Khóa luận tốt nghiệp Ngân hàng: Tác động của rủi ro đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn 2013 2023

Các cuộc khủng hoảng trong thời gian gần đây, điển hình là sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley SVB và Signature ở Mỹ, sự đóng cửa của ngân hàng đầu tư lớn trên thế giới Credit Suisse…

GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI

Tính cấp thiết của đề tài

Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định tài chính quốc gia và cung cấp nguồn vốn cho nền kinh tế Sự phát triển ổn định của ngành ngân hàng quyết định đến mức tăng trưởng và thành công của nền kinh tế Khi NHTM hoạt động hiệu quả, doanh nghiệp và cá nhân dễ dàng tiếp cận vốn, từ đó thúc đẩy đầu tư, sản xuất và phát triển kinh tế.

Ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro trong các hoạt động tài chính phức tạp, bao gồm cả rủi ro từ thị trường tài chính Mặc dù chấp nhận rủi ro là cần thiết, đặc biệt trong lĩnh vực tín dụng, nhưng các biện pháp phòng ngừa là rất quan trọng để hạn chế tổn thất Kiểm soát rủi ro không chỉ giúp ngân hàng tồn tại mà còn tăng cường ổn định hệ thống tài chính quốc gia Các cuộc khủng hoảng gần đây, như sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley và Credit Suisse, cùng với tình trạng nợ xấu tại các ngân hàng Trung Quốc, đã chỉ ra những yếu kém trong quản trị rủi ro và nhấn mạnh sự cần thiết phải xây dựng một hệ thống quản trị hiệu quả hơn.

Các rủi ro trong hệ thống ngân hàng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển bền vững và ổn định của ngân hàng và hệ thống tài chính Tuy nhiên, chiến lược "high risk - high return" yêu cầu duy trì rủi ro ở mức hợp lý để không làm giảm khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động Quản trị rủi ro (QTRR) giúp tối đa hóa rủi ro của ngân hàng, điều chỉnh tỷ lệ lợi nhuận rủi ro và duy trì mức độ rủi ro thích đáng nhằm bảo vệ ngân hàng khỏi những tác động bất lợi.

Để đảm bảo sự phát triển bền vững và ổn định cho hệ thống ngân hàng, việc phân tích kỹ lưỡng ảnh hưởng của các rủi ro trong hoạt động ngân hàng là rất quan trọng Nghiên cứu này nhằm mục đích xem xét và đánh giá các yếu tố rủi ro để tăng cường lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Bài viết "Tác động của rủi ro đến hiệu quả hoạt động tại các NHTM tại Việt Nam" đánh giá ảnh hưởng của các loại rủi ro như RRTD, RRTT, RRTK và RRHĐ đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Qua đó, bài viết đề xuất hướng dẫn cho các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng nhằm hiểu rõ hơn về tác động của rủi ro và tìm ra giải pháp phù hợp để tối đa hóa hiệu quả hoạt động và quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Tổng quan nghiên cứu

Mục tiêu hàng đầu của quản lý ngân hàng là tối ưu hóa lợi nhuận cho cổ đông, điều này được thể hiện qua hiệu quả hoạt động tại các ngân hàng thương mại Tuy nhiên, để đạt được mục tiêu này, ngân hàng phải chấp nhận gia tăng mức độ rủi ro Theo Puspitasari và cộng sự (2021), các ngân hàng thương mại phải đối mặt với bốn loại rủi ro chính: rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động và rủi ro thanh khoản.

Nghiên cứu của Odonkor và cộng sự (2011) đánh giá tác động của rủi ro đối với hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của 18 ngân hàng tại Ghana trong giai đoạn 1997-2008, cho thấy rủi ro thấp hơn thường liên quan đến HQHĐ tốt hơn Ngân hàng lớn hơn có khả năng chấp nhận nhiều rủi ro hơn, dẫn đến HQHĐ cao hơn, đặc biệt khi có sự tương tác giữa quy mô và mức độ rủi ro Đối với các ngân hàng thương mại, việc lựa chọn các khoản vay có lợi suất cao nhất với mức độ rủi ro tín dụng (RRTD) thấp nhất là rất quan trọng Tuy nhiên, lợi nhuận và vốn chủ sở hữu của ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các khoản vay không được hoàn trả Các khoản nợ xấu (NPL) đã được nghiên cứu như là chỉ số cho RRTD, gây tổn thất do con nợ không trả nợ (Fadare và cộng sự, 2011; Ghosh, 2014) Ngược lại, Laeven và cộng sự (2016) cho rằng khả năng tồn tại lâu dài của ngân hàng không bị đe dọa nhiều bởi các khoản nợ xấu.

Tan và cộng sự (2017) chỉ ra rằng các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Trung Quốc có khả năng đạt được lợi nhuận cao hơn trong môi trường cạnh tranh thấp Nghiên cứu dựa trên mẫu 100 NHTM trong giai đoạn 2003-2013 và áp dụng phương pháp ước lượng GMM Arellano-Bond, cho thấy rằng các rủi ro như rủi ro tín dụng (RRTK), rủi ro thị trường (RRTD), rủi ro vốn, rủi ro bảo đảm và rủi ro thanh khoản (RRTK) có tác động đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng.

Nghiên cứu của Von Tamakloe và cộng sự (2023) về 27 ngân hàng tại Ghana cho thấy rằng RRTD, RRTT và RRTK là những yếu tố thường gặp trong hoạt động ngân hàng, nhưng tác động của chúng đối với hiệu quả hoạt động (HQHĐ) tổng thể lại ít được chú ý hơn so với rủi ro hoạt động (RRHĐ) Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng HQHĐ của ngân hàng chủ yếu bị ảnh hưởng bởi RRHĐ, tương đồng với nhiều nghiên cứu trước đó (Gadzo và cộng sự, 2019; Hussain và cộng sự, 2016) Tương tự, Al-Tamimi và cộng sự (2015) đã phân tích mối tương quan giữa HQHĐ và rủi ro tài chính tại các ngân hàng Hồi giáo trong Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh trong suốt 12 năm.

Từ năm 2000 đến 2012, một nghiên cứu với 11 trong số 47 ngân hàng đã chỉ ra sự tương quan đáng kể và nghịch biến giữa HQHĐ tại một số ngân hàng Hồi giáo ở các quốc gia vùng Vịnh, rủi ro vốn và RRHĐ Kết quả này phản ánh mối quan hệ tiêu cực quan trọng giữa hiệu suất của các ngân hàng Hồi giáo trong Hội đồng Hợp tác vùng Vịnh Phân tích cũng cho thấy rằng rủi ro vốn đóng vai trò quan trọng nhất trong các hình thức rủi ro, tiếp theo là RRHĐ.

Nghiên cứu của Hussain và cộng sự (2016) chỉ ra rằng hệ thống quản trị rủi ro (QTRR) tốt hơn có thể nâng cao hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng, dựa trên dữ liệu từ 5 ngân hàng thương mại (NHTM) lớn và 5 NHTM nhỏ tại Pakistan Sử dụng tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) làm biến phụ thuộc, nghiên cứu này phân tích ảnh hưởng của các thực tiễn QTRR đến HQHĐ của các ngân hàng Kết quả cho thấy các biến QTRR như nợ xấu (NPL), rủi ro lãi suất (IRR), rủi ro tín dụng (RRTK) và rủi ro hoạt động (RRHĐ) có ảnh hưởng tiêu cực và đáng kể đến ROE Ngoài ra, nghiên cứu cũng so sánh rủi ro giữa NHTM nhỏ và một số NHTM lớn, kết luận rằng rủi ro lãi suất, RRTK và RRHĐ của các ngân hàng lớn thấp hơn so với các ngân hàng nhỏ, do giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của NHTM nhỏ cao hơn.

Ali và Oudat (2020) đã nghiên cứu ảnh hưởng của rủi ro tài chính, bao gồm rủi ro vốn và rủi ro tỷ giá, đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại niêm yết trên Sở giao dịch Bahrain từ năm 2014 đến 2018, với 11 ngân hàng trong tổng số 18 ngân hàng được phân tích Kết quả cho thấy rủi ro tài chính không có ảnh hưởng đáng kể Ngược lại, nghiên cứu của Ariffin (2012) chỉ ra rằng không thể luôn dự đoán rủi ro tài chính và hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Malaysia chỉ dựa vào lý thuyết tài chính truyền thống Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động (đo bằng ROA và ROE) có thể bị suy giảm do rủi ro tài chính Tương tự, nghiên cứu của Chowdhury và Zaman (2018) về sáu ngân hàng Hồi giáo ở Bangladesh từ năm 2012 đến 2016 cho thấy mối quan hệ tiêu cực giữa rủi ro tài chính và hiệu quả thanh khoản ngân hàng.

RRTT là rủi ro thua lỗ trong danh mục đầu tư có tính thanh khoản cao, phát sinh từ biến động giá trên thị trường, bao gồm rủi ro lãi suất, tiền tệ, vốn cổ phần và hàng hóa (Ekinci, 2016) Nhiều tài liệu chỉ ra rằng lãi suất ngắn hạn và khả năng sinh lời của NHTM có mối quan hệ nghịch biến (Den Haan và cộng sự, 2007; Kasman và cộng sự, 2011) Tuy nhiên, Demirguc và Huizinga (1999) đã phát hiện mối quan hệ tương quan tích cực giữa lãi suất và lợi nhuận, đặc biệt ở các nền kinh tế thị trường mới nổi, trong khi Albertazzi và Gambacorta (2009) kết luận rằng lãi suất ngắn hạn không ảnh hưởng đáng kể đến tỷ suất lợi nhuận của một số nước OECD.

Khoảng trống nghiên cứu

Nghiên cứu thực nghiệm đã cung cấp cơ sở lý luận và thực tiễn về ảnh hưởng của rủi ro đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) ở nhiều quốc gia thông qua các phương pháp và chỉ tiêu khác nhau Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa có nhiều nghiên cứu đánh giá tác động của bốn loại rủi ro trọng yếu đến HQHĐ của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2013 - 2023.

Khác với các nghiên cứu trước đây chỉ tập trung vào ảnh hưởng riêng lẻ của từng loại rủi ro đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, nghiên cứu này sẽ phân tích tác động tổng thể của các loại rủi ro trọng yếu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng Từ những phân tích này, bài viết sẽ đưa ra các đề xuất và khuyến nghị phù hợp với thực trạng của hệ thống ngân hàng Việt Nam, nhằm định hướng giảm thiểu rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Mục tiêu của bài nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu của bài viết là đánh giá và đo lường tác động của các yếu tố rủi ro như RRHĐ, RRTK, RRTD, và RRTT đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Tác giả sẽ tập trung vào những yếu tố liên quan đến rủi ro, bao gồm cả lợi ích và bất lợi, theo nguyên tắc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận.

Dựa trên kết quả từ mô hình hồi quy, chúng tôi sẽ đưa ra các khuyến nghị chính sách nhằm giảm thiểu rủi ro, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam.

Trên cơ sở mục tiêu tổng quát, các mục tiêu cụ thể được đặt ra như sau:

- Đánh giá tác động của RRTD, RRHĐ, RRTK, RRTT tới HQHĐ ngân hàng tại Việt Nam

Để nâng cao chất lượng quản trị rủi ro (QTRR) tại ngân hàng, cần đề xuất các giải pháp cụ thể nhằm kiểm soát và giảm thiểu rủi ro hiệu quả Việc cải thiện QTRR không chỉ giúp ngân hàng quản lý tốt hơn các tình huống rủi ro mà còn góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng, từ đó tạo ra môi trường kinh doanh an toàn và bền vững hơn.

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

1.5.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là tác động của rủi ro đến hiệu quả hoạt động của các NHTM tại Việt Nam

Bài nghiên cứu này tập trung vào dữ liệu của 27 ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, trong đó 26 NHTM đã được niêm yết trên ba sàn chứng khoán (HOSE, HNX và UPCoM), cùng với ngân hàng Agribank Việc này đảm bảo rằng dữ liệu thu thập được đầy đủ, đáp ứng tiêu chí mẫu nghiên cứu, và đảm bảo tính minh bạch cũng như độ tin cậy của thông tin sử dụng.

Tác giả đã chọn giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2023 để thu thập dữ liệu nhằm đánh giá ảnh hưởng của các sự kiện quốc tế đến hệ thống ngân hàng - tài chính Giai đoạn này bao gồm những sự kiện quan trọng như đại dịch toàn cầu Covid-19 bùng nổ vào năm 2020 và sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley (SVB) cùng Signature ở Mỹ, cũng như sự đóng cửa của ngân hàng đầu tư lớn Credit Suisse vào năm 2023.

Nội dung nghiên cứu tập trung vào tác động một chiều của bốn loại rủi ro chính trong ngân hàng, bao gồm rủi ro tín dụng (RRTD), rủi ro thị trường (RRTK), rủi ro hoạt động (RRHĐ) và rủi ro thanh toán (RRTT) đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam.

Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu

Nghiên cứu này đã thu thập dữ liệu từ 27 ngân hàng thương mại tại Việt Nam, sử dụng các phương pháp ước lượng Fixed Effects (FE) và Random Effect (RE) cho mô hình tuyến tính Với khoảng thời gian T tương đối nhỏ và không có biến nội sinh, việc lựa chọn FE và RE là hợp lý do các thành phần đặc trưng riêng biệt cho từng biến không thay đổi theo thời gian Thêm vào đó, kiểm định Hausman giúp xác định giữa các ước lượng FE và RE, hỗ trợ trong việc lựa chọn phương pháp phù hợp nhất cho phân tích.

Mô hình hồi quy ngẫu nhiên (RE) dựa trên giả thuyết về mối liên hệ giữa các biến giải thích và các thành phần đặc trưng khác nhau Khi giả thuyết H0 được chấp nhận, RE sẽ là ước lượng hiệu quả; ngược lại, nếu bác bỏ H0, thì mô hình hồi quy cố định (FE) sẽ là lựa chọn phù hợp, vì FE luôn cung cấp ước lượng tin cậy cho cả H0 và H1 Trong phần mềm Stata, ước lượng FE và RE được thực hiện thông qua lệnh xtreg với các tùy chọn fe và re tương ứng Tất cả mẫu hợp lệ đã được xử lý dữ liệu bằng Stata 14.0 để tiến hành các phân tích cần thiết nhằm kiểm định các giả thuyết mà tác giả đã đưa ra.

