hình tài chính của doanh nghiệp cán bộ tín dụng tập trung vào các nội dung chính sau:

+ Kiểm tra về mức độ tin cậy của các Báo cáo tài chính do khách hàng cungcấp

Nếu khách hàn2 cung cấp được các Báo cáo tài chính được kiêm toán bởi các công ty kiểm toán có uy tín thì mức độ tin cậy thường được đánh giá là cao Tuy nhiên, đối với các Báo cáo tài chính chưa được kiêm toán thì cán bộ tín dụng phải kiêm tra neuồn sổ liệu do khách hàng cun2 cấp, phương pháp hạch toán để đánh giá xem Báo cáo tài chính của khách hàng cun2 cấp có trung thực không và đánh giá về mức độ tin cậy của các báo cáo đó

+ Phân tích tình hình tài chính của khách hàng

Trên cơ sở các Báo cáo tài chính được đánh giá là trung thực, mức độ tin cậy cao, cán bộ tín dụng sẽ phân tích cơ cẩu n2uồn vốn, tài sản và các chỉ tiêu khả năng thanh toán, chỉ tiêu hoạt độn2, chỉ tiêu lợi nhuận, chỉ tiêu nợ Từ đó, cán bộ tín dụng sẽ đưa

ra đánh eiá về tình hình tài chính của doanh nehiệp Ngoài ra để đánh giá một cách toàn diện, cần tìm hiểu các thông tin vê doanh nghiệp thông qua các bạn hàng, các tô chức tín dụng, các nhà đầu tư Qua việc phân tích năng lực tài chính của khách hàng, neân hàng sẽ đánh RĨá được khả năng cân đôi vón tự có của chủ đâu tư có thê tham gia vào dự án khả năng góp vốn tự có thực hiện dự án

- Thâm định uy tín trong quan hệ tín dụng tại các TCTD

Thông qua hệ thống thông tin tín dụng của Ngân hàng nhà nước, các TCTD sẽ kiểm tra thông tin về tình hình quan hệ tín dụng của khách hàng, qua đó, đánh giá được

uy tín của khách hàng

Thứ hai, thẩm định tính khả thi và hiệu quả của dự án đầu tư mà ngân hàng sẽ tài trợ vốn.

Bên cạnh việc thẩm định mặt pháp lý của dự án, thẩm định sự cần thiết phải đầu

tư, thẩm định khả năng triển khai dự án, thẩm định yếu tố kỹ thuật của dự án, thẩm định hiệu quả mặt kinh tế xã hội của dự án, thì cán bộ tín dụng phải đi sâu thấm định tài chính dự án, bao gồm các nội dung:

- Thẩm định về tính khả thi và hợp lý của tổng vốn đẩu tư, cơ cấu và nguồn tài trợ

- Thẩm định tính họp lý của các bảng báo cáo tài chính

- Thẩm định dòng tiền của dự án

- Tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án: (i) Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng (NPV); (ii) Chỉ tiêu suất sinh lời nội bộ (IRR), (iii) Thời gian hoàn vốn đầu tư (PP), (iv) Chỉ tiêu chỉ số doanh lợi (PI), (v) Điểm hoà vốn

- Ngoài thẩm định những nội dung phân tích trên, cán bộ tín dụng cần phân tích những thuận lợi và khó khăn để từ đó xác định mức độ rủi ro của dự án Đe đưa ra được đánh giá, nhận định một cách khách quan nhất

Thứ ba, tham đinh tài sản đảm bảo.

Trên cơ sở các văn bản quy định, hiệu quả của dự án, khả năng trả nợ vay, nhận diện rủi ro có thể xảy ra đổi với dự án, cán bộ thẩm định cần lựa chọn và quyêt định hình thức bảo đảm tiền vay phù họp, bao gồm quyền sử dụng đất, tài sản gan liền với đất, tài sản của bên thứ ba, tài sản hình thành từ vốn vay Mục tiêu của thẩm định tài sản đảm bảo là đánh giá một cách chính xác và trung thực giá trị cũng như khả năng thanh lý các tài sản đảm bảo khi cần thiết Khả năng thanh lý của tài sản đảm bảo phụ thuộc vào tính chất pháp lý và giá trị thị trường của tài sản Do vậy, nội dung của thẩm định tài sản đảm bảo chủ yếu tập trung vào khía cạnh pháp lý của tài sản, định giá tài sản đảm bảo và khả năng thanh lý tài sản đó

b Phương pháp sử dụng trong công tác thâm định cho vay DAĐT

Trong công tác thẩm định cho vay DAĐT, các NHTM thường sử dụng kết hợp các phương pháp bao gồm:

- Phương pháp so sánh, đối chiếu

Phương pháp này so sánh, đối chiếu các nội dung trong dự án với các quy định của pháp luật, các tiêu chuẩn, định mức tiêu chuẩn kinh tế kỹ thuật thích họp, các thông lệ trong nước cũng như quốc tế và các kinh nghiệm thực tế, phân tích, so sánh

để lựa chọn phương án tối ưu Trong công tác thẩm định tài chính, phương pháp so sánh được dùng để so sánh với các tiêu chuẩn tài chính của dự án tương tự hay tiêu chuẩn của ngành Dùng phương pháp này để biết được các chỉ tiêu tài chính của dự

án có phù họp với tiêu chuẩn cũng như hiệu quả không

- Phương pháp phân tích độ nhạy

Thường sử dụng phương pháp này để xem xét sự thay đổi của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án khi có các yếu tố liên quan đến chỉ tiêu đó thay đổi Trong phân tích độ nhạy, các yếu tố thay đổi được xem xét sự tác động của chúng một cách đơn lẻ hoặc đồng thời tới các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án, từ đó cán

bộ thẩm định có thể đánh giá được độ nhạy cảm của các chỉ tiêu này, từ đó phân tích được rủi ro có thể xảy ra đối với dự án

- Phương pháp thẩm định theo trình tự

Đây là phương pháp tiến hành thẩm định tổng quát đến thẩm định chi tiết, sau đó rút ra kết luận Đây cũng là một phương pháp phổ biến mà các ngân hàng hiện đang sử dụng Thẩm định sơ bộ sẽ thực hiện thẩm định những nội dung cơ bản ảnh hưởng đến khách hàng và hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như dự án đầu tư của khách hàng Thẩm định chi tiết sẽ đi sâu vào thẩm định các nội dung liên quan đến khách hàng, thẩm định hồ sơ, thẩm định tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của khách hàng, thẩm định dự án xin vay vốn của khách hàng

1.3 Hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư của Ngân hàng thương mại 1.3.1 Quan niệm về hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tu

Trong cơ chế kinh tế thị trường ở nước ta hiện nay mọi doanh nghiệp kinh doanh đều có mục tiêu bao trùm và lâu dài là tối đa hóa lợi nhuận Để đạt được mục tiêu này doanh nghiệp phải xác định chiến lược kinh doanh trong mọi giai đoạn phát triển phù họp với những thay đổi của môi trường; phải phân bổ và quản trị có hiệu quả các nguồn lực và luôn kiểm tra đánh giá tính hiệu quả của quá trình sản xuât kinh doanh Vậy hiệu quả hoạt động kinh doanh là gì?

Từ trước đến nay có nhiều nhà kinh tế học đưa ra nhiều quan điểm khác nhau

về hiệu quả, tuy nhiên một khái niệm được nhiều nhà kinh tế trong và ngoài nước

quan tâm chú ý và sử dụng phổ biến đó là: hiệu quả của một số hiện tượng (hoặc

một quá trình) là một phạm trù phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực (tài sản, lao động, nguồn vốn) để đạt được mục tiêu nhất định trong một thời kỳ xác định

Hiểu theo mục đích cuối cùng thì hiệu quả là hệ số giữa kết quả thu về và chi phí bỏ

ra để đạt được kết quả đó Đây là khái niệm tương đối đày đủ phản ánh được tính hiệu quả

Trình độ sử dụng các nguồn lực chỉ có thể được đánh giá trong mối quan hệ với kết quả tạo ra để xem xét xem với mỗi sự hao phí nguồn lực xác định có thê tạo

ra kết quả ở mức độ nào Vì vậy, có thể mô tả hiệu quả bằng công thức như sau:

H = K/C

Trong đó: H- hiệu quả

K- kết quả đạt đượcC- hao phí nguồn lực cần thiết gắn với kết quả đó

Hiệu quả phản ánh mặt chất lượng các hoạt động, trình độ sử dụng các nguồnlực trong sự vận động không ngừng của các quá trình, không phụ thuộc vào quy mô

và tốc độ biến động của từng nhân tố

Như vậy bản chất của hiệu quả là phạm trù phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sản xuất, trình độ sử dụng các nguồn lực không thể đo bàng các đơn vị hiện vật hay giá trị mà là một phạm trù tương đối

Tùy vào từng góc độ, đối tượng, phạm vi và thời kỳ đánh giá mà hiệu quả được phân loại thành:

- Hiệu quả xã hội: Hiệu quả xã hội là phạm trù phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sản xuất xã hội nhằm giải quyết những yêu cầu của xã hội và đạt được các mục tiêu xã hội nhất định

- Hiệu quả kinh tế: Hiệu quả kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực

để đạt được các mục tiêu kinh tế trong một thời kỳ nào đó

- Hiệu quả kinh tế - xã hội: Hiệu quả kinh tế - xã hội phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực sản xuất xã hội để đạt được các mục tiêu kinh tế - xã hội nhất định Đây là chỉ tiêu đánh giá trình độ phát triển của nền kinh tể xã hội ở các mặt: trình độ tổ chức sản xuất, trình độ quản lý, mức sống bình quân, Một quốc gia cần phải kết họp hài hòa giữa lợi ích kinh tế và lợi ích xã hội để tạo tiền đề và thúc đẩy sự phát triển bền vững

- Hiệu quả kinh doanh: Hiệu quả kinh doanh là phạm trù phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực để đạt được các mục tiêu xác định trong một thời gian xác định Nhìn ở tầm vi mô của từng doanh nghiệp, hiệu quả kinh tế được biểu hiện qua phạm trù hiệu quả kinh doanh Hiệu quả kinh doanh là một chỉ tiêu phản ánh đầy đủ các mặt của cả một quá trình sản xuât kinh doanh như: kêt quả kinh doanh, trình độ tô chức sản xuất và quản lý, trình độ sử dụng các yếu tố đầu vào, Đây là thước đo ngày càng trở nên quan trọng trong sự tăng trưởng kinh tế và là co sở để đánh giá việc thực hiện mục tiêu kinh tế của doanh nghiệp trong từng thời kỳ

Cần chú ý rằng hiệu quả kinh tế - xã hội và hiệu quả kinh doanh là hai phạm trù khác nhau, giải quyết ở góc độ khác nhau song có quan hệ biện chứng với nhau [10, tr.489-491]

Từ khái niệm hiệu quả kinh doanh trên ta có thể hiểu hiệu quả hoạt động cho

vay DAĐT là việc sử dụng các nguồn lực (vốn, nhân, tài, vật lực) của ngân hàng để đầu tư vào dự án, kế hoạch mở rộng sản xuất kinh doanh đế nham đạt được lợi nhuận, lợi ích kinh tế - xã hội mong muốn trong một thời gian nhât định.

Đối với từng NHTM, hoạt động cho vay DAĐT có hiệu quả sẽ góp phần thực hiện mục tiêu đặt ra trong từng thời kỳ của NHTM đó, có thể là gia tăng khoản thu

từ lãi, tăng thị phân trên thị truờng hoặc cơ câu lại câu trúc khoản tín dụng Đôi với một khoản vay DAĐT, hiệu quả cho vay DAĐT được đánh giá là tốt khi khoản vay thu được cả gốc và lãi đúng hạn, hạn chế được mức thấp nhất rủi ro có thể xảy

ra từ đó mang lại khả năng sinh lời cao nhất cho NHTM Đồng thời, phạm vi và mức độ giới hạn cho vay DAĐT phải phù hợp với khả năng, thực lực theo hướng tích cực của bản thân NHTM và phải bảo đảm tính cạnh tranh trên thị trường, đảm bảo nguyên tắc thu hồi đúng hạn gốc và lãi