Bài nghiên cứu kết hợp các phương pháp nghiên cứu cả về định tính và định lượng, nhằm thực hiện mục tiêu nghiên cứu chung cụ thể là:

Để xây dựng nền tảng lý thuyết vững chắc cho rủi ro trong ngân hàng và các lý thuyết liên quan đến hoạt động của ngân hàng, tác giả đã sử dụng các phương pháp phân tích, so sánh và tổng hợp.

Bài nghiên cứu sử dụng thống kê mô tả để đánh giá và nhận xét về thực trạng vấn đề tại một số ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Để kiểm định các giả thuyết kinh tế mà nghiên cứu đề xuất, các phương pháp kinh tế lượng đã được thực hiện thông qua phần mềm Stata 14.0.

- Để giảm thiểu rủi ro và nâng cao HQHĐ của các NHTM tại Việt Nam, bài nghiên cứu cũng đề xuất một số khuyến nghị

Bài nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ 27 ngân hàng tại Việt Nam, được chọn lọc kỹ lưỡng trong giai đoạn từ 2013 đến 2023 Dữ liệu được thu thập từ hai nguồn chính.

- Báo cáo tài chính hợp nhất của 27 ngân hàng

- Cơ sở dữ liệu dữ liệu tài chính và công cụ đầu tư chứng khoán - VietstockFinance

1.7 Kết cấu của nghiên cứu

Nghiên cứu có 5 nội dung chính như sau:

Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu

Chương 2: Tổng quan lý thuyết

Chương 3: Thực trạng tác động của rủi ro tới hiệu quả hoạt động của các NHTM tại Việt Nam

Chương 4: Phương pháp nghiên cứu

Chương 5: Kết quả nghiên cứu và thảo luận

Chương 6: Kết luận - Giải pháp

TỔNG QUAN LÝ THUYẾT

Rủi ro trong hoạt động của các NHTM

Rủi ro là yếu tố tồn tại trong hầu hết các lĩnh vực kinh doanh, bao gồm cả ngành ngân hàng Hiện nay, vẫn chưa có một định nghĩa thống nhất về rủi ro, với nhiều nghiên cứu và tác giả khác nhau đưa ra những quan điểm khác nhau về khái niệm này.

Theo cách hiểu truyền thống, rủi ro thường được coi là “tiêu cực”, thể hiện qua khả năng xảy ra nguy cơ, phiền toái hay mất mát Tuy nhiên, theo quan điểm hiện đại của các chuẩn mực quốc tế, rủi ro được định nghĩa là sự kết hợp của một sự kiện có thể xảy ra, với hệ quả có thể mang lại cả lợi ích lẫn tổn thất Điều này cho thấy rủi ro không chỉ mang tính tiêu cực mà còn có thể tạo ra nhiều cơ hội Dù vậy, các nhà quản lý vẫn thường tập trung vào những kết quả tiêu cực của rủi ro.

Rủi ro trong ngân hàng là khả năng xảy ra tổn thất tài chính hoặc phi tài chính, ảnh hưởng đến thu nhập và vốn tự có, từ đó làm giảm tỷ lệ an toàn vốn và hạn chế khả năng đạt được mục tiêu kinh doanh của ngân hàng thương mại và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, theo quy định tại Thông tư 14/2023/TT-NHNN.

Rủi ro trong hoạt động ngân hàng được phân loại thành những nguy cơ có thể dự báo và những nguy cơ khó nắm bắt, dẫn đến tổn thất tài sản, giảm doanh thu và tình trạng khó khăn tài chính cho ngân hàng.

2.1.2 Các loại rủi ro cơ bản trong hoạt động của NHTM

Bài nghiên cứu này tập trung vào bốn rủi ro chính có thể đe dọa sự tồn tại của ngân hàng, bao gồm RRTD, RRTT, RRHĐ và RRTK (Puspitasari và cộng sự 2021) Chúng tôi sẽ phân tích nguồn gốc của những rủi ro này, các chiến lược quản lý hiệu quả và tác động của chúng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

Sơ đồ 1.1: Phân loại rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng

Rủi ro tín dụng

2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng

Theo bộ Nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng của Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng ban hành tháng 9/2000, rủi ro tín dụng (RRTD) được định nghĩa là khả năng bên vay nợ hoặc bên đối tác không thực hiện nghĩa vụ theo các điều khoản đã thỏa thuận.

Theo Thông tư 14/2023/TT-NHNN, rủi ro tín dụng được định nghĩa là (i) rủi ro phát sinh khi khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng với tổ chức tín dụng phi ngân hàng; và (ii) rủi ro tín dụng đối tác, xảy ra khi đối tác không thực hiện hoặc không có khả năng thanh toán nghĩa vụ trước hoặc khi đến hạn trong các giao dịch tự doanh.

Rủi ro tín dụng (RRTD) là thiệt hại mà ngân hàng phải chịu khi khách hàng không thanh toán, thanh toán không đúng hạn, hoặc không thanh toán đầy đủ gốc và lãi RRTD không chỉ xảy ra trong hoạt động cho vay mà còn bao gồm các hoạt động tín dụng khác như chiết khấu, cho thuê tài chính, bảo lãnh, mở L/C, cam kết thanh toán và các hình thức tài trợ thương mại khác Đây là rủi ro chính và không thể tránh khỏi trong hoạt động ngân hàng, do đặc thù của ngành chủ yếu tập trung vào cấp tín dụng.

2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng

● Chỉ tiêu tỷ lệ nợ quá hạn:

Nợ quá hạn xảy ra khi khách hàng không thanh toán toàn bộ hoặc một phần tiền gốc hoặc lãi vay khi khoản vay đến hạn Đây thường là dấu hiệu cho thấy tình hình tài chính của khách hàng yếu kém, đồng thời cũng là chỉ báo RRTD (rủi ro tín dụng) cho ngân hàng Tỷ lệ nợ quá hạn cao cho thấy chất lượng tín dụng kém và RRTD cao, trong khi tỷ lệ nợ quá hạn thấp cho thấy chất lượng tín dụng tốt và RRTD thấp.

● Chỉ tiêu tỷ lệ nợ xấu:

"Nợ xấu" (Non-Performance Loan-NPL) bao gồm các khoản nợ thuộc nhóm 3 (Nợ dưới tiêu chuẩn), nhóm 4 (Nợ nghi ngờ) và nhóm 5 (Nợ có khả năng mất vốn) Tỷ lệ nợ xấu là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng của ngân hàng, phản ánh khả năng thu hồi vốn gặp khó khăn và cho thấy rủi ro mất vốn đang gia tăng Tỷ lệ này được sử dụng rộng rãi trong các nghiên cứu để đại diện cho mức độ rủi ro tín dụng của ngân hàng (Gadzo, 2019; Tamakloe và cộng sự, 2023; Pởrvetica và Ahmeti, 2023).

● Tỷ lệ dự phòng rủi ro/tổng dư nợ

Theo Thông tư 14/2023/TT-NHNN: dự phòng rủi ro bao gồm: dự phòng chung và dự phòng cụ thể

Số tiền dự phòng cụ thể phải trích lập được tính theo công thức:

R: số tiền dự phòng cụ thể phải trích

C: giá trị tài sản bảo đảm r: tỷ lệ trích lập dự phòng cụ thể

Tỷ lệ trích lập dự phòng chung: TCTD trích lập dự phòng chung bằng 0.75% tổng giá trị của các khoản nợ từ nhóm 1 đến nhóm 4

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) càng cao cho thấy ngân hàng đang đối mặt với rủi ro lớn hơn Việc trích lập dự phòng nhiều sẽ làm tăng chi phí hoạt động của ngân hàng, dẫn đến giảm lợi nhuận và có thể gây ra thua lỗ.

Tỷ lệ dự phòng rủi ro/tổng dư nợ

Tổng quỹ dự phòng rủi ro của ngân hàng gồm 2 quỹ: quỹ dự phòng rủi ro chung và quỹ dự phòng rủi ro cụ thể

Tỷ lệ DPRR cao cho thấy tổng quỹ dự phòng rủi ro của ngân hàng thương mại (NHTM) tăng lên DPRR chung phụ thuộc vào tốc độ tăng trưởng dư nợ của ngân hàng Khi tỷ lệ DPRR tăng, điều này phản ánh rằng DPRR cụ thể của NHTM cũng tăng, cho thấy ngân hàng đang đối mặt với nguy cơ tiềm ẩn về rủi ro tín dụng.

Khi quỹ dự phòng của ngân hàng gia tăng, chi phí hoạt động của ngân hàng cũng sẽ tăng theo, điều này có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận trong kỳ và ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh trong tương lai của ngân hàng.

● Chỉ tiêu mức độ tập trung tín dụng

Ngân hàng cần phải nhận diện rủi ro tập trung tối thiểu trong các hoạt động cấp tín dụng và giao dịch tự doanh Điều này bao gồm việc xem xét các khoản mục hạch toán nội bảng và ngoại bảng của ngân hàng, cũng như các khoản mục chưa được hạch toán theo quy định pháp luật về kế toán.

- Chỉ số tập trung hóa: là tổng thị phần % của k - khoản vay lớn nhất trên bảng cân đối trong danh mục

• CRkt là chỉ số tập trung cho vay của k khoản vay lớn nhất được chọn tại thời điểm t

• Sit là tỷ lệ (%) của khoản vay thứ i (nằm trong các khoản vay được chọn)

- Chỉ số HHI: đo lường mức độ tập trung của danh mục cho vay ngân hàng Đo lường rủi ro tập trung tín dụng khách hàng

• RWAi: tài sản có rủi ro của khách hàng i

• Tổng RWA là tổng TSC rủi ro của ngân hàng trừ đi giá trị của danh mục bán lẻ và nợ xấu

- Tỷ trọng dư nợ cho vay 20 khách hàng lớn nhất/Tổng dư nợ

- Tỷ trọng cho vay, bảo lãnh của 1 khách hàng lớn/vốn tự có

- Tỷ trọng cho vay 1 nhóm khách hàng liên quan/Vốn tự có.

Rủi ro thị trường

2.3.1 Khái niệm rủi ro thị trường

Rủi ro thị trường (RRTT) là khả năng ngân hàng gặp phải tổn thất do sự biến động của các yếu tố thị trường Điều này bao gồm những ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của tài sản và nợ phải trả, liên quan đến sự thay đổi trong thị trường chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái và giá cả hàng hóa RRTT cũng tác động đến thu nhập và vốn của ngân hàng khi có sự thay đổi về lãi suất, giá chứng khoán và giá hàng hóa.

RRTT có khả năng nhận diện rõ ràng các sản phẩm trong danh mục sổ kinh doanh của ngân hàng, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng quyền chọn, giá cả hàng hóa và hợp đồng chỉ số giá cả hàng hóa Những sản phẩm này được giao dịch trực tiếp, đồng thời RRTT cũng nhận diện các sản phẩm chịu rủi ro ngoại hối, tài sản có và nợ bằng ngoại tệ, cũng như các sản phẩm phái sinh bằng ngoại tệ.

Rủi ro tài chính (RRTT) có thể được hiểu là sự nguy cơ phát sinh từ những biến động không thuận lợi của lãi suất, tỷ giá, giá chứng khoán và giá cả hàng hóa, khi các yếu tố này thay đổi theo hướng trái ngược với dự đoán của ngân hàng.

● Đo lường RRTT bằng giá trị có thể tổn thất (VaR)

Hiện tại, RRTT được đo lường chủ yếu thông qua VaR, đây là công cụ phổ biến được dùng ở hầu hết các ngân hàng lớn trên thế giới

Mục 693 của Basel II nhấn mạnh rằng việc đánh giá rủi ro thị trường chủ yếu dựa vào chỉ số VaR của ngân hàng hoặc phương pháp chuẩn hóa Ngoài ra, cần chú ý đến các bài kiểm tra khả năng chống chịu trong tình huống xấu (stress testing) nhằm đánh giá mức độ an toàn vốn cho các hoạt động thương mại.

Phương pháp VaR (Value at Risk) được áp dụng để tính toán rủi ro tài chính, xác định mức lỗ tiềm năng mà một khoản đầu tư có thể gặp phải trong một khoảng thời gian nhất định Cụ thể, VaR chỉ ra rằng mức lỗ này sẽ không vượt quá một tỷ lệ phần trăm nhất định trong số ngày giao dịch, với X là mức độ tin cậy được lựa chọn.

● Đối với rủi ro lãi suất:

- Khe hở nhạy cảm lãi suất:

Khe hở nhạy cảm lãi suất = Giá trị tài sản có (Tài sản) - Giá trị tài sản nợ

(Nguồn vốn) nhạy cảm với lãi suất (có thể được định giá lại)

Khe hở lãi suất được các nhà quản lý ngân hàng sử dụng như một chỉ tiêu đo khả năng thu nhập giảm khi lãi suất thay đổi

Khe hở dương (Tài sản nhạy cảm > Nguồn vốn nhạy cảm), rủi ro lãi suất sẽ phát sinh khi lãi suất thị trường giảm

Khe hở âm (Tài sản nhạy cảm < Nguồn vốn nhạy cảm), rủi ro phát sinh khi lãi suất thị trường tăng

- Thu nhập lãi ròng (NII)

NII = Thu nhập từ lãi - Chi phí trả lãi

Thu nhập lãi ròng là chỉ số quan trọng phản ánh sự chênh lệch giữa thu nhập từ lãi mà ngân hàng thu được và chi phí lãi mà ngân hàng phải trả Cụ thể, đây là sự khác biệt giữa lãi suất ngân hàng áp dụng cho các khoản vay và lãi suất huy động mà ngân hàng chi trả cho các nguồn vốn.

Đối với rủi ro ngoại hối, ngoài việc sử dụng VaR, các công cụ phổ biến còn bao gồm việc theo dõi trạng thái ngoại tệ cho từng loại tiền cũng như toàn bộ danh mục đầu tư, cả theo số tuyệt đối và tương đối, đồng thời quy định loại tiền giao dịch.

Trong một số các bài nghiên cứu trước đây, RRTT còn được đại diện bởi biên lãi ròng - Net Interest Margin (NIM) (Mwanzia, 2021; Tamakloe và cộng sự, 2023)

Trong đó: Thu nhập lãi thuần = Thu nhập lãi và thu nhập tương tự – Chi phí lãi và chi phí tương tự

Tỷ lệ NIM (Net Interest Margin) hay biên lãi ròng là sự chênh lệch phần trăm giữa thu nhập từ lãi và chi phí lãi phải trả của ngân hàng, phản ánh sự khác biệt giữa lãi suất cho vay và lãi suất huy động Đối với các ngân hàng thương mại Việt Nam, thu nhập từ lãi chiếm khoảng 70-80% tổng nguồn thu, cho thấy vai trò quan trọng của tỷ lệ này Sự thay đổi lãi suất là một yếu tố quyết định ảnh hưởng đến NIM của ngân hàng.

Khi lãi suất thị trường tăng cao, việc gửi tiết kiệm trở nên ưu tiên hơn, dẫn đến sự sụt giảm NIM của ngân hàng Nếu tốc độ tăng lãi suất cho vay chậm hơn so với chi phí huy động, NIM sẽ giảm, cho thấy ngân hàng đang đối mặt với rủi ro tài chính Hợp đồng cho vay thường có kỳ hạn dài hơn hợp đồng tiền gửi, do đó, biến động lãi suất ảnh hưởng chậm hơn đến lãi suất cho vay Khi lãi suất tăng, chi phí huy động của ngân hàng bị ảnh hưởng trước tiên, khiến NIM bị thu hẹp.

Rủi ro thanh khoản

2.4.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản

Theo nguyên tắc quản lý và giám sát RRTK của Basel (2008), RRTK đề cập đến rủi ro mà các định chế tài chính gặp phải khi không đủ khả năng huy động vốn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính đến hạn mà không ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh hàng ngày và tình hình tài chính chung.

Rủi ro thanh khoản (RRTK) là tình trạng mà ngân hàng thương mại (NHTM) không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán đúng hạn, có thể do thiếu nguồn tài chính hoặc phải huy động vốn với chi phí cao Theo Rudolf Duttweiler (2009), RRTK có thể gây ra những tác động tiêu cực đến hoạt động của NHTM A Vento (2009) cũng nhấn mạnh rằng RRTK xuất hiện khi ngân hàng không có đủ nguồn lực tài chính để thanh toán nợ hoặc phải sử dụng nguồn tài chính đắt đỏ dù vẫn có khả năng thanh toán.

Một trong những nhiệm vụ quan trọng của ngân hàng là đảm bảo khả năng thanh khoản, tức là khả năng sử dụng vốn có sẵn, tiếp cận nguồn vốn bên ngoài với chi phí hợp lý, hoặc bán tài sản với giá hợp lý khi cần thiết Ngân hàng kém thanh khoản không thể đáp ứng đủ vốn qua việc vay mượn hoặc chuyển đổi tài sản tức thời với giá hợp lý.

● Chỉ số trạng thái tiền mặt

Chỉ tiêu thanh toán nhanh của ngân hàng phản ánh khả năng thanh khoản tức thời để đáp ứng nhu cầu tiền mặt Chỉ số cao cho thấy ngân hàng có khả năng thanh khoản tốt, nhưng nếu duy trì quá cao sẽ dẫn đến việc giảm đầu tư vào tài sản sinh lời, ảnh hưởng đến khả năng tạo ra lợi nhuận Điều này cho thấy quản lý tài sản và thanh khoản của ngân hàng cần được cải thiện Ngân hàng cần tính toán để giữ tỷ lệ này ở mức hợp lý, phù hợp với từng giai đoạn kinh doanh.

● Tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR)

Tỷ lệ tự huy động của ngân hàng tại thời điểm báo cáo cho thấy khả năng sử dụng vốn cho vay Theo chuẩn mực quốc tế, các ngân hàng thương mại nên duy trì tỷ lệ này tối đa ở mức 75% để đảm bảo tính thanh khoản trong hoạt động.

● Tỷ lệ khả năng thanh khoản (LCR - Liquidity Coverage Ratio)

Tỷ lệ này yêu cầu các ngân hàng xây dựng kịch bản dòng tiền trong 30 ngày, phản ánh cả sự kiện riêng biệt và sự kiện căng thẳng của thị trường Để đảm bảo tính ổn định, tỷ lệ này nên duy trì tối thiểu là 100% Tử số trong công thức tính bao gồm danh mục tài sản có tính thanh khoản cao, trong khi mẫu số thể hiện các yếu tố khác liên quan.

"Dòng tiền ra ròng" được tính toán dựa trên sự chênh lệch giữa tổng dòng tiền ra và tổng dòng tiền vào trong vòng 30 ngày Cụ thể, nó được xác định bằng cách lấy tổng số tiền chi ra trừ đi tổng số tiền thu vào.

● Tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR - net stable funding ratio)

Tỷ lệ LCR được thiết lập để đảm bảo sự sống sót của ngân hàng trong các cuộc khủng hoảng ngắn hạn thông qua yêu cầu tài sản có tính thanh khoản cao, trong khi tỷ lệ NSFR tập trung vào cấu trúc nguồn vốn bền vững, khuyến khích các khoản phải trả dài hạn và hạn chế nợ ngắn hạn Nếu ngân hàng có cấu trúc tài chính chặt chẽ và không quá phụ thuộc vào nguồn tài trợ ngắn hạn, nó sẽ tồn tại lâu dài, đảm bảo khả năng phục hồi trước sự suy yếu của nền kinh tế.

Nguồn vốn ổn định của ngân hàng bao gồm các khoản nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu Đây là yêu cầu cần thiết để tài trợ cho các tài sản dài hạn, như cho vay mua nhà hoặc tài trợ cho các dự án trung và dài hạn của doanh nghiệp.

Rủi ro hoạt động

2.5.1 Khái niệm rủi ro hoạt động

Rủi ro hoạt động (RRHĐ) hay còn gọi là rủi ro tác nghiệp, là loại rủi ro phát sinh từ các quy trình nội bộ không đầy đủ hoặc có sai sót, yếu tố con người, lỗi và sự cố hệ thống, cũng như các yếu tố bên ngoài Những rủi ro này có thể dẫn đến tổn thất tài chính và ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng, bao gồm cả rủi ro pháp lý.

Theo Basel II (2001, Basel Committee on Banking Supervision) định nghĩa:

Rủi ro hoạt động (RRHĐ) đề cập đến nguy cơ gây ra tổn thất trực tiếp hoặc gián tiếp từ các quy trình, con người và hệ thống nội bộ không đạt yêu cầu hoặc thất bại, cũng như từ các sự kiện bên ngoài Trong khi RRHĐ bao gồm cả rủi ro pháp lý, nó không bao gồm rủi ro chiến lược và rủi ro uy tín.

RRHĐ là khái niệm rộng, bao gồm các sai sót cá nhân, quản trị nhân sự, gian lận, cố ý phạm tội, cũng như các lỗi trong quy trình và hệ thống thông tin Nó phản ánh mọi khía cạnh của hoạt động hàng ngày trong ngân hàng, và việc nhận thức đầy đủ về các tình huống thực tế không phải lúc nào cũng dễ dàng.

2.5.2 Chỉ tiêu đo lường rủi ro hoạt động Đo lường RRHĐ là việc xác định mức độ rủi ro của các loại RRHĐ RRHĐ là loại rủi ro rất khó nhận biết vì thế việc đo lường cũng rất khó khăn Có hai phương pháp đo lường thường được sử dụng đó là phương pháp định tính và phương pháp định lượng a Phương pháp định tính:

Là việc phân tích đánh giá, nhận xét chủ quan của mỗi NHTM về mức độ tốt

Các dấu hiệu rủi ro đã được xác định với tính nghiêm trọng từ xấu đến lớn - nhỏ Phương pháp định tính được áp dụng để đo lường rủi ro liên quan đến mô hình tổ chức cán bộ và an toàn lao động, cũng như chính sách và quy trình nội bộ Đồng thời, phương pháp đo lường định lượng cũng được sử dụng để đánh giá các rủi ro này.

Đánh giá rủi ro là quá trình sử dụng số liệu cụ thể để xác định mức độ rủi ro và tổn thất liên quan đến từng loại dấu hiệu rủi ro đã được nhận diện Phương pháp này chủ yếu dựa vào dữ liệu thống kê từ Ngân hàng, nhằm đo lường rủi ro hoạt động (RRHĐ) trong các lĩnh vực như hệ thống thông tin và các gian lận nội bộ hoặc bên ngoài.

Cơ sở hình thành các phương pháp đo lường RRHĐ là dựa trên mức độ ảnh hưởng và khả năng xảy ra của rủi ro

Mức độ ảnh hưởng của rủi ro hoạt động đối với mỗi ngân hàng khác nhau tùy thuộc vào quy mô và độ phức tạp của các hoạt động kinh doanh, được phân loại thành nghiêm trọng, lớn, trung bình, nhỏ hoặc không đáng kể Để đánh giá mức độ ảnh hưởng này, có thể dựa vào các tiêu chí như tác động tài chính khi xảy ra tổn thất, ảnh hưởng đến quy trình tác nghiệp và cung cấp dịch vụ, tác động đến thương hiệu và hình ảnh ngân hàng, rủi ro pháp lý, nguy cơ mất giấy phép hoạt động hoặc bị phạt, cũng như ảnh hưởng đến sức khỏe và an toàn nơi làm việc của nhân viên.

• Việc xếp loại khả năng xảy ra của rủi ro cũng tùy thuộc vào đánh giá của mỗi ngân hàng và có thể dựa vào bảng xếp loại sau:

Bảng 2.1: Thang điểm khả năng xảy ra RRHĐ

Khả năng xảy ra Mô tả

Rất cao Rủi ro có thể xảy ra hàng ngày, xác suất xảy ra 75%; rủi ro có thể xảy ra hàng tuần, hàng tháng xác suất xảy ra 40 - 75%

Cao Rủi ro có thể xảy ra hàng tuần, hàng tháng xác suất xảy ra 40 - 75% Trung bình Rủi ro có thể xảy ra hàng năm, xác suất xảy ra 25 - 40%

Thấp Rủi ro 1 - 3 năm xảy ra một lần, xác suất xảy ra 25%

Rất thấp Rủi ro rất ít xảy ra 3 - 10 năm xảy ra 1 lần, xác suất xảy ra dưới 10%

Theo KPMG International 2005, các ngân hàng sẽ xây dựng ma trận RRHĐ bằng cách kết hợp mức độ ảnh hưởng và khả năng xảy ra của các rủi ro, nhằm phân loại mức độ trọng yếu của chúng.

Các chỉ số rủi ro chính (KRIs- Key Risk Indicators)

Theo ủy ban Basel về giám sát hoạt động ngân hàng, các chỉ số rủi ro chính (KRIs) là công cụ thống kê quan trọng để theo dõi và đánh giá mức độ rủi ro KRIs đóng vai trò là "cảnh báo sớm" về các rủi ro có khả năng gây ra tổn thất, cho phép ngân hàng thực hiện các biện pháp phòng ngừa kịp thời Những chỉ số này được xem xét định kỳ, thường là hàng tháng hoặc hàng quý, nhằm cung cấp thông tin cảnh báo về sự biến động của các rủi ro cho ban lãnh đạo ngân hàng.

Một số ví dụ về chỉ số cảnh báo rủi ro (KRI) bao gồm số lượng giao dịch bị hủy, tỷ lệ nhân viên nghỉ việc, tần suất xảy ra sai sót trong hạch toán và mức độ tổn thất do các sai sót gây ra.

KRIs là chỉ số quan trọng để đo lường và giám sát rủi ro hoạt động (RRHĐ) theo thời gian, được xác định bởi các đơn vị kinh doanh thông qua quy trình tự đánh giá và kiểm soát (RCSA) Chúng cung cấp cảnh báo sớm về những thay đổi liên quan đến rủi ro, giúp nhận diện xu hướng biến động của các chỉ số, từ đó xác định mức độ rủi ro của ngân hàng có thể tăng hay giảm Bên cạnh đó, KRIs còn theo dõi hiệu quả của các biện pháp kiểm soát, tạo điều kiện cho can thiệp kịp thời nhằm ngăn ngừa tổn thất tài chính hoặc thiệt hại cho ngân hàng.

Việc xác định chỉ số rủi ro (KRI) đòi hỏi mỗi chỉ số phải phù hợp với rủi ro đang được theo dõi và đo lường được thông qua số liệu cụ thể Để theo dõi KRI, ngân hàng cần xây dựng ngưỡng cảnh báo dựa trên hiểu biết về KRI và giá trị của nó Khi KRI vượt ngưỡng, ngân hàng cần đánh giá lại các biện pháp kiểm soát rủi ro và tiến hành điều chỉnh để đưa rủi ro về mức chấp nhận được, đảm bảo giảm thiểu tác động tiêu cực đến hoạt động kinh doanh.

Các phương pháp đo lường được thực hiện nội bộ tại các ngân hàng thường thiếu sự thống nhất, dẫn đến sự khác biệt trong đánh giá giữa các ngân hàng Do đó, số liệu thu thập được không có giá trị nghiên cứu cho toàn ngành ngân hàng.

Theo Gadzo (2019); Alia và cộng sự (2020); Tamakloe và cộng sự (2023), RRHĐ có thể được biểu thị bằng tỷ lệ chi phí hoạt động trên tổng doanh thu

CIR = Chi phí hoạt động/Tổng thu nhập

CIR (Tỷ lệ Chi phí trên Doanh thu) là một chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, được tính bằng cách so sánh chi phí hoạt động với doanh thu Một chỉ số CIR thấp cho thấy ngân hàng có hiệu quả hoạt động tốt và quản lý chi phí hiệu quả Các chuyên gia quản trị ngân hàng luôn nỗ lực duy trì chỉ số này ở mức thấp nhất có thể để tối ưu hóa hiệu suất kinh doanh.

Hiệu quả hoạt động của ngân hàng

2.6.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Các nhà kinh tế học cổ điển cho rằng doanh nghiệp hoạt động nhằm tối đa hóa lợi nhuận trong thị trường cạnh tranh hoàn hảo Trong thị trường cạnh tranh độc quyền, mục tiêu của doanh nghiệp vẫn là tối đa hóa doanh thu và tối thiểu hóa chi phí để đạt được lợi nhuận tối đa Lợi nhuận trở thành thước đo hiệu quả của doanh nghiệp Farrell (1957) định nghĩa hiệu quả là khả năng tối đa hóa doanh thu đầu ra với chi phí đầu vào cố định Theo lý thuyết hệ thống, hiệu quả được hiểu qua hai khía cạnh: kiểm soát khả năng sinh lời và giảm thiểu chi phí để tăng tính cạnh tranh, cũng như tối ưu hóa kết hợp các yếu tố đầu vào để tạo ra đầu ra tối ưu.