Cho vay DAĐT là một trong những hoạt động mang lại lợi nhuận lớn nhất cho NHTM do đó, có thể đánh giá, NHTM khó có thể phát triển tốt nếu không quan tâm tới hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT Phân tích và đánh giá đủng hiệu quả cho vay DAĐT, xác định được nguyên nhân của những tồn tại trong lĩnh vực này sẽ giúp ngân hàng tìm được những biện pháp quản lý thích họp từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường giúp ngân hàng đạt được mục tiêu kế hoạch kinh doanh của mình

1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động cho vay dự án đầu tư

1.3.2.1 Các chỉ tiêu định tính

- Khả năng đáp ting tot nhu cầu của khách hàng

Hiệu quả hoạt động cho vay của các ngân hàng được thể hiện ỏ' khả năng đáp ứng tốt nhu cầu của khách hàng Đối với khách hàng thì điều này được biểu hiện trước hết ở thủ tục đơn giản thuận tiện, cung cấp vốn nhanh chóng, kịp thời từ đó giúp cho khách hàng tiết kiệm được thời gian, chi phí giao dịch và nhất là không bỏ

lỡ cơ hội đầu tư tốt Tuy nhiên, như vậy vẫn chưa đủ, bên cạnh đó, ngân hàng còn phải trở thành bạn của khách hàng, sẵn sàng giúp đỡ, chia sẻ khó khăn đối với khách hàng Chẳng hạn, trong quá trình xét duyệt cho vay, nêu thây dự án vay vôn của doanh nghiệp có những điểm chưa hợp lý, không khả thi thì thay vì từ chối cho vay, ngân hàng có thể góp ý, tư vấn cho khách hàng để họ xem xét lại các vấn đề một cách hợp lý Ngoài ra, ngân hàng cũng có thể là người cung cấp thông tin bổ

ích về thị trường, về tiến bộ khoa học công nghệ cho khách hàng Có làm tốt những điều đó thì nguồn vốn của doanh nghiệp mới thực sự phát huy được vai trò đòn bây kinh tế cả đối với ngân hàng và khách hàng Như vậy, rõ ràng chỉ riêng việc đáp ứng nhu cầu của khách hàng cũng không phải là một nhiệm vụ dễ dàng đổi với các NHTM nhàm nâng cao hiệu quả hoạt động cho vay của mình.

- Bảo đảm được sự tồn tại và phát triển của ngân hàng

Đây cũng là một yêu cầu quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả cho vay của NHTM Hoạt động cho vay phải mang lại cho ngân hàng thu nhập đủ để trang trải cho các chi phí liên quan và có lãi, đồng thời hạn chế thấp nhất nguy cơ xảy ra rủi

ro, tuy nhiên, điều này không chỉ phụ thuộc vào ngân hàng, mà nó còn phụ thuộc vào khách hàng

Một khoản cho vay chỉ có thê coi là có hiệu quả khi các nguyên tăc cho vay được tuân thủ triệt để: sử dụng vốn vay đúng mục đích và có hiệu quả, hoàn trả nợ gốc và lãi đúng hạn Việc tuân thủ chặt chẽ các nguyên tắc cho vay vừa là điều kiện cần thiết vừa là sự biểu hiện hiệu quả của một khoản vay Bên cạnh đó, việc sử dụng vốn vay đúng mục đích, cùng với sự năng động, nhạy bén trong kinh doanh của khách hàng và sự giúp đỡ có hiệu quả của ngân hàng từ việc câp phát vôn sẽ tạo điều kiện để khách hàng đạt được hiệu quả đầu tư cao nhất và đó chính là tiền đề để khách hàng thực hiện đầy đủ nghĩa vụ trả nợ, bảo đảm được sự tồn tại và phát triển của ngân hàng

- Đóng góp vào sự phát triển kinh tế xã hội của vùng, ngành, địa phương và

của cả nước

Đây là hệ quả tất yếu đạt được khi cả nhà đầu tư và ngân hàng cùng đạt được hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của mình Nó được biểu hiện ở sự ổn định của nền tài chính tiền tệ quốc gia, giúp nâng cao năng lực sản xuất, năng lực công nghệ của khách hàng, giải quyết công ăn việc làm, tăng thu nhập, nâng cao mức sông dân

cư Tuy nhiên, khi đánh giá tiêu thức này, cân căn cứ vào từng trường hợp cụ thê trong từng thời kỳ, chứ không có một tiêu chuẩn đánh giá cụ thể cho từng trường hợp Chẳng hạn các dự án cải tạo nâng cấp trang thiết bị, đổi mới công nghệ giúp

doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, nhưng đồng thời, lại thu hẹp công ăn việc làm của người lao động; hoặc những dự án hiệu quả hiện tại và cả trước mat không cao, nhưng lại có ý nghĩa về mặt xã hội thì để đánh giá chính xác hiệu quả cho vay của dự án, cần phải cân nhắc kỹ lường nhiều mặt liên quan.

Tóm lại, hiệu quả hoạt động cho vay DAĐT là một chỉ tiêu rất tổng họp và được đánh giá trên quan điểm của cả ba chủ thể: ngân hàng, khách hàng và nên kinh

tế Tuy nhiên, các chỉ tiêu định tính chỉ là những căn cứ để đánh giá hiệu quả cho

vay DAĐT một cách khái quát Để có những kết luận chính xác hơn, cần phải dựa

vào một hệ thống các chỉ tiêu định lượng cụ thể

1.3.2.2 Chỉ tiêu định lượng

- Chi tiêu tăng trưởng dư nợ

Dư nợ cho vay DAĐT năm sau - Dư nợ

cho vay DAĐT năm trước

cho vay DAĐT Dư nợ cho vay DAĐT năm trước

Chỉ tiêu này dùng để phản ánh tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay DAĐT qua các năm, đánh giá việc mở rộng hoạt động cho vay DAĐT của ngân hàng sau từng năm Nếu ngân hàng có sự tăng trưởng với tốc độ tăng cao có nghĩa quy mô cho vay DAĐT ngày càng được mở rộng

- Chỉ tiêu cân đổi vốn

Chỉ tiêu cân đối Dư nợ cho vay DAĐT

Chỉ tiêu này phản ánh quy mô, khả năng tận dụng nguồn vổn trong cho vay DAĐT của các NHTM Hầu hết các NHTM đều sử dụng nguồn vốn trung, dài hạn

để tài trợ vốn cho ba loại tài sản: tài sản cố định, cho vay và đầu tư Tuy nhiên, do đặc điểm các nguồn vổn ngắn hạn của ngân hàng có sự gối đâu nhât định, các NHTM luôn luôn có sẵn một nguồn vốn ngắn hạn ổn định có thể tận dụng nguồn này một cách hợp lý để cho vav dự án Do đó, trong thực tế, tỷ lệ cân đổi nguôn vôn nói trên cụ thể như thế nào thì mỗi ngân hàng sẽ có một mức riêng phù họp với điêu

kiện của mình Ngoài ra, khi xem xét chỉ tiêu này, cần kết hợp chỉ tiêu dư nợ ở trên

để có kết luận chính xác hơn về khả năng nguồn vốn của ngân hàng

nợ các khoản đã cho vay; đồng thời đánh giá kết quả thực hiện kế hoạch tín dụng,

kế hoạch cho vay, đôn đốc thu hồi nợ của ngân hàng Tỉ lệ này càng cao càng tôt và ngược lại

- Chỉ tiêu vòng quay von cho vay DAĐT

Doanh số thu nợ cho vay DAĐT trong kỳChỉ tiêu vòng quay vốn (vòng) = -

Dư nợ cho vay DAĐT bình quân trong kỳChỉ tiêu này đo lường tốc độ luân chuyển vốn tín dụng của ngân hàng, phản ảnh số vốn đầu tư được quay vòng nhanh hay chậm; vòng quay vốn tín dụng càng cao thì đồng vốn ngân hàng quay càng nhanh, luân chuyển liên tục và đạt hiệu quả cao

- Chỉ tiêu mức sinh lời vốn cho vay

Mức sinh lời vốn cho Thu nhâp từ hoat đông cho vay DAĐT

vav DAĐT (%) Tông dư nợ cho vay DAĐT bình quân