Khi đánh giá HQHĐ của một doanh nghiệp, có thể dựa vào hai chỉ tiêu đó là hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối

Hiệu quả tuyệt đối được xác định bằng cách lấy kết quả kinh doanh trừ đi chi phí đạt được kết quả đó, phản ánh quy mô, khối lượng và lợi nhuận trong các điều kiện cụ thể về thời gian và địa điểm Tuy nhiên, trong một số trường hợp, chỉ tiêu này khó so sánh giữa các doanh nghiệp có quy mô tương tự nhưng chiến lược kinh doanh khác nhau, và không hoàn toàn phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực trong mối quan hệ so sánh hoạt động kinh doanh giữa các tổ chức.

Hiệu quả tương đối được đo lường qua tỷ lệ giữa các yếu tố đầu ra và đầu vào, với công thức Efficiency = output/input hoặc Efficiency = input/output Phương pháp này rất hữu ích cho việc so sánh giữa các tổ chức có quy mô và phạm vi khác nhau về không gian và thời gian Theo Rose (2002), việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng cần dựa trên các lý thuyết đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời xem xét các đặc thù riêng của ngân hàng thương mại.

Kết luận, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam được xác định qua mối quan hệ giữa doanh thu đầu ra và chi phí, phản ánh khả năng tối ưu hóa nguồn lực đầu vào để tạo ra đầu ra tốt nhất Cụ thể, các NHTM cần tập trung vào việc tối đa hóa doanh thu đầu ra với mức chi phí đầu vào thấp nhất.

2.6.2 Cách thức đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng

● Chỉ số ROA (Return on Assets)

Chỉ số ROA (Return on Assets) là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng ROA được tính bằng cách chia tổng thu nhập ròng của ngân hàng, tức là tổng thu nhập trừ đi chi phí, cho tổng tài sản của ngân hàng.

Công thức tính ROA như sau:

Chỉ số ROA (Return on Assets) đo lường khả năng sinh lời từ tài sản của ngân hàng Một ROA cao cho thấy ngân hàng có hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận từ tài sản, trong khi ROA thấp có thể chỉ ra sự kém hiệu quả trong quản lý tài sản hoặc vấn đề về lợi nhuận ROA là chỉ số quan trọng giúp nhà đầu tư, cơ quan giám sát và chuyên gia ngân hàng đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.

● Chỉ số ROE (Return on Equity)

Tốp Thủ Tở hữT T 100% là một chỉ tiêu quan trọng mà các cổ đông ngân hàng đặc biệt quan tâm, vì nó phản ánh số tiền lãi mà họ sẽ nhận được hàng năm từ khoản đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng.

Mục tiêu chính của các nhà đầu tư là tối đa hóa lợi nhuận, vì vậy chỉ số ROE trở thành yếu tố quan trọng thu hút sự quan tâm của họ Ngân hàng có ROE cao hoặc có xu hướng tăng mạnh trong tương lai sẽ có khả năng tăng vốn cổ tức dễ dàng hơn.

Mối quan hệ giữa rủi ro và hiệu quả hoạt động của ngân hàng

Mục tiêu chính của quản trị ngân hàng là tối ưu hóa hiệu suất và mang lại lợi nhuận tối đa cho cổ đông, tuy nhiên, điều này thường đi kèm với việc gia tăng rủi ro (Tandelilin và cộng sự, 2007) Quản lý rủi ro trong ngân hàng không chỉ là cần thiết mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng Việc quản lý rủi ro hiệu quả có thể giúp giảm chi phí hoạt động và nâng cao HQHĐ Để ngăn chặn sự sụp đổ, các ngân hàng thương mại cần đánh giá các rủi ro chiến lược mà họ đã thực hiện Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu hiện nay, quản lý rủi ro càng trở nên quan trọng hơn bao giờ hết, đặc biệt khi ngành tài chính đang mở rộng và các tổ chức ngân hàng mới liên tục xuất hiện, dẫn đến nhu cầu cấp thiết phải đánh giá hồ sơ rủi ro và tác động của chúng đến HQHĐ của ngân hàng (Dei Ofosu-Hene và Amoh 2016).

Quản lý rủi ro đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của ngân hàng và các tổ chức tài chính, giúp tăng cường danh tiếng và cơ hội thu hút khách hàng, đồng thời cải thiện hiệu quả và lợi nhuận Theo Cebenoyan và Strahan (2004), các ngân hàng có khả năng quản lý rủi ro tốt hơn có thể cung cấp tín dụng lớn hơn, từ đó tạo ra cơ hội gia tăng tài sản sinh lời Tuy nhiên, nợ xấu là một trong những rủi ro lớn nhất mà ngân hàng phải đối mặt, nếu không được kiểm soát kịp thời sẽ dẫn đến tổn thất nghiêm trọng về tài sản, gia tăng chi phí hoạt động và giảm sút lợi nhuận Điều này không chỉ làm giảm uy tín của ngân hàng mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động, được đo lường qua các chỉ số như ROE và ROA Việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) sẽ làm tăng chi phí và suy giảm lợi nhuận, nếu tình trạng nợ xấu không được xử lý, ngân hàng có thể đối mặt với nguy cơ cạn kiệt vốn và thậm chí là phá sản.

Ara, Bakaeva và Sun (2009) đã chỉ ra rằng quản lý rủi ro tín dụng có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính Nghiên cứu của họ đã sử dụng một mô hình hồi quy dựa trên dữ liệu từ các báo cáo hàng năm của các ngân hàng mẫu trong giai đoạn từ năm 2000 đến nay.

Năm 2008, một nghiên cứu đã chỉ ra rằng quản lý rủi ro tín dụng (RRTD) có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả tài chính của bốn tổ chức tiền gửi được khảo sát Nghiên cứu khuyến nghị các ngân hàng nên cải thiện quy trình quản lý RRTD nhằm gia tăng lợi nhuận Tương tự, Arif và Nauman Anees cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý RRTD trong việc nâng cao hiệu quả tài chính.

Nghiên cứu năm 2012 chỉ ra rằng lợi nhuận của ngân hàng bị tác động tiêu cực bởi rủi ro tín dụng và rủi ro thị trường, trong đó các khoản nợ xấu và chênh lệch thanh khoản là những yếu tố chính góp phần vào tình trạng này.

Mối quan hệ giữa RRTK và hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng thương mại (NHTM) là phức tạp Nghiên cứu cho thấy RRTK cao có thể tăng HQHĐ khi cho vay vượt mức tiền gửi, cho thấy ngân hàng thu lợi nhiều từ cho vay Ngân hàng chấp nhận rủi ro cao thường điều chỉnh lãi suất cho vay để tăng lợi nhuận, nhưng để huy động vốn cho vay, họ phải giảm dự trữ tiền mặt hoặc chuyển đổi tài sản thanh khoản thành tiền với chi phí cao Ngược lại, việc nắm giữ quá nhiều tài sản thanh khoản có thể dẫn đến hiệu suất kinh doanh kém Tuy nhiên, giảm lượng tài sản thanh khoản trong thời kỳ thị trường biến động có thể gây rủi ro lớn, ảnh hưởng đến ổn định tài chính và kinh tế vĩ mô.

Koch và MacDonald (2014) đã xác định một số rủi ro tài chính, bao gồm biến động tỷ giá hối đoái, lãi suất không thể đoán trước, biến động giá hàng hóa và số lượng cổ phiếu, với trọng tâm là các biến động tiêu cực Muriithi và cộng sự (2016) đã nghiên cứu hiệu quả tài chính của 43 ngân hàng thương mại tại Kenya từ năm 2005 đến 2014, nhằm hiểu rõ ảnh hưởng của rủi ro tài chính đến hiệu quả ngân hàng Ba chỉ số rủi ro tài chính được chọn là hệ số đòn bẩy tài chính (DFL), rủi ro ngoại hối và biên lãi ròng Kết quả cho thấy có mối quan hệ tiêu cực giữa các chỉ số này và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), cho thấy rằng việc tăng mức độ rủi ro tài chính sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng Ngoài ra, có mối tương quan nghịch giữa rủi ro lãi suất và ROE, do sự biến động của lãi suất có thể dẫn đến sự biến động trong tỷ suất lợi nhuận ròng, ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng.

Ahmed và cộng sự (2018) đánh giá dữ liệu hàng năm trong 7 năm từ 2007 đến

Nghiên cứu năm 2014 cho thấy biến động lãi suất có tác động đáng kể đến lợi nhuận của ngân hàng ở Pakistan Lợi nhuận ngân hàng giảm khi các khoản tiền gửi tại ngân hàng khác và các khoản cho vay, đầu tư tăng lên Sự chênh lệch giữa lãi suất huy động đầu vào và lãi suất đầu ra, cùng với sự biến động của thị trường, làm gia tăng chi phí và giảm thu nhập ngân hàng Do đó, biến động lãi suất ảnh hưởng đến toàn bộ bảng cân đối tài sản và báo cáo thu nhập của ngân hàng.

Mansyur (2017) đã nghiên cứu tác động của rủi ro tài chính đến hiệu quả hoạt động tài chính của các ngân hàng tại Indonesia Kết quả cho thấy rằng rủi ro tài chính có ảnh hưởng tiêu cực và đáng kể đến hiệu quả tài chính, trong đó rủi ro lãi suất có tác động mạnh mẽ Ngược lại, rủi ro tín dụng và rủi ro tỷ giá không có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả tài chính của các ngân hàng.

Rủi ro hoạt động (RRHĐ) đã được nhiều nghiên cứu chỉ ra là có ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả hoạt động của ngân hàng Mặc dù mức độ ảnh hưởng của RRHĐ có thể khác nhau giữa các nghiên cứu, nhưng hầu hết đều thống nhất rằng RRHĐ là yếu tố chính tác động đến hiệu quả hoạt động ngân hàng (Hussain và cộng sự, 2016; Gadzo và cộng sự, 2019) Khi xảy ra các sự kiện liên quan đến RRHĐ, ngân hàng sẽ phải gánh chịu thêm chi phí lớn để khắc phục và xử lý rủi ro, dẫn đến tổn thất và giảm lợi nhuận, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Kết quả nghiên cứu về ảnh hưởng của các loại rủi ro trọng yếu đến hiệu quả hoạt động ngân hàng không đồng nhất Các nghiên cứu cho thấy sự khác biệt về mức độ ảnh hưởng cũng như mối quan hệ giữa rủi ro và hiệu quả hoạt động ngân hàng Mối quan hệ này còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm chính sách của từng quốc gia và các yếu tố nội sinh khác trong ngân hàng.

Chương 2 đã tổng hợp và hệ thống hoá các cơ sở lý thuyết về RRTD, RRTT, RRTK, RRHĐ và HQHĐ trong ngân hàng Cơ sở lý thuyết ở đây bao gồm các định nghĩa, chỉ tiêu và phương pháp đo lường đối với từng loại rủi ro được nghiên cứu trong bài Đồng thời, nghiên cứu cũng tập trung vào việc xác định HQHĐ của các NHTM tại Việt Nam dựa trên khái niệm hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp và ngân hàng, cùng với các phương pháp đo lường liên quan Ngoài ra, Chương 2 cũng đã làm rõ được tác động của rủi ro đến HQHĐ ngân hàng dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm Đây là tiền đề để phát triển nội dung cho liên quan đến phân tích, đánh giá thực trạng tác động của rủi ro đến HQHĐ tại các NHTM Việt Nam.

THỰC TRẠNG TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM TẠI VIỆT NAM

Tổng quan ngành ngân hàng Việt Nam

Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm 4 ngân hàng nhà nước, 31 ngân hàng cổ phần, 2 ngân hàng liên doanh, 9 ngân hàng 100% vốn nước ngoài, 2 ngân hàng chính sách và 1 ngân hàng hợp tác xã, cùng với 48 chi nhánh ngân hàng nước ngoài hoạt động tại Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) là ngân hàng trung ương, có chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ và hoạt động ngân hàng, đồng thời là ngân hàng phát hành tiền và cung cấp dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ Nhiệm vụ chính của NHNN bao gồm xây dựng chính sách tiền tệ quốc gia, phát triển hệ thống ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng, kiểm tra hoạt động ngân hàng, kiểm soát cho vay và xử lý vi phạm pháp luật trong lĩnh vực ngân hàng và thị trường tiền tệ.

Trong cuộc gặp gỡ với Chủ tịch và Tổng giám đốc các ngân hàng thương mại vào ngày 16/10/2022, Thủ tướng Phạm Minh Chính nhấn mạnh tầm quan trọng của hệ thống ngân hàng đối với nền kinh tế và an ninh tiền tệ quốc gia Hệ thống ngân hàng thương mại không chỉ là huyết mạch của nền kinh tế mà còn là kênh dẫn vốn chủ yếu cho sản xuất kinh doanh, góp phần vào việc chuyển dịch cơ cấu kinh tế và xây dựng nền kinh tế độc lập, tự chủ Hoạt động ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến đời sống người dân và doanh nghiệp, do đó, sự ổn định và hiệu quả của các ngân hàng thương mại là điều kiện cần thiết cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế Ngược lại, một nền kinh tế ổn định và phát triển cũng sẽ tạo ra môi trường thuận lợi cho hệ thống ngân hàng phát triển.

Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) đang phát triển mạnh mẽ với tổng tài sản của các ngân hàng TMCP đạt khoảng 7,5 triệu tỷ đồng và 4 NHTM Nhà nước đạt hơn 7 triệu tỷ đồng Trong những năm gần đây, NHTM đã tích cực chuyển đổi số và ứng dụng công nghệ thông tin, thúc đẩy thanh toán không tiền mặt Sự phát triển của ngân hàng số đi kèm với mối quan tâm ngày càng tăng về rủi ro và an ninh tài chính, buộc các ngân hàng phải đảm bảo hệ thống của họ được bảo vệ khỏi các cuộc tấn công mạng và gian lận tài chính.

Năm 2023, nền kinh tế Việt Nam đã đối diện với nhiều khó khăn nhưng bắt đầu có dấu hiệu phục hồi vào cuối năm Xuất nhập khẩu hồi phục, hoạt động đầu tư ổn định và một số chính sách quan trọng đã được thông qua Tăng trưởng tín dụng gần đạt mục tiêu 14% sau giai đoạn khiêm tốn trong nửa đầu năm Thị trường trái phiếu cũng cho thấy sự phục hồi, mặc dù chậm hơn năm trước Mặt bằng lãi suất hiện ở mức thấp sau các lần cắt giảm và được kỳ vọng duy trì thấp trong năm 2024 trước khi có thể tăng trở lại.

Trong bối cảnh ngành ngân hàng đang gặp nhiều khó khăn, việc kiểm soát và đánh giá rủi ro trở nên quan trọng hơn bao giờ hết Đặc biệt, các rủi ro trực tiếp ảnh hưởng đến hoạt động và tính ổn định của ngân hàng như rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường và rủi ro thanh khoản cần được chú trọng quản lý hiệu quả.

Thực trạng rủi ro của các NHTM tại Việt nam

3.2.1 Thực trạng RRTD của các NHTM tại Việt Nam

NPL trung bình ngành vào năm 2013 có giá trị lớn nhất trong toàn giai đoạn

Từ năm 2013 đến 2023, tỷ lệ nợ xấu đã vượt ngưỡng cho phép ở mức 3,14% nhưng sau đó giảm dần xuống còn 1,88% trong vòng 2 năm Trong suốt giai đoạn còn lại, tỷ lệ nợ xấu của ngành luôn được duy trì ổn định trong khoảng trên dưới 2%.

Hình 3.1: Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu (NPL) trung bình ngành ngân hàng Việt

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Tỷ lệ nợ xấu 3,14% vào năm 2013 phản ánh sự gia tăng nợ xấu nhanh chóng trong giai đoạn 2007 - 2012, xuất phát từ nhiều nguyên nhân Đầu tiên, mô hình phát triển kinh tế theo chiều rộng tại Việt Nam đã góp phần làm gia tăng nợ xấu Thứ hai, chính sách nới lỏng tiền tệ trong giai đoạn 2006 - 2007 đã dẫn đến sự gia tăng tín dụng nhanh chóng mà không đảm bảo chất lượng Thứ ba, sự tăng trưởng tín dụng nóng vào năm 2009 - 2010 cũng đã ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ lệ nợ xấu Thứ tư, cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã tác động mạnh mẽ đến hoạt động sản xuất và kinh doanh, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp xuất khẩu Cuối cùng, sự phụ thuộc lớn vào tín dụng bất động sản và chứng khoán khiến tỷ lệ nợ xấu gia tăng mạnh mẽ trong thời kỳ hai thị trường này suy giảm vào năm 2008 - 2009.

Từ năm 2011 đến 2012, việc quản lý, thẩm định và giám sát sử dụng vốn vay của ngân hàng tại Việt Nam gặp nhiều hạn chế Nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ xấu không chỉ xuất phát từ các yếu tố khách quan trong nền kinh tế mà còn liên quan đến những yếu tố chủ quan của hệ thống ngân hàng và cơ quan giám sát.

NPL giảm xuống 1,88% vào năm 2015 nhờ vào các biện pháp tích cực của Chính phủ nhằm giảm thiểu nợ xấu Điều này được thể hiện qua Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 01/3/2012 phê duyệt Đề án Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015 và Nghị quyết số 02/NQ-CP ngày 07/02/2013 về các giải pháp hỗ trợ sản xuất, kinh doanh và giải quyết nợ xấu.

Các TCTD cần tăng cường triển khai các giải pháp tự xử lý nợ xấu, bao gồm đánh giá lại nợ, cơ cấu lại nợ, và sử dụng DPRR để xử lý nợ xấu Đồng thời, cần hạn chế và giảm thiểu nợ xấu phát sinh, nâng cao chất lượng đánh giá giá trị thị trường của các khoản nợ xấu Ngoài ra, việc hỗ trợ hoàn thành hồ sơ pháp lý liên quan đến tài sản đảm bảo tiền vay cũng rất quan trọng để đảm bảo xử lý nợ xấu được thực hiện kịp thời.

Từ năm 2020 đến 2023, tỷ lệ nợ xấu gia tăng liên tục do tác động của đại dịch Covid-19, khiến nhiều doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất do thiếu nguyên liệu, hàng hóa tiêu thụ chậm và thiếu hụt lao động Điều này dẫn đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp giảm sút Mặc dù Chính phủ đã ban hành thông tư cho phép các tổ chức tín dụng cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ cho các khoản vay phục vụ sản xuất kinh doanh và tiêu dùng, nhưng tỷ lệ nợ xấu vẫn có xu hướng tăng.

Hình 3.2: Biểu đồ tỷ lệ nợ xấu (NPL) của 27 NHTM trong bộ dữ liệu nghiên cứu vào năm 2023

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Mặc dù nhiều ngân hàng ghi nhận tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng, một số ngân hàng như TCB, TPB, BAB và VCB vẫn duy trì NPL ở mức thấp Trong khi đó, VPBank đang gặp khó khăn với tỷ lệ NPL lên tới 5,06%, điều này cho thấy tình hình tài chính của ngân hàng này đang ở mức báo động Ngoài ra, còn có bốn ngân hàng thương mại khác là ABB, VIB, BVB và OCB cũng có tỷ lệ NPL trên 3%.

Nợ xấu năm 2023 đã gia tăng đáng kể, phản ánh tình hình kinh tế Việt Nam đầy biến động Sự gia tăng này không chỉ do khó khăn kinh tế mà còn liên quan đến năng lực quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng.

3.2.2 Thực trạng RRTK của các NHTM Việt Nam

Hình 3.3: Biểu đồ tỷ lệ LDR trung bình ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2013 - 2023

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

LDR (Loan to Deposit Ratio) đã có sự tăng trưởng nhẹ từ 59,63% vào năm 2013 lên 75,75% vào năm 2023, cho thấy xu hướng đi ngang trong giai đoạn này Toàn ngành ngân hàng thương mại (NHTM) hiện đang duy trì và tuân thủ tốt quy định về mức trần LDR là 85%.

Trong giai đoạn 2020 - 2023, ngân hàng đang thừa tiền, điều này cho thấy sự cần thiết của các biện pháp bơm hút hợp lý từ NHNN để đảm bảo các ngân hàng có đủ vốn trả lãi suất huy động và sử dụng hiệu quả dòng tiền cho sản xuất kinh doanh Các chuyên gia nhận định rằng sự dư thừa tiền là dấu hiệu tích cực, phản ánh khả năng duy trì thanh khoản quan trọng cho toàn ngành ngân hàng và nền kinh tế Khi thanh khoản được duy trì ổn định, ngân hàng sẽ giảm thiểu rủi ro, từ đó góp phần cung cấp vốn cho nền kinh tế, đặc biệt trong giai đoạn cuối năm nay hoặc đầu năm sau khi nền kinh tế có dấu hiệu hồi phục.

Bảng 3.1: LDR của các NHTM trong năm 2023

STT Ngân hàng LDR STT Ngân hàng LDR

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Trong năm 2023, chỉ có 3 trong số 27 ngân hàng trong danh sách nghiên cứu có tỷ lệ LDR vượt quá 85% Mặc dù các ngân hàng này cho vay nhiều hơn mức quy định, nhưng RRTK vẫn được quản lý chặt chẽ và chưa có dấu hiệu mất thanh khoản.

3.2.3 Thực trạng RRTT của các NHTM Việt Nam

Hình 3.4: Biểu đồ lãi suất cho vay khách hàng

Nguồn: Báo cáo ngành ngân hàng VCBS

Cuối quý 3 năm 2023, lãi suất cho vay trung bình trên báo cáo tài chính của các ngân hàng niêm yết đã giảm khoảng 0,6% so với mức đỉnh trong quý 1 năm 2023, nhưng vẫn cao hơn 1,6% so với mức đáy của quý 4 năm 2021.

Sau khi Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện 4 lần giảm lãi suất điều hành trong quý 4 năm 2023, lãi suất huy động đã giảm nhanh chóng và lãi suất cho vay thực tế đã giảm khoảng 2 – 2,5% cho các khoản vay mới so với cùng kỳ năm 2022 Tuy nhiên, lãi suất cho các khoản vay hiện hữu vẫn ở mức cao, trên 10%/năm, do có độ trễ 3 – 6 tháng so với lãi suất huy động và sự phân hóa mức độ giảm giữa các ngành nghề Dự kiến, mặt bằng lãi suất sẽ tiếp tục giảm thêm khoảng 1 – 1,5% trong năm tới.

Nhóm ngân hàng thương mại tư nhân đã giảm mạnh lãi suất cho vay hơn so với ngân hàng quốc doanh nhằm thu hút khách hàng sau giai đoạn khó khăn về thanh khoản Sự gia tăng các khoản cho vay chậm trả lãi cũng là một yếu tố ảnh hưởng Dự báo lãi suất cho vay của nhóm ngân hàng này sẽ tiếp tục giảm chậm lại khi khách hàng bắt đầu quay trở lại trả nợ.

Trong quản trị ngân hàng, việc duy trì sự cân đối giữa tài sản nợ và tài sản có là rất quan trọng, nhằm đảm bảo hiệu quả huy động vốn và cấp tín dụng Năm 2022, trong nỗ lực phục hồi kinh tế, việc tăng lãi suất tiền gửi và ổn định lãi suất cho vay đã dẫn đến sự thu hẹp biên lợi nhuận ròng (NIM) trong toàn ngành Đồng thời, chi phí vốn gia tăng do lãi suất huy động tăng nhanh, kết hợp với xu hướng gia tăng các khoản nợ chậm trả, đã tạo ra thách thức cho các ngân hàng.

Hình 3.5: Biểu đồ NIM trung bình ngành các năm trong giai đoạn 2013 - 2023

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Thực trạng HQHĐ của các NHTM Việt Nam

3.3.1 Thực trạng HQHĐ của toàn ngành ngân hàng Việt Nam

Hình 3.8: Biểu đồ hiệu quả hoạt động của các NHTM trong giai đoạn từ

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Trong giai đoạn 2013 - 2015, cả ROA và ROE của toàn ngành đều ghi nhận xu hướng giảm nhẹ, với ROA giảm từ 0,85% xuống 0,46% và ROE giảm 1,5% từ mức 6,94% Mặc dù có sự suy giảm, nhưng mức độ giảm này không đáng kể, cho thấy tình hình tài chính của ngành vẫn tương đối ổn định trong giai đoạn này.

Năm 2015, các ngân hàng thương mại (NHTM) trong hệ thống hoạt động không hiệu quả do tình hình kinh tế thị trường chững lại và nhiều rủi ro tích lũy trong hoạt động ngân hàng Mức nợ xấu gia tăng cùng với rủi ro thanh khoản đe dọa hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) Để khắc phục, vào năm 2012, Chính phủ đã phê duyệt Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD giai đoạn 2011 - 2015” với mục tiêu duy trì ổn định hệ thống, ngăn chặn tình trạng đổ vỡ ngân hàng.

Ngày 19/7/2017, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 1058/QĐ-TTg phê duyệt Đề án tái cơ cấu hệ thống các TCTD giai đoạn 2016 – 2020, nhằm xử lý nợ xấu và củng cố tiềm lực tài chính cho các NHTM Khác với giai đoạn 2011 - 2015, khi ngành ngân hàng đối mặt với khủng hoảng thanh khoản, mục tiêu chính của đề án là cải thiện hệ thống quản trị rủi ro và tăng cường năng lực tài chính Nhờ các biện pháp tích cực, vốn điều lệ của ngân hàng đã tăng trưởng nhanh chóng qua từng năm Đến năm 2020, tác động tích cực của đề án được thể hiện qua sự gia tăng gần gấp ba lần của tỷ lệ ROA và ROE trung bình trong ngành.

2015 Và con số tiếp tục tăng cho đến năm 2022 rồi có xu hướng giảm trong năm

2023 vì ảnh hưởng của thị trường không hỗ trợ ROE toàn ngành giảm từ 17,05% xuống 14,64% còn ROA toàn ngành giảm từ 1,52% xuống 1,31%

3.3.2 Thực trạng HQHĐ tại nhóm Ngân hàng Quốc doanh

Bốn Ngân hàng Quốc doanh, ngoại trừ RRHĐ, được đánh giá cao về khả năng quản trị rủi ro (QTRR) so với toàn ngành Tất cả các chỉ số của các ngân hàng này đều nằm trong ngưỡng cho phép và luôn tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cũng như Chính phủ.

Hình 3.9: Hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Quốc doanh giai đoạn

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

So với trung bình ngành, chỉ có Ngân hàng Vietcombank (VCB) duy trì được tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) cao hơn trong toàn bộ giai đoạn 2013 - 2023 Trong khi đó, Ngân hàng BIDV và VietinBank (CTG) có khoảng hai phần ba thời gian ROA thấp hơn mức trung bình ngành Đặc biệt, Ngân hàng Agribank (AGR) luôn có chỉ số ROA thấp hơn trung bình ngành trong suốt giai đoạn này.

Các Ngân hàng Quốc doanh ưu tiên phát triển tính ổn định và đáng tin cậy, thường đặt mục tiêu này lên trên hiệu quả kinh doanh ngắn hạn Họ cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tài chính với lợi nhuận thấp nhưng rủi ro cũng thấp Những ngân hàng lớn này tập trung vào việc hỗ trợ phát triển kinh tế và xã hội, cung cấp tài chính cho các ngành công nghiệp quan trọng, dự án hạ tầng và doanh nghiệp vừa và nhỏ Hoạt động của họ thường định hướng theo các mục tiêu phát triển bền vững và phục vụ lợi ích cộng đồng.

Các Ngân hàng Quốc doanh chú trọng đến tính ổn định và phát triển bền vững, thực hiện quản trị rủi ro một cách cẩn thận Họ thường xuyên đánh giá lại chiến lược kinh doanh để đảm bảo duy trì mức độ rủi ro thấp và ổn định tài chính.

3.3.3 Thực trạng hiệu quả hoạt động tại nhóm ngân hàng TMCP tiêu biểu

Hình 3.10: Hiệu quả hoạt động của nhóm ngân hàng TMCP giai đoạn

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Khác với nhóm Ngân hàng Quốc doanh, nhóm Ngân hàng Thương mại Cổ phần (NHTMCP) đã thể hiện HQHĐ nổi bật từ năm 2015 đến 2023, với chỉ số ROA cao hơn trung bình ngành Trong giai đoạn 2013 - 2015, HQHĐ của nhóm này còn thấp hơn mức trung bình, nhưng TCB đã đạt chỉ số ROA gần gấp ba lần mức trung bình ngành VPB cũng có chỉ số ấn tượng nhưng đã giảm mạnh trong năm 2023, có thể do khẩu vị rủi ro cao trong hoạt động kinh doanh, dẫn đến những biến cố khó lường.

QTRR khi mà các chỉ số rủi ro được phân tích phía trên VPB luôn là một trong những ngân hàng đối mặt rủi ro cao trong toàn ngành

ACB và MBB đều có chỉ tiêu ROA tăng trưởng ổn định qua các năm, mặc dù có một số năm ghi nhận sự sụt giảm nhẹ Cả hai ngân hàng này luôn duy trì các chỉ số rủi ro ở mức an toàn, phù hợp với khẩu vị rủi ro đặc trưng của từng ngân hàng.

Chương 3 của bài nghiên cứu thực hiện đánh giá chi tiết về thực trạng của rủi ro và HQHĐ của các NHTM tại Việt Nam Với RRTD, tỷ lệ NPL toàn ngành chứng kiến xu hướng giảm và được duy trì trong mức an toàn là trên dưới 2%, nhưng VPBank cho thấy NPL ở mức 5,06% - mức đáng báo động và theo sau là 4 NHTM bao gồm ABB, VIB, BVB và OCB có mức NPL trên 3% trong năm 2023 RRTK và RRTT trong hệ thống ngân hàng luôn được chú trọng và phòng ngừa mạnh mẽ, không có sự khác biệt quá lớn giữa các ngân hàng Các NHTM tại Việt Nam đã đưa mức CIR từ gần 60% xuống dưới 50%, điều này phần nào cho thấy RRHĐ của ngân hàng được cải thiện Trong bối cảnh hệ thống các NHTM không ngừng lớn mạnh cả về quy mô, chất lượng và tiềm lực tài chính, HQHĐ của ngân hàng đã có sự cải thiện rõ rệt so với đầu giai đoạn nghiên cứu là năm 2013, tuy nhiên trong 3 năm gần đây, HQHĐ của ngân hàng đang có xu hướng sụt giảm Ngoài ra, bài nghiên cứu cũng phân tích sự thay đổi của HQHĐ của ngân hàng thông qua các chỉ số ROA, ROE dựa trên đánh giá về thực trạng rủi ro hiện hữu trong ngân hàng Chương 3 đã đánh giá tổng quan về ảnh hưởng của rủi ro đến HQHĐ của ngân hàng trên thực tế, từ đó có được kiến thức sâu rộng hơn về đề tài.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

GIẢ THUYẾT

Giảm thiểu rủi ro trong hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) là hoạt động quan trọng cho sự phát triển bền vững và nâng cao uy tín, vị thế cạnh tranh của các NHTM Nhiều phương pháp nghiên cứu được áp dụng để đánh giá ảnh hưởng của rủi ro đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng Một số nghiên cứu đo lường HQHĐ thông qua các chỉ số như ROA và ROE.

Hene và Amoh, 2016; Von Tamakloe và cộng sự, 2023) Rủi ro được đo lường bằng RRTD, RRTK, RRTT, RRHĐ

Dựa trên các nghiên cứu trước đây và một số lập luận, tác giả cho rằng rủi ro ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, với bốn giả thuyết được đưa ra.

Giả thuyết H1: RRTD có tác động tiêu cực đến HQHĐ của ngân hàng

Các nghiên cứu thực nghiệm về mối quan hệ giữa RRTD và HQHĐ tại các ngân hàng cho thấy những kết quả khác nhau Một số nghiên cứu chỉ ra rằng RRTD và HQHĐ có mối liên hệ cùng chiều, trong khi các nghiên cứu khác lại khẳng định rằng chúng có mối liên hệ ngược chiều.

Việc giảm thiểu rủi ro tín dụng đòi hỏi ngân hàng phải thiết lập quy trình cho vay chặt chẽ, điều này có thể dẫn đến việc thu hẹp đối tượng khách hàng và ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tuy nhiên, một số nghiên cứu gần đây như của Alfadli & Rjoub (2019), Ekinci & Poyraz (2019), Đặng Văn Hiệp và cộng sự (2020), cùng với Abdelaziz và cộng sự đã chỉ ra những khía cạnh quan trọng trong quản lý rủi ro tín dụng.

Năm 2020 đã chỉ ra tầm quan trọng của việc giảm thiểu rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng nhằm nâng cao chất lượng và hiệu quả Ngân hàng có thể đối mặt với nguy cơ giảm lợi nhuận khi gặp phải rủi ro tín dụng cao, do không thu hồi được vốn và lãi từ hoạt động cấp tín dụng Nếu rủi ro này không được kiểm soát trong thời gian dài, nó có thể gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự bền vững của hoạt động ngân hàng cũng như toàn bộ hệ thống kinh tế quốc gia.

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) là chỉ tiêu quan trọng trong các nghiên cứu cho thấy sự gia tăng NPL là một trong những nguyên nhân chính dẫn đến giảm lợi nhuận của ngân hàng (Phạm Hữu Hồng Thái, 2014; Huỳnh Thị Hương Thảo, 2019; Đặng Văn Hiệp và cộng sự, 2020) Do đó, tác giả đề xuất giả thuyết này để làm rõ mối liên hệ giữa NPL và lợi nhuận ngân hàng.

Giả thuyết H2: RRTK có tác động tiêu cực đến HQHĐ của ngân hàng

Theo ủy ban Basel về giám sát ngân hàng (2008), các ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc chuyển đổi tiền gửi ngắn hạn thành khoản vay dài hạn, nhưng điều này cũng khiến họ dễ bị tổn thương trước rủi ro thanh khoản Khi gặp phải thiếu hụt vốn, NHTM cần huy động thêm vốn qua nhiều phương thức như huy động trên thị trường liên ngân hàng, bán tài sản, thực hiện giao dịch hoán đổi ngoại hối, hoặc tái chiết khấu từ Ngân hàng Trung ương Trong giai đoạn thị trường tài chính ổn định, việc giải quyết vấn đề thanh khoản sẽ dễ dàng hơn, nhưng chi phí huy động vốn sẽ cao, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Ngược lại, trong giai đoạn biến động, thiếu hụt thanh khoản ở một ngân hàng có thể gây khó khăn cho nhiều ngân hàng khác do sự liên kết chặt chẽ giữa chúng.

Giả thuyết H3: RRTT có tác động tiêu cực đến HQHĐ ngân hàng

Nghiên cứu cho thấy RRTT có tác động tiêu cực mạnh mẽ đến lợi nhuận cổ phiếu ngân hàng và biến động tỷ giá hối đoái có thể ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của ngân hàng thông qua sự thay đổi giá trị trạng thái ngoại tệ ròng Lãi suất biến động cũng ảnh hưởng đến mối quan hệ tín dụng giữa ngân hàng và khách hàng, với sự thay đổi lãi suất dẫn đến sự gia tăng hoặc giảm đi của lãi vay phải trả Hơn nữa, biến động lãi suất còn kéo theo những biến động trên thị trường, ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng.

Giả thuyết H4: RRHĐ có tác động tiêu cực đến HQHĐ ngân hàng

Rủi ro hoạt động (RRHĐ) ẩn chứa trong từng quy trình của ngân hàng thương mại (NHTM) với ảnh hưởng ngày càng lớn và tổn thất ngày càng nghiêm trọng Trước đây, tác động của RRHĐ đến hoạt động của ngân hàng chưa được nghiên cứu nhiều, nhưng theo lý thuyết, RRHĐ có thể gây ra những ảnh hưởng tài chính, được xác định qua ước lượng tổng giá trị tổn thất, hoặc ảnh hưởng phi tài chính như uy tín, danh tiếng và nghĩa vụ pháp lý Tất cả những yếu tố này đều tác động đến lợi nhuận, tỷ suất sinh lời và hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

MÔ HÌNH, CÁC BIẾN VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU

Dựa trên các nghiên cứu trước đây, tác giả đã chọn ROA làm chỉ số đo lường hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Mô hình nghiên cứu bao gồm bốn biến độc lập: NPL, NIM, CIR và LDR, nhằm đo lường mức độ rủi ro của NHTM Để kiểm soát ảnh hưởng của các yếu tố khác đối với mối quan hệ giữa rủi ro và HQHĐ của ngân hàng, bài nghiên cứu cũng sử dụng biến kiểm soát tổng tài sản (SIZE).

Mô hình được tác giả đề xuất như sau:

Trong đó: i, t lần lượt là chỉ mục về ngân hàng và thời gian

𝛼 1 - 𝛼 5 là tham số ước tính của mô hình

𝜀 𝑅,𝑅 là sai số của mô hình

Bảng 4.1: Mô tả các biến

Tên biến Giá trị đo lường Nghiên cứu kế thừa Nguồn Kỳ vọng dấu

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (%)

Huỳnh Thị Hương Thảo (2018); Alia và cộng sự (2020); Mwanzia (2021); Nguyễn Đăng Khoa (2023); Tamakloe và cộng sự (2023)

Tỷ lệ thu nhập lãi thuần (%)

Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ (%)

Alshatti (2015); Gadzo (2019); Tamakloe và cộng sự (2023)

Tỷ lệ cấp dư nợ tín dụng trên vốn huy động (%)

Alshatti (2015); Alia và cộng sự (2020); Oudat và Ali (2021); Phạm Thị Hoàng Anh (2022)

Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (%)

Gadzo (2019); Alia và cộng sự (2020);

Logarit tự nhiên tổng tài sản

Dei Ofosu-Hene and Amoh (2016); Huỳnh Thị Hương Thảo (2018); Nguyễn Đăng Khoa (2023)

Nguồn: Tổng hợp của tác giả

Bài nghiên cứu này đã chỉnh sửa bộ dữ liệu ban đầu gồm 28 ngân hàng, trong đó có 27 ngân hàng niêm yết trên 3 sàn chứng khoán (HOSE, HNX và UPCoM), cùng với Agribank, bằng cách loại bỏ Ngân hàng TMCP Quốc Dân do không đủ dữ liệu.

Nghiên cứu này dựa trên dữ liệu từ báo cáo tài chính hợp nhất đã được kiểm toán của 27 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong khoảng thời gian 11 năm, từ năm 2013 đến 2023.

Số liệu thu thập của 27 NHTM được lấy từ trang thông tin điện tử www.vietstock.vn

Dữ liệu có cấu trúc dạng bảng cân bằng với 295 quan sát

Phương pháp ước lượng OLS (Ordinary Least Squares) là một kỹ thuật thống kê phổ biến trong phân tích dữ liệu và kinh tế học, nhằm ước lượng các tham số của mô hình hồi quy tuyến tính Phương pháp này tìm kiếm đường hồi quy sao cho tổng bình phương sai số giữa giá trị dự đoán và giá trị quan sát thực tế là nhỏ nhất, với sai số được tính bằng hiệu giữa hai giá trị Tuy nhiên, OLS không xem xét sự khác biệt giữa các đơn vị nghiên cứu, dẫn đến các vấn đề như hiệu ứng không cố định và hiệu ứng đối tượng bị bỏ qua.

Bài nghiên cứu áp dụng hai phương pháp ước lượng trong mô hình hồi quy cho dữ liệu panel, đó là FE (Fixed Effects) và RE (Random Effects), nhằm phân tích dữ liệu theo thời gian và không gian.

Phương pháp FE (Fixed Effects) là một kỹ thuật ước lượng trong mô hình hồi quy panel, sử dụng các hiệu ứng cố định của các đối tượng nghiên cứu Đối với dữ liệu bảng theo thời gian, FE giúp loại bỏ các yếu tố cố định có thể ảnh hưởng đến biến phụ thuộc, từ đó cải thiện độ chính xác của mô hình.

Phương pháp ước lượng mô hình hồi quy panel RE (Random Effects) giả định rằng các hiệu ứng ngẫu nhiên không cố định giữa các đơn vị nghiên cứu, cho phép mô hình hóa sự khác biệt ngẫu nhiên giữa các đối tượng quan sát RE liên kết các hiệu ứng không cố định với các biến quan sát và ước lượng dựa trên phương sai giữa các đơn vị nghiên cứu Để lựa chọn giữa phương pháp FE và RE, kiểm định Hausman được sử dụng; nếu giá trị p lớn hơn ngưỡng xác định, có thể áp dụng RE, trong khi nếu giá trị p nhỏ hơn 0.05, phương pháp FE nên được ưu tiên do sự hiện diện của hiệu ứng cố định không ngẫu nhiên.

Nếu mô hình FEM hoặc REM gặp phải hiện tượng tự tương quan hoặc phương sai thay đổi, thì mô hình FGLS (Feasible Generalized Least Squares) là giải pháp hiệu quả Mô hình FGLS giúp kiểm soát tốt các vấn đề này, đảm bảo tính chính xác trong phân tích dữ liệu.

KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH

4.4.1 Kiểm định đa cộng tuyến

Hiện tượng đa cộng tuyến xảy ra khi có mối liên hệ mạnh giữa các biến độc lập trong mô hình, và để kiểm tra hiện tượng này, người nghiên cứu thường sử dụng hệ số phóng đại phương sai (VIF - Variance Inflation Factor) Theo Mansfield & Helms (1982), các mức độ tương quan giữa các biến được xác định qua hệ số VIF như sau: nếu VIF = 1, thì không tồn tại đa cộng tuyến; nếu VIF từ 1 đến 5, có thể chấp nhận được; còn nếu VIF lớn hơn 5, thì có khả năng xảy ra đa cộng tuyến.

1 - 5: các biến có hiện tượng đa cộng tuyến nhưng không quá nghiêm trọng; VIF từ

5 - 10: tồn tại đa cộng tuyến nghiêm trọng

4.4.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi

Mô hình hồi quy tuyến tính dựa trên giả thuyết rằng phần dư trong hàm hồi quy có phương sai không thay đổi Khi giả thuyết này không được thỏa mãn, hiện tượng phương sai thay đổi sẽ xuất hiện Trong nghiên cứu này, kiểm định Modified Wald được áp dụng để phát hiện hiện tượng phương sai sai số thay đổi trong mô hình hồi quy.

Giả thuyết: H0: Phương sai của mô hình không đổi

H1: Phương sai của mô hình thay đổi

4.4.3 Kiểm định tự tương quan

Tự tương quan có thể được định nghĩa là sự tương quan giữa các đối tượng của chuỗi quan sát được sắp xếp theo thời gian hoặc không gian

Bài nghiên cứu áp dụng kiểm định Wooldridge nhằm xác định sự tồn tại của hiện tượng tự tương quan trong mô hình Giả thuyết kiểm định được đặt ra là H0: Mô hình có hiện tượng tự tương quan.

H1: Mô hình không có hiện tượng tự tương quan

Chương 4 đã tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm để đề xuất các giả thuyết và đề xuất mô hình phù hợp với cơ sở lý thuyết và thực trạng tại các NHTM Việt Nam nhằm đánh giá tác động của rủi ro đến HQHĐ của ngân hàng Hơn nữa, Chương

Bài viết mô tả các biến sử dụng và dữ liệu thu thập liên quan đến chỉ tiêu rủi ro và hiệu quả hoạt động của ngân hàng Sau đó, bài giới thiệu chi tiết về các phương pháp ước lượng như mô hình OLS, mô hình tác động cố định (FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) và mô hình FGLS nhằm giải quyết vấn đề phương sai thay đổi và tự tương quan Cuối cùng, bài giải thích về các kiểm định khuyết tật mô hình được áp dụng trong nghiên cứu.

KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU

Thống kê mô tả

Tác giả bắt đầu bằng việc đánh giá và kiểm tra dữ liệu đầu vào để loại bỏ các lỗi có thể ảnh hưởng đến kết quả hồi quy.

Quá trình thực hiện hồi quy tuyến tính bắt đầu bằng việc sử dụng thống kê mô tả để đánh giá sơ bộ bộ dữ liệu thu thập Các kết quả đánh giá này được trình bày chi tiết trong Bảng 5.1 dưới đây.

Bảng 5.1: Thống kê mô tả dữ liệu các biến trong mô hình

Giá trị trung bình (Mean) Độ lệch chuẩn (Std dev.)

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Biến phụ thuộc ROA cho thấy tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản trung bình của mẫu nghiên cứu đạt 0.96996, với độ lệch chuẩn 0.72309, cho thấy mức độ dao động lợi nhuận của các ngân hàng là khá lớn, dao động từ -0.76 đến 3.58 Sự xuất hiện của giá trị âm trong biến phụ thuộc ROA chỉ ra rằng một số ngân hàng đã ghi nhận lỗ trong hoạt động kinh doanh trong khoảng thời gian nghiên cứu.

Các biến độc lập NIM, NPL, LDR, CIR lần lượt có giá trị trung bình là 3.1543, 2.0668, 69.6858 và 50.60742 Nhóm hai biến LDR và CIR cho thấy giá trị trung bình và độ lệch chuẩn cao hơn so với hai biến NIM và NPL.

Phân tích tương quan giữa các biến

Bảng 5.2: Hệ số tương quan giữa các biến trong mô hình

ROA SIZE NIM NPL LDR CIR

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Bảng 5.2 trình bày mối quan hệ tương quan giữa các biến trong mô hình Hệ số tương quan giữa LDR và ROA là 0.1428 với mức ý nghĩa 5%, cho thấy sự tương quan đồng biến giữa hai biến này, tuy nhiên kết quả này không phù hợp với kỳ vọng của mô hình Ngược lại, hệ số tương quan của ROA với CIR là -0.6487 tại mức ý nghĩa 1%, cho thấy mối tương quan nghịch biến, phù hợp với kỳ vọng Hệ số tương quan của SIZE và NIM với ROA lần lượt là 0.3608 và 0.6935 tại mức ý nghĩa 1%, cho thấy nếu SIZE và NIM tăng thì ROA cũng sẽ tăng Biến NPL không có ý nghĩa thống kê.

Phân tích kết quả hồi quy

Bảng 5.3: Kết quả phân tích hồi quy

Nguồn: Theo tính toán của tác giả Ghi chú: Giá trị trong ngoặc vuông [ ] là t-statistics tương ứng;

*,**, và *** lần lượt tương ứng với các mức ý nghĩa thống kê 10%, 5%, và 1%

Kết quả từ bảng 5.3 cho thấy biến CIR có ý nghĩa thống kê ở mức 1% trong cả ba mô hình hồi quy Pooled OLS, REM và FEM với các giá trị lần lượt là -0.02, -0.0127 và -0.0174 Bên cạnh đó, các biến SIZE và NIM cũng thể hiện ý nghĩa thống kê khi được áp dụng trong các mô hình này.

Ba mô hình nghiên cứu cho thấy mối quan hệ cùng chiều với biến phụ thuộc ROA, với mức ý nghĩa khác nhau từ 1% đến 10% Cụ thể, biến LDR không có ý nghĩa thống kê trong mô hình FEM và REM, nhưng lại có ý nghĩa thống kê ở mức 1% trong mô hình Pooled OLS với giá trị 0.00638 Trong khi đó, biến NPL không thể hiện ý nghĩa thống kê trong cả ba mô hình.

Kiểm định đa cộng tuyến VIF

Bảng 5.4: Kiểm định đa cộng tuyến (VIF)

CIR SIZE NIM LDR NPL Mean

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Hệ số VIF của các biến độc lập đều nhỏ hơn 10, với biến CIR có VIF là 2.08, cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình Giá trị VIF trung bình của mô hình là 1.46, dưới ngưỡng 2, xác nhận rằng bộ dữ liệu của các biến này là chấp nhận được (Kennedy, 1992).

Kiểm định mô hình phù hợp

Bảng 5.5: Kiểm định để tìm ra mô hình phù hợp nhất

Kiểm định P-value Kết luận

Prob>chibar2 0.0000 Mô hình Pooled OLS không phù hợp

Hausman Prob>chi2 0.0000 Mô hình FEM phù hợp hơn mô hình REM

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Kiểm định Breusch-Pagan Lagrangian và Hausman được áp dụng để xác định mô hình phù hợp nhất cho nghiên cứu Kết quả kiểm định Breusch-Pagan Lagrangian cho thấy p-value = 0.0000, nhỏ hơn 5%, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết H0, khẳng định rằng mô hình REM thích hợp hơn mô hình OLS Tiếp theo, kiểm định Hausman với p-value = 0.0000 cũng nhỏ hơn 5%, cho thấy mô hình FEM là lựa chọn tốt hơn để ước lượng và giải thích sự tương quan giữa các biến trong nghiên cứu Do đó, nghiên cứu quyết định sử dụng mô hình FEM.

Kiểm định khuyết tật mô hình

Sau khi xác định mô hình FEM để ước lượng và giải thích mối quan hệ giữa các yếu tố trong nghiên cứu, bước tiếp theo là tiến hành kiểm định khuyết tật của mô hình.

Bảng 5.6: Kiểm định Phương sai sai số thay đổi (Modified Wald) và kiểm định Tự tương quan (Wooldridge)

Kiểm định Phương pháp Kết quả

Phương sai sai số thay đổi

H 0 : Phương sai sai số không đổi

H 0 : Không có hiện tượng tự tương quan bậc 1

Nguồn: Theo tính toán của tác giả.

Kết quả kiểm định Modified Wald cho thấy p-value = 0.0000, nhỏ hơn 5%, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết H0 và xác nhận sự tồn tại của hiện tượng phương sai thay đổi trong mô hình Đồng thời, kiểm định Wooldridge cũng cho kết quả p-value = 0.0000, nhỏ hơn 5%, chỉ ra rằng mô hình gặp phải hiện tượng tự tương quan bậc 1.

Kết quả hồi quy FGLS

Sau khi xác định mô hình có hiện tượng phương sai thay đổi và tự tương quan, tác giả đã áp dụng phương pháp hồi quy FGLS để khắc phục những khuyết tật của mô hình, nhằm đảm bảo tính hiệu quả Phương pháp FGLS là một giải pháp hiệu quả trong việc xử lý các ước lượng không chính xác do tự tương quan và phương sai sai số thay đổi, cho phép mô hình duy trì tính chính xác của các ước lượng mà không bị ảnh hưởng bởi những vấn đề này (Wooldridge, 2010).

Bảng 5.7: Kết quả hồi quy mô hình theo phương pháp FGLS

Hệ số hồi quy Sai số chuẩn p-value

Ghi chú: Ký hiệu *, ** và *** chỉ các mức ý nghĩa 10%, 5%, và 1% tương ứng

Nguồn: Theo tính toán của tác giả

Kết quả hồi quy FGLS cho thấy mô hình hồi quy là phù hợp với giá trị Prob>Chi2 = 0.000, nhỏ hơn 5% Từ các kiểm định, tất cả các biến độc lập đều có ý nghĩa thống kê với các mức ý nghĩa tương ứng.

Biến NIM có ý nghĩa thống kê tại mức ý nghĩa 1% với hệ số hồi quy là 0.27952

NIM có mối tương quan tích cực với chỉ số ROA, với việc tăng 1 đơn vị NIM dẫn đến ROA tăng 0.27952 đơn vị Biến SIZE cũng có ý nghĩa thống kê tại mức 10%, cho thấy khi logarit tự nhiên của tổng tài sản tăng 1 đơn vị, ROA sẽ tăng 0.314 đơn vị Ngược lại, các biến NPL, LDR và CIR có mối tương quan ngược chiều với ROA, với hệ số hồi quy lần lượt là -0.04101, -0.00569 và -0.01532, cho thấy khi tỷ lệ NPL, LDR hoặc CIR tăng 1 đơn vị, ROA sẽ giảm tương ứng nhưng mức giảm là khá thấp Kết quả nghiên cứu cũng xác nhận rằng quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động, tương tự như nghiên cứu của Demsetz và Strahan (1997), cho thấy ngân hàng lớn có nhiều cơ hội đa dạng hóa thu nhập, từ đó giảm rủi ro tín dụng nhờ vào việc mở rộng và đa dạng hóa danh mục sản phẩm và dịch vụ.

Hệ số hồi quy của biến NPL âm cho thấy RRTD có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, phù hợp với giả thuyết H1 và các nghiên cứu trước đó (Gadzo, 2019; Tamakloe và cộng sự, 2023; Pởrvetica và Ahmeti, 2023) Khi dư nợ xấu gia tăng, ngân hàng phải trích lập DPRR, dẫn đến tăng chi phí và ảnh hưởng đến nguồn vốn, làm giảm hiệu quả hoạt động Tình trạng nợ xấu còn có thể làm xấu hình ảnh và uy tín của ngân hàng, gây mất tín nhiệm từ khách hàng, thậm chí dẫn đến khủng hoảng rút tiền hàng loạt Khi ngân hàng không đủ khả năng thanh toán và mất thanh khoản, không chỉ hiệu quả hoạt động kém mà còn phải đối mặt với rủi ro về tính ổn định và sự tồn tại của mình.

Nghiên cứu năm 2018 cho thấy rằng ngân hàng có khả năng kiểm soát nợ xấu và chi phí kinh doanh hiệu quả sẽ đạt tỷ lệ nợ xấu (NPL) thấp hơn, đồng thời tỷ suất sinh lời cao hơn Việc kiểm soát rủi ro tín dụng (RRTD) không chỉ nâng cao các chỉ số tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM) mà còn góp phần tăng vốn chủ sở hữu (VCSH), từ đó cải thiện năng lực cạnh tranh của hệ thống ngân hàng và nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTM.

Kết quả hệ số hồi quy cho thấy biến LDR có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, xác nhận rằng RRTK ảnh hưởng xấu đến HQHĐ Nghiên cứu này phù hợp với kỳ vọng và kết quả của Von Tamakloe và cộng sự (2023), cho rằng RRTK tác động tiêu cực nhưng không mạnh mẽ Ngược lại, nghiên cứu của Arif và Anees (2012) chỉ ra rằng RRTK có ảnh hưởng đáng kể và tiêu cực đến HQHĐ ngân hàng, được đo lường bằng ROA và ROE Sự chênh lệch lớn giữa dư nợ cho vay và tổng tiền gửi, cùng với việc thiếu nguồn vốn ổn định, đã buộc ngân hàng phải sử dụng tài sản lỏng hoặc nguồn vốn bên ngoài với chi phí cao, dẫn đến tăng chi phí huy động vốn và giảm lợi nhuận của ngân hàng.

Biến NIM có hệ số hồi quy dương, cho thấy rằng việc gia tăng NIM trong ngân hàng có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng Khi biên lãi ròng (NIM) tăng, RRTT được kiểm soát và giảm thiểu, dẫn đến HQHĐ của ngân hàng được nâng cao Điều này phù hợp với giả thuyết H3 và các nghiên cứu trước đó của Kioko và cộng sự (2019) cùng Kasman và cộng sự (2011) Kasman và cộng sự (2011) cũng nhấn mạnh rằng sự biến động của lãi suất và tỷ giá hối đoái là những yếu tố chính ảnh hưởng đến lợi nhuận cổ phiếu ngân hàng Biến động lãi suất làm giảm giá trị tài sản có lãi suất của ngân hàng và tăng chi phí huy động vốn, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến HQHĐ Tác giả nhận thấy rằng ảnh hưởng của rủi ro hoạt động (RRHĐ) đến HQHĐ của ngân hàng là tiêu cực; khi CIR tăng, chi phí hoạt động của ngân hàng cũng gia tăng Von Tamakloe và cộng sự (2023) chỉ ra rằng quản lý RRHĐ có tác động lớn đến HQHĐ của ngân hàng ở Ghana, đặc biệt là rủi ro từ cán bộ nhân viên và hệ thống ngân hàng, mặc dù tần suất xảy ra thấp nhưng giá trị tổn thất rất lớn.

Do đó, RRHĐ ảnh hưởng sâu sắc đến HQHĐ của ngân hàng

Nghiên cứu cho thấy RRTD, RRTT, RRTK và RRHĐ đều có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng, trong đó RRTT có mức độ ảnh hưởng lớn nhất, tiếp theo là RRTD, RRTK và RRHĐ có ảnh hưởng không lớn Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc kiểm soát và giảm thiểu RRTT và RRTD trong hoạt động ngân hàng, nhằm duy trì các loại rủi ro trọng yếu trong ngưỡng an toàn Quản trị rủi ro (QTRR) giúp ngân hàng nhận biết, đo lường và kiểm soát rủi ro, từ đó đưa ra các chính sách phù hợp để giảm thiểu thiệt hại và chi phí phát sinh, qua đó nâng cao HQHĐ Giảm thiểu rủi ro có tác động tích cực đến HQHĐ của ngân hàng, chứng tỏ rằng việc thực hiện QTRR là cần thiết để cải thiện hiệu quả hoạt động.

Chương 5 đã thực hiện chạy hồi quy mô hình kinh tế lượng để đánh giá tác động của rủi ro đến HQHĐ của ngân hàng với biến độc lập là ROA - đại diện cho HQHĐ của ngân hàng, biến phục thuộc gồm NIM - đại diện cho RRTT, NPL - đại diện cho RRTD, LDR - đại diện cho RRTK, CIR - đại diện cho RRHĐ và biến kiểm soát là SIZE - quy mô của ngân hàng Kết quả mô hình chỉ ra, các loại rủi ro được nêu trên đều có ảnh hưởng tiêu cực đến HQHĐ của các NHTM hay nói cách khác khi rủi ro tăng lên sẽ làm giảm HQHĐ của ngân hàng Cho thấy tầm quan trọng của việc phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng

Dựa trên kết quả ở Chương 5 và thực trạng trong Chương 4, bài nghiên cứu đưa ra các khuyến nghị cho Cơ quan Chính phủ và các Ngân hàng Thương mại trong Chương 6.

KHUYẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN

Khuyến nghị nâng cao năng lực quản trị rủi ro của ngân hàng

Bài nghiên cứu đã phân tích tác động của các loại rủi ro trọng yếu trong hoạt động ngân hàng, bao gồm RRTD, RRTT, RRTK và RRHĐ Kết quả cho thấy việc giảm thiểu rủi ro ngân hàng là rất quan trọng, giúp giảm chi phí hoạt động và tăng cường nguồn vốn khả dụng QTRR không chỉ giúp nhận diện và phòng ngừa các rủi ro nghiêm trọng mà còn bảo vệ uy tín của ngân hàng Để giảm thiểu rủi ro cho hệ thống ngân hàng, cần chú trọng cả góc độ vĩ mô và vi mô, trong đó cơ quan quản lý cần tăng cường giám sát tài chính và nâng cao khả năng kiểm tra Tại mỗi ngân hàng, việc phát triển chiến lược hoạt động rõ ràng và tối ưu hóa cơ cấu tổ chức là cần thiết Đặc biệt, RRTT có ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, do đó cần có những khuyến nghị riêng để giảm thiểu loại rủi ro này bên cạnh các biện pháp quản lý rủi ro tổng thể.

6.1.1 Đối với Cơ quan Chính phủ

Mô hình tổ chức bộ máy thanh tra Ngân hàng cần được hoàn thiện theo hướng dọc từ trung ương đến cơ sở, đảm bảo sự độc lập tương đối trong điều hành và hoạt động nghiệp vụ của Ngân hàng Nhà nước Việc áp dụng các nguyên tắc cơ bản về giám sát hoạt động ngân hàng theo ủy ban Basel và tuân thủ quy tắc thận trọng trong công tác thanh tra là rất quan trọng để nâng cao hiệu quả và tính minh bạch trong hệ thống ngân hàng.

Cần hoàn thiện khung pháp lý và hướng dẫn các ngân hàng thương mại (NHTM) triển khai để đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế, đặc biệt trong việc nâng cao chất lượng quản lý nội bộ Đồng thời, cần xem xét và điều chỉnh hoặc mở rộng phạm vi quản trị rủi ro (QTRR) hiện tại của NHTM để phù hợp với cách mạng công nghệ 4.0.

Hoàn thiện hệ thống kế toán theo chuẩn mực quốc tế (ISA) và chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS) là cần thiết để nâng cao tính minh bạch thông tin trong các tổ chức tín dụng và hệ thống ngân hàng tại Việt Nam Đồng thời, cần xây dựng các giải pháp chính sách nhằm cải thiện phương pháp kiểm soát và kiểm toán nội bộ, hướng tới việc tuân thủ các chuẩn mực quốc tế.

Để nâng cao khả năng tài chính và quản trị của các ngân hàng thương mại nhà nước, cần đẩy mạnh sắp xếp và cơ cấu lại hệ thống ngân hàng Việc thúc đẩy cổ phần hóa ngân hàng và cho phép nhà đầu tư nước ngoài tham gia vào ngành ngân hàng sẽ tạo điều kiện cho sự phát triển bền vững và lâu dài của hệ thống tài chính.

Để thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính, cần hoàn thiện chính sách tỷ giá và lãi suất, giúp ngân hàng thương mại kiểm soát tốt rủi ro lãi suất Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cần xây dựng cơ chế quản lý và công cụ thị trường phù hợp, hạn chế can thiệp để hoạt động kinh doanh của ngân hàng phản ánh đúng quan hệ cung cầu NHNN chỉ can thiệp khi cần thiết nhằm đảm bảo mục tiêu tăng trưởng và hoạt động thông suốt của thị trường Ngoài ra, cần tăng cường hiệu quả chế độ tự do hóa lãi suất và xem xét gỡ bỏ trần lãi suất, vì việc áp dụng trần này có thể ảnh hưởng đến hiệu quả của cơ chế lãi suất và sự cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại.

Để nâng cao hiệu quả trong việc phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro, cần rà soát lại cấu trúc quản trị và hệ thống phân quyền Việc này bao gồm việc quản lý các loại rủi ro như rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro thanh khoản và rủi ro thị trường.

Các ngân hàng thương mại cần nhanh chóng thiết lập hệ thống quản trị rủi ro (QTRR) theo nguyên tắc tập trung và ngành dọc, đảm bảo tính độc lập với hệ thống kinh doanh Mô hình tổ chức Ban Quản lý rủi ro cần được hoàn thiện, trong đó Ban Quản lý rủi ro hoạt động độc lập và chịu sự điều hành của Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc Cần xây dựng và ban hành quy chế hoạt động của Ban QTRR, phối hợp với các cơ quan, phòng ban chức năng trong và ngoài hệ thống Hệ thống chuẩn mực và quy trình phòng ngừa, xử lý rủi ro cần được thiết lập, đặc biệt chú trọng đến các giải pháp dự báo và phòng ngừa rủi ro Chỉ chấp nhận các loại rủi ro cho phép sau khi đã thực hiện đánh giá chi tiết về mặt pháp lý và kinh tế cho từng nghiệp vụ.

Thứ hai, thực hiện hiệu quả mô hình 3 tuyến phòng thủ nhằm nâng cao năng lực kiểm soát rủi ro

Nâng cao vai trò của tuyến phòng thủ thứ nhất và thứ hai trong việc đánh giá quản trị rủi ro (QTRR) là cần thiết để cung cấp dịch vụ nhanh chóng, đáp ứng nhu cầu khách hàng và kiểm soát rủi ro hiệu quả Tuyến phòng thủ thứ ba, tức là kiểm soát nội bộ, cần hoạt động độc lập với các bộ phận khác và chỉ chịu sự lãnh đạo từ Ban điều hành Các kiểm soát viên phải được trang bị đầy đủ điều kiện và tài nguyên, đồng thời nhận được sự hỗ trợ không điều kiện từ Hội đồng quản trị và Ban điều hành để thực hiện quyền kiểm soát hiệu quả Quyền hạn và trách nhiệm của Ban kiểm soát cần được xác định rõ ràng và phân bổ cho những cá nhân có năng lực, đảm bảo sự công bằng trong công việc.

Thứ ba, các ngân hàng cần phải xây dựng được những kịch bản cụ thể về những rủi ro trong quá trình hoạt động

Mỗi kịch bản sẽ xác định tình huống cụ thể và các giải pháp ứng phó tương ứng, giúp ngân hàng thương mại (NHTM) chủ động đối phó với tình huống khẩn cấp Việc hoàn thiện cơ chế báo cáo, lưu trữ thông tin và ra quyết định trong các sự cố RRHĐ là rất cần thiết Tập trung vào phân tích và cảnh báo rủi ro sẽ giúp ngân hàng đưa ra giải pháp kịp thời, hiệu quả và giảm thiểu chi phí Điều này không chỉ bảo vệ uy tín của ngân hàng mà còn hỗ trợ hoạt động kinh doanh ổn định và bền vững trong dài hạn.

Để nâng cao chất lượng cán bộ Ngân hàng, cần tăng cường quản lý nhân lực và đào tạo chuyên môn Trước tiên, cần ban hành văn bản quy định rõ chức năng, nhiệm vụ và quyền hạn của các đơn vị trong NHTM, đồng thời mô tả chi tiết từng vị trí công việc Dựa trên đó, ngân hàng có thể đánh giá và phân loại các vị trí, từ đó xác định yêu cầu về kỹ năng và kiến thức cho cán bộ Tổ chức cũng cần thiết lập các chương trình đào tạo nhân lực phù hợp và liên kết với các đơn vị liên quan để tổ chức các khóa học nâng cao kiến thức cho cán bộ Việc này giúp cán bộ cập nhật kiến thức về kinh tế thị trường và nghiệp vụ ngân hàng hiện đại, đặc biệt là cán bộ tín dụng cần được đào tạo thường xuyên về Luật, quản lý tài chính và hoạt động ngân hàng để nhận biết, phân tích và kiểm soát rủi ro hiệu quả trong công việc hàng ngày.

Thứ năm, tăng cường kiểm soát rủi ro trên các nền tảng công nghệ

Ngân hàng cần tăng cường kiểm soát rủi ro trong việc sử dụng công nghệ như Mobile App ROC và eKYC, đặc biệt trong thời kỳ giao dịch tăng đột biến Việc thiết lập và triển khai hệ thống kế hoạch kiểm soát rủi ro toàn diện là cần thiết để đảm bảo hoạt động an toàn và minh bạch Các ngân hàng thương mại (NHTM) nên đầu tư vào công nghệ và hệ thống an ninh thông tin tiên tiến, đồng thời đào tạo nhân viên về biện pháp phòng ngừa và ứng phó sự cố Ngoài ra, việc xây dựng kế hoạch quản lý rủi ro chi tiết là quan trọng, đặc biệt khi triển khai sản phẩm và dịch vụ mới, bao gồm việc đánh giá tác động của biến đổi công nghệ và thị trường cùng với các biện pháp ứng phó phù hợp.

Vào thứ Sáu, việc xây dựng tư duy đổi mới và quản trị rủi ro (QTRR) cần trở thành tiêu chuẩn xuyên suốt Số hóa QTRR phải được xác định là một mục tiêu chiến lược quan trọng Các ngân hàng cần mạnh dạn chuyển từ các nhóm thử nghiệm trên nền tảng đám mây, phân tích, tự động hóa và trí tuệ nhân tạo (AI) sang một chiến lược cốt lõi, chủ động, nhằm phục vụ cho sự phát triển bền vững của QTRR.

Vào thứ bảy, các công ty con sẽ tăng cường công tác quản trị rủi ro (QTRR) không chỉ để nhận diện các rủi ro mà còn để thiết lập các biện pháp xử lý rủi ro cụ thể Điều này bao gồm việc dự phòng rủi ro tài chính và xây dựng cơ chế vận hành chi tiết cho các loại rủi ro trọng yếu.

Để phòng ngừa rủi ro tài chính, việc tăng cường sử dụng các công cụ phái sinh là cần thiết, dù thị trường hiện tại còn hạn chế và chủ yếu tập trung vào giao dịch kỳ hạn và hoán đổi Các ngân hàng nên áp dụng chiến lược linh hoạt bằng cách kết hợp hợp đồng tương lai, quyền chọn và các sản phẩm phái sinh khác, nhằm giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận Điều này cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển của thị trường giao dịch công cụ phái sinh.

Kết luận

Hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ và đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế Hiện nay, các dịch vụ tài chính của ngân hàng đã được mở rộng, bên cạnh hoạt động tín dụng truyền thống Để tối ưu hóa hiệu quả hoạt động, ngân hàng cần chấp nhận một số rủi ro nhất định, do đó, việc phòng ngừa và hạn chế rủi ro trở nên cần thiết.

Tác giả đã xây dựng mô hình nhằm làm rõ tác động của một số rủi ro thiết yếu đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng Để thực hiện nghiên cứu, tác giả sử dụng dữ liệu của 27 ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2013 đến năm 2023 và áp dụng phương pháp hồi quy FGLS để trả lời câu hỏi nghiên cứu về "Tác động của rủi ro đến HQHĐ của ngân hàng".

Bài nghiên cứu đã hệ thống hoá lý thuyết về RRTD, RRTT, RRTK, RRHĐ và HQHĐ của ngân hàng, đồng thời tìm hiểu các lý thuyết và nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến ảnh hưởng của từng loại rủi ro đến HQHĐ Dựa trên hệ thống lý thuyết và các chỉ số đại diện, nghiên cứu phân tích và đánh giá thực trạng HQHĐ và rủi ro của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Qua đó, bài viết cung cấp cái nhìn thực tế về tác động của rủi ro đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.

Nghiên cứu sử dụng mô hình bình phương nhỏ nhất - FGLS với dữ liệu thực tế đã chỉ ra rằng RRTD, RRTT, RRTK và RRHĐ đều có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của ngân hàng Cụ thể, khi bốn loại rủi ro này gia tăng, HQHĐ của ngân hàng sẽ giảm sút và ngược lại Trong số các loại rủi ro, RRTT có mức ảnh hưởng lớn nhất đến HQHĐ của ngân hàng thương mại (NHTM), tiếp theo là RRTD và RRTK, trong khi RRHĐ có tác động thấp nhất Kết quả nghiên cứu khẳng định rằng việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa và giảm thiểu rủi ro trong hệ thống NHTM sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động.

Dựa trên đánh giá thực trạng rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam và kết quả hồi quy từ mô hình lý thuyết, tác giả đề xuất các khuyến nghị cho Chính phủ và các ngân hàng thương mại nhằm cải thiện công tác phòng ngừa rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng.

Nghiên cứu này có phạm vi thời gian và quy mô hạn chế, với mẫu quan sát bị thu hẹp do tính khả thi của dữ liệu ngân hàng Bên cạnh đó, bài nghiên cứu chưa xem xét ảnh hưởng của các yếu tố vĩ mô trong giai đoạn 2013.

Năm 2023 đánh dấu một bước tiến quan trọng trong hoạt động nghiên cứu của ngân hàng Tương lai sẽ mở ra nhiều cơ hội cho các nghiên cứu tiếp theo, nhằm lấp đầy khoảng trống hiện tại và khám phá thêm những khía cạnh khác có thể được áp dụng tại các vùng lãnh thổ đa dạng.

Kết quả nghiên cứu này mở ra những phát hiện mới quan trọng cho các tổ chức và thể chế có liên quan Mặc dù nghiên cứu và báo cáo hiện tại có một số hạn chế, hy vọng rằng các nghiên cứu tiếp theo sẽ dựa trên những kết quả đánh giá và những hạn chế này để hoàn thiện hơn nữa quá trình đánh giá mối liên hệ giữa các yếu tố đang được nghiên cứu.